小蜜蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

小蜜蜂

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

小蜜蜂

2024-09-22 16:19:00

【德邦计算机】华为全联接大会，关注鸿蒙原生与算力底座

✨ 华为全联接大会2024，共赢行业智能化。9月19日-21日，华为全联接大会2024在上海举行，会议主题为“共赢行业智能化”，其中涵盖华为在鸿蒙生态构建与原生开发、鲲鹏与昇腾算力底座、华为云开发者/伙伴计划、行业数字化转型、无人驾驶技术等方面的全面突破。 ✨ 原生鸿蒙进入最后冲刺期，共建共享鸿蒙应用生态。HarmonyOS NEXT是面向万物互联的操作系统，将在今年四季度正式发布。截至2024年6月，鸿蒙生态设备数量已超过9亿，有254万HarmonyOS开发者投入到鸿蒙开发中。鸿蒙生态已有5

S
拓维信息

1

1

1

0.51
小蜜蜂

2024-09-22 16:18:32

【国君食饮】贵州茅台更新：稳预期、强信心，首推回购注销

公司拟出资30-60亿元回购注销，提振市场信心 9月20日公司发布股份回购方案，拟出资30-60亿元回购并注销股份，回购价格上限1795.78元/股（相较9月20日收盘价溢价42%），以回购价格上限测算对应回购股份167-334万股、占总股本0.13%-0.27%。此为茅台公司2001年上市以来首度实施注销回购，有力强化市值管理。积极响应“国九条”，此前提出未来3年分红率不低于75%，彰显龙头担当公司高度重视股东回报，此前已于8月发布现金分红回报规划，推动特别分红常态化，计划2024-26年

S
贵州茅台

0

0

1

0.32
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:52

全球AI新闻汇总：

Slack 已整合来自多个合作伙伴的AI代理，包括 Salesforce、Asana 和 Adobe，以提高工作流程效率并自动化任务。这次整合还引入了AI驱动的功能，如搜索答案、频道回顾和线程摘要，旨在简化信息检索并提高生产力。 ClickUp 推出了 ClickUp Chat，这是一款AI驱动的聊天平台，将团队沟通与项目管理集成在一起，提供AI生成的摘要和任务创建等功能。科学家开发了一种果蝇大脑的虚拟模型，可以准确预测神经元行为，利用果蝇紧凑且节能的神经网络来提升AI的能效。微软推出了 C

S
中信证券

1

2

5

2.10
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:05

【申万宏源纺服】周观点：8月纺服社零降幅收窄，纺织品出口延续增长 20240921

服装：8月纺服社零-1.6%，环比7月-5.2%降幅收窄，临近中秋国庆假期以及四季度传统旺季，线下客流及消费意愿有望回升，关注终端动销改善的持续性，建议重点关注需求韧性赛道及具有阿尔法的个股。运动板块首推安踏体育，建议关注361度、特步国际、李宁、波司登；休闲服饰推荐比音勒芬、海澜之家。跨境电商旺季临近，各公司加大业务布局，有望推动旺季业绩超预期，推荐：安克创新、赛维时代，建议关注华凯易佰。纺织：8月国内纺织业出口额+1%；其中，纺织品/服装出口额+5.0%/-2.0%，增速较7月环比提升1.

S
华凯易佰

0

0

2

0.72
小蜜蜂

2024-09-22 16:14:19

【华泰电新】8月逆变器出口和新兴市场光储需求更新

➡总体出口额首次同环比均增长，欧洲数据表现亮眼 ◆ 总体：出口额61.6亿，环+10%，同比+23%，首次月度同环比均增长 ◆欧洲：出口27.4亿，环+24%，主要系去库进入尾声需求回暖，且乌克兰需求增量持续；随着7-8月夏休结束，延后需求有望释放 ◆乌克兰：出口0.52亿，环-2%，基本维持7月高位；8月以来每日断电定居点均值超400个，断电有效刺激需求，冬季供暖供电缺口或将拉大 ◆巴西：出口4.6亿，环+10%，主要系风光装机支撑需求；巴西计划在24年底进行储能招标，储能也将带来增量 ◆沙特

S
德业股份

0

0

4

1.43
小蜜蜂

2024-09-18 07:52:01

快手: 广告与电商驱动增长，AI战略持续领先高盛 (L. Kong, 24/09/16) 高盛表示，快手的核心增长战略围绕规模、用户留存与营收展开。快手计划通过扩大用户基础并提高高质量用户的留存率，同时在多个业务线实现货币化和协同效应。内容与社区的差异化仍然是其核心竞争力。广告方面，短剧、小游戏与小说的广告收入在2024年上半年同比增长三倍。快手在国内短剧广告市场份额已跻身前二，小游戏与小说广告也呈现快速增长。快手的小游戏月活跃用户达3700万，小说广告收入在第二季度环比增长两倍。电商业务则

0

0

2

1.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:51:33

【民生计算机】三个角度看金融IT潜在机遇

金融信创加速推动金融信创：行业信创的先锋。2018年以来，信创成为中国IT产业的发展方向，各产业积极响应国家“2+8+N”三步走战略。以银行为代表的金融行业作为“8”大关键行业之一，同时在信息化、数字化领域有较为领先的布局，积极响应信创的推动。根据艾瑞咨询，金融信创自2020年开始至2022年，先后经历了三期试点。而当下，正好是金融信创开始全面建设提速的时期。金融体系覆盖范围广，从边缘到核心、从大行到中小银行。金融行业在数字化领域投入体量大，经过多年建设已经建成庞大的IT系统。总体上，信创环境

S
中信证券

0

0

3

1.58
小蜜蜂

2024-09-18 07:50:22

【天风农业】强现实弱预期下，生猪景气周期有望进一步拉长！

1、生猪板块：高猪价&弱预期，或进一步拉长景气周期!1）本周猪价高位震荡，仔猪价格继续回落。截至9月15日，全国生猪均价19.54元/kg，较上周末下跌2.10%（智农通），行业自繁自养主体头均盈利超500元/头；本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为401元/头和1651元/头（对应行业7kg仔猪头均盈利仅50元/头左右），进入9月后，考虑到冬季猪病影响，散户补栏基本停滞，企业对仔猪外采需求较弱，仔猪价格呈加速下跌走势（较6月高点已下跌约300元/头，考虑到季节性补栏规律，后续仔猪价格

S
佩蒂股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:43

【华福有色】金价屡创新高继续推荐增配黄金股、降息加旺季关注铝铜等机会

20240917 1、金：上周，美PPI数据低于预期叠加周初领失业金人数符合预期，美9月降息50个基点概率飙升，美元及美债下跌，伦敦金大涨3.22%临近2,600美元/盎司，comex金大涨3.16%突破2,600美元/盎司最高涨至2,616美元/盎司。我们认为，9月美联储降息非利好出尽而是利好的开端，随后持续降息带动美债收益率持续走低，持有黄金机会成本不断下降，支持金价保持上涨趋势。个股：海外黄金股跟随金价不断创新高，国内因担心9月降息利好出尽的错误定价致黄金股回调，推荐增持中金、山金国际、赤

S
五矿资源

2

3

4

7.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:02

【广发通信】假期里AI及光模块重要信息更新

核心结论：o1打消部分投资者对于大模型天花板的担心；Oracle业绩指引暗示25年AI需求被大幅低估；GPT5发布时间又有新猜测。目前光模块公司估值为25年10倍出头，在未来2-3年确定性增长的背景下被大幅低估。跨行业比较更有估值优势。继续推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信 #OpenAI_o1打破模型的部分天花板。o1通过引入强化学习打破了生成式AI在数理工程领域的天花板，并有望延此路径向创意类领域探索，大模型天花板有望沿着专用-通用(gpt3/4)-专用(o1)-通用(gpt5)的螺旋通道上升

S
中信证券

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:48:37

【民生商社】中秋假期旅游市场趋势一览

旅游总数据：境内游预定量较端午+5%：根据飞猪旅行，2024年中秋假期旅游预订总量较元旦、清明、端午假期均显著增长，是年内三天假期的最高点，境内游人均预订量环比端午假期增长5%。交通运输数据高于19年同期： 24年9月15日，全社会跨区域人员流动量21592.4万人次，比2023年同期（2023年9月15日，下同）增长37.9%，比2019年同期（中秋假期第1日，下同）增长13.3%。 24年9月16日，全社会跨区域人员流动量19289.6万人次，比2023年同期增长17.9%，比2019年

S
中信证券

1

2

5

5.17
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:58

【华福机械】3C设备行业周观点：苹果推出新机型，华为三折屏发布

苹果：“AI”功能将于10月测试。 ①苹果于北京时间9月10日日凌晨1点举行线上发布会，发布了 Apple Watch、AirPods、iPhone 三大产品线内的多款新品。此次苹果产品更新主要体现在产品细节的优化，以及AI功能的推出。首批Apple Intelligence功能将于今年10月在美国市场推出测试版。此前彭博社记者马克·古尔曼撰文称，今年的新款手机iPhone 16系列将较上一代产品调整不大，而明年的iPhone 17系列或迎来较大调整，有望为3C设备带来更多增量空间。 ②苹果或将

S
赛腾股份

0

0

0

0.61
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:30

【中泰有色】周观点：基本金属显著去库、贵金属上涨加速

1、#贵金属：长短期因素共振、价格上涨加速。上周，美国初请失业金人数上升，CPI、PPI同比低于预期，海外黄金ETF持有量连续走高，降息邻近贵金属价格上涨加速，comex金、银分别+3.23%、+10.23%。随着贵金属价格持续走高，股票市场也从前期的过度博弈中恢复，当前板块估值仍处低位，具备持续修复空间。我们重申：#过去两年金价上涨并非降息预期驱动，近二十年高位的美债利率和近5年低位的黄金ETF持有量表明降息预期不是过于充分而是较为不充分，在更长周期里，全球信用格局变化是对金价影响更重要的变量

S
北方稀土

19

16

34

40.54
小蜜蜂

2024-09-18 07:46:47

【小熊团队】 1）大模型——Openai O1增加了强化学习阶段数据的反复推导（提升数据质量），也增加了推理阶段的token 核心就是可客户看到的输出token 不等于实际推理计量的token，代码和数学能力强，海外估计在等api 客户的需求反馈，看看针对大规模上涨的推理tokens 他们如何反应。 2）微软Copilot wave2 升级版本，工程上有些改进。强调速度是以前2倍， 3）Orin （gpt 5）明年出，预计参数规模大幅提升，强化学习阶段继续采用思维链方式，增强数据质量。 o

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:45:58

【民生策略周观点0917】渐渐出现的转机

1、国内关于需求走弱的交易已经落地和兑现，进入了平台期。展望未来：出口的韧性今年以来已经多次在市场的质疑中超出投资者的预期，未来大概率仍能延续；第二，2024 年8 月的政府债发行都是2017年以来同期最多的，这是少能让财政在上半年的意外收缩情况得到扭转；房地产开发投资下滑速度阶段性放缓，加速下行的概率不大。需要关注从2023年开始，需求和价格恢复阶段，总是原材料价格比出厂价格更有弹性，下行期整体也更有韧性。 2、海外：从衰退交易到二次通胀的蓄力阶段。对于海外而言，短期通胀回落，长期通胀预期抬头

S
中信证券

0

0

1

1.14

前往

页

小蜜蜂

2024-09-22 16:19:00

【德邦计算机】华为全联接大会，关注鸿蒙原生与算力底座

✨ 华为全联接大会2024，共赢行业智能化。9月19日-21日，华为全联接大会2024在上海举行，会议主题为“共赢行业智能化”，其中涵盖华为在鸿蒙生态构建与原生开发、鲲鹏与昇腾算力底座、华为云开发者/伙伴计划、行业数字化转型、无人驾驶技术等方面的全面突破。 ✨ 原生鸿蒙进入最后冲刺期，共建共享鸿蒙应用生态。HarmonyOS NEXT是面向万物互联的操作系统，将在今年四季度正式发布。截至2024年6月，鸿蒙生态设备数量已超过9亿，有254万HarmonyOS开发者投入到鸿蒙开发中。鸿蒙生态已有5

S
拓维信息

1

1

1

0.51
小蜜蜂

2024-09-22 16:18:32

【国君食饮】贵州茅台更新：稳预期、强信心，首推回购注销

公司拟出资30-60亿元回购注销，提振市场信心 9月20日公司发布股份回购方案，拟出资30-60亿元回购并注销股份，回购价格上限1795.78元/股（相较9月20日收盘价溢价42%），以回购价格上限测算对应回购股份167-334万股、占总股本0.13%-0.27%。此为茅台公司2001年上市以来首度实施注销回购，有力强化市值管理。积极响应“国九条”，此前提出未来3年分红率不低于75%，彰显龙头担当公司高度重视股东回报，此前已于8月发布现金分红回报规划，推动特别分红常态化，计划2024-26年

S
贵州茅台

0

0

1

0.32
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:52

全球AI新闻汇总：

Slack 已整合来自多个合作伙伴的AI代理，包括 Salesforce、Asana 和 Adobe，以提高工作流程效率并自动化任务。这次整合还引入了AI驱动的功能，如搜索答案、频道回顾和线程摘要，旨在简化信息检索并提高生产力。 ClickUp 推出了 ClickUp Chat，这是一款AI驱动的聊天平台，将团队沟通与项目管理集成在一起，提供AI生成的摘要和任务创建等功能。科学家开发了一种果蝇大脑的虚拟模型，可以准确预测神经元行为，利用果蝇紧凑且节能的神经网络来提升AI的能效。微软推出了 C

S
中信证券

1

2

5

2.10
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:05

【申万宏源纺服】周观点：8月纺服社零降幅收窄，纺织品出口延续增长 20240921

服装：8月纺服社零-1.6%，环比7月-5.2%降幅收窄，临近中秋国庆假期以及四季度传统旺季，线下客流及消费意愿有望回升，关注终端动销改善的持续性，建议重点关注需求韧性赛道及具有阿尔法的个股。运动板块首推安踏体育，建议关注361度、特步国际、李宁、波司登；休闲服饰推荐比音勒芬、海澜之家。跨境电商旺季临近，各公司加大业务布局，有望推动旺季业绩超预期，推荐：安克创新、赛维时代，建议关注华凯易佰。纺织：8月国内纺织业出口额+1%；其中，纺织品/服装出口额+5.0%/-2.0%，增速较7月环比提升1.

S
华凯易佰

0

0

2

0.72
小蜜蜂

2024-09-22 16:14:19

【华泰电新】8月逆变器出口和新兴市场光储需求更新

➡总体出口额首次同环比均增长，欧洲数据表现亮眼 ◆ 总体：出口额61.6亿，环+10%，同比+23%，首次月度同环比均增长 ◆欧洲：出口27.4亿，环+24%，主要系去库进入尾声需求回暖，且乌克兰需求增量持续；随着7-8月夏休结束，延后需求有望释放 ◆乌克兰：出口0.52亿，环-2%，基本维持7月高位；8月以来每日断电定居点均值超400个，断电有效刺激需求，冬季供暖供电缺口或将拉大 ◆巴西：出口4.6亿，环+10%，主要系风光装机支撑需求；巴西计划在24年底进行储能招标，储能也将带来增量 ◆沙特

S
德业股份

0

0

4

1.43
小蜜蜂

2024-09-18 07:52:01

快手: 广告与电商驱动增长，AI战略持续领先高盛 (L. Kong, 24/09/16) 高盛表示，快手的核心增长战略围绕规模、用户留存与营收展开。快手计划通过扩大用户基础并提高高质量用户的留存率，同时在多个业务线实现货币化和协同效应。内容与社区的差异化仍然是其核心竞争力。广告方面，短剧、小游戏与小说的广告收入在2024年上半年同比增长三倍。快手在国内短剧广告市场份额已跻身前二，小游戏与小说广告也呈现快速增长。快手的小游戏月活跃用户达3700万，小说广告收入在第二季度环比增长两倍。电商业务则

0

0

2

1.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:51:33

【民生计算机】三个角度看金融IT潜在机遇

金融信创加速推动金融信创：行业信创的先锋。2018年以来，信创成为中国IT产业的发展方向，各产业积极响应国家“2+8+N”三步走战略。以银行为代表的金融行业作为“8”大关键行业之一，同时在信息化、数字化领域有较为领先的布局，积极响应信创的推动。根据艾瑞咨询，金融信创自2020年开始至2022年，先后经历了三期试点。而当下，正好是金融信创开始全面建设提速的时期。金融体系覆盖范围广，从边缘到核心、从大行到中小银行。金融行业在数字化领域投入体量大，经过多年建设已经建成庞大的IT系统。总体上，信创环境

S
中信证券

0

0

3

1.58
小蜜蜂

2024-09-18 07:50:22

【天风农业】强现实弱预期下，生猪景气周期有望进一步拉长！

1、生猪板块：高猪价&弱预期，或进一步拉长景气周期!1）本周猪价高位震荡，仔猪价格继续回落。截至9月15日，全国生猪均价19.54元/kg，较上周末下跌2.10%（智农通），行业自繁自养主体头均盈利超500元/头；本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为401元/头和1651元/头（对应行业7kg仔猪头均盈利仅50元/头左右），进入9月后，考虑到冬季猪病影响，散户补栏基本停滞，企业对仔猪外采需求较弱，仔猪价格呈加速下跌走势（较6月高点已下跌约300元/头，考虑到季节性补栏规律，后续仔猪价格

S
佩蒂股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:43

【华福有色】金价屡创新高继续推荐增配黄金股、降息加旺季关注铝铜等机会

20240917 1、金：上周，美PPI数据低于预期叠加周初领失业金人数符合预期，美9月降息50个基点概率飙升，美元及美债下跌，伦敦金大涨3.22%临近2,600美元/盎司，comex金大涨3.16%突破2,600美元/盎司最高涨至2,616美元/盎司。我们认为，9月美联储降息非利好出尽而是利好的开端，随后持续降息带动美债收益率持续走低，持有黄金机会成本不断下降，支持金价保持上涨趋势。个股：海外黄金股跟随金价不断创新高，国内因担心9月降息利好出尽的错误定价致黄金股回调，推荐增持中金、山金国际、赤

S
五矿资源

2

3

4

7.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:02

【广发通信】假期里AI及光模块重要信息更新

核心结论：o1打消部分投资者对于大模型天花板的担心；Oracle业绩指引暗示25年AI需求被大幅低估；GPT5发布时间又有新猜测。目前光模块公司估值为25年10倍出头，在未来2-3年确定性增长的背景下被大幅低估。跨行业比较更有估值优势。继续推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信 #OpenAI_o1打破模型的部分天花板。o1通过引入强化学习打破了生成式AI在数理工程领域的天花板，并有望延此路径向创意类领域探索，大模型天花板有望沿着专用-通用(gpt3/4)-专用(o1)-通用(gpt5)的螺旋通道上升

S
中信证券

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:48:37

【民生商社】中秋假期旅游市场趋势一览

旅游总数据：境内游预定量较端午+5%：根据飞猪旅行，2024年中秋假期旅游预订总量较元旦、清明、端午假期均显著增长，是年内三天假期的最高点，境内游人均预订量环比端午假期增长5%。交通运输数据高于19年同期： 24年9月15日，全社会跨区域人员流动量21592.4万人次，比2023年同期（2023年9月15日，下同）增长37.9%，比2019年同期（中秋假期第1日，下同）增长13.3%。 24年9月16日，全社会跨区域人员流动量19289.6万人次，比2023年同期增长17.9%，比2019年

S
中信证券

1

2

5

5.17
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:58

【华福机械】3C设备行业周观点：苹果推出新机型，华为三折屏发布

苹果：“AI”功能将于10月测试。 ①苹果于北京时间9月10日日凌晨1点举行线上发布会，发布了 Apple Watch、AirPods、iPhone 三大产品线内的多款新品。此次苹果产品更新主要体现在产品细节的优化，以及AI功能的推出。首批Apple Intelligence功能将于今年10月在美国市场推出测试版。此前彭博社记者马克·古尔曼撰文称，今年的新款手机iPhone 16系列将较上一代产品调整不大，而明年的iPhone 17系列或迎来较大调整，有望为3C设备带来更多增量空间。 ②苹果或将

S
赛腾股份

0

0

0

0.61
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:30

【中泰有色】周观点：基本金属显著去库、贵金属上涨加速

1、#贵金属：长短期因素共振、价格上涨加速。上周，美国初请失业金人数上升，CPI、PPI同比低于预期，海外黄金ETF持有量连续走高，降息邻近贵金属价格上涨加速，comex金、银分别+3.23%、+10.23%。随着贵金属价格持续走高，股票市场也从前期的过度博弈中恢复，当前板块估值仍处低位，具备持续修复空间。我们重申：#过去两年金价上涨并非降息预期驱动，近二十年高位的美债利率和近5年低位的黄金ETF持有量表明降息预期不是过于充分而是较为不充分，在更长周期里，全球信用格局变化是对金价影响更重要的变量

S
北方稀土

19

16

34

40.54
小蜜蜂

2024-09-18 07:46:47

【小熊团队】 1）大模型——Openai O1增加了强化学习阶段数据的反复推导（提升数据质量），也增加了推理阶段的token 核心就是可客户看到的输出token 不等于实际推理计量的token，代码和数学能力强，海外估计在等api 客户的需求反馈，看看针对大规模上涨的推理tokens 他们如何反应。 2）微软Copilot wave2 升级版本，工程上有些改进。强调速度是以前2倍， 3）Orin （gpt 5）明年出，预计参数规模大幅提升，强化学习阶段继续采用思维链方式，增强数据质量。 o

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:45:58

【民生策略周观点0917】渐渐出现的转机

1、国内关于需求走弱的交易已经落地和兑现，进入了平台期。展望未来：出口的韧性今年以来已经多次在市场的质疑中超出投资者的预期，未来大概率仍能延续；第二，2024 年8 月的政府债发行都是2017年以来同期最多的，这是少能让财政在上半年的意外收缩情况得到扭转；房地产开发投资下滑速度阶段性放缓，加速下行的概率不大。需要关注从2023年开始，需求和价格恢复阶段，总是原材料价格比出厂价格更有弹性，下行期整体也更有韧性。 2、海外：从衰退交易到二次通胀的蓄力阶段。对于海外而言，短期通胀回落，长期通胀预期抬头

S
中信证券

0

0

1

1.14

前往

页

小蜜蜂

2024-09-22 16:19:00

【德邦计算机】华为全联接大会，关注鸿蒙原生与算力底座

✨ 华为全联接大会2024，共赢行业智能化。9月19日-21日，华为全联接大会2024在上海举行，会议主题为“共赢行业智能化”，其中涵盖华为在鸿蒙生态构建与原生开发、鲲鹏与昇腾算力底座、华为云开发者/伙伴计划、行业数字化转型、无人驾驶技术等方面的全面突破。 ✨ 原生鸿蒙进入最后冲刺期，共建共享鸿蒙应用生态。HarmonyOS NEXT是面向万物互联的操作系统，将在今年四季度正式发布。截至2024年6月，鸿蒙生态设备数量已超过9亿，有254万HarmonyOS开发者投入到鸿蒙开发中。鸿蒙生态已有5

S
拓维信息

1

1

1

0.51
小蜜蜂

2024-09-22 16:18:32

【国君食饮】贵州茅台更新：稳预期、强信心，首推回购注销

公司拟出资30-60亿元回购注销，提振市场信心 9月20日公司发布股份回购方案，拟出资30-60亿元回购并注销股份，回购价格上限1795.78元/股（相较9月20日收盘价溢价42%），以回购价格上限测算对应回购股份167-334万股、占总股本0.13%-0.27%。此为茅台公司2001年上市以来首度实施注销回购，有力强化市值管理。积极响应“国九条”，此前提出未来3年分红率不低于75%，彰显龙头担当公司高度重视股东回报，此前已于8月发布现金分红回报规划，推动特别分红常态化，计划2024-26年

S
贵州茅台

0

0

1

0.32
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:52

全球AI新闻汇总：

Slack 已整合来自多个合作伙伴的AI代理，包括 Salesforce、Asana 和 Adobe，以提高工作流程效率并自动化任务。这次整合还引入了AI驱动的功能，如搜索答案、频道回顾和线程摘要，旨在简化信息检索并提高生产力。 ClickUp 推出了 ClickUp Chat，这是一款AI驱动的聊天平台，将团队沟通与项目管理集成在一起，提供AI生成的摘要和任务创建等功能。科学家开发了一种果蝇大脑的虚拟模型，可以准确预测神经元行为，利用果蝇紧凑且节能的神经网络来提升AI的能效。微软推出了 C

S
中信证券

1

2

5

2.10
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:05

【申万宏源纺服】周观点：8月纺服社零降幅收窄，纺织品出口延续增长 20240921

服装：8月纺服社零-1.6%，环比7月-5.2%降幅收窄，临近中秋国庆假期以及四季度传统旺季，线下客流及消费意愿有望回升，关注终端动销改善的持续性，建议重点关注需求韧性赛道及具有阿尔法的个股。运动板块首推安踏体育，建议关注361度、特步国际、李宁、波司登；休闲服饰推荐比音勒芬、海澜之家。跨境电商旺季临近，各公司加大业务布局，有望推动旺季业绩超预期，推荐：安克创新、赛维时代，建议关注华凯易佰。纺织：8月国内纺织业出口额+1%；其中，纺织品/服装出口额+5.0%/-2.0%，增速较7月环比提升1.

S
华凯易佰

0

0

2

0.72
小蜜蜂

2024-09-22 16:14:19

【华泰电新】8月逆变器出口和新兴市场光储需求更新

➡总体出口额首次同环比均增长，欧洲数据表现亮眼 ◆ 总体：出口额61.6亿，环+10%，同比+23%，首次月度同环比均增长 ◆欧洲：出口27.4亿，环+24%，主要系去库进入尾声需求回暖，且乌克兰需求增量持续；随着7-8月夏休结束，延后需求有望释放 ◆乌克兰：出口0.52亿，环-2%，基本维持7月高位；8月以来每日断电定居点均值超400个，断电有效刺激需求，冬季供暖供电缺口或将拉大 ◆巴西：出口4.6亿，环+10%，主要系风光装机支撑需求；巴西计划在24年底进行储能招标，储能也将带来增量 ◆沙特

S
德业股份

0

0

4

1.43
小蜜蜂

2024-09-18 07:52:01

快手: 广告与电商驱动增长，AI战略持续领先高盛 (L. Kong, 24/09/16) 高盛表示，快手的核心增长战略围绕规模、用户留存与营收展开。快手计划通过扩大用户基础并提高高质量用户的留存率，同时在多个业务线实现货币化和协同效应。内容与社区的差异化仍然是其核心竞争力。广告方面，短剧、小游戏与小说的广告收入在2024年上半年同比增长三倍。快手在国内短剧广告市场份额已跻身前二，小游戏与小说广告也呈现快速增长。快手的小游戏月活跃用户达3700万，小说广告收入在第二季度环比增长两倍。电商业务则

0

0

2

1.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:51:33

【民生计算机】三个角度看金融IT潜在机遇

金融信创加速推动金融信创：行业信创的先锋。2018年以来，信创成为中国IT产业的发展方向，各产业积极响应国家“2+8+N”三步走战略。以银行为代表的金融行业作为“8”大关键行业之一，同时在信息化、数字化领域有较为领先的布局，积极响应信创的推动。根据艾瑞咨询，金融信创自2020年开始至2022年，先后经历了三期试点。而当下，正好是金融信创开始全面建设提速的时期。金融体系覆盖范围广，从边缘到核心、从大行到中小银行。金融行业在数字化领域投入体量大，经过多年建设已经建成庞大的IT系统。总体上，信创环境

S
中信证券

0

0

3

1.58
小蜜蜂

2024-09-18 07:50:22

【天风农业】强现实弱预期下，生猪景气周期有望进一步拉长！

1、生猪板块：高猪价&弱预期，或进一步拉长景气周期!1）本周猪价高位震荡，仔猪价格继续回落。截至9月15日，全国生猪均价19.54元/kg，较上周末下跌2.10%（智农通），行业自繁自养主体头均盈利超500元/头；本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为401元/头和1651元/头（对应行业7kg仔猪头均盈利仅50元/头左右），进入9月后，考虑到冬季猪病影响，散户补栏基本停滞，企业对仔猪外采需求较弱，仔猪价格呈加速下跌走势（较6月高点已下跌约300元/头，考虑到季节性补栏规律，后续仔猪价格

S
佩蒂股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:43

【华福有色】金价屡创新高继续推荐增配黄金股、降息加旺季关注铝铜等机会

20240917 1、金：上周，美PPI数据低于预期叠加周初领失业金人数符合预期，美9月降息50个基点概率飙升，美元及美债下跌，伦敦金大涨3.22%临近2,600美元/盎司，comex金大涨3.16%突破2,600美元/盎司最高涨至2,616美元/盎司。我们认为，9月美联储降息非利好出尽而是利好的开端，随后持续降息带动美债收益率持续走低，持有黄金机会成本不断下降，支持金价保持上涨趋势。个股：海外黄金股跟随金价不断创新高，国内因担心9月降息利好出尽的错误定价致黄金股回调，推荐增持中金、山金国际、赤

S
五矿资源

2

3

4

7.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:02

【广发通信】假期里AI及光模块重要信息更新

核心结论：o1打消部分投资者对于大模型天花板的担心；Oracle业绩指引暗示25年AI需求被大幅低估；GPT5发布时间又有新猜测。目前光模块公司估值为25年10倍出头，在未来2-3年确定性增长的背景下被大幅低估。跨行业比较更有估值优势。继续推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信 #OpenAI_o1打破模型的部分天花板。o1通过引入强化学习打破了生成式AI在数理工程领域的天花板，并有望延此路径向创意类领域探索，大模型天花板有望沿着专用-通用(gpt3/4)-专用(o1)-通用(gpt5)的螺旋通道上升

S
中信证券

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:48:37

【民生商社】中秋假期旅游市场趋势一览

旅游总数据：境内游预定量较端午+5%：根据飞猪旅行，2024年中秋假期旅游预订总量较元旦、清明、端午假期均显著增长，是年内三天假期的最高点，境内游人均预订量环比端午假期增长5%。交通运输数据高于19年同期： 24年9月15日，全社会跨区域人员流动量21592.4万人次，比2023年同期（2023年9月15日，下同）增长37.9%，比2019年同期（中秋假期第1日，下同）增长13.3%。 24年9月16日，全社会跨区域人员流动量19289.6万人次，比2023年同期增长17.9%，比2019年

S
中信证券

1

2

5

5.17
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:58

【华福机械】3C设备行业周观点：苹果推出新机型，华为三折屏发布

苹果：“AI”功能将于10月测试。 ①苹果于北京时间9月10日日凌晨1点举行线上发布会，发布了 Apple Watch、AirPods、iPhone 三大产品线内的多款新品。此次苹果产品更新主要体现在产品细节的优化，以及AI功能的推出。首批Apple Intelligence功能将于今年10月在美国市场推出测试版。此前彭博社记者马克·古尔曼撰文称，今年的新款手机iPhone 16系列将较上一代产品调整不大，而明年的iPhone 17系列或迎来较大调整，有望为3C设备带来更多增量空间。 ②苹果或将

S
赛腾股份

0

0

0

0.61
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:30

【中泰有色】周观点：基本金属显著去库、贵金属上涨加速

1、#贵金属：长短期因素共振、价格上涨加速。上周，美国初请失业金人数上升，CPI、PPI同比低于预期，海外黄金ETF持有量连续走高，降息邻近贵金属价格上涨加速，comex金、银分别+3.23%、+10.23%。随着贵金属价格持续走高，股票市场也从前期的过度博弈中恢复，当前板块估值仍处低位，具备持续修复空间。我们重申：#过去两年金价上涨并非降息预期驱动，近二十年高位的美债利率和近5年低位的黄金ETF持有量表明降息预期不是过于充分而是较为不充分，在更长周期里，全球信用格局变化是对金价影响更重要的变量

S
北方稀土

19

16

34

40.54
小蜜蜂

2024-09-18 07:46:47

【小熊团队】 1）大模型——Openai O1增加了强化学习阶段数据的反复推导（提升数据质量），也增加了推理阶段的token 核心就是可客户看到的输出token 不等于实际推理计量的token，代码和数学能力强，海外估计在等api 客户的需求反馈，看看针对大规模上涨的推理tokens 他们如何反应。 2）微软Copilot wave2 升级版本，工程上有些改进。强调速度是以前2倍， 3）Orin （gpt 5）明年出，预计参数规模大幅提升，强化学习阶段继续采用思维链方式，增强数据质量。 o

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:45:58

【民生策略周观点0917】渐渐出现的转机

1、国内关于需求走弱的交易已经落地和兑现，进入了平台期。展望未来：出口的韧性今年以来已经多次在市场的质疑中超出投资者的预期，未来大概率仍能延续；第二，2024 年8 月的政府债发行都是2017年以来同期最多的，这是少能让财政在上半年的意外收缩情况得到扭转；房地产开发投资下滑速度阶段性放缓，加速下行的概率不大。需要关注从2023年开始，需求和价格恢复阶段，总是原材料价格比出厂价格更有弹性，下行期整体也更有韧性。 2、海外：从衰退交易到二次通胀的蓄力阶段。对于海外而言，短期通胀回落，长期通胀预期抬头

S
中信证券

0

0

1

1.14

前往

页

小蜜蜂

2024-09-22 16:19:00

【德邦计算机】华为全联接大会，关注鸿蒙原生与算力底座

✨ 华为全联接大会2024，共赢行业智能化。9月19日-21日，华为全联接大会2024在上海举行，会议主题为“共赢行业智能化”，其中涵盖华为在鸿蒙生态构建与原生开发、鲲鹏与昇腾算力底座、华为云开发者/伙伴计划、行业数字化转型、无人驾驶技术等方面的全面突破。 ✨ 原生鸿蒙进入最后冲刺期，共建共享鸿蒙应用生态。HarmonyOS NEXT是面向万物互联的操作系统，将在今年四季度正式发布。截至2024年6月，鸿蒙生态设备数量已超过9亿，有254万HarmonyOS开发者投入到鸿蒙开发中。鸿蒙生态已有5

S
拓维信息

1

1

1

0.51
小蜜蜂

2024-09-22 16:18:32

【国君食饮】贵州茅台更新：稳预期、强信心，首推回购注销

公司拟出资30-60亿元回购注销，提振市场信心 9月20日公司发布股份回购方案，拟出资30-60亿元回购并注销股份，回购价格上限1795.78元/股（相较9月20日收盘价溢价42%），以回购价格上限测算对应回购股份167-334万股、占总股本0.13%-0.27%。此为茅台公司2001年上市以来首度实施注销回购，有力强化市值管理。积极响应“国九条”，此前提出未来3年分红率不低于75%，彰显龙头担当公司高度重视股东回报，此前已于8月发布现金分红回报规划，推动特别分红常态化，计划2024-26年

S
贵州茅台

0

0

1

0.32
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:52

全球AI新闻汇总：

Slack 已整合来自多个合作伙伴的AI代理，包括 Salesforce、Asana 和 Adobe，以提高工作流程效率并自动化任务。这次整合还引入了AI驱动的功能，如搜索答案、频道回顾和线程摘要，旨在简化信息检索并提高生产力。 ClickUp 推出了 ClickUp Chat，这是一款AI驱动的聊天平台，将团队沟通与项目管理集成在一起，提供AI生成的摘要和任务创建等功能。科学家开发了一种果蝇大脑的虚拟模型，可以准确预测神经元行为，利用果蝇紧凑且节能的神经网络来提升AI的能效。微软推出了 C

S
中信证券

1

2

5

2.10
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:05

【申万宏源纺服】周观点：8月纺服社零降幅收窄，纺织品出口延续增长 20240921

服装：8月纺服社零-1.6%，环比7月-5.2%降幅收窄，临近中秋国庆假期以及四季度传统旺季，线下客流及消费意愿有望回升，关注终端动销改善的持续性，建议重点关注需求韧性赛道及具有阿尔法的个股。运动板块首推安踏体育，建议关注361度、特步国际、李宁、波司登；休闲服饰推荐比音勒芬、海澜之家。跨境电商旺季临近，各公司加大业务布局，有望推动旺季业绩超预期，推荐：安克创新、赛维时代，建议关注华凯易佰。纺织：8月国内纺织业出口额+1%；其中，纺织品/服装出口额+5.0%/-2.0%，增速较7月环比提升1.

S
华凯易佰

0

0

2

0.72
小蜜蜂

2024-09-22 16:14:19

【华泰电新】8月逆变器出口和新兴市场光储需求更新

➡总体出口额首次同环比均增长，欧洲数据表现亮眼 ◆ 总体：出口额61.6亿，环+10%，同比+23%，首次月度同环比均增长 ◆欧洲：出口27.4亿，环+24%，主要系去库进入尾声需求回暖，且乌克兰需求增量持续；随着7-8月夏休结束，延后需求有望释放 ◆乌克兰：出口0.52亿，环-2%，基本维持7月高位；8月以来每日断电定居点均值超400个，断电有效刺激需求，冬季供暖供电缺口或将拉大 ◆巴西：出口4.6亿，环+10%，主要系风光装机支撑需求；巴西计划在24年底进行储能招标，储能也将带来增量 ◆沙特

S
德业股份

0

0

4

1.43
小蜜蜂

2024-09-18 07:52:01

快手: 广告与电商驱动增长，AI战略持续领先高盛 (L. Kong, 24/09/16) 高盛表示，快手的核心增长战略围绕规模、用户留存与营收展开。快手计划通过扩大用户基础并提高高质量用户的留存率，同时在多个业务线实现货币化和协同效应。内容与社区的差异化仍然是其核心竞争力。广告方面，短剧、小游戏与小说的广告收入在2024年上半年同比增长三倍。快手在国内短剧广告市场份额已跻身前二，小游戏与小说广告也呈现快速增长。快手的小游戏月活跃用户达3700万，小说广告收入在第二季度环比增长两倍。电商业务则

0

0

2

1.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:51:33

【民生计算机】三个角度看金融IT潜在机遇

金融信创加速推动金融信创：行业信创的先锋。2018年以来，信创成为中国IT产业的发展方向，各产业积极响应国家“2+8+N”三步走战略。以银行为代表的金融行业作为“8”大关键行业之一，同时在信息化、数字化领域有较为领先的布局，积极响应信创的推动。根据艾瑞咨询，金融信创自2020年开始至2022年，先后经历了三期试点。而当下，正好是金融信创开始全面建设提速的时期。金融体系覆盖范围广，从边缘到核心、从大行到中小银行。金融行业在数字化领域投入体量大，经过多年建设已经建成庞大的IT系统。总体上，信创环境

S
中信证券

0

0

3

1.58
小蜜蜂

2024-09-18 07:50:22

【天风农业】强现实弱预期下，生猪景气周期有望进一步拉长！

1、生猪板块：高猪价&弱预期，或进一步拉长景气周期!1）本周猪价高位震荡，仔猪价格继续回落。截至9月15日，全国生猪均价19.54元/kg，较上周末下跌2.10%（智农通），行业自繁自养主体头均盈利超500元/头；本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为401元/头和1651元/头（对应行业7kg仔猪头均盈利仅50元/头左右），进入9月后，考虑到冬季猪病影响，散户补栏基本停滞，企业对仔猪外采需求较弱，仔猪价格呈加速下跌走势（较6月高点已下跌约300元/头，考虑到季节性补栏规律，后续仔猪价格

S
佩蒂股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:43

【华福有色】金价屡创新高继续推荐增配黄金股、降息加旺季关注铝铜等机会

20240917 1、金：上周，美PPI数据低于预期叠加周初领失业金人数符合预期，美9月降息50个基点概率飙升，美元及美债下跌，伦敦金大涨3.22%临近2,600美元/盎司，comex金大涨3.16%突破2,600美元/盎司最高涨至2,616美元/盎司。我们认为，9月美联储降息非利好出尽而是利好的开端，随后持续降息带动美债收益率持续走低，持有黄金机会成本不断下降，支持金价保持上涨趋势。个股：海外黄金股跟随金价不断创新高，国内因担心9月降息利好出尽的错误定价致黄金股回调，推荐增持中金、山金国际、赤

S
五矿资源

2

3

4

7.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:02

【广发通信】假期里AI及光模块重要信息更新

核心结论：o1打消部分投资者对于大模型天花板的担心；Oracle业绩指引暗示25年AI需求被大幅低估；GPT5发布时间又有新猜测。目前光模块公司估值为25年10倍出头，在未来2-3年确定性增长的背景下被大幅低估。跨行业比较更有估值优势。继续推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信 #OpenAI_o1打破模型的部分天花板。o1通过引入强化学习打破了生成式AI在数理工程领域的天花板，并有望延此路径向创意类领域探索，大模型天花板有望沿着专用-通用(gpt3/4)-专用(o1)-通用(gpt5)的螺旋通道上升

S
中信证券

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:48:37

【民生商社】中秋假期旅游市场趋势一览

旅游总数据：境内游预定量较端午+5%：根据飞猪旅行，2024年中秋假期旅游预订总量较元旦、清明、端午假期均显著增长，是年内三天假期的最高点，境内游人均预订量环比端午假期增长5%。交通运输数据高于19年同期： 24年9月15日，全社会跨区域人员流动量21592.4万人次，比2023年同期（2023年9月15日，下同）增长37.9%，比2019年同期（中秋假期第1日，下同）增长13.3%。 24年9月16日，全社会跨区域人员流动量19289.6万人次，比2023年同期增长17.9%，比2019年

S
中信证券

1

2

5

5.17
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:58

【华福机械】3C设备行业周观点：苹果推出新机型，华为三折屏发布

苹果：“AI”功能将于10月测试。 ①苹果于北京时间9月10日日凌晨1点举行线上发布会，发布了 Apple Watch、AirPods、iPhone 三大产品线内的多款新品。此次苹果产品更新主要体现在产品细节的优化，以及AI功能的推出。首批Apple Intelligence功能将于今年10月在美国市场推出测试版。此前彭博社记者马克·古尔曼撰文称，今年的新款手机iPhone 16系列将较上一代产品调整不大，而明年的iPhone 17系列或迎来较大调整，有望为3C设备带来更多增量空间。 ②苹果或将

S
赛腾股份

0

0

0

0.61
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:30

【中泰有色】周观点：基本金属显著去库、贵金属上涨加速

1、#贵金属：长短期因素共振、价格上涨加速。上周，美国初请失业金人数上升，CPI、PPI同比低于预期，海外黄金ETF持有量连续走高，降息邻近贵金属价格上涨加速，comex金、银分别+3.23%、+10.23%。随着贵金属价格持续走高，股票市场也从前期的过度博弈中恢复，当前板块估值仍处低位，具备持续修复空间。我们重申：#过去两年金价上涨并非降息预期驱动，近二十年高位的美债利率和近5年低位的黄金ETF持有量表明降息预期不是过于充分而是较为不充分，在更长周期里，全球信用格局变化是对金价影响更重要的变量

S
北方稀土

19

16

34

40.54
小蜜蜂

2024-09-18 07:46:47

【小熊团队】 1）大模型——Openai O1增加了强化学习阶段数据的反复推导（提升数据质量），也增加了推理阶段的token 核心就是可客户看到的输出token 不等于实际推理计量的token，代码和数学能力强，海外估计在等api 客户的需求反馈，看看针对大规模上涨的推理tokens 他们如何反应。 2）微软Copilot wave2 升级版本，工程上有些改进。强调速度是以前2倍， 3）Orin （gpt 5）明年出，预计参数规模大幅提升，强化学习阶段继续采用思维链方式，增强数据质量。 o

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:45:58

【民生策略周观点0917】渐渐出现的转机

1、国内关于需求走弱的交易已经落地和兑现，进入了平台期。展望未来：出口的韧性今年以来已经多次在市场的质疑中超出投资者的预期，未来大概率仍能延续；第二，2024 年8 月的政府债发行都是2017年以来同期最多的，这是少能让财政在上半年的意外收缩情况得到扭转；房地产开发投资下滑速度阶段性放缓，加速下行的概率不大。需要关注从2023年开始，需求和价格恢复阶段，总是原材料价格比出厂价格更有弹性，下行期整体也更有韧性。 2、海外：从衰退交易到二次通胀的蓄力阶段。对于海外而言，短期通胀回落，长期通胀预期抬头

S
中信证券

0

0

1

1.14

前往

页

小蜜蜂

2024-09-22 16:19:00

【德邦计算机】华为全联接大会，关注鸿蒙原生与算力底座

✨ 华为全联接大会2024，共赢行业智能化。9月19日-21日，华为全联接大会2024在上海举行，会议主题为“共赢行业智能化”，其中涵盖华为在鸿蒙生态构建与原生开发、鲲鹏与昇腾算力底座、华为云开发者/伙伴计划、行业数字化转型、无人驾驶技术等方面的全面突破。 ✨ 原生鸿蒙进入最后冲刺期，共建共享鸿蒙应用生态。HarmonyOS NEXT是面向万物互联的操作系统，将在今年四季度正式发布。截至2024年6月，鸿蒙生态设备数量已超过9亿，有254万HarmonyOS开发者投入到鸿蒙开发中。鸿蒙生态已有5

S
拓维信息

1

1

1

0.51
小蜜蜂

2024-09-22 16:18:32

【国君食饮】贵州茅台更新：稳预期、强信心，首推回购注销

公司拟出资30-60亿元回购注销，提振市场信心 9月20日公司发布股份回购方案，拟出资30-60亿元回购并注销股份，回购价格上限1795.78元/股（相较9月20日收盘价溢价42%），以回购价格上限测算对应回购股份167-334万股、占总股本0.13%-0.27%。此为茅台公司2001年上市以来首度实施注销回购，有力强化市值管理。积极响应“国九条”，此前提出未来3年分红率不低于75%，彰显龙头担当公司高度重视股东回报，此前已于8月发布现金分红回报规划，推动特别分红常态化，计划2024-26年

S
贵州茅台

0

0

1

0.32
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:52

全球AI新闻汇总：

Slack 已整合来自多个合作伙伴的AI代理，包括 Salesforce、Asana 和 Adobe，以提高工作流程效率并自动化任务。这次整合还引入了AI驱动的功能，如搜索答案、频道回顾和线程摘要，旨在简化信息检索并提高生产力。 ClickUp 推出了 ClickUp Chat，这是一款AI驱动的聊天平台，将团队沟通与项目管理集成在一起，提供AI生成的摘要和任务创建等功能。科学家开发了一种果蝇大脑的虚拟模型，可以准确预测神经元行为，利用果蝇紧凑且节能的神经网络来提升AI的能效。微软推出了 C

S
中信证券

1

2

5

2.10
小蜜蜂

2024-09-22 16:17:05

【申万宏源纺服】周观点：8月纺服社零降幅收窄，纺织品出口延续增长 20240921

服装：8月纺服社零-1.6%，环比7月-5.2%降幅收窄，临近中秋国庆假期以及四季度传统旺季，线下客流及消费意愿有望回升，关注终端动销改善的持续性，建议重点关注需求韧性赛道及具有阿尔法的个股。运动板块首推安踏体育，建议关注361度、特步国际、李宁、波司登；休闲服饰推荐比音勒芬、海澜之家。跨境电商旺季临近，各公司加大业务布局，有望推动旺季业绩超预期，推荐：安克创新、赛维时代，建议关注华凯易佰。纺织：8月国内纺织业出口额+1%；其中，纺织品/服装出口额+5.0%/-2.0%，增速较7月环比提升1.

S
华凯易佰

0

0

2

0.72
小蜜蜂

2024-09-22 16:14:19

【华泰电新】8月逆变器出口和新兴市场光储需求更新

➡总体出口额首次同环比均增长，欧洲数据表现亮眼 ◆ 总体：出口额61.6亿，环+10%，同比+23%，首次月度同环比均增长 ◆欧洲：出口27.4亿，环+24%，主要系去库进入尾声需求回暖，且乌克兰需求增量持续；随着7-8月夏休结束，延后需求有望释放 ◆乌克兰：出口0.52亿，环-2%，基本维持7月高位；8月以来每日断电定居点均值超400个，断电有效刺激需求，冬季供暖供电缺口或将拉大 ◆巴西：出口4.6亿，环+10%，主要系风光装机支撑需求；巴西计划在24年底进行储能招标，储能也将带来增量 ◆沙特

S
德业股份

0

0

4

1.43
小蜜蜂

2024-09-18 07:52:01

快手: 广告与电商驱动增长，AI战略持续领先高盛 (L. Kong, 24/09/16) 高盛表示，快手的核心增长战略围绕规模、用户留存与营收展开。快手计划通过扩大用户基础并提高高质量用户的留存率，同时在多个业务线实现货币化和协同效应。内容与社区的差异化仍然是其核心竞争力。广告方面，短剧、小游戏与小说的广告收入在2024年上半年同比增长三倍。快手在国内短剧广告市场份额已跻身前二，小游戏与小说广告也呈现快速增长。快手的小游戏月活跃用户达3700万，小说广告收入在第二季度环比增长两倍。电商业务则

0

0

2

1.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:51:33

【民生计算机】三个角度看金融IT潜在机遇

金融信创加速推动金融信创：行业信创的先锋。2018年以来，信创成为中国IT产业的发展方向，各产业积极响应国家“2+8+N”三步走战略。以银行为代表的金融行业作为“8”大关键行业之一，同时在信息化、数字化领域有较为领先的布局，积极响应信创的推动。根据艾瑞咨询，金融信创自2020年开始至2022年，先后经历了三期试点。而当下，正好是金融信创开始全面建设提速的时期。金融体系覆盖范围广，从边缘到核心、从大行到中小银行。金融行业在数字化领域投入体量大，经过多年建设已经建成庞大的IT系统。总体上，信创环境

S
中信证券

0

0

3

1.58
小蜜蜂

2024-09-18 07:50:22

【天风农业】强现实弱预期下，生猪景气周期有望进一步拉长！

1、生猪板块：高猪价&弱预期，或进一步拉长景气周期!1）本周猪价高位震荡，仔猪价格继续回落。截至9月15日，全国生猪均价19.54元/kg，较上周末下跌2.10%（智农通），行业自繁自养主体头均盈利超500元/头；本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为401元/头和1651元/头（对应行业7kg仔猪头均盈利仅50元/头左右），进入9月后，考虑到冬季猪病影响，散户补栏基本停滞，企业对仔猪外采需求较弱，仔猪价格呈加速下跌走势（较6月高点已下跌约300元/头，考虑到季节性补栏规律，后续仔猪价格

S
佩蒂股份

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:43

【华福有色】金价屡创新高继续推荐增配黄金股、降息加旺季关注铝铜等机会

20240917 1、金：上周，美PPI数据低于预期叠加周初领失业金人数符合预期，美9月降息50个基点概率飙升，美元及美债下跌，伦敦金大涨3.22%临近2,600美元/盎司，comex金大涨3.16%突破2,600美元/盎司最高涨至2,616美元/盎司。我们认为，9月美联储降息非利好出尽而是利好的开端，随后持续降息带动美债收益率持续走低，持有黄金机会成本不断下降，支持金价保持上涨趋势。个股：海外黄金股跟随金价不断创新高，国内因担心9月降息利好出尽的错误定价致黄金股回调，推荐增持中金、山金国际、赤

S
五矿资源

2

3

4

7.51
小蜜蜂

2024-09-18 07:49:02

【广发通信】假期里AI及光模块重要信息更新

核心结论：o1打消部分投资者对于大模型天花板的担心；Oracle业绩指引暗示25年AI需求被大幅低估；GPT5发布时间又有新猜测。目前光模块公司估值为25年10倍出头，在未来2-3年确定性增长的背景下被大幅低估。跨行业比较更有估值优势。继续推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信 #OpenAI_o1打破模型的部分天花板。o1通过引入强化学习打破了生成式AI在数理工程领域的天花板，并有望延此路径向创意类领域探索，大模型天花板有望沿着专用-通用(gpt3/4)-专用(o1)-通用(gpt5)的螺旋通道上升

S
中信证券

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:48:37

【民生商社】中秋假期旅游市场趋势一览

旅游总数据：境内游预定量较端午+5%：根据飞猪旅行，2024年中秋假期旅游预订总量较元旦、清明、端午假期均显著增长，是年内三天假期的最高点，境内游人均预订量环比端午假期增长5%。交通运输数据高于19年同期： 24年9月15日，全社会跨区域人员流动量21592.4万人次，比2023年同期（2023年9月15日，下同）增长37.9%，比2019年同期（中秋假期第1日，下同）增长13.3%。 24年9月16日，全社会跨区域人员流动量19289.6万人次，比2023年同期增长17.9%，比2019年

S
中信证券

1

2

5

5.17
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:58

【华福机械】3C设备行业周观点：苹果推出新机型，华为三折屏发布

苹果：“AI”功能将于10月测试。 ①苹果于北京时间9月10日日凌晨1点举行线上发布会，发布了 Apple Watch、AirPods、iPhone 三大产品线内的多款新品。此次苹果产品更新主要体现在产品细节的优化，以及AI功能的推出。首批Apple Intelligence功能将于今年10月在美国市场推出测试版。此前彭博社记者马克·古尔曼撰文称，今年的新款手机iPhone 16系列将较上一代产品调整不大，而明年的iPhone 17系列或迎来较大调整，有望为3C设备带来更多增量空间。 ②苹果或将

S
赛腾股份

0

0

0

0.61
小蜜蜂

2024-09-18 07:47:30

【中泰有色】周观点：基本金属显著去库、贵金属上涨加速

1、#贵金属：长短期因素共振、价格上涨加速。上周，美国初请失业金人数上升，CPI、PPI同比低于预期，海外黄金ETF持有量连续走高，降息邻近贵金属价格上涨加速，comex金、银分别+3.23%、+10.23%。随着贵金属价格持续走高，股票市场也从前期的过度博弈中恢复，当前板块估值仍处低位，具备持续修复空间。我们重申：#过去两年金价上涨并非降息预期驱动，近二十年高位的美债利率和近5年低位的黄金ETF持有量表明降息预期不是过于充分而是较为不充分，在更长周期里，全球信用格局变化是对金价影响更重要的变量

S
北方稀土

19

16

34

40.54
小蜜蜂

2024-09-18 07:46:47

【小熊团队】 1）大模型——Openai O1增加了强化学习阶段数据的反复推导（提升数据质量），也增加了推理阶段的token 核心就是可客户看到的输出token 不等于实际推理计量的token，代码和数学能力强，海外估计在等api 客户的需求反馈，看看针对大规模上涨的推理tokens 他们如何反应。 2）微软Copilot wave2 升级版本，工程上有些改进。强调速度是以前2倍， 3）Orin （gpt 5）明年出，预计参数规模大幅提升，强化学习阶段继续采用思维链方式，增强数据质量。 o

0

0

0

0.55
小蜜蜂

2024-09-18 07:45:58

【民生策略周观点0917】渐渐出现的转机

1、国内关于需求走弱的交易已经落地和兑现，进入了平台期。展望未来：出口的韧性今年以来已经多次在市场的质疑中超出投资者的预期，未来大概率仍能延续；第二，2024 年8 月的政府债发行都是2017年以来同期最多的，这是少能让财政在上半年的意外收缩情况得到扭转；房地产开发投资下滑速度阶段性放缓，加速下行的概率不大。需要关注从2023年开始，需求和价格恢复阶段，总是原材料价格比出厂价格更有弹性，下行期整体也更有韧性。 2、海外：从衰退交易到二次通胀的蓄力阶段。对于海外而言，短期通胀回落，长期通胀预期抬头

S
中信证券

0

0

1

1.14

前往

页

0

关注

6516

粉丝

6750.87

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194