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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-02-18 14:43:40
最近聊下来,感触很深的是市场对人形机器人应用场景的担忧。
哪怕是国内头部企业【宇树科技】被问到最多的问题是:“你们的机器人买了可以用在哪里,有什么功能?”。 目前大多数人形机器人厂商率先选择的场景是工厂,但工厂其实并不是最适合人形机器人的场所。首先从性价比来说,工业机械臂和AGV小车的成本比人形机器人低得多(因为自由度更少),如果只是做装配和搬运来说,它们会比人形机器人效率更高;其次,人形机器人和工业机器人最大的区别在于大脑,做成人形的意义在于作为AI人工智能的实际载体,可以满足AI和人的交互要求。人形机器人的优势在于大脑而不是在承载能力,让他们去工厂
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鸣志电器
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小蜜蜂
2025-02-18 14:41:36
红包AI服务器BBU有望成标配,长虹能源股价历史低位,弹性看50%
在AI数据中心领域,BBU作为备用电源模块,相比传统的UPS,具有更灵活、响应速度更快、成本更低等优势,正逐渐成为全球数据中心的新标配。据预测,到2025年电芯需求达7-8亿颗,市场增长空间巨大。 💎长虹能源技术实力雄厚 长虹能源是国家高新技术企业,在碱锰电池和锂电池领域都拥有较强的技术实力和创新能力,部分技术达到国际先进水平。其锂电池技术在充放电倍率、高倍率温升控制、循环寿命及一致性方面处于行业领先水平,低温电池技术更是达到国际先进水平,特别适用于为极寒气候及特种领域的电动工具提供电力。在高
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长虹能源
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小蜜蜂
2025-02-18 14:39:45
【国联通信】Grok 3发布在即,重视算力产业链投资机会
xAI将于2月17日太平洋时间晚上8点发布最新的Grok 3模型,马斯克将Grok 3描述为“地球上最聪明的人工智能”。Grok 3模型预估将引入“思维链”推理能力,让其能够像人类认知过程一样逐步处理复杂任务。思维链方法可以显著提高模型处理复杂查询和提供更连贯、更有逻辑的响应的能力。这一特性在Grok独立应用程序中已初现端倪,但Grok 2尚不具备。 xAI将自身定位为OpenAI和谷歌等行业领导者的竞争对手,已投入巨资用于计算资源,使用约10万张H100 GPU训练Grok 3。这一强大的基础
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中际旭创
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小蜜蜂
2025-02-18 14:38:53
【盛弘股份大涨】电力电子尖兵,主业有支撑+AIDC弹性-0218
#低估的AIDC电能质量市场空间 1、AIDC未来对于电能质量的要求持续提升。 2、根据第三方的统计,24年国内7个亿市场空间,但海外空间至少是国内4倍。且行业β上行,预计今年国内市场规模将突破10亿以上,海外同步高增,预计市场规模在60-80亿左右。 #盛弘是国内低压电能质量(SVG、APF)市场龙头 1、国内市占率第一,且海外也有起量。 2、电能质量业务报表毛利率55%左右,高毛利细分下游,原先的现金奶牛业务,有望迎来数据中心的β。 #其余业务 充电桩持续增长,欧洲进展较快。储能业务有望回暖
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-02-18 14:38:01
小米大涨原因:
【建投海外】小米:主业+EV齐头并进,2025年看好业绩增量 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负beta有望转向成正beta(国产存储产能释放),叠加国补政策有望实现量和毛利提升的双重共振,预计25年手机出货量有望达到1.8-1.85亿。ASP方面,24年底新机发售行业形成涨价的共识,预计今年在竞争大环境稳定的情况下,ASP持续提升。 2)IOT自研红利持续释放,出海空间庞大:IOT自研的成果从空调开始释放,将逐步延伸到洗衣机、冰箱等更多品类;出海方面:参考手
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小米集团-WR
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小蜜蜂
2025-02-18 14:37:23
民企座谈会的信号
时隔7年再度召开,释放了稳民营经济的政策最强音,硬科技含量更高、“AI+机器人+新能源+农业”是重中之重,希望民企“大显身手”。继续提示,对政策、对市场,可以乐观点,短期紧盯3月两会。 ⭕背景:自2018年11月以来,时隔7年再度召开民营企业座谈会,主因当前“民营经济发展面临一些困难和挑战”,叠加恰逢年初DeepSeek、宇树科技等为代表的民企,凭借硬科技迅速出圈,此外,两次均面临中美关系的新挑战(加关税等)。事实上,最新2025年各地“新春第一会”,也多聚焦民营经济、优化营商环境、加强科技创新
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比亚迪
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小蜜蜂
2025-02-18 14:35:16
【中泰先进产业】重视宇树链
宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角 #事件:昨日民营企业家座谈会召开。在中国,座位安排、发言顺序,每一个细节都经过精心计算。 #宇树科技创始人王兴兴高位入席。一方面意味着机器人产业预计将成为中国科技产业发展的重要趋势之一,政策支持力度预计将大幅提升;另一方面,作为唯一出席的机器人企业,这充分体现了对于宇树科技在国产机器人产业地位的绝对肯定。 #长盛轴承是宇树科技影子股。长盛作为目前其供应链环节的唯一确定性标的,稀缺性非常突出。 #核心观点:宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角,有望
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长盛轴承
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小蜜蜂
2025-02-18 14:23:42
华创机械|压缩机】再call东亚机械
打开大机国产替代新方向,对应市场空间翻倍,离心机已出两款机型实现销售,1月订单增长强劲 #1月销量增长势头好。公司1月出货3800台,较此前两年过年月份2023年1月(980台)及2024年2月(1810台)相比增长势头强劲。 #拓展大机、对应空间翻倍。国内螺杆空压机市场200亿规模,其中小机大机市场差不多各占1半。凭借技术积累以及服务优势,公司24年大机销量增长势头好,对接更多大客户,毛利率及单机价值量均更好,从小机进入大机,市场空间翻倍,进入更优质的成长阶段。 #离心机实现下单。离心机已经两
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东亚机械
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小蜜蜂
2025-02-18 14:21:13
【国盛纺服】华利集团
基本面良好,期待2025年新客户合作快速放量,维持推荐 近况更新:2024Q4预计同比稳健增长;2024全年产量有望达2.2亿双,同增10%~20%高段;期待2025~2026新客户合作放量、产能加速扩张驱动公司业务成长性继续领先行业。 产能:未来预计加速扩张,在越南、印尼新建工厂,增强国际化基地布局。我们估计2024年合计新投产约4个工厂,2025年公司新建工厂速度有望进一步加快。 订单:新客户合作持续推进、同时深挖老客户份额,有望带动公司2025~2026年收入CAGR达到15%左右。其中与
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华利集团
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小蜜蜂
2025-02-17 19:11:17
【中信证券金属】周观点:金属板块蓄势待发,看好铜铝稀土
上周聚焦:金价周五冲高回落,美国1月CPI数据超预期,美国铜铝价格升水至高位,铜行业高质量发展方案公布 1、工业金属:上周铜铝价格均突破阶段性高位,COMEX铜价再破1万美元/吨。当前铜板块主要受益于COMEX溢价交易以及供给端减产预期,铝则受益于吨铝盈利拉阔带来的利润修复和估值回归。我们认为目前市场并未对需求改善逻辑给予足够重视,参考过去几年经验,3月和4月或出现需求回暖带动的涨价行情,铜铝板块目前存在较大的预期差。推荐紫金矿业、洛阳钼业、金诚信、云铝股份、天山铝业、中国铝业、中国黄金国际(H
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容百科技
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小蜜蜂
2025-02-17 19:10:35
【沃尔德】低位机器人标的重点关注
丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于国内领先地位,23年就开发了丝杠旋风铣PCBN
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沃尔德
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小蜜蜂
2025-02-17 19:09:56
【CT电新】持续关注液冷板块
随着AI算力的芯片电力功耗不断提升,液冷技术具有低能耗、高散热、低噪声等优势,能有效解决数据中心芯片散热问题、能耗问题。在未来的大算力数据中心中,液冷成为普遍选择。 核心设备:数据中心液冷设备主要包括水冷板(Cold Plate)、冷却液、冷却分配系统(CDU)、接头、电磁阀、TANK、分歧管(manifold)等。其中Tank代表性企业为英维克、曙光数创,连接器、CDU代表性企业为英维克、溯联股份、高澜股份。目前主流技术路线为冷板式液冷,总造价约3-5元/W(国内3元/W,NV约5元/W)。全
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英维克
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小蜜蜂
2025-02-17 19:09:31
【民生计算机&通信】‼独家推荐【顺网科技】大涨超13%
高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型 春节后我们第一时间提出【顺网科技】激活DeepSeek最后一公里预期差,今日顺网科技:+12.58% 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 【顺网科技】逻辑重述: 顺网科技:根据公司投关活动公告,
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顺网科技
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小蜜蜂
2025-02-17 19:07:37
【浙商通信张建民】25年海外Capex增速乐观,利好AI算力产业链
1、#2025年海外CSP资本开支或达3225亿美金、同比+41% #微软: 环球网预计,25年资本开支或达800亿美金。 #谷歌: 公司预计,25年资本开支约为750亿美元,同比+43%。 #meta: 公司预计,25年的资本开支将达到600至650亿美元,同比+61%至+74%。 #亚马逊: 华尔街见闻预计,25年资本开支或达1050亿元,同比+27%。 2、#xAI将于近期发布Grok3 在最近于迪拜举行的世界政府峰会上,马斯克透露 xAI 即将发布其最新的聊天机器人 Grok3,预计将在
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新易盛
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小蜜蜂
2025-02-17 19:07:00
【HC电新&机器人】双林收购科之鑫磨床点评-0217
➡事件: 天眼查发现无锡科之鑫机械科技有限公司被双林100%控股。 科之鑫:成立于17年,主要产品为高精度螺纹磨床。23~24年利润分别为-12万/440万。 科之鑫原股东将部分收购款5400万用于二级市场购买双林股票,并设置三年禁售期,购买均价37.9元,已低于当前股价。 解禁条件为25~27年扣非>2600/3380/4380万,解禁比例为30%/30%/40%。 ➡点评 收购磨床公司有助于双林打通上游产业链,并满足自身未来扩产需求,避免被卡脖子。 收购对价直接在二级市场回购并做股权激励,而
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双林股份
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最近聊下来,感触很深的是市场对人形机器人应用场景的担忧。
哪怕是国内头部企业【宇树科技】被问到最多的问题是:“你们的机器人买了可以用在哪里,有什么功能?”。 目前大多数人形机器人厂商率先选择的场景是工厂,但工厂其实并不是最适合人形机器人的场所。首先从性价比来说,工业机械臂和AGV小车的成本比人形机器人低得多(因为自由度更少),如果只是做装配和搬运来说,它们会比人形机器人效率更高;其次,人形机器人和工业机器人最大的区别在于大脑,做成人形的意义在于作为AI人工智能的实际载体,可以满足AI和人的交互要求。人形机器人的优势在于大脑而不是在承载能力,让他们去工厂
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鸣志电器
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红包AI服务器BBU有望成标配,长虹能源股价历史低位,弹性看50%
在AI数据中心领域,BBU作为备用电源模块,相比传统的UPS,具有更灵活、响应速度更快、成本更低等优势,正逐渐成为全球数据中心的新标配。据预测,到2025年电芯需求达7-8亿颗,市场增长空间巨大。 💎长虹能源技术实力雄厚 长虹能源是国家高新技术企业,在碱锰电池和锂电池领域都拥有较强的技术实力和创新能力,部分技术达到国际先进水平。其锂电池技术在充放电倍率、高倍率温升控制、循环寿命及一致性方面处于行业领先水平,低温电池技术更是达到国际先进水平,特别适用于为极寒气候及特种领域的电动工具提供电力。在高
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【国联通信】Grok 3发布在即,重视算力产业链投资机会
xAI将于2月17日太平洋时间晚上8点发布最新的Grok 3模型,马斯克将Grok 3描述为“地球上最聪明的人工智能”。Grok 3模型预估将引入“思维链”推理能力,让其能够像人类认知过程一样逐步处理复杂任务。思维链方法可以显著提高模型处理复杂查询和提供更连贯、更有逻辑的响应的能力。这一特性在Grok独立应用程序中已初现端倪,但Grok 2尚不具备。 xAI将自身定位为OpenAI和谷歌等行业领导者的竞争对手,已投入巨资用于计算资源,使用约10万张H100 GPU训练Grok 3。这一强大的基础
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中际旭创
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【盛弘股份大涨】电力电子尖兵,主业有支撑+AIDC弹性-0218
#低估的AIDC电能质量市场空间 1、AIDC未来对于电能质量的要求持续提升。 2、根据第三方的统计,24年国内7个亿市场空间,但海外空间至少是国内4倍。且行业β上行,预计今年国内市场规模将突破10亿以上,海外同步高增,预计市场规模在60-80亿左右。 #盛弘是国内低压电能质量(SVG、APF)市场龙头 1、国内市占率第一,且海外也有起量。 2、电能质量业务报表毛利率55%左右,高毛利细分下游,原先的现金奶牛业务,有望迎来数据中心的β。 #其余业务 充电桩持续增长,欧洲进展较快。储能业务有望回暖
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小米大涨原因:
【建投海外】小米:主业+EV齐头并进,2025年看好业绩增量 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负beta有望转向成正beta(国产存储产能释放),叠加国补政策有望实现量和毛利提升的双重共振,预计25年手机出货量有望达到1.8-1.85亿。ASP方面,24年底新机发售行业形成涨价的共识,预计今年在竞争大环境稳定的情况下,ASP持续提升。 2)IOT自研红利持续释放,出海空间庞大:IOT自研的成果从空调开始释放,将逐步延伸到洗衣机、冰箱等更多品类;出海方面:参考手
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民企座谈会的信号
时隔7年再度召开,释放了稳民营经济的政策最强音,硬科技含量更高、“AI+机器人+新能源+农业”是重中之重,希望民企“大显身手”。继续提示,对政策、对市场,可以乐观点,短期紧盯3月两会。 ⭕背景:自2018年11月以来,时隔7年再度召开民营企业座谈会,主因当前“民营经济发展面临一些困难和挑战”,叠加恰逢年初DeepSeek、宇树科技等为代表的民企,凭借硬科技迅速出圈,此外,两次均面临中美关系的新挑战(加关税等)。事实上,最新2025年各地“新春第一会”,也多聚焦民营经济、优化营商环境、加强科技创新
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【中泰先进产业】重视宇树链
宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角 #事件:昨日民营企业家座谈会召开。在中国,座位安排、发言顺序,每一个细节都经过精心计算。 #宇树科技创始人王兴兴高位入席。一方面意味着机器人产业预计将成为中国科技产业发展的重要趋势之一,政策支持力度预计将大幅提升;另一方面,作为唯一出席的机器人企业,这充分体现了对于宇树科技在国产机器人产业地位的绝对肯定。 #长盛轴承是宇树科技影子股。长盛作为目前其供应链环节的唯一确定性标的,稀缺性非常突出。 #核心观点:宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角,有望
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华创机械|压缩机】再call东亚机械
打开大机国产替代新方向,对应市场空间翻倍,离心机已出两款机型实现销售,1月订单增长强劲 #1月销量增长势头好。公司1月出货3800台,较此前两年过年月份2023年1月(980台)及2024年2月(1810台)相比增长势头强劲。 #拓展大机、对应空间翻倍。国内螺杆空压机市场200亿规模,其中小机大机市场差不多各占1半。凭借技术积累以及服务优势,公司24年大机销量增长势头好,对接更多大客户,毛利率及单机价值量均更好,从小机进入大机,市场空间翻倍,进入更优质的成长阶段。 #离心机实现下单。离心机已经两
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东亚机械
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【国盛纺服】华利集团
基本面良好,期待2025年新客户合作快速放量,维持推荐 近况更新:2024Q4预计同比稳健增长;2024全年产量有望达2.2亿双,同增10%~20%高段;期待2025~2026新客户合作放量、产能加速扩张驱动公司业务成长性继续领先行业。 产能:未来预计加速扩张,在越南、印尼新建工厂,增强国际化基地布局。我们估计2024年合计新投产约4个工厂,2025年公司新建工厂速度有望进一步加快。 订单:新客户合作持续推进、同时深挖老客户份额,有望带动公司2025~2026年收入CAGR达到15%左右。其中与
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【中信证券金属】周观点:金属板块蓄势待发,看好铜铝稀土
上周聚焦:金价周五冲高回落,美国1月CPI数据超预期,美国铜铝价格升水至高位,铜行业高质量发展方案公布 1、工业金属:上周铜铝价格均突破阶段性高位,COMEX铜价再破1万美元/吨。当前铜板块主要受益于COMEX溢价交易以及供给端减产预期,铝则受益于吨铝盈利拉阔带来的利润修复和估值回归。我们认为目前市场并未对需求改善逻辑给予足够重视,参考过去几年经验,3月和4月或出现需求回暖带动的涨价行情,铜铝板块目前存在较大的预期差。推荐紫金矿业、洛阳钼业、金诚信、云铝股份、天山铝业、中国铝业、中国黄金国际(H
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容百科技
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【沃尔德】低位机器人标的重点关注
丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于国内领先地位,23年就开发了丝杠旋风铣PCBN
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沃尔德
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【CT电新】持续关注液冷板块
随着AI算力的芯片电力功耗不断提升,液冷技术具有低能耗、高散热、低噪声等优势,能有效解决数据中心芯片散热问题、能耗问题。在未来的大算力数据中心中,液冷成为普遍选择。 核心设备:数据中心液冷设备主要包括水冷板(Cold Plate)、冷却液、冷却分配系统(CDU)、接头、电磁阀、TANK、分歧管(manifold)等。其中Tank代表性企业为英维克、曙光数创,连接器、CDU代表性企业为英维克、溯联股份、高澜股份。目前主流技术路线为冷板式液冷,总造价约3-5元/W(国内3元/W,NV约5元/W)。全
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英维克
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【民生计算机&通信】‼独家推荐【顺网科技】大涨超13%
高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型 春节后我们第一时间提出【顺网科技】激活DeepSeek最后一公里预期差,今日顺网科技:+12.58% 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 【顺网科技】逻辑重述: 顺网科技:根据公司投关活动公告,
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【浙商通信张建民】25年海外Capex增速乐观,利好AI算力产业链
1、#2025年海外CSP资本开支或达3225亿美金、同比+41% #微软: 环球网预计,25年资本开支或达800亿美金。 #谷歌: 公司预计,25年资本开支约为750亿美元,同比+43%。 #meta: 公司预计,25年的资本开支将达到600至650亿美元,同比+61%至+74%。 #亚马逊: 华尔街见闻预计,25年资本开支或达1050亿元,同比+27%。 2、#xAI将于近期发布Grok3 在最近于迪拜举行的世界政府峰会上,马斯克透露 xAI 即将发布其最新的聊天机器人 Grok3,预计将在
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【HC电新&机器人】双林收购科之鑫磨床点评-0217
➡事件: 天眼查发现无锡科之鑫机械科技有限公司被双林100%控股。 科之鑫:成立于17年,主要产品为高精度螺纹磨床。23~24年利润分别为-12万/440万。 科之鑫原股东将部分收购款5400万用于二级市场购买双林股票,并设置三年禁售期,购买均价37.9元,已低于当前股价。 解禁条件为25~27年扣非>2600/3380/4380万,解禁比例为30%/30%/40%。 ➡点评 收购磨床公司有助于双林打通上游产业链,并满足自身未来扩产需求,避免被卡脖子。 收购对价直接在二级市场回购并做股权激励,而
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红包AI服务器BBU有望成标配,长虹能源股价历史低位,弹性看50%
在AI数据中心领域,BBU作为备用电源模块,相比传统的UPS,具有更灵活、响应速度更快、成本更低等优势,正逐渐成为全球数据中心的新标配。据预测,到2025年电芯需求达7-8亿颗,市场增长空间巨大。 💎长虹能源技术实力雄厚 长虹能源是国家高新技术企业,在碱锰电池和锂电池领域都拥有较强的技术实力和创新能力,部分技术达到国际先进水平。其锂电池技术在充放电倍率、高倍率温升控制、循环寿命及一致性方面处于行业领先水平,低温电池技术更是达到国际先进水平,特别适用于为极寒气候及特种领域的电动工具提供电力。在高
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【国联通信】Grok 3发布在即,重视算力产业链投资机会
xAI将于2月17日太平洋时间晚上8点发布最新的Grok 3模型,马斯克将Grok 3描述为“地球上最聪明的人工智能”。Grok 3模型预估将引入“思维链”推理能力,让其能够像人类认知过程一样逐步处理复杂任务。思维链方法可以显著提高模型处理复杂查询和提供更连贯、更有逻辑的响应的能力。这一特性在Grok独立应用程序中已初现端倪,但Grok 2尚不具备。 xAI将自身定位为OpenAI和谷歌等行业领导者的竞争对手,已投入巨资用于计算资源,使用约10万张H100 GPU训练Grok 3。这一强大的基础
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中际旭创
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小蜜蜂
2025-02-18 14:38:53
【盛弘股份大涨】电力电子尖兵,主业有支撑+AIDC弹性-0218
#低估的AIDC电能质量市场空间 1、AIDC未来对于电能质量的要求持续提升。 2、根据第三方的统计,24年国内7个亿市场空间,但海外空间至少是国内4倍。且行业β上行,预计今年国内市场规模将突破10亿以上,海外同步高增,预计市场规模在60-80亿左右。 #盛弘是国内低压电能质量(SVG、APF)市场龙头 1、国内市占率第一,且海外也有起量。 2、电能质量业务报表毛利率55%左右,高毛利细分下游,原先的现金奶牛业务,有望迎来数据中心的β。 #其余业务 充电桩持续增长,欧洲进展较快。储能业务有望回暖
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-02-18 14:38:01
小米大涨原因:
【建投海外】小米:主业+EV齐头并进,2025年看好业绩增量 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负beta有望转向成正beta(国产存储产能释放),叠加国补政策有望实现量和毛利提升的双重共振,预计25年手机出货量有望达到1.8-1.85亿。ASP方面,24年底新机发售行业形成涨价的共识,预计今年在竞争大环境稳定的情况下,ASP持续提升。 2)IOT自研红利持续释放,出海空间庞大:IOT自研的成果从空调开始释放,将逐步延伸到洗衣机、冰箱等更多品类;出海方面:参考手
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小米集团-WR
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小蜜蜂
2025-02-18 14:37:23
民企座谈会的信号
时隔7年再度召开,释放了稳民营经济的政策最强音,硬科技含量更高、“AI+机器人+新能源+农业”是重中之重,希望民企“大显身手”。继续提示,对政策、对市场,可以乐观点,短期紧盯3月两会。 ⭕背景:自2018年11月以来,时隔7年再度召开民营企业座谈会,主因当前“民营经济发展面临一些困难和挑战”,叠加恰逢年初DeepSeek、宇树科技等为代表的民企,凭借硬科技迅速出圈,此外,两次均面临中美关系的新挑战(加关税等)。事实上,最新2025年各地“新春第一会”,也多聚焦民营经济、优化营商环境、加强科技创新
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比亚迪
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小蜜蜂
2025-02-18 14:35:16
【中泰先进产业】重视宇树链
宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角 #事件:昨日民营企业家座谈会召开。在中国,座位安排、发言顺序,每一个细节都经过精心计算。 #宇树科技创始人王兴兴高位入席。一方面意味着机器人产业预计将成为中国科技产业发展的重要趋势之一,政策支持力度预计将大幅提升;另一方面,作为唯一出席的机器人企业,这充分体现了对于宇树科技在国产机器人产业地位的绝对肯定。 #长盛轴承是宇树科技影子股。长盛作为目前其供应链环节的唯一确定性标的,稀缺性非常突出。 #核心观点:宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角,有望
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长盛轴承
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小蜜蜂
2025-02-18 14:23:42
华创机械|压缩机】再call东亚机械
打开大机国产替代新方向,对应市场空间翻倍,离心机已出两款机型实现销售,1月订单增长强劲 #1月销量增长势头好。公司1月出货3800台,较此前两年过年月份2023年1月(980台)及2024年2月(1810台)相比增长势头强劲。 #拓展大机、对应空间翻倍。国内螺杆空压机市场200亿规模,其中小机大机市场差不多各占1半。凭借技术积累以及服务优势,公司24年大机销量增长势头好,对接更多大客户,毛利率及单机价值量均更好,从小机进入大机,市场空间翻倍,进入更优质的成长阶段。 #离心机实现下单。离心机已经两
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东亚机械
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小蜜蜂
2025-02-18 14:21:13
【国盛纺服】华利集团
基本面良好,期待2025年新客户合作快速放量,维持推荐 近况更新:2024Q4预计同比稳健增长;2024全年产量有望达2.2亿双,同增10%~20%高段;期待2025~2026新客户合作放量、产能加速扩张驱动公司业务成长性继续领先行业。 产能:未来预计加速扩张,在越南、印尼新建工厂,增强国际化基地布局。我们估计2024年合计新投产约4个工厂,2025年公司新建工厂速度有望进一步加快。 订单:新客户合作持续推进、同时深挖老客户份额,有望带动公司2025~2026年收入CAGR达到15%左右。其中与
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华利集团
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小蜜蜂
2025-02-17 19:11:17
【中信证券金属】周观点:金属板块蓄势待发,看好铜铝稀土
上周聚焦:金价周五冲高回落,美国1月CPI数据超预期,美国铜铝价格升水至高位,铜行业高质量发展方案公布 1、工业金属:上周铜铝价格均突破阶段性高位,COMEX铜价再破1万美元/吨。当前铜板块主要受益于COMEX溢价交易以及供给端减产预期,铝则受益于吨铝盈利拉阔带来的利润修复和估值回归。我们认为目前市场并未对需求改善逻辑给予足够重视,参考过去几年经验,3月和4月或出现需求回暖带动的涨价行情,铜铝板块目前存在较大的预期差。推荐紫金矿业、洛阳钼业、金诚信、云铝股份、天山铝业、中国铝业、中国黄金国际(H
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容百科技
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小蜜蜂
2025-02-17 19:10:35
【沃尔德】低位机器人标的重点关注
丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于国内领先地位,23年就开发了丝杠旋风铣PCBN
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沃尔德
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小蜜蜂
2025-02-17 19:09:56
【CT电新】持续关注液冷板块
随着AI算力的芯片电力功耗不断提升,液冷技术具有低能耗、高散热、低噪声等优势,能有效解决数据中心芯片散热问题、能耗问题。在未来的大算力数据中心中,液冷成为普遍选择。 核心设备:数据中心液冷设备主要包括水冷板(Cold Plate)、冷却液、冷却分配系统(CDU)、接头、电磁阀、TANK、分歧管(manifold)等。其中Tank代表性企业为英维克、曙光数创,连接器、CDU代表性企业为英维克、溯联股份、高澜股份。目前主流技术路线为冷板式液冷,总造价约3-5元/W(国内3元/W,NV约5元/W)。全
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英维克
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小蜜蜂
2025-02-17 19:09:31
【民生计算机&通信】‼独家推荐【顺网科技】大涨超13%
高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型 春节后我们第一时间提出【顺网科技】激活DeepSeek最后一公里预期差,今日顺网科技:+12.58% 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 【顺网科技】逻辑重述: 顺网科技:根据公司投关活动公告,
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顺网科技
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小蜜蜂
2025-02-17 19:07:37
【浙商通信张建民】25年海外Capex增速乐观,利好AI算力产业链
1、#2025年海外CSP资本开支或达3225亿美金、同比+41% #微软: 环球网预计,25年资本开支或达800亿美金。 #谷歌: 公司预计,25年资本开支约为750亿美元,同比+43%。 #meta: 公司预计,25年的资本开支将达到600至650亿美元,同比+61%至+74%。 #亚马逊: 华尔街见闻预计,25年资本开支或达1050亿元,同比+27%。 2、#xAI将于近期发布Grok3 在最近于迪拜举行的世界政府峰会上,马斯克透露 xAI 即将发布其最新的聊天机器人 Grok3,预计将在
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新易盛
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小蜜蜂
2025-02-17 19:07:00
【HC电新&机器人】双林收购科之鑫磨床点评-0217
➡事件: 天眼查发现无锡科之鑫机械科技有限公司被双林100%控股。 科之鑫:成立于17年,主要产品为高精度螺纹磨床。23~24年利润分别为-12万/440万。 科之鑫原股东将部分收购款5400万用于二级市场购买双林股票,并设置三年禁售期,购买均价37.9元,已低于当前股价。 解禁条件为25~27年扣非>2600/3380/4380万,解禁比例为30%/30%/40%。 ➡点评 收购磨床公司有助于双林打通上游产业链,并满足自身未来扩产需求,避免被卡脖子。 收购对价直接在二级市场回购并做股权激励,而
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双林股份
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小蜜蜂
2025-02-18 14:43:40
最近聊下来,感触很深的是市场对人形机器人应用场景的担忧。
哪怕是国内头部企业【宇树科技】被问到最多的问题是:“你们的机器人买了可以用在哪里,有什么功能?”。 目前大多数人形机器人厂商率先选择的场景是工厂,但工厂其实并不是最适合人形机器人的场所。首先从性价比来说,工业机械臂和AGV小车的成本比人形机器人低得多(因为自由度更少),如果只是做装配和搬运来说,它们会比人形机器人效率更高;其次,人形机器人和工业机器人最大的区别在于大脑,做成人形的意义在于作为AI人工智能的实际载体,可以满足AI和人的交互要求。人形机器人的优势在于大脑而不是在承载能力,让他们去工厂
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鸣志电器
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小蜜蜂
2025-02-18 14:41:36
红包AI服务器BBU有望成标配,长虹能源股价历史低位,弹性看50%
在AI数据中心领域,BBU作为备用电源模块,相比传统的UPS,具有更灵活、响应速度更快、成本更低等优势,正逐渐成为全球数据中心的新标配。据预测,到2025年电芯需求达7-8亿颗,市场增长空间巨大。 💎长虹能源技术实力雄厚 长虹能源是国家高新技术企业,在碱锰电池和锂电池领域都拥有较强的技术实力和创新能力,部分技术达到国际先进水平。其锂电池技术在充放电倍率、高倍率温升控制、循环寿命及一致性方面处于行业领先水平,低温电池技术更是达到国际先进水平,特别适用于为极寒气候及特种领域的电动工具提供电力。在高
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长虹能源
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小蜜蜂
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【国联通信】Grok 3发布在即,重视算力产业链投资机会
xAI将于2月17日太平洋时间晚上8点发布最新的Grok 3模型,马斯克将Grok 3描述为“地球上最聪明的人工智能”。Grok 3模型预估将引入“思维链”推理能力,让其能够像人类认知过程一样逐步处理复杂任务。思维链方法可以显著提高模型处理复杂查询和提供更连贯、更有逻辑的响应的能力。这一特性在Grok独立应用程序中已初现端倪,但Grok 2尚不具备。 xAI将自身定位为OpenAI和谷歌等行业领导者的竞争对手,已投入巨资用于计算资源,使用约10万张H100 GPU训练Grok 3。这一强大的基础
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中际旭创
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【盛弘股份大涨】电力电子尖兵,主业有支撑+AIDC弹性-0218
#低估的AIDC电能质量市场空间 1、AIDC未来对于电能质量的要求持续提升。 2、根据第三方的统计,24年国内7个亿市场空间,但海外空间至少是国内4倍。且行业β上行,预计今年国内市场规模将突破10亿以上,海外同步高增,预计市场规模在60-80亿左右。 #盛弘是国内低压电能质量(SVG、APF)市场龙头 1、国内市占率第一,且海外也有起量。 2、电能质量业务报表毛利率55%左右,高毛利细分下游,原先的现金奶牛业务,有望迎来数据中心的β。 #其余业务 充电桩持续增长,欧洲进展较快。储能业务有望回暖
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盛弘股份
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小米大涨原因:
【建投海外】小米:主业+EV齐头并进,2025年看好业绩增量 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负beta有望转向成正beta(国产存储产能释放),叠加国补政策有望实现量和毛利提升的双重共振,预计25年手机出货量有望达到1.8-1.85亿。ASP方面,24年底新机发售行业形成涨价的共识,预计今年在竞争大环境稳定的情况下,ASP持续提升。 2)IOT自研红利持续释放,出海空间庞大:IOT自研的成果从空调开始释放,将逐步延伸到洗衣机、冰箱等更多品类;出海方面:参考手
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民企座谈会的信号
时隔7年再度召开,释放了稳民营经济的政策最强音,硬科技含量更高、“AI+机器人+新能源+农业”是重中之重,希望民企“大显身手”。继续提示,对政策、对市场,可以乐观点,短期紧盯3月两会。 ⭕背景:自2018年11月以来,时隔7年再度召开民营企业座谈会,主因当前“民营经济发展面临一些困难和挑战”,叠加恰逢年初DeepSeek、宇树科技等为代表的民企,凭借硬科技迅速出圈,此外,两次均面临中美关系的新挑战(加关税等)。事实上,最新2025年各地“新春第一会”,也多聚焦民营经济、优化营商环境、加强科技创新
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比亚迪
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【中泰先进产业】重视宇树链
宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角 #事件:昨日民营企业家座谈会召开。在中国,座位安排、发言顺序,每一个细节都经过精心计算。 #宇树科技创始人王兴兴高位入席。一方面意味着机器人产业预计将成为中国科技产业发展的重要趋势之一,政策支持力度预计将大幅提升;另一方面,作为唯一出席的机器人企业,这充分体现了对于宇树科技在国产机器人产业地位的绝对肯定。 #长盛轴承是宇树科技影子股。长盛作为目前其供应链环节的唯一确定性标的,稀缺性非常突出。 #核心观点:宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角,有望
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华创机械|压缩机】再call东亚机械
打开大机国产替代新方向,对应市场空间翻倍,离心机已出两款机型实现销售,1月订单增长强劲 #1月销量增长势头好。公司1月出货3800台,较此前两年过年月份2023年1月(980台)及2024年2月(1810台)相比增长势头强劲。 #拓展大机、对应空间翻倍。国内螺杆空压机市场200亿规模,其中小机大机市场差不多各占1半。凭借技术积累以及服务优势,公司24年大机销量增长势头好,对接更多大客户,毛利率及单机价值量均更好,从小机进入大机,市场空间翻倍,进入更优质的成长阶段。 #离心机实现下单。离心机已经两
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东亚机械
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【国盛纺服】华利集团
基本面良好,期待2025年新客户合作快速放量,维持推荐 近况更新:2024Q4预计同比稳健增长;2024全年产量有望达2.2亿双,同增10%~20%高段;期待2025~2026新客户合作放量、产能加速扩张驱动公司业务成长性继续领先行业。 产能:未来预计加速扩张,在越南、印尼新建工厂,增强国际化基地布局。我们估计2024年合计新投产约4个工厂,2025年公司新建工厂速度有望进一步加快。 订单:新客户合作持续推进、同时深挖老客户份额,有望带动公司2025~2026年收入CAGR达到15%左右。其中与
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【中信证券金属】周观点:金属板块蓄势待发,看好铜铝稀土
上周聚焦:金价周五冲高回落,美国1月CPI数据超预期,美国铜铝价格升水至高位,铜行业高质量发展方案公布 1、工业金属:上周铜铝价格均突破阶段性高位,COMEX铜价再破1万美元/吨。当前铜板块主要受益于COMEX溢价交易以及供给端减产预期,铝则受益于吨铝盈利拉阔带来的利润修复和估值回归。我们认为目前市场并未对需求改善逻辑给予足够重视,参考过去几年经验,3月和4月或出现需求回暖带动的涨价行情,铜铝板块目前存在较大的预期差。推荐紫金矿业、洛阳钼业、金诚信、云铝股份、天山铝业、中国铝业、中国黄金国际(H
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【沃尔德】低位机器人标的重点关注
丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于国内领先地位,23年就开发了丝杠旋风铣PCBN
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【CT电新】持续关注液冷板块
随着AI算力的芯片电力功耗不断提升,液冷技术具有低能耗、高散热、低噪声等优势,能有效解决数据中心芯片散热问题、能耗问题。在未来的大算力数据中心中,液冷成为普遍选择。 核心设备:数据中心液冷设备主要包括水冷板(Cold Plate)、冷却液、冷却分配系统(CDU)、接头、电磁阀、TANK、分歧管(manifold)等。其中Tank代表性企业为英维克、曙光数创,连接器、CDU代表性企业为英维克、溯联股份、高澜股份。目前主流技术路线为冷板式液冷,总造价约3-5元/W(国内3元/W,NV约5元/W)。全
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【民生计算机&通信】‼独家推荐【顺网科技】大涨超13%
高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型 春节后我们第一时间提出【顺网科技】激活DeepSeek最后一公里预期差,今日顺网科技:+12.58% 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 【顺网科技】逻辑重述: 顺网科技:根据公司投关活动公告,
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顺网科技
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【浙商通信张建民】25年海外Capex增速乐观,利好AI算力产业链
1、#2025年海外CSP资本开支或达3225亿美金、同比+41% #微软: 环球网预计,25年资本开支或达800亿美金。 #谷歌: 公司预计,25年资本开支约为750亿美元,同比+43%。 #meta: 公司预计,25年的资本开支将达到600至650亿美元,同比+61%至+74%。 #亚马逊: 华尔街见闻预计,25年资本开支或达1050亿元,同比+27%。 2、#xAI将于近期发布Grok3 在最近于迪拜举行的世界政府峰会上,马斯克透露 xAI 即将发布其最新的聊天机器人 Grok3,预计将在
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【HC电新&机器人】双林收购科之鑫磨床点评-0217
➡事件: 天眼查发现无锡科之鑫机械科技有限公司被双林100%控股。 科之鑫:成立于17年,主要产品为高精度螺纹磨床。23~24年利润分别为-12万/440万。 科之鑫原股东将部分收购款5400万用于二级市场购买双林股票,并设置三年禁售期,购买均价37.9元,已低于当前股价。 解禁条件为25~27年扣非>2600/3380/4380万,解禁比例为30%/30%/40%。 ➡点评 收购磨床公司有助于双林打通上游产业链,并满足自身未来扩产需求,避免被卡脖子。 收购对价直接在二级市场回购并做股权激励,而
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最近聊下来,感触很深的是市场对人形机器人应用场景的担忧。
哪怕是国内头部企业【宇树科技】被问到最多的问题是:“你们的机器人买了可以用在哪里,有什么功能?”。 目前大多数人形机器人厂商率先选择的场景是工厂,但工厂其实并不是最适合人形机器人的场所。首先从性价比来说,工业机械臂和AGV小车的成本比人形机器人低得多(因为自由度更少),如果只是做装配和搬运来说,它们会比人形机器人效率更高;其次,人形机器人和工业机器人最大的区别在于大脑,做成人形的意义在于作为AI人工智能的实际载体,可以满足AI和人的交互要求。人形机器人的优势在于大脑而不是在承载能力,让他们去工厂
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鸣志电器
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红包AI服务器BBU有望成标配,长虹能源股价历史低位,弹性看50%
在AI数据中心领域,BBU作为备用电源模块,相比传统的UPS,具有更灵活、响应速度更快、成本更低等优势,正逐渐成为全球数据中心的新标配。据预测,到2025年电芯需求达7-8亿颗,市场增长空间巨大。 💎长虹能源技术实力雄厚 长虹能源是国家高新技术企业,在碱锰电池和锂电池领域都拥有较强的技术实力和创新能力,部分技术达到国际先进水平。其锂电池技术在充放电倍率、高倍率温升控制、循环寿命及一致性方面处于行业领先水平,低温电池技术更是达到国际先进水平,特别适用于为极寒气候及特种领域的电动工具提供电力。在高
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【国联通信】Grok 3发布在即,重视算力产业链投资机会
xAI将于2月17日太平洋时间晚上8点发布最新的Grok 3模型,马斯克将Grok 3描述为“地球上最聪明的人工智能”。Grok 3模型预估将引入“思维链”推理能力,让其能够像人类认知过程一样逐步处理复杂任务。思维链方法可以显著提高模型处理复杂查询和提供更连贯、更有逻辑的响应的能力。这一特性在Grok独立应用程序中已初现端倪,但Grok 2尚不具备。 xAI将自身定位为OpenAI和谷歌等行业领导者的竞争对手,已投入巨资用于计算资源,使用约10万张H100 GPU训练Grok 3。这一强大的基础
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【盛弘股份大涨】电力电子尖兵,主业有支撑+AIDC弹性-0218
#低估的AIDC电能质量市场空间 1、AIDC未来对于电能质量的要求持续提升。 2、根据第三方的统计,24年国内7个亿市场空间,但海外空间至少是国内4倍。且行业β上行,预计今年国内市场规模将突破10亿以上,海外同步高增,预计市场规模在60-80亿左右。 #盛弘是国内低压电能质量(SVG、APF)市场龙头 1、国内市占率第一,且海外也有起量。 2、电能质量业务报表毛利率55%左右,高毛利细分下游,原先的现金奶牛业务,有望迎来数据中心的β。 #其余业务 充电桩持续增长,欧洲进展较快。储能业务有望回暖
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2025-02-18 14:38:01
小米大涨原因:
【建投海外】小米:主业+EV齐头并进,2025年看好业绩增量 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负beta有望转向成正beta(国产存储产能释放),叠加国补政策有望实现量和毛利提升的双重共振,预计25年手机出货量有望达到1.8-1.85亿。ASP方面,24年底新机发售行业形成涨价的共识,预计今年在竞争大环境稳定的情况下,ASP持续提升。 2)IOT自研红利持续释放,出海空间庞大:IOT自研的成果从空调开始释放,将逐步延伸到洗衣机、冰箱等更多品类;出海方面:参考手
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小米集团-WR
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小蜜蜂
2025-02-18 14:37:23
民企座谈会的信号
时隔7年再度召开,释放了稳民营经济的政策最强音,硬科技含量更高、“AI+机器人+新能源+农业”是重中之重,希望民企“大显身手”。继续提示,对政策、对市场,可以乐观点,短期紧盯3月两会。 ⭕背景:自2018年11月以来,时隔7年再度召开民营企业座谈会,主因当前“民营经济发展面临一些困难和挑战”,叠加恰逢年初DeepSeek、宇树科技等为代表的民企,凭借硬科技迅速出圈,此外,两次均面临中美关系的新挑战(加关税等)。事实上,最新2025年各地“新春第一会”,也多聚焦民营经济、优化营商环境、加强科技创新
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比亚迪
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小蜜蜂
2025-02-18 14:35:16
【中泰先进产业】重视宇树链
宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角 #事件:昨日民营企业家座谈会召开。在中国,座位安排、发言顺序,每一个细节都经过精心计算。 #宇树科技创始人王兴兴高位入席。一方面意味着机器人产业预计将成为中国科技产业发展的重要趋势之一,政策支持力度预计将大幅提升;另一方面,作为唯一出席的机器人企业,这充分体现了对于宇树科技在国产机器人产业地位的绝对肯定。 #长盛轴承是宇树科技影子股。长盛作为目前其供应链环节的唯一确定性标的,稀缺性非常突出。 #核心观点:宇树科技有望吹响中国科技资产价值重估的号角,有望
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长盛轴承
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小蜜蜂
2025-02-18 14:23:42
华创机械|压缩机】再call东亚机械
打开大机国产替代新方向,对应市场空间翻倍,离心机已出两款机型实现销售,1月订单增长强劲 #1月销量增长势头好。公司1月出货3800台,较此前两年过年月份2023年1月(980台)及2024年2月(1810台)相比增长势头强劲。 #拓展大机、对应空间翻倍。国内螺杆空压机市场200亿规模,其中小机大机市场差不多各占1半。凭借技术积累以及服务优势,公司24年大机销量增长势头好,对接更多大客户,毛利率及单机价值量均更好,从小机进入大机,市场空间翻倍,进入更优质的成长阶段。 #离心机实现下单。离心机已经两
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东亚机械
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小蜜蜂
2025-02-18 14:21:13
【国盛纺服】华利集团
基本面良好,期待2025年新客户合作快速放量,维持推荐 近况更新:2024Q4预计同比稳健增长;2024全年产量有望达2.2亿双,同增10%~20%高段;期待2025~2026新客户合作放量、产能加速扩张驱动公司业务成长性继续领先行业。 产能:未来预计加速扩张,在越南、印尼新建工厂,增强国际化基地布局。我们估计2024年合计新投产约4个工厂,2025年公司新建工厂速度有望进一步加快。 订单:新客户合作持续推进、同时深挖老客户份额,有望带动公司2025~2026年收入CAGR达到15%左右。其中与
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华利集团
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小蜜蜂
2025-02-17 19:11:17
【中信证券金属】周观点:金属板块蓄势待发,看好铜铝稀土
上周聚焦:金价周五冲高回落,美国1月CPI数据超预期,美国铜铝价格升水至高位,铜行业高质量发展方案公布 1、工业金属:上周铜铝价格均突破阶段性高位,COMEX铜价再破1万美元/吨。当前铜板块主要受益于COMEX溢价交易以及供给端减产预期,铝则受益于吨铝盈利拉阔带来的利润修复和估值回归。我们认为目前市场并未对需求改善逻辑给予足够重视,参考过去几年经验,3月和4月或出现需求回暖带动的涨价行情,铜铝板块目前存在较大的预期差。推荐紫金矿业、洛阳钼业、金诚信、云铝股份、天山铝业、中国铝业、中国黄金国际(H
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容百科技
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小蜜蜂
2025-02-17 19:10:35
【沃尔德】低位机器人标的重点关注
丝杠旋风铣刀具龙头,仍处底部耗材重要性被低估! ➡旋风铣、硬车削为丝杠降本核心方向,伴随丝杠端开始落地人形机器人扩产规划,通过新技术降本的重要性日渐提升。 ➡目前旋风铣技术在各大丝杠厂均有测试和应用,传统玩家例如南京工艺早在2004年就引进了leistritz旋风铣设备,本轮人形机器人丝杠新玩家也采购了部分leistritz旋风铣设备进行测试,目前已可覆盖C3-C5级丝杠加工(替代磨削&减少磨削工时),有望成为主流技术路线。 ➡公司在超硬刀具领域处于国内领先地位,23年就开发了丝杠旋风铣PCBN
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沃尔德
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小蜜蜂
2025-02-17 19:09:56
【CT电新】持续关注液冷板块
随着AI算力的芯片电力功耗不断提升,液冷技术具有低能耗、高散热、低噪声等优势,能有效解决数据中心芯片散热问题、能耗问题。在未来的大算力数据中心中,液冷成为普遍选择。 核心设备:数据中心液冷设备主要包括水冷板(Cold Plate)、冷却液、冷却分配系统(CDU)、接头、电磁阀、TANK、分歧管(manifold)等。其中Tank代表性企业为英维克、曙光数创,连接器、CDU代表性企业为英维克、溯联股份、高澜股份。目前主流技术路线为冷板式液冷,总造价约3-5元/W(国内3元/W,NV约5元/W)。全
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英维克
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小蜜蜂
2025-02-17 19:09:31
【民生计算机&通信】‼独家推荐【顺网科技】大涨超13%
高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型 春节后我们第一时间提出【顺网科技】激活DeepSeek最后一公里预期差,今日顺网科技:+12.58% 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 【顺网科技】逻辑重述: 顺网科技:根据公司投关活动公告,
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顺网科技
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小蜜蜂
2025-02-17 19:07:37
【浙商通信张建民】25年海外Capex增速乐观,利好AI算力产业链
1、#2025年海外CSP资本开支或达3225亿美金、同比+41% #微软: 环球网预计,25年资本开支或达800亿美金。 #谷歌: 公司预计,25年资本开支约为750亿美元,同比+43%。 #meta: 公司预计,25年的资本开支将达到600至650亿美元,同比+61%至+74%。 #亚马逊: 华尔街见闻预计,25年资本开支或达1050亿元,同比+27%。 2、#xAI将于近期发布Grok3 在最近于迪拜举行的世界政府峰会上,马斯克透露 xAI 即将发布其最新的聊天机器人 Grok3,预计将在
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新易盛
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小蜜蜂
2025-02-17 19:07:00
【HC电新&机器人】双林收购科之鑫磨床点评-0217
➡事件: 天眼查发现无锡科之鑫机械科技有限公司被双林100%控股。 科之鑫:成立于17年,主要产品为高精度螺纹磨床。23~24年利润分别为-12万/440万。 科之鑫原股东将部分收购款5400万用于二级市场购买双林股票,并设置三年禁售期,购买均价37.9元,已低于当前股价。 解禁条件为25~27年扣非>2600/3380/4380万,解禁比例为30%/30%/40%。 ➡点评 收购磨床公司有助于双林打通上游产业链,并满足自身未来扩产需求,避免被卡脖子。 收购对价直接在二级市场回购并做股权激励,而
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