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小蜜蜂
2024-07-25 15:25:26
【国盛化工】看好VE,聚焦浙江医药
💡根据百川盈孚,维生素E报价已经上调至125元/kg,截至7月25日,主流成交价已上涨至90-93元/kg,价格维持强势。历史上,VE在2008年6月曾上涨至275元/kg,#我们认为本轮VE有望迎来过去十年来最值得重视的窗口期,逻辑如下: 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-f
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浙江医药
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小蜜蜂
2024-07-25 15:24:35
【中信主题策略刘易团队】-“新能源产业延伸”主题之
【珠城科技301280】Q2业绩符合预期,家电连接器国产替代持续进行 24Q2业绩符合预期:业绩预告披露公司24H1实现营收7.2-8.75亿元(YoY+20.7%-46.7%),归母净利润0.91-1.1亿元(YoY+21.7%~47.1%)。取中值测算,单24Q2营收4.4亿元(同比+37.5%,环比22.2%),归母净利预计0.53亿元(同比+31.5%,环比+9.6%),符合预期。业绩增长来自于家电上半年需求旺盛和国产率提升,以及公司推进战略转型,引进管理团队、扩充业务团队以及深化销售网
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珠城科技
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小蜜蜂
2024-07-25 15:24:07
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】
上半年新接订单同比大增44%,短期波动不改长期景气趋势,持续推荐! 1、今日船舶板块整体回调,主要受资金面及市场风格影响,行业高景气趋势不改,2024H1完工2502万载重吨,同比增长18%;新接订单5422万载重吨,同比增长44%;手持订单17155万载重吨,同比增长39%数据亮眼,持续坚定推荐! 2、中国船厂在此轮行情中表现亮眼。2024年1-6月,中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的55.0%、74.7%、58.9%。 3、新接订单中,散货船、油船、集装箱船、气体船和
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中国船舶
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小蜜蜂
2024-07-25 12:45:01
两天万达信息大涨30%多
1、政策要求: 1)做好2.0版分组落地的执行工作,新开展DRG/DIP付费的统筹区需要直接上2.0版本,已运行1.0版本的统筹区要在24年底前要全部更新为2.0; 2)提升医保基金结算清算水平,明确规定今年6月前完成全部去年的医保基金清算工作,今年9月必须支付完23年医保基金; 3)加强医保医疗协同,把门诊、住院全部纳入DRG/DIP,控制医疗支出在合理范围。 2、IT改造空间: DIP/DRG支付改革后形成了按组付费模式,医院现在不能多开药、检查来增收,因为医保不会多付钱,倒闭医院自身管理体
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-25 12:44:15
【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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*ST金刚
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小蜜蜂
2024-07-25 12:43:31
禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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禾迈股份
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小蜜蜂
2024-07-24 17:19:26
【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:59
【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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*ST金刚
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:11
风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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东方电缆
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小蜜蜂
2024-07-24 17:17:33
今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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中船科技
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:40
国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:11
【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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通威股份
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:58
【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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世运电路
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:02
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-07-24 12:28:37
【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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时代新材
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【国盛化工】看好VE,聚焦浙江医药
💡根据百川盈孚,维生素E报价已经上调至125元/kg,截至7月25日,主流成交价已上涨至90-93元/kg,价格维持强势。历史上,VE在2008年6月曾上涨至275元/kg,#我们认为本轮VE有望迎来过去十年来最值得重视的窗口期,逻辑如下: 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-f
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2024-07-25 15:24:35
【中信主题策略刘易团队】-“新能源产业延伸”主题之
【珠城科技301280】Q2业绩符合预期,家电连接器国产替代持续进行 24Q2业绩符合预期:业绩预告披露公司24H1实现营收7.2-8.75亿元(YoY+20.7%-46.7%),归母净利润0.91-1.1亿元(YoY+21.7%~47.1%)。取中值测算,单24Q2营收4.4亿元(同比+37.5%,环比22.2%),归母净利预计0.53亿元(同比+31.5%,环比+9.6%),符合预期。业绩增长来自于家电上半年需求旺盛和国产率提升,以及公司推进战略转型,引进管理团队、扩充业务团队以及深化销售网
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2024-07-25 15:24:07
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】
上半年新接订单同比大增44%,短期波动不改长期景气趋势,持续推荐! 1、今日船舶板块整体回调,主要受资金面及市场风格影响,行业高景气趋势不改,2024H1完工2502万载重吨,同比增长18%;新接订单5422万载重吨,同比增长44%;手持订单17155万载重吨,同比增长39%数据亮眼,持续坚定推荐! 2、中国船厂在此轮行情中表现亮眼。2024年1-6月,中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的55.0%、74.7%、58.9%。 3、新接订单中,散货船、油船、集装箱船、气体船和
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中国船舶
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两天万达信息大涨30%多
1、政策要求: 1)做好2.0版分组落地的执行工作,新开展DRG/DIP付费的统筹区需要直接上2.0版本,已运行1.0版本的统筹区要在24年底前要全部更新为2.0; 2)提升医保基金结算清算水平,明确规定今年6月前完成全部去年的医保基金清算工作,今年9月必须支付完23年医保基金; 3)加强医保医疗协同,把门诊、住院全部纳入DRG/DIP,控制医疗支出在合理范围。 2、IT改造空间: DIP/DRG支付改革后形成了按组付费模式,医院现在不能多开药、检查来增收,因为医保不会多付钱,倒闭医院自身管理体
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【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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禾迈股份
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【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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东方电缆
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今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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世运电路
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中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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鼎通科技
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【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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【国盛化工】看好VE,聚焦浙江医药
💡根据百川盈孚,维生素E报价已经上调至125元/kg,截至7月25日,主流成交价已上涨至90-93元/kg,价格维持强势。历史上,VE在2008年6月曾上涨至275元/kg,#我们认为本轮VE有望迎来过去十年来最值得重视的窗口期,逻辑如下: 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-f
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【中信主题策略刘易团队】-“新能源产业延伸”主题之
【珠城科技301280】Q2业绩符合预期,家电连接器国产替代持续进行 24Q2业绩符合预期:业绩预告披露公司24H1实现营收7.2-8.75亿元(YoY+20.7%-46.7%),归母净利润0.91-1.1亿元(YoY+21.7%~47.1%)。取中值测算,单24Q2营收4.4亿元(同比+37.5%,环比22.2%),归母净利预计0.53亿元(同比+31.5%,环比+9.6%),符合预期。业绩增长来自于家电上半年需求旺盛和国产率提升,以及公司推进战略转型,引进管理团队、扩充业务团队以及深化销售网
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珠城科技
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小蜜蜂
2024-07-25 15:24:07
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】
上半年新接订单同比大增44%,短期波动不改长期景气趋势,持续推荐! 1、今日船舶板块整体回调,主要受资金面及市场风格影响,行业高景气趋势不改,2024H1完工2502万载重吨,同比增长18%;新接订单5422万载重吨,同比增长44%;手持订单17155万载重吨,同比增长39%数据亮眼,持续坚定推荐! 2、中国船厂在此轮行情中表现亮眼。2024年1-6月,中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的55.0%、74.7%、58.9%。 3、新接订单中,散货船、油船、集装箱船、气体船和
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中国船舶
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小蜜蜂
2024-07-25 12:45:01
两天万达信息大涨30%多
1、政策要求: 1)做好2.0版分组落地的执行工作,新开展DRG/DIP付费的统筹区需要直接上2.0版本,已运行1.0版本的统筹区要在24年底前要全部更新为2.0; 2)提升医保基金结算清算水平,明确规定今年6月前完成全部去年的医保基金清算工作,今年9月必须支付完23年医保基金; 3)加强医保医疗协同,把门诊、住院全部纳入DRG/DIP,控制医疗支出在合理范围。 2、IT改造空间: DIP/DRG支付改革后形成了按组付费模式,医院现在不能多开药、检查来增收,因为医保不会多付钱,倒闭医院自身管理体
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-25 12:44:15
【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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*ST金刚
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小蜜蜂
2024-07-25 12:43:31
禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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禾迈股份
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小蜜蜂
2024-07-24 17:19:26
【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:59
【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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*ST金刚
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:11
风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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东方电缆
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小蜜蜂
2024-07-24 17:17:33
今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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中船科技
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:40
国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:11
【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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通威股份
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:58
【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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世运电路
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:02
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-07-24 12:28:37
【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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时代新材
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小蜜蜂
2024-07-25 15:25:26
【国盛化工】看好VE,聚焦浙江医药
💡根据百川盈孚,维生素E报价已经上调至125元/kg,截至7月25日,主流成交价已上涨至90-93元/kg,价格维持强势。历史上,VE在2008年6月曾上涨至275元/kg,#我们认为本轮VE有望迎来过去十年来最值得重视的窗口期,逻辑如下: 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-f
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浙江医药
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小蜜蜂
2024-07-25 15:24:35
【中信主题策略刘易团队】-“新能源产业延伸”主题之
【珠城科技301280】Q2业绩符合预期,家电连接器国产替代持续进行 24Q2业绩符合预期:业绩预告披露公司24H1实现营收7.2-8.75亿元(YoY+20.7%-46.7%),归母净利润0.91-1.1亿元(YoY+21.7%~47.1%)。取中值测算,单24Q2营收4.4亿元(同比+37.5%,环比22.2%),归母净利预计0.53亿元(同比+31.5%,环比+9.6%),符合预期。业绩增长来自于家电上半年需求旺盛和国产率提升,以及公司推进战略转型,引进管理团队、扩充业务团队以及深化销售网
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珠城科技
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小蜜蜂
2024-07-25 15:24:07
浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】
上半年新接订单同比大增44%,短期波动不改长期景气趋势,持续推荐! 1、今日船舶板块整体回调,主要受资金面及市场风格影响,行业高景气趋势不改,2024H1完工2502万载重吨,同比增长18%;新接订单5422万载重吨,同比增长44%;手持订单17155万载重吨,同比增长39%数据亮眼,持续坚定推荐! 2、中国船厂在此轮行情中表现亮眼。2024年1-6月,中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的55.0%、74.7%、58.9%。 3、新接订单中,散货船、油船、集装箱船、气体船和
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中国船舶
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小蜜蜂
2024-07-25 12:45:01
两天万达信息大涨30%多
1、政策要求: 1)做好2.0版分组落地的执行工作,新开展DRG/DIP付费的统筹区需要直接上2.0版本,已运行1.0版本的统筹区要在24年底前要全部更新为2.0; 2)提升医保基金结算清算水平,明确规定今年6月前完成全部去年的医保基金清算工作,今年9月必须支付完23年医保基金; 3)加强医保医疗协同,把门诊、住院全部纳入DRG/DIP,控制医疗支出在合理范围。 2、IT改造空间: DIP/DRG支付改革后形成了按组付费模式,医院现在不能多开药、检查来增收,因为医保不会多付钱,倒闭医院自身管理体
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中信证券
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2024-07-25 12:44:15
【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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禾迈股份
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【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
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【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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东方电缆
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今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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世运电路
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中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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鼎通科技
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【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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【国盛化工】看好VE,聚焦浙江医药
💡根据百川盈孚,维生素E报价已经上调至125元/kg,截至7月25日,主流成交价已上涨至90-93元/kg,价格维持强势。历史上,VE在2008年6月曾上涨至275元/kg,#我们认为本轮VE有望迎来过去十年来最值得重视的窗口期,逻辑如下: 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-f
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【中信主题策略刘易团队】-“新能源产业延伸”主题之
【珠城科技301280】Q2业绩符合预期,家电连接器国产替代持续进行 24Q2业绩符合预期:业绩预告披露公司24H1实现营收7.2-8.75亿元(YoY+20.7%-46.7%),归母净利润0.91-1.1亿元(YoY+21.7%~47.1%)。取中值测算,单24Q2营收4.4亿元(同比+37.5%,环比22.2%),归母净利预计0.53亿元(同比+31.5%,环比+9.6%),符合预期。业绩增长来自于家电上半年需求旺盛和国产率提升,以及公司推进战略转型,引进管理团队、扩充业务团队以及深化销售网
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浙商机械国防 邱世梁|王华君【船舶行业】
上半年新接订单同比大增44%,短期波动不改长期景气趋势,持续推荐! 1、今日船舶板块整体回调,主要受资金面及市场风格影响,行业高景气趋势不改,2024H1完工2502万载重吨,同比增长18%;新接订单5422万载重吨,同比增长44%;手持订单17155万载重吨,同比增长39%数据亮眼,持续坚定推荐! 2、中国船厂在此轮行情中表现亮眼。2024年1-6月,中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的55.0%、74.7%、58.9%。 3、新接订单中,散货船、油船、集装箱船、气体船和
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中国船舶
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小蜜蜂
2024-07-25 12:45:01
两天万达信息大涨30%多
1、政策要求: 1)做好2.0版分组落地的执行工作,新开展DRG/DIP付费的统筹区需要直接上2.0版本,已运行1.0版本的统筹区要在24年底前要全部更新为2.0; 2)提升医保基金结算清算水平,明确规定今年6月前完成全部去年的医保基金清算工作,今年9月必须支付完23年医保基金; 3)加强医保医疗协同,把门诊、住院全部纳入DRG/DIP,控制医疗支出在合理范围。 2、IT改造空间: DIP/DRG支付改革后形成了按组付费模式,医院现在不能多开药、检查来增收,因为医保不会多付钱,倒闭医院自身管理体
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-25 12:44:15
【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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*ST金刚
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小蜜蜂
2024-07-25 12:43:31
禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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禾迈股份
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小蜜蜂
2024-07-24 17:19:26
【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:59
【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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*ST金刚
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:11
风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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东方电缆
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小蜜蜂
2024-07-24 17:17:33
今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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中船科技
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:40
国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:11
【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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通威股份
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小蜜蜂
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【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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世运电路
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:02
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-07-24 12:28:37
【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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时代新材
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