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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-10-09 15:45:58
【轮胎】近期观点更新
短期基本面边际改善:1)海运拐点已现: 美西、欧线运费较高位明显下行,据彭博统计,当前中国/东南亚至美西运费分别约5600/7300美金/FEU,至欧洲运费分别约5100/6300美金/FEU,同时此前延迟确认收货现象好转;2)原材料高位震荡,近期天气因素推动天胶价格大涨,目前已处历史90%+分位。短期随海运费回落我们看好企业或通过提价传导,中期维度我们认为天胶供需仍较为平衡,中枢或逐步回落至稳定。 中期维度,我们认为市场对海外制裁给予了过分悲观的假设。美国乘用车轮胎6成进口,进口中又有一半来自
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赛轮轮胎
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小蜜蜂
2024-10-09 15:44:54
10月8日,前次通过初审的30个转基因品种(27玉米+3大豆)获发审定号 种子端涉及的上市种企有: 登海4+隆平2+德农1+丰乐1+荃银1;北大荒垦丰3+华农伟业3 性状端涉及的有: 大北农16/30+农大8/30+瑞丰3/30+先正达1/30+农科院2/30(大豆) 整体看,性状端集中度更高,大北农优势显著(性状收费或部分体现在24Q3报表上);品种端玩家增加,但仍以国内优势种企为主,两大玉米龙头种企(隆平&登海)领先优势明显。我们认为,未来随着转基因渗透率提升,行业竞争格局有望持续优化;性状
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小蜜蜂
2024-10-09 15:43:43
【华泰医药代雯团队】
重点提示港股医疗服务板块两大标的:固生堂&海吉亚医疗 昨日伴随着港股医药板块大盘回落,医疗服务标的在国庆期间大幅上涨后面临阶段性回调。综合考虑标的估值及基本面因素,基于25年PE计算得到固生堂及海吉亚两大头部标的PEG处于0.5-0.6水平,较A股医药服务标的存在明显估值价差(A股医疗服务龙头平均PEG约1.5-2倍),建议重点关注! 固生堂:收入/利润增速港股医疗服务领衔,内生外延俱佳。公司1H24收入利润分别+38.4%/+45.3% yoy,主因:1)线下医生数量增长驱动就诊人次提升(23
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固生堂
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小蜜蜂
2024-10-09 15:43:11
【长江科技】科技领涨后续怎么看
电子核心推荐:板块内细分领域核心资产、低位顺周期相关产业链公司、四季度创新相关品种 短期策略来看,核心变化是流动性充裕,而且增量资金为外资、保险等,在这个阶段我们建议容量品种,往往都是各个细分方向的核心资产;另外,我们通过复盘2013-2015年,牛市初期往往是拔估值的行情,所以我们建议将股价位置作为选股的第一考虑要素。 提示:20cm行情过后,关注10cm的补涨 【核心资产】北方华创、韦尔股份、立讯精密等; 【低位顺周期】思瑞浦、卓胜微、圣邦股份等; 【创新】歌尔股份、东山精密、领益智造等;
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芒果超媒
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小蜜蜂
2024-10-09 15:42:26
【东吴医药朱国广团队】医疗器械及前沿科技行业推荐更新
核心推荐逻辑1:出海!出海不同于出口,出海需要较为成功的品牌建设。目前拥有自主品牌,且受海外认可的品牌仍较为稀缺,我们认为市场此时应该关注前期品牌渠道建立完善,行业成长确定性强的相关行业及公司,建议关注:九安医疗、新产业、奥泰生物、福瑞股份、亚辉龙; ---------------------- 核心推荐逻辑2:事件驱动。根据辉瑞半年报交流显示,美国新冠感染率自5月来持续提升;世卫组织称:夏季新冠病毒感染率激增,不排除卷土重来可能性;美国政府开启新一轮检测试剂免费发放,不排除新的政府订单的可能性
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三诺生物
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小蜜蜂
2024-10-09 15:41:50
【招商电子】电连技术
大客户新品发布海内外智驾推进,看好汽车高频高速长远空间 事件:近期特斯拉Robotaxi、华为、百度Robotaxi、小米等海内外汽车智能驾驶发展提速,同时公司重要客户华为的鸿蒙智行新车智界 R7 预售订单表现超预期,其他华为系汽车订单持续高增长。 华为智界 R7新车,预售表现良好,拉动公司 Q3 Q4 汽车业务业绩高增长。近期华为鸿蒙智行全系华为车国庆假期订单抢眼,智界 R7新车订单超预期,我们判断电连高频高速连接器产品在华为鸿蒙智行中占据较高份额。 海内外厂商智驾推进加速,驱动公司汽车业务中
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电连技术
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小蜜蜂
2024-10-09 15:41:18
纳睿雷达历史新高点评
气象水利业务受益财政积极化债,低空业务受益财政发力新质生产力! 🌟核心观点:公司是最契合本轮牛市时代背景的品种!领先市场四个季度见底,并率先创历史新高! 1)公司当前气象与水利雷达业务100%受益财政积极化债,此前大家担心公司to G的商业模式,正从以往的资金全面规避转为弹性进攻方向!且公司领先【财政化债—-形成订单—兑现业绩】的逻辑,直接进阶到【财政化债—巨量订单交付验收—兑现业绩】,最早Q3、最晚Q4即可在报表端展现本轮财政杠杆弹性; 2)低空业务的叠加完美契合新质生产力的牛市主线。公司已
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纳睿雷达
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小蜜蜂
2024-10-09 15:40:02
【长江电新】2024电网推荐九十
美油变进口再创历史新高!图解海外电网之:2024年8月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器8月进口766.7m,同增49%,环增15.8%,1-8月合计进口5137m,同增44%。 其中,液体变压器8月进口580.8m,同增67%,环增20%,1-8月合计进口3735m,同增54%。 其中,其他变压器8月进口186m,同增11.5%,环增4%,1-8月合计进口1402m,同增22.5%。 2、本月同比增速再度大幅放大,主要系本月数据较高且2023年8月基数较低,同时100MVA以
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许继电气
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小蜜蜂
2024-10-09 15:39:24
比亚迪电子:港股反弹关注A+B+N核心标的,24年不足15X
🚀近期港股反弹较多,低估值优质标的安全边际更强。比亚迪电子消费电子主业受益于苹果终端创新、汽车电子业务背靠集团确定性强、NV相关业务在液冷&智能驾驶模组等皆取得进展空间广阔,当前股价对应24/25在14X/10X ⭐消费电子业务:iPad新品周期+iPhone金属玻璃全品类切入全面受益AI创新。Pad业务受益于新品周期,iphone业务金属中框盈利能力持续改善,24年经营性利润率预计从5%提升到8%~10%,明年预计新增1款机型;玻璃业务23年切入,自iPhoneX以来后盖未有大的变化,iph
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比亚迪电子
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小蜜蜂
2024-10-08 07:03:59
银邦股份
M70核心增量。主业160亿+钛合金60亿=220亿,Q3预增超100%,对标华力创通、东田微严重低估。 拥抱大国牛,科技大时代,H公司就是大舞台。M70已确定11月发布,或补涨大金融,成为本轮主线剧情。 主业绑定高价值客户营收或超百亿。淮北工厂满产后测算仍供需紧平衡,成本降低+客户结构改善带来净利率长期从5%上行至10%,终局8亿净利,20XPE远期看160亿。 钛合金渗透率大超预期。银邦股份供货H新旗舰,首批订单400万套,asp 130元/台,毛利率50%-60%,销量千万台,增收10亿,
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银邦股份
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小蜜蜂
2024-10-08 06:47:09
【华创商社】节后精选#中国中免 #爱美客 #珀莱雅 #锦江酒店 #贝泰妮
四大板块精选标的: 🚩美护医美:双十一时间提前至14日预售,美护销售旺季带动,个股具备强势修复空间。 【爱美客】美护板块市值、承载资金量最大的公司,本轮涨幅61%后,较23年高峰以来跌幅仍有45%,930成交额34亿。医美板块仍有渗透率提升和消费惯性逻辑,公司23年以来因管线承接和增速放缓,导致估值位于历史底部,Q3增速相对企稳,明年肉毒、宝尼达二代新管线有增量,美护板块中依然是首选主力。 【贝泰妮】高点至今跌落40%,年初至今跌7%,本轮涨幅46%;公司管理层梳理到位,现抖音渠道快速增长(8
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小商品城
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小蜜蜂
2024-10-08 06:46:31
【浙商教育】教育行业四季度策略&三季度前瞻
🌟#四季度策略: 顺周期职教博弹性,K12攻守兼备 1)当前阶段预期先行,我们认为当前位置与上述第一阶段(22Q4-23Q1)较为类似,秉持预期先行思路,低位股&低机构持仓占比&顺周期板块阶段性占优。#弹性组合: 行动教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、传智教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、中国东方教育(顺周期弹性+业绩反转)、昂立教育(政策反转逻辑+低机构持仓)、凯文教育(政策反转逻辑+低机构持仓+事件催化驱动)。 2)若经济企稳业绩接力,弹性组合中顺周期板块可能衔接更好表现。 3)若后续经济
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中教控股
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小蜜蜂
2024-10-08 06:31:14
【广发机械】人形机器人推荐:成长为矛,深度回调后的新机会
海外整机厂进展 #特斯拉即将迎来重大催化。10月11日特斯拉发布Robotaxi,口号“We, Robot——正式揭幕未来的自动化“。预计除了发布Robotaxi外,Optimus有望进行Demo展示或更新,若Gen-3发布将超预期。 #1x发布NEO Beta,针对家中使用。国内供应链预计明年小批量。 国内零部件供应商情况 #LD:北美人形领域有4-5个客户,目前处在不同阶段,部分24H2-25年小批量生产,部分客户产品仍在快速迭代。小批量生产的这个客户合作机会大。 #BT:1-2k台产能。预
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安培龙
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小蜜蜂
2024-10-08 06:30:45
【零跑汽车】月交付持续历史新高,海外正式开始接受订单
零跑9月交付环比持续增长再创新高,突破3.3万辆。零跑汽车2024年9月销量33,767辆,同比增长113.7%,环比增长11.4%,再创历史新高。今年来看,零跑汽车1-9月累计销量17.3万辆,同比增长94.6%。展望后续,公司当下订单火热持续增长,未来新车规划丰富,强势新车周期下随后续海外销售开启加之国内高价车型C16销量增长,公司销量及收入有望持续快速增长。 零跑汽车强势新车周期全球开启,智驾规划加速,看好未来销量及盈利双升。目前公司拥有T系列和C系列多款车覆盖5-20万价格带不同细分市场
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零跑汽车
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小蜜蜂
2024-10-08 06:28:03
【半导体设备】半导体H股大涨推动估值重塑,持续推荐国产半导体设备板块
先进扩产+国产提速+估值修复——逻辑三击 事件:10月7日港股芯片股爆发,中芯国际H收涨22%,华虹半导体H收涨16%。10月2日-7日,中芯国际H涨幅60%,华虹半导体H涨幅56%。 #复盘:估值低位、调整完成: 24Q2以来半导体设备回调系市场对24H1及25年国内重点晶圆厂扩产增速担忧,9月美国对GAA FET架构制造及设备管制加码所致。半导体板块核心优质资产配置价值凸显,半导体设备作为自主可控关键环节,估值体系有望迎提升。 #催化:下游代工复苏+设备签单加速。中芯国际Q2营收及毛利率超预
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北方华创
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小蜜蜂
2024-10-09 15:45:58
【轮胎】近期观点更新
短期基本面边际改善:1)海运拐点已现: 美西、欧线运费较高位明显下行,据彭博统计,当前中国/东南亚至美西运费分别约5600/7300美金/FEU,至欧洲运费分别约5100/6300美金/FEU,同时此前延迟确认收货现象好转;2)原材料高位震荡,近期天气因素推动天胶价格大涨,目前已处历史90%+分位。短期随海运费回落我们看好企业或通过提价传导,中期维度我们认为天胶供需仍较为平衡,中枢或逐步回落至稳定。 中期维度,我们认为市场对海外制裁给予了过分悲观的假设。美国乘用车轮胎6成进口,进口中又有一半来自
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赛轮轮胎
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小蜜蜂
2024-10-09 15:44:54
10月8日,前次通过初审的30个转基因品种(27玉米+3大豆)获发审定号 种子端涉及的上市种企有: 登海4+隆平2+德农1+丰乐1+荃银1;北大荒垦丰3+华农伟业3 性状端涉及的有: 大北农16/30+农大8/30+瑞丰3/30+先正达1/30+农科院2/30(大豆) 整体看,性状端集中度更高,大北农优势显著(性状收费或部分体现在24Q3报表上);品种端玩家增加,但仍以国内优势种企为主,两大玉米龙头种企(隆平&登海)领先优势明显。我们认为,未来随着转基因渗透率提升,行业竞争格局有望持续优化;性状
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小蜜蜂
2024-10-09 15:43:43
【华泰医药代雯团队】
重点提示港股医疗服务板块两大标的:固生堂&海吉亚医疗 昨日伴随着港股医药板块大盘回落,医疗服务标的在国庆期间大幅上涨后面临阶段性回调。综合考虑标的估值及基本面因素,基于25年PE计算得到固生堂及海吉亚两大头部标的PEG处于0.5-0.6水平,较A股医药服务标的存在明显估值价差(A股医疗服务龙头平均PEG约1.5-2倍),建议重点关注! 固生堂:收入/利润增速港股医疗服务领衔,内生外延俱佳。公司1H24收入利润分别+38.4%/+45.3% yoy,主因:1)线下医生数量增长驱动就诊人次提升(23
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2024-10-09 15:43:11
【长江科技】科技领涨后续怎么看
电子核心推荐:板块内细分领域核心资产、低位顺周期相关产业链公司、四季度创新相关品种 短期策略来看,核心变化是流动性充裕,而且增量资金为外资、保险等,在这个阶段我们建议容量品种,往往都是各个细分方向的核心资产;另外,我们通过复盘2013-2015年,牛市初期往往是拔估值的行情,所以我们建议将股价位置作为选股的第一考虑要素。 提示:20cm行情过后,关注10cm的补涨 【核心资产】北方华创、韦尔股份、立讯精密等; 【低位顺周期】思瑞浦、卓胜微、圣邦股份等; 【创新】歌尔股份、东山精密、领益智造等;
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芒果超媒
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2024-10-09 15:42:26
【东吴医药朱国广团队】医疗器械及前沿科技行业推荐更新
核心推荐逻辑1:出海!出海不同于出口,出海需要较为成功的品牌建设。目前拥有自主品牌,且受海外认可的品牌仍较为稀缺,我们认为市场此时应该关注前期品牌渠道建立完善,行业成长确定性强的相关行业及公司,建议关注:九安医疗、新产业、奥泰生物、福瑞股份、亚辉龙; ---------------------- 核心推荐逻辑2:事件驱动。根据辉瑞半年报交流显示,美国新冠感染率自5月来持续提升;世卫组织称:夏季新冠病毒感染率激增,不排除卷土重来可能性;美国政府开启新一轮检测试剂免费发放,不排除新的政府订单的可能性
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2024-10-09 15:41:50
【招商电子】电连技术
大客户新品发布海内外智驾推进,看好汽车高频高速长远空间 事件:近期特斯拉Robotaxi、华为、百度Robotaxi、小米等海内外汽车智能驾驶发展提速,同时公司重要客户华为的鸿蒙智行新车智界 R7 预售订单表现超预期,其他华为系汽车订单持续高增长。 华为智界 R7新车,预售表现良好,拉动公司 Q3 Q4 汽车业务业绩高增长。近期华为鸿蒙智行全系华为车国庆假期订单抢眼,智界 R7新车订单超预期,我们判断电连高频高速连接器产品在华为鸿蒙智行中占据较高份额。 海内外厂商智驾推进加速,驱动公司汽车业务中
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电连技术
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2024-10-09 15:41:18
纳睿雷达历史新高点评
气象水利业务受益财政积极化债,低空业务受益财政发力新质生产力! 🌟核心观点:公司是最契合本轮牛市时代背景的品种!领先市场四个季度见底,并率先创历史新高! 1)公司当前气象与水利雷达业务100%受益财政积极化债,此前大家担心公司to G的商业模式,正从以往的资金全面规避转为弹性进攻方向!且公司领先【财政化债—-形成订单—兑现业绩】的逻辑,直接进阶到【财政化债—巨量订单交付验收—兑现业绩】,最早Q3、最晚Q4即可在报表端展现本轮财政杠杆弹性; 2)低空业务的叠加完美契合新质生产力的牛市主线。公司已
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纳睿雷达
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小蜜蜂
2024-10-09 15:40:02
【长江电新】2024电网推荐九十
美油变进口再创历史新高!图解海外电网之:2024年8月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器8月进口766.7m,同增49%,环增15.8%,1-8月合计进口5137m,同增44%。 其中,液体变压器8月进口580.8m,同增67%,环增20%,1-8月合计进口3735m,同增54%。 其中,其他变压器8月进口186m,同增11.5%,环增4%,1-8月合计进口1402m,同增22.5%。 2、本月同比增速再度大幅放大,主要系本月数据较高且2023年8月基数较低,同时100MVA以
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许继电气
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2024-10-09 15:39:24
比亚迪电子:港股反弹关注A+B+N核心标的,24年不足15X
🚀近期港股反弹较多,低估值优质标的安全边际更强。比亚迪电子消费电子主业受益于苹果终端创新、汽车电子业务背靠集团确定性强、NV相关业务在液冷&智能驾驶模组等皆取得进展空间广阔,当前股价对应24/25在14X/10X ⭐消费电子业务:iPad新品周期+iPhone金属玻璃全品类切入全面受益AI创新。Pad业务受益于新品周期,iphone业务金属中框盈利能力持续改善,24年经营性利润率预计从5%提升到8%~10%,明年预计新增1款机型;玻璃业务23年切入,自iPhoneX以来后盖未有大的变化,iph
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比亚迪电子
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2024-10-08 07:03:59
银邦股份
M70核心增量。主业160亿+钛合金60亿=220亿,Q3预增超100%,对标华力创通、东田微严重低估。 拥抱大国牛,科技大时代,H公司就是大舞台。M70已确定11月发布,或补涨大金融,成为本轮主线剧情。 主业绑定高价值客户营收或超百亿。淮北工厂满产后测算仍供需紧平衡,成本降低+客户结构改善带来净利率长期从5%上行至10%,终局8亿净利,20XPE远期看160亿。 钛合金渗透率大超预期。银邦股份供货H新旗舰,首批订单400万套,asp 130元/台,毛利率50%-60%,销量千万台,增收10亿,
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银邦股份
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小蜜蜂
2024-10-08 06:47:09
【华创商社】节后精选#中国中免 #爱美客 #珀莱雅 #锦江酒店 #贝泰妮
四大板块精选标的: 🚩美护医美:双十一时间提前至14日预售,美护销售旺季带动,个股具备强势修复空间。 【爱美客】美护板块市值、承载资金量最大的公司,本轮涨幅61%后,较23年高峰以来跌幅仍有45%,930成交额34亿。医美板块仍有渗透率提升和消费惯性逻辑,公司23年以来因管线承接和增速放缓,导致估值位于历史底部,Q3增速相对企稳,明年肉毒、宝尼达二代新管线有增量,美护板块中依然是首选主力。 【贝泰妮】高点至今跌落40%,年初至今跌7%,本轮涨幅46%;公司管理层梳理到位,现抖音渠道快速增长(8
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2024-10-08 06:46:31
【浙商教育】教育行业四季度策略&三季度前瞻
🌟#四季度策略: 顺周期职教博弹性,K12攻守兼备 1)当前阶段预期先行,我们认为当前位置与上述第一阶段(22Q4-23Q1)较为类似,秉持预期先行思路,低位股&低机构持仓占比&顺周期板块阶段性占优。#弹性组合: 行动教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、传智教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、中国东方教育(顺周期弹性+业绩反转)、昂立教育(政策反转逻辑+低机构持仓)、凯文教育(政策反转逻辑+低机构持仓+事件催化驱动)。 2)若经济企稳业绩接力,弹性组合中顺周期板块可能衔接更好表现。 3)若后续经济
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中教控股
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【广发机械】人形机器人推荐:成长为矛,深度回调后的新机会
海外整机厂进展 #特斯拉即将迎来重大催化。10月11日特斯拉发布Robotaxi,口号“We, Robot——正式揭幕未来的自动化“。预计除了发布Robotaxi外,Optimus有望进行Demo展示或更新,若Gen-3发布将超预期。 #1x发布NEO Beta,针对家中使用。国内供应链预计明年小批量。 国内零部件供应商情况 #LD:北美人形领域有4-5个客户,目前处在不同阶段,部分24H2-25年小批量生产,部分客户产品仍在快速迭代。小批量生产的这个客户合作机会大。 #BT:1-2k台产能。预
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安培龙
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2024-10-08 06:30:45
【零跑汽车】月交付持续历史新高,海外正式开始接受订单
零跑9月交付环比持续增长再创新高,突破3.3万辆。零跑汽车2024年9月销量33,767辆,同比增长113.7%,环比增长11.4%,再创历史新高。今年来看,零跑汽车1-9月累计销量17.3万辆,同比增长94.6%。展望后续,公司当下订单火热持续增长,未来新车规划丰富,强势新车周期下随后续海外销售开启加之国内高价车型C16销量增长,公司销量及收入有望持续快速增长。 零跑汽车强势新车周期全球开启,智驾规划加速,看好未来销量及盈利双升。目前公司拥有T系列和C系列多款车覆盖5-20万价格带不同细分市场
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零跑汽车
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小蜜蜂
2024-10-08 06:28:03
【半导体设备】半导体H股大涨推动估值重塑,持续推荐国产半导体设备板块
先进扩产+国产提速+估值修复——逻辑三击 事件:10月7日港股芯片股爆发,中芯国际H收涨22%,华虹半导体H收涨16%。10月2日-7日,中芯国际H涨幅60%,华虹半导体H涨幅56%。 #复盘:估值低位、调整完成: 24Q2以来半导体设备回调系市场对24H1及25年国内重点晶圆厂扩产增速担忧,9月美国对GAA FET架构制造及设备管制加码所致。半导体板块核心优质资产配置价值凸显,半导体设备作为自主可控关键环节,估值体系有望迎提升。 #催化:下游代工复苏+设备签单加速。中芯国际Q2营收及毛利率超预
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【轮胎】近期观点更新
短期基本面边际改善:1)海运拐点已现: 美西、欧线运费较高位明显下行,据彭博统计,当前中国/东南亚至美西运费分别约5600/7300美金/FEU,至欧洲运费分别约5100/6300美金/FEU,同时此前延迟确认收货现象好转;2)原材料高位震荡,近期天气因素推动天胶价格大涨,目前已处历史90%+分位。短期随海运费回落我们看好企业或通过提价传导,中期维度我们认为天胶供需仍较为平衡,中枢或逐步回落至稳定。 中期维度,我们认为市场对海外制裁给予了过分悲观的假设。美国乘用车轮胎6成进口,进口中又有一半来自
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小蜜蜂
2024-10-09 15:44:54
10月8日,前次通过初审的30个转基因品种(27玉米+3大豆)获发审定号 种子端涉及的上市种企有: 登海4+隆平2+德农1+丰乐1+荃银1;北大荒垦丰3+华农伟业3 性状端涉及的有: 大北农16/30+农大8/30+瑞丰3/30+先正达1/30+农科院2/30(大豆) 整体看,性状端集中度更高,大北农优势显著(性状收费或部分体现在24Q3报表上);品种端玩家增加,但仍以国内优势种企为主,两大玉米龙头种企(隆平&登海)领先优势明显。我们认为,未来随着转基因渗透率提升,行业竞争格局有望持续优化;性状
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小蜜蜂
2024-10-09 15:43:43
【华泰医药代雯团队】
重点提示港股医疗服务板块两大标的:固生堂&海吉亚医疗 昨日伴随着港股医药板块大盘回落,医疗服务标的在国庆期间大幅上涨后面临阶段性回调。综合考虑标的估值及基本面因素,基于25年PE计算得到固生堂及海吉亚两大头部标的PEG处于0.5-0.6水平,较A股医药服务标的存在明显估值价差(A股医疗服务龙头平均PEG约1.5-2倍),建议重点关注! 固生堂:收入/利润增速港股医疗服务领衔,内生外延俱佳。公司1H24收入利润分别+38.4%/+45.3% yoy,主因:1)线下医生数量增长驱动就诊人次提升(23
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固生堂
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小蜜蜂
2024-10-09 15:43:11
【长江科技】科技领涨后续怎么看
电子核心推荐:板块内细分领域核心资产、低位顺周期相关产业链公司、四季度创新相关品种 短期策略来看,核心变化是流动性充裕,而且增量资金为外资、保险等,在这个阶段我们建议容量品种,往往都是各个细分方向的核心资产;另外,我们通过复盘2013-2015年,牛市初期往往是拔估值的行情,所以我们建议将股价位置作为选股的第一考虑要素。 提示:20cm行情过后,关注10cm的补涨 【核心资产】北方华创、韦尔股份、立讯精密等; 【低位顺周期】思瑞浦、卓胜微、圣邦股份等; 【创新】歌尔股份、东山精密、领益智造等;
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芒果超媒
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小蜜蜂
2024-10-09 15:42:26
【东吴医药朱国广团队】医疗器械及前沿科技行业推荐更新
核心推荐逻辑1:出海!出海不同于出口,出海需要较为成功的品牌建设。目前拥有自主品牌,且受海外认可的品牌仍较为稀缺,我们认为市场此时应该关注前期品牌渠道建立完善,行业成长确定性强的相关行业及公司,建议关注:九安医疗、新产业、奥泰生物、福瑞股份、亚辉龙; ---------------------- 核心推荐逻辑2:事件驱动。根据辉瑞半年报交流显示,美国新冠感染率自5月来持续提升;世卫组织称:夏季新冠病毒感染率激增,不排除卷土重来可能性;美国政府开启新一轮检测试剂免费发放,不排除新的政府订单的可能性
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三诺生物
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小蜜蜂
2024-10-09 15:41:50
【招商电子】电连技术
大客户新品发布海内外智驾推进,看好汽车高频高速长远空间 事件:近期特斯拉Robotaxi、华为、百度Robotaxi、小米等海内外汽车智能驾驶发展提速,同时公司重要客户华为的鸿蒙智行新车智界 R7 预售订单表现超预期,其他华为系汽车订单持续高增长。 华为智界 R7新车,预售表现良好,拉动公司 Q3 Q4 汽车业务业绩高增长。近期华为鸿蒙智行全系华为车国庆假期订单抢眼,智界 R7新车订单超预期,我们判断电连高频高速连接器产品在华为鸿蒙智行中占据较高份额。 海内外厂商智驾推进加速,驱动公司汽车业务中
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电连技术
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小蜜蜂
2024-10-09 15:41:18
纳睿雷达历史新高点评
气象水利业务受益财政积极化债,低空业务受益财政发力新质生产力! 🌟核心观点:公司是最契合本轮牛市时代背景的品种!领先市场四个季度见底,并率先创历史新高! 1)公司当前气象与水利雷达业务100%受益财政积极化债,此前大家担心公司to G的商业模式,正从以往的资金全面规避转为弹性进攻方向!且公司领先【财政化债—-形成订单—兑现业绩】的逻辑,直接进阶到【财政化债—巨量订单交付验收—兑现业绩】,最早Q3、最晚Q4即可在报表端展现本轮财政杠杆弹性; 2)低空业务的叠加完美契合新质生产力的牛市主线。公司已
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纳睿雷达
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小蜜蜂
2024-10-09 15:40:02
【长江电新】2024电网推荐九十
美油变进口再创历史新高!图解海外电网之:2024年8月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器8月进口766.7m,同增49%,环增15.8%,1-8月合计进口5137m,同增44%。 其中,液体变压器8月进口580.8m,同增67%,环增20%,1-8月合计进口3735m,同增54%。 其中,其他变压器8月进口186m,同增11.5%,环增4%,1-8月合计进口1402m,同增22.5%。 2、本月同比增速再度大幅放大,主要系本月数据较高且2023年8月基数较低,同时100MVA以
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许继电气
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小蜜蜂
2024-10-09 15:39:24
比亚迪电子:港股反弹关注A+B+N核心标的,24年不足15X
🚀近期港股反弹较多,低估值优质标的安全边际更强。比亚迪电子消费电子主业受益于苹果终端创新、汽车电子业务背靠集团确定性强、NV相关业务在液冷&智能驾驶模组等皆取得进展空间广阔,当前股价对应24/25在14X/10X ⭐消费电子业务:iPad新品周期+iPhone金属玻璃全品类切入全面受益AI创新。Pad业务受益于新品周期,iphone业务金属中框盈利能力持续改善,24年经营性利润率预计从5%提升到8%~10%,明年预计新增1款机型;玻璃业务23年切入,自iPhoneX以来后盖未有大的变化,iph
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比亚迪电子
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小蜜蜂
2024-10-08 07:03:59
银邦股份
M70核心增量。主业160亿+钛合金60亿=220亿,Q3预增超100%,对标华力创通、东田微严重低估。 拥抱大国牛,科技大时代,H公司就是大舞台。M70已确定11月发布,或补涨大金融,成为本轮主线剧情。 主业绑定高价值客户营收或超百亿。淮北工厂满产后测算仍供需紧平衡,成本降低+客户结构改善带来净利率长期从5%上行至10%,终局8亿净利,20XPE远期看160亿。 钛合金渗透率大超预期。银邦股份供货H新旗舰,首批订单400万套,asp 130元/台,毛利率50%-60%,销量千万台,增收10亿,
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银邦股份
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小蜜蜂
2024-10-08 06:47:09
【华创商社】节后精选#中国中免 #爱美客 #珀莱雅 #锦江酒店 #贝泰妮
四大板块精选标的: 🚩美护医美:双十一时间提前至14日预售,美护销售旺季带动,个股具备强势修复空间。 【爱美客】美护板块市值、承载资金量最大的公司,本轮涨幅61%后,较23年高峰以来跌幅仍有45%,930成交额34亿。医美板块仍有渗透率提升和消费惯性逻辑,公司23年以来因管线承接和增速放缓,导致估值位于历史底部,Q3增速相对企稳,明年肉毒、宝尼达二代新管线有增量,美护板块中依然是首选主力。 【贝泰妮】高点至今跌落40%,年初至今跌7%,本轮涨幅46%;公司管理层梳理到位,现抖音渠道快速增长(8
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小商品城
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小蜜蜂
2024-10-08 06:46:31
【浙商教育】教育行业四季度策略&三季度前瞻
🌟#四季度策略: 顺周期职教博弹性,K12攻守兼备 1)当前阶段预期先行,我们认为当前位置与上述第一阶段(22Q4-23Q1)较为类似,秉持预期先行思路,低位股&低机构持仓占比&顺周期板块阶段性占优。#弹性组合: 行动教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、传智教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、中国东方教育(顺周期弹性+业绩反转)、昂立教育(政策反转逻辑+低机构持仓)、凯文教育(政策反转逻辑+低机构持仓+事件催化驱动)。 2)若经济企稳业绩接力,弹性组合中顺周期板块可能衔接更好表现。 3)若后续经济
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中教控股
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小蜜蜂
2024-10-08 06:31:14
【广发机械】人形机器人推荐:成长为矛,深度回调后的新机会
海外整机厂进展 #特斯拉即将迎来重大催化。10月11日特斯拉发布Robotaxi,口号“We, Robot——正式揭幕未来的自动化“。预计除了发布Robotaxi外,Optimus有望进行Demo展示或更新,若Gen-3发布将超预期。 #1x发布NEO Beta,针对家中使用。国内供应链预计明年小批量。 国内零部件供应商情况 #LD:北美人形领域有4-5个客户,目前处在不同阶段,部分24H2-25年小批量生产,部分客户产品仍在快速迭代。小批量生产的这个客户合作机会大。 #BT:1-2k台产能。预
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安培龙
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小蜜蜂
2024-10-08 06:30:45
【零跑汽车】月交付持续历史新高,海外正式开始接受订单
零跑9月交付环比持续增长再创新高,突破3.3万辆。零跑汽车2024年9月销量33,767辆,同比增长113.7%,环比增长11.4%,再创历史新高。今年来看,零跑汽车1-9月累计销量17.3万辆,同比增长94.6%。展望后续,公司当下订单火热持续增长,未来新车规划丰富,强势新车周期下随后续海外销售开启加之国内高价车型C16销量增长,公司销量及收入有望持续快速增长。 零跑汽车强势新车周期全球开启,智驾规划加速,看好未来销量及盈利双升。目前公司拥有T系列和C系列多款车覆盖5-20万价格带不同细分市场
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零跑汽车
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小蜜蜂
2024-10-08 06:28:03
【半导体设备】半导体H股大涨推动估值重塑,持续推荐国产半导体设备板块
先进扩产+国产提速+估值修复——逻辑三击 事件:10月7日港股芯片股爆发,中芯国际H收涨22%,华虹半导体H收涨16%。10月2日-7日,中芯国际H涨幅60%,华虹半导体H涨幅56%。 #复盘:估值低位、调整完成: 24Q2以来半导体设备回调系市场对24H1及25年国内重点晶圆厂扩产增速担忧,9月美国对GAA FET架构制造及设备管制加码所致。半导体板块核心优质资产配置价值凸显,半导体设备作为自主可控关键环节,估值体系有望迎提升。 #催化:下游代工复苏+设备签单加速。中芯国际Q2营收及毛利率超预
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北方华创
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小蜜蜂
2024-10-09 15:45:58
【轮胎】近期观点更新
短期基本面边际改善:1)海运拐点已现: 美西、欧线运费较高位明显下行,据彭博统计,当前中国/东南亚至美西运费分别约5600/7300美金/FEU,至欧洲运费分别约5100/6300美金/FEU,同时此前延迟确认收货现象好转;2)原材料高位震荡,近期天气因素推动天胶价格大涨,目前已处历史90%+分位。短期随海运费回落我们看好企业或通过提价传导,中期维度我们认为天胶供需仍较为平衡,中枢或逐步回落至稳定。 中期维度,我们认为市场对海外制裁给予了过分悲观的假设。美国乘用车轮胎6成进口,进口中又有一半来自
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赛轮轮胎
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小蜜蜂
2024-10-09 15:44:54
10月8日,前次通过初审的30个转基因品种(27玉米+3大豆)获发审定号 种子端涉及的上市种企有: 登海4+隆平2+德农1+丰乐1+荃银1;北大荒垦丰3+华农伟业3 性状端涉及的有: 大北农16/30+农大8/30+瑞丰3/30+先正达1/30+农科院2/30(大豆) 整体看,性状端集中度更高,大北农优势显著(性状收费或部分体现在24Q3报表上);品种端玩家增加,但仍以国内优势种企为主,两大玉米龙头种企(隆平&登海)领先优势明显。我们认为,未来随着转基因渗透率提升,行业竞争格局有望持续优化;性状
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小蜜蜂
2024-10-09 15:43:43
【华泰医药代雯团队】
重点提示港股医疗服务板块两大标的:固生堂&海吉亚医疗 昨日伴随着港股医药板块大盘回落,医疗服务标的在国庆期间大幅上涨后面临阶段性回调。综合考虑标的估值及基本面因素,基于25年PE计算得到固生堂及海吉亚两大头部标的PEG处于0.5-0.6水平,较A股医药服务标的存在明显估值价差(A股医疗服务龙头平均PEG约1.5-2倍),建议重点关注! 固生堂:收入/利润增速港股医疗服务领衔,内生外延俱佳。公司1H24收入利润分别+38.4%/+45.3% yoy,主因:1)线下医生数量增长驱动就诊人次提升(23
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固生堂
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小蜜蜂
2024-10-09 15:43:11
【长江科技】科技领涨后续怎么看
电子核心推荐:板块内细分领域核心资产、低位顺周期相关产业链公司、四季度创新相关品种 短期策略来看,核心变化是流动性充裕,而且增量资金为外资、保险等,在这个阶段我们建议容量品种,往往都是各个细分方向的核心资产;另外,我们通过复盘2013-2015年,牛市初期往往是拔估值的行情,所以我们建议将股价位置作为选股的第一考虑要素。 提示:20cm行情过后,关注10cm的补涨 【核心资产】北方华创、韦尔股份、立讯精密等; 【低位顺周期】思瑞浦、卓胜微、圣邦股份等; 【创新】歌尔股份、东山精密、领益智造等;
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芒果超媒
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小蜜蜂
2024-10-09 15:42:26
【东吴医药朱国广团队】医疗器械及前沿科技行业推荐更新
核心推荐逻辑1:出海!出海不同于出口,出海需要较为成功的品牌建设。目前拥有自主品牌,且受海外认可的品牌仍较为稀缺,我们认为市场此时应该关注前期品牌渠道建立完善,行业成长确定性强的相关行业及公司,建议关注:九安医疗、新产业、奥泰生物、福瑞股份、亚辉龙; ---------------------- 核心推荐逻辑2:事件驱动。根据辉瑞半年报交流显示,美国新冠感染率自5月来持续提升;世卫组织称:夏季新冠病毒感染率激增,不排除卷土重来可能性;美国政府开启新一轮检测试剂免费发放,不排除新的政府订单的可能性
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三诺生物
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2024-10-09 15:41:50
【招商电子】电连技术
大客户新品发布海内外智驾推进,看好汽车高频高速长远空间 事件:近期特斯拉Robotaxi、华为、百度Robotaxi、小米等海内外汽车智能驾驶发展提速,同时公司重要客户华为的鸿蒙智行新车智界 R7 预售订单表现超预期,其他华为系汽车订单持续高增长。 华为智界 R7新车,预售表现良好,拉动公司 Q3 Q4 汽车业务业绩高增长。近期华为鸿蒙智行全系华为车国庆假期订单抢眼,智界 R7新车订单超预期,我们判断电连高频高速连接器产品在华为鸿蒙智行中占据较高份额。 海内外厂商智驾推进加速,驱动公司汽车业务中
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电连技术
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2024-10-09 15:41:18
纳睿雷达历史新高点评
气象水利业务受益财政积极化债,低空业务受益财政发力新质生产力! 🌟核心观点:公司是最契合本轮牛市时代背景的品种!领先市场四个季度见底,并率先创历史新高! 1)公司当前气象与水利雷达业务100%受益财政积极化债,此前大家担心公司to G的商业模式,正从以往的资金全面规避转为弹性进攻方向!且公司领先【财政化债—-形成订单—兑现业绩】的逻辑,直接进阶到【财政化债—巨量订单交付验收—兑现业绩】,最早Q3、最晚Q4即可在报表端展现本轮财政杠杆弹性; 2)低空业务的叠加完美契合新质生产力的牛市主线。公司已
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纳睿雷达
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【长江电新】2024电网推荐九十
美油变进口再创历史新高!图解海外电网之:2024年8月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器8月进口766.7m,同增49%,环增15.8%,1-8月合计进口5137m,同增44%。 其中,液体变压器8月进口580.8m,同增67%,环增20%,1-8月合计进口3735m,同增54%。 其中,其他变压器8月进口186m,同增11.5%,环增4%,1-8月合计进口1402m,同增22.5%。 2、本月同比增速再度大幅放大,主要系本月数据较高且2023年8月基数较低,同时100MVA以
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许继电气
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2024-10-09 15:39:24
比亚迪电子:港股反弹关注A+B+N核心标的,24年不足15X
🚀近期港股反弹较多,低估值优质标的安全边际更强。比亚迪电子消费电子主业受益于苹果终端创新、汽车电子业务背靠集团确定性强、NV相关业务在液冷&智能驾驶模组等皆取得进展空间广阔,当前股价对应24/25在14X/10X ⭐消费电子业务:iPad新品周期+iPhone金属玻璃全品类切入全面受益AI创新。Pad业务受益于新品周期,iphone业务金属中框盈利能力持续改善,24年经营性利润率预计从5%提升到8%~10%,明年预计新增1款机型;玻璃业务23年切入,自iPhoneX以来后盖未有大的变化,iph
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比亚迪电子
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银邦股份
M70核心增量。主业160亿+钛合金60亿=220亿,Q3预增超100%,对标华力创通、东田微严重低估。 拥抱大国牛,科技大时代,H公司就是大舞台。M70已确定11月发布,或补涨大金融,成为本轮主线剧情。 主业绑定高价值客户营收或超百亿。淮北工厂满产后测算仍供需紧平衡,成本降低+客户结构改善带来净利率长期从5%上行至10%,终局8亿净利,20XPE远期看160亿。 钛合金渗透率大超预期。银邦股份供货H新旗舰,首批订单400万套,asp 130元/台,毛利率50%-60%,销量千万台,增收10亿,
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银邦股份
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2024-10-08 06:47:09
【华创商社】节后精选#中国中免 #爱美客 #珀莱雅 #锦江酒店 #贝泰妮
四大板块精选标的: 🚩美护医美:双十一时间提前至14日预售,美护销售旺季带动,个股具备强势修复空间。 【爱美客】美护板块市值、承载资金量最大的公司,本轮涨幅61%后,较23年高峰以来跌幅仍有45%,930成交额34亿。医美板块仍有渗透率提升和消费惯性逻辑,公司23年以来因管线承接和增速放缓,导致估值位于历史底部,Q3增速相对企稳,明年肉毒、宝尼达二代新管线有增量,美护板块中依然是首选主力。 【贝泰妮】高点至今跌落40%,年初至今跌7%,本轮涨幅46%;公司管理层梳理到位,现抖音渠道快速增长(8
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2024-10-08 06:46:31
【浙商教育】教育行业四季度策略&三季度前瞻
🌟#四季度策略: 顺周期职教博弹性,K12攻守兼备 1)当前阶段预期先行,我们认为当前位置与上述第一阶段(22Q4-23Q1)较为类似,秉持预期先行思路,低位股&低机构持仓占比&顺周期板块阶段性占优。#弹性组合: 行动教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、传智教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、中国东方教育(顺周期弹性+业绩反转)、昂立教育(政策反转逻辑+低机构持仓)、凯文教育(政策反转逻辑+低机构持仓+事件催化驱动)。 2)若经济企稳业绩接力,弹性组合中顺周期板块可能衔接更好表现。 3)若后续经济
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中教控股
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【广发机械】人形机器人推荐:成长为矛,深度回调后的新机会
海外整机厂进展 #特斯拉即将迎来重大催化。10月11日特斯拉发布Robotaxi,口号“We, Robot——正式揭幕未来的自动化“。预计除了发布Robotaxi外,Optimus有望进行Demo展示或更新,若Gen-3发布将超预期。 #1x发布NEO Beta,针对家中使用。国内供应链预计明年小批量。 国内零部件供应商情况 #LD:北美人形领域有4-5个客户,目前处在不同阶段,部分24H2-25年小批量生产,部分客户产品仍在快速迭代。小批量生产的这个客户合作机会大。 #BT:1-2k台产能。预
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安培龙
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【零跑汽车】月交付持续历史新高,海外正式开始接受订单
零跑9月交付环比持续增长再创新高,突破3.3万辆。零跑汽车2024年9月销量33,767辆,同比增长113.7%,环比增长11.4%,再创历史新高。今年来看,零跑汽车1-9月累计销量17.3万辆,同比增长94.6%。展望后续,公司当下订单火热持续增长,未来新车规划丰富,强势新车周期下随后续海外销售开启加之国内高价车型C16销量增长,公司销量及收入有望持续快速增长。 零跑汽车强势新车周期全球开启,智驾规划加速,看好未来销量及盈利双升。目前公司拥有T系列和C系列多款车覆盖5-20万价格带不同细分市场
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零跑汽车
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2024-10-08 06:28:03
【半导体设备】半导体H股大涨推动估值重塑,持续推荐国产半导体设备板块
先进扩产+国产提速+估值修复——逻辑三击 事件:10月7日港股芯片股爆发,中芯国际H收涨22%,华虹半导体H收涨16%。10月2日-7日,中芯国际H涨幅60%,华虹半导体H涨幅56%。 #复盘:估值低位、调整完成: 24Q2以来半导体设备回调系市场对24H1及25年国内重点晶圆厂扩产增速担忧,9月美国对GAA FET架构制造及设备管制加码所致。半导体板块核心优质资产配置价值凸显,半导体设备作为自主可控关键环节,估值体系有望迎提升。 #催化:下游代工复苏+设备签单加速。中芯国际Q2营收及毛利率超预
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【轮胎】近期观点更新
短期基本面边际改善:1)海运拐点已现: 美西、欧线运费较高位明显下行,据彭博统计,当前中国/东南亚至美西运费分别约5600/7300美金/FEU,至欧洲运费分别约5100/6300美金/FEU,同时此前延迟确认收货现象好转;2)原材料高位震荡,近期天气因素推动天胶价格大涨,目前已处历史90%+分位。短期随海运费回落我们看好企业或通过提价传导,中期维度我们认为天胶供需仍较为平衡,中枢或逐步回落至稳定。 中期维度,我们认为市场对海外制裁给予了过分悲观的假设。美国乘用车轮胎6成进口,进口中又有一半来自
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10月8日,前次通过初审的30个转基因品种(27玉米+3大豆)获发审定号 种子端涉及的上市种企有: 登海4+隆平2+德农1+丰乐1+荃银1;北大荒垦丰3+华农伟业3 性状端涉及的有: 大北农16/30+农大8/30+瑞丰3/30+先正达1/30+农科院2/30(大豆) 整体看,性状端集中度更高,大北农优势显著(性状收费或部分体现在24Q3报表上);品种端玩家增加,但仍以国内优势种企为主,两大玉米龙头种企(隆平&登海)领先优势明显。我们认为,未来随着转基因渗透率提升,行业竞争格局有望持续优化;性状
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2024-10-09 15:43:43
【华泰医药代雯团队】
重点提示港股医疗服务板块两大标的:固生堂&海吉亚医疗 昨日伴随着港股医药板块大盘回落,医疗服务标的在国庆期间大幅上涨后面临阶段性回调。综合考虑标的估值及基本面因素,基于25年PE计算得到固生堂及海吉亚两大头部标的PEG处于0.5-0.6水平,较A股医药服务标的存在明显估值价差(A股医疗服务龙头平均PEG约1.5-2倍),建议重点关注! 固生堂:收入/利润增速港股医疗服务领衔,内生外延俱佳。公司1H24收入利润分别+38.4%/+45.3% yoy,主因:1)线下医生数量增长驱动就诊人次提升(23
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固生堂
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小蜜蜂
2024-10-09 15:43:11
【长江科技】科技领涨后续怎么看
电子核心推荐:板块内细分领域核心资产、低位顺周期相关产业链公司、四季度创新相关品种 短期策略来看,核心变化是流动性充裕,而且增量资金为外资、保险等,在这个阶段我们建议容量品种,往往都是各个细分方向的核心资产;另外,我们通过复盘2013-2015年,牛市初期往往是拔估值的行情,所以我们建议将股价位置作为选股的第一考虑要素。 提示:20cm行情过后,关注10cm的补涨 【核心资产】北方华创、韦尔股份、立讯精密等; 【低位顺周期】思瑞浦、卓胜微、圣邦股份等; 【创新】歌尔股份、东山精密、领益智造等;
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芒果超媒
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小蜜蜂
2024-10-09 15:42:26
【东吴医药朱国广团队】医疗器械及前沿科技行业推荐更新
核心推荐逻辑1:出海!出海不同于出口,出海需要较为成功的品牌建设。目前拥有自主品牌,且受海外认可的品牌仍较为稀缺,我们认为市场此时应该关注前期品牌渠道建立完善,行业成长确定性强的相关行业及公司,建议关注:九安医疗、新产业、奥泰生物、福瑞股份、亚辉龙; ---------------------- 核心推荐逻辑2:事件驱动。根据辉瑞半年报交流显示,美国新冠感染率自5月来持续提升;世卫组织称:夏季新冠病毒感染率激增,不排除卷土重来可能性;美国政府开启新一轮检测试剂免费发放,不排除新的政府订单的可能性
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三诺生物
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小蜜蜂
2024-10-09 15:41:50
【招商电子】电连技术
大客户新品发布海内外智驾推进,看好汽车高频高速长远空间 事件:近期特斯拉Robotaxi、华为、百度Robotaxi、小米等海内外汽车智能驾驶发展提速,同时公司重要客户华为的鸿蒙智行新车智界 R7 预售订单表现超预期,其他华为系汽车订单持续高增长。 华为智界 R7新车,预售表现良好,拉动公司 Q3 Q4 汽车业务业绩高增长。近期华为鸿蒙智行全系华为车国庆假期订单抢眼,智界 R7新车订单超预期,我们判断电连高频高速连接器产品在华为鸿蒙智行中占据较高份额。 海内外厂商智驾推进加速,驱动公司汽车业务中
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电连技术
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小蜜蜂
2024-10-09 15:41:18
纳睿雷达历史新高点评
气象水利业务受益财政积极化债,低空业务受益财政发力新质生产力! 🌟核心观点:公司是最契合本轮牛市时代背景的品种!领先市场四个季度见底,并率先创历史新高! 1)公司当前气象与水利雷达业务100%受益财政积极化债,此前大家担心公司to G的商业模式,正从以往的资金全面规避转为弹性进攻方向!且公司领先【财政化债—-形成订单—兑现业绩】的逻辑,直接进阶到【财政化债—巨量订单交付验收—兑现业绩】,最早Q3、最晚Q4即可在报表端展现本轮财政杠杆弹性; 2)低空业务的叠加完美契合新质生产力的牛市主线。公司已
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纳睿雷达
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小蜜蜂
2024-10-09 15:40:02
【长江电新】2024电网推荐九十
美油变进口再创历史新高!图解海外电网之:2024年8月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器8月进口766.7m,同增49%,环增15.8%,1-8月合计进口5137m,同增44%。 其中,液体变压器8月进口580.8m,同增67%,环增20%,1-8月合计进口3735m,同增54%。 其中,其他变压器8月进口186m,同增11.5%,环增4%,1-8月合计进口1402m,同增22.5%。 2、本月同比增速再度大幅放大,主要系本月数据较高且2023年8月基数较低,同时100MVA以
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许继电气
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小蜜蜂
2024-10-09 15:39:24
比亚迪电子:港股反弹关注A+B+N核心标的,24年不足15X
🚀近期港股反弹较多,低估值优质标的安全边际更强。比亚迪电子消费电子主业受益于苹果终端创新、汽车电子业务背靠集团确定性强、NV相关业务在液冷&智能驾驶模组等皆取得进展空间广阔,当前股价对应24/25在14X/10X ⭐消费电子业务:iPad新品周期+iPhone金属玻璃全品类切入全面受益AI创新。Pad业务受益于新品周期,iphone业务金属中框盈利能力持续改善,24年经营性利润率预计从5%提升到8%~10%,明年预计新增1款机型;玻璃业务23年切入,自iPhoneX以来后盖未有大的变化,iph
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比亚迪电子
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小蜜蜂
2024-10-08 07:03:59
银邦股份
M70核心增量。主业160亿+钛合金60亿=220亿,Q3预增超100%,对标华力创通、东田微严重低估。 拥抱大国牛,科技大时代,H公司就是大舞台。M70已确定11月发布,或补涨大金融,成为本轮主线剧情。 主业绑定高价值客户营收或超百亿。淮北工厂满产后测算仍供需紧平衡,成本降低+客户结构改善带来净利率长期从5%上行至10%,终局8亿净利,20XPE远期看160亿。 钛合金渗透率大超预期。银邦股份供货H新旗舰,首批订单400万套,asp 130元/台,毛利率50%-60%,销量千万台,增收10亿,
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银邦股份
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小蜜蜂
2024-10-08 06:47:09
【华创商社】节后精选#中国中免 #爱美客 #珀莱雅 #锦江酒店 #贝泰妮
四大板块精选标的: 🚩美护医美:双十一时间提前至14日预售,美护销售旺季带动,个股具备强势修复空间。 【爱美客】美护板块市值、承载资金量最大的公司,本轮涨幅61%后,较23年高峰以来跌幅仍有45%,930成交额34亿。医美板块仍有渗透率提升和消费惯性逻辑,公司23年以来因管线承接和增速放缓,导致估值位于历史底部,Q3增速相对企稳,明年肉毒、宝尼达二代新管线有增量,美护板块中依然是首选主力。 【贝泰妮】高点至今跌落40%,年初至今跌7%,本轮涨幅46%;公司管理层梳理到位,现抖音渠道快速增长(8
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小商品城
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小蜜蜂
2024-10-08 06:46:31
【浙商教育】教育行业四季度策略&三季度前瞻
🌟#四季度策略: 顺周期职教博弹性,K12攻守兼备 1)当前阶段预期先行,我们认为当前位置与上述第一阶段(22Q4-23Q1)较为类似,秉持预期先行思路,低位股&低机构持仓占比&顺周期板块阶段性占优。#弹性组合: 行动教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、传智教育(顺周期弹性+潜在业绩反转)、中国东方教育(顺周期弹性+业绩反转)、昂立教育(政策反转逻辑+低机构持仓)、凯文教育(政策反转逻辑+低机构持仓+事件催化驱动)。 2)若经济企稳业绩接力,弹性组合中顺周期板块可能衔接更好表现。 3)若后续经济
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中教控股
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小蜜蜂
2024-10-08 06:31:14
【广发机械】人形机器人推荐:成长为矛,深度回调后的新机会
海外整机厂进展 #特斯拉即将迎来重大催化。10月11日特斯拉发布Robotaxi,口号“We, Robot——正式揭幕未来的自动化“。预计除了发布Robotaxi外,Optimus有望进行Demo展示或更新,若Gen-3发布将超预期。 #1x发布NEO Beta,针对家中使用。国内供应链预计明年小批量。 国内零部件供应商情况 #LD:北美人形领域有4-5个客户,目前处在不同阶段,部分24H2-25年小批量生产,部分客户产品仍在快速迭代。小批量生产的这个客户合作机会大。 #BT:1-2k台产能。预
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安培龙
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小蜜蜂
2024-10-08 06:30:45
【零跑汽车】月交付持续历史新高,海外正式开始接受订单
零跑9月交付环比持续增长再创新高,突破3.3万辆。零跑汽车2024年9月销量33,767辆,同比增长113.7%,环比增长11.4%,再创历史新高。今年来看,零跑汽车1-9月累计销量17.3万辆,同比增长94.6%。展望后续,公司当下订单火热持续增长,未来新车规划丰富,强势新车周期下随后续海外销售开启加之国内高价车型C16销量增长,公司销量及收入有望持续快速增长。 零跑汽车强势新车周期全球开启,智驾规划加速,看好未来销量及盈利双升。目前公司拥有T系列和C系列多款车覆盖5-20万价格带不同细分市场
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零跑汽车
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小蜜蜂
2024-10-08 06:28:03
【半导体设备】半导体H股大涨推动估值重塑,持续推荐国产半导体设备板块
先进扩产+国产提速+估值修复——逻辑三击 事件:10月7日港股芯片股爆发,中芯国际H收涨22%,华虹半导体H收涨16%。10月2日-7日,中芯国际H涨幅60%,华虹半导体H涨幅56%。 #复盘:估值低位、调整完成: 24Q2以来半导体设备回调系市场对24H1及25年国内重点晶圆厂扩产增速担忧,9月美国对GAA FET架构制造及设备管制加码所致。半导体板块核心优质资产配置价值凸显,半导体设备作为自主可控关键环节,估值体系有望迎提升。 #催化:下游代工复苏+设备签单加速。中芯国际Q2营收及毛利率超预
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北方华创
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