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小蜜蜂
2025-03-11 15:17:48
【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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协创数据
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小蜜蜂
2025-03-11 15:16:04
爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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爱美客
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小蜜蜂
2025-03-11 15:15:12
持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-03-11 15:14:19
【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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禾赛科技
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小蜜蜂
2025-03-11 15:13:50
【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-11 15:11:46
【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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诺普信
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小蜜蜂
2025-03-11 15:08:09
重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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雷迪克
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:50
【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:20
【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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小蜜蜂
2025-03-11 07:59:25
【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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小蜜蜂
2025-03-11 07:57:53
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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明阳电气
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小蜜蜂
2025-03-10 18:52:48
如何理解【信测标准】20cm涨停?
【浙商中小盘|钟凯锋/宋伟】 如何理解【信测标准】20cm涨停? 开拓“检测服务+ Ai+机器人”新模式 公司是国内领先的第三方检测服务商,布局机器人产业链,已与瓦力科技合作切入机器人赛道。 #检测+AI+机器人”新模式,检测服务机器人潜力大 ①#检测服务市场规模大、从业人员多。2023年中国检测服务市场规模4670亿元,员工156万人,总薪酬1708亿元。 ②#机器人+AI应用落地的优质土壤。检测服务属劳动密集型、知识密集型行业,AI+机器人技术有望发挥较大价值。 例如, #在检测前和检测后,
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信测标准
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小蜜蜂
2025-03-10 18:51:47
【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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江波龙
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小蜜蜂
2025-03-10 18:50:38
【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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生益科技
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小蜜蜂
2025-03-10 18:49:31
【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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科华数据
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2025-03-11 15:17:48
【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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2025-03-11 15:16:04
爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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2025-03-11 15:15:12
持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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恒立液压
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2025-03-11 15:14:19
【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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2025-03-11 15:13:50
【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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2025-03-11 15:11:46
【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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2025-03-11 15:08:09
重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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雷迪克
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:50
【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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吉祥航空
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2025-03-11 15:06:20
【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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2025-03-11 07:59:25
【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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2025-03-11 07:57:53
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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如何理解【信测标准】20cm涨停?
【浙商中小盘|钟凯锋/宋伟】 如何理解【信测标准】20cm涨停? 开拓“检测服务+ Ai+机器人”新模式 公司是国内领先的第三方检测服务商,布局机器人产业链,已与瓦力科技合作切入机器人赛道。 #检测+AI+机器人”新模式,检测服务机器人潜力大 ①#检测服务市场规模大、从业人员多。2023年中国检测服务市场规模4670亿元,员工156万人,总薪酬1708亿元。 ②#机器人+AI应用落地的优质土壤。检测服务属劳动密集型、知识密集型行业,AI+机器人技术有望发挥较大价值。 例如, #在检测前和检测后,
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【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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江波龙
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【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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2025-03-11 15:16:04
爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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爱美客
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小蜜蜂
2025-03-11 15:15:12
持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-03-11 15:14:19
【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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禾赛科技
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小蜜蜂
2025-03-11 15:13:50
【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-11 15:11:46
【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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诺普信
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小蜜蜂
2025-03-11 15:08:09
重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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雷迪克
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:50
【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:20
【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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小蜜蜂
2025-03-11 07:59:25
【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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小蜜蜂
2025-03-11 07:57:53
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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明阳电气
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小蜜蜂
2025-03-10 18:52:48
如何理解【信测标准】20cm涨停?
【浙商中小盘|钟凯锋/宋伟】 如何理解【信测标准】20cm涨停? 开拓“检测服务+ Ai+机器人”新模式 公司是国内领先的第三方检测服务商,布局机器人产业链,已与瓦力科技合作切入机器人赛道。 #检测+AI+机器人”新模式,检测服务机器人潜力大 ①#检测服务市场规模大、从业人员多。2023年中国检测服务市场规模4670亿元,员工156万人,总薪酬1708亿元。 ②#机器人+AI应用落地的优质土壤。检测服务属劳动密集型、知识密集型行业,AI+机器人技术有望发挥较大价值。 例如, #在检测前和检测后,
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信测标准
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小蜜蜂
2025-03-10 18:51:47
【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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江波龙
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小蜜蜂
2025-03-10 18:50:38
【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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生益科技
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小蜜蜂
2025-03-10 18:49:31
【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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科华数据
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小蜜蜂
2025-03-11 15:17:48
【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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小蜜蜂
2025-03-11 15:16:04
爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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2025-03-11 15:15:12
持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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恒立液压
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2025-03-11 15:14:19
【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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禾赛科技
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2025-03-11 15:13:50
【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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2025-03-11 15:08:09
重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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雷迪克
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【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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吉祥航空
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【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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2025-03-11 07:57:53
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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如何理解【信测标准】20cm涨停?
【浙商中小盘|钟凯锋/宋伟】 如何理解【信测标准】20cm涨停? 开拓“检测服务+ Ai+机器人”新模式 公司是国内领先的第三方检测服务商,布局机器人产业链,已与瓦力科技合作切入机器人赛道。 #检测+AI+机器人”新模式,检测服务机器人潜力大 ①#检测服务市场规模大、从业人员多。2023年中国检测服务市场规模4670亿元,员工156万人,总薪酬1708亿元。 ②#机器人+AI应用落地的优质土壤。检测服务属劳动密集型、知识密集型行业,AI+机器人技术有望发挥较大价值。 例如, #在检测前和检测后,
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【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-03-11 15:14:19
【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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禾赛科技
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小蜜蜂
2025-03-11 15:13:50
【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-11 15:11:46
【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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诺普信
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小蜜蜂
2025-03-11 15:08:09
重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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雷迪克
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【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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吉祥航空
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2025-03-11 15:06:20
【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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2025-03-11 07:59:25
【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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小蜜蜂
2025-03-11 07:57:53
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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明阳电气
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2025-03-10 18:52:48
如何理解【信测标准】20cm涨停?
【浙商中小盘|钟凯锋/宋伟】 如何理解【信测标准】20cm涨停? 开拓“检测服务+ Ai+机器人”新模式 公司是国内领先的第三方检测服务商,布局机器人产业链,已与瓦力科技合作切入机器人赛道。 #检测+AI+机器人”新模式,检测服务机器人潜力大 ①#检测服务市场规模大、从业人员多。2023年中国检测服务市场规模4670亿元,员工156万人,总薪酬1708亿元。 ②#机器人+AI应用落地的优质土壤。检测服务属劳动密集型、知识密集型行业,AI+机器人技术有望发挥较大价值。 例如, #在检测前和检测后,
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信测标准
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【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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江波龙
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小蜜蜂
2025-03-10 18:50:38
【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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生益科技
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2025-03-10 18:49:31
【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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科华数据
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