异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
小蜜蜂
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
小蜜蜂
2025-05-12 20:32:16
卫宁健康AI产品动态点评【中泰计算机】
投资事件:5月10日,卫宁健康正式发布医疗大模型WiNGPT 3.0及WiNEX Copilot 2.2,公司坚持以“AI+数据”双引擎驱动模式为发展方向。 AI底座及产品进一步升级,更强调临床思维及多场景协同。相比于WiNGPT 2.8,WiNGPT 3.0在推理能力、调用能力和循证能力上进一步提升。WiNGPT 3.0更突出临床思维能力,公司加强在数据质量提升、强化学习训练及循证医学路径构建等方面投入。WiNEX Copilot 2.2加强了智能体技术,探索“智能体+”增强下的医护智能助手,
S
卫宁健康
2
1
1
0.39
小蜜蜂
2025-05-12 20:31:38
【中泰电子】中美4月以来加征关税降低至10%
前期受损标的大幅反弹! 5月12日,中美发布日内瓦经贸会谈联合声明,双方承诺将于5/14日前取消4月份以来加征的第二阶段和第三阶段报复性关税,第一阶段的24%关税在初始的90天内暂停实施,保留剩余的10%关税,中美关税争端大幅缓解。 此前受关税影响,相关标的估值已下跌至低位,随着中美关税缓和,前期受损标的迎来反弹,建议重点关注: 1)果链:立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、鹏鼎控股、水晶光电、领益智造、东山精密、高伟电子、舜宇光学科技、瑞声科技等; 2)服务器链:华勤技术、胜宏科技、沪电股份、景旺电
S
立讯精密
1
0
2
0.42
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:57
【申万机器人】优必选;华为全面合作,产业地位足以显现
5月12日,华为与优必选签署全面合作协议。双方将围绕具身智能和人形机器人领域,在产品技术研发、场景应用及产业体系等开展创新合作。 #具体内容: 双方将合作建立具身智能创新中心,进行全方位合作协同: 1)技术端:华为在昇腾、鲲鹏、华为云及大模型等能力,以及在研发、生产供应等经验,结合优必选全栈式人形机器人技术,推动的应用落地和技术提升; 2)基础设施:华为提供全栈AI基础设施能力; 3)应用端:基于场景打造“人形机器人+智慧工厂”联合示范方案,开发家庭服务人形机器人(包含双足和轮式人形机器人)等。
S
步科股份
0
0
2
0.66
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:12
【华泰科技-黄乐平】中美谈判影响
关注芬太尼税率变化和AI芯片出口管制新规 今天(5月12日)上午,中方召开记者说明会,由国务院副总理何立峰主持,介绍中美经贸高层会谈的最新进展。何立峰表示,此次会谈氛围坦诚、深入且具有建设性,取得了实质性进展并达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制,推动通过平等对话协商解决分歧,为深化合作创造条件。对科技行业来说,我们建议投资人关注两个方面政策可能的变化。 1. 芬太尼税率是否会下调将决定苹果产业链迁移速度 苹果在上次业绩会上指出,2025年4-6月季度关税影响约9亿美元,相当于当期利润
S
北方华创
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-05-12 20:29:10
中美谈判结果较好,关注对美收入占比高弹性标的——开源家电吕明团队
美国时间5月9日,# 据CNBC报道特朗普将对中国商品加征的145%关税降至80%。此外中美经贸高层会谈或将尽快敲定相关细节,中美贸易战出现缓和,建议关注对美弹性较高的超跌标的反弹机会。 # 石头科技:对美收入占比15%左右。2025年4月石头国内市场扫地机份额第一、洗地机份额快速提升至第二。业绩层面:预计25Q2净利率环比拐点。随着洗地机放量+开拓海外市场,预计会逐步扭亏为盈,不再拖累整体净利率。扫地机净利率已经稳定在15%左右,25Q2有提升趋势。收入端,我们是市场最早喊出全年180亿+的,
S
石头科技
0
0
0
0.16
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:39
【华泰金属】关税下修导致黄金下跌速评
结论:静待金价企稳,股票配置建议参考估值 1、关税下修超预期,情绪驱动下金价难免大跌,第一支撑位看3200美金/oz,如果跌破,绝对支撑位看3000美金/oz。 2、黄金股对金价较为敏感,金价未企稳之前,黄金股波动较为剧烈,同样难以避免回调。 何时可以重新考虑配置建议参考两个要素,一是金价是否企稳;二是估值是否足够便宜(绝对底部对应25年700元/克的金价假设,大约在15X左右,但需要极度悲观的时候可能才能见到)。 3、黄金长逻辑不变,逢低配黄金ETF和相对低估值个股策略不变。
S
中信证券
0
0
1
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:05
【申万交运:关税谈判进去第二阶段 看好航运船舶板块估值修复】
#标的:德翔海运 海丰国际 招商轮船 中远海能 中远海控 中国船舶 中国重工 中船防务 苏美达 重温以前关税冲击三阶段理论 #美国对等关税对航运的三阶段:先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价,随着后续贸易谈判及转运情况,估值和情绪逐步修复美国对等关税对航运的三阶段:先反应估值,后根据贸易谈判和运距变化修复 影响航运资产定价遵循公式:航运资产定价 = 产能利用率(供需)× 上下游贸易价差(通胀预期)。 1.航运本质:航运通过对商品进行时间错配,从而获取价差。当运力紧张时,贸易价差的一部分会转化
S
中远海能
2
0
1
0.30
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:51
浙商大制造【船舶板块】涨点评📈民船周期、军船外贸“双轮驱动”
【事件】 1、报道,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机。 2、5月10-11日,中美经贸高层在日内瓦举行会谈,双方一致同意建立经贸磋商机制,就双方在经贸领域的各自关切保持沟通。 【点评】 1、军船:中国船舶集团下属整船上市公司(中国船舶、中国重工、中船防务)是国内军船建造的主要厂商。军船受益于军贸发展、国内海军装备建设,未来市场发展空间广阔。 2、民船: 1)船舶行业景气上行,供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能。 2)竞争格局:中美经贸高层在日内瓦
S
中船防务
1
0
0
0.27
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:08
【中金海外】对中美谈判的几点思考
对中国的税率 1)此前:165% = 20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%) 2)现在:50% = 20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 1⃣ 暂缓和下调幅度超预期 此前预期是降到80%(特朗普上周表态)或54%(20%的芬太尼+10%的对等),这次直接降到30%(20%芬太尼+10%对等,24%豁免90天)。 因此市场情绪提振明显,港股大涨,尤其是消费电子、家电等出口相关板块。美元大涨,黄金大跌。 2⃣ 从之前几乎相当于“贸
S
中信证券
2
0
0
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 17:30:31
#关税超预期下调利好阳光电源! 储能系统关税:联合声明没提芬太尼关税,预计AC储能系统关税构成为:基本关税3.4%+301关税7.5%+芬太尼20%+对等关税10%, #一共40.9% 早期订单价格已覆盖基本关税3.4%和301关税7.5%,#因此核心要谈的是20%芬太尼关税+10%对等关税,短期而言从目前主要厂商反馈来看,对这30%关税传导比较乐观,目前价格在1块/wh,#即使加上30%关税仍远低于23/24年市场1.5-1.8元/wh的交付均价;#北美储能系统交付将会提速,预计关税对年内业绩
0
1
2
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:29:27
【中信纺服】持续推荐 纺织品行业对等关税有望缓解,
持续推荐低估值高股息龙头 #中美日内瓦经贸会联合声明 根据公告,双方承诺于5月14日前调整相关关税政策,①美国对中国对等关税由145%回落至约30%,20%(芬太尼事件)+10%(新基准,原为125%),我们测算当前中国运动鞋服出口美国税率约为50~65%(含历史年度累加征关税)。②关税暂缓结束时间与其他国家一致,即4月2日之后的90天 #关税影响:影响小于预期 根据我们过去一个月对代工厂的走访和品牌的追踪,目前关税实际影响小于市场预期。各工厂: 1⃣#关税品牌承担。一方面,表示由品牌自己来承担
S
中信证券
2
2
1
0.36
小蜜蜂
2025-05-12 17:28:21
大超预期【天风电新】AIDC更新
关税最终落地大超预期,短期出口链、AI链弹性最大-250512 ——————————— 今天下午A股收盘后,中美日内瓦经贸会谈联合声明披露,最终为美对中30%、中对美10%关税,大超市场预期,也是现阶段双方都满意的情况。 我们上周强调,5月份为政策真空期,短期市场主线仍聚焦于AI与机器人两条最核心叙事主线,但从特朗普放风取消AI芯片出口限制中,可看出其软化的动作,需重点关注之前贸易战等因素影响下,估值及预期被持续压制的AI海外链相关标的。 此次关税超预期降低,叠加近期阿里、腾讯财报季,我们认为短
S
良信股份
5
1
9
2.52
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:57
【华创医药】推荐维力医疗:关税缓和,q2美国正常发货 对等关税降至10%后,公司对美国将恢复正常发货节奏,海外增长确定性加强。一方面,海外持续拓展新客户;另一方面,海外合作产品向高端化升级,且自主品牌收入占比在提升,海外盈利能力不断提升。 国内反腐边际影响递减,高毛利新品加速进院,拉动国内收入和毛利。国内市场可拓展空间巨大。公司多个产品在国内市占率为30%以下,部分产品如气管插管、镇痛泵、结石手术耗材、血透管路、雾化器等市占率低于10%。此外公司通过已有和在研的重点单品不断切入到新的细分领域,天
0
0
0
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:16
【中美关税谈判超预期简评0512】
#弹性看港股科技ETF~159751#科创鹏华全覆盖科创100ETF基金588220和科创综指ETF鹏华589680 1、对于盘后中美日内瓦谈判的结果肯定是超预期的,无论前期是乐观还是悲观,客观来看这一个多月以来中方的应对也是有效的。目前来看,就是美国只保留20%芬太尼关税+10%对等关税,相当于美国30%,而中国只保留10%,当然芬太尼后续也可能继续谈、继续减。双方在关税税率上达成较大幅度调降,表明双方对不希望出现贸易脱钩的极端情况具有共识,给关税冲突设置了一定底线。早上盘前也说了短期降低其中
S
中信证券
3
2
13
2.18
小蜜蜂
2025-05-12 17:26:32
银轮股份主要逻辑重述【国金具身智能】 1、冷却赛道龙头,主业稳,估值低。主业稳健增长,25年归母净利润预计接近11亿,对应25年pe 18x,公司主业保持增长的核心驱动力是大客户T份额提升、数字能源业务等迎来高增长。 2、公司是机器人关节总成新标的,而非仅仅是散热模块。24年公司成立了AI数智产品部,市场一直认为公司在机器人领域涉足的产品仅是散热模块,而对于其他部件的拓展没有预期,实际上,公司目前在关节总成产品和大客户上已经取得了重大突破。 3、关节总成不是任何公司都能做,参考三花和拓普,我们认
0
0
0
0.03
上一页
1
9
10
11
12
13
192
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-05-12 20:32:16
卫宁健康AI产品动态点评【中泰计算机】
投资事件:5月10日,卫宁健康正式发布医疗大模型WiNGPT 3.0及WiNEX Copilot 2.2,公司坚持以“AI+数据”双引擎驱动模式为发展方向。 AI底座及产品进一步升级,更强调临床思维及多场景协同。相比于WiNGPT 2.8,WiNGPT 3.0在推理能力、调用能力和循证能力上进一步提升。WiNGPT 3.0更突出临床思维能力,公司加强在数据质量提升、强化学习训练及循证医学路径构建等方面投入。WiNEX Copilot 2.2加强了智能体技术,探索“智能体+”增强下的医护智能助手,
S
卫宁健康
2
1
1
0.39
小蜜蜂
2025-05-12 20:31:38
【中泰电子】中美4月以来加征关税降低至10%
前期受损标的大幅反弹! 5月12日,中美发布日内瓦经贸会谈联合声明,双方承诺将于5/14日前取消4月份以来加征的第二阶段和第三阶段报复性关税,第一阶段的24%关税在初始的90天内暂停实施,保留剩余的10%关税,中美关税争端大幅缓解。 此前受关税影响,相关标的估值已下跌至低位,随着中美关税缓和,前期受损标的迎来反弹,建议重点关注: 1)果链:立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、鹏鼎控股、水晶光电、领益智造、东山精密、高伟电子、舜宇光学科技、瑞声科技等; 2)服务器链:华勤技术、胜宏科技、沪电股份、景旺电
S
立讯精密
1
0
2
0.42
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:57
【申万机器人】优必选;华为全面合作,产业地位足以显现
5月12日,华为与优必选签署全面合作协议。双方将围绕具身智能和人形机器人领域,在产品技术研发、场景应用及产业体系等开展创新合作。 #具体内容: 双方将合作建立具身智能创新中心,进行全方位合作协同: 1)技术端:华为在昇腾、鲲鹏、华为云及大模型等能力,以及在研发、生产供应等经验,结合优必选全栈式人形机器人技术,推动的应用落地和技术提升; 2)基础设施:华为提供全栈AI基础设施能力; 3)应用端:基于场景打造“人形机器人+智慧工厂”联合示范方案,开发家庭服务人形机器人(包含双足和轮式人形机器人)等。
S
步科股份
0
0
2
0.66
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:12
【华泰科技-黄乐平】中美谈判影响
关注芬太尼税率变化和AI芯片出口管制新规 今天(5月12日)上午,中方召开记者说明会,由国务院副总理何立峰主持,介绍中美经贸高层会谈的最新进展。何立峰表示,此次会谈氛围坦诚、深入且具有建设性,取得了实质性进展并达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制,推动通过平等对话协商解决分歧,为深化合作创造条件。对科技行业来说,我们建议投资人关注两个方面政策可能的变化。 1. 芬太尼税率是否会下调将决定苹果产业链迁移速度 苹果在上次业绩会上指出,2025年4-6月季度关税影响约9亿美元,相当于当期利润
S
北方华创
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-05-12 20:29:10
中美谈判结果较好,关注对美收入占比高弹性标的——开源家电吕明团队
美国时间5月9日,# 据CNBC报道特朗普将对中国商品加征的145%关税降至80%。此外中美经贸高层会谈或将尽快敲定相关细节,中美贸易战出现缓和,建议关注对美弹性较高的超跌标的反弹机会。 # 石头科技:对美收入占比15%左右。2025年4月石头国内市场扫地机份额第一、洗地机份额快速提升至第二。业绩层面:预计25Q2净利率环比拐点。随着洗地机放量+开拓海外市场,预计会逐步扭亏为盈,不再拖累整体净利率。扫地机净利率已经稳定在15%左右,25Q2有提升趋势。收入端,我们是市场最早喊出全年180亿+的,
S
石头科技
0
0
0
0.16
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:39
【华泰金属】关税下修导致黄金下跌速评
结论:静待金价企稳,股票配置建议参考估值 1、关税下修超预期,情绪驱动下金价难免大跌,第一支撑位看3200美金/oz,如果跌破,绝对支撑位看3000美金/oz。 2、黄金股对金价较为敏感,金价未企稳之前,黄金股波动较为剧烈,同样难以避免回调。 何时可以重新考虑配置建议参考两个要素,一是金价是否企稳;二是估值是否足够便宜(绝对底部对应25年700元/克的金价假设,大约在15X左右,但需要极度悲观的时候可能才能见到)。 3、黄金长逻辑不变,逢低配黄金ETF和相对低估值个股策略不变。
S
中信证券
0
0
1
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:05
【申万交运:关税谈判进去第二阶段 看好航运船舶板块估值修复】
#标的:德翔海运 海丰国际 招商轮船 中远海能 中远海控 中国船舶 中国重工 中船防务 苏美达 重温以前关税冲击三阶段理论 #美国对等关税对航运的三阶段:先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价,随着后续贸易谈判及转运情况,估值和情绪逐步修复美国对等关税对航运的三阶段:先反应估值,后根据贸易谈判和运距变化修复 影响航运资产定价遵循公式:航运资产定价 = 产能利用率(供需)× 上下游贸易价差(通胀预期)。 1.航运本质:航运通过对商品进行时间错配,从而获取价差。当运力紧张时,贸易价差的一部分会转化
S
中远海能
2
0
1
0.30
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:51
浙商大制造【船舶板块】涨点评📈民船周期、军船外贸“双轮驱动”
【事件】 1、报道,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机。 2、5月10-11日,中美经贸高层在日内瓦举行会谈,双方一致同意建立经贸磋商机制,就双方在经贸领域的各自关切保持沟通。 【点评】 1、军船:中国船舶集团下属整船上市公司(中国船舶、中国重工、中船防务)是国内军船建造的主要厂商。军船受益于军贸发展、国内海军装备建设,未来市场发展空间广阔。 2、民船: 1)船舶行业景气上行,供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能。 2)竞争格局:中美经贸高层在日内瓦
S
中船防务
1
0
0
0.27
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:08
【中金海外】对中美谈判的几点思考
对中国的税率 1)此前:165% = 20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%) 2)现在:50% = 20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 1⃣ 暂缓和下调幅度超预期 此前预期是降到80%(特朗普上周表态)或54%(20%的芬太尼+10%的对等),这次直接降到30%(20%芬太尼+10%对等,24%豁免90天)。 因此市场情绪提振明显,港股大涨,尤其是消费电子、家电等出口相关板块。美元大涨,黄金大跌。 2⃣ 从之前几乎相当于“贸
S
中信证券
2
0
0
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 17:30:31
#关税超预期下调利好阳光电源! 储能系统关税:联合声明没提芬太尼关税,预计AC储能系统关税构成为:基本关税3.4%+301关税7.5%+芬太尼20%+对等关税10%, #一共40.9% 早期订单价格已覆盖基本关税3.4%和301关税7.5%,#因此核心要谈的是20%芬太尼关税+10%对等关税,短期而言从目前主要厂商反馈来看,对这30%关税传导比较乐观,目前价格在1块/wh,#即使加上30%关税仍远低于23/24年市场1.5-1.8元/wh的交付均价;#北美储能系统交付将会提速,预计关税对年内业绩
0
1
2
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:29:27
【中信纺服】持续推荐 纺织品行业对等关税有望缓解,
持续推荐低估值高股息龙头 #中美日内瓦经贸会联合声明 根据公告,双方承诺于5月14日前调整相关关税政策,①美国对中国对等关税由145%回落至约30%,20%(芬太尼事件)+10%(新基准,原为125%),我们测算当前中国运动鞋服出口美国税率约为50~65%(含历史年度累加征关税)。②关税暂缓结束时间与其他国家一致,即4月2日之后的90天 #关税影响:影响小于预期 根据我们过去一个月对代工厂的走访和品牌的追踪,目前关税实际影响小于市场预期。各工厂: 1⃣#关税品牌承担。一方面,表示由品牌自己来承担
S
中信证券
2
2
1
0.36
小蜜蜂
2025-05-12 17:28:21
大超预期【天风电新】AIDC更新
关税最终落地大超预期,短期出口链、AI链弹性最大-250512 ——————————— 今天下午A股收盘后,中美日内瓦经贸会谈联合声明披露,最终为美对中30%、中对美10%关税,大超市场预期,也是现阶段双方都满意的情况。 我们上周强调,5月份为政策真空期,短期市场主线仍聚焦于AI与机器人两条最核心叙事主线,但从特朗普放风取消AI芯片出口限制中,可看出其软化的动作,需重点关注之前贸易战等因素影响下,估值及预期被持续压制的AI海外链相关标的。 此次关税超预期降低,叠加近期阿里、腾讯财报季,我们认为短
S
良信股份
5
1
9
2.52
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:57
【华创医药】推荐维力医疗:关税缓和,q2美国正常发货 对等关税降至10%后,公司对美国将恢复正常发货节奏,海外增长确定性加强。一方面,海外持续拓展新客户;另一方面,海外合作产品向高端化升级,且自主品牌收入占比在提升,海外盈利能力不断提升。 国内反腐边际影响递减,高毛利新品加速进院,拉动国内收入和毛利。国内市场可拓展空间巨大。公司多个产品在国内市占率为30%以下,部分产品如气管插管、镇痛泵、结石手术耗材、血透管路、雾化器等市占率低于10%。此外公司通过已有和在研的重点单品不断切入到新的细分领域,天
0
0
0
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:16
【中美关税谈判超预期简评0512】
#弹性看港股科技ETF~159751#科创鹏华全覆盖科创100ETF基金588220和科创综指ETF鹏华589680 1、对于盘后中美日内瓦谈判的结果肯定是超预期的,无论前期是乐观还是悲观,客观来看这一个多月以来中方的应对也是有效的。目前来看,就是美国只保留20%芬太尼关税+10%对等关税,相当于美国30%,而中国只保留10%,当然芬太尼后续也可能继续谈、继续减。双方在关税税率上达成较大幅度调降,表明双方对不希望出现贸易脱钩的极端情况具有共识,给关税冲突设置了一定底线。早上盘前也说了短期降低其中
S
中信证券
3
2
13
2.18
小蜜蜂
2025-05-12 17:26:32
银轮股份主要逻辑重述【国金具身智能】 1、冷却赛道龙头,主业稳,估值低。主业稳健增长,25年归母净利润预计接近11亿,对应25年pe 18x,公司主业保持增长的核心驱动力是大客户T份额提升、数字能源业务等迎来高增长。 2、公司是机器人关节总成新标的,而非仅仅是散热模块。24年公司成立了AI数智产品部,市场一直认为公司在机器人领域涉足的产品仅是散热模块,而对于其他部件的拓展没有预期,实际上,公司目前在关节总成产品和大客户上已经取得了重大突破。 3、关节总成不是任何公司都能做,参考三花和拓普,我们认
0
0
0
0.03
上一页
1
9
10
11
12
13
192
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-05-12 20:32:16
卫宁健康AI产品动态点评【中泰计算机】
投资事件:5月10日,卫宁健康正式发布医疗大模型WiNGPT 3.0及WiNEX Copilot 2.2,公司坚持以“AI+数据”双引擎驱动模式为发展方向。 AI底座及产品进一步升级,更强调临床思维及多场景协同。相比于WiNGPT 2.8,WiNGPT 3.0在推理能力、调用能力和循证能力上进一步提升。WiNGPT 3.0更突出临床思维能力,公司加强在数据质量提升、强化学习训练及循证医学路径构建等方面投入。WiNEX Copilot 2.2加强了智能体技术,探索“智能体+”增强下的医护智能助手,
S
卫宁健康
2
1
1
0.39
小蜜蜂
2025-05-12 20:31:38
【中泰电子】中美4月以来加征关税降低至10%
前期受损标的大幅反弹! 5月12日,中美发布日内瓦经贸会谈联合声明,双方承诺将于5/14日前取消4月份以来加征的第二阶段和第三阶段报复性关税,第一阶段的24%关税在初始的90天内暂停实施,保留剩余的10%关税,中美关税争端大幅缓解。 此前受关税影响,相关标的估值已下跌至低位,随着中美关税缓和,前期受损标的迎来反弹,建议重点关注: 1)果链:立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、鹏鼎控股、水晶光电、领益智造、东山精密、高伟电子、舜宇光学科技、瑞声科技等; 2)服务器链:华勤技术、胜宏科技、沪电股份、景旺电
S
立讯精密
1
0
2
0.42
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:57
【申万机器人】优必选;华为全面合作,产业地位足以显现
5月12日,华为与优必选签署全面合作协议。双方将围绕具身智能和人形机器人领域,在产品技术研发、场景应用及产业体系等开展创新合作。 #具体内容: 双方将合作建立具身智能创新中心,进行全方位合作协同: 1)技术端:华为在昇腾、鲲鹏、华为云及大模型等能力,以及在研发、生产供应等经验,结合优必选全栈式人形机器人技术,推动的应用落地和技术提升; 2)基础设施:华为提供全栈AI基础设施能力; 3)应用端:基于场景打造“人形机器人+智慧工厂”联合示范方案,开发家庭服务人形机器人(包含双足和轮式人形机器人)等。
S
步科股份
0
0
2
0.66
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:12
【华泰科技-黄乐平】中美谈判影响
关注芬太尼税率变化和AI芯片出口管制新规 今天(5月12日)上午,中方召开记者说明会,由国务院副总理何立峰主持,介绍中美经贸高层会谈的最新进展。何立峰表示,此次会谈氛围坦诚、深入且具有建设性,取得了实质性进展并达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制,推动通过平等对话协商解决分歧,为深化合作创造条件。对科技行业来说,我们建议投资人关注两个方面政策可能的变化。 1. 芬太尼税率是否会下调将决定苹果产业链迁移速度 苹果在上次业绩会上指出,2025年4-6月季度关税影响约9亿美元,相当于当期利润
S
北方华创
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-05-12 20:29:10
中美谈判结果较好,关注对美收入占比高弹性标的——开源家电吕明团队
美国时间5月9日,# 据CNBC报道特朗普将对中国商品加征的145%关税降至80%。此外中美经贸高层会谈或将尽快敲定相关细节,中美贸易战出现缓和,建议关注对美弹性较高的超跌标的反弹机会。 # 石头科技:对美收入占比15%左右。2025年4月石头国内市场扫地机份额第一、洗地机份额快速提升至第二。业绩层面:预计25Q2净利率环比拐点。随着洗地机放量+开拓海外市场,预计会逐步扭亏为盈,不再拖累整体净利率。扫地机净利率已经稳定在15%左右,25Q2有提升趋势。收入端,我们是市场最早喊出全年180亿+的,
S
石头科技
0
0
0
0.16
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:39
【华泰金属】关税下修导致黄金下跌速评
结论:静待金价企稳,股票配置建议参考估值 1、关税下修超预期,情绪驱动下金价难免大跌,第一支撑位看3200美金/oz,如果跌破,绝对支撑位看3000美金/oz。 2、黄金股对金价较为敏感,金价未企稳之前,黄金股波动较为剧烈,同样难以避免回调。 何时可以重新考虑配置建议参考两个要素,一是金价是否企稳;二是估值是否足够便宜(绝对底部对应25年700元/克的金价假设,大约在15X左右,但需要极度悲观的时候可能才能见到)。 3、黄金长逻辑不变,逢低配黄金ETF和相对低估值个股策略不变。
S
中信证券
0
0
1
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:05
【申万交运:关税谈判进去第二阶段 看好航运船舶板块估值修复】
#标的:德翔海运 海丰国际 招商轮船 中远海能 中远海控 中国船舶 中国重工 中船防务 苏美达 重温以前关税冲击三阶段理论 #美国对等关税对航运的三阶段:先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价,随着后续贸易谈判及转运情况,估值和情绪逐步修复美国对等关税对航运的三阶段:先反应估值,后根据贸易谈判和运距变化修复 影响航运资产定价遵循公式:航运资产定价 = 产能利用率(供需)× 上下游贸易价差(通胀预期)。 1.航运本质:航运通过对商品进行时间错配,从而获取价差。当运力紧张时,贸易价差的一部分会转化
S
中远海能
2
0
1
0.30
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:51
浙商大制造【船舶板块】涨点评📈民船周期、军船外贸“双轮驱动”
【事件】 1、报道,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机。 2、5月10-11日,中美经贸高层在日内瓦举行会谈,双方一致同意建立经贸磋商机制,就双方在经贸领域的各自关切保持沟通。 【点评】 1、军船:中国船舶集团下属整船上市公司(中国船舶、中国重工、中船防务)是国内军船建造的主要厂商。军船受益于军贸发展、国内海军装备建设,未来市场发展空间广阔。 2、民船: 1)船舶行业景气上行,供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能。 2)竞争格局:中美经贸高层在日内瓦
S
中船防务
1
0
0
0.27
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:08
【中金海外】对中美谈判的几点思考
对中国的税率 1)此前:165% = 20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%) 2)现在:50% = 20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 1⃣ 暂缓和下调幅度超预期 此前预期是降到80%(特朗普上周表态)或54%(20%的芬太尼+10%的对等),这次直接降到30%(20%芬太尼+10%对等,24%豁免90天)。 因此市场情绪提振明显,港股大涨,尤其是消费电子、家电等出口相关板块。美元大涨,黄金大跌。 2⃣ 从之前几乎相当于“贸
S
中信证券
2
0
0
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 17:30:31
#关税超预期下调利好阳光电源! 储能系统关税:联合声明没提芬太尼关税,预计AC储能系统关税构成为:基本关税3.4%+301关税7.5%+芬太尼20%+对等关税10%, #一共40.9% 早期订单价格已覆盖基本关税3.4%和301关税7.5%,#因此核心要谈的是20%芬太尼关税+10%对等关税,短期而言从目前主要厂商反馈来看,对这30%关税传导比较乐观,目前价格在1块/wh,#即使加上30%关税仍远低于23/24年市场1.5-1.8元/wh的交付均价;#北美储能系统交付将会提速,预计关税对年内业绩
0
1
2
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:29:27
【中信纺服】持续推荐 纺织品行业对等关税有望缓解,
持续推荐低估值高股息龙头 #中美日内瓦经贸会联合声明 根据公告,双方承诺于5月14日前调整相关关税政策,①美国对中国对等关税由145%回落至约30%,20%(芬太尼事件)+10%(新基准,原为125%),我们测算当前中国运动鞋服出口美国税率约为50~65%(含历史年度累加征关税)。②关税暂缓结束时间与其他国家一致,即4月2日之后的90天 #关税影响:影响小于预期 根据我们过去一个月对代工厂的走访和品牌的追踪,目前关税实际影响小于市场预期。各工厂: 1⃣#关税品牌承担。一方面,表示由品牌自己来承担
S
中信证券
2
2
1
0.36
小蜜蜂
2025-05-12 17:28:21
大超预期【天风电新】AIDC更新
关税最终落地大超预期,短期出口链、AI链弹性最大-250512 ——————————— 今天下午A股收盘后,中美日内瓦经贸会谈联合声明披露,最终为美对中30%、中对美10%关税,大超市场预期,也是现阶段双方都满意的情况。 我们上周强调,5月份为政策真空期,短期市场主线仍聚焦于AI与机器人两条最核心叙事主线,但从特朗普放风取消AI芯片出口限制中,可看出其软化的动作,需重点关注之前贸易战等因素影响下,估值及预期被持续压制的AI海外链相关标的。 此次关税超预期降低,叠加近期阿里、腾讯财报季,我们认为短
S
良信股份
5
1
9
2.52
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:57
【华创医药】推荐维力医疗:关税缓和,q2美国正常发货 对等关税降至10%后,公司对美国将恢复正常发货节奏,海外增长确定性加强。一方面,海外持续拓展新客户;另一方面,海外合作产品向高端化升级,且自主品牌收入占比在提升,海外盈利能力不断提升。 国内反腐边际影响递减,高毛利新品加速进院,拉动国内收入和毛利。国内市场可拓展空间巨大。公司多个产品在国内市占率为30%以下,部分产品如气管插管、镇痛泵、结石手术耗材、血透管路、雾化器等市占率低于10%。此外公司通过已有和在研的重点单品不断切入到新的细分领域,天
0
0
0
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:16
【中美关税谈判超预期简评0512】
#弹性看港股科技ETF~159751#科创鹏华全覆盖科创100ETF基金588220和科创综指ETF鹏华589680 1、对于盘后中美日内瓦谈判的结果肯定是超预期的,无论前期是乐观还是悲观,客观来看这一个多月以来中方的应对也是有效的。目前来看,就是美国只保留20%芬太尼关税+10%对等关税,相当于美国30%,而中国只保留10%,当然芬太尼后续也可能继续谈、继续减。双方在关税税率上达成较大幅度调降,表明双方对不希望出现贸易脱钩的极端情况具有共识,给关税冲突设置了一定底线。早上盘前也说了短期降低其中
S
中信证券
3
2
13
2.18
小蜜蜂
2025-05-12 17:26:32
银轮股份主要逻辑重述【国金具身智能】 1、冷却赛道龙头,主业稳,估值低。主业稳健增长,25年归母净利润预计接近11亿,对应25年pe 18x,公司主业保持增长的核心驱动力是大客户T份额提升、数字能源业务等迎来高增长。 2、公司是机器人关节总成新标的,而非仅仅是散热模块。24年公司成立了AI数智产品部,市场一直认为公司在机器人领域涉足的产品仅是散热模块,而对于其他部件的拓展没有预期,实际上,公司目前在关节总成产品和大客户上已经取得了重大突破。 3、关节总成不是任何公司都能做,参考三花和拓普,我们认
0
0
0
0.03
上一页
1
9
10
11
12
13
192
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-05-12 20:32:16
卫宁健康AI产品动态点评【中泰计算机】
投资事件:5月10日,卫宁健康正式发布医疗大模型WiNGPT 3.0及WiNEX Copilot 2.2,公司坚持以“AI+数据”双引擎驱动模式为发展方向。 AI底座及产品进一步升级,更强调临床思维及多场景协同。相比于WiNGPT 2.8,WiNGPT 3.0在推理能力、调用能力和循证能力上进一步提升。WiNGPT 3.0更突出临床思维能力,公司加强在数据质量提升、强化学习训练及循证医学路径构建等方面投入。WiNEX Copilot 2.2加强了智能体技术,探索“智能体+”增强下的医护智能助手,
S
卫宁健康
2
1
1
0.39
小蜜蜂
2025-05-12 20:31:38
【中泰电子】中美4月以来加征关税降低至10%
前期受损标的大幅反弹! 5月12日,中美发布日内瓦经贸会谈联合声明,双方承诺将于5/14日前取消4月份以来加征的第二阶段和第三阶段报复性关税,第一阶段的24%关税在初始的90天内暂停实施,保留剩余的10%关税,中美关税争端大幅缓解。 此前受关税影响,相关标的估值已下跌至低位,随着中美关税缓和,前期受损标的迎来反弹,建议重点关注: 1)果链:立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、鹏鼎控股、水晶光电、领益智造、东山精密、高伟电子、舜宇光学科技、瑞声科技等; 2)服务器链:华勤技术、胜宏科技、沪电股份、景旺电
S
立讯精密
1
0
2
0.42
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:57
【申万机器人】优必选;华为全面合作,产业地位足以显现
5月12日,华为与优必选签署全面合作协议。双方将围绕具身智能和人形机器人领域,在产品技术研发、场景应用及产业体系等开展创新合作。 #具体内容: 双方将合作建立具身智能创新中心,进行全方位合作协同: 1)技术端:华为在昇腾、鲲鹏、华为云及大模型等能力,以及在研发、生产供应等经验,结合优必选全栈式人形机器人技术,推动的应用落地和技术提升; 2)基础设施:华为提供全栈AI基础设施能力; 3)应用端:基于场景打造“人形机器人+智慧工厂”联合示范方案,开发家庭服务人形机器人(包含双足和轮式人形机器人)等。
S
步科股份
0
0
2
0.66
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:12
【华泰科技-黄乐平】中美谈判影响
关注芬太尼税率变化和AI芯片出口管制新规 今天(5月12日)上午,中方召开记者说明会,由国务院副总理何立峰主持,介绍中美经贸高层会谈的最新进展。何立峰表示,此次会谈氛围坦诚、深入且具有建设性,取得了实质性进展并达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制,推动通过平等对话协商解决分歧,为深化合作创造条件。对科技行业来说,我们建议投资人关注两个方面政策可能的变化。 1. 芬太尼税率是否会下调将决定苹果产业链迁移速度 苹果在上次业绩会上指出,2025年4-6月季度关税影响约9亿美元,相当于当期利润
S
北方华创
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-05-12 20:29:10
中美谈判结果较好,关注对美收入占比高弹性标的——开源家电吕明团队
美国时间5月9日,# 据CNBC报道特朗普将对中国商品加征的145%关税降至80%。此外中美经贸高层会谈或将尽快敲定相关细节,中美贸易战出现缓和,建议关注对美弹性较高的超跌标的反弹机会。 # 石头科技:对美收入占比15%左右。2025年4月石头国内市场扫地机份额第一、洗地机份额快速提升至第二。业绩层面:预计25Q2净利率环比拐点。随着洗地机放量+开拓海外市场,预计会逐步扭亏为盈,不再拖累整体净利率。扫地机净利率已经稳定在15%左右,25Q2有提升趋势。收入端,我们是市场最早喊出全年180亿+的,
S
石头科技
0
0
0
0.16
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:39
【华泰金属】关税下修导致黄金下跌速评
结论:静待金价企稳,股票配置建议参考估值 1、关税下修超预期,情绪驱动下金价难免大跌,第一支撑位看3200美金/oz,如果跌破,绝对支撑位看3000美金/oz。 2、黄金股对金价较为敏感,金价未企稳之前,黄金股波动较为剧烈,同样难以避免回调。 何时可以重新考虑配置建议参考两个要素,一是金价是否企稳;二是估值是否足够便宜(绝对底部对应25年700元/克的金价假设,大约在15X左右,但需要极度悲观的时候可能才能见到)。 3、黄金长逻辑不变,逢低配黄金ETF和相对低估值个股策略不变。
S
中信证券
0
0
1
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:05
【申万交运:关税谈判进去第二阶段 看好航运船舶板块估值修复】
#标的:德翔海运 海丰国际 招商轮船 中远海能 中远海控 中国船舶 中国重工 中船防务 苏美达 重温以前关税冲击三阶段理论 #美国对等关税对航运的三阶段:先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价,随着后续贸易谈判及转运情况,估值和情绪逐步修复美国对等关税对航运的三阶段:先反应估值,后根据贸易谈判和运距变化修复 影响航运资产定价遵循公式:航运资产定价 = 产能利用率(供需)× 上下游贸易价差(通胀预期)。 1.航运本质:航运通过对商品进行时间错配,从而获取价差。当运力紧张时,贸易价差的一部分会转化
S
中远海能
2
0
1
0.30
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:51
浙商大制造【船舶板块】涨点评📈民船周期、军船外贸“双轮驱动”
【事件】 1、报道,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机。 2、5月10-11日,中美经贸高层在日内瓦举行会谈,双方一致同意建立经贸磋商机制,就双方在经贸领域的各自关切保持沟通。 【点评】 1、军船:中国船舶集团下属整船上市公司(中国船舶、中国重工、中船防务)是国内军船建造的主要厂商。军船受益于军贸发展、国内海军装备建设,未来市场发展空间广阔。 2、民船: 1)船舶行业景气上行,供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能。 2)竞争格局:中美经贸高层在日内瓦
S
中船防务
1
0
0
0.27
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:08
【中金海外】对中美谈判的几点思考
对中国的税率 1)此前:165% = 20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%) 2)现在:50% = 20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 1⃣ 暂缓和下调幅度超预期 此前预期是降到80%(特朗普上周表态)或54%(20%的芬太尼+10%的对等),这次直接降到30%(20%芬太尼+10%对等,24%豁免90天)。 因此市场情绪提振明显,港股大涨,尤其是消费电子、家电等出口相关板块。美元大涨,黄金大跌。 2⃣ 从之前几乎相当于“贸
S
中信证券
2
0
0
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 17:30:31
#关税超预期下调利好阳光电源! 储能系统关税:联合声明没提芬太尼关税,预计AC储能系统关税构成为:基本关税3.4%+301关税7.5%+芬太尼20%+对等关税10%, #一共40.9% 早期订单价格已覆盖基本关税3.4%和301关税7.5%,#因此核心要谈的是20%芬太尼关税+10%对等关税,短期而言从目前主要厂商反馈来看,对这30%关税传导比较乐观,目前价格在1块/wh,#即使加上30%关税仍远低于23/24年市场1.5-1.8元/wh的交付均价;#北美储能系统交付将会提速,预计关税对年内业绩
0
1
2
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:29:27
【中信纺服】持续推荐 纺织品行业对等关税有望缓解,
持续推荐低估值高股息龙头 #中美日内瓦经贸会联合声明 根据公告,双方承诺于5月14日前调整相关关税政策,①美国对中国对等关税由145%回落至约30%,20%(芬太尼事件)+10%(新基准,原为125%),我们测算当前中国运动鞋服出口美国税率约为50~65%(含历史年度累加征关税)。②关税暂缓结束时间与其他国家一致,即4月2日之后的90天 #关税影响:影响小于预期 根据我们过去一个月对代工厂的走访和品牌的追踪,目前关税实际影响小于市场预期。各工厂: 1⃣#关税品牌承担。一方面,表示由品牌自己来承担
S
中信证券
2
2
1
0.36
小蜜蜂
2025-05-12 17:28:21
大超预期【天风电新】AIDC更新
关税最终落地大超预期,短期出口链、AI链弹性最大-250512 ——————————— 今天下午A股收盘后,中美日内瓦经贸会谈联合声明披露,最终为美对中30%、中对美10%关税,大超市场预期,也是现阶段双方都满意的情况。 我们上周强调,5月份为政策真空期,短期市场主线仍聚焦于AI与机器人两条最核心叙事主线,但从特朗普放风取消AI芯片出口限制中,可看出其软化的动作,需重点关注之前贸易战等因素影响下,估值及预期被持续压制的AI海外链相关标的。 此次关税超预期降低,叠加近期阿里、腾讯财报季,我们认为短
S
良信股份
5
1
9
2.52
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:57
【华创医药】推荐维力医疗:关税缓和,q2美国正常发货 对等关税降至10%后,公司对美国将恢复正常发货节奏,海外增长确定性加强。一方面,海外持续拓展新客户;另一方面,海外合作产品向高端化升级,且自主品牌收入占比在提升,海外盈利能力不断提升。 国内反腐边际影响递减,高毛利新品加速进院,拉动国内收入和毛利。国内市场可拓展空间巨大。公司多个产品在国内市占率为30%以下,部分产品如气管插管、镇痛泵、结石手术耗材、血透管路、雾化器等市占率低于10%。此外公司通过已有和在研的重点单品不断切入到新的细分领域,天
0
0
0
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:16
【中美关税谈判超预期简评0512】
#弹性看港股科技ETF~159751#科创鹏华全覆盖科创100ETF基金588220和科创综指ETF鹏华589680 1、对于盘后中美日内瓦谈判的结果肯定是超预期的,无论前期是乐观还是悲观,客观来看这一个多月以来中方的应对也是有效的。目前来看,就是美国只保留20%芬太尼关税+10%对等关税,相当于美国30%,而中国只保留10%,当然芬太尼后续也可能继续谈、继续减。双方在关税税率上达成较大幅度调降,表明双方对不希望出现贸易脱钩的极端情况具有共识,给关税冲突设置了一定底线。早上盘前也说了短期降低其中
S
中信证券
3
2
13
2.18
小蜜蜂
2025-05-12 17:26:32
银轮股份主要逻辑重述【国金具身智能】 1、冷却赛道龙头,主业稳,估值低。主业稳健增长,25年归母净利润预计接近11亿,对应25年pe 18x,公司主业保持增长的核心驱动力是大客户T份额提升、数字能源业务等迎来高增长。 2、公司是机器人关节总成新标的,而非仅仅是散热模块。24年公司成立了AI数智产品部,市场一直认为公司在机器人领域涉足的产品仅是散热模块,而对于其他部件的拓展没有预期,实际上,公司目前在关节总成产品和大客户上已经取得了重大突破。 3、关节总成不是任何公司都能做,参考三花和拓普,我们认
0
0
0
0.03
上一页
1
9
10
11
12
13
192
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-05-12 20:32:16
卫宁健康AI产品动态点评【中泰计算机】
投资事件:5月10日,卫宁健康正式发布医疗大模型WiNGPT 3.0及WiNEX Copilot 2.2,公司坚持以“AI+数据”双引擎驱动模式为发展方向。 AI底座及产品进一步升级,更强调临床思维及多场景协同。相比于WiNGPT 2.8,WiNGPT 3.0在推理能力、调用能力和循证能力上进一步提升。WiNGPT 3.0更突出临床思维能力,公司加强在数据质量提升、强化学习训练及循证医学路径构建等方面投入。WiNEX Copilot 2.2加强了智能体技术,探索“智能体+”增强下的医护智能助手,
S
卫宁健康
2
1
1
0.39
小蜜蜂
2025-05-12 20:31:38
【中泰电子】中美4月以来加征关税降低至10%
前期受损标的大幅反弹! 5月12日,中美发布日内瓦经贸会谈联合声明,双方承诺将于5/14日前取消4月份以来加征的第二阶段和第三阶段报复性关税,第一阶段的24%关税在初始的90天内暂停实施,保留剩余的10%关税,中美关税争端大幅缓解。 此前受关税影响,相关标的估值已下跌至低位,随着中美关税缓和,前期受损标的迎来反弹,建议重点关注: 1)果链:立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、鹏鼎控股、水晶光电、领益智造、东山精密、高伟电子、舜宇光学科技、瑞声科技等; 2)服务器链:华勤技术、胜宏科技、沪电股份、景旺电
S
立讯精密
1
0
2
0.42
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:57
【申万机器人】优必选;华为全面合作,产业地位足以显现
5月12日,华为与优必选签署全面合作协议。双方将围绕具身智能和人形机器人领域,在产品技术研发、场景应用及产业体系等开展创新合作。 #具体内容: 双方将合作建立具身智能创新中心,进行全方位合作协同: 1)技术端:华为在昇腾、鲲鹏、华为云及大模型等能力,以及在研发、生产供应等经验,结合优必选全栈式人形机器人技术,推动的应用落地和技术提升; 2)基础设施:华为提供全栈AI基础设施能力; 3)应用端:基于场景打造“人形机器人+智慧工厂”联合示范方案,开发家庭服务人形机器人(包含双足和轮式人形机器人)等。
S
步科股份
0
0
2
0.66
小蜜蜂
2025-05-12 20:30:12
【华泰科技-黄乐平】中美谈判影响
关注芬太尼税率变化和AI芯片出口管制新规 今天(5月12日)上午,中方召开记者说明会,由国务院副总理何立峰主持,介绍中美经贸高层会谈的最新进展。何立峰表示,此次会谈氛围坦诚、深入且具有建设性,取得了实质性进展并达成重要共识,双方一致同意建立中美经贸磋商机制,推动通过平等对话协商解决分歧,为深化合作创造条件。对科技行业来说,我们建议投资人关注两个方面政策可能的变化。 1. 芬太尼税率是否会下调将决定苹果产业链迁移速度 苹果在上次业绩会上指出,2025年4-6月季度关税影响约9亿美元,相当于当期利润
S
北方华创
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-05-12 20:29:10
中美谈判结果较好,关注对美收入占比高弹性标的——开源家电吕明团队
美国时间5月9日,# 据CNBC报道特朗普将对中国商品加征的145%关税降至80%。此外中美经贸高层会谈或将尽快敲定相关细节,中美贸易战出现缓和,建议关注对美弹性较高的超跌标的反弹机会。 # 石头科技:对美收入占比15%左右。2025年4月石头国内市场扫地机份额第一、洗地机份额快速提升至第二。业绩层面:预计25Q2净利率环比拐点。随着洗地机放量+开拓海外市场,预计会逐步扭亏为盈,不再拖累整体净利率。扫地机净利率已经稳定在15%左右,25Q2有提升趋势。收入端,我们是市场最早喊出全年180亿+的,
S
石头科技
0
0
0
0.16
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:39
【华泰金属】关税下修导致黄金下跌速评
结论:静待金价企稳,股票配置建议参考估值 1、关税下修超预期,情绪驱动下金价难免大跌,第一支撑位看3200美金/oz,如果跌破,绝对支撑位看3000美金/oz。 2、黄金股对金价较为敏感,金价未企稳之前,黄金股波动较为剧烈,同样难以避免回调。 何时可以重新考虑配置建议参考两个要素,一是金价是否企稳;二是估值是否足够便宜(绝对底部对应25年700元/克的金价假设,大约在15X左右,但需要极度悲观的时候可能才能见到)。 3、黄金长逻辑不变,逢低配黄金ETF和相对低估值个股策略不变。
S
中信证券
0
0
1
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 20:26:05
【申万交运:关税谈判进去第二阶段 看好航运船舶板块估值修复】
#标的:德翔海运 海丰国际 招商轮船 中远海能 中远海控 中国船舶 中国重工 中船防务 苏美达 重温以前关税冲击三阶段理论 #美国对等关税对航运的三阶段:先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价,随着后续贸易谈判及转运情况,估值和情绪逐步修复美国对等关税对航运的三阶段:先反应估值,后根据贸易谈判和运距变化修复 影响航运资产定价遵循公式:航运资产定价 = 产能利用率(供需)× 上下游贸易价差(通胀预期)。 1.航运本质:航运通过对商品进行时间错配,从而获取价差。当运力紧张时,贸易价差的一部分会转化
S
中远海能
2
0
1
0.30
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:51
浙商大制造【船舶板块】涨点评📈民船周期、军船外贸“双轮驱动”
【事件】 1、报道,巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机。 2、5月10-11日,中美经贸高层在日内瓦举行会谈,双方一致同意建立经贸磋商机制,就双方在经贸领域的各自关切保持沟通。 【点评】 1、军船:中国船舶集团下属整船上市公司(中国船舶、中国重工、中船防务)是国内军船建造的主要厂商。军船受益于军贸发展、国内海军装备建设,未来市场发展空间广阔。 2、民船: 1)船舶行业景气上行,供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能。 2)竞争格局:中美经贸高层在日内瓦
S
中船防务
1
0
0
0.27
小蜜蜂
2025-05-12 17:31:08
【中金海外】对中美谈判的几点思考
对中国的税率 1)此前:165% = 20%(2018年)+ 145%(20%芬太尼+34%对等关税+50% +41%) 2)现在:50% = 20%(2018年)+ 30%(20%芬太尼+10%对等关税) 1⃣ 暂缓和下调幅度超预期 此前预期是降到80%(特朗普上周表态)或54%(20%的芬太尼+10%的对等),这次直接降到30%(20%芬太尼+10%对等,24%豁免90天)。 因此市场情绪提振明显,港股大涨,尤其是消费电子、家电等出口相关板块。美元大涨,黄金大跌。 2⃣ 从之前几乎相当于“贸
S
中信证券
2
0
0
0.10
小蜜蜂
2025-05-12 17:30:31
#关税超预期下调利好阳光电源! 储能系统关税:联合声明没提芬太尼关税,预计AC储能系统关税构成为:基本关税3.4%+301关税7.5%+芬太尼20%+对等关税10%, #一共40.9% 早期订单价格已覆盖基本关税3.4%和301关税7.5%,#因此核心要谈的是20%芬太尼关税+10%对等关税,短期而言从目前主要厂商反馈来看,对这30%关税传导比较乐观,目前价格在1块/wh,#即使加上30%关税仍远低于23/24年市场1.5-1.8元/wh的交付均价;#北美储能系统交付将会提速,预计关税对年内业绩
0
1
2
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:29:27
【中信纺服】持续推荐 纺织品行业对等关税有望缓解,
持续推荐低估值高股息龙头 #中美日内瓦经贸会联合声明 根据公告,双方承诺于5月14日前调整相关关税政策,①美国对中国对等关税由145%回落至约30%,20%(芬太尼事件)+10%(新基准,原为125%),我们测算当前中国运动鞋服出口美国税率约为50~65%(含历史年度累加征关税)。②关税暂缓结束时间与其他国家一致,即4月2日之后的90天 #关税影响:影响小于预期 根据我们过去一个月对代工厂的走访和品牌的追踪,目前关税实际影响小于市场预期。各工厂: 1⃣#关税品牌承担。一方面,表示由品牌自己来承担
S
中信证券
2
2
1
0.36
小蜜蜂
2025-05-12 17:28:21
大超预期【天风电新】AIDC更新
关税最终落地大超预期,短期出口链、AI链弹性最大-250512 ——————————— 今天下午A股收盘后,中美日内瓦经贸会谈联合声明披露,最终为美对中30%、中对美10%关税,大超市场预期,也是现阶段双方都满意的情况。 我们上周强调,5月份为政策真空期,短期市场主线仍聚焦于AI与机器人两条最核心叙事主线,但从特朗普放风取消AI芯片出口限制中,可看出其软化的动作,需重点关注之前贸易战等因素影响下,估值及预期被持续压制的AI海外链相关标的。 此次关税超预期降低,叠加近期阿里、腾讯财报季,我们认为短
S
良信股份
5
1
9
2.52
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:57
【华创医药】推荐维力医疗:关税缓和,q2美国正常发货 对等关税降至10%后,公司对美国将恢复正常发货节奏,海外增长确定性加强。一方面,海外持续拓展新客户;另一方面,海外合作产品向高端化升级,且自主品牌收入占比在提升,海外盈利能力不断提升。 国内反腐边际影响递减,高毛利新品加速进院,拉动国内收入和毛利。国内市场可拓展空间巨大。公司多个产品在国内市占率为30%以下,部分产品如气管插管、镇痛泵、结石手术耗材、血透管路、雾化器等市占率低于10%。此外公司通过已有和在研的重点单品不断切入到新的细分领域,天
0
0
0
0.03
小蜜蜂
2025-05-12 17:27:16
【中美关税谈判超预期简评0512】
#弹性看港股科技ETF~159751#科创鹏华全覆盖科创100ETF基金588220和科创综指ETF鹏华589680 1、对于盘后中美日内瓦谈判的结果肯定是超预期的,无论前期是乐观还是悲观,客观来看这一个多月以来中方的应对也是有效的。目前来看,就是美国只保留20%芬太尼关税+10%对等关税,相当于美国30%,而中国只保留10%,当然芬太尼后续也可能继续谈、继续减。双方在关税税率上达成较大幅度调降,表明双方对不希望出现贸易脱钩的极端情况具有共识,给关税冲突设置了一定底线。早上盘前也说了短期降低其中
S
中信证券
3
2
13
2.18
小蜜蜂
2025-05-12 17:26:32
银轮股份主要逻辑重述【国金具身智能】 1、冷却赛道龙头,主业稳,估值低。主业稳健增长,25年归母净利润预计接近11亿,对应25年pe 18x,公司主业保持增长的核心驱动力是大客户T份额提升、数字能源业务等迎来高增长。 2、公司是机器人关节总成新标的,而非仅仅是散热模块。24年公司成立了AI数智产品部,市场一直认为公司在机器人领域涉足的产品仅是散热模块,而对于其他部件的拓展没有预期,实际上,公司目前在关节总成产品和大客户上已经取得了重大突破。 3、关节总成不是任何公司都能做,参考三花和拓普,我们认
0
0
0
0.03
上一页
1
9
10
11
12
13
192
下一页
前往
页
0
关注
6516
粉丝
6750.87
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194