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小蜜蜂
2025-05-15 10:48:11
【中信机械】造船行业近期基本面更新
船价高位坚挺,钢价汇率利好,更替需求积压亟待释放,造船长周期难言结束 #中美关税缓和及301调查落地,4月全球新船订单复苏明显: 美国301调查落地以及中美关税90天暂停实施,船市对美国制裁影响反应逐渐钝化,全球造船产能格局以及中国全球造船龙头地位短时间内无法改变,当下日韩造船产能持续紧张推动新船订单回流中国。4月新船订单明显复苏,根据Clarksons数据,单4月全球新船订单约150~160亿美金,环比3月增长约100%,单4月中国船厂新接订单约100亿美金,环比3月增长约300%,中国船厂全
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中国船舶
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小蜜蜂
2025-05-15 07:30:32
【国金海外|易永坚团队】腾讯控股发布2025Q1业绩
#游戏、广告业务超预期; #金融科技板块是潜力业务,潜力参考互金助贷的逻辑,催化类比蚂蚁金服! #资本开支基本符合预期,少部分市场预期300亿! 一季报如下: 业绩: 25Q1公司总收入1800亿元(bbg为1756亿元),yoy+13%;Non-IFRS净利润613亿元(bbg为597亿元),yoy+22%。 分业务情况: 1)增值服务收入921.2亿元(bbg为874亿元) -国际市场游戏收入166亿元(bbg为154亿元),yoy+23%。 -本土市场游戏收入429亿元(bbg为399亿元
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-15 07:29:37
【国金电子】重视覆铜板景气度超预期机会
CCL板块景气度超预期。根据产业链跟踪,我们发现覆铜板行业二季度出现普遍的景气度高涨情况,其中强阿尔法公司表现得更为显著、存在月度超额排产的情况。穿透下游,算力基建、家电、汽车、能源、消费景气度表现更为突出,体现出CCL行业基础需求修复+结构性升级的特征。 需求持续性相对去年同期更强。从两个方面体现,其一去年同期CCL的价格完全跟随铜价走势,但目前铜价虽然相对3月有下降,但CCL价格并未下滑;其二去年同期CCL虽然稼动率也高,但下游PCB环节稼动率不如CCL,但今年CCL和PCB稼动率攀升趋势明
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生益科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:28:16
【浙商交运李丹】美线爆仓
6月美东报价已接近$7000!美线集运或将迎来超级旺季! 事件:中美日内瓦贸易谈判后发布联合声明,公布谈判取得巨大进展,两国关税税率显著降低,全球航运物流市场迅速做出反应。 美线运价大幅上调: 👉美森:5.22起,去往美国大柜+$1500/40GP 👉ONE:5.13大柜+S1000,并计划5.21上调PSS,大柜+$2000 👉长荣:5.15推涨GRI,大柜+$700 MSC:6.1上调PSS,大柜+$2000 👉HMM、COSCO: 5.15起,大柜+$800~1000 点评:4月美
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中远海能
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小蜜蜂
2025-05-15 07:27:05
【开源电新】充电桩“倍增”计划或引领新一轮充电桩投资-0514
在近期举行的国新办新闻发布会上提到: 制定实施#充电设施“倍增”行动,支持城区常住人口300万以上的城市特别是超大特大城市建设停车位。力争6月底前下达2025年“两重”建设和中央预算内投资全部项目清单,同时设立新型政策性金融工具,解决项目建设资本金不足问题。 ❗#我们测算充电桩倍增计划将带来投资近2000亿。 2024年全国常住人口300万以上城市保有量300万台左右。假设单台80KW,单价5毛每W,对应投资1200亿。若再考虑高压接线,epc施工等,整体投资有望达到2000亿。 🧧受益标的:
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绿能慧充
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小蜜蜂
2025-05-15 07:25:50
人形机器人更新20250514
【海南机场】与哈工大(深圳)共建“哈工大(深圳)-海南机场机器人数智科技应用联合实验室”【井松智能】公司表示预计8-9月完成首台轮式人形机器人工程样机测试。#【雷赛智能】近日公司与歌尔股份在山东歌尔总部联合举办了“智能制造,降本增效——歌尔&雷赛智能运动控制技术交流会”。 【安乃达】已在轮式机器人项目供应或研发电机产品。【特斯拉】特斯拉发布最新的Optimus跳舞的视频,马斯克在X上透露,多个Optimus机器人24/7全天候在办公室里走动,没有人看管它们,根据需要自行充电;他还表示将邀请擎天柱
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井松智能
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小蜜蜂
2025-05-15 07:25:12
【华工科技事件点评】与立铠精密合资成立3D打印公司
3C行业3D打印导入趋势愈发明朗 📈今日晚间华工科技发布公告:子公司华工激光拟与立铠精密合资成立苏州立华科技有限公司,合资公司将聚焦3D增材SLM制造技术在多个行业的深度应用。立铠精密为果链重要供应商,我们认为合资公司成立进一步印证了A公司导入3D打印技术的确定性及决心。 🎈3C行业将成为短期3D打印应用率先爆发的民用领域。OPPO Find N5折叠屏手机于今年2月发布,采用3D打印钛合金翼板和转轴中框,这是继荣耀magic系列折叠屏后又一明确采用3D打印技术的3C产品。此外根据我们的产业
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汇纳科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:23:50
【信达消费】致欧科技大涨信息更新
近况更新 终端动销方面,我们预计公司4月销售增速有所放缓,一方面或因为产品及渠道结构调整,另一方面提价或影响短期需求,我们预计公司整体产品均价从3月中旬到4月约提价双位数左右。 区域规划 我们预计公司25年营收端欧洲市场有望实现较快增长,美国市场争取微增,整体达成股权激励目标。分市场看,美国市场继续提高自发比例,预计从24年底20%+提升至30%-40%,降低尾程费率;欧洲市场重点发力低市占率潜力品类,强化前置仓配置,深化仓储物流优势。 全球供应链布局 尽管美国关税风险暂时性减弱,公司仍会持续推
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致欧科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:23:21
【天风医药杨松团队】中国生物制药ASCO数据更新
免疫+TKI疗法数据值得期待,关注ASCO披露安罗替尼+PD-L1单抗头对头K药的LBA数据 🔥事件:中国生物制药将于ASCO会议公布12篇口头报告,4篇LBA,其中重点数据读出包括:(1)安罗替尼+PD-L1vsK药,用于1L PD-L1阳性 NSCLC的Ⅲ期临床;(2)安罗替尼+PD-L1vs替雷利珠单抗,用于1L nsq-NSCLC的Ⅲ期数据;(3)HER2 双抗ADC,用于HER2低表达乳腺癌的ⅠB期数据;(4)CCR8单抗+PD1,用于胰腺癌的Ⅱ期数据; 📚安罗替尼+PD-L1与K
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-15 07:22:16
航空货运美线更新(5月14日):
【量】:1)5月1日到7日,中美全货机运力大概减少了一半,主要是货代大幅取消包机航班。2)头部干线空运企业,5月初在145%关税的情况下,美线班次仅减少了20%,而且基本都装满了。预计下周开始加班。 【价】:1)A货代(上海的空运货代),浦东的价格是每公斤32-34元,环比上周上涨了5-6元。2)B货代,美线空运价格环比上周大概+10%。 【结论】:不仅是海运上,美线可能提前进入旺季模式(5.15和6.1开始征收1000-2000美元/FEU的附加费),空运美线也将进入量价齐升模式。核心标的空运
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-15 07:20:56
【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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宏景科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:20:09
【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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海信家电
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小蜜蜂
2025-05-15 07:19:20
【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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大金重工
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小蜜蜂
2025-05-15 07:18:24
【东吴电子陈海进】谷歌AR眼镜或于I/O大会发布
关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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歌尔股份
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小蜜蜂
2025-05-14 18:08:45
【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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仕佳光子
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【中信机械】造船行业近期基本面更新
船价高位坚挺,钢价汇率利好,更替需求积压亟待释放,造船长周期难言结束 #中美关税缓和及301调查落地,4月全球新船订单复苏明显: 美国301调查落地以及中美关税90天暂停实施,船市对美国制裁影响反应逐渐钝化,全球造船产能格局以及中国全球造船龙头地位短时间内无法改变,当下日韩造船产能持续紧张推动新船订单回流中国。4月新船订单明显复苏,根据Clarksons数据,单4月全球新船订单约150~160亿美金,环比3月增长约100%,单4月中国船厂新接订单约100亿美金,环比3月增长约300%,中国船厂全
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【国金海外|易永坚团队】腾讯控股发布2025Q1业绩
#游戏、广告业务超预期; #金融科技板块是潜力业务,潜力参考互金助贷的逻辑,催化类比蚂蚁金服! #资本开支基本符合预期,少部分市场预期300亿! 一季报如下: 业绩: 25Q1公司总收入1800亿元(bbg为1756亿元),yoy+13%;Non-IFRS净利润613亿元(bbg为597亿元),yoy+22%。 分业务情况: 1)增值服务收入921.2亿元(bbg为874亿元) -国际市场游戏收入166亿元(bbg为154亿元),yoy+23%。 -本土市场游戏收入429亿元(bbg为399亿元
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【国金电子】重视覆铜板景气度超预期机会
CCL板块景气度超预期。根据产业链跟踪,我们发现覆铜板行业二季度出现普遍的景气度高涨情况,其中强阿尔法公司表现得更为显著、存在月度超额排产的情况。穿透下游,算力基建、家电、汽车、能源、消费景气度表现更为突出,体现出CCL行业基础需求修复+结构性升级的特征。 需求持续性相对去年同期更强。从两个方面体现,其一去年同期CCL的价格完全跟随铜价走势,但目前铜价虽然相对3月有下降,但CCL价格并未下滑;其二去年同期CCL虽然稼动率也高,但下游PCB环节稼动率不如CCL,但今年CCL和PCB稼动率攀升趋势明
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【浙商交运李丹】美线爆仓
6月美东报价已接近$7000!美线集运或将迎来超级旺季! 事件:中美日内瓦贸易谈判后发布联合声明,公布谈判取得巨大进展,两国关税税率显著降低,全球航运物流市场迅速做出反应。 美线运价大幅上调: 👉美森:5.22起,去往美国大柜+$1500/40GP 👉ONE:5.13大柜+S1000,并计划5.21上调PSS,大柜+$2000 👉长荣:5.15推涨GRI,大柜+$700 MSC:6.1上调PSS,大柜+$2000 👉HMM、COSCO: 5.15起,大柜+$800~1000 点评:4月美
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【开源电新】充电桩“倍增”计划或引领新一轮充电桩投资-0514
在近期举行的国新办新闻发布会上提到: 制定实施#充电设施“倍增”行动,支持城区常住人口300万以上的城市特别是超大特大城市建设停车位。力争6月底前下达2025年“两重”建设和中央预算内投资全部项目清单,同时设立新型政策性金融工具,解决项目建设资本金不足问题。 ❗#我们测算充电桩倍增计划将带来投资近2000亿。 2024年全国常住人口300万以上城市保有量300万台左右。假设单台80KW,单价5毛每W,对应投资1200亿。若再考虑高压接线,epc施工等,整体投资有望达到2000亿。 🧧受益标的:
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【海南机场】与哈工大(深圳)共建“哈工大(深圳)-海南机场机器人数智科技应用联合实验室”【井松智能】公司表示预计8-9月完成首台轮式人形机器人工程样机测试。#【雷赛智能】近日公司与歌尔股份在山东歌尔总部联合举办了“智能制造,降本增效——歌尔&雷赛智能运动控制技术交流会”。 【安乃达】已在轮式机器人项目供应或研发电机产品。【特斯拉】特斯拉发布最新的Optimus跳舞的视频,马斯克在X上透露,多个Optimus机器人24/7全天候在办公室里走动,没有人看管它们,根据需要自行充电;他还表示将邀请擎天柱
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【华工科技事件点评】与立铠精密合资成立3D打印公司
3C行业3D打印导入趋势愈发明朗 📈今日晚间华工科技发布公告:子公司华工激光拟与立铠精密合资成立苏州立华科技有限公司,合资公司将聚焦3D增材SLM制造技术在多个行业的深度应用。立铠精密为果链重要供应商,我们认为合资公司成立进一步印证了A公司导入3D打印技术的确定性及决心。 🎈3C行业将成为短期3D打印应用率先爆发的民用领域。OPPO Find N5折叠屏手机于今年2月发布,采用3D打印钛合金翼板和转轴中框,这是继荣耀magic系列折叠屏后又一明确采用3D打印技术的3C产品。此外根据我们的产业
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【信达消费】致欧科技大涨信息更新
近况更新 终端动销方面,我们预计公司4月销售增速有所放缓,一方面或因为产品及渠道结构调整,另一方面提价或影响短期需求,我们预计公司整体产品均价从3月中旬到4月约提价双位数左右。 区域规划 我们预计公司25年营收端欧洲市场有望实现较快增长,美国市场争取微增,整体达成股权激励目标。分市场看,美国市场继续提高自发比例,预计从24年底20%+提升至30%-40%,降低尾程费率;欧洲市场重点发力低市占率潜力品类,强化前置仓配置,深化仓储物流优势。 全球供应链布局 尽管美国关税风险暂时性减弱,公司仍会持续推
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【天风医药杨松团队】中国生物制药ASCO数据更新
免疫+TKI疗法数据值得期待,关注ASCO披露安罗替尼+PD-L1单抗头对头K药的LBA数据 🔥事件:中国生物制药将于ASCO会议公布12篇口头报告,4篇LBA,其中重点数据读出包括:(1)安罗替尼+PD-L1vsK药,用于1L PD-L1阳性 NSCLC的Ⅲ期临床;(2)安罗替尼+PD-L1vs替雷利珠单抗,用于1L nsq-NSCLC的Ⅲ期数据;(3)HER2 双抗ADC,用于HER2低表达乳腺癌的ⅠB期数据;(4)CCR8单抗+PD1,用于胰腺癌的Ⅱ期数据; 📚安罗替尼+PD-L1与K
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航空货运美线更新(5月14日):
【量】:1)5月1日到7日,中美全货机运力大概减少了一半,主要是货代大幅取消包机航班。2)头部干线空运企业,5月初在145%关税的情况下,美线班次仅减少了20%,而且基本都装满了。预计下周开始加班。 【价】:1)A货代(上海的空运货代),浦东的价格是每公斤32-34元,环比上周上涨了5-6元。2)B货代,美线空运价格环比上周大概+10%。 【结论】:不仅是海运上,美线可能提前进入旺季模式(5.15和6.1开始征收1000-2000美元/FEU的附加费),空运美线也将进入量价齐升模式。核心标的空运
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【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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【东吴电子陈海进】谷歌AR眼镜或于I/O大会发布
关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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【中信机械】造船行业近期基本面更新
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【国金海外|易永坚团队】腾讯控股发布2025Q1业绩
#游戏、广告业务超预期; #金融科技板块是潜力业务,潜力参考互金助贷的逻辑,催化类比蚂蚁金服! #资本开支基本符合预期,少部分市场预期300亿! 一季报如下: 业绩: 25Q1公司总收入1800亿元(bbg为1756亿元),yoy+13%;Non-IFRS净利润613亿元(bbg为597亿元),yoy+22%。 分业务情况: 1)增值服务收入921.2亿元(bbg为874亿元) -国际市场游戏收入166亿元(bbg为154亿元),yoy+23%。 -本土市场游戏收入429亿元(bbg为399亿元
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-15 07:29:37
【国金电子】重视覆铜板景气度超预期机会
CCL板块景气度超预期。根据产业链跟踪,我们发现覆铜板行业二季度出现普遍的景气度高涨情况,其中强阿尔法公司表现得更为显著、存在月度超额排产的情况。穿透下游,算力基建、家电、汽车、能源、消费景气度表现更为突出,体现出CCL行业基础需求修复+结构性升级的特征。 需求持续性相对去年同期更强。从两个方面体现,其一去年同期CCL的价格完全跟随铜价走势,但目前铜价虽然相对3月有下降,但CCL价格并未下滑;其二去年同期CCL虽然稼动率也高,但下游PCB环节稼动率不如CCL,但今年CCL和PCB稼动率攀升趋势明
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生益科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:28:16
【浙商交运李丹】美线爆仓
6月美东报价已接近$7000!美线集运或将迎来超级旺季! 事件:中美日内瓦贸易谈判后发布联合声明,公布谈判取得巨大进展,两国关税税率显著降低,全球航运物流市场迅速做出反应。 美线运价大幅上调: 👉美森:5.22起,去往美国大柜+$1500/40GP 👉ONE:5.13大柜+S1000,并计划5.21上调PSS,大柜+$2000 👉长荣:5.15推涨GRI,大柜+$700 MSC:6.1上调PSS,大柜+$2000 👉HMM、COSCO: 5.15起,大柜+$800~1000 点评:4月美
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中远海能
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小蜜蜂
2025-05-15 07:27:05
【开源电新】充电桩“倍增”计划或引领新一轮充电桩投资-0514
在近期举行的国新办新闻发布会上提到: 制定实施#充电设施“倍增”行动,支持城区常住人口300万以上的城市特别是超大特大城市建设停车位。力争6月底前下达2025年“两重”建设和中央预算内投资全部项目清单,同时设立新型政策性金融工具,解决项目建设资本金不足问题。 ❗#我们测算充电桩倍增计划将带来投资近2000亿。 2024年全国常住人口300万以上城市保有量300万台左右。假设单台80KW,单价5毛每W,对应投资1200亿。若再考虑高压接线,epc施工等,整体投资有望达到2000亿。 🧧受益标的:
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人形机器人更新20250514
【海南机场】与哈工大(深圳)共建“哈工大(深圳)-海南机场机器人数智科技应用联合实验室”【井松智能】公司表示预计8-9月完成首台轮式人形机器人工程样机测试。#【雷赛智能】近日公司与歌尔股份在山东歌尔总部联合举办了“智能制造,降本增效——歌尔&雷赛智能运动控制技术交流会”。 【安乃达】已在轮式机器人项目供应或研发电机产品。【特斯拉】特斯拉发布最新的Optimus跳舞的视频,马斯克在X上透露,多个Optimus机器人24/7全天候在办公室里走动,没有人看管它们,根据需要自行充电;他还表示将邀请擎天柱
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井松智能
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小蜜蜂
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【华工科技事件点评】与立铠精密合资成立3D打印公司
3C行业3D打印导入趋势愈发明朗 📈今日晚间华工科技发布公告:子公司华工激光拟与立铠精密合资成立苏州立华科技有限公司,合资公司将聚焦3D增材SLM制造技术在多个行业的深度应用。立铠精密为果链重要供应商,我们认为合资公司成立进一步印证了A公司导入3D打印技术的确定性及决心。 🎈3C行业将成为短期3D打印应用率先爆发的民用领域。OPPO Find N5折叠屏手机于今年2月发布,采用3D打印钛合金翼板和转轴中框,这是继荣耀magic系列折叠屏后又一明确采用3D打印技术的3C产品。此外根据我们的产业
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汇纳科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:23:50
【信达消费】致欧科技大涨信息更新
近况更新 终端动销方面,我们预计公司4月销售增速有所放缓,一方面或因为产品及渠道结构调整,另一方面提价或影响短期需求,我们预计公司整体产品均价从3月中旬到4月约提价双位数左右。 区域规划 我们预计公司25年营收端欧洲市场有望实现较快增长,美国市场争取微增,整体达成股权激励目标。分市场看,美国市场继续提高自发比例,预计从24年底20%+提升至30%-40%,降低尾程费率;欧洲市场重点发力低市占率潜力品类,强化前置仓配置,深化仓储物流优势。 全球供应链布局 尽管美国关税风险暂时性减弱,公司仍会持续推
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致欧科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:23:21
【天风医药杨松团队】中国生物制药ASCO数据更新
免疫+TKI疗法数据值得期待,关注ASCO披露安罗替尼+PD-L1单抗头对头K药的LBA数据 🔥事件:中国生物制药将于ASCO会议公布12篇口头报告,4篇LBA,其中重点数据读出包括:(1)安罗替尼+PD-L1vsK药,用于1L PD-L1阳性 NSCLC的Ⅲ期临床;(2)安罗替尼+PD-L1vs替雷利珠单抗,用于1L nsq-NSCLC的Ⅲ期数据;(3)HER2 双抗ADC,用于HER2低表达乳腺癌的ⅠB期数据;(4)CCR8单抗+PD1,用于胰腺癌的Ⅱ期数据; 📚安罗替尼+PD-L1与K
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中信证券
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航空货运美线更新(5月14日):
【量】:1)5月1日到7日,中美全货机运力大概减少了一半,主要是货代大幅取消包机航班。2)头部干线空运企业,5月初在145%关税的情况下,美线班次仅减少了20%,而且基本都装满了。预计下周开始加班。 【价】:1)A货代(上海的空运货代),浦东的价格是每公斤32-34元,环比上周上涨了5-6元。2)B货代,美线空运价格环比上周大概+10%。 【结论】:不仅是海运上,美线可能提前进入旺季模式(5.15和6.1开始征收1000-2000美元/FEU的附加费),空运美线也将进入量价齐升模式。核心标的空运
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中信证券
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【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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宏景科技
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小蜜蜂
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【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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海信家电
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【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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大金重工
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【东吴电子陈海进】谷歌AR眼镜或于I/O大会发布
关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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歌尔股份
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【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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仕佳光子
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小蜜蜂
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【中信机械】造船行业近期基本面更新
船价高位坚挺,钢价汇率利好,更替需求积压亟待释放,造船长周期难言结束 #中美关税缓和及301调查落地,4月全球新船订单复苏明显: 美国301调查落地以及中美关税90天暂停实施,船市对美国制裁影响反应逐渐钝化,全球造船产能格局以及中国全球造船龙头地位短时间内无法改变,当下日韩造船产能持续紧张推动新船订单回流中国。4月新船订单明显复苏,根据Clarksons数据,单4月全球新船订单约150~160亿美金,环比3月增长约100%,单4月中国船厂新接订单约100亿美金,环比3月增长约300%,中国船厂全
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中国船舶
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【国金海外|易永坚团队】腾讯控股发布2025Q1业绩
#游戏、广告业务超预期; #金融科技板块是潜力业务,潜力参考互金助贷的逻辑,催化类比蚂蚁金服! #资本开支基本符合预期,少部分市场预期300亿! 一季报如下: 业绩: 25Q1公司总收入1800亿元(bbg为1756亿元),yoy+13%;Non-IFRS净利润613亿元(bbg为597亿元),yoy+22%。 分业务情况: 1)增值服务收入921.2亿元(bbg为874亿元) -国际市场游戏收入166亿元(bbg为154亿元),yoy+23%。 -本土市场游戏收入429亿元(bbg为399亿元
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【国金电子】重视覆铜板景气度超预期机会
CCL板块景气度超预期。根据产业链跟踪,我们发现覆铜板行业二季度出现普遍的景气度高涨情况,其中强阿尔法公司表现得更为显著、存在月度超额排产的情况。穿透下游,算力基建、家电、汽车、能源、消费景气度表现更为突出,体现出CCL行业基础需求修复+结构性升级的特征。 需求持续性相对去年同期更强。从两个方面体现,其一去年同期CCL的价格完全跟随铜价走势,但目前铜价虽然相对3月有下降,但CCL价格并未下滑;其二去年同期CCL虽然稼动率也高,但下游PCB环节稼动率不如CCL,但今年CCL和PCB稼动率攀升趋势明
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【浙商交运李丹】美线爆仓
6月美东报价已接近$7000!美线集运或将迎来超级旺季! 事件:中美日内瓦贸易谈判后发布联合声明,公布谈判取得巨大进展,两国关税税率显著降低,全球航运物流市场迅速做出反应。 美线运价大幅上调: 👉美森:5.22起,去往美国大柜+$1500/40GP 👉ONE:5.13大柜+S1000,并计划5.21上调PSS,大柜+$2000 👉长荣:5.15推涨GRI,大柜+$700 MSC:6.1上调PSS,大柜+$2000 👉HMM、COSCO: 5.15起,大柜+$800~1000 点评:4月美
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【开源电新】充电桩“倍增”计划或引领新一轮充电桩投资-0514
在近期举行的国新办新闻发布会上提到: 制定实施#充电设施“倍增”行动,支持城区常住人口300万以上的城市特别是超大特大城市建设停车位。力争6月底前下达2025年“两重”建设和中央预算内投资全部项目清单,同时设立新型政策性金融工具,解决项目建设资本金不足问题。 ❗#我们测算充电桩倍增计划将带来投资近2000亿。 2024年全国常住人口300万以上城市保有量300万台左右。假设单台80KW,单价5毛每W,对应投资1200亿。若再考虑高压接线,epc施工等,整体投资有望达到2000亿。 🧧受益标的:
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【海南机场】与哈工大(深圳)共建“哈工大(深圳)-海南机场机器人数智科技应用联合实验室”【井松智能】公司表示预计8-9月完成首台轮式人形机器人工程样机测试。#【雷赛智能】近日公司与歌尔股份在山东歌尔总部联合举办了“智能制造,降本增效——歌尔&雷赛智能运动控制技术交流会”。 【安乃达】已在轮式机器人项目供应或研发电机产品。【特斯拉】特斯拉发布最新的Optimus跳舞的视频,马斯克在X上透露,多个Optimus机器人24/7全天候在办公室里走动,没有人看管它们,根据需要自行充电;他还表示将邀请擎天柱
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【华工科技事件点评】与立铠精密合资成立3D打印公司
3C行业3D打印导入趋势愈发明朗 📈今日晚间华工科技发布公告:子公司华工激光拟与立铠精密合资成立苏州立华科技有限公司,合资公司将聚焦3D增材SLM制造技术在多个行业的深度应用。立铠精密为果链重要供应商,我们认为合资公司成立进一步印证了A公司导入3D打印技术的确定性及决心。 🎈3C行业将成为短期3D打印应用率先爆发的民用领域。OPPO Find N5折叠屏手机于今年2月发布,采用3D打印钛合金翼板和转轴中框,这是继荣耀magic系列折叠屏后又一明确采用3D打印技术的3C产品。此外根据我们的产业
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【信达消费】致欧科技大涨信息更新
近况更新 终端动销方面,我们预计公司4月销售增速有所放缓,一方面或因为产品及渠道结构调整,另一方面提价或影响短期需求,我们预计公司整体产品均价从3月中旬到4月约提价双位数左右。 区域规划 我们预计公司25年营收端欧洲市场有望实现较快增长,美国市场争取微增,整体达成股权激励目标。分市场看,美国市场继续提高自发比例,预计从24年底20%+提升至30%-40%,降低尾程费率;欧洲市场重点发力低市占率潜力品类,强化前置仓配置,深化仓储物流优势。 全球供应链布局 尽管美国关税风险暂时性减弱,公司仍会持续推
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【天风医药杨松团队】中国生物制药ASCO数据更新
免疫+TKI疗法数据值得期待,关注ASCO披露安罗替尼+PD-L1单抗头对头K药的LBA数据 🔥事件:中国生物制药将于ASCO会议公布12篇口头报告,4篇LBA,其中重点数据读出包括:(1)安罗替尼+PD-L1vsK药,用于1L PD-L1阳性 NSCLC的Ⅲ期临床;(2)安罗替尼+PD-L1vs替雷利珠单抗,用于1L nsq-NSCLC的Ⅲ期数据;(3)HER2 双抗ADC,用于HER2低表达乳腺癌的ⅠB期数据;(4)CCR8单抗+PD1,用于胰腺癌的Ⅱ期数据; 📚安罗替尼+PD-L1与K
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航空货运美线更新(5月14日):
【量】:1)5月1日到7日,中美全货机运力大概减少了一半,主要是货代大幅取消包机航班。2)头部干线空运企业,5月初在145%关税的情况下,美线班次仅减少了20%,而且基本都装满了。预计下周开始加班。 【价】:1)A货代(上海的空运货代),浦东的价格是每公斤32-34元,环比上周上涨了5-6元。2)B货代,美线空运价格环比上周大概+10%。 【结论】:不仅是海运上,美线可能提前进入旺季模式(5.15和6.1开始征收1000-2000美元/FEU的附加费),空运美线也将进入量价齐升模式。核心标的空运
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【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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【东吴电子陈海进】谷歌AR眼镜或于I/O大会发布
关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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【中信机械】造船行业近期基本面更新
船价高位坚挺,钢价汇率利好,更替需求积压亟待释放,造船长周期难言结束 #中美关税缓和及301调查落地,4月全球新船订单复苏明显: 美国301调查落地以及中美关税90天暂停实施,船市对美国制裁影响反应逐渐钝化,全球造船产能格局以及中国全球造船龙头地位短时间内无法改变,当下日韩造船产能持续紧张推动新船订单回流中国。4月新船订单明显复苏,根据Clarksons数据,单4月全球新船订单约150~160亿美金,环比3月增长约100%,单4月中国船厂新接订单约100亿美金,环比3月增长约300%,中国船厂全
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#游戏、广告业务超预期; #金融科技板块是潜力业务,潜力参考互金助贷的逻辑,催化类比蚂蚁金服! #资本开支基本符合预期,少部分市场预期300亿! 一季报如下: 业绩: 25Q1公司总收入1800亿元(bbg为1756亿元),yoy+13%;Non-IFRS净利润613亿元(bbg为597亿元),yoy+22%。 分业务情况: 1)增值服务收入921.2亿元(bbg为874亿元) -国际市场游戏收入166亿元(bbg为154亿元),yoy+23%。 -本土市场游戏收入429亿元(bbg为399亿元
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【国金电子】重视覆铜板景气度超预期机会
CCL板块景气度超预期。根据产业链跟踪,我们发现覆铜板行业二季度出现普遍的景气度高涨情况,其中强阿尔法公司表现得更为显著、存在月度超额排产的情况。穿透下游,算力基建、家电、汽车、能源、消费景气度表现更为突出,体现出CCL行业基础需求修复+结构性升级的特征。 需求持续性相对去年同期更强。从两个方面体现,其一去年同期CCL的价格完全跟随铜价走势,但目前铜价虽然相对3月有下降,但CCL价格并未下滑;其二去年同期CCL虽然稼动率也高,但下游PCB环节稼动率不如CCL,但今年CCL和PCB稼动率攀升趋势明
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2025-05-15 07:28:16
【浙商交运李丹】美线爆仓
6月美东报价已接近$7000!美线集运或将迎来超级旺季! 事件:中美日内瓦贸易谈判后发布联合声明,公布谈判取得巨大进展,两国关税税率显著降低,全球航运物流市场迅速做出反应。 美线运价大幅上调: 👉美森:5.22起,去往美国大柜+$1500/40GP 👉ONE:5.13大柜+S1000,并计划5.21上调PSS,大柜+$2000 👉长荣:5.15推涨GRI,大柜+$700 MSC:6.1上调PSS,大柜+$2000 👉HMM、COSCO: 5.15起,大柜+$800~1000 点评:4月美
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中远海能
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小蜜蜂
2025-05-15 07:27:05
【开源电新】充电桩“倍增”计划或引领新一轮充电桩投资-0514
在近期举行的国新办新闻发布会上提到: 制定实施#充电设施“倍增”行动,支持城区常住人口300万以上的城市特别是超大特大城市建设停车位。力争6月底前下达2025年“两重”建设和中央预算内投资全部项目清单,同时设立新型政策性金融工具,解决项目建设资本金不足问题。 ❗#我们测算充电桩倍增计划将带来投资近2000亿。 2024年全国常住人口300万以上城市保有量300万台左右。假设单台80KW,单价5毛每W,对应投资1200亿。若再考虑高压接线,epc施工等,整体投资有望达到2000亿。 🧧受益标的:
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绿能慧充
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小蜜蜂
2025-05-15 07:25:50
人形机器人更新20250514
【海南机场】与哈工大(深圳)共建“哈工大(深圳)-海南机场机器人数智科技应用联合实验室”【井松智能】公司表示预计8-9月完成首台轮式人形机器人工程样机测试。#【雷赛智能】近日公司与歌尔股份在山东歌尔总部联合举办了“智能制造,降本增效——歌尔&雷赛智能运动控制技术交流会”。 【安乃达】已在轮式机器人项目供应或研发电机产品。【特斯拉】特斯拉发布最新的Optimus跳舞的视频,马斯克在X上透露,多个Optimus机器人24/7全天候在办公室里走动,没有人看管它们,根据需要自行充电;他还表示将邀请擎天柱
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井松智能
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小蜜蜂
2025-05-15 07:25:12
【华工科技事件点评】与立铠精密合资成立3D打印公司
3C行业3D打印导入趋势愈发明朗 📈今日晚间华工科技发布公告:子公司华工激光拟与立铠精密合资成立苏州立华科技有限公司,合资公司将聚焦3D增材SLM制造技术在多个行业的深度应用。立铠精密为果链重要供应商,我们认为合资公司成立进一步印证了A公司导入3D打印技术的确定性及决心。 🎈3C行业将成为短期3D打印应用率先爆发的民用领域。OPPO Find N5折叠屏手机于今年2月发布,采用3D打印钛合金翼板和转轴中框,这是继荣耀magic系列折叠屏后又一明确采用3D打印技术的3C产品。此外根据我们的产业
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汇纳科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:23:50
【信达消费】致欧科技大涨信息更新
近况更新 终端动销方面,我们预计公司4月销售增速有所放缓,一方面或因为产品及渠道结构调整,另一方面提价或影响短期需求,我们预计公司整体产品均价从3月中旬到4月约提价双位数左右。 区域规划 我们预计公司25年营收端欧洲市场有望实现较快增长,美国市场争取微增,整体达成股权激励目标。分市场看,美国市场继续提高自发比例,预计从24年底20%+提升至30%-40%,降低尾程费率;欧洲市场重点发力低市占率潜力品类,强化前置仓配置,深化仓储物流优势。 全球供应链布局 尽管美国关税风险暂时性减弱,公司仍会持续推
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致欧科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:23:21
【天风医药杨松团队】中国生物制药ASCO数据更新
免疫+TKI疗法数据值得期待,关注ASCO披露安罗替尼+PD-L1单抗头对头K药的LBA数据 🔥事件:中国生物制药将于ASCO会议公布12篇口头报告,4篇LBA,其中重点数据读出包括:(1)安罗替尼+PD-L1vsK药,用于1L PD-L1阳性 NSCLC的Ⅲ期临床;(2)安罗替尼+PD-L1vs替雷利珠单抗,用于1L nsq-NSCLC的Ⅲ期数据;(3)HER2 双抗ADC,用于HER2低表达乳腺癌的ⅠB期数据;(4)CCR8单抗+PD1,用于胰腺癌的Ⅱ期数据; 📚安罗替尼+PD-L1与K
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-15 07:22:16
航空货运美线更新(5月14日):
【量】:1)5月1日到7日,中美全货机运力大概减少了一半,主要是货代大幅取消包机航班。2)头部干线空运企业,5月初在145%关税的情况下,美线班次仅减少了20%,而且基本都装满了。预计下周开始加班。 【价】:1)A货代(上海的空运货代),浦东的价格是每公斤32-34元,环比上周上涨了5-6元。2)B货代,美线空运价格环比上周大概+10%。 【结论】:不仅是海运上,美线可能提前进入旺季模式(5.15和6.1开始征收1000-2000美元/FEU的附加费),空运美线也将进入量价齐升模式。核心标的空运
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-15 07:20:56
【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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宏景科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:20:09
【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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海信家电
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小蜜蜂
2025-05-15 07:19:20
【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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大金重工
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小蜜蜂
2025-05-15 07:18:24
【东吴电子陈海进】谷歌AR眼镜或于I/O大会发布
关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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歌尔股份
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小蜜蜂
2025-05-14 18:08:45
【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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仕佳光子
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