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小蜜蜂
2024-10-22 11:47:33
【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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立华股份
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小蜜蜂
2024-10-22 11:46:36
【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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亨通光电
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小蜜蜂
2024-10-22 11:46:00
【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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兰石重装
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小蜜蜂
2024-10-22 11:42:52
罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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罗博特科
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小蜜蜂
2024-10-22 11:42:23
海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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中文在线
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小蜜蜂
2024-10-21 15:57:04
【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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尚太科技
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小蜜蜂
2024-10-21 15:56:32
【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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纽威股份
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小蜜蜂
2024-10-21 15:55:28
湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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湖南裕能
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小蜜蜂
2024-10-21 15:54:51
【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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东方电气
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小蜜蜂
2024-10-21 15:54:21
【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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东方创业
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小蜜蜂
2024-10-21 15:53:47
【华福电子大科技陈海进】龙迅股份
深耕高速混合信号芯片,ARVR+车载潜力无穷 🧧高速混合信号芯片领域的稀缺标的,覆盖七大下游应用领域,目标市场空间百亿以上。目前国产化率较低,作为大陆龙头企业,生态卡位优势显著,成长逻辑通顺。 🌟核心成长动力: 📍车载显示:已导入车载抬头显示系统和信息娱乐系统等领域,其中已有8颗芯片通过AEC-Q100认证; 📍车载Serdes:高速单通道速率可达8.1Gbps,可支持菊花链传输模式,该芯片于23Q4流片回来,目前在验证测试阶段;盖世汽车研究院预计至2025年平均单车搭载量有望接近5对(
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龙迅股份
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小蜜蜂
2024-10-21 15:53:15
【申万房地产】政策点评
重启城改货币化意义重大,B端政策升级至C端政策,重申看好房地产板块(袁豪/邓力) #重启城改货币化相比收储意义更为重大。我们认为,本次重启城改货币化,是市场预期外的增量政策,其意义重大: ●1)城改货币化安置相对比收储存量商品房政策而言意义更为重大,前者是C端政策、实现“去库存+增加需求+提升居民购买力”、直接利好居民,而后者更偏向B端政策、实现“转移库存+化解企业债务风险”、相对更利好企业,意味着政策从B端升级为C端; ●2)城改货币化安置不仅是房地产政策,更是宏观货币政策,参考此前棚改货币化
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滨江集团
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【国投证券机械】
灵巧手系新一代机器人最重要边际变化,重点关注#鸣志电器 Tesla官方自今年5月以来预告下一代Optimus的灵巧手自由度会从11个提升至22个自由度,并且手部执行器移到了前臂,通过缆线操作手指。10/10We Robt主题活动上也对新一代灵巧手进行了展示,可以灵活完成抓取、手指头依次张合、侧移等动作,亦是本次展示中最大增量。 目前灵巧手中的市场关心的重点系#自由度配置的落地、电机的选型、使用数量及价值量分布。我们认为: ①自由度配置:自由度的提升主要系主机厂为解决应用场景痛点进行软件端的调整,
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鸣志电器
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【北交所|立方控股】数智化赋能智慧交通
“车云一体化”御风而起 10月18日(周五)盘后,工信部表示将深入推进“车云一体化”应用试点,加大政策支持力度、做好顶层设计;并构建“车路云一体化标准体系”强化标准引领作用,加强跨区域试点互联互通以发挥架构和标准协同作用, “车云一体化”将助力智能网联汽车取得突破进展 作为全国领先智慧物联解决方案供应商,立方控股始终聚焦国家重大战略,瞄准交通运输行业痛点,加速智能交通领域解决方案落地。此前公司已官宣中标景德镇95128平台,正是公司以数字化技术补齐出租汽车行业短板,以国家标准提升引领交通传统产业
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立方控股
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【长城TMT侯宾】莱斯信息首次推荐
电科系空中轨交系统提供商,低空经济建设优质企业 1⃣公司产品市场覆盖率及中标处于行业前列,积极助力民航局“1+7+N”体系建设,满足民航空管、城市轨交、城市治理领域信息化需求。 2⃣民航空管系统受益飞行流量恢复及信创替代要求;交通出行量激增带来智能交通市场新秩序建设;公共政务数据体量大,需要进行整合以发挥数据要素价值。公司产品线较全面,积极进行各领域赋能。 3⃣低空经济已得到上层低空空域管理改革支撑,市场关注度较高。作为潜在的“万亿蓝海”市场,低空经济分为三层空间,莱斯信息借助空管领域经验优势切
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莱斯信息
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【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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兰石重装
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罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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【华福电子大科技陈海进】龙迅股份
深耕高速混合信号芯片,ARVR+车载潜力无穷 🧧高速混合信号芯片领域的稀缺标的,覆盖七大下游应用领域,目标市场空间百亿以上。目前国产化率较低,作为大陆龙头企业,生态卡位优势显著,成长逻辑通顺。 🌟核心成长动力: 📍车载显示:已导入车载抬头显示系统和信息娱乐系统等领域,其中已有8颗芯片通过AEC-Q100认证; 📍车载Serdes:高速单通道速率可达8.1Gbps,可支持菊花链传输模式,该芯片于23Q4流片回来,目前在验证测试阶段;盖世汽车研究院预计至2025年平均单车搭载量有望接近5对(
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【申万房地产】政策点评
重启城改货币化意义重大,B端政策升级至C端政策,重申看好房地产板块(袁豪/邓力) #重启城改货币化相比收储意义更为重大。我们认为,本次重启城改货币化,是市场预期外的增量政策,其意义重大: ●1)城改货币化安置相对比收储存量商品房政策而言意义更为重大,前者是C端政策、实现“去库存+增加需求+提升居民购买力”、直接利好居民,而后者更偏向B端政策、实现“转移库存+化解企业债务风险”、相对更利好企业,意味着政策从B端升级为C端; ●2)城改货币化安置不仅是房地产政策,更是宏观货币政策,参考此前棚改货币化
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【国投证券机械】
灵巧手系新一代机器人最重要边际变化,重点关注#鸣志电器 Tesla官方自今年5月以来预告下一代Optimus的灵巧手自由度会从11个提升至22个自由度,并且手部执行器移到了前臂,通过缆线操作手指。10/10We Robt主题活动上也对新一代灵巧手进行了展示,可以灵活完成抓取、手指头依次张合、侧移等动作,亦是本次展示中最大增量。 目前灵巧手中的市场关心的重点系#自由度配置的落地、电机的选型、使用数量及价值量分布。我们认为: ①自由度配置:自由度的提升主要系主机厂为解决应用场景痛点进行软件端的调整,
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【北交所|立方控股】数智化赋能智慧交通
“车云一体化”御风而起 10月18日(周五)盘后,工信部表示将深入推进“车云一体化”应用试点,加大政策支持力度、做好顶层设计;并构建“车路云一体化标准体系”强化标准引领作用,加强跨区域试点互联互通以发挥架构和标准协同作用, “车云一体化”将助力智能网联汽车取得突破进展 作为全国领先智慧物联解决方案供应商,立方控股始终聚焦国家重大战略,瞄准交通运输行业痛点,加速智能交通领域解决方案落地。此前公司已官宣中标景德镇95128平台,正是公司以数字化技术补齐出租汽车行业短板,以国家标准提升引领交通传统产业
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【长城TMT侯宾】莱斯信息首次推荐
电科系空中轨交系统提供商,低空经济建设优质企业 1⃣公司产品市场覆盖率及中标处于行业前列,积极助力民航局“1+7+N”体系建设,满足民航空管、城市轨交、城市治理领域信息化需求。 2⃣民航空管系统受益飞行流量恢复及信创替代要求;交通出行量激增带来智能交通市场新秩序建设;公共政务数据体量大,需要进行整合以发挥数据要素价值。公司产品线较全面,积极进行各领域赋能。 3⃣低空经济已得到上层低空空域管理改革支撑,市场关注度较高。作为潜在的“万亿蓝海”市场,低空经济分为三层空间,莱斯信息借助空管领域经验优势切
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【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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亨通光电
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小蜜蜂
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【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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兰石重装
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罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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罗博特科
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海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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尚太科技
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【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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湖南裕能
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【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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【华福电子大科技陈海进】龙迅股份
深耕高速混合信号芯片,ARVR+车载潜力无穷 🧧高速混合信号芯片领域的稀缺标的,覆盖七大下游应用领域,目标市场空间百亿以上。目前国产化率较低,作为大陆龙头企业,生态卡位优势显著,成长逻辑通顺。 🌟核心成长动力: 📍车载显示:已导入车载抬头显示系统和信息娱乐系统等领域,其中已有8颗芯片通过AEC-Q100认证; 📍车载Serdes:高速单通道速率可达8.1Gbps,可支持菊花链传输模式,该芯片于23Q4流片回来,目前在验证测试阶段;盖世汽车研究院预计至2025年平均单车搭载量有望接近5对(
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龙迅股份
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【申万房地产】政策点评
重启城改货币化意义重大,B端政策升级至C端政策,重申看好房地产板块(袁豪/邓力) #重启城改货币化相比收储意义更为重大。我们认为,本次重启城改货币化,是市场预期外的增量政策,其意义重大: ●1)城改货币化安置相对比收储存量商品房政策而言意义更为重大,前者是C端政策、实现“去库存+增加需求+提升居民购买力”、直接利好居民,而后者更偏向B端政策、实现“转移库存+化解企业债务风险”、相对更利好企业,意味着政策从B端升级为C端; ●2)城改货币化安置不仅是房地产政策,更是宏观货币政策,参考此前棚改货币化
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【国投证券机械】
灵巧手系新一代机器人最重要边际变化,重点关注#鸣志电器 Tesla官方自今年5月以来预告下一代Optimus的灵巧手自由度会从11个提升至22个自由度,并且手部执行器移到了前臂,通过缆线操作手指。10/10We Robt主题活动上也对新一代灵巧手进行了展示,可以灵活完成抓取、手指头依次张合、侧移等动作,亦是本次展示中最大增量。 目前灵巧手中的市场关心的重点系#自由度配置的落地、电机的选型、使用数量及价值量分布。我们认为: ①自由度配置:自由度的提升主要系主机厂为解决应用场景痛点进行软件端的调整,
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【北交所|立方控股】数智化赋能智慧交通
“车云一体化”御风而起 10月18日(周五)盘后,工信部表示将深入推进“车云一体化”应用试点,加大政策支持力度、做好顶层设计;并构建“车路云一体化标准体系”强化标准引领作用,加强跨区域试点互联互通以发挥架构和标准协同作用, “车云一体化”将助力智能网联汽车取得突破进展 作为全国领先智慧物联解决方案供应商,立方控股始终聚焦国家重大战略,瞄准交通运输行业痛点,加速智能交通领域解决方案落地。此前公司已官宣中标景德镇95128平台,正是公司以数字化技术补齐出租汽车行业短板,以国家标准提升引领交通传统产业
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立方控股
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【长城TMT侯宾】莱斯信息首次推荐
电科系空中轨交系统提供商,低空经济建设优质企业 1⃣公司产品市场覆盖率及中标处于行业前列,积极助力民航局“1+7+N”体系建设,满足民航空管、城市轨交、城市治理领域信息化需求。 2⃣民航空管系统受益飞行流量恢复及信创替代要求;交通出行量激增带来智能交通市场新秩序建设;公共政务数据体量大,需要进行整合以发挥数据要素价值。公司产品线较全面,积极进行各领域赋能。 3⃣低空经济已得到上层低空空域管理改革支撑,市场关注度较高。作为潜在的“万亿蓝海”市场,低空经济分为三层空间,莱斯信息借助空管领域经验优势切
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【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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2024-10-22 11:46:00
【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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【华福电子大科技陈海进】龙迅股份
深耕高速混合信号芯片,ARVR+车载潜力无穷 🧧高速混合信号芯片领域的稀缺标的,覆盖七大下游应用领域,目标市场空间百亿以上。目前国产化率较低,作为大陆龙头企业,生态卡位优势显著,成长逻辑通顺。 🌟核心成长动力: 📍车载显示:已导入车载抬头显示系统和信息娱乐系统等领域,其中已有8颗芯片通过AEC-Q100认证; 📍车载Serdes:高速单通道速率可达8.1Gbps,可支持菊花链传输模式,该芯片于23Q4流片回来,目前在验证测试阶段;盖世汽车研究院预计至2025年平均单车搭载量有望接近5对(
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【申万房地产】政策点评
重启城改货币化意义重大,B端政策升级至C端政策,重申看好房地产板块(袁豪/邓力) #重启城改货币化相比收储意义更为重大。我们认为,本次重启城改货币化,是市场预期外的增量政策,其意义重大: ●1)城改货币化安置相对比收储存量商品房政策而言意义更为重大,前者是C端政策、实现“去库存+增加需求+提升居民购买力”、直接利好居民,而后者更偏向B端政策、实现“转移库存+化解企业债务风险”、相对更利好企业,意味着政策从B端升级为C端; ●2)城改货币化安置不仅是房地产政策,更是宏观货币政策,参考此前棚改货币化
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【国投证券机械】
灵巧手系新一代机器人最重要边际变化,重点关注#鸣志电器 Tesla官方自今年5月以来预告下一代Optimus的灵巧手自由度会从11个提升至22个自由度,并且手部执行器移到了前臂,通过缆线操作手指。10/10We Robt主题活动上也对新一代灵巧手进行了展示,可以灵活完成抓取、手指头依次张合、侧移等动作,亦是本次展示中最大增量。 目前灵巧手中的市场关心的重点系#自由度配置的落地、电机的选型、使用数量及价值量分布。我们认为: ①自由度配置:自由度的提升主要系主机厂为解决应用场景痛点进行软件端的调整,
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【北交所|立方控股】数智化赋能智慧交通
“车云一体化”御风而起 10月18日(周五)盘后,工信部表示将深入推进“车云一体化”应用试点,加大政策支持力度、做好顶层设计;并构建“车路云一体化标准体系”强化标准引领作用,加强跨区域试点互联互通以发挥架构和标准协同作用, “车云一体化”将助力智能网联汽车取得突破进展 作为全国领先智慧物联解决方案供应商,立方控股始终聚焦国家重大战略,瞄准交通运输行业痛点,加速智能交通领域解决方案落地。此前公司已官宣中标景德镇95128平台,正是公司以数字化技术补齐出租汽车行业短板,以国家标准提升引领交通传统产业
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【长城TMT侯宾】莱斯信息首次推荐
电科系空中轨交系统提供商,低空经济建设优质企业 1⃣公司产品市场覆盖率及中标处于行业前列,积极助力民航局“1+7+N”体系建设,满足民航空管、城市轨交、城市治理领域信息化需求。 2⃣民航空管系统受益飞行流量恢复及信创替代要求;交通出行量激增带来智能交通市场新秩序建设;公共政务数据体量大,需要进行整合以发挥数据要素价值。公司产品线较全面,积极进行各领域赋能。 3⃣低空经济已得到上层低空空域管理改革支撑,市场关注度较高。作为潜在的“万亿蓝海”市场,低空经济分为三层空间,莱斯信息借助空管领域经验优势切
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【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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罗博特科
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小蜜蜂
2024-10-22 11:42:23
海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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小蜜蜂
2024-10-21 15:57:04
【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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尚太科技
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【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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2024-10-21 15:55:28
湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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湖南裕能
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2024-10-21 15:54:51
【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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【华福电子大科技陈海进】龙迅股份
深耕高速混合信号芯片,ARVR+车载潜力无穷 🧧高速混合信号芯片领域的稀缺标的,覆盖七大下游应用领域,目标市场空间百亿以上。目前国产化率较低,作为大陆龙头企业,生态卡位优势显著,成长逻辑通顺。 🌟核心成长动力: 📍车载显示:已导入车载抬头显示系统和信息娱乐系统等领域,其中已有8颗芯片通过AEC-Q100认证; 📍车载Serdes:高速单通道速率可达8.1Gbps,可支持菊花链传输模式,该芯片于23Q4流片回来,目前在验证测试阶段;盖世汽车研究院预计至2025年平均单车搭载量有望接近5对(
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【申万房地产】政策点评
重启城改货币化意义重大,B端政策升级至C端政策,重申看好房地产板块(袁豪/邓力) #重启城改货币化相比收储意义更为重大。我们认为,本次重启城改货币化,是市场预期外的增量政策,其意义重大: ●1)城改货币化安置相对比收储存量商品房政策而言意义更为重大,前者是C端政策、实现“去库存+增加需求+提升居民购买力”、直接利好居民,而后者更偏向B端政策、实现“转移库存+化解企业债务风险”、相对更利好企业,意味着政策从B端升级为C端; ●2)城改货币化安置不仅是房地产政策,更是宏观货币政策,参考此前棚改货币化
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【国投证券机械】
灵巧手系新一代机器人最重要边际变化,重点关注#鸣志电器 Tesla官方自今年5月以来预告下一代Optimus的灵巧手自由度会从11个提升至22个自由度,并且手部执行器移到了前臂,通过缆线操作手指。10/10We Robt主题活动上也对新一代灵巧手进行了展示,可以灵活完成抓取、手指头依次张合、侧移等动作,亦是本次展示中最大增量。 目前灵巧手中的市场关心的重点系#自由度配置的落地、电机的选型、使用数量及价值量分布。我们认为: ①自由度配置:自由度的提升主要系主机厂为解决应用场景痛点进行软件端的调整,
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【北交所|立方控股】数智化赋能智慧交通
“车云一体化”御风而起 10月18日(周五)盘后,工信部表示将深入推进“车云一体化”应用试点,加大政策支持力度、做好顶层设计;并构建“车路云一体化标准体系”强化标准引领作用,加强跨区域试点互联互通以发挥架构和标准协同作用, “车云一体化”将助力智能网联汽车取得突破进展 作为全国领先智慧物联解决方案供应商,立方控股始终聚焦国家重大战略,瞄准交通运输行业痛点,加速智能交通领域解决方案落地。此前公司已官宣中标景德镇95128平台,正是公司以数字化技术补齐出租汽车行业短板,以国家标准提升引领交通传统产业
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立方控股
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【长城TMT侯宾】莱斯信息首次推荐
电科系空中轨交系统提供商,低空经济建设优质企业 1⃣公司产品市场覆盖率及中标处于行业前列,积极助力民航局“1+7+N”体系建设,满足民航空管、城市轨交、城市治理领域信息化需求。 2⃣民航空管系统受益飞行流量恢复及信创替代要求;交通出行量激增带来智能交通市场新秩序建设;公共政务数据体量大,需要进行整合以发挥数据要素价值。公司产品线较全面,积极进行各领域赋能。 3⃣低空经济已得到上层低空空域管理改革支撑,市场关注度较高。作为潜在的“万亿蓝海”市场,低空经济分为三层空间,莱斯信息借助空管领域经验优势切
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小蜜蜂
2024-10-22 11:47:33
【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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亨通光电
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【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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兰石重装
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罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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罗博特科
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2024-10-22 11:42:23
海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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【华福电子大科技陈海进】龙迅股份
深耕高速混合信号芯片,ARVR+车载潜力无穷 🧧高速混合信号芯片领域的稀缺标的,覆盖七大下游应用领域,目标市场空间百亿以上。目前国产化率较低,作为大陆龙头企业,生态卡位优势显著,成长逻辑通顺。 🌟核心成长动力: 📍车载显示:已导入车载抬头显示系统和信息娱乐系统等领域,其中已有8颗芯片通过AEC-Q100认证; 📍车载Serdes:高速单通道速率可达8.1Gbps,可支持菊花链传输模式,该芯片于23Q4流片回来,目前在验证测试阶段;盖世汽车研究院预计至2025年平均单车搭载量有望接近5对(
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【申万房地产】政策点评
重启城改货币化意义重大,B端政策升级至C端政策,重申看好房地产板块(袁豪/邓力) #重启城改货币化相比收储意义更为重大。我们认为,本次重启城改货币化,是市场预期外的增量政策,其意义重大: ●1)城改货币化安置相对比收储存量商品房政策而言意义更为重大,前者是C端政策、实现“去库存+增加需求+提升居民购买力”、直接利好居民,而后者更偏向B端政策、实现“转移库存+化解企业债务风险”、相对更利好企业,意味着政策从B端升级为C端; ●2)城改货币化安置不仅是房地产政策,更是宏观货币政策,参考此前棚改货币化
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【国投证券机械】
灵巧手系新一代机器人最重要边际变化,重点关注#鸣志电器 Tesla官方自今年5月以来预告下一代Optimus的灵巧手自由度会从11个提升至22个自由度,并且手部执行器移到了前臂,通过缆线操作手指。10/10We Robt主题活动上也对新一代灵巧手进行了展示,可以灵活完成抓取、手指头依次张合、侧移等动作,亦是本次展示中最大增量。 目前灵巧手中的市场关心的重点系#自由度配置的落地、电机的选型、使用数量及价值量分布。我们认为: ①自由度配置:自由度的提升主要系主机厂为解决应用场景痛点进行软件端的调整,
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【北交所|立方控股】数智化赋能智慧交通
“车云一体化”御风而起 10月18日(周五)盘后,工信部表示将深入推进“车云一体化”应用试点,加大政策支持力度、做好顶层设计;并构建“车路云一体化标准体系”强化标准引领作用,加强跨区域试点互联互通以发挥架构和标准协同作用, “车云一体化”将助力智能网联汽车取得突破进展 作为全国领先智慧物联解决方案供应商,立方控股始终聚焦国家重大战略,瞄准交通运输行业痛点,加速智能交通领域解决方案落地。此前公司已官宣中标景德镇95128平台,正是公司以数字化技术补齐出租汽车行业短板,以国家标准提升引领交通传统产业
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【长城TMT侯宾】莱斯信息首次推荐
电科系空中轨交系统提供商,低空经济建设优质企业 1⃣公司产品市场覆盖率及中标处于行业前列,积极助力民航局“1+7+N”体系建设,满足民航空管、城市轨交、城市治理领域信息化需求。 2⃣民航空管系统受益飞行流量恢复及信创替代要求;交通出行量激增带来智能交通市场新秩序建设;公共政务数据体量大,需要进行整合以发挥数据要素价值。公司产品线较全面,积极进行各领域赋能。 3⃣低空经济已得到上层低空空域管理改革支撑,市场关注度较高。作为潜在的“万亿蓝海”市场,低空经济分为三层空间,莱斯信息借助空管领域经验优势切
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