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小蜜蜂
2024-11-13 12:13:11
【民生电子】电控330亿投资新建晶圆厂,国产设备龙头受益
💡11月8日,北京电控公告新投资项目,拟在亦庄建设12寸晶圆厂,项目总投资330亿元,规划产能5万片,预计2025年Q4完成厂房建设,启动设备搬入,2026年底实现量产。2024/2025/2026年规划投资分别为60亿元/96亿元/88亿元。 ☀同属电控旗下,龙头设备厂商#北方华创或将核心受益。 ➠北方华创为北京电控实控企业,与本次项目实施主体北电集成同属北京电控旗下。2023年公司新签订单超过300亿元,其中集成电路设备占比超70%。 ➠24年来公司陆续突破HDPCVD、双大马士革CCP刻
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-13 12:11:47
【天风通信】运营商大涨点评
业绩确定性高持续性好的优质红利标的 🔥今日三大运营商A/H股大涨,重申核心逻辑: #在AI发展浪潮下未来可期 运营商是算力网络建设主力军,未来算力发展是重中之重,运营商作为算力建设主力军持续推进算力布局。英伟达宣布与软硬公司开展一系列合作,以加快日本的人工智能计划,黄仁勋表示英伟达和软硬已实行全球首个人工智能和5G电信网络。中国三大运营商在人工智能模型及应用同样持续布局,未来有望持续赋能电信行业及千行百业。 #业绩确定性高持续性好 自从提速降费由“普惠降费”向“精准降费”转变后,三大运营商20
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中国移动
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小蜜蜂
2024-11-13 12:10:25
【中金港股】2025年港股市场展望:密云不雨
年底大涨再次重燃了投资者的期待,但过去三年的经验告诉我们,判断这次能否真的不一样,还是要看足以解决当前问题的关键能否兑现。 基准情形下,港股没完全摆脱震荡格局。但估值和仓位出清更彻底,盈利结构更好,使其容易反弹,也可能较A股具有韧性。当前问题根源仍在信用收缩,相比其他方法如降成本,唤起私人加杠杆意愿,解决之道是财政介入,【可观规模】是关键,但面临【现实约束】。 但换个角度看,经济调结构过程中,震荡未必是坏事,急涨未必是好事。震荡市中完全可走出结构性牛市,而“强行”急涨需要透支杠杆。 因此“反弹是
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-13 12:10:01
2024年双十一表现汇总❷:重点「内容电商」平台【国海海外】
#2024年双十一:综合电商/直播电商平台销售额分别达11093亿元/3325亿元 ●据星图数据,#综合电商平台双十一GMVyoy+20%、天猫TOP1;直播电商双十一GMVyoy+54.6%、抖音电商TOP1。 #抖音电商:GMVyoy+28%、略低于预期 ●据官方披露,10月8日至11月11日,超3.3万个品牌成交额同比翻倍,近1.7万个品牌成交额增速超500%,超2000个单品成交额破千万元。“抖音商城双11好物节”期间,累计有275个品牌通过直播带货实现成交额过亿元。 ●据专家披露,#预
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小蜜蜂
2024-11-13 12:09:26
【中金传媒】Yalla|业绩回顾
三季度业绩亮眼,关注新游测试与上线进展 公司公布3Q24业绩:收入同比增长4.4%至8,892万美元,好于公司指引7,500~8,200万美元、Bloomberg一致预期(8,280万美元)和我们预期(8,177万美元),主要系三季度MAU及付费用户数好于预期;3Q24 Non-GAAP净利润4,261万美元,好于Bloomberg一致预期(3,500万美元)和我们预期(3,349万美元)。 ☀发展趋势 1⃣用户规模及付费用户数增长,三季度收入表现好于预期。3Q24公司整体MAU 4,018万人
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小蜜蜂
2024-11-13 12:07:20
【人工智能第一团队|民生计算机】重点推荐【金桥信息】
AI应用风云再起,AI+司法快速落地 多元解纷平台案件处理量环比30%+速度增长。根据公司在公开频道交流,公司新兴业务中的金融法律科技业务整体发展速度较快,多元解纷平台月均接收案件数量环比增长在30%至50%,预计后续仍将呈现环比快速增长态势。 金融法律科技商业模式正式打通。控股孙公司金桥亦法拟向关联方蚂蚁智信收取技术服务费。本次日常关联交易仅涉及金桥亦法向蚂蚁智信收取技术服务费,不包含公司多元解纷平台的技术服务费。考虑到服务费结算周期的问题,公司前期平台运营收费模式已然正式落地。 持续AI+法
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金桥信息
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小蜜蜂
2024-11-13 12:06:27
出处未知 沃尔设备更新: 7月绕包机140多台,11月300多台(已下单200多台); 7月芯线机不到20台,11月接近30台 (下单了几十台芯线机)
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2024-11-13 12:06:16
🏆天猫宠物双11 大促榜单亮点点评: 1⃣国产vs外资:尽管前十名榜单中国产/外资占6/4席,和618变化不大,但外资品牌整体排名下降显著,其中皇家(下降4名)/渴望(下降1名)/Instinct(持平) 2⃣国产品牌变更: # 乖宝新品牌弗列加特首次入前5名(618期间为第8名),且弗列加特全网2e+增长190%+,证明中高端品牌运作能力。 # 定位中高端的新零售品牌:凭借工艺类(烘焙等)/原料(非鸡肉等)大单品创新,结合强渠道&营销运营力,排名地位进一步稳固,如鲜朗/蓝氏/诚实一口等。 #
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小蜜蜂
2024-11-13 12:06:05
【三六零——AI之应用】
公司基本盘业务是互联网广告和增值服务,24H1收入占比71%。此外,数字安全占比8%,智能硬件占比15%。 核心逻辑: 🌟【AI引流+AI能力聚合,增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长,为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器,推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访问量迅速增长。公司聚合了国内16家大模型,进一步降低搜索推理成本。24年7月,360AI搜索的月访问次数超过9000万,成为全球最大的AI原生搜索引擎。 🌟【大模型应用催生订阅模式“360AI 办公”】
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三六零
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2024-11-13 12:05:40
【西部计算机】科大讯飞大涨点评:AI Agent核心标的
保持高研发投入,持续加码讯飞星火大模型。公司持续加大星火大模型的研发投入和布局,坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控。讯飞星火大模型V4.0七大核心能力全面升级,在8个国际主流测试集中排名第一。 B端+C端双轮驱动,讯飞星火生态逐步繁荣。To B端,2024前三季度,公司大模型相关项目的中标数量和金额在行业里都处于领先位置,且8月份单月中标金额突破1.5个亿,行业排名第一。To C端,2024年前三季度,讯飞星火开发者数量持续高速增长,讯飞星火APP 在安卓端的下载量超过 1.
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科大讯飞
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小蜜蜂
2024-11-13 08:30:53
【开源中小盘&汽车】站在目前时间点对智能车板块的几个核心观点
1⃣、自动驾驶的投资时点已至。 自动驾驶的核心阶段是L4级Robotaxi的功能和体验。L4不仅可以打破普通消费者的认知障碍(驾驶位可以不坐人)带来真正的破圈效应,同时L4可以实现商业模式的真正创新(不仅仅只是Robotaxi,自动驾驶实现后新的商业模式才会出现)。特斯拉cybercab的发布意味着25-26年即是美国L4级自动驾驶大规模落地商业化的时间。国内和海外目前的技术差距在一年之内,这也意味着国内真正的L4级自动驾驶已至,投资时点已到。 2⃣、体验和降本是推动自动驾驶前行和两大核心驱动力
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博俊科技
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小蜜蜂
2024-11-13 08:30:22
20241112更新数据 中信icon 中证500加空743,净空11072 沪深300加空516,净空31176 上证五零减空210,净空11177 中证1000减空619,净空29637 今日累计加空430,净空单总数83062 主要玩家数据 中证500减空158,净空15866 沪深300减空2021,净空50396 上证五零加空366,净空25572 中证1000减空5581,净空29042 今日累计减空7394,净空单总数120876 两市成交25507亿,较上个交易日放量430亿。主
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小蜜蜂
2024-11-13 08:30:05
【东财电新】德福科技
高抗高强铜箔匹配硅碳/固态,面向消费电子大客户,HVPL4代推进中 #铜箔龙头公司、行业加工费回到合理水平。截止24H1,公司铜箔总产能15万吨/年,24H1出货量4万吨,其中锂电铜箔出货量2.6万吨,电子电路铜箔出货量1.3万吨。上半年公司市占率13.6%,排名第二。24H16μ锂电铜箔加工费有两轮涨价,均价达到1.7-1.9万元/吨,但仍低于行业成本线。目前来看,11月铜箔行业开工率处于高位,加工费预计在年底可上涨至1.9-2万元/吨(6μm)。 #高抗高强铜箔匹配硅碳/固态、匹配消费电子大
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德福科技
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2024-11-13 08:29:34
【华创交运】中远海能新造6艘VLCC,行业新订单比重仍可控
公司公告投资新造6艘VLCC,我们认为公司新建油轮或出于运力更新需要(参考22-24年公司共处置4艘VLCC),同时彰显了未来市场的乐观预期。 行业层面看,供给约束支撑运价中枢抬升逻辑未改。最新11月数据,VLCC在手订单运力占总运力比重为8.31%,预计未来24-26年交付1、5、24艘,三年累计交付约3%。若考虑中远海能6艘VLCC新订单,测算行业在手订单占比上升至8.97%,仍处于历史较低水平。 需求端,国内稳增长政策的落地、及后续OPEC+潜在的增产计划等因素有望带动需求提升。 我们持续
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2024-11-13 08:26:18
【天风轻纺】奥瑞金:重组并购催化,产业整合可期
■公司并购重组流程昨日已获国家发改委审批,前置流程仅剩外汇管理局审批;目前公司持股中粮包装24.4%且已获张炜(持股22.0%)不可撤销承诺,我们预计后续收购或将顺利完成。 ■短期来看,奥瑞金收购中粮包装完成后,并表后将较大增厚每股净利,市占率大幅提升,产业格局优化;中长期看,参考北美金属包装龙头波尔、皇冠整合(毛利率15-20%,净利率10%,CR2超过70%),国内二片罐盈利弹性释放空间可观(当前仅盈亏平衡,整合后产能规模250亿罐+)。 ■综合考虑国内出口、产能面临的形势,对下阶段的消费应
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奥瑞金
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【民生电子】电控330亿投资新建晶圆厂,国产设备龙头受益
💡11月8日,北京电控公告新投资项目,拟在亦庄建设12寸晶圆厂,项目总投资330亿元,规划产能5万片,预计2025年Q4完成厂房建设,启动设备搬入,2026年底实现量产。2024/2025/2026年规划投资分别为60亿元/96亿元/88亿元。 ☀同属电控旗下,龙头设备厂商#北方华创或将核心受益。 ➠北方华创为北京电控实控企业,与本次项目实施主体北电集成同属北京电控旗下。2023年公司新签订单超过300亿元,其中集成电路设备占比超70%。 ➠24年来公司陆续突破HDPCVD、双大马士革CCP刻
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【天风通信】运营商大涨点评
业绩确定性高持续性好的优质红利标的 🔥今日三大运营商A/H股大涨,重申核心逻辑: #在AI发展浪潮下未来可期 运营商是算力网络建设主力军,未来算力发展是重中之重,运营商作为算力建设主力军持续推进算力布局。英伟达宣布与软硬公司开展一系列合作,以加快日本的人工智能计划,黄仁勋表示英伟达和软硬已实行全球首个人工智能和5G电信网络。中国三大运营商在人工智能模型及应用同样持续布局,未来有望持续赋能电信行业及千行百业。 #业绩确定性高持续性好 自从提速降费由“普惠降费”向“精准降费”转变后,三大运营商20
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【中金港股】2025年港股市场展望:密云不雨
年底大涨再次重燃了投资者的期待,但过去三年的经验告诉我们,判断这次能否真的不一样,还是要看足以解决当前问题的关键能否兑现。 基准情形下,港股没完全摆脱震荡格局。但估值和仓位出清更彻底,盈利结构更好,使其容易反弹,也可能较A股具有韧性。当前问题根源仍在信用收缩,相比其他方法如降成本,唤起私人加杠杆意愿,解决之道是财政介入,【可观规模】是关键,但面临【现实约束】。 但换个角度看,经济调结构过程中,震荡未必是坏事,急涨未必是好事。震荡市中完全可走出结构性牛市,而“强行”急涨需要透支杠杆。 因此“反弹是
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2024年双十一表现汇总❷:重点「内容电商」平台【国海海外】
#2024年双十一:综合电商/直播电商平台销售额分别达11093亿元/3325亿元 ●据星图数据,#综合电商平台双十一GMVyoy+20%、天猫TOP1;直播电商双十一GMVyoy+54.6%、抖音电商TOP1。 #抖音电商:GMVyoy+28%、略低于预期 ●据官方披露,10月8日至11月11日,超3.3万个品牌成交额同比翻倍,近1.7万个品牌成交额增速超500%,超2000个单品成交额破千万元。“抖音商城双11好物节”期间,累计有275个品牌通过直播带货实现成交额过亿元。 ●据专家披露,#预
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【中金传媒】Yalla|业绩回顾
三季度业绩亮眼,关注新游测试与上线进展 公司公布3Q24业绩:收入同比增长4.4%至8,892万美元,好于公司指引7,500~8,200万美元、Bloomberg一致预期(8,280万美元)和我们预期(8,177万美元),主要系三季度MAU及付费用户数好于预期;3Q24 Non-GAAP净利润4,261万美元,好于Bloomberg一致预期(3,500万美元)和我们预期(3,349万美元)。 ☀发展趋势 1⃣用户规模及付费用户数增长,三季度收入表现好于预期。3Q24公司整体MAU 4,018万人
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【人工智能第一团队|民生计算机】重点推荐【金桥信息】
AI应用风云再起,AI+司法快速落地 多元解纷平台案件处理量环比30%+速度增长。根据公司在公开频道交流,公司新兴业务中的金融法律科技业务整体发展速度较快,多元解纷平台月均接收案件数量环比增长在30%至50%,预计后续仍将呈现环比快速增长态势。 金融法律科技商业模式正式打通。控股孙公司金桥亦法拟向关联方蚂蚁智信收取技术服务费。本次日常关联交易仅涉及金桥亦法向蚂蚁智信收取技术服务费,不包含公司多元解纷平台的技术服务费。考虑到服务费结算周期的问题,公司前期平台运营收费模式已然正式落地。 持续AI+法
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出处未知 沃尔设备更新: 7月绕包机140多台,11月300多台(已下单200多台); 7月芯线机不到20台,11月接近30台 (下单了几十台芯线机)
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🏆天猫宠物双11 大促榜单亮点点评: 1⃣国产vs外资:尽管前十名榜单中国产/外资占6/4席,和618变化不大,但外资品牌整体排名下降显著,其中皇家(下降4名)/渴望(下降1名)/Instinct(持平) 2⃣国产品牌变更: # 乖宝新品牌弗列加特首次入前5名(618期间为第8名),且弗列加特全网2e+增长190%+,证明中高端品牌运作能力。 # 定位中高端的新零售品牌:凭借工艺类(烘焙等)/原料(非鸡肉等)大单品创新,结合强渠道&营销运营力,排名地位进一步稳固,如鲜朗/蓝氏/诚实一口等。 #
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公司基本盘业务是互联网广告和增值服务,24H1收入占比71%。此外,数字安全占比8%,智能硬件占比15%。 核心逻辑: 🌟【AI引流+AI能力聚合,增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长,为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器,推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访问量迅速增长。公司聚合了国内16家大模型,进一步降低搜索推理成本。24年7月,360AI搜索的月访问次数超过9000万,成为全球最大的AI原生搜索引擎。 🌟【大模型应用催生订阅模式“360AI 办公”】
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【西部计算机】科大讯飞大涨点评:AI Agent核心标的
保持高研发投入,持续加码讯飞星火大模型。公司持续加大星火大模型的研发投入和布局,坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控。讯飞星火大模型V4.0七大核心能力全面升级,在8个国际主流测试集中排名第一。 B端+C端双轮驱动,讯飞星火生态逐步繁荣。To B端,2024前三季度,公司大模型相关项目的中标数量和金额在行业里都处于领先位置,且8月份单月中标金额突破1.5个亿,行业排名第一。To C端,2024年前三季度,讯飞星火开发者数量持续高速增长,讯飞星火APP 在安卓端的下载量超过 1.
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【开源中小盘&汽车】站在目前时间点对智能车板块的几个核心观点
1⃣、自动驾驶的投资时点已至。 自动驾驶的核心阶段是L4级Robotaxi的功能和体验。L4不仅可以打破普通消费者的认知障碍(驾驶位可以不坐人)带来真正的破圈效应,同时L4可以实现商业模式的真正创新(不仅仅只是Robotaxi,自动驾驶实现后新的商业模式才会出现)。特斯拉cybercab的发布意味着25-26年即是美国L4级自动驾驶大规模落地商业化的时间。国内和海外目前的技术差距在一年之内,这也意味着国内真正的L4级自动驾驶已至,投资时点已到。 2⃣、体验和降本是推动自动驾驶前行和两大核心驱动力
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【东财电新】德福科技
高抗高强铜箔匹配硅碳/固态,面向消费电子大客户,HVPL4代推进中 #铜箔龙头公司、行业加工费回到合理水平。截止24H1,公司铜箔总产能15万吨/年,24H1出货量4万吨,其中锂电铜箔出货量2.6万吨,电子电路铜箔出货量1.3万吨。上半年公司市占率13.6%,排名第二。24H16μ锂电铜箔加工费有两轮涨价,均价达到1.7-1.9万元/吨,但仍低于行业成本线。目前来看,11月铜箔行业开工率处于高位,加工费预计在年底可上涨至1.9-2万元/吨(6μm)。 #高抗高强铜箔匹配硅碳/固态、匹配消费电子大
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【华创交运】中远海能新造6艘VLCC,行业新订单比重仍可控
公司公告投资新造6艘VLCC,我们认为公司新建油轮或出于运力更新需要(参考22-24年公司共处置4艘VLCC),同时彰显了未来市场的乐观预期。 行业层面看,供给约束支撑运价中枢抬升逻辑未改。最新11月数据,VLCC在手订单运力占总运力比重为8.31%,预计未来24-26年交付1、5、24艘,三年累计交付约3%。若考虑中远海能6艘VLCC新订单,测算行业在手订单占比上升至8.97%,仍处于历史较低水平。 需求端,国内稳增长政策的落地、及后续OPEC+潜在的增产计划等因素有望带动需求提升。 我们持续
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【天风轻纺】奥瑞金:重组并购催化,产业整合可期
■公司并购重组流程昨日已获国家发改委审批,前置流程仅剩外汇管理局审批;目前公司持股中粮包装24.4%且已获张炜(持股22.0%)不可撤销承诺,我们预计后续收购或将顺利完成。 ■短期来看,奥瑞金收购中粮包装完成后,并表后将较大增厚每股净利,市占率大幅提升,产业格局优化;中长期看,参考北美金属包装龙头波尔、皇冠整合(毛利率15-20%,净利率10%,CR2超过70%),国内二片罐盈利弹性释放空间可观(当前仅盈亏平衡,整合后产能规模250亿罐+)。 ■综合考虑国内出口、产能面临的形势,对下阶段的消费应
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【民生电子】电控330亿投资新建晶圆厂,国产设备龙头受益
💡11月8日,北京电控公告新投资项目,拟在亦庄建设12寸晶圆厂,项目总投资330亿元,规划产能5万片,预计2025年Q4完成厂房建设,启动设备搬入,2026年底实现量产。2024/2025/2026年规划投资分别为60亿元/96亿元/88亿元。 ☀同属电控旗下,龙头设备厂商#北方华创或将核心受益。 ➠北方华创为北京电控实控企业,与本次项目实施主体北电集成同属北京电控旗下。2023年公司新签订单超过300亿元,其中集成电路设备占比超70%。 ➠24年来公司陆续突破HDPCVD、双大马士革CCP刻
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【天风通信】运营商大涨点评
业绩确定性高持续性好的优质红利标的 🔥今日三大运营商A/H股大涨,重申核心逻辑: #在AI发展浪潮下未来可期 运营商是算力网络建设主力军,未来算力发展是重中之重,运营商作为算力建设主力军持续推进算力布局。英伟达宣布与软硬公司开展一系列合作,以加快日本的人工智能计划,黄仁勋表示英伟达和软硬已实行全球首个人工智能和5G电信网络。中国三大运营商在人工智能模型及应用同样持续布局,未来有望持续赋能电信行业及千行百业。 #业绩确定性高持续性好 自从提速降费由“普惠降费”向“精准降费”转变后,三大运营商20
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【中金港股】2025年港股市场展望:密云不雨
年底大涨再次重燃了投资者的期待,但过去三年的经验告诉我们,判断这次能否真的不一样,还是要看足以解决当前问题的关键能否兑现。 基准情形下,港股没完全摆脱震荡格局。但估值和仓位出清更彻底,盈利结构更好,使其容易反弹,也可能较A股具有韧性。当前问题根源仍在信用收缩,相比其他方法如降成本,唤起私人加杠杆意愿,解决之道是财政介入,【可观规模】是关键,但面临【现实约束】。 但换个角度看,经济调结构过程中,震荡未必是坏事,急涨未必是好事。震荡市中完全可走出结构性牛市,而“强行”急涨需要透支杠杆。 因此“反弹是
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-13 12:10:01
2024年双十一表现汇总❷:重点「内容电商」平台【国海海外】
#2024年双十一:综合电商/直播电商平台销售额分别达11093亿元/3325亿元 ●据星图数据,#综合电商平台双十一GMVyoy+20%、天猫TOP1;直播电商双十一GMVyoy+54.6%、抖音电商TOP1。 #抖音电商:GMVyoy+28%、略低于预期 ●据官方披露,10月8日至11月11日,超3.3万个品牌成交额同比翻倍,近1.7万个品牌成交额增速超500%,超2000个单品成交额破千万元。“抖音商城双11好物节”期间,累计有275个品牌通过直播带货实现成交额过亿元。 ●据专家披露,#预
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-13 12:09:26
【中金传媒】Yalla|业绩回顾
三季度业绩亮眼,关注新游测试与上线进展 公司公布3Q24业绩:收入同比增长4.4%至8,892万美元,好于公司指引7,500~8,200万美元、Bloomberg一致预期(8,280万美元)和我们预期(8,177万美元),主要系三季度MAU及付费用户数好于预期;3Q24 Non-GAAP净利润4,261万美元,好于Bloomberg一致预期(3,500万美元)和我们预期(3,349万美元)。 ☀发展趋势 1⃣用户规模及付费用户数增长,三季度收入表现好于预期。3Q24公司整体MAU 4,018万人
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小蜜蜂
2024-11-13 12:07:20
【人工智能第一团队|民生计算机】重点推荐【金桥信息】
AI应用风云再起,AI+司法快速落地 多元解纷平台案件处理量环比30%+速度增长。根据公司在公开频道交流,公司新兴业务中的金融法律科技业务整体发展速度较快,多元解纷平台月均接收案件数量环比增长在30%至50%,预计后续仍将呈现环比快速增长态势。 金融法律科技商业模式正式打通。控股孙公司金桥亦法拟向关联方蚂蚁智信收取技术服务费。本次日常关联交易仅涉及金桥亦法向蚂蚁智信收取技术服务费,不包含公司多元解纷平台的技术服务费。考虑到服务费结算周期的问题,公司前期平台运营收费模式已然正式落地。 持续AI+法
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金桥信息
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小蜜蜂
2024-11-13 12:06:27
出处未知 沃尔设备更新: 7月绕包机140多台,11月300多台(已下单200多台); 7月芯线机不到20台,11月接近30台 (下单了几十台芯线机)
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小蜜蜂
2024-11-13 12:06:16
🏆天猫宠物双11 大促榜单亮点点评: 1⃣国产vs外资:尽管前十名榜单中国产/外资占6/4席,和618变化不大,但外资品牌整体排名下降显著,其中皇家(下降4名)/渴望(下降1名)/Instinct(持平) 2⃣国产品牌变更: # 乖宝新品牌弗列加特首次入前5名(618期间为第8名),且弗列加特全网2e+增长190%+,证明中高端品牌运作能力。 # 定位中高端的新零售品牌:凭借工艺类(烘焙等)/原料(非鸡肉等)大单品创新,结合强渠道&营销运营力,排名地位进一步稳固,如鲜朗/蓝氏/诚实一口等。 #
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小蜜蜂
2024-11-13 12:06:05
【三六零——AI之应用】
公司基本盘业务是互联网广告和增值服务,24H1收入占比71%。此外,数字安全占比8%,智能硬件占比15%。 核心逻辑: 🌟【AI引流+AI能力聚合,增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长,为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器,推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访问量迅速增长。公司聚合了国内16家大模型,进一步降低搜索推理成本。24年7月,360AI搜索的月访问次数超过9000万,成为全球最大的AI原生搜索引擎。 🌟【大模型应用催生订阅模式“360AI 办公”】
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2024-11-13 12:05:40
【西部计算机】科大讯飞大涨点评:AI Agent核心标的
保持高研发投入,持续加码讯飞星火大模型。公司持续加大星火大模型的研发投入和布局,坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控。讯飞星火大模型V4.0七大核心能力全面升级,在8个国际主流测试集中排名第一。 B端+C端双轮驱动,讯飞星火生态逐步繁荣。To B端,2024前三季度,公司大模型相关项目的中标数量和金额在行业里都处于领先位置,且8月份单月中标金额突破1.5个亿,行业排名第一。To C端,2024年前三季度,讯飞星火开发者数量持续高速增长,讯飞星火APP 在安卓端的下载量超过 1.
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小蜜蜂
2024-11-13 08:30:53
【开源中小盘&汽车】站在目前时间点对智能车板块的几个核心观点
1⃣、自动驾驶的投资时点已至。 自动驾驶的核心阶段是L4级Robotaxi的功能和体验。L4不仅可以打破普通消费者的认知障碍(驾驶位可以不坐人)带来真正的破圈效应,同时L4可以实现商业模式的真正创新(不仅仅只是Robotaxi,自动驾驶实现后新的商业模式才会出现)。特斯拉cybercab的发布意味着25-26年即是美国L4级自动驾驶大规模落地商业化的时间。国内和海外目前的技术差距在一年之内,这也意味着国内真正的L4级自动驾驶已至,投资时点已到。 2⃣、体验和降本是推动自动驾驶前行和两大核心驱动力
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小蜜蜂
2024-11-13 08:30:22
20241112更新数据 中信icon 中证500加空743,净空11072 沪深300加空516,净空31176 上证五零减空210,净空11177 中证1000减空619,净空29637 今日累计加空430,净空单总数83062 主要玩家数据 中证500减空158,净空15866 沪深300减空2021,净空50396 上证五零加空366,净空25572 中证1000减空5581,净空29042 今日累计减空7394,净空单总数120876 两市成交25507亿,较上个交易日放量430亿。主
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小蜜蜂
2024-11-13 08:30:05
【东财电新】德福科技
高抗高强铜箔匹配硅碳/固态,面向消费电子大客户,HVPL4代推进中 #铜箔龙头公司、行业加工费回到合理水平。截止24H1,公司铜箔总产能15万吨/年,24H1出货量4万吨,其中锂电铜箔出货量2.6万吨,电子电路铜箔出货量1.3万吨。上半年公司市占率13.6%,排名第二。24H16μ锂电铜箔加工费有两轮涨价,均价达到1.7-1.9万元/吨,但仍低于行业成本线。目前来看,11月铜箔行业开工率处于高位,加工费预计在年底可上涨至1.9-2万元/吨(6μm)。 #高抗高强铜箔匹配硅碳/固态、匹配消费电子大
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德福科技
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2024-11-13 08:29:34
【华创交运】中远海能新造6艘VLCC,行业新订单比重仍可控
公司公告投资新造6艘VLCC,我们认为公司新建油轮或出于运力更新需要(参考22-24年公司共处置4艘VLCC),同时彰显了未来市场的乐观预期。 行业层面看,供给约束支撑运价中枢抬升逻辑未改。最新11月数据,VLCC在手订单运力占总运力比重为8.31%,预计未来24-26年交付1、5、24艘,三年累计交付约3%。若考虑中远海能6艘VLCC新订单,测算行业在手订单占比上升至8.97%,仍处于历史较低水平。 需求端,国内稳增长政策的落地、及后续OPEC+潜在的增产计划等因素有望带动需求提升。 我们持续
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小蜜蜂
2024-11-13 08:26:18
【天风轻纺】奥瑞金:重组并购催化,产业整合可期
■公司并购重组流程昨日已获国家发改委审批,前置流程仅剩外汇管理局审批;目前公司持股中粮包装24.4%且已获张炜(持股22.0%)不可撤销承诺,我们预计后续收购或将顺利完成。 ■短期来看,奥瑞金收购中粮包装完成后,并表后将较大增厚每股净利,市占率大幅提升,产业格局优化;中长期看,参考北美金属包装龙头波尔、皇冠整合(毛利率15-20%,净利率10%,CR2超过70%),国内二片罐盈利弹性释放空间可观(当前仅盈亏平衡,整合后产能规模250亿罐+)。 ■综合考虑国内出口、产能面临的形势,对下阶段的消费应
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【民生电子】电控330亿投资新建晶圆厂,国产设备龙头受益
💡11月8日,北京电控公告新投资项目,拟在亦庄建设12寸晶圆厂,项目总投资330亿元,规划产能5万片,预计2025年Q4完成厂房建设,启动设备搬入,2026年底实现量产。2024/2025/2026年规划投资分别为60亿元/96亿元/88亿元。 ☀同属电控旗下,龙头设备厂商#北方华创或将核心受益。 ➠北方华创为北京电控实控企业,与本次项目实施主体北电集成同属北京电控旗下。2023年公司新签订单超过300亿元,其中集成电路设备占比超70%。 ➠24年来公司陆续突破HDPCVD、双大马士革CCP刻
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2024-11-13 12:11:47
【天风通信】运营商大涨点评
业绩确定性高持续性好的优质红利标的 🔥今日三大运营商A/H股大涨,重申核心逻辑: #在AI发展浪潮下未来可期 运营商是算力网络建设主力军,未来算力发展是重中之重,运营商作为算力建设主力军持续推进算力布局。英伟达宣布与软硬公司开展一系列合作,以加快日本的人工智能计划,黄仁勋表示英伟达和软硬已实行全球首个人工智能和5G电信网络。中国三大运营商在人工智能模型及应用同样持续布局,未来有望持续赋能电信行业及千行百业。 #业绩确定性高持续性好 自从提速降费由“普惠降费”向“精准降费”转变后,三大运营商20
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【中金港股】2025年港股市场展望:密云不雨
年底大涨再次重燃了投资者的期待,但过去三年的经验告诉我们,判断这次能否真的不一样,还是要看足以解决当前问题的关键能否兑现。 基准情形下,港股没完全摆脱震荡格局。但估值和仓位出清更彻底,盈利结构更好,使其容易反弹,也可能较A股具有韧性。当前问题根源仍在信用收缩,相比其他方法如降成本,唤起私人加杠杆意愿,解决之道是财政介入,【可观规模】是关键,但面临【现实约束】。 但换个角度看,经济调结构过程中,震荡未必是坏事,急涨未必是好事。震荡市中完全可走出结构性牛市,而“强行”急涨需要透支杠杆。 因此“反弹是
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2024年双十一表现汇总❷:重点「内容电商」平台【国海海外】
#2024年双十一:综合电商/直播电商平台销售额分别达11093亿元/3325亿元 ●据星图数据,#综合电商平台双十一GMVyoy+20%、天猫TOP1;直播电商双十一GMVyoy+54.6%、抖音电商TOP1。 #抖音电商:GMVyoy+28%、略低于预期 ●据官方披露,10月8日至11月11日,超3.3万个品牌成交额同比翻倍,近1.7万个品牌成交额增速超500%,超2000个单品成交额破千万元。“抖音商城双11好物节”期间,累计有275个品牌通过直播带货实现成交额过亿元。 ●据专家披露,#预
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【中金传媒】Yalla|业绩回顾
三季度业绩亮眼,关注新游测试与上线进展 公司公布3Q24业绩:收入同比增长4.4%至8,892万美元,好于公司指引7,500~8,200万美元、Bloomberg一致预期(8,280万美元)和我们预期(8,177万美元),主要系三季度MAU及付费用户数好于预期;3Q24 Non-GAAP净利润4,261万美元,好于Bloomberg一致预期(3,500万美元)和我们预期(3,349万美元)。 ☀发展趋势 1⃣用户规模及付费用户数增长,三季度收入表现好于预期。3Q24公司整体MAU 4,018万人
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【人工智能第一团队|民生计算机】重点推荐【金桥信息】
AI应用风云再起,AI+司法快速落地 多元解纷平台案件处理量环比30%+速度增长。根据公司在公开频道交流,公司新兴业务中的金融法律科技业务整体发展速度较快,多元解纷平台月均接收案件数量环比增长在30%至50%,预计后续仍将呈现环比快速增长态势。 金融法律科技商业模式正式打通。控股孙公司金桥亦法拟向关联方蚂蚁智信收取技术服务费。本次日常关联交易仅涉及金桥亦法向蚂蚁智信收取技术服务费,不包含公司多元解纷平台的技术服务费。考虑到服务费结算周期的问题,公司前期平台运营收费模式已然正式落地。 持续AI+法
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出处未知 沃尔设备更新: 7月绕包机140多台,11月300多台(已下单200多台); 7月芯线机不到20台,11月接近30台 (下单了几十台芯线机)
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🏆天猫宠物双11 大促榜单亮点点评: 1⃣国产vs外资:尽管前十名榜单中国产/外资占6/4席,和618变化不大,但外资品牌整体排名下降显著,其中皇家(下降4名)/渴望(下降1名)/Instinct(持平) 2⃣国产品牌变更: # 乖宝新品牌弗列加特首次入前5名(618期间为第8名),且弗列加特全网2e+增长190%+,证明中高端品牌运作能力。 # 定位中高端的新零售品牌:凭借工艺类(烘焙等)/原料(非鸡肉等)大单品创新,结合强渠道&营销运营力,排名地位进一步稳固,如鲜朗/蓝氏/诚实一口等。 #
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【三六零——AI之应用】
公司基本盘业务是互联网广告和增值服务,24H1收入占比71%。此外,数字安全占比8%,智能硬件占比15%。 核心逻辑: 🌟【AI引流+AI能力聚合,增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长,为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器,推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访问量迅速增长。公司聚合了国内16家大模型,进一步降低搜索推理成本。24年7月,360AI搜索的月访问次数超过9000万,成为全球最大的AI原生搜索引擎。 🌟【大模型应用催生订阅模式“360AI 办公”】
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【西部计算机】科大讯飞大涨点评:AI Agent核心标的
保持高研发投入,持续加码讯飞星火大模型。公司持续加大星火大模型的研发投入和布局,坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控。讯飞星火大模型V4.0七大核心能力全面升级,在8个国际主流测试集中排名第一。 B端+C端双轮驱动,讯飞星火生态逐步繁荣。To B端,2024前三季度,公司大模型相关项目的中标数量和金额在行业里都处于领先位置,且8月份单月中标金额突破1.5个亿,行业排名第一。To C端,2024年前三季度,讯飞星火开发者数量持续高速增长,讯飞星火APP 在安卓端的下载量超过 1.
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【开源中小盘&汽车】站在目前时间点对智能车板块的几个核心观点
1⃣、自动驾驶的投资时点已至。 自动驾驶的核心阶段是L4级Robotaxi的功能和体验。L4不仅可以打破普通消费者的认知障碍(驾驶位可以不坐人)带来真正的破圈效应,同时L4可以实现商业模式的真正创新(不仅仅只是Robotaxi,自动驾驶实现后新的商业模式才会出现)。特斯拉cybercab的发布意味着25-26年即是美国L4级自动驾驶大规模落地商业化的时间。国内和海外目前的技术差距在一年之内,这也意味着国内真正的L4级自动驾驶已至,投资时点已到。 2⃣、体验和降本是推动自动驾驶前行和两大核心驱动力
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20241112更新数据 中信icon 中证500加空743,净空11072 沪深300加空516,净空31176 上证五零减空210,净空11177 中证1000减空619,净空29637 今日累计加空430,净空单总数83062 主要玩家数据 中证500减空158,净空15866 沪深300减空2021,净空50396 上证五零加空366,净空25572 中证1000减空5581,净空29042 今日累计减空7394,净空单总数120876 两市成交25507亿,较上个交易日放量430亿。主
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【东财电新】德福科技
高抗高强铜箔匹配硅碳/固态,面向消费电子大客户,HVPL4代推进中 #铜箔龙头公司、行业加工费回到合理水平。截止24H1,公司铜箔总产能15万吨/年,24H1出货量4万吨,其中锂电铜箔出货量2.6万吨,电子电路铜箔出货量1.3万吨。上半年公司市占率13.6%,排名第二。24H16μ锂电铜箔加工费有两轮涨价,均价达到1.7-1.9万元/吨,但仍低于行业成本线。目前来看,11月铜箔行业开工率处于高位,加工费预计在年底可上涨至1.9-2万元/吨(6μm)。 #高抗高强铜箔匹配硅碳/固态、匹配消费电子大
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【华创交运】中远海能新造6艘VLCC,行业新订单比重仍可控
公司公告投资新造6艘VLCC,我们认为公司新建油轮或出于运力更新需要(参考22-24年公司共处置4艘VLCC),同时彰显了未来市场的乐观预期。 行业层面看,供给约束支撑运价中枢抬升逻辑未改。最新11月数据,VLCC在手订单运力占总运力比重为8.31%,预计未来24-26年交付1、5、24艘,三年累计交付约3%。若考虑中远海能6艘VLCC新订单,测算行业在手订单占比上升至8.97%,仍处于历史较低水平。 需求端,国内稳增长政策的落地、及后续OPEC+潜在的增产计划等因素有望带动需求提升。 我们持续
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【天风轻纺】奥瑞金:重组并购催化,产业整合可期
■公司并购重组流程昨日已获国家发改委审批,前置流程仅剩外汇管理局审批;目前公司持股中粮包装24.4%且已获张炜(持股22.0%)不可撤销承诺,我们预计后续收购或将顺利完成。 ■短期来看,奥瑞金收购中粮包装完成后,并表后将较大增厚每股净利,市占率大幅提升,产业格局优化;中长期看,参考北美金属包装龙头波尔、皇冠整合(毛利率15-20%,净利率10%,CR2超过70%),国内二片罐盈利弹性释放空间可观(当前仅盈亏平衡,整合后产能规模250亿罐+)。 ■综合考虑国内出口、产能面临的形势,对下阶段的消费应
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【民生电子】电控330亿投资新建晶圆厂,国产设备龙头受益
💡11月8日,北京电控公告新投资项目,拟在亦庄建设12寸晶圆厂,项目总投资330亿元,规划产能5万片,预计2025年Q4完成厂房建设,启动设备搬入,2026年底实现量产。2024/2025/2026年规划投资分别为60亿元/96亿元/88亿元。 ☀同属电控旗下,龙头设备厂商#北方华创或将核心受益。 ➠北方华创为北京电控实控企业,与本次项目实施主体北电集成同属北京电控旗下。2023年公司新签订单超过300亿元,其中集成电路设备占比超70%。 ➠24年来公司陆续突破HDPCVD、双大马士革CCP刻
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【天风通信】运营商大涨点评
业绩确定性高持续性好的优质红利标的 🔥今日三大运营商A/H股大涨,重申核心逻辑: #在AI发展浪潮下未来可期 运营商是算力网络建设主力军,未来算力发展是重中之重,运营商作为算力建设主力军持续推进算力布局。英伟达宣布与软硬公司开展一系列合作,以加快日本的人工智能计划,黄仁勋表示英伟达和软硬已实行全球首个人工智能和5G电信网络。中国三大运营商在人工智能模型及应用同样持续布局,未来有望持续赋能电信行业及千行百业。 #业绩确定性高持续性好 自从提速降费由“普惠降费”向“精准降费”转变后,三大运营商20
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年底大涨再次重燃了投资者的期待,但过去三年的经验告诉我们,判断这次能否真的不一样,还是要看足以解决当前问题的关键能否兑现。 基准情形下,港股没完全摆脱震荡格局。但估值和仓位出清更彻底,盈利结构更好,使其容易反弹,也可能较A股具有韧性。当前问题根源仍在信用收缩,相比其他方法如降成本,唤起私人加杠杆意愿,解决之道是财政介入,【可观规模】是关键,但面临【现实约束】。 但换个角度看,经济调结构过程中,震荡未必是坏事,急涨未必是好事。震荡市中完全可走出结构性牛市,而“强行”急涨需要透支杠杆。 因此“反弹是
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#2024年双十一:综合电商/直播电商平台销售额分别达11093亿元/3325亿元 ●据星图数据,#综合电商平台双十一GMVyoy+20%、天猫TOP1;直播电商双十一GMVyoy+54.6%、抖音电商TOP1。 #抖音电商:GMVyoy+28%、略低于预期 ●据官方披露,10月8日至11月11日,超3.3万个品牌成交额同比翻倍,近1.7万个品牌成交额增速超500%,超2000个单品成交额破千万元。“抖音商城双11好物节”期间,累计有275个品牌通过直播带货实现成交额过亿元。 ●据专家披露,#预
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【中金传媒】Yalla|业绩回顾
三季度业绩亮眼,关注新游测试与上线进展 公司公布3Q24业绩:收入同比增长4.4%至8,892万美元,好于公司指引7,500~8,200万美元、Bloomberg一致预期(8,280万美元)和我们预期(8,177万美元),主要系三季度MAU及付费用户数好于预期;3Q24 Non-GAAP净利润4,261万美元,好于Bloomberg一致预期(3,500万美元)和我们预期(3,349万美元)。 ☀发展趋势 1⃣用户规模及付费用户数增长,三季度收入表现好于预期。3Q24公司整体MAU 4,018万人
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2024-11-13 12:07:20
【人工智能第一团队|民生计算机】重点推荐【金桥信息】
AI应用风云再起,AI+司法快速落地 多元解纷平台案件处理量环比30%+速度增长。根据公司在公开频道交流,公司新兴业务中的金融法律科技业务整体发展速度较快,多元解纷平台月均接收案件数量环比增长在30%至50%,预计后续仍将呈现环比快速增长态势。 金融法律科技商业模式正式打通。控股孙公司金桥亦法拟向关联方蚂蚁智信收取技术服务费。本次日常关联交易仅涉及金桥亦法向蚂蚁智信收取技术服务费,不包含公司多元解纷平台的技术服务费。考虑到服务费结算周期的问题,公司前期平台运营收费模式已然正式落地。 持续AI+法
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金桥信息
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小蜜蜂
2024-11-13 12:06:27
出处未知 沃尔设备更新: 7月绕包机140多台,11月300多台(已下单200多台); 7月芯线机不到20台,11月接近30台 (下单了几十台芯线机)
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小蜜蜂
2024-11-13 12:06:16
🏆天猫宠物双11 大促榜单亮点点评: 1⃣国产vs外资:尽管前十名榜单中国产/外资占6/4席,和618变化不大,但外资品牌整体排名下降显著,其中皇家(下降4名)/渴望(下降1名)/Instinct(持平) 2⃣国产品牌变更: # 乖宝新品牌弗列加特首次入前5名(618期间为第8名),且弗列加特全网2e+增长190%+,证明中高端品牌运作能力。 # 定位中高端的新零售品牌:凭借工艺类(烘焙等)/原料(非鸡肉等)大单品创新,结合强渠道&营销运营力,排名地位进一步稳固,如鲜朗/蓝氏/诚实一口等。 #
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小蜜蜂
2024-11-13 12:06:05
【三六零——AI之应用】
公司基本盘业务是互联网广告和增值服务,24H1收入占比71%。此外,数字安全占比8%,智能硬件占比15%。 核心逻辑: 🌟【AI引流+AI能力聚合,增加广告变现和订阅收入】 🌟【大模型应用流量迅速增长,为广告变现提供基础】AI重塑搜索和浏览器,推出360AI 搜索和360AI 浏览器等应用访问量迅速增长。公司聚合了国内16家大模型,进一步降低搜索推理成本。24年7月,360AI搜索的月访问次数超过9000万,成为全球最大的AI原生搜索引擎。 🌟【大模型应用催生订阅模式“360AI 办公”】
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三六零
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小蜜蜂
2024-11-13 12:05:40
【西部计算机】科大讯飞大涨点评:AI Agent核心标的
保持高研发投入,持续加码讯飞星火大模型。公司持续加大星火大模型的研发投入和布局,坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控。讯飞星火大模型V4.0七大核心能力全面升级,在8个国际主流测试集中排名第一。 B端+C端双轮驱动,讯飞星火生态逐步繁荣。To B端,2024前三季度,公司大模型相关项目的中标数量和金额在行业里都处于领先位置,且8月份单月中标金额突破1.5个亿,行业排名第一。To C端,2024年前三季度,讯飞星火开发者数量持续高速增长,讯飞星火APP 在安卓端的下载量超过 1.
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科大讯飞
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小蜜蜂
2024-11-13 08:30:53
【开源中小盘&汽车】站在目前时间点对智能车板块的几个核心观点
1⃣、自动驾驶的投资时点已至。 自动驾驶的核心阶段是L4级Robotaxi的功能和体验。L4不仅可以打破普通消费者的认知障碍(驾驶位可以不坐人)带来真正的破圈效应,同时L4可以实现商业模式的真正创新(不仅仅只是Robotaxi,自动驾驶实现后新的商业模式才会出现)。特斯拉cybercab的发布意味着25-26年即是美国L4级自动驾驶大规模落地商业化的时间。国内和海外目前的技术差距在一年之内,这也意味着国内真正的L4级自动驾驶已至,投资时点已到。 2⃣、体验和降本是推动自动驾驶前行和两大核心驱动力
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小蜜蜂
2024-11-13 08:30:22
20241112更新数据 中信icon 中证500加空743,净空11072 沪深300加空516,净空31176 上证五零减空210,净空11177 中证1000减空619,净空29637 今日累计加空430,净空单总数83062 主要玩家数据 中证500减空158,净空15866 沪深300减空2021,净空50396 上证五零加空366,净空25572 中证1000减空5581,净空29042 今日累计减空7394,净空单总数120876 两市成交25507亿,较上个交易日放量430亿。主
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小蜜蜂
2024-11-13 08:30:05
【东财电新】德福科技
高抗高强铜箔匹配硅碳/固态,面向消费电子大客户,HVPL4代推进中 #铜箔龙头公司、行业加工费回到合理水平。截止24H1,公司铜箔总产能15万吨/年,24H1出货量4万吨,其中锂电铜箔出货量2.6万吨,电子电路铜箔出货量1.3万吨。上半年公司市占率13.6%,排名第二。24H16μ锂电铜箔加工费有两轮涨价,均价达到1.7-1.9万元/吨,但仍低于行业成本线。目前来看,11月铜箔行业开工率处于高位,加工费预计在年底可上涨至1.9-2万元/吨(6μm)。 #高抗高强铜箔匹配硅碳/固态、匹配消费电子大
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德福科技
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小蜜蜂
2024-11-13 08:29:34
【华创交运】中远海能新造6艘VLCC,行业新订单比重仍可控
公司公告投资新造6艘VLCC,我们认为公司新建油轮或出于运力更新需要(参考22-24年公司共处置4艘VLCC),同时彰显了未来市场的乐观预期。 行业层面看,供给约束支撑运价中枢抬升逻辑未改。最新11月数据,VLCC在手订单运力占总运力比重为8.31%,预计未来24-26年交付1、5、24艘,三年累计交付约3%。若考虑中远海能6艘VLCC新订单,测算行业在手订单占比上升至8.97%,仍处于历史较低水平。 需求端,国内稳增长政策的落地、及后续OPEC+潜在的增产计划等因素有望带动需求提升。 我们持续
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招商南油
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小蜜蜂
2024-11-13 08:26:18
【天风轻纺】奥瑞金:重组并购催化,产业整合可期
■公司并购重组流程昨日已获国家发改委审批,前置流程仅剩外汇管理局审批;目前公司持股中粮包装24.4%且已获张炜(持股22.0%)不可撤销承诺,我们预计后续收购或将顺利完成。 ■短期来看,奥瑞金收购中粮包装完成后,并表后将较大增厚每股净利,市占率大幅提升,产业格局优化;中长期看,参考北美金属包装龙头波尔、皇冠整合(毛利率15-20%,净利率10%,CR2超过70%),国内二片罐盈利弹性释放空间可观(当前仅盈亏平衡,整合后产能规模250亿罐+)。 ■综合考虑国内出口、产能面临的形势,对下阶段的消费应
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奥瑞金
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