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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-01-21 15:17:29
比亚迪智能驾驶专题——智驾上车进入爆发期,料将成为2025年行业最大增量
我们全面看好公司的智能化战略落地,报告详细梳理了公司的智驾组织架构、发展战略、分车型销量预测、重点供应商。上调了公司的销量与盈利预测、目标价上调至1.1万亿,欢迎各位领导联系交流~ #研发团队逐渐整合、智驾蓝图逐渐明晰。公司将分立的团队合并为智驾自研部门,并新设先进技术研发中心为研发赋能,我们认为团队的整合有利于资源最大化利用,加速研发进程。公司智能驾驶发展战略蓝图也逐步明晰,车型梯队定位清晰。我们预计DiPilot100将向主流车型高配版和王朝海洋旗舰的标配渗透,DiPilot300搭载于王朝
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比亚迪
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小蜜蜂
2025-01-21 15:16:53
【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
⭐我们预计短期催化或为春节旺季,商场陆续启动折扣活动,对动销形成新轮带动。 //上海豫园店2025.1.1-19日活动区间,长时间排队超预期;我们预计20天销售额数亿计。 且可预见是,未来多家商场在春节旺季活动期间,老铺同店或继续刷新销额上限! ⭐就活动折扣我们此前更新,老铺官方折扣管控严格,只针对自己金卡/黑金卡约95折常年稳定;日常我们所看到的活动海报多为代购结合商场活动(譬如加倍送积分)的营销引流行为,非老铺官方活动;但对品牌破圈及消费虹吸起到积极意义。 ⭐近期我们多轮点评(老铺在涨什么/
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中金黄金
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小蜜蜂
2025-01-21 15:14:45
AI眼镜/端侧AI更新-2025年1月21日
#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-21 15:13:37
拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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拓普集团
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小蜜蜂
2025-01-21 15:11:59
【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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东材科技
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小蜜蜂
2025-01-21 15:10:38
太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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蓝特光学
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小蜜蜂
2025-01-21 15:05:07
【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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萤石网络
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小蜜蜂
2025-01-21 15:04:41
【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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汉得信息
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小蜜蜂
2025-01-21 14:29:44
【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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虹软科技
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小蜜蜂
2025-01-21 14:29:15
【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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鹏鼎控股
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小蜜蜂
2025-01-21 14:28:44
【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2025-01-21 14:25:26
【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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豆神教育
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小蜜蜂
2025-01-21 14:24:29
【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-21 14:23:55
【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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雷赛智能
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小蜜蜂
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宠物产业链本轮行情复盘与思考【东方财富新消费|宠物】
今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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中宠股份
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比亚迪智能驾驶专题——智驾上车进入爆发期,料将成为2025年行业最大增量
我们全面看好公司的智能化战略落地,报告详细梳理了公司的智驾组织架构、发展战略、分车型销量预测、重点供应商。上调了公司的销量与盈利预测、目标价上调至1.1万亿,欢迎各位领导联系交流~ #研发团队逐渐整合、智驾蓝图逐渐明晰。公司将分立的团队合并为智驾自研部门,并新设先进技术研发中心为研发赋能,我们认为团队的整合有利于资源最大化利用,加速研发进程。公司智能驾驶发展战略蓝图也逐步明晰,车型梯队定位清晰。我们预计DiPilot100将向主流车型高配版和王朝海洋旗舰的标配渗透,DiPilot300搭载于王朝
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【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
⭐我们预计短期催化或为春节旺季,商场陆续启动折扣活动,对动销形成新轮带动。 //上海豫园店2025.1.1-19日活动区间,长时间排队超预期;我们预计20天销售额数亿计。 且可预见是,未来多家商场在春节旺季活动期间,老铺同店或继续刷新销额上限! ⭐就活动折扣我们此前更新,老铺官方折扣管控严格,只针对自己金卡/黑金卡约95折常年稳定;日常我们所看到的活动海报多为代购结合商场活动(譬如加倍送积分)的营销引流行为,非老铺官方活动;但对品牌破圈及消费虹吸起到积极意义。 ⭐近期我们多轮点评(老铺在涨什么/
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AI眼镜/端侧AI更新-2025年1月21日
#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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汉得信息
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2025-01-21 14:29:44
【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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鹏鼎控股
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【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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中科蓝讯
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【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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中信证券
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2025-01-21 14:23:55
【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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雷赛智能
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2025-01-16 08:13:10
宠物产业链本轮行情复盘与思考【东方财富新消费|宠物】
今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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比亚迪智能驾驶专题——智驾上车进入爆发期,料将成为2025年行业最大增量
我们全面看好公司的智能化战略落地,报告详细梳理了公司的智驾组织架构、发展战略、分车型销量预测、重点供应商。上调了公司的销量与盈利预测、目标价上调至1.1万亿,欢迎各位领导联系交流~ #研发团队逐渐整合、智驾蓝图逐渐明晰。公司将分立的团队合并为智驾自研部门,并新设先进技术研发中心为研发赋能,我们认为团队的整合有利于资源最大化利用,加速研发进程。公司智能驾驶发展战略蓝图也逐步明晰,车型梯队定位清晰。我们预计DiPilot100将向主流车型高配版和王朝海洋旗舰的标配渗透,DiPilot300搭载于王朝
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【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
⭐我们预计短期催化或为春节旺季,商场陆续启动折扣活动,对动销形成新轮带动。 //上海豫园店2025.1.1-19日活动区间,长时间排队超预期;我们预计20天销售额数亿计。 且可预见是,未来多家商场在春节旺季活动期间,老铺同店或继续刷新销额上限! ⭐就活动折扣我们此前更新,老铺官方折扣管控严格,只针对自己金卡/黑金卡约95折常年稳定;日常我们所看到的活动海报多为代购结合商场活动(譬如加倍送积分)的营销引流行为,非老铺官方活动;但对品牌破圈及消费虹吸起到积极意义。 ⭐近期我们多轮点评(老铺在涨什么/
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中金黄金
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小蜜蜂
2025-01-21 15:14:45
AI眼镜/端侧AI更新-2025年1月21日
#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-21 15:13:37
拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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拓普集团
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小蜜蜂
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【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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东材科技
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小蜜蜂
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太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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蓝特光学
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小蜜蜂
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【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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萤石网络
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小蜜蜂
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【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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汉得信息
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小蜜蜂
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【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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虹软科技
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小蜜蜂
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【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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鹏鼎控股
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小蜜蜂
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【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2025-01-21 14:25:26
【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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豆神教育
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小蜜蜂
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【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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中信证券
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小蜜蜂
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【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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雷赛智能
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小蜜蜂
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宠物产业链本轮行情复盘与思考【东方财富新消费|宠物】
今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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中宠股份
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小蜜蜂
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比亚迪智能驾驶专题——智驾上车进入爆发期,料将成为2025年行业最大增量
我们全面看好公司的智能化战略落地,报告详细梳理了公司的智驾组织架构、发展战略、分车型销量预测、重点供应商。上调了公司的销量与盈利预测、目标价上调至1.1万亿,欢迎各位领导联系交流~ #研发团队逐渐整合、智驾蓝图逐渐明晰。公司将分立的团队合并为智驾自研部门,并新设先进技术研发中心为研发赋能,我们认为团队的整合有利于资源最大化利用,加速研发进程。公司智能驾驶发展战略蓝图也逐步明晰,车型梯队定位清晰。我们预计DiPilot100将向主流车型高配版和王朝海洋旗舰的标配渗透,DiPilot300搭载于王朝
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比亚迪
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【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
⭐我们预计短期催化或为春节旺季,商场陆续启动折扣活动,对动销形成新轮带动。 //上海豫园店2025.1.1-19日活动区间,长时间排队超预期;我们预计20天销售额数亿计。 且可预见是,未来多家商场在春节旺季活动期间,老铺同店或继续刷新销额上限! ⭐就活动折扣我们此前更新,老铺官方折扣管控严格,只针对自己金卡/黑金卡约95折常年稳定;日常我们所看到的活动海报多为代购结合商场活动(譬如加倍送积分)的营销引流行为,非老铺官方活动;但对品牌破圈及消费虹吸起到积极意义。 ⭐近期我们多轮点评(老铺在涨什么/
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AI眼镜/端侧AI更新-2025年1月21日
#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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中信证券
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拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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鹏鼎控股
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【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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雷赛智能
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宠物产业链本轮行情复盘与思考【东方财富新消费|宠物】
今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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比亚迪智能驾驶专题——智驾上车进入爆发期,料将成为2025年行业最大增量
我们全面看好公司的智能化战略落地,报告详细梳理了公司的智驾组织架构、发展战略、分车型销量预测、重点供应商。上调了公司的销量与盈利预测、目标价上调至1.1万亿,欢迎各位领导联系交流~ #研发团队逐渐整合、智驾蓝图逐渐明晰。公司将分立的团队合并为智驾自研部门,并新设先进技术研发中心为研发赋能,我们认为团队的整合有利于资源最大化利用,加速研发进程。公司智能驾驶发展战略蓝图也逐步明晰,车型梯队定位清晰。我们预计DiPilot100将向主流车型高配版和王朝海洋旗舰的标配渗透,DiPilot300搭载于王朝
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【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
⭐我们预计短期催化或为春节旺季,商场陆续启动折扣活动,对动销形成新轮带动。 //上海豫园店2025.1.1-19日活动区间,长时间排队超预期;我们预计20天销售额数亿计。 且可预见是,未来多家商场在春节旺季活动期间,老铺同店或继续刷新销额上限! ⭐就活动折扣我们此前更新,老铺官方折扣管控严格,只针对自己金卡/黑金卡约95折常年稳定;日常我们所看到的活动海报多为代购结合商场活动(譬如加倍送积分)的营销引流行为,非老铺官方活动;但对品牌破圈及消费虹吸起到积极意义。 ⭐近期我们多轮点评(老铺在涨什么/
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AI眼镜/端侧AI更新-2025年1月21日
#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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拓普集团
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小蜜蜂
2025-01-21 15:11:59
【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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东材科技
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小蜜蜂
2025-01-21 15:10:38
太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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蓝特光学
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小蜜蜂
2025-01-21 15:05:07
【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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萤石网络
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小蜜蜂
2025-01-21 15:04:41
【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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汉得信息
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小蜜蜂
2025-01-21 14:29:44
【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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虹软科技
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小蜜蜂
2025-01-21 14:29:15
【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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鹏鼎控股
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小蜜蜂
2025-01-21 14:28:44
【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2025-01-21 14:25:26
【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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豆神教育
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小蜜蜂
2025-01-21 14:24:29
【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-21 14:23:55
【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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雷赛智能
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小蜜蜂
2025-01-16 08:13:10
宠物产业链本轮行情复盘与思考【东方财富新消费|宠物】
今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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