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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-03 08:31:03
游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-01 18:20:25
固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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上海洗霸
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小蜜蜂
2025-03-01 18:18:13
【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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天赐材料
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小蜜蜂
2025-03-01 18:17:14
重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:16:47
【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-01 18:15:30
【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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金博股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:13:51
【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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欧圣电气
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小蜜蜂
2025-03-01 18:12:49
【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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冠盛股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:11:29
【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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宝明科技
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小蜜蜂
2025-03-01 18:10:22
光大石化化工交运 | AI 推动数据中心规模扩增,含氟冷却液需求有望快速提升 0228
💻1、数据中心发展趋势 📈算力需求增长推动数据中心扩张:数据中心是人工智能、云计算等新一代通信技术的重要载体,成为新型基础设施的三维底座。预计到 2030 年,通用算力将比十年前增长十倍,人工智能算力增长 500 倍,算力需求十年百倍增长或成常态。随着 AI 对高性能计算、云计算服务以及数据存储管理需求的提升,全球数据中心的规模和数量有望快速增加。华为预测未来三年内,全球超大型数据中心数量有望突破 1000 个,且保持快速增长态势。同时,随着自动驾驶、智能制造、元宇宙等应用的普及,边缘数据中
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中国石油
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小蜜蜂
2025-03-01 18:09:49
【国海计算机·刘熹】海光信息
存货金额同比增长4倍+,DCU与互联网大厂积极适配 #公司发布2024年年报:业绩符合预期、CPU市占率持续提升 2024年,营收91.6亿元,同比+52.4%;归母净利润19.3亿元,同比+52.87%;扣非后归母净利润18.2亿元,同比+59.79%;销售回款107.5亿元,同比+65%。 2024Q4,营收30.26亿元,同比+46.22%;归母净利润4.05亿元,同比+12.09%;扣非后归母净利润3.41亿元,同比+12.7%。海光CPU市场份额逐步提高。 #存货同比增长四倍+、研发投
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海光信息
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小蜜蜂
2025-03-01 18:08:29
【天风轻纺】牧高笛:关注户外服饰上新!重启成长
⭐MOBI GARDEN全国首家旗舰店在上海港汇恒隆开启试营业,品牌及门店在传统强势户外装备基础上,上新大量高品质户外服饰,产品力超预期! 近期我们组织董事长交流;作为公司国内市场重要布局,港汇店一方面是公司线下新场景新突破;另一方面也标志公司从单纯户外装备向装备+服装结合的综合性品牌发展。 ■聚焦专业户外领域,技术壁垒构建护城河 公司深耕高海拔徒步、登山等专业领域,在透气、排湿等核心技术领域持续突破,产品性能获专业用户认可。未来计划推出更多高端产品线,进一步巩固技术优势。 ■全链路布局,触达年
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牧高笛
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小蜜蜂
2025-02-27 18:30:26
【中泰交运|航空投资再提示】淡季航司盈利有望超预期,当前低位,果断加仓
航空股价调整充分,春运票价不及预期已经Price in:春节机票价格表现低于市场预期。根据去哪儿网数据,2025年春运期间航空平均票价(不含油)896元,同比下降50元,增长– 5%。票价下滑核心原因在于2024年春运高基数影响。 后市催化: ①公商务韧性强,票价已经翘尾:节后公商务市场逐步恢复正常,平均票价和客座率都有明显回升。加上去年春运最后一周是3月初的两会期间。导致今年春运出现“翘尾”现象,各项指标同比均大幅度增长。 ②油价同比下行,成本改善确定:伴随地缘政治冲突缓解,原油价格震荡下行趋
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-02-27 15:18:19
【浙商机械国防】重点推荐、三年一倍股
【拓邦股份】中国智能控制器龙头,人形机器人灵巧手电机有望打开空间;低估值高增长,股权激励彰显信心。 机器人行业根据公司公告: 1、公司储备控制器和算法、空心杯电机、伺服驱动、电池等核心部件产品和技术,并在工业机器人、医疗轨道机器人、割草机器人、清洁类机器人具有控制器、电池包、BMS、电机及整体解决方案在内的多品类产品应用。 2、公司空心杯电机具有布局早、国内技术第一梯队、在细分领域高份额的先发优势,公司积极与国内人形机器人客户确认需求、完成样机制作、实现部分头部送样,并积极拓展在人形机器人、低空
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拓邦股份
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小蜜蜂
2025-02-27 15:17:52
【东吴电子】AR眼镜:怎么看碳化硅波导的市场空间?
产业链与光波导技术介绍: 产业链梳理:表面浮雕光导设计生产公司,国内有顺宇、戈尔等,海外有印台等;几何正面波导设计生产公司,国内有水晶光电等,海外有 num 肖特;材料端分玻璃和碳化硅,玻璃晶圆原材料厂商有康宁等,加工厂有水晶等,碳化硅原材料厂商有天悦、三安。 光波导技术原理与优势:光波导是 AR 眼镜实现虚实融合显示的核心环节,光引擎将微显示屏画面投射到光学镜片,经衍射或折射放大后呈现在视网膜。其核心构成包括光引擎和光学镜片,光引擎又分屏幕和光机。光波导技术将光在 1 - 2 毫米厚镜片中全反
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比依股份
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小蜜蜂
2025-03-03 08:31:03
游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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2025-03-01 18:20:25
固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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上海洗霸
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小蜜蜂
2025-03-01 18:18:13
【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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2025-03-01 18:17:14
重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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海博思创
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2025-03-01 18:15:30
【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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金博股份
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2025-03-01 18:13:51
【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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欧圣电气
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【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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2025-03-01 18:11:29
【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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宝明科技
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光大石化化工交运 | AI 推动数据中心规模扩增,含氟冷却液需求有望快速提升 0228
💻1、数据中心发展趋势 📈算力需求增长推动数据中心扩张:数据中心是人工智能、云计算等新一代通信技术的重要载体,成为新型基础设施的三维底座。预计到 2030 年,通用算力将比十年前增长十倍,人工智能算力增长 500 倍,算力需求十年百倍增长或成常态。随着 AI 对高性能计算、云计算服务以及数据存储管理需求的提升,全球数据中心的规模和数量有望快速增加。华为预测未来三年内,全球超大型数据中心数量有望突破 1000 个,且保持快速增长态势。同时,随着自动驾驶、智能制造、元宇宙等应用的普及,边缘数据中
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中国石油
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【国海计算机·刘熹】海光信息
存货金额同比增长4倍+,DCU与互联网大厂积极适配 #公司发布2024年年报:业绩符合预期、CPU市占率持续提升 2024年,营收91.6亿元,同比+52.4%;归母净利润19.3亿元,同比+52.87%;扣非后归母净利润18.2亿元,同比+59.79%;销售回款107.5亿元,同比+65%。 2024Q4,营收30.26亿元,同比+46.22%;归母净利润4.05亿元,同比+12.09%;扣非后归母净利润3.41亿元,同比+12.7%。海光CPU市场份额逐步提高。 #存货同比增长四倍+、研发投
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【天风轻纺】牧高笛:关注户外服饰上新!重启成长
⭐MOBI GARDEN全国首家旗舰店在上海港汇恒隆开启试营业,品牌及门店在传统强势户外装备基础上,上新大量高品质户外服饰,产品力超预期! 近期我们组织董事长交流;作为公司国内市场重要布局,港汇店一方面是公司线下新场景新突破;另一方面也标志公司从单纯户外装备向装备+服装结合的综合性品牌发展。 ■聚焦专业户外领域,技术壁垒构建护城河 公司深耕高海拔徒步、登山等专业领域,在透气、排湿等核心技术领域持续突破,产品性能获专业用户认可。未来计划推出更多高端产品线,进一步巩固技术优势。 ■全链路布局,触达年
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牧高笛
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【中泰交运|航空投资再提示】淡季航司盈利有望超预期,当前低位,果断加仓
航空股价调整充分,春运票价不及预期已经Price in:春节机票价格表现低于市场预期。根据去哪儿网数据,2025年春运期间航空平均票价(不含油)896元,同比下降50元,增长– 5%。票价下滑核心原因在于2024年春运高基数影响。 后市催化: ①公商务韧性强,票价已经翘尾:节后公商务市场逐步恢复正常,平均票价和客座率都有明显回升。加上去年春运最后一周是3月初的两会期间。导致今年春运出现“翘尾”现象,各项指标同比均大幅度增长。 ②油价同比下行,成本改善确定:伴随地缘政治冲突缓解,原油价格震荡下行趋
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吉祥航空
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2025-02-27 15:18:19
【浙商机械国防】重点推荐、三年一倍股
【拓邦股份】中国智能控制器龙头,人形机器人灵巧手电机有望打开空间;低估值高增长,股权激励彰显信心。 机器人行业根据公司公告: 1、公司储备控制器和算法、空心杯电机、伺服驱动、电池等核心部件产品和技术,并在工业机器人、医疗轨道机器人、割草机器人、清洁类机器人具有控制器、电池包、BMS、电机及整体解决方案在内的多品类产品应用。 2、公司空心杯电机具有布局早、国内技术第一梯队、在细分领域高份额的先发优势,公司积极与国内人形机器人客户确认需求、完成样机制作、实现部分头部送样,并积极拓展在人形机器人、低空
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拓邦股份
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2025-02-27 15:17:52
【东吴电子】AR眼镜:怎么看碳化硅波导的市场空间?
产业链与光波导技术介绍: 产业链梳理:表面浮雕光导设计生产公司,国内有顺宇、戈尔等,海外有印台等;几何正面波导设计生产公司,国内有水晶光电等,海外有 num 肖特;材料端分玻璃和碳化硅,玻璃晶圆原材料厂商有康宁等,加工厂有水晶等,碳化硅原材料厂商有天悦、三安。 光波导技术原理与优势:光波导是 AR 眼镜实现虚实融合显示的核心环节,光引擎将微显示屏画面投射到光学镜片,经衍射或折射放大后呈现在视网膜。其核心构成包括光引擎和光学镜片,光引擎又分屏幕和光机。光波导技术将光在 1 - 2 毫米厚镜片中全反
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游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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上海洗霸
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小蜜蜂
2025-03-01 18:18:13
【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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天赐材料
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小蜜蜂
2025-03-01 18:17:14
重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:16:47
【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-01 18:15:30
【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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金博股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:13:51
【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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欧圣电气
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小蜜蜂
2025-03-01 18:12:49
【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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冠盛股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:11:29
【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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宝明科技
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小蜜蜂
2025-03-01 18:10:22
光大石化化工交运 | AI 推动数据中心规模扩增,含氟冷却液需求有望快速提升 0228
💻1、数据中心发展趋势 📈算力需求增长推动数据中心扩张:数据中心是人工智能、云计算等新一代通信技术的重要载体,成为新型基础设施的三维底座。预计到 2030 年,通用算力将比十年前增长十倍,人工智能算力增长 500 倍,算力需求十年百倍增长或成常态。随着 AI 对高性能计算、云计算服务以及数据存储管理需求的提升,全球数据中心的规模和数量有望快速增加。华为预测未来三年内,全球超大型数据中心数量有望突破 1000 个,且保持快速增长态势。同时,随着自动驾驶、智能制造、元宇宙等应用的普及,边缘数据中
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中国石油
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小蜜蜂
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【国海计算机·刘熹】海光信息
存货金额同比增长4倍+,DCU与互联网大厂积极适配 #公司发布2024年年报:业绩符合预期、CPU市占率持续提升 2024年,营收91.6亿元,同比+52.4%;归母净利润19.3亿元,同比+52.87%;扣非后归母净利润18.2亿元,同比+59.79%;销售回款107.5亿元,同比+65%。 2024Q4,营收30.26亿元,同比+46.22%;归母净利润4.05亿元,同比+12.09%;扣非后归母净利润3.41亿元,同比+12.7%。海光CPU市场份额逐步提高。 #存货同比增长四倍+、研发投
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海光信息
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小蜜蜂
2025-03-01 18:08:29
【天风轻纺】牧高笛:关注户外服饰上新!重启成长
⭐MOBI GARDEN全国首家旗舰店在上海港汇恒隆开启试营业,品牌及门店在传统强势户外装备基础上,上新大量高品质户外服饰,产品力超预期! 近期我们组织董事长交流;作为公司国内市场重要布局,港汇店一方面是公司线下新场景新突破;另一方面也标志公司从单纯户外装备向装备+服装结合的综合性品牌发展。 ■聚焦专业户外领域,技术壁垒构建护城河 公司深耕高海拔徒步、登山等专业领域,在透气、排湿等核心技术领域持续突破,产品性能获专业用户认可。未来计划推出更多高端产品线,进一步巩固技术优势。 ■全链路布局,触达年
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牧高笛
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小蜜蜂
2025-02-27 18:30:26
【中泰交运|航空投资再提示】淡季航司盈利有望超预期,当前低位,果断加仓
航空股价调整充分,春运票价不及预期已经Price in:春节机票价格表现低于市场预期。根据去哪儿网数据,2025年春运期间航空平均票价(不含油)896元,同比下降50元,增长– 5%。票价下滑核心原因在于2024年春运高基数影响。 后市催化: ①公商务韧性强,票价已经翘尾:节后公商务市场逐步恢复正常,平均票价和客座率都有明显回升。加上去年春运最后一周是3月初的两会期间。导致今年春运出现“翘尾”现象,各项指标同比均大幅度增长。 ②油价同比下行,成本改善确定:伴随地缘政治冲突缓解,原油价格震荡下行趋
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-02-27 15:18:19
【浙商机械国防】重点推荐、三年一倍股
【拓邦股份】中国智能控制器龙头,人形机器人灵巧手电机有望打开空间;低估值高增长,股权激励彰显信心。 机器人行业根据公司公告: 1、公司储备控制器和算法、空心杯电机、伺服驱动、电池等核心部件产品和技术,并在工业机器人、医疗轨道机器人、割草机器人、清洁类机器人具有控制器、电池包、BMS、电机及整体解决方案在内的多品类产品应用。 2、公司空心杯电机具有布局早、国内技术第一梯队、在细分领域高份额的先发优势,公司积极与国内人形机器人客户确认需求、完成样机制作、实现部分头部送样,并积极拓展在人形机器人、低空
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拓邦股份
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小蜜蜂
2025-02-27 15:17:52
【东吴电子】AR眼镜:怎么看碳化硅波导的市场空间?
产业链与光波导技术介绍: 产业链梳理:表面浮雕光导设计生产公司,国内有顺宇、戈尔等,海外有印台等;几何正面波导设计生产公司,国内有水晶光电等,海外有 num 肖特;材料端分玻璃和碳化硅,玻璃晶圆原材料厂商有康宁等,加工厂有水晶等,碳化硅原材料厂商有天悦、三安。 光波导技术原理与优势:光波导是 AR 眼镜实现虚实融合显示的核心环节,光引擎将微显示屏画面投射到光学镜片,经衍射或折射放大后呈现在视网膜。其核心构成包括光引擎和光学镜片,光引擎又分屏幕和光机。光波导技术将光在 1 - 2 毫米厚镜片中全反
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小蜜蜂
2025-03-03 08:31:03
游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-01 18:20:25
固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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小蜜蜂
2025-03-01 18:18:13
【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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小蜜蜂
2025-03-01 18:17:14
重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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2025-03-01 18:16:47
【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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2025-03-01 18:15:30
【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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2025-03-01 18:13:51
【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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欧圣电气
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【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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光大石化化工交运 | AI 推动数据中心规模扩增,含氟冷却液需求有望快速提升 0228
💻1、数据中心发展趋势 📈算力需求增长推动数据中心扩张:数据中心是人工智能、云计算等新一代通信技术的重要载体,成为新型基础设施的三维底座。预计到 2030 年,通用算力将比十年前增长十倍,人工智能算力增长 500 倍,算力需求十年百倍增长或成常态。随着 AI 对高性能计算、云计算服务以及数据存储管理需求的提升,全球数据中心的规模和数量有望快速增加。华为预测未来三年内,全球超大型数据中心数量有望突破 1000 个,且保持快速增长态势。同时,随着自动驾驶、智能制造、元宇宙等应用的普及,边缘数据中
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中国石油
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【国海计算机·刘熹】海光信息
存货金额同比增长4倍+,DCU与互联网大厂积极适配 #公司发布2024年年报:业绩符合预期、CPU市占率持续提升 2024年,营收91.6亿元,同比+52.4%;归母净利润19.3亿元,同比+52.87%;扣非后归母净利润18.2亿元,同比+59.79%;销售回款107.5亿元,同比+65%。 2024Q4,营收30.26亿元,同比+46.22%;归母净利润4.05亿元,同比+12.09%;扣非后归母净利润3.41亿元,同比+12.7%。海光CPU市场份额逐步提高。 #存货同比增长四倍+、研发投
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【天风轻纺】牧高笛:关注户外服饰上新!重启成长
⭐MOBI GARDEN全国首家旗舰店在上海港汇恒隆开启试营业,品牌及门店在传统强势户外装备基础上,上新大量高品质户外服饰,产品力超预期! 近期我们组织董事长交流;作为公司国内市场重要布局,港汇店一方面是公司线下新场景新突破;另一方面也标志公司从单纯户外装备向装备+服装结合的综合性品牌发展。 ■聚焦专业户外领域,技术壁垒构建护城河 公司深耕高海拔徒步、登山等专业领域,在透气、排湿等核心技术领域持续突破,产品性能获专业用户认可。未来计划推出更多高端产品线,进一步巩固技术优势。 ■全链路布局,触达年
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【中泰交运|航空投资再提示】淡季航司盈利有望超预期,当前低位,果断加仓
航空股价调整充分,春运票价不及预期已经Price in:春节机票价格表现低于市场预期。根据去哪儿网数据,2025年春运期间航空平均票价(不含油)896元,同比下降50元,增长– 5%。票价下滑核心原因在于2024年春运高基数影响。 后市催化: ①公商务韧性强,票价已经翘尾:节后公商务市场逐步恢复正常,平均票价和客座率都有明显回升。加上去年春运最后一周是3月初的两会期间。导致今年春运出现“翘尾”现象,各项指标同比均大幅度增长。 ②油价同比下行,成本改善确定:伴随地缘政治冲突缓解,原油价格震荡下行趋
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【浙商机械国防】重点推荐、三年一倍股
【拓邦股份】中国智能控制器龙头,人形机器人灵巧手电机有望打开空间;低估值高增长,股权激励彰显信心。 机器人行业根据公司公告: 1、公司储备控制器和算法、空心杯电机、伺服驱动、电池等核心部件产品和技术,并在工业机器人、医疗轨道机器人、割草机器人、清洁类机器人具有控制器、电池包、BMS、电机及整体解决方案在内的多品类产品应用。 2、公司空心杯电机具有布局早、国内技术第一梯队、在细分领域高份额的先发优势,公司积极与国内人形机器人客户确认需求、完成样机制作、实现部分头部送样,并积极拓展在人形机器人、低空
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【东吴电子】AR眼镜:怎么看碳化硅波导的市场空间?
产业链与光波导技术介绍: 产业链梳理:表面浮雕光导设计生产公司,国内有顺宇、戈尔等,海外有印台等;几何正面波导设计生产公司,国内有水晶光电等,海外有 num 肖特;材料端分玻璃和碳化硅,玻璃晶圆原材料厂商有康宁等,加工厂有水晶等,碳化硅原材料厂商有天悦、三安。 光波导技术原理与优势:光波导是 AR 眼镜实现虚实融合显示的核心环节,光引擎将微显示屏画面投射到光学镜片,经衍射或折射放大后呈现在视网膜。其核心构成包括光引擎和光学镜片,光引擎又分屏幕和光机。光波导技术将光在 1 - 2 毫米厚镜片中全反
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游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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天赐材料
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小蜜蜂
2025-03-01 18:17:14
重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:16:47
【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-01 18:15:30
【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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金博股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:13:51
【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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欧圣电气
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小蜜蜂
2025-03-01 18:12:49
【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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冠盛股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:11:29
【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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宝明科技
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光大石化化工交运 | AI 推动数据中心规模扩增,含氟冷却液需求有望快速提升 0228
💻1、数据中心发展趋势 📈算力需求增长推动数据中心扩张:数据中心是人工智能、云计算等新一代通信技术的重要载体,成为新型基础设施的三维底座。预计到 2030 年,通用算力将比十年前增长十倍,人工智能算力增长 500 倍,算力需求十年百倍增长或成常态。随着 AI 对高性能计算、云计算服务以及数据存储管理需求的提升,全球数据中心的规模和数量有望快速增加。华为预测未来三年内,全球超大型数据中心数量有望突破 1000 个,且保持快速增长态势。同时,随着自动驾驶、智能制造、元宇宙等应用的普及,边缘数据中
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中国石油
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小蜜蜂
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【国海计算机·刘熹】海光信息
存货金额同比增长4倍+,DCU与互联网大厂积极适配 #公司发布2024年年报:业绩符合预期、CPU市占率持续提升 2024年,营收91.6亿元,同比+52.4%;归母净利润19.3亿元,同比+52.87%;扣非后归母净利润18.2亿元,同比+59.79%;销售回款107.5亿元,同比+65%。 2024Q4,营收30.26亿元,同比+46.22%;归母净利润4.05亿元,同比+12.09%;扣非后归母净利润3.41亿元,同比+12.7%。海光CPU市场份额逐步提高。 #存货同比增长四倍+、研发投
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海光信息
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小蜜蜂
2025-03-01 18:08:29
【天风轻纺】牧高笛:关注户外服饰上新!重启成长
⭐MOBI GARDEN全国首家旗舰店在上海港汇恒隆开启试营业,品牌及门店在传统强势户外装备基础上,上新大量高品质户外服饰,产品力超预期! 近期我们组织董事长交流;作为公司国内市场重要布局,港汇店一方面是公司线下新场景新突破;另一方面也标志公司从单纯户外装备向装备+服装结合的综合性品牌发展。 ■聚焦专业户外领域,技术壁垒构建护城河 公司深耕高海拔徒步、登山等专业领域,在透气、排湿等核心技术领域持续突破,产品性能获专业用户认可。未来计划推出更多高端产品线,进一步巩固技术优势。 ■全链路布局,触达年
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牧高笛
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小蜜蜂
2025-02-27 18:30:26
【中泰交运|航空投资再提示】淡季航司盈利有望超预期,当前低位,果断加仓
航空股价调整充分,春运票价不及预期已经Price in:春节机票价格表现低于市场预期。根据去哪儿网数据,2025年春运期间航空平均票价(不含油)896元,同比下降50元,增长– 5%。票价下滑核心原因在于2024年春运高基数影响。 后市催化: ①公商务韧性强,票价已经翘尾:节后公商务市场逐步恢复正常,平均票价和客座率都有明显回升。加上去年春运最后一周是3月初的两会期间。导致今年春运出现“翘尾”现象,各项指标同比均大幅度增长。 ②油价同比下行,成本改善确定:伴随地缘政治冲突缓解,原油价格震荡下行趋
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-02-27 15:18:19
【浙商机械国防】重点推荐、三年一倍股
【拓邦股份】中国智能控制器龙头,人形机器人灵巧手电机有望打开空间;低估值高增长,股权激励彰显信心。 机器人行业根据公司公告: 1、公司储备控制器和算法、空心杯电机、伺服驱动、电池等核心部件产品和技术,并在工业机器人、医疗轨道机器人、割草机器人、清洁类机器人具有控制器、电池包、BMS、电机及整体解决方案在内的多品类产品应用。 2、公司空心杯电机具有布局早、国内技术第一梯队、在细分领域高份额的先发优势,公司积极与国内人形机器人客户确认需求、完成样机制作、实现部分头部送样,并积极拓展在人形机器人、低空
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拓邦股份
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小蜜蜂
2025-02-27 15:17:52
【东吴电子】AR眼镜:怎么看碳化硅波导的市场空间?
产业链与光波导技术介绍: 产业链梳理:表面浮雕光导设计生产公司,国内有顺宇、戈尔等,海外有印台等;几何正面波导设计生产公司,国内有水晶光电等,海外有 num 肖特;材料端分玻璃和碳化硅,玻璃晶圆原材料厂商有康宁等,加工厂有水晶等,碳化硅原材料厂商有天悦、三安。 光波导技术原理与优势:光波导是 AR 眼镜实现虚实融合显示的核心环节,光引擎将微显示屏画面投射到光学镜片,经衍射或折射放大后呈现在视网膜。其核心构成包括光引擎和光学镜片,光引擎又分屏幕和光机。光波导技术将光在 1 - 2 毫米厚镜片中全反
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比依股份
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