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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-11-11 12:13:46
‼️再更新!我们主要上调绿的谐波预期! 传统主业:公司目前单价1400元➕,虽然部分客户为保证/提高市场份额,做了价格让步,但是由于客户层次提升和产品结构优化,保持了不错的格局,未来全球协作机器人龙头,四大家机器人其中最少两家明年即将有重大的突破; 人形领域:公司仍然保持了和大客户持续的产品开发过程送样更新等,#并没有市场误传的停止合作等信息,目前大客户全机三个主要型号谐波都在送样,目前还没有汽车行业“俗称”的定点,但是公司目前实质上已经在深度合作,而且对于谐波的要求已经达到了“非常极限”的水平
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小蜜蜂
2024-11-11 12:11:48
【东吴电新】固态电池:三大事件连续催化,硫化物迎来高关注
事件:①11月5日,华为公布硫化物固态电解质专利;②11月6日,晚点Auto称宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线,已进入20Ah样品试制阶段;③11月7日,太蓝新能源-长安汽车发布无隔膜固态电池,计划27年实现无隔膜全固态批量生产。#主要变化在于硫化物。 观点重申 #24年国内开始加大支持力度、固态电池逻辑具备持续性。海外加码固态电池希望弯道超车,24年频繁宣传量产计划,引发国内危机意识,政府层面加快固态电池研发和支持力度,提供固态电池底层的支撑逻辑。分阶段看,①半
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天奈科技
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小蜜蜂
2024-11-11 12:10:33
领导好!跟您简单汇报一下#数据要素 的最新观点。
在TMT高标存在潜在盘整趋势下,建议关注数据要素的交易性机会。 从23年初到现在当明面大主线AI、华为、XC等因为筹码原因导致高位盘整的时候,通常数据要素会有一波不错的收益。虽然短期商业模式可能无法大规模复制,但是数据要素#永远符合中国发展核心价值观 以及这个板块 #持续拥有看的见的政策催化(目前数据局还有3-4个政策未下发)。因此我们始终认为,数据要素是目前计算机板块中的最强副线,每一轮热门赛道滞涨了都可以选它! 从标的选择上来说,我们更建议关注存在预期改善的标的: #数据局一直在提的公共数据
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久远银海
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小蜜蜂
2024-11-11 12:09:11
【江淮汽车】“千亿江淮”的心路历程
千亿达成,感谢各位领导的信任,请继续支持国信汽车JJK 早在去年底和今年一季度,江淮汽车200-350亿市值时,本人当时坚定喊出车发布前,实现“千亿江淮”的目标。在此,向各位领导复盘以及论证这轮江淮汽车的预期行情的节奏。 #早期PS估值是稳定后PE估值的预演 复盘赛力斯去年9-10月的行情,当时只是m7预期,对m9预期还不高,市场交易出来了约1200亿市值,以当时“35万销量*25万ASP”的市场预期看,市场交易出了1.4倍PS。再看现在的pe预期,参考三季报以及后续股权收购后利润增厚情况,预计
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江淮汽车
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小蜜蜂
2024-11-11 12:06:15
【浙商电新 | 邱世梁/陈明雨】BC产业链推荐
BC风起,关注主链、辅材及设备投资机会 【#从竞争到合作、BC龙头齐聚技术峰会】 11月20日-22日,第12届bifi PV Workshop 2024国际峰会将在珠海隆重举行,峰会主题聚焦于“双面BC技术”。国际太阳能研究中心(Konstanz)创始人、委员会成员Radovan Kopecek表示:“我们非常有信心,未来BC技术将成为主流的电池及组件技术之一。”此次会议是BC阵营首次大规模全产业链的会议,峰会期间,#隆基绿能、TCL中环、协鑫科技、TU-Delft、帝尔激光、梅耶博格、先导智
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爱旭股份
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小蜜蜂
2024-11-11 12:02:17
【申万传媒】易点天下更新
Applovin超预期,看好AI营销方向应用落地 海外程序化广告交易平台Applovin持续超预期,看好国内出海服务龙头易点天下。 【Applovin 24Q3业绩超预期(年初至今涨幅628%)】。AI应用在营销方向率先落地。AppLovin 的人工智能驱动广告技术软件 Axon 的成功是其业绩提升的重要因素,24Q3软件部门收入同比增长66%。Axon内完成大规模的广告拍卖,不仅提高了广告投放的精准度,可以识别可能下载客户应用的用户以及持续并加深与这些应用互动的信息,为广告商带来更多价值,而且
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易点天下
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小蜜蜂
2024-11-10 14:49:26
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1110
风险偏好催化产业主题、中短期走势仍依赖市场环境因素】 过去几周我们强调的三点包括:①短期基本面不及预期,估值水平由风险偏好主导。②但是美国大选结果带来新的趋势方向的交易性机会。③风险偏好和流动性决定波动幅度和节奏。 行情变化符合我们的判断:信创自主可控提速加大力度的预期会增强,无论传统意义上狭义的信创领域还是行业信创和广义的EDA等工业软件等范围内。后期判断,①短期,鉴于基本面和估值的现实情况,行业走势仍然将是风险偏好主导、流动性变化支撑或制约 ②另一方面,中长期产业趋势会加强。 主要产业主题方
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-10 14:48:51
【华西军工】重点推荐卫星互联网
事件:近日,苹果公司公告拟向美国低轨卫星通讯公司Globalstar(全球星)投资15亿美元。巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判。NASA支持SpaceX 部署400颗甚低地球轨道卫星(VLEO)。由于需求旺盛,星链(Starlink)不得不暂停部分非洲大城市的新用户注册。公司正在努力提高非洲大城市地区的互联网容量。 点评: SpaceX的“星链”已发射卫星总数达7001颗,在105个国家和地区落地服务,全球付费用户达370万。其有效措施包括:控制卫星成本;边建
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中国卫通
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小蜜蜂
2024-11-10 14:48:19
【天风电新】固态系列3:天奈科技交流要点-1110
1、固态碳管用量增加原因:固态正负极要加大几个点到十几个点的固态电解质,有很好的离子导电性,但没有电子导电性,故【对碳管的需求大幅提高】。 2、固态添加比例:具体比例取决于用途和碳管带机选择,比如1-2代需要加2-3%,【大部分选择单多壁混合,添加比例在0.5-1%】,目前非固态是0.2-0.3%,越往全固态走加的越多。 3、锂金属和硅负极:锂金属太难了,硅碳负极可以支持做到500的能量密度,增加添加比例即可(从目前的几个点到几十个点),但同时需要单壁管改善导电性。 4、四代和单壁应用:主要用在
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天奈科技
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小蜜蜂
2024-11-10 14:47:50
【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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杭可科技
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小蜜蜂
2024-11-10 14:47:17
【德邦宏观】国内需求叠加产业需求
价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-10 12:15:10
【天风通信】卫星板块大涨点评
巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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信科移动
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小蜜蜂
2024-11-10 12:14:05
【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:40
【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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三孚新科
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小蜜蜂
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【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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中国软件
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【东吴电新】固态电池:三大事件连续催化,硫化物迎来高关注
事件:①11月5日,华为公布硫化物固态电解质专利;②11月6日,晚点Auto称宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线,已进入20Ah样品试制阶段;③11月7日,太蓝新能源-长安汽车发布无隔膜固态电池,计划27年实现无隔膜全固态批量生产。#主要变化在于硫化物。 观点重申 #24年国内开始加大支持力度、固态电池逻辑具备持续性。海外加码固态电池希望弯道超车,24年频繁宣传量产计划,引发国内危机意识,政府层面加快固态电池研发和支持力度,提供固态电池底层的支撑逻辑。分阶段看,①半
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领导好!跟您简单汇报一下#数据要素 的最新观点。
在TMT高标存在潜在盘整趋势下,建议关注数据要素的交易性机会。 从23年初到现在当明面大主线AI、华为、XC等因为筹码原因导致高位盘整的时候,通常数据要素会有一波不错的收益。虽然短期商业模式可能无法大规模复制,但是数据要素#永远符合中国发展核心价值观 以及这个板块 #持续拥有看的见的政策催化(目前数据局还有3-4个政策未下发)。因此我们始终认为,数据要素是目前计算机板块中的最强副线,每一轮热门赛道滞涨了都可以选它! 从标的选择上来说,我们更建议关注存在预期改善的标的: #数据局一直在提的公共数据
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【江淮汽车】“千亿江淮”的心路历程
千亿达成,感谢各位领导的信任,请继续支持国信汽车JJK 早在去年底和今年一季度,江淮汽车200-350亿市值时,本人当时坚定喊出车发布前,实现“千亿江淮”的目标。在此,向各位领导复盘以及论证这轮江淮汽车的预期行情的节奏。 #早期PS估值是稳定后PE估值的预演 复盘赛力斯去年9-10月的行情,当时只是m7预期,对m9预期还不高,市场交易出来了约1200亿市值,以当时“35万销量*25万ASP”的市场预期看,市场交易出了1.4倍PS。再看现在的pe预期,参考三季报以及后续股权收购后利润增厚情况,预计
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【浙商电新 | 邱世梁/陈明雨】BC产业链推荐
BC风起,关注主链、辅材及设备投资机会 【#从竞争到合作、BC龙头齐聚技术峰会】 11月20日-22日,第12届bifi PV Workshop 2024国际峰会将在珠海隆重举行,峰会主题聚焦于“双面BC技术”。国际太阳能研究中心(Konstanz)创始人、委员会成员Radovan Kopecek表示:“我们非常有信心,未来BC技术将成为主流的电池及组件技术之一。”此次会议是BC阵营首次大规模全产业链的会议,峰会期间,#隆基绿能、TCL中环、协鑫科技、TU-Delft、帝尔激光、梅耶博格、先导智
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【申万传媒】易点天下更新
Applovin超预期,看好AI营销方向应用落地 海外程序化广告交易平台Applovin持续超预期,看好国内出海服务龙头易点天下。 【Applovin 24Q3业绩超预期(年初至今涨幅628%)】。AI应用在营销方向率先落地。AppLovin 的人工智能驱动广告技术软件 Axon 的成功是其业绩提升的重要因素,24Q3软件部门收入同比增长66%。Axon内完成大规模的广告拍卖,不仅提高了广告投放的精准度,可以识别可能下载客户应用的用户以及持续并加深与这些应用互动的信息,为广告商带来更多价值,而且
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【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1110
风险偏好催化产业主题、中短期走势仍依赖市场环境因素】 过去几周我们强调的三点包括:①短期基本面不及预期,估值水平由风险偏好主导。②但是美国大选结果带来新的趋势方向的交易性机会。③风险偏好和流动性决定波动幅度和节奏。 行情变化符合我们的判断:信创自主可控提速加大力度的预期会增强,无论传统意义上狭义的信创领域还是行业信创和广义的EDA等工业软件等范围内。后期判断,①短期,鉴于基本面和估值的现实情况,行业走势仍然将是风险偏好主导、流动性变化支撑或制约 ②另一方面,中长期产业趋势会加强。 主要产业主题方
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中信证券
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【华西军工】重点推荐卫星互联网
事件:近日,苹果公司公告拟向美国低轨卫星通讯公司Globalstar(全球星)投资15亿美元。巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判。NASA支持SpaceX 部署400颗甚低地球轨道卫星(VLEO)。由于需求旺盛,星链(Starlink)不得不暂停部分非洲大城市的新用户注册。公司正在努力提高非洲大城市地区的互联网容量。 点评: SpaceX的“星链”已发射卫星总数达7001颗,在105个国家和地区落地服务,全球付费用户达370万。其有效措施包括:控制卫星成本;边建
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【天风电新】固态系列3:天奈科技交流要点-1110
1、固态碳管用量增加原因:固态正负极要加大几个点到十几个点的固态电解质,有很好的离子导电性,但没有电子导电性,故【对碳管的需求大幅提高】。 2、固态添加比例:具体比例取决于用途和碳管带机选择,比如1-2代需要加2-3%,【大部分选择单多壁混合,添加比例在0.5-1%】,目前非固态是0.2-0.3%,越往全固态走加的越多。 3、锂金属和硅负极:锂金属太难了,硅碳负极可以支持做到500的能量密度,增加添加比例即可(从目前的几个点到几十个点),但同时需要单壁管改善导电性。 4、四代和单壁应用:主要用在
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【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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【德邦宏观】国内需求叠加产业需求
价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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【天风通信】卫星板块大涨点评
巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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【东吴电新】固态电池:三大事件连续催化,硫化物迎来高关注
事件:①11月5日,华为公布硫化物固态电解质专利;②11月6日,晚点Auto称宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线,已进入20Ah样品试制阶段;③11月7日,太蓝新能源-长安汽车发布无隔膜固态电池,计划27年实现无隔膜全固态批量生产。#主要变化在于硫化物。 观点重申 #24年国内开始加大支持力度、固态电池逻辑具备持续性。海外加码固态电池希望弯道超车,24年频繁宣传量产计划,引发国内危机意识,政府层面加快固态电池研发和支持力度,提供固态电池底层的支撑逻辑。分阶段看,①半
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领导好!跟您简单汇报一下#数据要素 的最新观点。
在TMT高标存在潜在盘整趋势下,建议关注数据要素的交易性机会。 从23年初到现在当明面大主线AI、华为、XC等因为筹码原因导致高位盘整的时候,通常数据要素会有一波不错的收益。虽然短期商业模式可能无法大规模复制,但是数据要素#永远符合中国发展核心价值观 以及这个板块 #持续拥有看的见的政策催化(目前数据局还有3-4个政策未下发)。因此我们始终认为,数据要素是目前计算机板块中的最强副线,每一轮热门赛道滞涨了都可以选它! 从标的选择上来说,我们更建议关注存在预期改善的标的: #数据局一直在提的公共数据
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2024-11-11 12:09:11
【江淮汽车】“千亿江淮”的心路历程
千亿达成,感谢各位领导的信任,请继续支持国信汽车JJK 早在去年底和今年一季度,江淮汽车200-350亿市值时,本人当时坚定喊出车发布前,实现“千亿江淮”的目标。在此,向各位领导复盘以及论证这轮江淮汽车的预期行情的节奏。 #早期PS估值是稳定后PE估值的预演 复盘赛力斯去年9-10月的行情,当时只是m7预期,对m9预期还不高,市场交易出来了约1200亿市值,以当时“35万销量*25万ASP”的市场预期看,市场交易出了1.4倍PS。再看现在的pe预期,参考三季报以及后续股权收购后利润增厚情况,预计
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江淮汽车
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小蜜蜂
2024-11-11 12:06:15
【浙商电新 | 邱世梁/陈明雨】BC产业链推荐
BC风起,关注主链、辅材及设备投资机会 【#从竞争到合作、BC龙头齐聚技术峰会】 11月20日-22日,第12届bifi PV Workshop 2024国际峰会将在珠海隆重举行,峰会主题聚焦于“双面BC技术”。国际太阳能研究中心(Konstanz)创始人、委员会成员Radovan Kopecek表示:“我们非常有信心,未来BC技术将成为主流的电池及组件技术之一。”此次会议是BC阵营首次大规模全产业链的会议,峰会期间,#隆基绿能、TCL中环、协鑫科技、TU-Delft、帝尔激光、梅耶博格、先导智
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爱旭股份
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小蜜蜂
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【申万传媒】易点天下更新
Applovin超预期,看好AI营销方向应用落地 海外程序化广告交易平台Applovin持续超预期,看好国内出海服务龙头易点天下。 【Applovin 24Q3业绩超预期(年初至今涨幅628%)】。AI应用在营销方向率先落地。AppLovin 的人工智能驱动广告技术软件 Axon 的成功是其业绩提升的重要因素,24Q3软件部门收入同比增长66%。Axon内完成大规模的广告拍卖,不仅提高了广告投放的精准度,可以识别可能下载客户应用的用户以及持续并加深与这些应用互动的信息,为广告商带来更多价值,而且
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易点天下
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小蜜蜂
2024-11-10 14:49:26
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1110
风险偏好催化产业主题、中短期走势仍依赖市场环境因素】 过去几周我们强调的三点包括:①短期基本面不及预期,估值水平由风险偏好主导。②但是美国大选结果带来新的趋势方向的交易性机会。③风险偏好和流动性决定波动幅度和节奏。 行情变化符合我们的判断:信创自主可控提速加大力度的预期会增强,无论传统意义上狭义的信创领域还是行业信创和广义的EDA等工业软件等范围内。后期判断,①短期,鉴于基本面和估值的现实情况,行业走势仍然将是风险偏好主导、流动性变化支撑或制约 ②另一方面,中长期产业趋势会加强。 主要产业主题方
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-10 14:48:51
【华西军工】重点推荐卫星互联网
事件:近日,苹果公司公告拟向美国低轨卫星通讯公司Globalstar(全球星)投资15亿美元。巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判。NASA支持SpaceX 部署400颗甚低地球轨道卫星(VLEO)。由于需求旺盛,星链(Starlink)不得不暂停部分非洲大城市的新用户注册。公司正在努力提高非洲大城市地区的互联网容量。 点评: SpaceX的“星链”已发射卫星总数达7001颗,在105个国家和地区落地服务,全球付费用户达370万。其有效措施包括:控制卫星成本;边建
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中国卫通
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小蜜蜂
2024-11-10 14:48:19
【天风电新】固态系列3:天奈科技交流要点-1110
1、固态碳管用量增加原因:固态正负极要加大几个点到十几个点的固态电解质,有很好的离子导电性,但没有电子导电性,故【对碳管的需求大幅提高】。 2、固态添加比例:具体比例取决于用途和碳管带机选择,比如1-2代需要加2-3%,【大部分选择单多壁混合,添加比例在0.5-1%】,目前非固态是0.2-0.3%,越往全固态走加的越多。 3、锂金属和硅负极:锂金属太难了,硅碳负极可以支持做到500的能量密度,增加添加比例即可(从目前的几个点到几十个点),但同时需要单壁管改善导电性。 4、四代和单壁应用:主要用在
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天奈科技
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小蜜蜂
2024-11-10 14:47:50
【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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杭可科技
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小蜜蜂
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【德邦宏观】国内需求叠加产业需求
价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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小蜜蜂
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【天风通信】卫星板块大涨点评
巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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信科移动
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小蜜蜂
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【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:40
【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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三孚新科
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:07
【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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中国软件
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小蜜蜂
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‼️再更新!我们主要上调绿的谐波预期! 传统主业:公司目前单价1400元➕,虽然部分客户为保证/提高市场份额,做了价格让步,但是由于客户层次提升和产品结构优化,保持了不错的格局,未来全球协作机器人龙头,四大家机器人其中最少两家明年即将有重大的突破; 人形领域:公司仍然保持了和大客户持续的产品开发过程送样更新等,#并没有市场误传的停止合作等信息,目前大客户全机三个主要型号谐波都在送样,目前还没有汽车行业“俗称”的定点,但是公司目前实质上已经在深度合作,而且对于谐波的要求已经达到了“非常极限”的水平
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小蜜蜂
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【东吴电新】固态电池:三大事件连续催化,硫化物迎来高关注
事件:①11月5日,华为公布硫化物固态电解质专利;②11月6日,晚点Auto称宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线,已进入20Ah样品试制阶段;③11月7日,太蓝新能源-长安汽车发布无隔膜固态电池,计划27年实现无隔膜全固态批量生产。#主要变化在于硫化物。 观点重申 #24年国内开始加大支持力度、固态电池逻辑具备持续性。海外加码固态电池希望弯道超车,24年频繁宣传量产计划,引发国内危机意识,政府层面加快固态电池研发和支持力度,提供固态电池底层的支撑逻辑。分阶段看,①半
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天奈科技
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小蜜蜂
2024-11-11 12:10:33
领导好!跟您简单汇报一下#数据要素 的最新观点。
在TMT高标存在潜在盘整趋势下,建议关注数据要素的交易性机会。 从23年初到现在当明面大主线AI、华为、XC等因为筹码原因导致高位盘整的时候,通常数据要素会有一波不错的收益。虽然短期商业模式可能无法大规模复制,但是数据要素#永远符合中国发展核心价值观 以及这个板块 #持续拥有看的见的政策催化(目前数据局还有3-4个政策未下发)。因此我们始终认为,数据要素是目前计算机板块中的最强副线,每一轮热门赛道滞涨了都可以选它! 从标的选择上来说,我们更建议关注存在预期改善的标的: #数据局一直在提的公共数据
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久远银海
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【江淮汽车】“千亿江淮”的心路历程
千亿达成,感谢各位领导的信任,请继续支持国信汽车JJK 早在去年底和今年一季度,江淮汽车200-350亿市值时,本人当时坚定喊出车发布前,实现“千亿江淮”的目标。在此,向各位领导复盘以及论证这轮江淮汽车的预期行情的节奏。 #早期PS估值是稳定后PE估值的预演 复盘赛力斯去年9-10月的行情,当时只是m7预期,对m9预期还不高,市场交易出来了约1200亿市值,以当时“35万销量*25万ASP”的市场预期看,市场交易出了1.4倍PS。再看现在的pe预期,参考三季报以及后续股权收购后利润增厚情况,预计
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【浙商电新 | 邱世梁/陈明雨】BC产业链推荐
BC风起,关注主链、辅材及设备投资机会 【#从竞争到合作、BC龙头齐聚技术峰会】 11月20日-22日,第12届bifi PV Workshop 2024国际峰会将在珠海隆重举行,峰会主题聚焦于“双面BC技术”。国际太阳能研究中心(Konstanz)创始人、委员会成员Radovan Kopecek表示:“我们非常有信心,未来BC技术将成为主流的电池及组件技术之一。”此次会议是BC阵营首次大规模全产业链的会议,峰会期间,#隆基绿能、TCL中环、协鑫科技、TU-Delft、帝尔激光、梅耶博格、先导智
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【申万传媒】易点天下更新
Applovin超预期,看好AI营销方向应用落地 海外程序化广告交易平台Applovin持续超预期,看好国内出海服务龙头易点天下。 【Applovin 24Q3业绩超预期(年初至今涨幅628%)】。AI应用在营销方向率先落地。AppLovin 的人工智能驱动广告技术软件 Axon 的成功是其业绩提升的重要因素,24Q3软件部门收入同比增长66%。Axon内完成大规模的广告拍卖,不仅提高了广告投放的精准度,可以识别可能下载客户应用的用户以及持续并加深与这些应用互动的信息,为广告商带来更多价值,而且
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【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1110
风险偏好催化产业主题、中短期走势仍依赖市场环境因素】 过去几周我们强调的三点包括:①短期基本面不及预期,估值水平由风险偏好主导。②但是美国大选结果带来新的趋势方向的交易性机会。③风险偏好和流动性决定波动幅度和节奏。 行情变化符合我们的判断:信创自主可控提速加大力度的预期会增强,无论传统意义上狭义的信创领域还是行业信创和广义的EDA等工业软件等范围内。后期判断,①短期,鉴于基本面和估值的现实情况,行业走势仍然将是风险偏好主导、流动性变化支撑或制约 ②另一方面,中长期产业趋势会加强。 主要产业主题方
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中信证券
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【华西军工】重点推荐卫星互联网
事件:近日,苹果公司公告拟向美国低轨卫星通讯公司Globalstar(全球星)投资15亿美元。巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判。NASA支持SpaceX 部署400颗甚低地球轨道卫星(VLEO)。由于需求旺盛,星链(Starlink)不得不暂停部分非洲大城市的新用户注册。公司正在努力提高非洲大城市地区的互联网容量。 点评: SpaceX的“星链”已发射卫星总数达7001颗,在105个国家和地区落地服务,全球付费用户达370万。其有效措施包括:控制卫星成本;边建
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【天风电新】固态系列3:天奈科技交流要点-1110
1、固态碳管用量增加原因:固态正负极要加大几个点到十几个点的固态电解质,有很好的离子导电性,但没有电子导电性,故【对碳管的需求大幅提高】。 2、固态添加比例:具体比例取决于用途和碳管带机选择,比如1-2代需要加2-3%,【大部分选择单多壁混合,添加比例在0.5-1%】,目前非固态是0.2-0.3%,越往全固态走加的越多。 3、锂金属和硅负极:锂金属太难了,硅碳负极可以支持做到500的能量密度,增加添加比例即可(从目前的几个点到几十个点),但同时需要单壁管改善导电性。 4、四代和单壁应用:主要用在
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天奈科技
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【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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【德邦宏观】国内需求叠加产业需求
价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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【天风通信】卫星板块大涨点评
巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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【东吴电新】固态电池:三大事件连续催化,硫化物迎来高关注
事件:①11月5日,华为公布硫化物固态电解质专利;②11月6日,晚点Auto称宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线,已进入20Ah样品试制阶段;③11月7日,太蓝新能源-长安汽车发布无隔膜固态电池,计划27年实现无隔膜全固态批量生产。#主要变化在于硫化物。 观点重申 #24年国内开始加大支持力度、固态电池逻辑具备持续性。海外加码固态电池希望弯道超车,24年频繁宣传量产计划,引发国内危机意识,政府层面加快固态电池研发和支持力度,提供固态电池底层的支撑逻辑。分阶段看,①半
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领导好!跟您简单汇报一下#数据要素 的最新观点。
在TMT高标存在潜在盘整趋势下,建议关注数据要素的交易性机会。 从23年初到现在当明面大主线AI、华为、XC等因为筹码原因导致高位盘整的时候,通常数据要素会有一波不错的收益。虽然短期商业模式可能无法大规模复制,但是数据要素#永远符合中国发展核心价值观 以及这个板块 #持续拥有看的见的政策催化(目前数据局还有3-4个政策未下发)。因此我们始终认为,数据要素是目前计算机板块中的最强副线,每一轮热门赛道滞涨了都可以选它! 从标的选择上来说,我们更建议关注存在预期改善的标的: #数据局一直在提的公共数据
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【江淮汽车】“千亿江淮”的心路历程
千亿达成,感谢各位领导的信任,请继续支持国信汽车JJK 早在去年底和今年一季度,江淮汽车200-350亿市值时,本人当时坚定喊出车发布前,实现“千亿江淮”的目标。在此,向各位领导复盘以及论证这轮江淮汽车的预期行情的节奏。 #早期PS估值是稳定后PE估值的预演 复盘赛力斯去年9-10月的行情,当时只是m7预期,对m9预期还不高,市场交易出来了约1200亿市值,以当时“35万销量*25万ASP”的市场预期看,市场交易出了1.4倍PS。再看现在的pe预期,参考三季报以及后续股权收购后利润增厚情况,预计
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【申万传媒】易点天下更新
Applovin超预期,看好AI营销方向应用落地 海外程序化广告交易平台Applovin持续超预期,看好国内出海服务龙头易点天下。 【Applovin 24Q3业绩超预期(年初至今涨幅628%)】。AI应用在营销方向率先落地。AppLovin 的人工智能驱动广告技术软件 Axon 的成功是其业绩提升的重要因素,24Q3软件部门收入同比增长66%。Axon内完成大规模的广告拍卖,不仅提高了广告投放的精准度,可以识别可能下载客户应用的用户以及持续并加深与这些应用互动的信息,为广告商带来更多价值,而且
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2024-11-10 14:49:26
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1110
风险偏好催化产业主题、中短期走势仍依赖市场环境因素】 过去几周我们强调的三点包括:①短期基本面不及预期,估值水平由风险偏好主导。②但是美国大选结果带来新的趋势方向的交易性机会。③风险偏好和流动性决定波动幅度和节奏。 行情变化符合我们的判断:信创自主可控提速加大力度的预期会增强,无论传统意义上狭义的信创领域还是行业信创和广义的EDA等工业软件等范围内。后期判断,①短期,鉴于基本面和估值的现实情况,行业走势仍然将是风险偏好主导、流动性变化支撑或制约 ②另一方面,中长期产业趋势会加强。 主要产业主题方
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-10 14:48:51
【华西军工】重点推荐卫星互联网
事件:近日,苹果公司公告拟向美国低轨卫星通讯公司Globalstar(全球星)投资15亿美元。巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判。NASA支持SpaceX 部署400颗甚低地球轨道卫星(VLEO)。由于需求旺盛,星链(Starlink)不得不暂停部分非洲大城市的新用户注册。公司正在努力提高非洲大城市地区的互联网容量。 点评: SpaceX的“星链”已发射卫星总数达7001颗,在105个国家和地区落地服务,全球付费用户达370万。其有效措施包括:控制卫星成本;边建
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中国卫通
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小蜜蜂
2024-11-10 14:48:19
【天风电新】固态系列3:天奈科技交流要点-1110
1、固态碳管用量增加原因:固态正负极要加大几个点到十几个点的固态电解质,有很好的离子导电性,但没有电子导电性,故【对碳管的需求大幅提高】。 2、固态添加比例:具体比例取决于用途和碳管带机选择,比如1-2代需要加2-3%,【大部分选择单多壁混合,添加比例在0.5-1%】,目前非固态是0.2-0.3%,越往全固态走加的越多。 3、锂金属和硅负极:锂金属太难了,硅碳负极可以支持做到500的能量密度,增加添加比例即可(从目前的几个点到几十个点),但同时需要单壁管改善导电性。 4、四代和单壁应用:主要用在
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天奈科技
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小蜜蜂
2024-11-10 14:47:50
【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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杭可科技
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小蜜蜂
2024-11-10 14:47:17
【德邦宏观】国内需求叠加产业需求
价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-10 12:15:10
【天风通信】卫星板块大涨点评
巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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信科移动
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小蜜蜂
2024-11-10 12:14:05
【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:40
【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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三孚新科
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:07
【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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中国软件
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