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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-03 13:41:20
#科锐国际大涨点评:
原因:#1)宏观数据改善,:2月制造业pmi较1月回升1.1个百分点至50.2%,重回扩张区间,产需两端均有改善;虽工地复工率农历同比下滑,但资金到位率农历同比略增,预期工地复工率在3月下旬修补恢复至去年同期。#2)之前市场对于重要会议的预期低,有超预期的可能:这周是重要会议开会期间,此前市场对会议及政策的预期较低,在此背景下,之前民营经济交流会的内容表述及昨日某官媒再次强调民营企业的重要性,再次显现领导层所做出的变化,以及抓经济的决心。#3)公司股价弹性大,:科锐国际为就业相关的顺周期标的,复
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科锐国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:40:47
海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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宣泰医药
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小蜜蜂
2025-03-03 13:39:18
丰立智能大涨原因
丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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丰立智能
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小蜜蜂
2025-03-03 13:38:19
【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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优必选
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小蜜蜂
2025-03-03 13:37:53
【光大电新-周观点0303】人形机器人与AIDC不惧回调
短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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海兴电力
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小蜜蜂
2025-03-03 13:37:28
【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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亚钾国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:38
#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:18
【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-03 13:34:59
【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-03 13:33:29
金蝶国际:AI发布会纪实
重申AI应用弹性最大方向【天风计算机缪欣君团队】 重申市场风格(重估中国科技资产)、基本面拐点、DS受益程度,三者的交汇点! 现金流POCF估值可算,另外现价对应PS(TTM)6.8X,五年平均中位数9.91X,标准差+1 19.42X。 🎁发布会核心看点如下: 1、市场关注度超预期!原计划400人参会实际到场1000人,且以现场情况看以企业主为主,在产品展台深度交流, 2、供给端:8款产品覆盖Agent开发平台、财务/供应链等core ERP功能与管理场景AI功能。其中【Boss记账】超预期
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:33:00
【天风建材 & 地产】地产链大涨点评:基本面持续修复,积极看多地产链
今日地产链开盘大涨,我们预计主要受基本面恢复与政策预期催化。 基本面方面,上周螺纹钢 / 沥青 / 水泥磨机开工率分别达到 39.7%/28.5%/31%,农历同比分别 - 1.0/+1.6/+5.6pct,随着复工复产的推进,建材消耗量或已追赶至去年同期水平。 价格来看,上周华东、西南等地水泥复价 10 - 20 元,反映企业推价积极性仍然较高,预计随着需求的进一步恢复,水泥价格将震荡上行。 此外,前期二手房成交量的高增也有望逐步传导至后期 C 端装修需求的释放,叠加两会的临近,政策预期逐步升
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越秀资本
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小蜜蜂
2025-03-03 08:34:54
【周观点 · 有色及贵金属 | 外需预期弱化,内需步入验证期】国君有色于嘉懿
周期研判:近期美国经济数据密集出台,消费走弱的信号集中释放:1月零售环比-0.9%,创2年来最大跌幅,2月Mrikt服务业PMI初值49.7,大幅低于预期值53,密歇根消费信心指数和谘商会信心指数均大跌,亚特兰大联储GDPNow模型预测美国25Q1经济将萎缩1.5%。市场对美国经济放缓的担忧明显升温,再通胀叙事被阶段性证伪,而且美俄会谈落地、中美贸易谈判预期升温,地缘政治溢价和关税预期或加速回摆,金融属性延续承压。而且COMEX铜金逼仓也有消退迹象,交易性溢价消除可能也带来短期贵金属、工业金属的
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-03 08:34:32
【德赛西威】智驾平权延申后,最契合主题标的
#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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长城汽车
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2025-03-03 08:33:24
【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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三祥新材
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2025-03-03 08:32:22
【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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海康威视
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#科锐国际大涨点评:
原因:#1)宏观数据改善,:2月制造业pmi较1月回升1.1个百分点至50.2%,重回扩张区间,产需两端均有改善;虽工地复工率农历同比下滑,但资金到位率农历同比略增,预期工地复工率在3月下旬修补恢复至去年同期。#2)之前市场对于重要会议的预期低,有超预期的可能:这周是重要会议开会期间,此前市场对会议及政策的预期较低,在此背景下,之前民营经济交流会的内容表述及昨日某官媒再次强调民营企业的重要性,再次显现领导层所做出的变化,以及抓经济的决心。#3)公司股价弹性大,:科锐国际为就业相关的顺周期标的,复
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科锐国际
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海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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丰立智能大涨原因
丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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【光大电新-周观点0303】人形机器人与AIDC不惧回调
短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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海博思创
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金蝶国际:AI发布会纪实
重申AI应用弹性最大方向【天风计算机缪欣君团队】 重申市场风格(重估中国科技资产)、基本面拐点、DS受益程度,三者的交汇点! 现金流POCF估值可算,另外现价对应PS(TTM)6.8X,五年平均中位数9.91X,标准差+1 19.42X。 🎁发布会核心看点如下: 1、市场关注度超预期!原计划400人参会实际到场1000人,且以现场情况看以企业主为主,在产品展台深度交流, 2、供给端:8款产品覆盖Agent开发平台、财务/供应链等core ERP功能与管理场景AI功能。其中【Boss记账】超预期
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【天风建材 & 地产】地产链大涨点评:基本面持续修复,积极看多地产链
今日地产链开盘大涨,我们预计主要受基本面恢复与政策预期催化。 基本面方面,上周螺纹钢 / 沥青 / 水泥磨机开工率分别达到 39.7%/28.5%/31%,农历同比分别 - 1.0/+1.6/+5.6pct,随着复工复产的推进,建材消耗量或已追赶至去年同期水平。 价格来看,上周华东、西南等地水泥复价 10 - 20 元,反映企业推价积极性仍然较高,预计随着需求的进一步恢复,水泥价格将震荡上行。 此外,前期二手房成交量的高增也有望逐步传导至后期 C 端装修需求的释放,叠加两会的临近,政策预期逐步升
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【周观点 · 有色及贵金属 | 外需预期弱化,内需步入验证期】国君有色于嘉懿
周期研判:近期美国经济数据密集出台,消费走弱的信号集中释放:1月零售环比-0.9%,创2年来最大跌幅,2月Mrikt服务业PMI初值49.7,大幅低于预期值53,密歇根消费信心指数和谘商会信心指数均大跌,亚特兰大联储GDPNow模型预测美国25Q1经济将萎缩1.5%。市场对美国经济放缓的担忧明显升温,再通胀叙事被阶段性证伪,而且美俄会谈落地、中美贸易谈判预期升温,地缘政治溢价和关税预期或加速回摆,金融属性延续承压。而且COMEX铜金逼仓也有消退迹象,交易性溢价消除可能也带来短期贵金属、工业金属的
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【德赛西威】智驾平权延申后,最契合主题标的
#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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长城汽车
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【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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三祥新材
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【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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丰立智能大涨原因
丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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优必选
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小蜜蜂
2025-03-03 13:37:53
【光大电新-周观点0303】人形机器人与AIDC不惧回调
短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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海兴电力
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小蜜蜂
2025-03-03 13:37:28
【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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亚钾国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:38
#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:18
【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-03 13:34:59
【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-03 13:33:29
金蝶国际:AI发布会纪实
重申AI应用弹性最大方向【天风计算机缪欣君团队】 重申市场风格(重估中国科技资产)、基本面拐点、DS受益程度,三者的交汇点! 现金流POCF估值可算,另外现价对应PS(TTM)6.8X,五年平均中位数9.91X,标准差+1 19.42X。 🎁发布会核心看点如下: 1、市场关注度超预期!原计划400人参会实际到场1000人,且以现场情况看以企业主为主,在产品展台深度交流, 2、供给端:8款产品覆盖Agent开发平台、财务/供应链等core ERP功能与管理场景AI功能。其中【Boss记账】超预期
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:33:00
【天风建材 & 地产】地产链大涨点评:基本面持续修复,积极看多地产链
今日地产链开盘大涨,我们预计主要受基本面恢复与政策预期催化。 基本面方面,上周螺纹钢 / 沥青 / 水泥磨机开工率分别达到 39.7%/28.5%/31%,农历同比分别 - 1.0/+1.6/+5.6pct,随着复工复产的推进,建材消耗量或已追赶至去年同期水平。 价格来看,上周华东、西南等地水泥复价 10 - 20 元,反映企业推价积极性仍然较高,预计随着需求的进一步恢复,水泥价格将震荡上行。 此外,前期二手房成交量的高增也有望逐步传导至后期 C 端装修需求的释放,叠加两会的临近,政策预期逐步升
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越秀资本
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小蜜蜂
2025-03-03 08:34:54
【周观点 · 有色及贵金属 | 外需预期弱化,内需步入验证期】国君有色于嘉懿
周期研判:近期美国经济数据密集出台,消费走弱的信号集中释放:1月零售环比-0.9%,创2年来最大跌幅,2月Mrikt服务业PMI初值49.7,大幅低于预期值53,密歇根消费信心指数和谘商会信心指数均大跌,亚特兰大联储GDPNow模型预测美国25Q1经济将萎缩1.5%。市场对美国经济放缓的担忧明显升温,再通胀叙事被阶段性证伪,而且美俄会谈落地、中美贸易谈判预期升温,地缘政治溢价和关税预期或加速回摆,金融属性延续承压。而且COMEX铜金逼仓也有消退迹象,交易性溢价消除可能也带来短期贵金属、工业金属的
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-03 08:34:32
【德赛西威】智驾平权延申后,最契合主题标的
#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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长城汽车
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小蜜蜂
2025-03-03 08:33:24
【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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三祥新材
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小蜜蜂
2025-03-03 08:32:22
【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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海康威视
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小蜜蜂
2025-03-03 13:41:20
#科锐国际大涨点评:
原因:#1)宏观数据改善,:2月制造业pmi较1月回升1.1个百分点至50.2%,重回扩张区间,产需两端均有改善;虽工地复工率农历同比下滑,但资金到位率农历同比略增,预期工地复工率在3月下旬修补恢复至去年同期。#2)之前市场对于重要会议的预期低,有超预期的可能:这周是重要会议开会期间,此前市场对会议及政策的预期较低,在此背景下,之前民营经济交流会的内容表述及昨日某官媒再次强调民营企业的重要性,再次显现领导层所做出的变化,以及抓经济的决心。#3)公司股价弹性大,:科锐国际为就业相关的顺周期标的,复
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科锐国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:40:47
海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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宣泰医药
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小蜜蜂
2025-03-03 13:39:18
丰立智能大涨原因
丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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丰立智能
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小蜜蜂
2025-03-03 13:38:19
【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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优必选
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【光大电新-周观点0303】人形机器人与AIDC不惧回调
短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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海兴电力
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【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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亚钾国际
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#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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金蝶国际:AI发布会纪实
重申AI应用弹性最大方向【天风计算机缪欣君团队】 重申市场风格(重估中国科技资产)、基本面拐点、DS受益程度,三者的交汇点! 现金流POCF估值可算,另外现价对应PS(TTM)6.8X,五年平均中位数9.91X,标准差+1 19.42X。 🎁发布会核心看点如下: 1、市场关注度超预期!原计划400人参会实际到场1000人,且以现场情况看以企业主为主,在产品展台深度交流, 2、供给端:8款产品覆盖Agent开发平台、财务/供应链等core ERP功能与管理场景AI功能。其中【Boss记账】超预期
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【天风建材 & 地产】地产链大涨点评:基本面持续修复,积极看多地产链
今日地产链开盘大涨,我们预计主要受基本面恢复与政策预期催化。 基本面方面,上周螺纹钢 / 沥青 / 水泥磨机开工率分别达到 39.7%/28.5%/31%,农历同比分别 - 1.0/+1.6/+5.6pct,随着复工复产的推进,建材消耗量或已追赶至去年同期水平。 价格来看,上周华东、西南等地水泥复价 10 - 20 元,反映企业推价积极性仍然较高,预计随着需求的进一步恢复,水泥价格将震荡上行。 此外,前期二手房成交量的高增也有望逐步传导至后期 C 端装修需求的释放,叠加两会的临近,政策预期逐步升
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【周观点 · 有色及贵金属 | 外需预期弱化,内需步入验证期】国君有色于嘉懿
周期研判:近期美国经济数据密集出台,消费走弱的信号集中释放:1月零售环比-0.9%,创2年来最大跌幅,2月Mrikt服务业PMI初值49.7,大幅低于预期值53,密歇根消费信心指数和谘商会信心指数均大跌,亚特兰大联储GDPNow模型预测美国25Q1经济将萎缩1.5%。市场对美国经济放缓的担忧明显升温,再通胀叙事被阶段性证伪,而且美俄会谈落地、中美贸易谈判预期升温,地缘政治溢价和关税预期或加速回摆,金融属性延续承压。而且COMEX铜金逼仓也有消退迹象,交易性溢价消除可能也带来短期贵金属、工业金属的
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【德赛西威】智驾平权延申后,最契合主题标的
#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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三祥新材
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【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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#科锐国际大涨点评:
原因:#1)宏观数据改善,:2月制造业pmi较1月回升1.1个百分点至50.2%,重回扩张区间,产需两端均有改善;虽工地复工率农历同比下滑,但资金到位率农历同比略增,预期工地复工率在3月下旬修补恢复至去年同期。#2)之前市场对于重要会议的预期低,有超预期的可能:这周是重要会议开会期间,此前市场对会议及政策的预期较低,在此背景下,之前民营经济交流会的内容表述及昨日某官媒再次强调民营企业的重要性,再次显现领导层所做出的变化,以及抓经济的决心。#3)公司股价弹性大,:科锐国际为就业相关的顺周期标的,复
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科锐国际
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小蜜蜂
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海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:18
【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-03 13:34:59
【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-03 13:33:29
金蝶国际:AI发布会纪实
重申AI应用弹性最大方向【天风计算机缪欣君团队】 重申市场风格(重估中国科技资产)、基本面拐点、DS受益程度,三者的交汇点! 现金流POCF估值可算,另外现价对应PS(TTM)6.8X,五年平均中位数9.91X,标准差+1 19.42X。 🎁发布会核心看点如下: 1、市场关注度超预期!原计划400人参会实际到场1000人,且以现场情况看以企业主为主,在产品展台深度交流, 2、供给端:8款产品覆盖Agent开发平台、财务/供应链等core ERP功能与管理场景AI功能。其中【Boss记账】超预期
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:33:00
【天风建材 & 地产】地产链大涨点评:基本面持续修复,积极看多地产链
今日地产链开盘大涨,我们预计主要受基本面恢复与政策预期催化。 基本面方面,上周螺纹钢 / 沥青 / 水泥磨机开工率分别达到 39.7%/28.5%/31%,农历同比分别 - 1.0/+1.6/+5.6pct,随着复工复产的推进,建材消耗量或已追赶至去年同期水平。 价格来看,上周华东、西南等地水泥复价 10 - 20 元,反映企业推价积极性仍然较高,预计随着需求的进一步恢复,水泥价格将震荡上行。 此外,前期二手房成交量的高增也有望逐步传导至后期 C 端装修需求的释放,叠加两会的临近,政策预期逐步升
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越秀资本
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小蜜蜂
2025-03-03 08:34:54
【周观点 · 有色及贵金属 | 外需预期弱化,内需步入验证期】国君有色于嘉懿
周期研判:近期美国经济数据密集出台,消费走弱的信号集中释放:1月零售环比-0.9%,创2年来最大跌幅,2月Mrikt服务业PMI初值49.7,大幅低于预期值53,密歇根消费信心指数和谘商会信心指数均大跌,亚特兰大联储GDPNow模型预测美国25Q1经济将萎缩1.5%。市场对美国经济放缓的担忧明显升温,再通胀叙事被阶段性证伪,而且美俄会谈落地、中美贸易谈判预期升温,地缘政治溢价和关税预期或加速回摆,金融属性延续承压。而且COMEX铜金逼仓也有消退迹象,交易性溢价消除可能也带来短期贵金属、工业金属的
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-03 08:34:32
【德赛西威】智驾平权延申后,最契合主题标的
#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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长城汽车
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小蜜蜂
2025-03-03 08:33:24
【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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三祥新材
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小蜜蜂
2025-03-03 08:32:22
【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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海康威视
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