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小蜜蜂
2024-12-10 18:05:03
风电专家
1、风电行业前景与供应链现状 截至11月底,全年招标量已达到200GW,陆上风电约200GW,海上风电约12GW。这一增长主要受以下因素推动各省“十四五”规划的推进、市场化交易试点的开展、以及业主方为规避未来政策风险而加快项目建设。预计2023年装机量将突破85GW,2024年可能达到100至120GW。 此外,社会用电量持续增长,主要由高耗能企业和数字经济驱动。风电与光伏的竞争中,风电因更高的收益率受到青睐。供应链方面,铸件等关键部件的技术门槛高,市场集中度较高,但未来供应仍较为乐观。 2、风
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-10 18:04:30
#机器人 点评
Optimus实现不依赖视觉的复杂地形行走,智能化升级打开多维应用场景【财通机械佘炜超团队】 事件:12月10日,特斯拉通过X平台更新Optimus行走视频进展,野外复杂路面行走步态流畅。 #不依赖视觉、本地传感器数据处理快速响应。根据T视频介绍,目前Optimus可以实现不依赖视觉的复杂地形行走,仅使用本地计算机处理传感器数据,2-3毫秒就能完成。自主行走是目前T-Bot工厂端测试的重点任务,较年初通过率有显著提升,此次视频证明Optimus已具备野外平稳行走任务,未来室外多场景多功能应用令人
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五洲新春
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小蜜蜂
2024-12-10 18:03:25
【天风通信】 拓邦股份涨停点评
行业景气度回暖,控制器龙头未来可期 🔥公司今日涨停,重申核心逻辑: #发布股权激励员工持股彰显信心 公司近日发布2024年股权激励计划(草案)和2024年员工持股计划(草案),业绩考核目标位2025年营收不低于116亿元或扣非净利润不低于8亿元、2026年营收不低于138亿元或扣非净利润不低于9.6亿元,2027年营收不低于160亿元或扣非净利润不低于11.5亿元,25-27年营收、扣非净利润考核增速平均值分别达到15%、20%,彰显未来发展信心。 #各业务板块持续向好 基本盘(工具+家电)业
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拓邦股份
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小蜜蜂
2024-12-10 18:03:03
【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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小蜜蜂
2024-12-10 17:58:48
富临精工大涨原因——高端产品推动铁锂盈利反转,新能源增量零部件持续放量
#24Q3净利润环比显著改善、业绩超市场预期。公司2024Q3实现归母净利润1.79亿元,环比+94.31%,超市场预期,主要系:1)公司磷酸铁锂快充产品凭借优异的技术性能指标,出货量快速提升,24Q3满产满销同时实现扭亏为盈;2)新能源零部件业务产销保持快速增长,智能电控产业的热管理系统、新能源电驱动系统以及CDC电磁阀产品开始批量交付,规模化放量贡献业绩。 #铁锂业务:高压实产品满产满销、单吨盈利显著修复至1k+。公司独家开创的草酸亚铁路线制备磷酸铁锂正极材料在压实密度等核心性能指标上领先同
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富临精工
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小蜜蜂
2024-12-10 17:58:22
业绩持续爆发,全市场最低估的机器人丝杠
双林股份】业绩持续高增,开辟机器人第二增长曲线 🍁1⃣#业绩持续高增。公司连续3个季度保持利润的同比高速增长,全年增速400%以上 🍁2⃣#主业HDM+轴承双爆发。 24Q3公司的HDM同比增长8%,轴承业务同比增长9%,研发丝杠的底气是什么,是轴承的正向开发,双林的子公司襄阳新火炬国内HdM龙头,就是丝杠的底气。 🍁3⃣#行星滚柱丝杠已送样多家头部公司。机器人大腿用的行星滚柱丝杠样品已向国内外主流玩家送样并报价,一月份产能设备全部安装到位,形成量产能力。 4⃣#Peek材料轻量化应用后续
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双林股份
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小蜜蜂
2024-12-10 17:57:28
【天风通信】重视物联网&AI+机器人相关标的
🔥事件:截止今日午盘收盘,汉威科技(+17.5%)、拓邦股份(+10.0%)、移远通信(+10.0%)、和而泰(3.3%)、广和通(+2.2%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于机器人+AI方向火热,物联网整体行业复苏,产业链加速增长相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:机器人不断取得进展,AI
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九联科技
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小蜜蜂
2024-11-27 11:51:08
大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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小蜜蜂
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【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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小蜜蜂
2024-11-27 11:50:09
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。 宁德重启换电,博众为核心供应商。据消息,宁德预计12月举行换电业务新战略发布会,25
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博众精工
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小蜜蜂
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【天风商社】京华激光
卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的镭射/铂金金属质感效果“跃然纸上”;文创业务始于早期为
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京华激光
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【国金可选-家电】家电25年度策略:精选优质出口龙头,把握内销政策催化
☀内需:1)以旧换新拉动效果良好,10月家电社零同比+39.2%,我们测算本轮政策有望额外拉动448亿的更新需求,带动下半年家电内销同比+14.8%。2)政策明确加码,家电明年有望延续增长。我们测算8年机龄以上的大家电累计达5.6亿台,24年内累计出货2亿台左右,待换新需求仍然较大,预计家电主品类25年仍有望实现小个位数增长。 ☀外需:24年家电出口高增,1-10月累计出口量同比+22.2%,成熟市场回暖+新兴需求延续下外需景气有望延续。成熟市场方面,降息周期下地产对家电的拉动效果有望增强,美国
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中信证券
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浙江鼎力:美欧“双反”终裁落地,看好海外竞争力增强、份额持续提升【东吴机械】
👉高空作业平台2023年全球市场规模约1000亿人民币,年保有量维持个位数增长,其中美、欧占全球市场规模约50%。且行业由北美双龙头JLG、GENIE主导,其在美、欧份额分别约70%、50%。 👉浙江鼎力为全球高空作业平台龙头,看好CMEC并表、“双反”降税增厚短期利润,臂式中长期放量打开成长空间 (1)美欧降税:①美国: 2021年双反启动至今,鼎力为美国唯一一家放量的国产高机厂。根据11月终裁,鼎力在美国的反倾销税率由31.5%降至12.4%(-19.1pct)。②欧盟:星邦、JLG、J
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浙江鼎力
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20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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小蜜蜂
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中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【AI眼镜|第 13 家】
康冠科技即将发布新一代AI交互眼镜 🔥事件:2024年11月26日,KTC公众号发布预告海报即将发布KTC AI交互眼镜,KTC为深圳市康冠科技(001308.SZ)旗下品牌,最近其官方公众号披露其即将推出一款“AI 交互眼镜”,根据海报信息披露,其将会接入智谱 AI 大模型,防抖,可以直播,比较轻便 💡功能:从海报可以看出该AI智能眼镜配备摄像头和闪光灯在两侧,主打“记录生活的新方式”,为类似于 Meta-雷朋的主打拍摄类的 AI 智能眼镜 💡公司介绍:康冠科技为专注高质量电竞显示器的生
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歌尔股份
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风电专家
1、风电行业前景与供应链现状 截至11月底,全年招标量已达到200GW,陆上风电约200GW,海上风电约12GW。这一增长主要受以下因素推动各省“十四五”规划的推进、市场化交易试点的开展、以及业主方为规避未来政策风险而加快项目建设。预计2023年装机量将突破85GW,2024年可能达到100至120GW。 此外,社会用电量持续增长,主要由高耗能企业和数字经济驱动。风电与光伏的竞争中,风电因更高的收益率受到青睐。供应链方面,铸件等关键部件的技术门槛高,市场集中度较高,但未来供应仍较为乐观。 2、风
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#机器人 点评
Optimus实现不依赖视觉的复杂地形行走,智能化升级打开多维应用场景【财通机械佘炜超团队】 事件:12月10日,特斯拉通过X平台更新Optimus行走视频进展,野外复杂路面行走步态流畅。 #不依赖视觉、本地传感器数据处理快速响应。根据T视频介绍,目前Optimus可以实现不依赖视觉的复杂地形行走,仅使用本地计算机处理传感器数据,2-3毫秒就能完成。自主行走是目前T-Bot工厂端测试的重点任务,较年初通过率有显著提升,此次视频证明Optimus已具备野外平稳行走任务,未来室外多场景多功能应用令人
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【天风通信】 拓邦股份涨停点评
行业景气度回暖,控制器龙头未来可期 🔥公司今日涨停,重申核心逻辑: #发布股权激励员工持股彰显信心 公司近日发布2024年股权激励计划(草案)和2024年员工持股计划(草案),业绩考核目标位2025年营收不低于116亿元或扣非净利润不低于8亿元、2026年营收不低于138亿元或扣非净利润不低于9.6亿元,2027年营收不低于160亿元或扣非净利润不低于11.5亿元,25-27年营收、扣非净利润考核增速平均值分别达到15%、20%,彰显未来发展信心。 #各业务板块持续向好 基本盘(工具+家电)业
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【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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富临精工大涨原因——高端产品推动铁锂盈利反转,新能源增量零部件持续放量
#24Q3净利润环比显著改善、业绩超市场预期。公司2024Q3实现归母净利润1.79亿元,环比+94.31%,超市场预期,主要系:1)公司磷酸铁锂快充产品凭借优异的技术性能指标,出货量快速提升,24Q3满产满销同时实现扭亏为盈;2)新能源零部件业务产销保持快速增长,智能电控产业的热管理系统、新能源电驱动系统以及CDC电磁阀产品开始批量交付,规模化放量贡献业绩。 #铁锂业务:高压实产品满产满销、单吨盈利显著修复至1k+。公司独家开创的草酸亚铁路线制备磷酸铁锂正极材料在压实密度等核心性能指标上领先同
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业绩持续爆发,全市场最低估的机器人丝杠
双林股份】业绩持续高增,开辟机器人第二增长曲线 🍁1⃣#业绩持续高增。公司连续3个季度保持利润的同比高速增长,全年增速400%以上 🍁2⃣#主业HDM+轴承双爆发。 24Q3公司的HDM同比增长8%,轴承业务同比增长9%,研发丝杠的底气是什么,是轴承的正向开发,双林的子公司襄阳新火炬国内HdM龙头,就是丝杠的底气。 🍁3⃣#行星滚柱丝杠已送样多家头部公司。机器人大腿用的行星滚柱丝杠样品已向国内外主流玩家送样并报价,一月份产能设备全部安装到位,形成量产能力。 4⃣#Peek材料轻量化应用后续
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【天风通信】重视物联网&AI+机器人相关标的
🔥事件:截止今日午盘收盘,汉威科技(+17.5%)、拓邦股份(+10.0%)、移远通信(+10.0%)、和而泰(3.3%)、广和通(+2.2%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于机器人+AI方向火热,物联网整体行业复苏,产业链加速增长相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:机器人不断取得进展,AI
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大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。 宁德重启换电,博众为核心供应商。据消息,宁德预计12月举行换电业务新战略发布会,25
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【天风商社】京华激光
卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的镭射/铂金金属质感效果“跃然纸上”;文创业务始于早期为
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【国金可选-家电】家电25年度策略:精选优质出口龙头,把握内销政策催化
☀内需:1)以旧换新拉动效果良好,10月家电社零同比+39.2%,我们测算本轮政策有望额外拉动448亿的更新需求,带动下半年家电内销同比+14.8%。2)政策明确加码,家电明年有望延续增长。我们测算8年机龄以上的大家电累计达5.6亿台,24年内累计出货2亿台左右,待换新需求仍然较大,预计家电主品类25年仍有望实现小个位数增长。 ☀外需:24年家电出口高增,1-10月累计出口量同比+22.2%,成熟市场回暖+新兴需求延续下外需景气有望延续。成熟市场方面,降息周期下地产对家电的拉动效果有望增强,美国
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浙江鼎力:美欧“双反”终裁落地,看好海外竞争力增强、份额持续提升【东吴机械】
👉高空作业平台2023年全球市场规模约1000亿人民币,年保有量维持个位数增长,其中美、欧占全球市场规模约50%。且行业由北美双龙头JLG、GENIE主导,其在美、欧份额分别约70%、50%。 👉浙江鼎力为全球高空作业平台龙头,看好CMEC并表、“双反”降税增厚短期利润,臂式中长期放量打开成长空间 (1)美欧降税:①美国: 2021年双反启动至今,鼎力为美国唯一一家放量的国产高机厂。根据11月终裁,鼎力在美国的反倾销税率由31.5%降至12.4%(-19.1pct)。②欧盟:星邦、JLG、J
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20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【AI眼镜|第 13 家】
康冠科技即将发布新一代AI交互眼镜 🔥事件:2024年11月26日,KTC公众号发布预告海报即将发布KTC AI交互眼镜,KTC为深圳市康冠科技(001308.SZ)旗下品牌,最近其官方公众号披露其即将推出一款“AI 交互眼镜”,根据海报信息披露,其将会接入智谱 AI 大模型,防抖,可以直播,比较轻便 💡功能:从海报可以看出该AI智能眼镜配备摄像头和闪光灯在两侧,主打“记录生活的新方式”,为类似于 Meta-雷朋的主打拍摄类的 AI 智能眼镜 💡公司介绍:康冠科技为专注高质量电竞显示器的生
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歌尔股份
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风电专家
1、风电行业前景与供应链现状 截至11月底,全年招标量已达到200GW,陆上风电约200GW,海上风电约12GW。这一增长主要受以下因素推动各省“十四五”规划的推进、市场化交易试点的开展、以及业主方为规避未来政策风险而加快项目建设。预计2023年装机量将突破85GW,2024年可能达到100至120GW。 此外,社会用电量持续增长,主要由高耗能企业和数字经济驱动。风电与光伏的竞争中,风电因更高的收益率受到青睐。供应链方面,铸件等关键部件的技术门槛高,市场集中度较高,但未来供应仍较为乐观。 2、风
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#机器人 点评
Optimus实现不依赖视觉的复杂地形行走,智能化升级打开多维应用场景【财通机械佘炜超团队】 事件:12月10日,特斯拉通过X平台更新Optimus行走视频进展,野外复杂路面行走步态流畅。 #不依赖视觉、本地传感器数据处理快速响应。根据T视频介绍,目前Optimus可以实现不依赖视觉的复杂地形行走,仅使用本地计算机处理传感器数据,2-3毫秒就能完成。自主行走是目前T-Bot工厂端测试的重点任务,较年初通过率有显著提升,此次视频证明Optimus已具备野外平稳行走任务,未来室外多场景多功能应用令人
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五洲新春
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小蜜蜂
2024-12-10 18:03:25
【天风通信】 拓邦股份涨停点评
行业景气度回暖,控制器龙头未来可期 🔥公司今日涨停,重申核心逻辑: #发布股权激励员工持股彰显信心 公司近日发布2024年股权激励计划(草案)和2024年员工持股计划(草案),业绩考核目标位2025年营收不低于116亿元或扣非净利润不低于8亿元、2026年营收不低于138亿元或扣非净利润不低于9.6亿元,2027年营收不低于160亿元或扣非净利润不低于11.5亿元,25-27年营收、扣非净利润考核增速平均值分别达到15%、20%,彰显未来发展信心。 #各业务板块持续向好 基本盘(工具+家电)业
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拓邦股份
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小蜜蜂
2024-12-10 18:03:03
【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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小蜜蜂
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富临精工大涨原因——高端产品推动铁锂盈利反转,新能源增量零部件持续放量
#24Q3净利润环比显著改善、业绩超市场预期。公司2024Q3实现归母净利润1.79亿元,环比+94.31%,超市场预期,主要系:1)公司磷酸铁锂快充产品凭借优异的技术性能指标,出货量快速提升,24Q3满产满销同时实现扭亏为盈;2)新能源零部件业务产销保持快速增长,智能电控产业的热管理系统、新能源电驱动系统以及CDC电磁阀产品开始批量交付,规模化放量贡献业绩。 #铁锂业务:高压实产品满产满销、单吨盈利显著修复至1k+。公司独家开创的草酸亚铁路线制备磷酸铁锂正极材料在压实密度等核心性能指标上领先同
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业绩持续爆发,全市场最低估的机器人丝杠
双林股份】业绩持续高增,开辟机器人第二增长曲线 🍁1⃣#业绩持续高增。公司连续3个季度保持利润的同比高速增长,全年增速400%以上 🍁2⃣#主业HDM+轴承双爆发。 24Q3公司的HDM同比增长8%,轴承业务同比增长9%,研发丝杠的底气是什么,是轴承的正向开发,双林的子公司襄阳新火炬国内HdM龙头,就是丝杠的底气。 🍁3⃣#行星滚柱丝杠已送样多家头部公司。机器人大腿用的行星滚柱丝杠样品已向国内外主流玩家送样并报价,一月份产能设备全部安装到位,形成量产能力。 4⃣#Peek材料轻量化应用后续
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双林股份
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小蜜蜂
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【天风通信】重视物联网&AI+机器人相关标的
🔥事件:截止今日午盘收盘,汉威科技(+17.5%)、拓邦股份(+10.0%)、移远通信(+10.0%)、和而泰(3.3%)、广和通(+2.2%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于机器人+AI方向火热,物联网整体行业复苏,产业链加速增长相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:机器人不断取得进展,AI
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小蜜蜂
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大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。 宁德重启换电,博众为核心供应商。据消息,宁德预计12月举行换电业务新战略发布会,25
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【天风商社】京华激光
卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的镭射/铂金金属质感效果“跃然纸上”;文创业务始于早期为
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【国金可选-家电】家电25年度策略:精选优质出口龙头,把握内销政策催化
☀内需:1)以旧换新拉动效果良好,10月家电社零同比+39.2%,我们测算本轮政策有望额外拉动448亿的更新需求,带动下半年家电内销同比+14.8%。2)政策明确加码,家电明年有望延续增长。我们测算8年机龄以上的大家电累计达5.6亿台,24年内累计出货2亿台左右,待换新需求仍然较大,预计家电主品类25年仍有望实现小个位数增长。 ☀外需:24年家电出口高增,1-10月累计出口量同比+22.2%,成熟市场回暖+新兴需求延续下外需景气有望延续。成熟市场方面,降息周期下地产对家电的拉动效果有望增强,美国
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中信证券
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浙江鼎力:美欧“双反”终裁落地,看好海外竞争力增强、份额持续提升【东吴机械】
👉高空作业平台2023年全球市场规模约1000亿人民币,年保有量维持个位数增长,其中美、欧占全球市场规模约50%。且行业由北美双龙头JLG、GENIE主导,其在美、欧份额分别约70%、50%。 👉浙江鼎力为全球高空作业平台龙头,看好CMEC并表、“双反”降税增厚短期利润,臂式中长期放量打开成长空间 (1)美欧降税:①美国: 2021年双反启动至今,鼎力为美国唯一一家放量的国产高机厂。根据11月终裁,鼎力在美国的反倾销税率由31.5%降至12.4%(-19.1pct)。②欧盟:星邦、JLG、J
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小蜜蜂
2024-11-27 11:47:43
20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【AI眼镜|第 13 家】
康冠科技即将发布新一代AI交互眼镜 🔥事件:2024年11月26日,KTC公众号发布预告海报即将发布KTC AI交互眼镜,KTC为深圳市康冠科技(001308.SZ)旗下品牌,最近其官方公众号披露其即将推出一款“AI 交互眼镜”,根据海报信息披露,其将会接入智谱 AI 大模型,防抖,可以直播,比较轻便 💡功能:从海报可以看出该AI智能眼镜配备摄像头和闪光灯在两侧,主打“记录生活的新方式”,为类似于 Meta-雷朋的主打拍摄类的 AI 智能眼镜 💡公司介绍:康冠科技为专注高质量电竞显示器的生
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风电专家
1、风电行业前景与供应链现状 截至11月底,全年招标量已达到200GW,陆上风电约200GW,海上风电约12GW。这一增长主要受以下因素推动各省“十四五”规划的推进、市场化交易试点的开展、以及业主方为规避未来政策风险而加快项目建设。预计2023年装机量将突破85GW,2024年可能达到100至120GW。 此外,社会用电量持续增长,主要由高耗能企业和数字经济驱动。风电与光伏的竞争中,风电因更高的收益率受到青睐。供应链方面,铸件等关键部件的技术门槛高,市场集中度较高,但未来供应仍较为乐观。 2、风
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#机器人 点评
Optimus实现不依赖视觉的复杂地形行走,智能化升级打开多维应用场景【财通机械佘炜超团队】 事件:12月10日,特斯拉通过X平台更新Optimus行走视频进展,野外复杂路面行走步态流畅。 #不依赖视觉、本地传感器数据处理快速响应。根据T视频介绍,目前Optimus可以实现不依赖视觉的复杂地形行走,仅使用本地计算机处理传感器数据,2-3毫秒就能完成。自主行走是目前T-Bot工厂端测试的重点任务,较年初通过率有显著提升,此次视频证明Optimus已具备野外平稳行走任务,未来室外多场景多功能应用令人
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【天风通信】 拓邦股份涨停点评
行业景气度回暖,控制器龙头未来可期 🔥公司今日涨停,重申核心逻辑: #发布股权激励员工持股彰显信心 公司近日发布2024年股权激励计划(草案)和2024年员工持股计划(草案),业绩考核目标位2025年营收不低于116亿元或扣非净利润不低于8亿元、2026年营收不低于138亿元或扣非净利润不低于9.6亿元,2027年营收不低于160亿元或扣非净利润不低于11.5亿元,25-27年营收、扣非净利润考核增速平均值分别达到15%、20%,彰显未来发展信心。 #各业务板块持续向好 基本盘(工具+家电)业
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【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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富临精工大涨原因——高端产品推动铁锂盈利反转,新能源增量零部件持续放量
#24Q3净利润环比显著改善、业绩超市场预期。公司2024Q3实现归母净利润1.79亿元,环比+94.31%,超市场预期,主要系:1)公司磷酸铁锂快充产品凭借优异的技术性能指标,出货量快速提升,24Q3满产满销同时实现扭亏为盈;2)新能源零部件业务产销保持快速增长,智能电控产业的热管理系统、新能源电驱动系统以及CDC电磁阀产品开始批量交付,规模化放量贡献业绩。 #铁锂业务:高压实产品满产满销、单吨盈利显著修复至1k+。公司独家开创的草酸亚铁路线制备磷酸铁锂正极材料在压实密度等核心性能指标上领先同
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业绩持续爆发,全市场最低估的机器人丝杠
双林股份】业绩持续高增,开辟机器人第二增长曲线 🍁1⃣#业绩持续高增。公司连续3个季度保持利润的同比高速增长,全年增速400%以上 🍁2⃣#主业HDM+轴承双爆发。 24Q3公司的HDM同比增长8%,轴承业务同比增长9%,研发丝杠的底气是什么,是轴承的正向开发,双林的子公司襄阳新火炬国内HdM龙头,就是丝杠的底气。 🍁3⃣#行星滚柱丝杠已送样多家头部公司。机器人大腿用的行星滚柱丝杠样品已向国内外主流玩家送样并报价,一月份产能设备全部安装到位,形成量产能力。 4⃣#Peek材料轻量化应用后续
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【天风通信】重视物联网&AI+机器人相关标的
🔥事件:截止今日午盘收盘,汉威科技(+17.5%)、拓邦股份(+10.0%)、移远通信(+10.0%)、和而泰(3.3%)、广和通(+2.2%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于机器人+AI方向火热,物联网整体行业复苏,产业链加速增长相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:机器人不断取得进展,AI
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大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。 宁德重启换电,博众为核心供应商。据消息,宁德预计12月举行换电业务新战略发布会,25
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【天风商社】京华激光
卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的镭射/铂金金属质感效果“跃然纸上”;文创业务始于早期为
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【国金可选-家电】家电25年度策略:精选优质出口龙头,把握内销政策催化
☀内需:1)以旧换新拉动效果良好,10月家电社零同比+39.2%,我们测算本轮政策有望额外拉动448亿的更新需求,带动下半年家电内销同比+14.8%。2)政策明确加码,家电明年有望延续增长。我们测算8年机龄以上的大家电累计达5.6亿台,24年内累计出货2亿台左右,待换新需求仍然较大,预计家电主品类25年仍有望实现小个位数增长。 ☀外需:24年家电出口高增,1-10月累计出口量同比+22.2%,成熟市场回暖+新兴需求延续下外需景气有望延续。成熟市场方面,降息周期下地产对家电的拉动效果有望增强,美国
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浙江鼎力:美欧“双反”终裁落地,看好海外竞争力增强、份额持续提升【东吴机械】
👉高空作业平台2023年全球市场规模约1000亿人民币,年保有量维持个位数增长,其中美、欧占全球市场规模约50%。且行业由北美双龙头JLG、GENIE主导,其在美、欧份额分别约70%、50%。 👉浙江鼎力为全球高空作业平台龙头,看好CMEC并表、“双反”降税增厚短期利润,臂式中长期放量打开成长空间 (1)美欧降税:①美国: 2021年双反启动至今,鼎力为美国唯一一家放量的国产高机厂。根据11月终裁,鼎力在美国的反倾销税率由31.5%降至12.4%(-19.1pct)。②欧盟:星邦、JLG、J
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20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【AI眼镜|第 13 家】
康冠科技即将发布新一代AI交互眼镜 🔥事件:2024年11月26日,KTC公众号发布预告海报即将发布KTC AI交互眼镜,KTC为深圳市康冠科技(001308.SZ)旗下品牌,最近其官方公众号披露其即将推出一款“AI 交互眼镜”,根据海报信息披露,其将会接入智谱 AI 大模型,防抖,可以直播,比较轻便 💡功能:从海报可以看出该AI智能眼镜配备摄像头和闪光灯在两侧,主打“记录生活的新方式”,为类似于 Meta-雷朋的主打拍摄类的 AI 智能眼镜 💡公司介绍:康冠科技为专注高质量电竞显示器的生
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风电专家
1、风电行业前景与供应链现状 截至11月底,全年招标量已达到200GW,陆上风电约200GW,海上风电约12GW。这一增长主要受以下因素推动各省“十四五”规划的推进、市场化交易试点的开展、以及业主方为规避未来政策风险而加快项目建设。预计2023年装机量将突破85GW,2024年可能达到100至120GW。 此外,社会用电量持续增长,主要由高耗能企业和数字经济驱动。风电与光伏的竞争中,风电因更高的收益率受到青睐。供应链方面,铸件等关键部件的技术门槛高,市场集中度较高,但未来供应仍较为乐观。 2、风
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Optimus实现不依赖视觉的复杂地形行走,智能化升级打开多维应用场景【财通机械佘炜超团队】 事件:12月10日,特斯拉通过X平台更新Optimus行走视频进展,野外复杂路面行走步态流畅。 #不依赖视觉、本地传感器数据处理快速响应。根据T视频介绍,目前Optimus可以实现不依赖视觉的复杂地形行走,仅使用本地计算机处理传感器数据,2-3毫秒就能完成。自主行走是目前T-Bot工厂端测试的重点任务,较年初通过率有显著提升,此次视频证明Optimus已具备野外平稳行走任务,未来室外多场景多功能应用令人
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行业景气度回暖,控制器龙头未来可期 🔥公司今日涨停,重申核心逻辑: #发布股权激励员工持股彰显信心 公司近日发布2024年股权激励计划(草案)和2024年员工持股计划(草案),业绩考核目标位2025年营收不低于116亿元或扣非净利润不低于8亿元、2026年营收不低于138亿元或扣非净利润不低于9.6亿元,2027年营收不低于160亿元或扣非净利润不低于11.5亿元,25-27年营收、扣非净利润考核增速平均值分别达到15%、20%,彰显未来发展信心。 #各业务板块持续向好 基本盘(工具+家电)业
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【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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小蜜蜂
2024-12-10 17:58:48
富临精工大涨原因——高端产品推动铁锂盈利反转,新能源增量零部件持续放量
#24Q3净利润环比显著改善、业绩超市场预期。公司2024Q3实现归母净利润1.79亿元,环比+94.31%,超市场预期,主要系:1)公司磷酸铁锂快充产品凭借优异的技术性能指标,出货量快速提升,24Q3满产满销同时实现扭亏为盈;2)新能源零部件业务产销保持快速增长,智能电控产业的热管理系统、新能源电驱动系统以及CDC电磁阀产品开始批量交付,规模化放量贡献业绩。 #铁锂业务:高压实产品满产满销、单吨盈利显著修复至1k+。公司独家开创的草酸亚铁路线制备磷酸铁锂正极材料在压实密度等核心性能指标上领先同
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业绩持续爆发,全市场最低估的机器人丝杠
双林股份】业绩持续高增,开辟机器人第二增长曲线 🍁1⃣#业绩持续高增。公司连续3个季度保持利润的同比高速增长,全年增速400%以上 🍁2⃣#主业HDM+轴承双爆发。 24Q3公司的HDM同比增长8%,轴承业务同比增长9%,研发丝杠的底气是什么,是轴承的正向开发,双林的子公司襄阳新火炬国内HdM龙头,就是丝杠的底气。 🍁3⃣#行星滚柱丝杠已送样多家头部公司。机器人大腿用的行星滚柱丝杠样品已向国内外主流玩家送样并报价,一月份产能设备全部安装到位,形成量产能力。 4⃣#Peek材料轻量化应用后续
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小蜜蜂
2024-12-10 17:57:28
【天风通信】重视物联网&AI+机器人相关标的
🔥事件:截止今日午盘收盘,汉威科技(+17.5%)、拓邦股份(+10.0%)、移远通信(+10.0%)、和而泰(3.3%)、广和通(+2.2%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于机器人+AI方向火热,物联网整体行业复苏,产业链加速增长相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:机器人不断取得进展,AI
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大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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小蜜蜂
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【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。 宁德重启换电,博众为核心供应商。据消息,宁德预计12月举行换电业务新战略发布会,25
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【天风商社】京华激光
卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的镭射/铂金金属质感效果“跃然纸上”;文创业务始于早期为
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京华激光
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【国金可选-家电】家电25年度策略:精选优质出口龙头,把握内销政策催化
☀内需:1)以旧换新拉动效果良好,10月家电社零同比+39.2%,我们测算本轮政策有望额外拉动448亿的更新需求,带动下半年家电内销同比+14.8%。2)政策明确加码,家电明年有望延续增长。我们测算8年机龄以上的大家电累计达5.6亿台,24年内累计出货2亿台左右,待换新需求仍然较大,预计家电主品类25年仍有望实现小个位数增长。 ☀外需:24年家电出口高增,1-10月累计出口量同比+22.2%,成熟市场回暖+新兴需求延续下外需景气有望延续。成熟市场方面,降息周期下地产对家电的拉动效果有望增强,美国
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中信证券
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小蜜蜂
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浙江鼎力:美欧“双反”终裁落地,看好海外竞争力增强、份额持续提升【东吴机械】
👉高空作业平台2023年全球市场规模约1000亿人民币,年保有量维持个位数增长,其中美、欧占全球市场规模约50%。且行业由北美双龙头JLG、GENIE主导,其在美、欧份额分别约70%、50%。 👉浙江鼎力为全球高空作业平台龙头,看好CMEC并表、“双反”降税增厚短期利润,臂式中长期放量打开成长空间 (1)美欧降税:①美国: 2021年双反启动至今,鼎力为美国唯一一家放量的国产高机厂。根据11月终裁,鼎力在美国的反倾销税率由31.5%降至12.4%(-19.1pct)。②欧盟:星邦、JLG、J
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小蜜蜂
2024-11-27 11:47:43
20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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小蜜蜂
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中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【AI眼镜|第 13 家】
康冠科技即将发布新一代AI交互眼镜 🔥事件:2024年11月26日,KTC公众号发布预告海报即将发布KTC AI交互眼镜,KTC为深圳市康冠科技(001308.SZ)旗下品牌,最近其官方公众号披露其即将推出一款“AI 交互眼镜”,根据海报信息披露,其将会接入智谱 AI 大模型,防抖,可以直播,比较轻便 💡功能:从海报可以看出该AI智能眼镜配备摄像头和闪光灯在两侧,主打“记录生活的新方式”,为类似于 Meta-雷朋的主打拍摄类的 AI 智能眼镜 💡公司介绍:康冠科技为专注高质量电竞显示器的生
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小蜜蜂
2024-12-10 18:05:03
风电专家
1、风电行业前景与供应链现状 截至11月底,全年招标量已达到200GW,陆上风电约200GW,海上风电约12GW。这一增长主要受以下因素推动各省“十四五”规划的推进、市场化交易试点的开展、以及业主方为规避未来政策风险而加快项目建设。预计2023年装机量将突破85GW,2024年可能达到100至120GW。 此外,社会用电量持续增长,主要由高耗能企业和数字经济驱动。风电与光伏的竞争中,风电因更高的收益率受到青睐。供应链方面,铸件等关键部件的技术门槛高,市场集中度较高,但未来供应仍较为乐观。 2、风
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-10 18:04:30
#机器人 点评
Optimus实现不依赖视觉的复杂地形行走,智能化升级打开多维应用场景【财通机械佘炜超团队】 事件:12月10日,特斯拉通过X平台更新Optimus行走视频进展,野外复杂路面行走步态流畅。 #不依赖视觉、本地传感器数据处理快速响应。根据T视频介绍,目前Optimus可以实现不依赖视觉的复杂地形行走,仅使用本地计算机处理传感器数据,2-3毫秒就能完成。自主行走是目前T-Bot工厂端测试的重点任务,较年初通过率有显著提升,此次视频证明Optimus已具备野外平稳行走任务,未来室外多场景多功能应用令人
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五洲新春
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小蜜蜂
2024-12-10 18:03:25
【天风通信】 拓邦股份涨停点评
行业景气度回暖,控制器龙头未来可期 🔥公司今日涨停,重申核心逻辑: #发布股权激励员工持股彰显信心 公司近日发布2024年股权激励计划(草案)和2024年员工持股计划(草案),业绩考核目标位2025年营收不低于116亿元或扣非净利润不低于8亿元、2026年营收不低于138亿元或扣非净利润不低于9.6亿元,2027年营收不低于160亿元或扣非净利润不低于11.5亿元,25-27年营收、扣非净利润考核增速平均值分别达到15%、20%,彰显未来发展信心。 #各业务板块持续向好 基本盘(工具+家电)业
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拓邦股份
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2024-12-10 18:03:03
【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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2024-12-10 17:58:48
富临精工大涨原因——高端产品推动铁锂盈利反转,新能源增量零部件持续放量
#24Q3净利润环比显著改善、业绩超市场预期。公司2024Q3实现归母净利润1.79亿元,环比+94.31%,超市场预期,主要系:1)公司磷酸铁锂快充产品凭借优异的技术性能指标,出货量快速提升,24Q3满产满销同时实现扭亏为盈;2)新能源零部件业务产销保持快速增长,智能电控产业的热管理系统、新能源电驱动系统以及CDC电磁阀产品开始批量交付,规模化放量贡献业绩。 #铁锂业务:高压实产品满产满销、单吨盈利显著修复至1k+。公司独家开创的草酸亚铁路线制备磷酸铁锂正极材料在压实密度等核心性能指标上领先同
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业绩持续爆发,全市场最低估的机器人丝杠
双林股份】业绩持续高增,开辟机器人第二增长曲线 🍁1⃣#业绩持续高增。公司连续3个季度保持利润的同比高速增长,全年增速400%以上 🍁2⃣#主业HDM+轴承双爆发。 24Q3公司的HDM同比增长8%,轴承业务同比增长9%,研发丝杠的底气是什么,是轴承的正向开发,双林的子公司襄阳新火炬国内HdM龙头,就是丝杠的底气。 🍁3⃣#行星滚柱丝杠已送样多家头部公司。机器人大腿用的行星滚柱丝杠样品已向国内外主流玩家送样并报价,一月份产能设备全部安装到位,形成量产能力。 4⃣#Peek材料轻量化应用后续
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2024-12-10 17:57:28
【天风通信】重视物联网&AI+机器人相关标的
🔥事件:截止今日午盘收盘,汉威科技(+17.5%)、拓邦股份(+10.0%)、移远通信(+10.0%)、和而泰(3.3%)、广和通(+2.2%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于机器人+AI方向火热,物联网整体行业复苏,产业链加速增长相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:机器人不断取得进展,AI
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大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。 宁德重启换电,博众为核心供应商。据消息,宁德预计12月举行换电业务新战略发布会,25
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【天风商社】京华激光
卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的镭射/铂金金属质感效果“跃然纸上”;文创业务始于早期为
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【国金可选-家电】家电25年度策略:精选优质出口龙头,把握内销政策催化
☀内需:1)以旧换新拉动效果良好,10月家电社零同比+39.2%,我们测算本轮政策有望额外拉动448亿的更新需求,带动下半年家电内销同比+14.8%。2)政策明确加码,家电明年有望延续增长。我们测算8年机龄以上的大家电累计达5.6亿台,24年内累计出货2亿台左右,待换新需求仍然较大,预计家电主品类25年仍有望实现小个位数增长。 ☀外需:24年家电出口高增,1-10月累计出口量同比+22.2%,成熟市场回暖+新兴需求延续下外需景气有望延续。成熟市场方面,降息周期下地产对家电的拉动效果有望增强,美国
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浙江鼎力:美欧“双反”终裁落地,看好海外竞争力增强、份额持续提升【东吴机械】
👉高空作业平台2023年全球市场规模约1000亿人民币,年保有量维持个位数增长,其中美、欧占全球市场规模约50%。且行业由北美双龙头JLG、GENIE主导,其在美、欧份额分别约70%、50%。 👉浙江鼎力为全球高空作业平台龙头,看好CMEC并表、“双反”降税增厚短期利润,臂式中长期放量打开成长空间 (1)美欧降税:①美国: 2021年双反启动至今,鼎力为美国唯一一家放量的国产高机厂。根据11月终裁,鼎力在美国的反倾销税率由31.5%降至12.4%(-19.1pct)。②欧盟:星邦、JLG、J
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20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【AI眼镜|第 13 家】
康冠科技即将发布新一代AI交互眼镜 🔥事件:2024年11月26日,KTC公众号发布预告海报即将发布KTC AI交互眼镜,KTC为深圳市康冠科技(001308.SZ)旗下品牌,最近其官方公众号披露其即将推出一款“AI 交互眼镜”,根据海报信息披露,其将会接入智谱 AI 大模型,防抖,可以直播,比较轻便 💡功能:从海报可以看出该AI智能眼镜配备摄像头和闪光灯在两侧,主打“记录生活的新方式”,为类似于 Meta-雷朋的主打拍摄类的 AI 智能眼镜 💡公司介绍:康冠科技为专注高质量电竞显示器的生
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