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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-11-05 07:17:46
【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:17:16
【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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黑芝麻
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:43
【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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英派斯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:05
【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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时创能源
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小蜜蜂
2024-11-05 07:15:33
【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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百胜中国
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小蜜蜂
2024-11-05 07:15:03
【中泰电新】PAA竞争格局良好,建议关注日播时尚
1、PAA的作用:目前主流负极粘结剂配方两种,SBR+CMC、SBR+CMC+PAA。PAA是线性的粘结剂,除了可以粘结活性物质外,线性的分子能抑制活性物质在充放电过程中的膨胀,对电池循环寿命有一定提升。 2、应用现状:预计头部电池厂在储能、大巴车等需要长循环的场景中,都会用含PAA的方案。在CTP动力方案中,也大多会使用PAA,没有了模组的限制,对电芯自身抑制膨胀的要求更高。 3、用量情况:预计PAA粉体占人造石墨的质量比重是1-1.5%,在硅基负极中用量为1.5%,在钠电负极(硬碳)中用量为
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日播时尚
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小蜜蜂
2024-11-05 07:14:31
【长江轻工】家居10月经营跟踪-持续更新
10月百强房企销售面积同增6.2%(9月同降41.6%)。10月44城新房/14城二手房销售面积分别同比-0.4%/+14%(9月分别同比-25%/-7%)。 #顾家家居: 【工厂接单】10月内销持平(9月中个位数下降),外销双位数增长。【前端零售】10月同比转正。 #敏华控股: 【工厂出货】10月内销整体降幅收窄,线上+10%+;外销延续良好趋势。【前端零售】10月同比转正。 #慕思股份: 【工厂接单和出货】10月都是个位数增长。【前端零售】石家庄翻倍以上增长,宁波/西安/广州/成都/长沙/福
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好太太
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小蜜蜂
2024-11-05 07:11:53
孟子君--利率债的牛市还没有走完
1、10月中国PMI重回荣枯线上方,且表现强于季节性,这与近期密集出台的政策以及未来的强政策预期对市场参与者心态的提振有关。我们需要注意的是,PMI本质上是对主观预期的反映,这种预期的边际变化能否带来宏观基本面的改善,还要看后续的实际经济数据成色如何。 2、从PMI的分项数据推算,短时的PPI可能会延续低位徘徊,库存周期仍在顶部右侧。 3、我们反复强调:当前宏观上的痛点是各个部门对杠杆的回避态度,因此,政策是否能使至少一个部门重新进入加杠杆的状态,是理解一揽子政策的核心。10月全国新建商品房网签
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-05 07:02:43
【CT电新】负极大涨点评
25年供需格局好转,底部向上信号明确 目前锂电材料整体情况是供大于求,但是部分环节已经发生改善,负极有望率先迎来反转。 🍁负极供需格局好转。供给端,预计明年供给与今年持平,份额向头部集中。目前尾部知名小厂斯诺(8万吨实际产能)、碳一(20万吨产能)产能利用率较低,坤天石家庄3万吨产能、正拓3万吨产能已关闭,凯金份额下滑较多,龙头杉杉出现资金危机。而头部尚太(10万吨)、中科(5万吨)、璞泰来(10万吨)在25年初均有产能投放,预计25年整体有效产能同比持平,而需求持续增长,明年供需格局将明显好
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尚太科技
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小蜜蜂
2024-11-05 06:53:44
四川苏宁渠道调研1104
四川苏宁规模:四川省一年20~25亿元左右(攀枝花几个城市不在里面),这个探访的店一年4亿元左右。这一次国补增长80%。8.26开始,开始先事后申请,9.20开始直降,9月开始比较明显。单店均价20%以上增长。 四川以旧换新规则:之前由消费者事后申请,跨省了解之后发现还是直降最有效,因此9.20补贴方式有所改变 彩电品类:该店彩电是算全国客单都挺好的,基本都卖的75/85以上的,100寸以上的也很多。这个商场彩电客单价能够做到1.2~1.3w。长虹品牌中,四川是全国第一的区域。 以旧换新趋势:品
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-05 06:52:45
#英搏尔 专家小结:
#量产进展: 1) 亿航智能是目前全球进展最快的电动eVTOL制造商,今年4月份取得了EH216-S机型产品的PC生产许可证,2025年将率先大规模量产。 2)内部沟通下来初步量产计划:2025年年产2000多台,后续有望逐年翻倍(目前在手订单已经排到明年年底)。 3)另外供应链方面,亿航智能已经实现了100%国产化。 #产品亮点: 1)英搏尔是亿航智能高质量零部件提供商(亿航智能董事长原话),目前英搏尔跟亿航智能合作主要体现在电驱系统+电源系统(除了电池),今年5月份英搏尔成立了专门研发团队,
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-11-05 06:51:56
【长江电新】锂电
从阿尔法到贝塔的信号再现,继续推荐铁锂及板块! 1、本轮锂电行情起始于宁德时代三季报超预期和高压实铁锂裕能、富临的盈利改善,龙头公司的阿尔法逻辑市场正在交易。随着三季报披露和年内景气的进一步演绎,板块贝塔启动的概率在持续攀升:1)上周产业链三季报披露完毕,超预期个股显著增多,包括产品升级逻辑下的富临、中科,结构改善逻辑下的宁德、亿纬、容百,一如既往稳健的尚太、科达利,且天赐、璞泰来、恩捷等盈利也开始企稳。2)今日交流的铁锂前三企业万润新能,也传递排产显著改善、再度形成涨价预期的信号,印证板块正从
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容百科技
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小蜜蜂
2024-11-05 06:45:07
传媒行业2024年三季报总结
24Q3整体收入稳健,静待利润拐点【广发传媒互联网】 行业概况:24Q3营收保持同比基本持平,净利润同环比双降。24年前三季度传媒行业营收4482.13亿元,同比增长4.07%,归母净利润250.76亿元,同比减少32.49%。24Q3营收1539.41亿元,同比增长1.96%,环比增长1.82%;归母净利润80.14亿元,同比减少28.92%,环比减少12.10%。 A股互联网公司:业绩总体稳健,2024年Q1-Q3收入增长,利润下滑。收入端:24年Q1-Q3各公司表现分化。利润端:板块整体毛
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因赛集团
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小蜜蜂
2024-11-05 06:37:00
机器人大涨更新
华为系机器人链条是核心,后续分歧仍是机会 机器人板块上午迎来批量涨停,主要系赛力斯近期发布多则跟“机器人”相关的招聘岗位,切入机器人赛道。华为系公司切入机器人赛道并不陌生,其在机器人赛道早已布局多年,多项有关机器人的发明已获得授权,23年华为又投资8.7亿元成立极目机器探索相关领域技术,24年6月华为在成都成立机器人创新中心,加速机器人场景落地。 川渝地区机器人产业政策近期迎来密集催化,10月重庆印发“机器人+”行动计划,11月成都人工智能和机器人基金成立,规模达100亿元,川渝地区机器人产业链
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中大力德
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小蜜蜂
2024-11-05 06:36:24
【财通电新】万润新能更新
10月销量环比上升50%,拟25Q1投产6-8万吨2.6以上高压密产能 #9月出货2万吨,中旬订单猛增,10月出货3万吨左右,全年出货23万吨左右,订单增加主要为b、c、车企等大客户均上量幅度比较大。公司目前产能42万吨(原产能20万吨+十堰10万吨+鲁北一期12万吨)。 加工费:虽然产品有迭代趋势,但存在青黄不接,普通产品正在谈涨价中,预计幅度1k+ 新产品:目前公司2.5高压实稳定出货中,2.6以上压实正处于b、c等大客户的验证过程中,年底试生产,目前产能为改造的1万吨左右,25年H1预计在
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万润新能
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【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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2024-11-05 07:17:16
【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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2024-11-05 07:16:43
【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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英派斯
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【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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【中泰电新】PAA竞争格局良好,建议关注日播时尚
1、PAA的作用:目前主流负极粘结剂配方两种,SBR+CMC、SBR+CMC+PAA。PAA是线性的粘结剂,除了可以粘结活性物质外,线性的分子能抑制活性物质在充放电过程中的膨胀,对电池循环寿命有一定提升。 2、应用现状:预计头部电池厂在储能、大巴车等需要长循环的场景中,都会用含PAA的方案。在CTP动力方案中,也大多会使用PAA,没有了模组的限制,对电芯自身抑制膨胀的要求更高。 3、用量情况:预计PAA粉体占人造石墨的质量比重是1-1.5%,在硅基负极中用量为1.5%,在钠电负极(硬碳)中用量为
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【长江轻工】家居10月经营跟踪-持续更新
10月百强房企销售面积同增6.2%(9月同降41.6%)。10月44城新房/14城二手房销售面积分别同比-0.4%/+14%(9月分别同比-25%/-7%)。 #顾家家居: 【工厂接单】10月内销持平(9月中个位数下降),外销双位数增长。【前端零售】10月同比转正。 #敏华控股: 【工厂出货】10月内销整体降幅收窄,线上+10%+;外销延续良好趋势。【前端零售】10月同比转正。 #慕思股份: 【工厂接单和出货】10月都是个位数增长。【前端零售】石家庄翻倍以上增长,宁波/西安/广州/成都/长沙/福
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孟子君--利率债的牛市还没有走完
1、10月中国PMI重回荣枯线上方,且表现强于季节性,这与近期密集出台的政策以及未来的强政策预期对市场参与者心态的提振有关。我们需要注意的是,PMI本质上是对主观预期的反映,这种预期的边际变化能否带来宏观基本面的改善,还要看后续的实际经济数据成色如何。 2、从PMI的分项数据推算,短时的PPI可能会延续低位徘徊,库存周期仍在顶部右侧。 3、我们反复强调:当前宏观上的痛点是各个部门对杠杆的回避态度,因此,政策是否能使至少一个部门重新进入加杠杆的状态,是理解一揽子政策的核心。10月全国新建商品房网签
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【CT电新】负极大涨点评
25年供需格局好转,底部向上信号明确 目前锂电材料整体情况是供大于求,但是部分环节已经发生改善,负极有望率先迎来反转。 🍁负极供需格局好转。供给端,预计明年供给与今年持平,份额向头部集中。目前尾部知名小厂斯诺(8万吨实际产能)、碳一(20万吨产能)产能利用率较低,坤天石家庄3万吨产能、正拓3万吨产能已关闭,凯金份额下滑较多,龙头杉杉出现资金危机。而头部尚太(10万吨)、中科(5万吨)、璞泰来(10万吨)在25年初均有产能投放,预计25年整体有效产能同比持平,而需求持续增长,明年供需格局将明显好
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四川苏宁渠道调研1104
四川苏宁规模:四川省一年20~25亿元左右(攀枝花几个城市不在里面),这个探访的店一年4亿元左右。这一次国补增长80%。8.26开始,开始先事后申请,9.20开始直降,9月开始比较明显。单店均价20%以上增长。 四川以旧换新规则:之前由消费者事后申请,跨省了解之后发现还是直降最有效,因此9.20补贴方式有所改变 彩电品类:该店彩电是算全国客单都挺好的,基本都卖的75/85以上的,100寸以上的也很多。这个商场彩电客单价能够做到1.2~1.3w。长虹品牌中,四川是全国第一的区域。 以旧换新趋势:品
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#英搏尔 专家小结:
#量产进展: 1) 亿航智能是目前全球进展最快的电动eVTOL制造商,今年4月份取得了EH216-S机型产品的PC生产许可证,2025年将率先大规模量产。 2)内部沟通下来初步量产计划:2025年年产2000多台,后续有望逐年翻倍(目前在手订单已经排到明年年底)。 3)另外供应链方面,亿航智能已经实现了100%国产化。 #产品亮点: 1)英搏尔是亿航智能高质量零部件提供商(亿航智能董事长原话),目前英搏尔跟亿航智能合作主要体现在电驱系统+电源系统(除了电池),今年5月份英搏尔成立了专门研发团队,
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【长江电新】锂电
从阿尔法到贝塔的信号再现,继续推荐铁锂及板块! 1、本轮锂电行情起始于宁德时代三季报超预期和高压实铁锂裕能、富临的盈利改善,龙头公司的阿尔法逻辑市场正在交易。随着三季报披露和年内景气的进一步演绎,板块贝塔启动的概率在持续攀升:1)上周产业链三季报披露完毕,超预期个股显著增多,包括产品升级逻辑下的富临、中科,结构改善逻辑下的宁德、亿纬、容百,一如既往稳健的尚太、科达利,且天赐、璞泰来、恩捷等盈利也开始企稳。2)今日交流的铁锂前三企业万润新能,也传递排产显著改善、再度形成涨价预期的信号,印证板块正从
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传媒行业2024年三季报总结
24Q3整体收入稳健,静待利润拐点【广发传媒互联网】 行业概况:24Q3营收保持同比基本持平,净利润同环比双降。24年前三季度传媒行业营收4482.13亿元,同比增长4.07%,归母净利润250.76亿元,同比减少32.49%。24Q3营收1539.41亿元,同比增长1.96%,环比增长1.82%;归母净利润80.14亿元,同比减少28.92%,环比减少12.10%。 A股互联网公司:业绩总体稳健,2024年Q1-Q3收入增长,利润下滑。收入端:24年Q1-Q3各公司表现分化。利润端:板块整体毛
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机器人大涨更新
华为系机器人链条是核心,后续分歧仍是机会 机器人板块上午迎来批量涨停,主要系赛力斯近期发布多则跟“机器人”相关的招聘岗位,切入机器人赛道。华为系公司切入机器人赛道并不陌生,其在机器人赛道早已布局多年,多项有关机器人的发明已获得授权,23年华为又投资8.7亿元成立极目机器探索相关领域技术,24年6月华为在成都成立机器人创新中心,加速机器人场景落地。 川渝地区机器人产业政策近期迎来密集催化,10月重庆印发“机器人+”行动计划,11月成都人工智能和机器人基金成立,规模达100亿元,川渝地区机器人产业链
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【财通电新】万润新能更新
10月销量环比上升50%,拟25Q1投产6-8万吨2.6以上高压密产能 #9月出货2万吨,中旬订单猛增,10月出货3万吨左右,全年出货23万吨左右,订单增加主要为b、c、车企等大客户均上量幅度比较大。公司目前产能42万吨(原产能20万吨+十堰10万吨+鲁北一期12万吨)。 加工费:虽然产品有迭代趋势,但存在青黄不接,普通产品正在谈涨价中,预计幅度1k+ 新产品:目前公司2.5高压实稳定出货中,2.6以上压实正处于b、c等大客户的验证过程中,年底试生产,目前产能为改造的1万吨左右,25年H1预计在
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【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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黑芝麻
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:43
【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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英派斯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:05
【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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时创能源
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小蜜蜂
2024-11-05 07:15:33
【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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百胜中国
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小蜜蜂
2024-11-05 07:15:03
【中泰电新】PAA竞争格局良好,建议关注日播时尚
1、PAA的作用:目前主流负极粘结剂配方两种,SBR+CMC、SBR+CMC+PAA。PAA是线性的粘结剂,除了可以粘结活性物质外,线性的分子能抑制活性物质在充放电过程中的膨胀,对电池循环寿命有一定提升。 2、应用现状:预计头部电池厂在储能、大巴车等需要长循环的场景中,都会用含PAA的方案。在CTP动力方案中,也大多会使用PAA,没有了模组的限制,对电芯自身抑制膨胀的要求更高。 3、用量情况:预计PAA粉体占人造石墨的质量比重是1-1.5%,在硅基负极中用量为1.5%,在钠电负极(硬碳)中用量为
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日播时尚
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小蜜蜂
2024-11-05 07:14:31
【长江轻工】家居10月经营跟踪-持续更新
10月百强房企销售面积同增6.2%(9月同降41.6%)。10月44城新房/14城二手房销售面积分别同比-0.4%/+14%(9月分别同比-25%/-7%)。 #顾家家居: 【工厂接单】10月内销持平(9月中个位数下降),外销双位数增长。【前端零售】10月同比转正。 #敏华控股: 【工厂出货】10月内销整体降幅收窄,线上+10%+;外销延续良好趋势。【前端零售】10月同比转正。 #慕思股份: 【工厂接单和出货】10月都是个位数增长。【前端零售】石家庄翻倍以上增长,宁波/西安/广州/成都/长沙/福
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好太太
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小蜜蜂
2024-11-05 07:11:53
孟子君--利率债的牛市还没有走完
1、10月中国PMI重回荣枯线上方,且表现强于季节性,这与近期密集出台的政策以及未来的强政策预期对市场参与者心态的提振有关。我们需要注意的是,PMI本质上是对主观预期的反映,这种预期的边际变化能否带来宏观基本面的改善,还要看后续的实际经济数据成色如何。 2、从PMI的分项数据推算,短时的PPI可能会延续低位徘徊,库存周期仍在顶部右侧。 3、我们反复强调:当前宏观上的痛点是各个部门对杠杆的回避态度,因此,政策是否能使至少一个部门重新进入加杠杆的状态,是理解一揽子政策的核心。10月全国新建商品房网签
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-05 07:02:43
【CT电新】负极大涨点评
25年供需格局好转,底部向上信号明确 目前锂电材料整体情况是供大于求,但是部分环节已经发生改善,负极有望率先迎来反转。 🍁负极供需格局好转。供给端,预计明年供给与今年持平,份额向头部集中。目前尾部知名小厂斯诺(8万吨实际产能)、碳一(20万吨产能)产能利用率较低,坤天石家庄3万吨产能、正拓3万吨产能已关闭,凯金份额下滑较多,龙头杉杉出现资金危机。而头部尚太(10万吨)、中科(5万吨)、璞泰来(10万吨)在25年初均有产能投放,预计25年整体有效产能同比持平,而需求持续增长,明年供需格局将明显好
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尚太科技
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小蜜蜂
2024-11-05 06:53:44
四川苏宁渠道调研1104
四川苏宁规模:四川省一年20~25亿元左右(攀枝花几个城市不在里面),这个探访的店一年4亿元左右。这一次国补增长80%。8.26开始,开始先事后申请,9.20开始直降,9月开始比较明显。单店均价20%以上增长。 四川以旧换新规则:之前由消费者事后申请,跨省了解之后发现还是直降最有效,因此9.20补贴方式有所改变 彩电品类:该店彩电是算全国客单都挺好的,基本都卖的75/85以上的,100寸以上的也很多。这个商场彩电客单价能够做到1.2~1.3w。长虹品牌中,四川是全国第一的区域。 以旧换新趋势:品
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-05 06:52:45
#英搏尔 专家小结:
#量产进展: 1) 亿航智能是目前全球进展最快的电动eVTOL制造商,今年4月份取得了EH216-S机型产品的PC生产许可证,2025年将率先大规模量产。 2)内部沟通下来初步量产计划:2025年年产2000多台,后续有望逐年翻倍(目前在手订单已经排到明年年底)。 3)另外供应链方面,亿航智能已经实现了100%国产化。 #产品亮点: 1)英搏尔是亿航智能高质量零部件提供商(亿航智能董事长原话),目前英搏尔跟亿航智能合作主要体现在电驱系统+电源系统(除了电池),今年5月份英搏尔成立了专门研发团队,
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-11-05 06:51:56
【长江电新】锂电
从阿尔法到贝塔的信号再现,继续推荐铁锂及板块! 1、本轮锂电行情起始于宁德时代三季报超预期和高压实铁锂裕能、富临的盈利改善,龙头公司的阿尔法逻辑市场正在交易。随着三季报披露和年内景气的进一步演绎,板块贝塔启动的概率在持续攀升:1)上周产业链三季报披露完毕,超预期个股显著增多,包括产品升级逻辑下的富临、中科,结构改善逻辑下的宁德、亿纬、容百,一如既往稳健的尚太、科达利,且天赐、璞泰来、恩捷等盈利也开始企稳。2)今日交流的铁锂前三企业万润新能,也传递排产显著改善、再度形成涨价预期的信号,印证板块正从
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容百科技
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小蜜蜂
2024-11-05 06:45:07
传媒行业2024年三季报总结
24Q3整体收入稳健,静待利润拐点【广发传媒互联网】 行业概况:24Q3营收保持同比基本持平,净利润同环比双降。24年前三季度传媒行业营收4482.13亿元,同比增长4.07%,归母净利润250.76亿元,同比减少32.49%。24Q3营收1539.41亿元,同比增长1.96%,环比增长1.82%;归母净利润80.14亿元,同比减少28.92%,环比减少12.10%。 A股互联网公司:业绩总体稳健,2024年Q1-Q3收入增长,利润下滑。收入端:24年Q1-Q3各公司表现分化。利润端:板块整体毛
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因赛集团
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小蜜蜂
2024-11-05 06:37:00
机器人大涨更新
华为系机器人链条是核心,后续分歧仍是机会 机器人板块上午迎来批量涨停,主要系赛力斯近期发布多则跟“机器人”相关的招聘岗位,切入机器人赛道。华为系公司切入机器人赛道并不陌生,其在机器人赛道早已布局多年,多项有关机器人的发明已获得授权,23年华为又投资8.7亿元成立极目机器探索相关领域技术,24年6月华为在成都成立机器人创新中心,加速机器人场景落地。 川渝地区机器人产业政策近期迎来密集催化,10月重庆印发“机器人+”行动计划,11月成都人工智能和机器人基金成立,规模达100亿元,川渝地区机器人产业链
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中大力德
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小蜜蜂
2024-11-05 06:36:24
【财通电新】万润新能更新
10月销量环比上升50%,拟25Q1投产6-8万吨2.6以上高压密产能 #9月出货2万吨,中旬订单猛增,10月出货3万吨左右,全年出货23万吨左右,订单增加主要为b、c、车企等大客户均上量幅度比较大。公司目前产能42万吨(原产能20万吨+十堰10万吨+鲁北一期12万吨)。 加工费:虽然产品有迭代趋势,但存在青黄不接,普通产品正在谈涨价中,预计幅度1k+ 新产品:目前公司2.5高压实稳定出货中,2.6以上压实正处于b、c等大客户的验证过程中,年底试生产,目前产能为改造的1万吨左右,25年H1预计在
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万润新能
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小蜜蜂
2024-11-05 07:17:46
【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:17:16
【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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2024-11-05 07:16:43
【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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英派斯
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2024-11-05 07:16:05
【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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2024-11-05 07:15:33
【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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【中泰电新】PAA竞争格局良好,建议关注日播时尚
1、PAA的作用:目前主流负极粘结剂配方两种,SBR+CMC、SBR+CMC+PAA。PAA是线性的粘结剂,除了可以粘结活性物质外,线性的分子能抑制活性物质在充放电过程中的膨胀,对电池循环寿命有一定提升。 2、应用现状:预计头部电池厂在储能、大巴车等需要长循环的场景中,都会用含PAA的方案。在CTP动力方案中,也大多会使用PAA,没有了模组的限制,对电芯自身抑制膨胀的要求更高。 3、用量情况:预计PAA粉体占人造石墨的质量比重是1-1.5%,在硅基负极中用量为1.5%,在钠电负极(硬碳)中用量为
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【长江轻工】家居10月经营跟踪-持续更新
10月百强房企销售面积同增6.2%(9月同降41.6%)。10月44城新房/14城二手房销售面积分别同比-0.4%/+14%(9月分别同比-25%/-7%)。 #顾家家居: 【工厂接单】10月内销持平(9月中个位数下降),外销双位数增长。【前端零售】10月同比转正。 #敏华控股: 【工厂出货】10月内销整体降幅收窄,线上+10%+;外销延续良好趋势。【前端零售】10月同比转正。 #慕思股份: 【工厂接单和出货】10月都是个位数增长。【前端零售】石家庄翻倍以上增长,宁波/西安/广州/成都/长沙/福
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孟子君--利率债的牛市还没有走完
1、10月中国PMI重回荣枯线上方,且表现强于季节性,这与近期密集出台的政策以及未来的强政策预期对市场参与者心态的提振有关。我们需要注意的是,PMI本质上是对主观预期的反映,这种预期的边际变化能否带来宏观基本面的改善,还要看后续的实际经济数据成色如何。 2、从PMI的分项数据推算,短时的PPI可能会延续低位徘徊,库存周期仍在顶部右侧。 3、我们反复强调:当前宏观上的痛点是各个部门对杠杆的回避态度,因此,政策是否能使至少一个部门重新进入加杠杆的状态,是理解一揽子政策的核心。10月全国新建商品房网签
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【CT电新】负极大涨点评
25年供需格局好转,底部向上信号明确 目前锂电材料整体情况是供大于求,但是部分环节已经发生改善,负极有望率先迎来反转。 🍁负极供需格局好转。供给端,预计明年供给与今年持平,份额向头部集中。目前尾部知名小厂斯诺(8万吨实际产能)、碳一(20万吨产能)产能利用率较低,坤天石家庄3万吨产能、正拓3万吨产能已关闭,凯金份额下滑较多,龙头杉杉出现资金危机。而头部尚太(10万吨)、中科(5万吨)、璞泰来(10万吨)在25年初均有产能投放,预计25年整体有效产能同比持平,而需求持续增长,明年供需格局将明显好
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尚太科技
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四川苏宁渠道调研1104
四川苏宁规模:四川省一年20~25亿元左右(攀枝花几个城市不在里面),这个探访的店一年4亿元左右。这一次国补增长80%。8.26开始,开始先事后申请,9.20开始直降,9月开始比较明显。单店均价20%以上增长。 四川以旧换新规则:之前由消费者事后申请,跨省了解之后发现还是直降最有效,因此9.20补贴方式有所改变 彩电品类:该店彩电是算全国客单都挺好的,基本都卖的75/85以上的,100寸以上的也很多。这个商场彩电客单价能够做到1.2~1.3w。长虹品牌中,四川是全国第一的区域。 以旧换新趋势:品
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#英搏尔 专家小结:
#量产进展: 1) 亿航智能是目前全球进展最快的电动eVTOL制造商,今年4月份取得了EH216-S机型产品的PC生产许可证,2025年将率先大规模量产。 2)内部沟通下来初步量产计划:2025年年产2000多台,后续有望逐年翻倍(目前在手订单已经排到明年年底)。 3)另外供应链方面,亿航智能已经实现了100%国产化。 #产品亮点: 1)英搏尔是亿航智能高质量零部件提供商(亿航智能董事长原话),目前英搏尔跟亿航智能合作主要体现在电驱系统+电源系统(除了电池),今年5月份英搏尔成立了专门研发团队,
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【长江电新】锂电
从阿尔法到贝塔的信号再现,继续推荐铁锂及板块! 1、本轮锂电行情起始于宁德时代三季报超预期和高压实铁锂裕能、富临的盈利改善,龙头公司的阿尔法逻辑市场正在交易。随着三季报披露和年内景气的进一步演绎,板块贝塔启动的概率在持续攀升:1)上周产业链三季报披露完毕,超预期个股显著增多,包括产品升级逻辑下的富临、中科,结构改善逻辑下的宁德、亿纬、容百,一如既往稳健的尚太、科达利,且天赐、璞泰来、恩捷等盈利也开始企稳。2)今日交流的铁锂前三企业万润新能,也传递排产显著改善、再度形成涨价预期的信号,印证板块正从
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传媒行业2024年三季报总结
24Q3整体收入稳健,静待利润拐点【广发传媒互联网】 行业概况:24Q3营收保持同比基本持平,净利润同环比双降。24年前三季度传媒行业营收4482.13亿元,同比增长4.07%,归母净利润250.76亿元,同比减少32.49%。24Q3营收1539.41亿元,同比增长1.96%,环比增长1.82%;归母净利润80.14亿元,同比减少28.92%,环比减少12.10%。 A股互联网公司:业绩总体稳健,2024年Q1-Q3收入增长,利润下滑。收入端:24年Q1-Q3各公司表现分化。利润端:板块整体毛
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机器人大涨更新
华为系机器人链条是核心,后续分歧仍是机会 机器人板块上午迎来批量涨停,主要系赛力斯近期发布多则跟“机器人”相关的招聘岗位,切入机器人赛道。华为系公司切入机器人赛道并不陌生,其在机器人赛道早已布局多年,多项有关机器人的发明已获得授权,23年华为又投资8.7亿元成立极目机器探索相关领域技术,24年6月华为在成都成立机器人创新中心,加速机器人场景落地。 川渝地区机器人产业政策近期迎来密集催化,10月重庆印发“机器人+”行动计划,11月成都人工智能和机器人基金成立,规模达100亿元,川渝地区机器人产业链
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【财通电新】万润新能更新
10月销量环比上升50%,拟25Q1投产6-8万吨2.6以上高压密产能 #9月出货2万吨,中旬订单猛增,10月出货3万吨左右,全年出货23万吨左右,订单增加主要为b、c、车企等大客户均上量幅度比较大。公司目前产能42万吨(原产能20万吨+十堰10万吨+鲁北一期12万吨)。 加工费:虽然产品有迭代趋势,但存在青黄不接,普通产品正在谈涨价中,预计幅度1k+ 新产品:目前公司2.5高压实稳定出货中,2.6以上压实正处于b、c等大客户的验证过程中,年底试生产,目前产能为改造的1万吨左右,25年H1预计在
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【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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英派斯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:05
【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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时创能源
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小蜜蜂
2024-11-05 07:15:33
【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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百胜中国
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小蜜蜂
2024-11-05 07:15:03
【中泰电新】PAA竞争格局良好,建议关注日播时尚
1、PAA的作用:目前主流负极粘结剂配方两种,SBR+CMC、SBR+CMC+PAA。PAA是线性的粘结剂,除了可以粘结活性物质外,线性的分子能抑制活性物质在充放电过程中的膨胀,对电池循环寿命有一定提升。 2、应用现状:预计头部电池厂在储能、大巴车等需要长循环的场景中,都会用含PAA的方案。在CTP动力方案中,也大多会使用PAA,没有了模组的限制,对电芯自身抑制膨胀的要求更高。 3、用量情况:预计PAA粉体占人造石墨的质量比重是1-1.5%,在硅基负极中用量为1.5%,在钠电负极(硬碳)中用量为
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日播时尚
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小蜜蜂
2024-11-05 07:14:31
【长江轻工】家居10月经营跟踪-持续更新
10月百强房企销售面积同增6.2%(9月同降41.6%)。10月44城新房/14城二手房销售面积分别同比-0.4%/+14%(9月分别同比-25%/-7%)。 #顾家家居: 【工厂接单】10月内销持平(9月中个位数下降),外销双位数增长。【前端零售】10月同比转正。 #敏华控股: 【工厂出货】10月内销整体降幅收窄,线上+10%+;外销延续良好趋势。【前端零售】10月同比转正。 #慕思股份: 【工厂接单和出货】10月都是个位数增长。【前端零售】石家庄翻倍以上增长,宁波/西安/广州/成都/长沙/福
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好太太
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小蜜蜂
2024-11-05 07:11:53
孟子君--利率债的牛市还没有走完
1、10月中国PMI重回荣枯线上方,且表现强于季节性,这与近期密集出台的政策以及未来的强政策预期对市场参与者心态的提振有关。我们需要注意的是,PMI本质上是对主观预期的反映,这种预期的边际变化能否带来宏观基本面的改善,还要看后续的实际经济数据成色如何。 2、从PMI的分项数据推算,短时的PPI可能会延续低位徘徊,库存周期仍在顶部右侧。 3、我们反复强调:当前宏观上的痛点是各个部门对杠杆的回避态度,因此,政策是否能使至少一个部门重新进入加杠杆的状态,是理解一揽子政策的核心。10月全国新建商品房网签
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-05 07:02:43
【CT电新】负极大涨点评
25年供需格局好转,底部向上信号明确 目前锂电材料整体情况是供大于求,但是部分环节已经发生改善,负极有望率先迎来反转。 🍁负极供需格局好转。供给端,预计明年供给与今年持平,份额向头部集中。目前尾部知名小厂斯诺(8万吨实际产能)、碳一(20万吨产能)产能利用率较低,坤天石家庄3万吨产能、正拓3万吨产能已关闭,凯金份额下滑较多,龙头杉杉出现资金危机。而头部尚太(10万吨)、中科(5万吨)、璞泰来(10万吨)在25年初均有产能投放,预计25年整体有效产能同比持平,而需求持续增长,明年供需格局将明显好
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尚太科技
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小蜜蜂
2024-11-05 06:53:44
四川苏宁渠道调研1104
四川苏宁规模:四川省一年20~25亿元左右(攀枝花几个城市不在里面),这个探访的店一年4亿元左右。这一次国补增长80%。8.26开始,开始先事后申请,9.20开始直降,9月开始比较明显。单店均价20%以上增长。 四川以旧换新规则:之前由消费者事后申请,跨省了解之后发现还是直降最有效,因此9.20补贴方式有所改变 彩电品类:该店彩电是算全国客单都挺好的,基本都卖的75/85以上的,100寸以上的也很多。这个商场彩电客单价能够做到1.2~1.3w。长虹品牌中,四川是全国第一的区域。 以旧换新趋势:品
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-05 06:52:45
#英搏尔 专家小结:
#量产进展: 1) 亿航智能是目前全球进展最快的电动eVTOL制造商,今年4月份取得了EH216-S机型产品的PC生产许可证,2025年将率先大规模量产。 2)内部沟通下来初步量产计划:2025年年产2000多台,后续有望逐年翻倍(目前在手订单已经排到明年年底)。 3)另外供应链方面,亿航智能已经实现了100%国产化。 #产品亮点: 1)英搏尔是亿航智能高质量零部件提供商(亿航智能董事长原话),目前英搏尔跟亿航智能合作主要体现在电驱系统+电源系统(除了电池),今年5月份英搏尔成立了专门研发团队,
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-11-05 06:51:56
【长江电新】锂电
从阿尔法到贝塔的信号再现,继续推荐铁锂及板块! 1、本轮锂电行情起始于宁德时代三季报超预期和高压实铁锂裕能、富临的盈利改善,龙头公司的阿尔法逻辑市场正在交易。随着三季报披露和年内景气的进一步演绎,板块贝塔启动的概率在持续攀升:1)上周产业链三季报披露完毕,超预期个股显著增多,包括产品升级逻辑下的富临、中科,结构改善逻辑下的宁德、亿纬、容百,一如既往稳健的尚太、科达利,且天赐、璞泰来、恩捷等盈利也开始企稳。2)今日交流的铁锂前三企业万润新能,也传递排产显著改善、再度形成涨价预期的信号,印证板块正从
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容百科技
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小蜜蜂
2024-11-05 06:45:07
传媒行业2024年三季报总结
24Q3整体收入稳健,静待利润拐点【广发传媒互联网】 行业概况:24Q3营收保持同比基本持平,净利润同环比双降。24年前三季度传媒行业营收4482.13亿元,同比增长4.07%,归母净利润250.76亿元,同比减少32.49%。24Q3营收1539.41亿元,同比增长1.96%,环比增长1.82%;归母净利润80.14亿元,同比减少28.92%,环比减少12.10%。 A股互联网公司:业绩总体稳健,2024年Q1-Q3收入增长,利润下滑。收入端:24年Q1-Q3各公司表现分化。利润端:板块整体毛
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因赛集团
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小蜜蜂
2024-11-05 06:37:00
机器人大涨更新
华为系机器人链条是核心,后续分歧仍是机会 机器人板块上午迎来批量涨停,主要系赛力斯近期发布多则跟“机器人”相关的招聘岗位,切入机器人赛道。华为系公司切入机器人赛道并不陌生,其在机器人赛道早已布局多年,多项有关机器人的发明已获得授权,23年华为又投资8.7亿元成立极目机器探索相关领域技术,24年6月华为在成都成立机器人创新中心,加速机器人场景落地。 川渝地区机器人产业政策近期迎来密集催化,10月重庆印发“机器人+”行动计划,11月成都人工智能和机器人基金成立,规模达100亿元,川渝地区机器人产业链
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中大力德
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小蜜蜂
2024-11-05 06:36:24
【财通电新】万润新能更新
10月销量环比上升50%,拟25Q1投产6-8万吨2.6以上高压密产能 #9月出货2万吨,中旬订单猛增,10月出货3万吨左右,全年出货23万吨左右,订单增加主要为b、c、车企等大客户均上量幅度比较大。公司目前产能42万吨(原产能20万吨+十堰10万吨+鲁北一期12万吨)。 加工费:虽然产品有迭代趋势,但存在青黄不接,普通产品正在谈涨价中,预计幅度1k+ 新产品:目前公司2.5高压实稳定出货中,2.6以上压实正处于b、c等大客户的验证过程中,年底试生产,目前产能为改造的1万吨左右,25年H1预计在
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万润新能
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