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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-26 17:17:46
【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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东方电缆
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小蜜蜂
2025-03-26 17:14:15
#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-03-26 17:12:37
鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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锦鸡股份
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小蜜蜂
2025-03-26 17:09:40
【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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青达环保
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小蜜蜂
2025-03-25 19:42:22
【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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芯原股份
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小蜜蜂
2025-03-25 19:41:22
【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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海兴电力
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:48
【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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红星发展
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:19
【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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三维化学
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小蜜蜂
2025-03-25 19:39:50
2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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航天智造
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小蜜蜂
2025-03-25 19:39:28
【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:55
【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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大丰实业
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:29
【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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信捷电气
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小蜜蜂
2025-03-25 19:37:17
【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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云天化
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:51
【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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2025-03-26 17:17:46
【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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东方电缆
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#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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阳光电源
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鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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锦鸡股份
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【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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青达环保
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【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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芯原股份
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【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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海兴电力
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【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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三维化学
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2025-03-25 19:39:50
2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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航天智造
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2025-03-25 19:39:28
【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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大丰实业
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【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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信捷电气
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【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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小蜜蜂
2025-03-26 17:12:37
鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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锦鸡股份
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小蜜蜂
2025-03-26 17:09:40
【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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青达环保
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小蜜蜂
2025-03-25 19:42:22
【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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芯原股份
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小蜜蜂
2025-03-25 19:41:22
【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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海兴电力
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:48
【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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红星发展
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:19
【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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三维化学
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小蜜蜂
2025-03-25 19:39:50
2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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航天智造
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小蜜蜂
2025-03-25 19:39:28
【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:55
【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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大丰实业
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:29
【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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信捷电气
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小蜜蜂
2025-03-25 19:37:17
【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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云天化
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:51
【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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小蜜蜂
2025-03-26 17:17:46
【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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东方电缆
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小蜜蜂
2025-03-26 17:14:15
#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-03-26 17:12:37
鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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锦鸡股份
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小蜜蜂
2025-03-26 17:09:40
【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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青达环保
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小蜜蜂
2025-03-25 19:42:22
【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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芯原股份
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【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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海兴电力
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【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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红星发展
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小蜜蜂
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【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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三维化学
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2025-03-25 19:39:50
2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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航天智造
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2025-03-25 19:39:28
【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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宏华数科
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【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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大丰实业
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2025-03-25 19:38:29
【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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信捷电气
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2025-03-25 19:37:17
【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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锦鸡股份
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2025-03-26 17:09:40
【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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芯原股份
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小蜜蜂
2025-03-25 19:41:22
【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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海兴电力
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:48
【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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红星发展
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:19
【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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三维化学
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小蜜蜂
2025-03-25 19:39:50
2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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航天智造
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小蜜蜂
2025-03-25 19:39:28
【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:55
【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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大丰实业
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:29
【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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信捷电气
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小蜜蜂
2025-03-25 19:37:17
【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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云天化
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:51
【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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小蜜蜂
2025-03-26 17:17:46
【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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东方电缆
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小蜜蜂
2025-03-26 17:14:15
#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-03-26 17:12:37
鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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锦鸡股份
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小蜜蜂
2025-03-26 17:09:40
【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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青达环保
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小蜜蜂
2025-03-25 19:42:22
【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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芯原股份
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2025-03-25 19:41:22
【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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海兴电力
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2025-03-25 19:40:48
【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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红星发展
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2025-03-25 19:40:19
【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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三维化学
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2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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航天智造
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2025-03-25 19:39:28
【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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信捷电气
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【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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