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小蜜蜂
2025-02-20 16:12:00
【天风电新】翔楼新材调研要点-0220
1、公司主营定制化的精冲材料,目前80%+下游在汽车,具体下游终端产品有变速箱、转向系统零件等,其他在工业制造。 2、市场需求:全球需求在600万吨,包括汽车、工业制造、刀具类等。国内汽车市场需求大概在100万吨,单价在6-9k元/吨。 3、竞争格局:海外垄断中,海外玩家有德国威尔斯(汽车做的多)、德国比尔斯坦(刀具做的多)。公司在国内是龙头,其他玩家多为非上市企业。 4、产能:苏州工厂16-18万吨,安徽工厂15万吨,预计今年4月试生产,今年有望贡献增量4万吨。 5、人形机器人: 1)产品:做
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翔楼新材
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小蜜蜂
2025-02-20 16:11:14
华锐精密大涨点评
主业企稳向上,精密零件刀具在机器人加工等领域逐步打开空间 #公司在精密零部件刀具早有布局。2024年,华锐精密开发出专用于精密零件加工的刀具产品,面向航空航天、汽车、医疗、机器人等加工领域,丝杠旋风铣刀具亦有产品,并与多家客户密切接触,近期与宇树等公司开展交流,后续有望在量产线中供应。 #刀具是人形机器人加工的重要耗材。以丝杠旋风铣工艺为例,平均1米丝杠的加工成本是30块;假设机器人上平均一根丝杠30cm,还有8个滚柱各20cm,一副滚柱丝杠需要加工30+20*8=190,1.9米长,一个人形机
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华锐精密
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小蜜蜂
2025-02-20 16:07:49
【CT电新】储能深度应用场景——关注数据中心的光储配套需求
🍁关注数据中心的光储配套需求,近期已有❗️世纪互联计划在乌兰察布新建一座全直流供电数据中心,配套的300MW新能源计划在2025年10月份并网,希望通过源网荷储、直流供电、电算协同等新技术应用,降低基建和运营成本,此方案切实可行。 🍁数据中心先前未使用光储供电的主要原因一系光储成本高带来经济性问题,二系具备安全性隐患。随着光储技术的不断成熟及迭代,安全性问题已不足为惧。而经济性问题随着光储价格下降、电价波动加大,在利用小时2500h以上区域已具备可行性。 🍁例如,目前中东地区的数据中心采用
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同力日升
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小蜜蜂
2025-02-20 16:07:24
【电力设备观点更新】20250220
继续强推AIDC设备方向,持续看好国内网内、柔直方向。网内和柔直方向12月以来机构拥挤度明显下降,扮演ATM角色,目前估值处于历史低位,弱预期、强现实。25年预计是AIDC资本开支放量元年,年内预计催化订单不断,是国家高度重视的新质生产力方向,强预期、强现实。(以下均为25年估值) 25年是全球AIDC建设元年,国内外云厂资本开支大幅增长。Deepseek横空出世降低部署门槛,根据杰文斯悖论应用端迎来爆发,云厂IDC基建启动军备竞赛。建议关注变压器、开关柜、HVDC/UPS、PSU等环节龙头。【
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国电南瑞
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小蜜蜂
2025-02-19 19:30:14
【国金机械】重视机器人传感器方向:视觉!力觉!触觉!
📮我们1.21日发布机器人传感器行业报告推荐关注视觉、力觉、触觉三大方向,我们核心观点为: 1⃣ 视觉格局最好‼ 2⃣ 力觉价值量最大‼ 3⃣ 触觉天花板最高‼ 视觉:3D视觉传感器为当前国产机器人厂商主流方案,奥比中光卡位技术路径,格局最优。 力觉:机器人各个执行器内和末端执行机构均需要力/力矩传感器,且当前就六维力传感器单价几万元不等,各环节力控传感器是机器人价值量最大环节。 触觉:灵巧手未来精细交互的核心。手部未来有望成为机器人方案持续优化的细分领域,而触觉精度决定了手操作灵敏度的上限,
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柯力传感
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小蜜蜂
2025-02-19 19:29:02
【新雷能】大功率AI服务器+制导装备电源核心标的~民生军工
新雷能是我们持续关注并重点推荐的标的,近期受数据中心等催化涨势较好。今日上午,公司盘中一度强势上涨超过 14%,我们重申看好观点如下: 【通信业务】2018~2022年,公司“通信及数据中心业务”营收由1.83亿快速增长至6.51亿,CAGR=37%。2023年,子公司深圳雷能完成了1300W以内的主流服务器电源的国产化任务;实现了1600W以内服务器电源的批量出货;未来将在数据中心领域重点进行液冷服务器供电电源、大功率AI服务器电源的开发。 【特种业务】公司是多型特种重点装备主供应商,核心配套
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新雷能
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小蜜蜂
2025-02-19 19:27:39
重申强烈推荐!【东吴电新】人形机器人
类比2014年电动车,开启十年产业大周期,空间巨大! #特斯拉量产目标明确、逐月上量、产业链布局加速! Musk明确其量产计划,25年将有5k台+人形机器人投入其汽车工厂,26年开启外售,产量放大10倍至5-10万台,26年进一步放大10倍至50-100万台。产业链调研反馈,特斯拉已下单,产量逐月增加,预计年底可实现年化产能3万台,26年进一步大幅扩张。近期特斯拉将更新Optimus进展,Q2正式大规模量产,催化剂众多! #机器人可类比2014年的电动车、而市场配置仍较低。产业大趋势已明确,类似
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拓普集团
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小蜜蜂
2025-02-19 19:27:01
【东吴电子陈海进】多次重申智驾半导体行情!
韦尔股份 龙迅股份 思特威 纳芯微 📍观点重申:国产化正当时,关注车规IC机遇 车企端军备竞赛加剧,25年L2+及以上级别智驾有望普及至中低端车型。据盖世汽车研究院高工预估25年NOA高阶智驾渗透率提升至30%,对应 500w+增量。此外,成熟制程反倾销政策催化与中国汽车工业协会“谨慎采购美国芯片”号召,均将加速车规IC国产化进程。智驾浪潮下,建议半导体板块关注SerDes、模拟、MCU、CIS等核心领域机会。 🧧产业链相关公司 🔖纳芯微:产品应用汽车三电系统、车身控制等场景;24H1车规
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纳芯微
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小蜜蜂
2025-02-19 19:26:25
【中金电新】汇川技术大涨点评
公司进军人形机器人产业,零部件全系列布局,持续推荐! 近期汇川接受央视采访,展示了其在人形机器人领域的业务布局。汇川是国内工控领域的绝对龙头,人形机器人的机电类部件也与工控业务有较高的通用性。汇川在人形机器人领域布局广泛,我们认为汇川是人形机器人领域稀缺的具有旋转关节、直线关节、灵巧手模组的全系列布局的供应商,我们看好公司在人形机器人广阔市场下的多产品布局潜力。 #沿袭工控能力公司定位人形机器人核心零部件厂商,布局丰富涵盖电机、驱动、丝杠、传感器等诸多产品。 1、从旋转关节来看,汇川除减速器外均
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汇川技术
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小蜜蜂
2025-02-19 19:25:55
【中信机械】奥比中光(688322.SH) 持续推荐
☆蚂蚁集团入局人形机器人,奥比中光合作潜力释放:蚂蚁集团近期开放招聘具身智能人形机器人系统和应用岗位,其全资子公司上海蚂蚁灵波科技有限公司已启动相关布局。奥比中光作为蚂蚁集团长期合作伙伴(曾获其战略投资),在3D视觉感知领域技术积累深厚,有望成为其机器人视觉模块的核心供应商。当前,奥比中光已与宇树、天宫等国内人形机器人厂商达成合作,技术适配能力领先,叠加蚂蚁生态的潜在协同效应,公司或进一步受益于人形机器人产业链爆发。 ☆3D视觉感知业务稳健增长,聚焦下游刚需市场:公司持续推进3D视觉感知技术在机
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奥比中光
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小蜜蜂
2025-02-19 19:25:08
【招商医药】AI+医药蓝海市场,赋能各大应用领域
医药健康领域是AI应用的核心领域之一,根据终端客户不同,我们将应用分为To医院、To药企和To个人三大方向,并分别发布系列报告。 AI To院内:基于院内积累的数据,和人工智能技术的需求,院内端的医疗影像,检验检测、医疗设备(手术机器人)等领域是目前AI赋能医疗最为成熟的应用之一。包括: 1)AI+医疗影像:AI医疗影像将人工智能技术应用于医学影像诊断,快速、低成本对CT、MR、DR和超声影像图片精准诊断,中国近三年AI影像注册证获批呈加速态势,相关公司:迈瑞医疗、联影医疗、鹰瞳科技、万东医疗、
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爱尔眼科
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小蜜蜂
2025-02-19 19:23:43
【国海机械】为什么本轮机器人行情最看好灵巧手?
🎯我们分别于2月6日/2月7日/2月14日组织3场灵巧手系列电话会❗ 本轮行情持续看好❗如需资料可私信~ 🎯为什么本轮灵巧手板块跑赢? 1)我们认为,主要系节日期间,国内外催化形成共振。Tesla 24Q4财报交流透露,Optimus将推出有史以来最精密的灵巧手,可以实现弹奏钢琴或使用针线等精密操作。宇树春晚迎来国内进一步主升浪行情,国产公司有望进一步更新灵巧手方案。 2)从板块轮动角度,机器人从早期丝杠、灵巧手、传感器等,轮动到整机、减速器,目前轮动到未来即将有核心变化和更细分环节,灵巧手
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南山智尚
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小蜜蜂
2025-02-19 19:22:18
【华鑫汽车&机器人】#开特股份重点推荐
依托于BYD和TSL的汽车电子小巨人,机器人——六维力+电子皮肤进展顺利,看翻倍空间 1️⃣2月11日:我们发布跟踪报告《执行器成长飞轮加速,传感器扩张潜力十足》 2️⃣传统主业:温度传感器小巨人,智能化带动执行器成长飞轮加速,预计24/25/26年1.38/1.85/2.43e,CAGR≈29% 3️⃣机器人传感器:#六维力,两种技术路径快速迭代,打样阶段;#电子皮肤:与合作伙伴紧锣密鼓开发之中 4️⃣估值?目标市值73e,看翻倍空间! #对标安培龙: 25年预计1.34e利润,传统业务给25
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开特股份
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小蜜蜂
2025-02-18 14:46:52
【天风电子】全面智能驾驶时代来临
重点关注车载CIS+ISP两大核心赛道 🌟比亚迪智能化战略发布会宣布,全系车型都将搭载高阶智驾,通过全民智驾战略,加速智驾普及,实现高阶智驾全覆盖。 🌟比亚迪高阶智驾系统“天神之眼”正式发布,分为三个版本;首批21款上市,包含宋L/汉/唐等车型高配升级至天神之眼B,且定价保持不变。 🌟根据华尔街见闻消息,国产CIS 处于缺货状态,其中豪威8M像素规格缺货尤为严重,正在全力补单。 🌟智驾全面渗透重点利好CIS+ISP需求,产业趋势带动销量快速提升,技术升级带动价值量提升,建议重点关注 【C
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豪威集团
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小蜜蜂
2025-02-18 14:45:31
【天风海外】马斯克X AI Grok 3 最新模型点评
10万卡预训练模型能力显著提升,预训练Scaling Law持续突破 1⃣预训练Scaling Law的突破仍在持续: 我们认为本日发布的Grok 3是首个10万GPU集群下训练出的模型,其核心训练集群为孟菲斯的超级XAI集群,该集群由十万个液冷H100 GPU组成,约消耗150兆瓦的电力。 与其它非Reasoning Model相比: Grok 3 的在数学(AIME'24)、科学(GPQA)和编程(LCB Oct-Feb)领域的表现均显著领先同类模型: 数学领域:Grok-3 在 AIME'
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每日互动
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2025-02-20 16:12:00
【天风电新】翔楼新材调研要点-0220
1、公司主营定制化的精冲材料,目前80%+下游在汽车,具体下游终端产品有变速箱、转向系统零件等,其他在工业制造。 2、市场需求:全球需求在600万吨,包括汽车、工业制造、刀具类等。国内汽车市场需求大概在100万吨,单价在6-9k元/吨。 3、竞争格局:海外垄断中,海外玩家有德国威尔斯(汽车做的多)、德国比尔斯坦(刀具做的多)。公司在国内是龙头,其他玩家多为非上市企业。 4、产能:苏州工厂16-18万吨,安徽工厂15万吨,预计今年4月试生产,今年有望贡献增量4万吨。 5、人形机器人: 1)产品:做
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翔楼新材
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2025-02-20 16:11:14
华锐精密大涨点评
主业企稳向上,精密零件刀具在机器人加工等领域逐步打开空间 #公司在精密零部件刀具早有布局。2024年,华锐精密开发出专用于精密零件加工的刀具产品,面向航空航天、汽车、医疗、机器人等加工领域,丝杠旋风铣刀具亦有产品,并与多家客户密切接触,近期与宇树等公司开展交流,后续有望在量产线中供应。 #刀具是人形机器人加工的重要耗材。以丝杠旋风铣工艺为例,平均1米丝杠的加工成本是30块;假设机器人上平均一根丝杠30cm,还有8个滚柱各20cm,一副滚柱丝杠需要加工30+20*8=190,1.9米长,一个人形机
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【CT电新】储能深度应用场景——关注数据中心的光储配套需求
🍁关注数据中心的光储配套需求,近期已有❗️世纪互联计划在乌兰察布新建一座全直流供电数据中心,配套的300MW新能源计划在2025年10月份并网,希望通过源网荷储、直流供电、电算协同等新技术应用,降低基建和运营成本,此方案切实可行。 🍁数据中心先前未使用光储供电的主要原因一系光储成本高带来经济性问题,二系具备安全性隐患。随着光储技术的不断成熟及迭代,安全性问题已不足为惧。而经济性问题随着光储价格下降、电价波动加大,在利用小时2500h以上区域已具备可行性。 🍁例如,目前中东地区的数据中心采用
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【电力设备观点更新】20250220
继续强推AIDC设备方向,持续看好国内网内、柔直方向。网内和柔直方向12月以来机构拥挤度明显下降,扮演ATM角色,目前估值处于历史低位,弱预期、强现实。25年预计是AIDC资本开支放量元年,年内预计催化订单不断,是国家高度重视的新质生产力方向,强预期、强现实。(以下均为25年估值) 25年是全球AIDC建设元年,国内外云厂资本开支大幅增长。Deepseek横空出世降低部署门槛,根据杰文斯悖论应用端迎来爆发,云厂IDC基建启动军备竞赛。建议关注变压器、开关柜、HVDC/UPS、PSU等环节龙头。【
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国电南瑞
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【国金机械】重视机器人传感器方向:视觉!力觉!触觉!
📮我们1.21日发布机器人传感器行业报告推荐关注视觉、力觉、触觉三大方向,我们核心观点为: 1⃣ 视觉格局最好‼ 2⃣ 力觉价值量最大‼ 3⃣ 触觉天花板最高‼ 视觉:3D视觉传感器为当前国产机器人厂商主流方案,奥比中光卡位技术路径,格局最优。 力觉:机器人各个执行器内和末端执行机构均需要力/力矩传感器,且当前就六维力传感器单价几万元不等,各环节力控传感器是机器人价值量最大环节。 触觉:灵巧手未来精细交互的核心。手部未来有望成为机器人方案持续优化的细分领域,而触觉精度决定了手操作灵敏度的上限,
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【新雷能】大功率AI服务器+制导装备电源核心标的~民生军工
新雷能是我们持续关注并重点推荐的标的,近期受数据中心等催化涨势较好。今日上午,公司盘中一度强势上涨超过 14%,我们重申看好观点如下: 【通信业务】2018~2022年,公司“通信及数据中心业务”营收由1.83亿快速增长至6.51亿,CAGR=37%。2023年,子公司深圳雷能完成了1300W以内的主流服务器电源的国产化任务;实现了1600W以内服务器电源的批量出货;未来将在数据中心领域重点进行液冷服务器供电电源、大功率AI服务器电源的开发。 【特种业务】公司是多型特种重点装备主供应商,核心配套
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新雷能
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重申强烈推荐!【东吴电新】人形机器人
类比2014年电动车,开启十年产业大周期,空间巨大! #特斯拉量产目标明确、逐月上量、产业链布局加速! Musk明确其量产计划,25年将有5k台+人形机器人投入其汽车工厂,26年开启外售,产量放大10倍至5-10万台,26年进一步放大10倍至50-100万台。产业链调研反馈,特斯拉已下单,产量逐月增加,预计年底可实现年化产能3万台,26年进一步大幅扩张。近期特斯拉将更新Optimus进展,Q2正式大规模量产,催化剂众多! #机器人可类比2014年的电动车、而市场配置仍较低。产业大趋势已明确,类似
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拓普集团
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【东吴电子陈海进】多次重申智驾半导体行情!
韦尔股份 龙迅股份 思特威 纳芯微 📍观点重申:国产化正当时,关注车规IC机遇 车企端军备竞赛加剧,25年L2+及以上级别智驾有望普及至中低端车型。据盖世汽车研究院高工预估25年NOA高阶智驾渗透率提升至30%,对应 500w+增量。此外,成熟制程反倾销政策催化与中国汽车工业协会“谨慎采购美国芯片”号召,均将加速车规IC国产化进程。智驾浪潮下,建议半导体板块关注SerDes、模拟、MCU、CIS等核心领域机会。 🧧产业链相关公司 🔖纳芯微:产品应用汽车三电系统、车身控制等场景;24H1车规
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【中金电新】汇川技术大涨点评
公司进军人形机器人产业,零部件全系列布局,持续推荐! 近期汇川接受央视采访,展示了其在人形机器人领域的业务布局。汇川是国内工控领域的绝对龙头,人形机器人的机电类部件也与工控业务有较高的通用性。汇川在人形机器人领域布局广泛,我们认为汇川是人形机器人领域稀缺的具有旋转关节、直线关节、灵巧手模组的全系列布局的供应商,我们看好公司在人形机器人广阔市场下的多产品布局潜力。 #沿袭工控能力公司定位人形机器人核心零部件厂商,布局丰富涵盖电机、驱动、丝杠、传感器等诸多产品。 1、从旋转关节来看,汇川除减速器外均
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【中信机械】奥比中光(688322.SH) 持续推荐
☆蚂蚁集团入局人形机器人,奥比中光合作潜力释放:蚂蚁集团近期开放招聘具身智能人形机器人系统和应用岗位,其全资子公司上海蚂蚁灵波科技有限公司已启动相关布局。奥比中光作为蚂蚁集团长期合作伙伴(曾获其战略投资),在3D视觉感知领域技术积累深厚,有望成为其机器人视觉模块的核心供应商。当前,奥比中光已与宇树、天宫等国内人形机器人厂商达成合作,技术适配能力领先,叠加蚂蚁生态的潜在协同效应,公司或进一步受益于人形机器人产业链爆发。 ☆3D视觉感知业务稳健增长,聚焦下游刚需市场:公司持续推进3D视觉感知技术在机
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【招商医药】AI+医药蓝海市场,赋能各大应用领域
医药健康领域是AI应用的核心领域之一,根据终端客户不同,我们将应用分为To医院、To药企和To个人三大方向,并分别发布系列报告。 AI To院内:基于院内积累的数据,和人工智能技术的需求,院内端的医疗影像,检验检测、医疗设备(手术机器人)等领域是目前AI赋能医疗最为成熟的应用之一。包括: 1)AI+医疗影像:AI医疗影像将人工智能技术应用于医学影像诊断,快速、低成本对CT、MR、DR和超声影像图片精准诊断,中国近三年AI影像注册证获批呈加速态势,相关公司:迈瑞医疗、联影医疗、鹰瞳科技、万东医疗、
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【国海机械】为什么本轮机器人行情最看好灵巧手?
🎯我们分别于2月6日/2月7日/2月14日组织3场灵巧手系列电话会❗ 本轮行情持续看好❗如需资料可私信~ 🎯为什么本轮灵巧手板块跑赢? 1)我们认为,主要系节日期间,国内外催化形成共振。Tesla 24Q4财报交流透露,Optimus将推出有史以来最精密的灵巧手,可以实现弹奏钢琴或使用针线等精密操作。宇树春晚迎来国内进一步主升浪行情,国产公司有望进一步更新灵巧手方案。 2)从板块轮动角度,机器人从早期丝杠、灵巧手、传感器等,轮动到整机、减速器,目前轮动到未来即将有核心变化和更细分环节,灵巧手
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【华鑫汽车&机器人】#开特股份重点推荐
依托于BYD和TSL的汽车电子小巨人,机器人——六维力+电子皮肤进展顺利,看翻倍空间 1️⃣2月11日:我们发布跟踪报告《执行器成长飞轮加速,传感器扩张潜力十足》 2️⃣传统主业:温度传感器小巨人,智能化带动执行器成长飞轮加速,预计24/25/26年1.38/1.85/2.43e,CAGR≈29% 3️⃣机器人传感器:#六维力,两种技术路径快速迭代,打样阶段;#电子皮肤:与合作伙伴紧锣密鼓开发之中 4️⃣估值?目标市值73e,看翻倍空间! #对标安培龙: 25年预计1.34e利润,传统业务给25
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【天风电子】全面智能驾驶时代来临
重点关注车载CIS+ISP两大核心赛道 🌟比亚迪智能化战略发布会宣布,全系车型都将搭载高阶智驾,通过全民智驾战略,加速智驾普及,实现高阶智驾全覆盖。 🌟比亚迪高阶智驾系统“天神之眼”正式发布,分为三个版本;首批21款上市,包含宋L/汉/唐等车型高配升级至天神之眼B,且定价保持不变。 🌟根据华尔街见闻消息,国产CIS 处于缺货状态,其中豪威8M像素规格缺货尤为严重,正在全力补单。 🌟智驾全面渗透重点利好CIS+ISP需求,产业趋势带动销量快速提升,技术升级带动价值量提升,建议重点关注 【C
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【天风海外】马斯克X AI Grok 3 最新模型点评
10万卡预训练模型能力显著提升,预训练Scaling Law持续突破 1⃣预训练Scaling Law的突破仍在持续: 我们认为本日发布的Grok 3是首个10万GPU集群下训练出的模型,其核心训练集群为孟菲斯的超级XAI集群,该集群由十万个液冷H100 GPU组成,约消耗150兆瓦的电力。 与其它非Reasoning Model相比: Grok 3 的在数学(AIME'24)、科学(GPQA)和编程(LCB Oct-Feb)领域的表现均显著领先同类模型: 数学领域:Grok-3 在 AIME'
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【天风电新】翔楼新材调研要点-0220
1、公司主营定制化的精冲材料,目前80%+下游在汽车,具体下游终端产品有变速箱、转向系统零件等,其他在工业制造。 2、市场需求:全球需求在600万吨,包括汽车、工业制造、刀具类等。国内汽车市场需求大概在100万吨,单价在6-9k元/吨。 3、竞争格局:海外垄断中,海外玩家有德国威尔斯(汽车做的多)、德国比尔斯坦(刀具做的多)。公司在国内是龙头,其他玩家多为非上市企业。 4、产能:苏州工厂16-18万吨,安徽工厂15万吨,预计今年4月试生产,今年有望贡献增量4万吨。 5、人形机器人: 1)产品:做
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华锐精密大涨点评
主业企稳向上,精密零件刀具在机器人加工等领域逐步打开空间 #公司在精密零部件刀具早有布局。2024年,华锐精密开发出专用于精密零件加工的刀具产品,面向航空航天、汽车、医疗、机器人等加工领域,丝杠旋风铣刀具亦有产品,并与多家客户密切接触,近期与宇树等公司开展交流,后续有望在量产线中供应。 #刀具是人形机器人加工的重要耗材。以丝杠旋风铣工艺为例,平均1米丝杠的加工成本是30块;假设机器人上平均一根丝杠30cm,还有8个滚柱各20cm,一副滚柱丝杠需要加工30+20*8=190,1.9米长,一个人形机
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【CT电新】储能深度应用场景——关注数据中心的光储配套需求
🍁关注数据中心的光储配套需求,近期已有❗️世纪互联计划在乌兰察布新建一座全直流供电数据中心,配套的300MW新能源计划在2025年10月份并网,希望通过源网荷储、直流供电、电算协同等新技术应用,降低基建和运营成本,此方案切实可行。 🍁数据中心先前未使用光储供电的主要原因一系光储成本高带来经济性问题,二系具备安全性隐患。随着光储技术的不断成熟及迭代,安全性问题已不足为惧。而经济性问题随着光储价格下降、电价波动加大,在利用小时2500h以上区域已具备可行性。 🍁例如,目前中东地区的数据中心采用
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同力日升
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小蜜蜂
2025-02-20 16:07:24
【电力设备观点更新】20250220
继续强推AIDC设备方向,持续看好国内网内、柔直方向。网内和柔直方向12月以来机构拥挤度明显下降,扮演ATM角色,目前估值处于历史低位,弱预期、强现实。25年预计是AIDC资本开支放量元年,年内预计催化订单不断,是国家高度重视的新质生产力方向,强预期、强现实。(以下均为25年估值) 25年是全球AIDC建设元年,国内外云厂资本开支大幅增长。Deepseek横空出世降低部署门槛,根据杰文斯悖论应用端迎来爆发,云厂IDC基建启动军备竞赛。建议关注变压器、开关柜、HVDC/UPS、PSU等环节龙头。【
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国电南瑞
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2025-02-19 19:30:14
【国金机械】重视机器人传感器方向:视觉!力觉!触觉!
📮我们1.21日发布机器人传感器行业报告推荐关注视觉、力觉、触觉三大方向,我们核心观点为: 1⃣ 视觉格局最好‼ 2⃣ 力觉价值量最大‼ 3⃣ 触觉天花板最高‼ 视觉:3D视觉传感器为当前国产机器人厂商主流方案,奥比中光卡位技术路径,格局最优。 力觉:机器人各个执行器内和末端执行机构均需要力/力矩传感器,且当前就六维力传感器单价几万元不等,各环节力控传感器是机器人价值量最大环节。 触觉:灵巧手未来精细交互的核心。手部未来有望成为机器人方案持续优化的细分领域,而触觉精度决定了手操作灵敏度的上限,
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2025-02-19 19:29:02
【新雷能】大功率AI服务器+制导装备电源核心标的~民生军工
新雷能是我们持续关注并重点推荐的标的,近期受数据中心等催化涨势较好。今日上午,公司盘中一度强势上涨超过 14%,我们重申看好观点如下: 【通信业务】2018~2022年,公司“通信及数据中心业务”营收由1.83亿快速增长至6.51亿,CAGR=37%。2023年,子公司深圳雷能完成了1300W以内的主流服务器电源的国产化任务;实现了1600W以内服务器电源的批量出货;未来将在数据中心领域重点进行液冷服务器供电电源、大功率AI服务器电源的开发。 【特种业务】公司是多型特种重点装备主供应商,核心配套
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新雷能
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2025-02-19 19:27:39
重申强烈推荐!【东吴电新】人形机器人
类比2014年电动车,开启十年产业大周期,空间巨大! #特斯拉量产目标明确、逐月上量、产业链布局加速! Musk明确其量产计划,25年将有5k台+人形机器人投入其汽车工厂,26年开启外售,产量放大10倍至5-10万台,26年进一步放大10倍至50-100万台。产业链调研反馈,特斯拉已下单,产量逐月增加,预计年底可实现年化产能3万台,26年进一步大幅扩张。近期特斯拉将更新Optimus进展,Q2正式大规模量产,催化剂众多! #机器人可类比2014年的电动车、而市场配置仍较低。产业大趋势已明确,类似
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拓普集团
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2025-02-19 19:27:01
【东吴电子陈海进】多次重申智驾半导体行情!
韦尔股份 龙迅股份 思特威 纳芯微 📍观点重申:国产化正当时,关注车规IC机遇 车企端军备竞赛加剧,25年L2+及以上级别智驾有望普及至中低端车型。据盖世汽车研究院高工预估25年NOA高阶智驾渗透率提升至30%,对应 500w+增量。此外,成熟制程反倾销政策催化与中国汽车工业协会“谨慎采购美国芯片”号召,均将加速车规IC国产化进程。智驾浪潮下,建议半导体板块关注SerDes、模拟、MCU、CIS等核心领域机会。 🧧产业链相关公司 🔖纳芯微:产品应用汽车三电系统、车身控制等场景;24H1车规
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纳芯微
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【中金电新】汇川技术大涨点评
公司进军人形机器人产业,零部件全系列布局,持续推荐! 近期汇川接受央视采访,展示了其在人形机器人领域的业务布局。汇川是国内工控领域的绝对龙头,人形机器人的机电类部件也与工控业务有较高的通用性。汇川在人形机器人领域布局广泛,我们认为汇川是人形机器人领域稀缺的具有旋转关节、直线关节、灵巧手模组的全系列布局的供应商,我们看好公司在人形机器人广阔市场下的多产品布局潜力。 #沿袭工控能力公司定位人形机器人核心零部件厂商,布局丰富涵盖电机、驱动、丝杠、传感器等诸多产品。 1、从旋转关节来看,汇川除减速器外均
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汇川技术
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2025-02-19 19:25:55
【中信机械】奥比中光(688322.SH) 持续推荐
☆蚂蚁集团入局人形机器人,奥比中光合作潜力释放:蚂蚁集团近期开放招聘具身智能人形机器人系统和应用岗位,其全资子公司上海蚂蚁灵波科技有限公司已启动相关布局。奥比中光作为蚂蚁集团长期合作伙伴(曾获其战略投资),在3D视觉感知领域技术积累深厚,有望成为其机器人视觉模块的核心供应商。当前,奥比中光已与宇树、天宫等国内人形机器人厂商达成合作,技术适配能力领先,叠加蚂蚁生态的潜在协同效应,公司或进一步受益于人形机器人产业链爆发。 ☆3D视觉感知业务稳健增长,聚焦下游刚需市场:公司持续推进3D视觉感知技术在机
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奥比中光
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小蜜蜂
2025-02-19 19:25:08
【招商医药】AI+医药蓝海市场,赋能各大应用领域
医药健康领域是AI应用的核心领域之一,根据终端客户不同,我们将应用分为To医院、To药企和To个人三大方向,并分别发布系列报告。 AI To院内:基于院内积累的数据,和人工智能技术的需求,院内端的医疗影像,检验检测、医疗设备(手术机器人)等领域是目前AI赋能医疗最为成熟的应用之一。包括: 1)AI+医疗影像:AI医疗影像将人工智能技术应用于医学影像诊断,快速、低成本对CT、MR、DR和超声影像图片精准诊断,中国近三年AI影像注册证获批呈加速态势,相关公司:迈瑞医疗、联影医疗、鹰瞳科技、万东医疗、
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爱尔眼科
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2025-02-19 19:23:43
【国海机械】为什么本轮机器人行情最看好灵巧手?
🎯我们分别于2月6日/2月7日/2月14日组织3场灵巧手系列电话会❗ 本轮行情持续看好❗如需资料可私信~ 🎯为什么本轮灵巧手板块跑赢? 1)我们认为,主要系节日期间,国内外催化形成共振。Tesla 24Q4财报交流透露,Optimus将推出有史以来最精密的灵巧手,可以实现弹奏钢琴或使用针线等精密操作。宇树春晚迎来国内进一步主升浪行情,国产公司有望进一步更新灵巧手方案。 2)从板块轮动角度,机器人从早期丝杠、灵巧手、传感器等,轮动到整机、减速器,目前轮动到未来即将有核心变化和更细分环节,灵巧手
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南山智尚
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小蜜蜂
2025-02-19 19:22:18
【华鑫汽车&机器人】#开特股份重点推荐
依托于BYD和TSL的汽车电子小巨人,机器人——六维力+电子皮肤进展顺利,看翻倍空间 1️⃣2月11日:我们发布跟踪报告《执行器成长飞轮加速,传感器扩张潜力十足》 2️⃣传统主业:温度传感器小巨人,智能化带动执行器成长飞轮加速,预计24/25/26年1.38/1.85/2.43e,CAGR≈29% 3️⃣机器人传感器:#六维力,两种技术路径快速迭代,打样阶段;#电子皮肤:与合作伙伴紧锣密鼓开发之中 4️⃣估值?目标市值73e,看翻倍空间! #对标安培龙: 25年预计1.34e利润,传统业务给25
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开特股份
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小蜜蜂
2025-02-18 14:46:52
【天风电子】全面智能驾驶时代来临
重点关注车载CIS+ISP两大核心赛道 🌟比亚迪智能化战略发布会宣布,全系车型都将搭载高阶智驾,通过全民智驾战略,加速智驾普及,实现高阶智驾全覆盖。 🌟比亚迪高阶智驾系统“天神之眼”正式发布,分为三个版本;首批21款上市,包含宋L/汉/唐等车型高配升级至天神之眼B,且定价保持不变。 🌟根据华尔街见闻消息,国产CIS 处于缺货状态,其中豪威8M像素规格缺货尤为严重,正在全力补单。 🌟智驾全面渗透重点利好CIS+ISP需求,产业趋势带动销量快速提升,技术升级带动价值量提升,建议重点关注 【C
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豪威集团
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小蜜蜂
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【天风海外】马斯克X AI Grok 3 最新模型点评
10万卡预训练模型能力显著提升,预训练Scaling Law持续突破 1⃣预训练Scaling Law的突破仍在持续: 我们认为本日发布的Grok 3是首个10万GPU集群下训练出的模型,其核心训练集群为孟菲斯的超级XAI集群,该集群由十万个液冷H100 GPU组成,约消耗150兆瓦的电力。 与其它非Reasoning Model相比: Grok 3 的在数学(AIME'24)、科学(GPQA)和编程(LCB Oct-Feb)领域的表现均显著领先同类模型: 数学领域:Grok-3 在 AIME'
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小蜜蜂
2025-02-20 16:12:00
【天风电新】翔楼新材调研要点-0220
1、公司主营定制化的精冲材料,目前80%+下游在汽车,具体下游终端产品有变速箱、转向系统零件等,其他在工业制造。 2、市场需求:全球需求在600万吨,包括汽车、工业制造、刀具类等。国内汽车市场需求大概在100万吨,单价在6-9k元/吨。 3、竞争格局:海外垄断中,海外玩家有德国威尔斯(汽车做的多)、德国比尔斯坦(刀具做的多)。公司在国内是龙头,其他玩家多为非上市企业。 4、产能:苏州工厂16-18万吨,安徽工厂15万吨,预计今年4月试生产,今年有望贡献增量4万吨。 5、人形机器人: 1)产品:做
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翔楼新材
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小蜜蜂
2025-02-20 16:11:14
华锐精密大涨点评
主业企稳向上,精密零件刀具在机器人加工等领域逐步打开空间 #公司在精密零部件刀具早有布局。2024年,华锐精密开发出专用于精密零件加工的刀具产品,面向航空航天、汽车、医疗、机器人等加工领域,丝杠旋风铣刀具亦有产品,并与多家客户密切接触,近期与宇树等公司开展交流,后续有望在量产线中供应。 #刀具是人形机器人加工的重要耗材。以丝杠旋风铣工艺为例,平均1米丝杠的加工成本是30块;假设机器人上平均一根丝杠30cm,还有8个滚柱各20cm,一副滚柱丝杠需要加工30+20*8=190,1.9米长,一个人形机
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华锐精密
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【CT电新】储能深度应用场景——关注数据中心的光储配套需求
🍁关注数据中心的光储配套需求,近期已有❗️世纪互联计划在乌兰察布新建一座全直流供电数据中心,配套的300MW新能源计划在2025年10月份并网,希望通过源网荷储、直流供电、电算协同等新技术应用,降低基建和运营成本,此方案切实可行。 🍁数据中心先前未使用光储供电的主要原因一系光储成本高带来经济性问题,二系具备安全性隐患。随着光储技术的不断成熟及迭代,安全性问题已不足为惧。而经济性问题随着光储价格下降、电价波动加大,在利用小时2500h以上区域已具备可行性。 🍁例如,目前中东地区的数据中心采用
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【电力设备观点更新】20250220
继续强推AIDC设备方向,持续看好国内网内、柔直方向。网内和柔直方向12月以来机构拥挤度明显下降,扮演ATM角色,目前估值处于历史低位,弱预期、强现实。25年预计是AIDC资本开支放量元年,年内预计催化订单不断,是国家高度重视的新质生产力方向,强预期、强现实。(以下均为25年估值) 25年是全球AIDC建设元年,国内外云厂资本开支大幅增长。Deepseek横空出世降低部署门槛,根据杰文斯悖论应用端迎来爆发,云厂IDC基建启动军备竞赛。建议关注变压器、开关柜、HVDC/UPS、PSU等环节龙头。【
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【国金机械】重视机器人传感器方向:视觉!力觉!触觉!
📮我们1.21日发布机器人传感器行业报告推荐关注视觉、力觉、触觉三大方向,我们核心观点为: 1⃣ 视觉格局最好‼ 2⃣ 力觉价值量最大‼ 3⃣ 触觉天花板最高‼ 视觉:3D视觉传感器为当前国产机器人厂商主流方案,奥比中光卡位技术路径,格局最优。 力觉:机器人各个执行器内和末端执行机构均需要力/力矩传感器,且当前就六维力传感器单价几万元不等,各环节力控传感器是机器人价值量最大环节。 触觉:灵巧手未来精细交互的核心。手部未来有望成为机器人方案持续优化的细分领域,而触觉精度决定了手操作灵敏度的上限,
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【新雷能】大功率AI服务器+制导装备电源核心标的~民生军工
新雷能是我们持续关注并重点推荐的标的,近期受数据中心等催化涨势较好。今日上午,公司盘中一度强势上涨超过 14%,我们重申看好观点如下: 【通信业务】2018~2022年,公司“通信及数据中心业务”营收由1.83亿快速增长至6.51亿,CAGR=37%。2023年,子公司深圳雷能完成了1300W以内的主流服务器电源的国产化任务;实现了1600W以内服务器电源的批量出货;未来将在数据中心领域重点进行液冷服务器供电电源、大功率AI服务器电源的开发。 【特种业务】公司是多型特种重点装备主供应商,核心配套
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重申强烈推荐!【东吴电新】人形机器人
类比2014年电动车,开启十年产业大周期,空间巨大! #特斯拉量产目标明确、逐月上量、产业链布局加速! Musk明确其量产计划,25年将有5k台+人形机器人投入其汽车工厂,26年开启外售,产量放大10倍至5-10万台,26年进一步放大10倍至50-100万台。产业链调研反馈,特斯拉已下单,产量逐月增加,预计年底可实现年化产能3万台,26年进一步大幅扩张。近期特斯拉将更新Optimus进展,Q2正式大规模量产,催化剂众多! #机器人可类比2014年的电动车、而市场配置仍较低。产业大趋势已明确,类似
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【东吴电子陈海进】多次重申智驾半导体行情!
韦尔股份 龙迅股份 思特威 纳芯微 📍观点重申:国产化正当时,关注车规IC机遇 车企端军备竞赛加剧,25年L2+及以上级别智驾有望普及至中低端车型。据盖世汽车研究院高工预估25年NOA高阶智驾渗透率提升至30%,对应 500w+增量。此外,成熟制程反倾销政策催化与中国汽车工业协会“谨慎采购美国芯片”号召,均将加速车规IC国产化进程。智驾浪潮下,建议半导体板块关注SerDes、模拟、MCU、CIS等核心领域机会。 🧧产业链相关公司 🔖纳芯微:产品应用汽车三电系统、车身控制等场景;24H1车规
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【中金电新】汇川技术大涨点评
公司进军人形机器人产业,零部件全系列布局,持续推荐! 近期汇川接受央视采访,展示了其在人形机器人领域的业务布局。汇川是国内工控领域的绝对龙头,人形机器人的机电类部件也与工控业务有较高的通用性。汇川在人形机器人领域布局广泛,我们认为汇川是人形机器人领域稀缺的具有旋转关节、直线关节、灵巧手模组的全系列布局的供应商,我们看好公司在人形机器人广阔市场下的多产品布局潜力。 #沿袭工控能力公司定位人形机器人核心零部件厂商,布局丰富涵盖电机、驱动、丝杠、传感器等诸多产品。 1、从旋转关节来看,汇川除减速器外均
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【中信机械】奥比中光(688322.SH) 持续推荐
☆蚂蚁集团入局人形机器人,奥比中光合作潜力释放:蚂蚁集团近期开放招聘具身智能人形机器人系统和应用岗位,其全资子公司上海蚂蚁灵波科技有限公司已启动相关布局。奥比中光作为蚂蚁集团长期合作伙伴(曾获其战略投资),在3D视觉感知领域技术积累深厚,有望成为其机器人视觉模块的核心供应商。当前,奥比中光已与宇树、天宫等国内人形机器人厂商达成合作,技术适配能力领先,叠加蚂蚁生态的潜在协同效应,公司或进一步受益于人形机器人产业链爆发。 ☆3D视觉感知业务稳健增长,聚焦下游刚需市场:公司持续推进3D视觉感知技术在机
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【招商医药】AI+医药蓝海市场,赋能各大应用领域
医药健康领域是AI应用的核心领域之一,根据终端客户不同,我们将应用分为To医院、To药企和To个人三大方向,并分别发布系列报告。 AI To院内:基于院内积累的数据,和人工智能技术的需求,院内端的医疗影像,检验检测、医疗设备(手术机器人)等领域是目前AI赋能医疗最为成熟的应用之一。包括: 1)AI+医疗影像:AI医疗影像将人工智能技术应用于医学影像诊断,快速、低成本对CT、MR、DR和超声影像图片精准诊断,中国近三年AI影像注册证获批呈加速态势,相关公司:迈瑞医疗、联影医疗、鹰瞳科技、万东医疗、
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【国海机械】为什么本轮机器人行情最看好灵巧手?
🎯我们分别于2月6日/2月7日/2月14日组织3场灵巧手系列电话会❗ 本轮行情持续看好❗如需资料可私信~ 🎯为什么本轮灵巧手板块跑赢? 1)我们认为,主要系节日期间,国内外催化形成共振。Tesla 24Q4财报交流透露,Optimus将推出有史以来最精密的灵巧手,可以实现弹奏钢琴或使用针线等精密操作。宇树春晚迎来国内进一步主升浪行情,国产公司有望进一步更新灵巧手方案。 2)从板块轮动角度,机器人从早期丝杠、灵巧手、传感器等,轮动到整机、减速器,目前轮动到未来即将有核心变化和更细分环节,灵巧手
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【华鑫汽车&机器人】#开特股份重点推荐
依托于BYD和TSL的汽车电子小巨人,机器人——六维力+电子皮肤进展顺利,看翻倍空间 1️⃣2月11日:我们发布跟踪报告《执行器成长飞轮加速,传感器扩张潜力十足》 2️⃣传统主业:温度传感器小巨人,智能化带动执行器成长飞轮加速,预计24/25/26年1.38/1.85/2.43e,CAGR≈29% 3️⃣机器人传感器:#六维力,两种技术路径快速迭代,打样阶段;#电子皮肤:与合作伙伴紧锣密鼓开发之中 4️⃣估值?目标市值73e,看翻倍空间! #对标安培龙: 25年预计1.34e利润,传统业务给25
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【天风电子】全面智能驾驶时代来临
重点关注车载CIS+ISP两大核心赛道 🌟比亚迪智能化战略发布会宣布,全系车型都将搭载高阶智驾,通过全民智驾战略,加速智驾普及,实现高阶智驾全覆盖。 🌟比亚迪高阶智驾系统“天神之眼”正式发布,分为三个版本;首批21款上市,包含宋L/汉/唐等车型高配升级至天神之眼B,且定价保持不变。 🌟根据华尔街见闻消息,国产CIS 处于缺货状态,其中豪威8M像素规格缺货尤为严重,正在全力补单。 🌟智驾全面渗透重点利好CIS+ISP需求,产业趋势带动销量快速提升,技术升级带动价值量提升,建议重点关注 【C
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【天风海外】马斯克X AI Grok 3 最新模型点评
10万卡预训练模型能力显著提升,预训练Scaling Law持续突破 1⃣预训练Scaling Law的突破仍在持续: 我们认为本日发布的Grok 3是首个10万GPU集群下训练出的模型,其核心训练集群为孟菲斯的超级XAI集群,该集群由十万个液冷H100 GPU组成,约消耗150兆瓦的电力。 与其它非Reasoning Model相比: Grok 3 的在数学(AIME'24)、科学(GPQA)和编程(LCB Oct-Feb)领域的表现均显著领先同类模型: 数学领域:Grok-3 在 AIME'
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【天风电新】翔楼新材调研要点-0220
1、公司主营定制化的精冲材料,目前80%+下游在汽车,具体下游终端产品有变速箱、转向系统零件等,其他在工业制造。 2、市场需求:全球需求在600万吨,包括汽车、工业制造、刀具类等。国内汽车市场需求大概在100万吨,单价在6-9k元/吨。 3、竞争格局:海外垄断中,海外玩家有德国威尔斯(汽车做的多)、德国比尔斯坦(刀具做的多)。公司在国内是龙头,其他玩家多为非上市企业。 4、产能:苏州工厂16-18万吨,安徽工厂15万吨,预计今年4月试生产,今年有望贡献增量4万吨。 5、人形机器人: 1)产品:做
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华锐精密大涨点评
主业企稳向上,精密零件刀具在机器人加工等领域逐步打开空间 #公司在精密零部件刀具早有布局。2024年,华锐精密开发出专用于精密零件加工的刀具产品,面向航空航天、汽车、医疗、机器人等加工领域,丝杠旋风铣刀具亦有产品,并与多家客户密切接触,近期与宇树等公司开展交流,后续有望在量产线中供应。 #刀具是人形机器人加工的重要耗材。以丝杠旋风铣工艺为例,平均1米丝杠的加工成本是30块;假设机器人上平均一根丝杠30cm,还有8个滚柱各20cm,一副滚柱丝杠需要加工30+20*8=190,1.9米长,一个人形机
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【CT电新】储能深度应用场景——关注数据中心的光储配套需求
🍁关注数据中心的光储配套需求,近期已有❗️世纪互联计划在乌兰察布新建一座全直流供电数据中心,配套的300MW新能源计划在2025年10月份并网,希望通过源网荷储、直流供电、电算协同等新技术应用,降低基建和运营成本,此方案切实可行。 🍁数据中心先前未使用光储供电的主要原因一系光储成本高带来经济性问题,二系具备安全性隐患。随着光储技术的不断成熟及迭代,安全性问题已不足为惧。而经济性问题随着光储价格下降、电价波动加大,在利用小时2500h以上区域已具备可行性。 🍁例如,目前中东地区的数据中心采用
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【电力设备观点更新】20250220
继续强推AIDC设备方向,持续看好国内网内、柔直方向。网内和柔直方向12月以来机构拥挤度明显下降,扮演ATM角色,目前估值处于历史低位,弱预期、强现实。25年预计是AIDC资本开支放量元年,年内预计催化订单不断,是国家高度重视的新质生产力方向,强预期、强现实。(以下均为25年估值) 25年是全球AIDC建设元年,国内外云厂资本开支大幅增长。Deepseek横空出世降低部署门槛,根据杰文斯悖论应用端迎来爆发,云厂IDC基建启动军备竞赛。建议关注变压器、开关柜、HVDC/UPS、PSU等环节龙头。【
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【国金机械】重视机器人传感器方向:视觉!力觉!触觉!
📮我们1.21日发布机器人传感器行业报告推荐关注视觉、力觉、触觉三大方向,我们核心观点为: 1⃣ 视觉格局最好‼ 2⃣ 力觉价值量最大‼ 3⃣ 触觉天花板最高‼ 视觉:3D视觉传感器为当前国产机器人厂商主流方案,奥比中光卡位技术路径,格局最优。 力觉:机器人各个执行器内和末端执行机构均需要力/力矩传感器,且当前就六维力传感器单价几万元不等,各环节力控传感器是机器人价值量最大环节。 触觉:灵巧手未来精细交互的核心。手部未来有望成为机器人方案持续优化的细分领域,而触觉精度决定了手操作灵敏度的上限,
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柯力传感
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小蜜蜂
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【新雷能】大功率AI服务器+制导装备电源核心标的~民生军工
新雷能是我们持续关注并重点推荐的标的,近期受数据中心等催化涨势较好。今日上午,公司盘中一度强势上涨超过 14%,我们重申看好观点如下: 【通信业务】2018~2022年,公司“通信及数据中心业务”营收由1.83亿快速增长至6.51亿,CAGR=37%。2023年,子公司深圳雷能完成了1300W以内的主流服务器电源的国产化任务;实现了1600W以内服务器电源的批量出货;未来将在数据中心领域重点进行液冷服务器供电电源、大功率AI服务器电源的开发。 【特种业务】公司是多型特种重点装备主供应商,核心配套
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新雷能
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小蜜蜂
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重申强烈推荐!【东吴电新】人形机器人
类比2014年电动车,开启十年产业大周期,空间巨大! #特斯拉量产目标明确、逐月上量、产业链布局加速! Musk明确其量产计划,25年将有5k台+人形机器人投入其汽车工厂,26年开启外售,产量放大10倍至5-10万台,26年进一步放大10倍至50-100万台。产业链调研反馈,特斯拉已下单,产量逐月增加,预计年底可实现年化产能3万台,26年进一步大幅扩张。近期特斯拉将更新Optimus进展,Q2正式大规模量产,催化剂众多! #机器人可类比2014年的电动车、而市场配置仍较低。产业大趋势已明确,类似
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拓普集团
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小蜜蜂
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【东吴电子陈海进】多次重申智驾半导体行情!
韦尔股份 龙迅股份 思特威 纳芯微 📍观点重申:国产化正当时,关注车规IC机遇 车企端军备竞赛加剧,25年L2+及以上级别智驾有望普及至中低端车型。据盖世汽车研究院高工预估25年NOA高阶智驾渗透率提升至30%,对应 500w+增量。此外,成熟制程反倾销政策催化与中国汽车工业协会“谨慎采购美国芯片”号召,均将加速车规IC国产化进程。智驾浪潮下,建议半导体板块关注SerDes、模拟、MCU、CIS等核心领域机会。 🧧产业链相关公司 🔖纳芯微:产品应用汽车三电系统、车身控制等场景;24H1车规
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纳芯微
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【中金电新】汇川技术大涨点评
公司进军人形机器人产业,零部件全系列布局,持续推荐! 近期汇川接受央视采访,展示了其在人形机器人领域的业务布局。汇川是国内工控领域的绝对龙头,人形机器人的机电类部件也与工控业务有较高的通用性。汇川在人形机器人领域布局广泛,我们认为汇川是人形机器人领域稀缺的具有旋转关节、直线关节、灵巧手模组的全系列布局的供应商,我们看好公司在人形机器人广阔市场下的多产品布局潜力。 #沿袭工控能力公司定位人形机器人核心零部件厂商,布局丰富涵盖电机、驱动、丝杠、传感器等诸多产品。 1、从旋转关节来看,汇川除减速器外均
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汇川技术
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小蜜蜂
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【中信机械】奥比中光(688322.SH) 持续推荐
☆蚂蚁集团入局人形机器人,奥比中光合作潜力释放:蚂蚁集团近期开放招聘具身智能人形机器人系统和应用岗位,其全资子公司上海蚂蚁灵波科技有限公司已启动相关布局。奥比中光作为蚂蚁集团长期合作伙伴(曾获其战略投资),在3D视觉感知领域技术积累深厚,有望成为其机器人视觉模块的核心供应商。当前,奥比中光已与宇树、天宫等国内人形机器人厂商达成合作,技术适配能力领先,叠加蚂蚁生态的潜在协同效应,公司或进一步受益于人形机器人产业链爆发。 ☆3D视觉感知业务稳健增长,聚焦下游刚需市场:公司持续推进3D视觉感知技术在机
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奥比中光
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【招商医药】AI+医药蓝海市场,赋能各大应用领域
医药健康领域是AI应用的核心领域之一,根据终端客户不同,我们将应用分为To医院、To药企和To个人三大方向,并分别发布系列报告。 AI To院内:基于院内积累的数据,和人工智能技术的需求,院内端的医疗影像,检验检测、医疗设备(手术机器人)等领域是目前AI赋能医疗最为成熟的应用之一。包括: 1)AI+医疗影像:AI医疗影像将人工智能技术应用于医学影像诊断,快速、低成本对CT、MR、DR和超声影像图片精准诊断,中国近三年AI影像注册证获批呈加速态势,相关公司:迈瑞医疗、联影医疗、鹰瞳科技、万东医疗、
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爱尔眼科
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【国海机械】为什么本轮机器人行情最看好灵巧手?
🎯我们分别于2月6日/2月7日/2月14日组织3场灵巧手系列电话会❗ 本轮行情持续看好❗如需资料可私信~ 🎯为什么本轮灵巧手板块跑赢? 1)我们认为,主要系节日期间,国内外催化形成共振。Tesla 24Q4财报交流透露,Optimus将推出有史以来最精密的灵巧手,可以实现弹奏钢琴或使用针线等精密操作。宇树春晚迎来国内进一步主升浪行情,国产公司有望进一步更新灵巧手方案。 2)从板块轮动角度,机器人从早期丝杠、灵巧手、传感器等,轮动到整机、减速器,目前轮动到未来即将有核心变化和更细分环节,灵巧手
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南山智尚
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【华鑫汽车&机器人】#开特股份重点推荐
依托于BYD和TSL的汽车电子小巨人,机器人——六维力+电子皮肤进展顺利,看翻倍空间 1️⃣2月11日:我们发布跟踪报告《执行器成长飞轮加速,传感器扩张潜力十足》 2️⃣传统主业:温度传感器小巨人,智能化带动执行器成长飞轮加速,预计24/25/26年1.38/1.85/2.43e,CAGR≈29% 3️⃣机器人传感器:#六维力,两种技术路径快速迭代,打样阶段;#电子皮肤:与合作伙伴紧锣密鼓开发之中 4️⃣估值?目标市值73e,看翻倍空间! #对标安培龙: 25年预计1.34e利润,传统业务给25
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开特股份
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【天风电子】全面智能驾驶时代来临
重点关注车载CIS+ISP两大核心赛道 🌟比亚迪智能化战略发布会宣布,全系车型都将搭载高阶智驾,通过全民智驾战略,加速智驾普及,实现高阶智驾全覆盖。 🌟比亚迪高阶智驾系统“天神之眼”正式发布,分为三个版本;首批21款上市,包含宋L/汉/唐等车型高配升级至天神之眼B,且定价保持不变。 🌟根据华尔街见闻消息,国产CIS 处于缺货状态,其中豪威8M像素规格缺货尤为严重,正在全力补单。 🌟智驾全面渗透重点利好CIS+ISP需求,产业趋势带动销量快速提升,技术升级带动价值量提升,建议重点关注 【C
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豪威集团
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【天风海外】马斯克X AI Grok 3 最新模型点评
10万卡预训练模型能力显著提升,预训练Scaling Law持续突破 1⃣预训练Scaling Law的突破仍在持续: 我们认为本日发布的Grok 3是首个10万GPU集群下训练出的模型,其核心训练集群为孟菲斯的超级XAI集群,该集群由十万个液冷H100 GPU组成,约消耗150兆瓦的电力。 与其它非Reasoning Model相比: Grok 3 的在数学(AIME'24)、科学(GPQA)和编程(LCB Oct-Feb)领域的表现均显著领先同类模型: 数学领域:Grok-3 在 AIME'
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