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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-02-27 15:16:35
【国盛家电】养老机器人国际标准正式发布,欧圣电气为直接受益标的
#我国牵头制定养老机器人国际标准正式发布。国际电工委员会(IEC)正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准(IEC63310《互联家庭环境下使用的主动辅助生活机器人性能准则》)。该项标准依据老年人生理和行为特点,为各类养老机器人的产品设计、制造、测试和认证等提供基准,将引领全球养老机器人产业健康发展。 #欧圣电气为直接受益标的。欧圣电气护理机器人为可穿戴式辅助老年人二便装置,产品力领先。1)国内市场,国家不断出台扶持养老经济相关政策,#各地与智能护理设备相关的可进医保报销、纳入长护险辅具采购目
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欧圣电气
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小蜜蜂
2025-02-27 15:16:10
锂电更新:固态大涨逻辑
#25年利润通缩大环境。车企智驾方案是加配不加价,从这个维度来看车端全行业利润压力不小,终端压缩产业链利润通缩。锂电产业链本身处于淡旺季切换基本面边际向上,但可能非常强的公司和非常硬的供不应求才能攫取到超额利润。 #主推逻辑看淡业绩。如果当前利润有压力或者不明晰,偏向于更长端,从有产业趋势的角度去发现投资机会首选固态电池。产业有进展(批量新闻上车验证及高峰论坛),终端有需求(低空经济落地之年对安全和高能量密度的需求)。 #相关标的: ⭕容百科技:三元第一主业复苏估值低,固态布局领先已送样 ⭕信德
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容百科技
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小蜜蜂
2025-02-27 15:15:22
【方正电新】锂电:全固态产业化有望加速,无边光景一时新
全固态电池逐渐聚焦硫化物复合技术路线,产业化量产加速。据欧阳明高预测,以硫化物为主体电解质的轿车全固态电池第一代采用高镍三元+石墨/低硅负极,将于2025-27年实现量产,目标能量密度为200-300Wh/kg。硫化物电解质以高倍率性能优势全球广泛布局,未来卤化物/氧化物/聚合物多体系复合路线受学术及业界关注。 3月固态电池迎密集催化,市场共识有望持续强化。(1)3.6-3.7 全固态电池技术交流大会(2)3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线(3)3月26日,中国固态电池技术与创新产业
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天宏锂电
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小蜜蜂
2025-02-26 14:52:50
三祥新材涨停点评
从60亿市值到100亿市值的“龙蛇之变”【东北先进材料&石化 杨占魁】 深度:2024年11月,在固态电池行情火热时,我们通过对固态电池产业趋势和公司基本面的深度研究,率先挖掘了彼时关注度并不高的潜力标的:三祥新材,并于2024年11月30日发布了# 公司近3年来的第1篇深度研究报告 《深度:核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间》。 【三祥新材|深度】核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间-东北先进材料&石化 点评1:2024年12月,公司签订核级锆重大销售合同,我们坚
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三祥新材
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小蜜蜂
2025-02-26 14:52:19
【华鑫电子|国科微】自研全场景NPU积极拥抱AI浪潮,车载SerDes芯片渐入佳境
公司全面布局超高清智能显示、智慧视觉、存储、车载AI,以及面向AIoT的北斗芯片、无线局域网芯片五大方向。2024年,#公司启动“边缘AI芯引擎”战略、积极推进AI布局。公司针对TV、IPTV、OTT、AR/VR、车载及PC市场开发的WiFi6 2T2R芯片已完成调试并导入国内主流电视和运营商方案厂商。WiFi6 1T1R+蓝牙Combo芯片即将投片。公司将逐步构建高中低芯片产品家族,推出WiFi与蓝牙、星闪等融合的芯片产品 AI处理方面,#公司已将自研NPU架构应用于量产智慧视觉系列产品,可实
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国科微
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小蜜蜂
2025-02-26 14:51:53
创世纪今天大涨20%
(传闻宇树下了一体化压铸的订单有待证实),但是我们仍然建议#重视机器人轻量化的产业趋势---一体化压铸 建议关注一体化压铸龙头企业【伊之密300415】: 伊之密为国内半固态镁合金压铸龙头,镁合金在低空、机器人等领域渗透率有望持续提升,轻量化趋势值得重视。公司压铸机LEAP系列高端产品对标布勒,核心性能指标都可以和布勒相媲美,毛利率比同业对手高10pct以上。其中镁合金压铸机卡位优势明显,目前国内主流设备厂商为伊之密和日本厂商两家。 主业注塑机进入订单景气度上行周期:24年,海天国际、伊之密注塑
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创世纪
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小蜜蜂
2025-02-26 14:51:14
【浙商金属丨沈皓俊】钢铁+机器人
翔楼新材: 在人形机器人零部件领域,公司已经与该领域内领先的客户开展技术交流和产品方案讨论,并且已经就减速器轴承、柔轮等核心零部件开展立项开发,相关项目正在有序推进。 中信特钢: 机器人制造领域,公司生产的谐波减速机柔轮用钢突破了机器人关键零部件生产难题,产品已经应用于全球前五大谐波减速机生产商中的两家。
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翔楼新材
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小蜜蜂
2025-02-26 14:50:41
【申万机器人】控制器:人形机器人技术高地,关注车域控和工控公司
控制器是拉开机器人智能表现差距的关键,也是决定机器人未来商业化落地的核心;近期有较多催化:Figure发布Helix模型、1X NEO智能化升级、3月英伟达GTC等。控制器环节值得重视: 机器人控制器会根据功能被人为区分为大脑和小脑。1)大脑负责执行复杂的算法/数据处理/环境感知等任务规划和决策执行,硬件上主要由主控芯片GPU/CPU/NPU等构成,同时大脑运行前还要预装多种软件/模型。2)小脑负责机器人的运动控制,接收来自大脑的指令并转化为具体的机械动作指令,包括对伺服系统/传感器等硬件的控制
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智微智能
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小蜜蜂
2025-02-26 14:49:23
【天风机械】电子皮肤近期交流
#少数价值量膨胀环节,手部重大变化方向 汉威科技: ①公司对接国内#17家本体厂商,取得较为深入的进展,部分已取得小批量订单,客户均为国内一线知名本体厂商(#具体厂商私戳); ②公司当前定价为一个模组500左右,一只手至少2个(食指+大拇指),满足基础的拿放功能,未来伴随着性能要求提升,有望逐步扩大到所有手指、手掌、上肢等; ③电子皮肤传感器未来有望价格量膨胀,以日本的情感交互狗机器人为例,为了实现更好的力反馈,电子皮肤会逐步放大应用量; ④本体厂商算法能力越领先,电子皮肤模组可实现功能就有望越
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汉威科技
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小蜜蜂
2025-02-26 14:49:04
【云天励飞】,自研芯片的一体机核心标的
公司是国内少数同时具备算法、芯片和大数据全栈式技术能力的企业。算法平台由国际视觉大赛获奖团队打造;芯片平台承担多个国家级重大专项课题;大数据平台专注于城市级数据接入、处理和分析挖掘。 AI 芯片实力强劲:自研的 DeepEdge 系列芯片,如 DeepEdge10 采用国内先进工艺,支持多芯粒扩展的 chiplet 技术,在端侧与边缘计算场景能效比有竞争力,还可支持性能更强的轻量级边缘智能设备和边缘智能计算加速卡。推出的 IPU-X6000 加速卡,具备 256T 算力、128GB 显存容量等高
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云天励飞
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小蜜蜂
2025-02-26 14:48:31
康基医疗机器人布局核心逻辑
1. 国产四臂机器人对标达芬奇。康基通过收购唯精医疗(持股37%)和参股精锋医疗,布局四臂及单孔腹腔镜机器人,核心参数对标国际龙头达芬奇系统,但成本仅1/3(约800万元/台),且机械臂自由度(540°)和AI辅助系统(血管实时标注)更优。首款四臂机器人已完成12科室265例临床试验,预计2025年Q1获批。 2. 业务协同:耗材+机器人“双轮驱动”。机器人手术需配套超声刀、穿刺器等耗材,单台机器人年手术量500例可带动100-150万元耗材收入。康基现有3000家医院渠道(60%为三甲)可直接
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康基医疗
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小蜜蜂
2025-02-26 14:47:01
【Hx汽车&机器人】德昌电机控股0179.HK#重磅推荐
全球微电机真巨头,厚积薄发切入人形机器人赛道,当前估值仅7X,看239%上行空间 #核心结论 1⃣全球微电机巨头(23/24财年收入270亿元),进军机器人无框力矩电机和关节执行器,预计将迎来类似hlyy式的价值重估❗ 2⃣传统业务拔估值,25/26财年(25Q2-26Q1)给19e利润,15X估值,对应市值285e;机器人,100万台利润增量6.7e,给25X估值,对应168e市值,合计453e市值,239%上行空间❗ #核心逻辑 1。公司是全球微电机巨头,23/24财年收入270亿元;根据根
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德昌电机控股
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小蜜蜂
2025-02-26 14:46:32
【国盛军工】重点推荐,导弹产业链:军工反转高弹性方向
2025年是十四五最后一年,订单积压很多,目前在快速释放,军工将迎来β行情。 重点关注1-10的装备,会迎来业绩估值双击的机会。上一轮1-10放量的等,诞生一批如西部超导紫光国微牛股,这一轮放量的是导弹、新质战斗力装备如AI+军工。 重点推荐【导弹产业链】,“十四五”任务完成需求迫切,导弹作为过去3年需求受损最为严重方向之一,弹性很大。当下导弹产业链已迎来实质性订单反转,或迎来三年以上业绩持续兑现起点,重点关注: 总装:洪都航空、高德红外、中兵红箭 核心配套:菲利华、航天电器、成都华微、盟升电子
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高德红外
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小蜜蜂
2025-02-26 14:45:44
🔥深信服:AICP平台升级打开云业务成长空间 | 中信证券计算机
AICP平台围绕三条路径升级,适配企业客户接入DeepSeek需求。 -1)本地部署场景:面向有私有云部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司打造了“HCI+AICP”新一代超融合解决方案,只需在原集群基础上增加一台GPU节点,用户就能基于本地集群快速部署包括DeepSeek在内的大模型产品; -2)云端部署场景:面向有云端部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司已将DeepSeek加入模型仓库,支持企业订阅云端算力运行DeepSeek大模型; -3)应用开发场景:面向有基于DeepSe
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深信服
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小蜜蜂
2025-02-26 14:45:04
【广发电新】光储拐点深度系列三
全年战略性看好BC,BC新技术有望率先迎来盈利拐点 #国内市场BC组件具有7分/W以上溢价、海外市场溢价更高。刚性溢价:BC高功率组件摊薄电站BOS成本,预计在国内集中式电站市场带来8分/W溢价,在分布式电站市场带来6分/W的溢价,在欧美市场预计能带来0.1-0.2元/W的刚性溢价;弹性溢价:由于BC组件具有低衰减、更优的温度系数、更优的弱光发电性能等优势以及辐照不均下的发电优势,因此在全生命周期具有更高的发电量,预计发电量带来的弹性溢价为0.6分/W。此外,BC高功率组件可摊薄电站的运维成本,
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爱旭股份
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【国盛家电】养老机器人国际标准正式发布,欧圣电气为直接受益标的
#我国牵头制定养老机器人国际标准正式发布。国际电工委员会(IEC)正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准(IEC63310《互联家庭环境下使用的主动辅助生活机器人性能准则》)。该项标准依据老年人生理和行为特点,为各类养老机器人的产品设计、制造、测试和认证等提供基准,将引领全球养老机器人产业健康发展。 #欧圣电气为直接受益标的。欧圣电气护理机器人为可穿戴式辅助老年人二便装置,产品力领先。1)国内市场,国家不断出台扶持养老经济相关政策,#各地与智能护理设备相关的可进医保报销、纳入长护险辅具采购目
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欧圣电气
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锂电更新:固态大涨逻辑
#25年利润通缩大环境。车企智驾方案是加配不加价,从这个维度来看车端全行业利润压力不小,终端压缩产业链利润通缩。锂电产业链本身处于淡旺季切换基本面边际向上,但可能非常强的公司和非常硬的供不应求才能攫取到超额利润。 #主推逻辑看淡业绩。如果当前利润有压力或者不明晰,偏向于更长端,从有产业趋势的角度去发现投资机会首选固态电池。产业有进展(批量新闻上车验证及高峰论坛),终端有需求(低空经济落地之年对安全和高能量密度的需求)。 #相关标的: ⭕容百科技:三元第一主业复苏估值低,固态布局领先已送样 ⭕信德
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【方正电新】锂电:全固态产业化有望加速,无边光景一时新
全固态电池逐渐聚焦硫化物复合技术路线,产业化量产加速。据欧阳明高预测,以硫化物为主体电解质的轿车全固态电池第一代采用高镍三元+石墨/低硅负极,将于2025-27年实现量产,目标能量密度为200-300Wh/kg。硫化物电解质以高倍率性能优势全球广泛布局,未来卤化物/氧化物/聚合物多体系复合路线受学术及业界关注。 3月固态电池迎密集催化,市场共识有望持续强化。(1)3.6-3.7 全固态电池技术交流大会(2)3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线(3)3月26日,中国固态电池技术与创新产业
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天宏锂电
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三祥新材涨停点评
从60亿市值到100亿市值的“龙蛇之变”【东北先进材料&石化 杨占魁】 深度:2024年11月,在固态电池行情火热时,我们通过对固态电池产业趋势和公司基本面的深度研究,率先挖掘了彼时关注度并不高的潜力标的:三祥新材,并于2024年11月30日发布了# 公司近3年来的第1篇深度研究报告 《深度:核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间》。 【三祥新材|深度】核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间-东北先进材料&石化 点评1:2024年12月,公司签订核级锆重大销售合同,我们坚
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三祥新材
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【华鑫电子|国科微】自研全场景NPU积极拥抱AI浪潮,车载SerDes芯片渐入佳境
公司全面布局超高清智能显示、智慧视觉、存储、车载AI,以及面向AIoT的北斗芯片、无线局域网芯片五大方向。2024年,#公司启动“边缘AI芯引擎”战略、积极推进AI布局。公司针对TV、IPTV、OTT、AR/VR、车载及PC市场开发的WiFi6 2T2R芯片已完成调试并导入国内主流电视和运营商方案厂商。WiFi6 1T1R+蓝牙Combo芯片即将投片。公司将逐步构建高中低芯片产品家族,推出WiFi与蓝牙、星闪等融合的芯片产品 AI处理方面,#公司已将自研NPU架构应用于量产智慧视觉系列产品,可实
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创世纪今天大涨20%
(传闻宇树下了一体化压铸的订单有待证实),但是我们仍然建议#重视机器人轻量化的产业趋势---一体化压铸 建议关注一体化压铸龙头企业【伊之密300415】: 伊之密为国内半固态镁合金压铸龙头,镁合金在低空、机器人等领域渗透率有望持续提升,轻量化趋势值得重视。公司压铸机LEAP系列高端产品对标布勒,核心性能指标都可以和布勒相媲美,毛利率比同业对手高10pct以上。其中镁合金压铸机卡位优势明显,目前国内主流设备厂商为伊之密和日本厂商两家。 主业注塑机进入订单景气度上行周期:24年,海天国际、伊之密注塑
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【浙商金属丨沈皓俊】钢铁+机器人
翔楼新材: 在人形机器人零部件领域,公司已经与该领域内领先的客户开展技术交流和产品方案讨论,并且已经就减速器轴承、柔轮等核心零部件开展立项开发,相关项目正在有序推进。 中信特钢: 机器人制造领域,公司生产的谐波减速机柔轮用钢突破了机器人关键零部件生产难题,产品已经应用于全球前五大谐波减速机生产商中的两家。
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翔楼新材
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【申万机器人】控制器:人形机器人技术高地,关注车域控和工控公司
控制器是拉开机器人智能表现差距的关键,也是决定机器人未来商业化落地的核心;近期有较多催化:Figure发布Helix模型、1X NEO智能化升级、3月英伟达GTC等。控制器环节值得重视: 机器人控制器会根据功能被人为区分为大脑和小脑。1)大脑负责执行复杂的算法/数据处理/环境感知等任务规划和决策执行,硬件上主要由主控芯片GPU/CPU/NPU等构成,同时大脑运行前还要预装多种软件/模型。2)小脑负责机器人的运动控制,接收来自大脑的指令并转化为具体的机械动作指令,包括对伺服系统/传感器等硬件的控制
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智微智能
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【天风机械】电子皮肤近期交流
#少数价值量膨胀环节,手部重大变化方向 汉威科技: ①公司对接国内#17家本体厂商,取得较为深入的进展,部分已取得小批量订单,客户均为国内一线知名本体厂商(#具体厂商私戳); ②公司当前定价为一个模组500左右,一只手至少2个(食指+大拇指),满足基础的拿放功能,未来伴随着性能要求提升,有望逐步扩大到所有手指、手掌、上肢等; ③电子皮肤传感器未来有望价格量膨胀,以日本的情感交互狗机器人为例,为了实现更好的力反馈,电子皮肤会逐步放大应用量; ④本体厂商算法能力越领先,电子皮肤模组可实现功能就有望越
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【云天励飞】,自研芯片的一体机核心标的
公司是国内少数同时具备算法、芯片和大数据全栈式技术能力的企业。算法平台由国际视觉大赛获奖团队打造;芯片平台承担多个国家级重大专项课题;大数据平台专注于城市级数据接入、处理和分析挖掘。 AI 芯片实力强劲:自研的 DeepEdge 系列芯片,如 DeepEdge10 采用国内先进工艺,支持多芯粒扩展的 chiplet 技术,在端侧与边缘计算场景能效比有竞争力,还可支持性能更强的轻量级边缘智能设备和边缘智能计算加速卡。推出的 IPU-X6000 加速卡,具备 256T 算力、128GB 显存容量等高
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云天励飞
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2025-02-26 14:48:31
康基医疗机器人布局核心逻辑
1. 国产四臂机器人对标达芬奇。康基通过收购唯精医疗(持股37%)和参股精锋医疗,布局四臂及单孔腹腔镜机器人,核心参数对标国际龙头达芬奇系统,但成本仅1/3(约800万元/台),且机械臂自由度(540°)和AI辅助系统(血管实时标注)更优。首款四臂机器人已完成12科室265例临床试验,预计2025年Q1获批。 2. 业务协同:耗材+机器人“双轮驱动”。机器人手术需配套超声刀、穿刺器等耗材,单台机器人年手术量500例可带动100-150万元耗材收入。康基现有3000家医院渠道(60%为三甲)可直接
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【Hx汽车&机器人】德昌电机控股0179.HK#重磅推荐
全球微电机真巨头,厚积薄发切入人形机器人赛道,当前估值仅7X,看239%上行空间 #核心结论 1⃣全球微电机巨头(23/24财年收入270亿元),进军机器人无框力矩电机和关节执行器,预计将迎来类似hlyy式的价值重估❗ 2⃣传统业务拔估值,25/26财年(25Q2-26Q1)给19e利润,15X估值,对应市值285e;机器人,100万台利润增量6.7e,给25X估值,对应168e市值,合计453e市值,239%上行空间❗ #核心逻辑 1。公司是全球微电机巨头,23/24财年收入270亿元;根据根
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【国盛军工】重点推荐,导弹产业链:军工反转高弹性方向
2025年是十四五最后一年,订单积压很多,目前在快速释放,军工将迎来β行情。 重点关注1-10的装备,会迎来业绩估值双击的机会。上一轮1-10放量的等,诞生一批如西部超导紫光国微牛股,这一轮放量的是导弹、新质战斗力装备如AI+军工。 重点推荐【导弹产业链】,“十四五”任务完成需求迫切,导弹作为过去3年需求受损最为严重方向之一,弹性很大。当下导弹产业链已迎来实质性订单反转,或迎来三年以上业绩持续兑现起点,重点关注: 总装:洪都航空、高德红外、中兵红箭 核心配套:菲利华、航天电器、成都华微、盟升电子
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高德红外
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🔥深信服:AICP平台升级打开云业务成长空间 | 中信证券计算机
AICP平台围绕三条路径升级,适配企业客户接入DeepSeek需求。 -1)本地部署场景:面向有私有云部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司打造了“HCI+AICP”新一代超融合解决方案,只需在原集群基础上增加一台GPU节点,用户就能基于本地集群快速部署包括DeepSeek在内的大模型产品; -2)云端部署场景:面向有云端部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司已将DeepSeek加入模型仓库,支持企业订阅云端算力运行DeepSeek大模型; -3)应用开发场景:面向有基于DeepSe
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深信服
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2025-02-26 14:45:04
【广发电新】光储拐点深度系列三
全年战略性看好BC,BC新技术有望率先迎来盈利拐点 #国内市场BC组件具有7分/W以上溢价、海外市场溢价更高。刚性溢价:BC高功率组件摊薄电站BOS成本,预计在国内集中式电站市场带来8分/W溢价,在分布式电站市场带来6分/W的溢价,在欧美市场预计能带来0.1-0.2元/W的刚性溢价;弹性溢价:由于BC组件具有低衰减、更优的温度系数、更优的弱光发电性能等优势以及辐照不均下的发电优势,因此在全生命周期具有更高的发电量,预计发电量带来的弹性溢价为0.6分/W。此外,BC高功率组件可摊薄电站的运维成本,
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【国盛家电】养老机器人国际标准正式发布,欧圣电气为直接受益标的
#我国牵头制定养老机器人国际标准正式发布。国际电工委员会(IEC)正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准(IEC63310《互联家庭环境下使用的主动辅助生活机器人性能准则》)。该项标准依据老年人生理和行为特点,为各类养老机器人的产品设计、制造、测试和认证等提供基准,将引领全球养老机器人产业健康发展。 #欧圣电气为直接受益标的。欧圣电气护理机器人为可穿戴式辅助老年人二便装置,产品力领先。1)国内市场,国家不断出台扶持养老经济相关政策,#各地与智能护理设备相关的可进医保报销、纳入长护险辅具采购目
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锂电更新:固态大涨逻辑
#25年利润通缩大环境。车企智驾方案是加配不加价,从这个维度来看车端全行业利润压力不小,终端压缩产业链利润通缩。锂电产业链本身处于淡旺季切换基本面边际向上,但可能非常强的公司和非常硬的供不应求才能攫取到超额利润。 #主推逻辑看淡业绩。如果当前利润有压力或者不明晰,偏向于更长端,从有产业趋势的角度去发现投资机会首选固态电池。产业有进展(批量新闻上车验证及高峰论坛),终端有需求(低空经济落地之年对安全和高能量密度的需求)。 #相关标的: ⭕容百科技:三元第一主业复苏估值低,固态布局领先已送样 ⭕信德
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【方正电新】锂电:全固态产业化有望加速,无边光景一时新
全固态电池逐渐聚焦硫化物复合技术路线,产业化量产加速。据欧阳明高预测,以硫化物为主体电解质的轿车全固态电池第一代采用高镍三元+石墨/低硅负极,将于2025-27年实现量产,目标能量密度为200-300Wh/kg。硫化物电解质以高倍率性能优势全球广泛布局,未来卤化物/氧化物/聚合物多体系复合路线受学术及业界关注。 3月固态电池迎密集催化,市场共识有望持续强化。(1)3.6-3.7 全固态电池技术交流大会(2)3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线(3)3月26日,中国固态电池技术与创新产业
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天宏锂电
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小蜜蜂
2025-02-26 14:52:50
三祥新材涨停点评
从60亿市值到100亿市值的“龙蛇之变”【东北先进材料&石化 杨占魁】 深度:2024年11月,在固态电池行情火热时,我们通过对固态电池产业趋势和公司基本面的深度研究,率先挖掘了彼时关注度并不高的潜力标的:三祥新材,并于2024年11月30日发布了# 公司近3年来的第1篇深度研究报告 《深度:核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间》。 【三祥新材|深度】核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间-东北先进材料&石化 点评1:2024年12月,公司签订核级锆重大销售合同,我们坚
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三祥新材
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小蜜蜂
2025-02-26 14:52:19
【华鑫电子|国科微】自研全场景NPU积极拥抱AI浪潮,车载SerDes芯片渐入佳境
公司全面布局超高清智能显示、智慧视觉、存储、车载AI,以及面向AIoT的北斗芯片、无线局域网芯片五大方向。2024年,#公司启动“边缘AI芯引擎”战略、积极推进AI布局。公司针对TV、IPTV、OTT、AR/VR、车载及PC市场开发的WiFi6 2T2R芯片已完成调试并导入国内主流电视和运营商方案厂商。WiFi6 1T1R+蓝牙Combo芯片即将投片。公司将逐步构建高中低芯片产品家族,推出WiFi与蓝牙、星闪等融合的芯片产品 AI处理方面,#公司已将自研NPU架构应用于量产智慧视觉系列产品,可实
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国科微
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小蜜蜂
2025-02-26 14:51:53
创世纪今天大涨20%
(传闻宇树下了一体化压铸的订单有待证实),但是我们仍然建议#重视机器人轻量化的产业趋势---一体化压铸 建议关注一体化压铸龙头企业【伊之密300415】: 伊之密为国内半固态镁合金压铸龙头,镁合金在低空、机器人等领域渗透率有望持续提升,轻量化趋势值得重视。公司压铸机LEAP系列高端产品对标布勒,核心性能指标都可以和布勒相媲美,毛利率比同业对手高10pct以上。其中镁合金压铸机卡位优势明显,目前国内主流设备厂商为伊之密和日本厂商两家。 主业注塑机进入订单景气度上行周期:24年,海天国际、伊之密注塑
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创世纪
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小蜜蜂
2025-02-26 14:51:14
【浙商金属丨沈皓俊】钢铁+机器人
翔楼新材: 在人形机器人零部件领域,公司已经与该领域内领先的客户开展技术交流和产品方案讨论,并且已经就减速器轴承、柔轮等核心零部件开展立项开发,相关项目正在有序推进。 中信特钢: 机器人制造领域,公司生产的谐波减速机柔轮用钢突破了机器人关键零部件生产难题,产品已经应用于全球前五大谐波减速机生产商中的两家。
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翔楼新材
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小蜜蜂
2025-02-26 14:50:41
【申万机器人】控制器:人形机器人技术高地,关注车域控和工控公司
控制器是拉开机器人智能表现差距的关键,也是决定机器人未来商业化落地的核心;近期有较多催化:Figure发布Helix模型、1X NEO智能化升级、3月英伟达GTC等。控制器环节值得重视: 机器人控制器会根据功能被人为区分为大脑和小脑。1)大脑负责执行复杂的算法/数据处理/环境感知等任务规划和决策执行,硬件上主要由主控芯片GPU/CPU/NPU等构成,同时大脑运行前还要预装多种软件/模型。2)小脑负责机器人的运动控制,接收来自大脑的指令并转化为具体的机械动作指令,包括对伺服系统/传感器等硬件的控制
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智微智能
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小蜜蜂
2025-02-26 14:49:23
【天风机械】电子皮肤近期交流
#少数价值量膨胀环节,手部重大变化方向 汉威科技: ①公司对接国内#17家本体厂商,取得较为深入的进展,部分已取得小批量订单,客户均为国内一线知名本体厂商(#具体厂商私戳); ②公司当前定价为一个模组500左右,一只手至少2个(食指+大拇指),满足基础的拿放功能,未来伴随着性能要求提升,有望逐步扩大到所有手指、手掌、上肢等; ③电子皮肤传感器未来有望价格量膨胀,以日本的情感交互狗机器人为例,为了实现更好的力反馈,电子皮肤会逐步放大应用量; ④本体厂商算法能力越领先,电子皮肤模组可实现功能就有望越
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汉威科技
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小蜜蜂
2025-02-26 14:49:04
【云天励飞】,自研芯片的一体机核心标的
公司是国内少数同时具备算法、芯片和大数据全栈式技术能力的企业。算法平台由国际视觉大赛获奖团队打造;芯片平台承担多个国家级重大专项课题;大数据平台专注于城市级数据接入、处理和分析挖掘。 AI 芯片实力强劲:自研的 DeepEdge 系列芯片,如 DeepEdge10 采用国内先进工艺,支持多芯粒扩展的 chiplet 技术,在端侧与边缘计算场景能效比有竞争力,还可支持性能更强的轻量级边缘智能设备和边缘智能计算加速卡。推出的 IPU-X6000 加速卡,具备 256T 算力、128GB 显存容量等高
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云天励飞
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小蜜蜂
2025-02-26 14:48:31
康基医疗机器人布局核心逻辑
1. 国产四臂机器人对标达芬奇。康基通过收购唯精医疗(持股37%)和参股精锋医疗,布局四臂及单孔腹腔镜机器人,核心参数对标国际龙头达芬奇系统,但成本仅1/3(约800万元/台),且机械臂自由度(540°)和AI辅助系统(血管实时标注)更优。首款四臂机器人已完成12科室265例临床试验,预计2025年Q1获批。 2. 业务协同:耗材+机器人“双轮驱动”。机器人手术需配套超声刀、穿刺器等耗材,单台机器人年手术量500例可带动100-150万元耗材收入。康基现有3000家医院渠道(60%为三甲)可直接
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康基医疗
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小蜜蜂
2025-02-26 14:47:01
【Hx汽车&机器人】德昌电机控股0179.HK#重磅推荐
全球微电机真巨头,厚积薄发切入人形机器人赛道,当前估值仅7X,看239%上行空间 #核心结论 1⃣全球微电机巨头(23/24财年收入270亿元),进军机器人无框力矩电机和关节执行器,预计将迎来类似hlyy式的价值重估❗ 2⃣传统业务拔估值,25/26财年(25Q2-26Q1)给19e利润,15X估值,对应市值285e;机器人,100万台利润增量6.7e,给25X估值,对应168e市值,合计453e市值,239%上行空间❗ #核心逻辑 1。公司是全球微电机巨头,23/24财年收入270亿元;根据根
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德昌电机控股
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小蜜蜂
2025-02-26 14:46:32
【国盛军工】重点推荐,导弹产业链:军工反转高弹性方向
2025年是十四五最后一年,订单积压很多,目前在快速释放,军工将迎来β行情。 重点关注1-10的装备,会迎来业绩估值双击的机会。上一轮1-10放量的等,诞生一批如西部超导紫光国微牛股,这一轮放量的是导弹、新质战斗力装备如AI+军工。 重点推荐【导弹产业链】,“十四五”任务完成需求迫切,导弹作为过去3年需求受损最为严重方向之一,弹性很大。当下导弹产业链已迎来实质性订单反转,或迎来三年以上业绩持续兑现起点,重点关注: 总装:洪都航空、高德红外、中兵红箭 核心配套:菲利华、航天电器、成都华微、盟升电子
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高德红外
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小蜜蜂
2025-02-26 14:45:44
🔥深信服:AICP平台升级打开云业务成长空间 | 中信证券计算机
AICP平台围绕三条路径升级,适配企业客户接入DeepSeek需求。 -1)本地部署场景:面向有私有云部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司打造了“HCI+AICP”新一代超融合解决方案,只需在原集群基础上增加一台GPU节点,用户就能基于本地集群快速部署包括DeepSeek在内的大模型产品; -2)云端部署场景:面向有云端部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司已将DeepSeek加入模型仓库,支持企业订阅云端算力运行DeepSeek大模型; -3)应用开发场景:面向有基于DeepSe
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深信服
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小蜜蜂
2025-02-26 14:45:04
【广发电新】光储拐点深度系列三
全年战略性看好BC,BC新技术有望率先迎来盈利拐点 #国内市场BC组件具有7分/W以上溢价、海外市场溢价更高。刚性溢价:BC高功率组件摊薄电站BOS成本,预计在国内集中式电站市场带来8分/W溢价,在分布式电站市场带来6分/W的溢价,在欧美市场预计能带来0.1-0.2元/W的刚性溢价;弹性溢价:由于BC组件具有低衰减、更优的温度系数、更优的弱光发电性能等优势以及辐照不均下的发电优势,因此在全生命周期具有更高的发电量,预计发电量带来的弹性溢价为0.6分/W。此外,BC高功率组件可摊薄电站的运维成本,
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爱旭股份
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小蜜蜂
2025-02-27 15:16:35
【国盛家电】养老机器人国际标准正式发布,欧圣电气为直接受益标的
#我国牵头制定养老机器人国际标准正式发布。国际电工委员会(IEC)正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准(IEC63310《互联家庭环境下使用的主动辅助生活机器人性能准则》)。该项标准依据老年人生理和行为特点,为各类养老机器人的产品设计、制造、测试和认证等提供基准,将引领全球养老机器人产业健康发展。 #欧圣电气为直接受益标的。欧圣电气护理机器人为可穿戴式辅助老年人二便装置,产品力领先。1)国内市场,国家不断出台扶持养老经济相关政策,#各地与智能护理设备相关的可进医保报销、纳入长护险辅具采购目
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欧圣电气
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小蜜蜂
2025-02-27 15:16:10
锂电更新:固态大涨逻辑
#25年利润通缩大环境。车企智驾方案是加配不加价,从这个维度来看车端全行业利润压力不小,终端压缩产业链利润通缩。锂电产业链本身处于淡旺季切换基本面边际向上,但可能非常强的公司和非常硬的供不应求才能攫取到超额利润。 #主推逻辑看淡业绩。如果当前利润有压力或者不明晰,偏向于更长端,从有产业趋势的角度去发现投资机会首选固态电池。产业有进展(批量新闻上车验证及高峰论坛),终端有需求(低空经济落地之年对安全和高能量密度的需求)。 #相关标的: ⭕容百科技:三元第一主业复苏估值低,固态布局领先已送样 ⭕信德
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容百科技
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小蜜蜂
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【方正电新】锂电:全固态产业化有望加速,无边光景一时新
全固态电池逐渐聚焦硫化物复合技术路线,产业化量产加速。据欧阳明高预测,以硫化物为主体电解质的轿车全固态电池第一代采用高镍三元+石墨/低硅负极,将于2025-27年实现量产,目标能量密度为200-300Wh/kg。硫化物电解质以高倍率性能优势全球广泛布局,未来卤化物/氧化物/聚合物多体系复合路线受学术及业界关注。 3月固态电池迎密集催化,市场共识有望持续强化。(1)3.6-3.7 全固态电池技术交流大会(2)3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线(3)3月26日,中国固态电池技术与创新产业
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天宏锂电
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三祥新材涨停点评
从60亿市值到100亿市值的“龙蛇之变”【东北先进材料&石化 杨占魁】 深度:2024年11月,在固态电池行情火热时,我们通过对固态电池产业趋势和公司基本面的深度研究,率先挖掘了彼时关注度并不高的潜力标的:三祥新材,并于2024年11月30日发布了# 公司近3年来的第1篇深度研究报告 《深度:核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间》。 【三祥新材|深度】核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间-东北先进材料&石化 点评1:2024年12月,公司签订核级锆重大销售合同,我们坚
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三祥新材
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【华鑫电子|国科微】自研全场景NPU积极拥抱AI浪潮,车载SerDes芯片渐入佳境
公司全面布局超高清智能显示、智慧视觉、存储、车载AI,以及面向AIoT的北斗芯片、无线局域网芯片五大方向。2024年,#公司启动“边缘AI芯引擎”战略、积极推进AI布局。公司针对TV、IPTV、OTT、AR/VR、车载及PC市场开发的WiFi6 2T2R芯片已完成调试并导入国内主流电视和运营商方案厂商。WiFi6 1T1R+蓝牙Combo芯片即将投片。公司将逐步构建高中低芯片产品家族,推出WiFi与蓝牙、星闪等融合的芯片产品 AI处理方面,#公司已将自研NPU架构应用于量产智慧视觉系列产品,可实
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创世纪今天大涨20%
(传闻宇树下了一体化压铸的订单有待证实),但是我们仍然建议#重视机器人轻量化的产业趋势---一体化压铸 建议关注一体化压铸龙头企业【伊之密300415】: 伊之密为国内半固态镁合金压铸龙头,镁合金在低空、机器人等领域渗透率有望持续提升,轻量化趋势值得重视。公司压铸机LEAP系列高端产品对标布勒,核心性能指标都可以和布勒相媲美,毛利率比同业对手高10pct以上。其中镁合金压铸机卡位优势明显,目前国内主流设备厂商为伊之密和日本厂商两家。 主业注塑机进入订单景气度上行周期:24年,海天国际、伊之密注塑
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创世纪
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【浙商金属丨沈皓俊】钢铁+机器人
翔楼新材: 在人形机器人零部件领域,公司已经与该领域内领先的客户开展技术交流和产品方案讨论,并且已经就减速器轴承、柔轮等核心零部件开展立项开发,相关项目正在有序推进。 中信特钢: 机器人制造领域,公司生产的谐波减速机柔轮用钢突破了机器人关键零部件生产难题,产品已经应用于全球前五大谐波减速机生产商中的两家。
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翔楼新材
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【申万机器人】控制器:人形机器人技术高地,关注车域控和工控公司
控制器是拉开机器人智能表现差距的关键,也是决定机器人未来商业化落地的核心;近期有较多催化:Figure发布Helix模型、1X NEO智能化升级、3月英伟达GTC等。控制器环节值得重视: 机器人控制器会根据功能被人为区分为大脑和小脑。1)大脑负责执行复杂的算法/数据处理/环境感知等任务规划和决策执行,硬件上主要由主控芯片GPU/CPU/NPU等构成,同时大脑运行前还要预装多种软件/模型。2)小脑负责机器人的运动控制,接收来自大脑的指令并转化为具体的机械动作指令,包括对伺服系统/传感器等硬件的控制
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【天风机械】电子皮肤近期交流
#少数价值量膨胀环节,手部重大变化方向 汉威科技: ①公司对接国内#17家本体厂商,取得较为深入的进展,部分已取得小批量订单,客户均为国内一线知名本体厂商(#具体厂商私戳); ②公司当前定价为一个模组500左右,一只手至少2个(食指+大拇指),满足基础的拿放功能,未来伴随着性能要求提升,有望逐步扩大到所有手指、手掌、上肢等; ③电子皮肤传感器未来有望价格量膨胀,以日本的情感交互狗机器人为例,为了实现更好的力反馈,电子皮肤会逐步放大应用量; ④本体厂商算法能力越领先,电子皮肤模组可实现功能就有望越
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【云天励飞】,自研芯片的一体机核心标的
公司是国内少数同时具备算法、芯片和大数据全栈式技术能力的企业。算法平台由国际视觉大赛获奖团队打造;芯片平台承担多个国家级重大专项课题;大数据平台专注于城市级数据接入、处理和分析挖掘。 AI 芯片实力强劲:自研的 DeepEdge 系列芯片,如 DeepEdge10 采用国内先进工艺,支持多芯粒扩展的 chiplet 技术,在端侧与边缘计算场景能效比有竞争力,还可支持性能更强的轻量级边缘智能设备和边缘智能计算加速卡。推出的 IPU-X6000 加速卡,具备 256T 算力、128GB 显存容量等高
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云天励飞
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康基医疗机器人布局核心逻辑
1. 国产四臂机器人对标达芬奇。康基通过收购唯精医疗(持股37%)和参股精锋医疗,布局四臂及单孔腹腔镜机器人,核心参数对标国际龙头达芬奇系统,但成本仅1/3(约800万元/台),且机械臂自由度(540°)和AI辅助系统(血管实时标注)更优。首款四臂机器人已完成12科室265例临床试验,预计2025年Q1获批。 2. 业务协同:耗材+机器人“双轮驱动”。机器人手术需配套超声刀、穿刺器等耗材,单台机器人年手术量500例可带动100-150万元耗材收入。康基现有3000家医院渠道(60%为三甲)可直接
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康基医疗
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【Hx汽车&机器人】德昌电机控股0179.HK#重磅推荐
全球微电机真巨头,厚积薄发切入人形机器人赛道,当前估值仅7X,看239%上行空间 #核心结论 1⃣全球微电机巨头(23/24财年收入270亿元),进军机器人无框力矩电机和关节执行器,预计将迎来类似hlyy式的价值重估❗ 2⃣传统业务拔估值,25/26财年(25Q2-26Q1)给19e利润,15X估值,对应市值285e;机器人,100万台利润增量6.7e,给25X估值,对应168e市值,合计453e市值,239%上行空间❗ #核心逻辑 1。公司是全球微电机巨头,23/24财年收入270亿元;根据根
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德昌电机控股
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【国盛军工】重点推荐,导弹产业链:军工反转高弹性方向
2025年是十四五最后一年,订单积压很多,目前在快速释放,军工将迎来β行情。 重点关注1-10的装备,会迎来业绩估值双击的机会。上一轮1-10放量的等,诞生一批如西部超导紫光国微牛股,这一轮放量的是导弹、新质战斗力装备如AI+军工。 重点推荐【导弹产业链】,“十四五”任务完成需求迫切,导弹作为过去3年需求受损最为严重方向之一,弹性很大。当下导弹产业链已迎来实质性订单反转,或迎来三年以上业绩持续兑现起点,重点关注: 总装:洪都航空、高德红外、中兵红箭 核心配套:菲利华、航天电器、成都华微、盟升电子
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高德红外
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🔥深信服:AICP平台升级打开云业务成长空间 | 中信证券计算机
AICP平台围绕三条路径升级,适配企业客户接入DeepSeek需求。 -1)本地部署场景:面向有私有云部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司打造了“HCI+AICP”新一代超融合解决方案,只需在原集群基础上增加一台GPU节点,用户就能基于本地集群快速部署包括DeepSeek在内的大模型产品; -2)云端部署场景:面向有云端部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司已将DeepSeek加入模型仓库,支持企业订阅云端算力运行DeepSeek大模型; -3)应用开发场景:面向有基于DeepSe
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【广发电新】光储拐点深度系列三
全年战略性看好BC,BC新技术有望率先迎来盈利拐点 #国内市场BC组件具有7分/W以上溢价、海外市场溢价更高。刚性溢价:BC高功率组件摊薄电站BOS成本,预计在国内集中式电站市场带来8分/W溢价,在分布式电站市场带来6分/W的溢价,在欧美市场预计能带来0.1-0.2元/W的刚性溢价;弹性溢价:由于BC组件具有低衰减、更优的温度系数、更优的弱光发电性能等优势以及辐照不均下的发电优势,因此在全生命周期具有更高的发电量,预计发电量带来的弹性溢价为0.6分/W。此外,BC高功率组件可摊薄电站的运维成本,
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【国盛家电】养老机器人国际标准正式发布,欧圣电气为直接受益标的
#我国牵头制定养老机器人国际标准正式发布。国际电工委员会(IEC)正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准(IEC63310《互联家庭环境下使用的主动辅助生活机器人性能准则》)。该项标准依据老年人生理和行为特点,为各类养老机器人的产品设计、制造、测试和认证等提供基准,将引领全球养老机器人产业健康发展。 #欧圣电气为直接受益标的。欧圣电气护理机器人为可穿戴式辅助老年人二便装置,产品力领先。1)国内市场,国家不断出台扶持养老经济相关政策,#各地与智能护理设备相关的可进医保报销、纳入长护险辅具采购目
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锂电更新:固态大涨逻辑
#25年利润通缩大环境。车企智驾方案是加配不加价,从这个维度来看车端全行业利润压力不小,终端压缩产业链利润通缩。锂电产业链本身处于淡旺季切换基本面边际向上,但可能非常强的公司和非常硬的供不应求才能攫取到超额利润。 #主推逻辑看淡业绩。如果当前利润有压力或者不明晰,偏向于更长端,从有产业趋势的角度去发现投资机会首选固态电池。产业有进展(批量新闻上车验证及高峰论坛),终端有需求(低空经济落地之年对安全和高能量密度的需求)。 #相关标的: ⭕容百科技:三元第一主业复苏估值低,固态布局领先已送样 ⭕信德
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【方正电新】锂电:全固态产业化有望加速,无边光景一时新
全固态电池逐渐聚焦硫化物复合技术路线,产业化量产加速。据欧阳明高预测,以硫化物为主体电解质的轿车全固态电池第一代采用高镍三元+石墨/低硅负极,将于2025-27年实现量产,目标能量密度为200-300Wh/kg。硫化物电解质以高倍率性能优势全球广泛布局,未来卤化物/氧化物/聚合物多体系复合路线受学术及业界关注。 3月固态电池迎密集催化,市场共识有望持续强化。(1)3.6-3.7 全固态电池技术交流大会(2)3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线(3)3月26日,中国固态电池技术与创新产业
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从60亿市值到100亿市值的“龙蛇之变”【东北先进材料&石化 杨占魁】 深度:2024年11月,在固态电池行情火热时,我们通过对固态电池产业趋势和公司基本面的深度研究,率先挖掘了彼时关注度并不高的潜力标的:三祥新材,并于2024年11月30日发布了# 公司近3年来的第1篇深度研究报告 《深度:核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间》。 【三祥新材|深度】核级海绵锆投产在即,固态电池电解质打开远期成长空间-东北先进材料&石化 点评1:2024年12月,公司签订核级锆重大销售合同,我们坚
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【华鑫电子|国科微】自研全场景NPU积极拥抱AI浪潮,车载SerDes芯片渐入佳境
公司全面布局超高清智能显示、智慧视觉、存储、车载AI,以及面向AIoT的北斗芯片、无线局域网芯片五大方向。2024年,#公司启动“边缘AI芯引擎”战略、积极推进AI布局。公司针对TV、IPTV、OTT、AR/VR、车载及PC市场开发的WiFi6 2T2R芯片已完成调试并导入国内主流电视和运营商方案厂商。WiFi6 1T1R+蓝牙Combo芯片即将投片。公司将逐步构建高中低芯片产品家族,推出WiFi与蓝牙、星闪等融合的芯片产品 AI处理方面,#公司已将自研NPU架构应用于量产智慧视觉系列产品,可实
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国科微
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小蜜蜂
2025-02-26 14:51:53
创世纪今天大涨20%
(传闻宇树下了一体化压铸的订单有待证实),但是我们仍然建议#重视机器人轻量化的产业趋势---一体化压铸 建议关注一体化压铸龙头企业【伊之密300415】: 伊之密为国内半固态镁合金压铸龙头,镁合金在低空、机器人等领域渗透率有望持续提升,轻量化趋势值得重视。公司压铸机LEAP系列高端产品对标布勒,核心性能指标都可以和布勒相媲美,毛利率比同业对手高10pct以上。其中镁合金压铸机卡位优势明显,目前国内主流设备厂商为伊之密和日本厂商两家。 主业注塑机进入订单景气度上行周期:24年,海天国际、伊之密注塑
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创世纪
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小蜜蜂
2025-02-26 14:51:14
【浙商金属丨沈皓俊】钢铁+机器人
翔楼新材: 在人形机器人零部件领域,公司已经与该领域内领先的客户开展技术交流和产品方案讨论,并且已经就减速器轴承、柔轮等核心零部件开展立项开发,相关项目正在有序推进。 中信特钢: 机器人制造领域,公司生产的谐波减速机柔轮用钢突破了机器人关键零部件生产难题,产品已经应用于全球前五大谐波减速机生产商中的两家。
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翔楼新材
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小蜜蜂
2025-02-26 14:50:41
【申万机器人】控制器:人形机器人技术高地,关注车域控和工控公司
控制器是拉开机器人智能表现差距的关键,也是决定机器人未来商业化落地的核心;近期有较多催化:Figure发布Helix模型、1X NEO智能化升级、3月英伟达GTC等。控制器环节值得重视: 机器人控制器会根据功能被人为区分为大脑和小脑。1)大脑负责执行复杂的算法/数据处理/环境感知等任务规划和决策执行,硬件上主要由主控芯片GPU/CPU/NPU等构成,同时大脑运行前还要预装多种软件/模型。2)小脑负责机器人的运动控制,接收来自大脑的指令并转化为具体的机械动作指令,包括对伺服系统/传感器等硬件的控制
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智微智能
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小蜜蜂
2025-02-26 14:49:23
【天风机械】电子皮肤近期交流
#少数价值量膨胀环节,手部重大变化方向 汉威科技: ①公司对接国内#17家本体厂商,取得较为深入的进展,部分已取得小批量订单,客户均为国内一线知名本体厂商(#具体厂商私戳); ②公司当前定价为一个模组500左右,一只手至少2个(食指+大拇指),满足基础的拿放功能,未来伴随着性能要求提升,有望逐步扩大到所有手指、手掌、上肢等; ③电子皮肤传感器未来有望价格量膨胀,以日本的情感交互狗机器人为例,为了实现更好的力反馈,电子皮肤会逐步放大应用量; ④本体厂商算法能力越领先,电子皮肤模组可实现功能就有望越
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汉威科技
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小蜜蜂
2025-02-26 14:49:04
【云天励飞】,自研芯片的一体机核心标的
公司是国内少数同时具备算法、芯片和大数据全栈式技术能力的企业。算法平台由国际视觉大赛获奖团队打造;芯片平台承担多个国家级重大专项课题;大数据平台专注于城市级数据接入、处理和分析挖掘。 AI 芯片实力强劲:自研的 DeepEdge 系列芯片,如 DeepEdge10 采用国内先进工艺,支持多芯粒扩展的 chiplet 技术,在端侧与边缘计算场景能效比有竞争力,还可支持性能更强的轻量级边缘智能设备和边缘智能计算加速卡。推出的 IPU-X6000 加速卡,具备 256T 算力、128GB 显存容量等高
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云天励飞
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小蜜蜂
2025-02-26 14:48:31
康基医疗机器人布局核心逻辑
1. 国产四臂机器人对标达芬奇。康基通过收购唯精医疗(持股37%)和参股精锋医疗,布局四臂及单孔腹腔镜机器人,核心参数对标国际龙头达芬奇系统,但成本仅1/3(约800万元/台),且机械臂自由度(540°)和AI辅助系统(血管实时标注)更优。首款四臂机器人已完成12科室265例临床试验,预计2025年Q1获批。 2. 业务协同:耗材+机器人“双轮驱动”。机器人手术需配套超声刀、穿刺器等耗材,单台机器人年手术量500例可带动100-150万元耗材收入。康基现有3000家医院渠道(60%为三甲)可直接
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康基医疗
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小蜜蜂
2025-02-26 14:47:01
【Hx汽车&机器人】德昌电机控股0179.HK#重磅推荐
全球微电机真巨头,厚积薄发切入人形机器人赛道,当前估值仅7X,看239%上行空间 #核心结论 1⃣全球微电机巨头(23/24财年收入270亿元),进军机器人无框力矩电机和关节执行器,预计将迎来类似hlyy式的价值重估❗ 2⃣传统业务拔估值,25/26财年(25Q2-26Q1)给19e利润,15X估值,对应市值285e;机器人,100万台利润增量6.7e,给25X估值,对应168e市值,合计453e市值,239%上行空间❗ #核心逻辑 1。公司是全球微电机巨头,23/24财年收入270亿元;根据根
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德昌电机控股
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小蜜蜂
2025-02-26 14:46:32
【国盛军工】重点推荐,导弹产业链:军工反转高弹性方向
2025年是十四五最后一年,订单积压很多,目前在快速释放,军工将迎来β行情。 重点关注1-10的装备,会迎来业绩估值双击的机会。上一轮1-10放量的等,诞生一批如西部超导紫光国微牛股,这一轮放量的是导弹、新质战斗力装备如AI+军工。 重点推荐【导弹产业链】,“十四五”任务完成需求迫切,导弹作为过去3年需求受损最为严重方向之一,弹性很大。当下导弹产业链已迎来实质性订单反转,或迎来三年以上业绩持续兑现起点,重点关注: 总装:洪都航空、高德红外、中兵红箭 核心配套:菲利华、航天电器、成都华微、盟升电子
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高德红外
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小蜜蜂
2025-02-26 14:45:44
🔥深信服:AICP平台升级打开云业务成长空间 | 中信证券计算机
AICP平台围绕三条路径升级,适配企业客户接入DeepSeek需求。 -1)本地部署场景:面向有私有云部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司打造了“HCI+AICP”新一代超融合解决方案,只需在原集群基础上增加一台GPU节点,用户就能基于本地集群快速部署包括DeepSeek在内的大模型产品; -2)云端部署场景:面向有云端部署DeepSeek模型需求的企业客户,公司已将DeepSeek加入模型仓库,支持企业订阅云端算力运行DeepSeek大模型; -3)应用开发场景:面向有基于DeepSe
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深信服
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小蜜蜂
2025-02-26 14:45:04
【广发电新】光储拐点深度系列三
全年战略性看好BC,BC新技术有望率先迎来盈利拐点 #国内市场BC组件具有7分/W以上溢价、海外市场溢价更高。刚性溢价:BC高功率组件摊薄电站BOS成本,预计在国内集中式电站市场带来8分/W溢价,在分布式电站市场带来6分/W的溢价,在欧美市场预计能带来0.1-0.2元/W的刚性溢价;弹性溢价:由于BC组件具有低衰减、更优的温度系数、更优的弱光发电性能等优势以及辐照不均下的发电优势,因此在全生命周期具有更高的发电量,预计发电量带来的弹性溢价为0.6分/W。此外,BC高功率组件可摊薄电站的运维成本,
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爱旭股份
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