异动
关注
社群
交易计划
搜公告
产业库
时间轴
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
小蜜蜂
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:37
【国金策略|张弛团队】9 月若能明显降息将“吹响”市场进攻“号角”
海外层面,海外多头资产偏谨慎,勿要“恋战”。 国内方面,刚刚公布的 2024H1 财报:全 A 非金融业绩继续下行, 预计“盈利底”最快 2025H1;倘若美国经济确认“硬着陆”,该“盈利底”将进一步推迟到 2025H2 甚至以后。2024H1财报在结构上关注电子、汽车、公用和交运。 近日市场消息央行或考虑下调 38 万亿存量贷款利率,符合我们系列报告所提出的“市场底”先决条件。我们维持预判:只有 9 月先行降息,尤其 5 年期 LPR 50bp 以上,且中国出口还不能出现明显下滑,保住企业实际
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:07
【广发非银】交易环境有望改善,继续推荐保险,关注券商
#交易环境有望改善。8月央行首度开展买入短期、卖出长期、净买入1000亿元国债操作,9月美联储降息日益临近。保险中报业绩超预期,券商业绩符合预期。推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:中报业绩超预期推动估值修复。价值率大幅提升推动新业务价值实现两位数增长,债牛及红利资产推升净利润增速。下半年基数效应和炒停有助于利润和价值持续增长。继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:靴子落地,等待催化。中报业绩同比下滑约20%,靴子落地。后续板块的走势,主要取决于成交
S
华泰股份
1
2
2
3.09
小蜜蜂
2024-09-02 11:59:43
【光大策略|张宇生】筑底企稳,静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合
A股观点:下行空间有限,底部上行可期,当前市场面临的风险因素或相对偏小,预计未来市场的下行空间有限,未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升,短期建议关注高股息方向 港股观点:市场关注点或逐渐向流动性端转移,港股有望迎来阶段性机会,可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合:中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合:腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。 风险提示:经济增长
S
中国移动
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 08:32:46
华安电子|周观点】端侧AI有望延续强势,AI产业链悲观预期边际改善
1⃣️AI iPhone发布在即,端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会,预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器,硬件性能持续上升,并且在新机发布之后,随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri,生成式AI开始赋能操作系统,刷新用户体验。旧款iPhone机型中,仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel
S
工业富联
0
0
3
2.63
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:44
【中泰】再次强调,当前计算机板块建议重点关注两个主线: 1、信创:政策催化较多,资金、技术等问题预计会边际好转,方向建议重点关注当前国产渗透率较低的领域,如工业软件、高端ERP、以及办公与数据库等,品种选择的话,稳健建议关注中望软件、普联软件、索辰科技、金山办公等,弹性建议关注达梦数据、星环科技、太极股份等; 2、超跌白马:中长期看优质公司依然稀缺,当前位置的胜率和赔率较高,中短期看基本面有望筑底,资金面有望边际利好,建议关注广联达、金蝶国际、恒生电子、深信服、用友网络等。 风险提示:政策发生变
0
0
2
0.70
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:20
【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北
我们如果看09年的家电补贴政策,五六月是政策落地的估值期,但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的,因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢?是09年7月底,也就是6月产业统计数据出炉(Q2+20%)并被市场消化,从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值(5-7月)--产业验证(8-9月)---上市财报验证(三季报10月),三大白从09年初9-11倍TTM,到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。 我们现在追踪本轮以旧换新,其从估值到验证的最重要验证节点,就是湖北省的表现(8月10日开
S
中信证券
0
0
3
2.05
编辑交易计划
上一页
1
149
150
151
152
153
192
下一页
前往
页
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:37
【国金策略|张弛团队】9 月若能明显降息将“吹响”市场进攻“号角”
海外层面,海外多头资产偏谨慎,勿要“恋战”。 国内方面,刚刚公布的 2024H1 财报:全 A 非金融业绩继续下行, 预计“盈利底”最快 2025H1;倘若美国经济确认“硬着陆”,该“盈利底”将进一步推迟到 2025H2 甚至以后。2024H1财报在结构上关注电子、汽车、公用和交运。 近日市场消息央行或考虑下调 38 万亿存量贷款利率,符合我们系列报告所提出的“市场底”先决条件。我们维持预判:只有 9 月先行降息,尤其 5 年期 LPR 50bp 以上,且中国出口还不能出现明显下滑,保住企业实际
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:07
【广发非银】交易环境有望改善,继续推荐保险,关注券商
#交易环境有望改善。8月央行首度开展买入短期、卖出长期、净买入1000亿元国债操作,9月美联储降息日益临近。保险中报业绩超预期,券商业绩符合预期。推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:中报业绩超预期推动估值修复。价值率大幅提升推动新业务价值实现两位数增长,债牛及红利资产推升净利润增速。下半年基数效应和炒停有助于利润和价值持续增长。继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:靴子落地,等待催化。中报业绩同比下滑约20%,靴子落地。后续板块的走势,主要取决于成交
S
华泰股份
1
2
2
3.09
小蜜蜂
2024-09-02 11:59:43
【光大策略|张宇生】筑底企稳,静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合
A股观点:下行空间有限,底部上行可期,当前市场面临的风险因素或相对偏小,预计未来市场的下行空间有限,未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升,短期建议关注高股息方向 港股观点:市场关注点或逐渐向流动性端转移,港股有望迎来阶段性机会,可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合:中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合:腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。 风险提示:经济增长
S
中国移动
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 08:32:46
华安电子|周观点】端侧AI有望延续强势,AI产业链悲观预期边际改善
1⃣️AI iPhone发布在即,端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会,预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器,硬件性能持续上升,并且在新机发布之后,随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri,生成式AI开始赋能操作系统,刷新用户体验。旧款iPhone机型中,仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel
S
工业富联
0
0
3
2.63
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:44
【中泰】再次强调,当前计算机板块建议重点关注两个主线: 1、信创:政策催化较多,资金、技术等问题预计会边际好转,方向建议重点关注当前国产渗透率较低的领域,如工业软件、高端ERP、以及办公与数据库等,品种选择的话,稳健建议关注中望软件、普联软件、索辰科技、金山办公等,弹性建议关注达梦数据、星环科技、太极股份等; 2、超跌白马:中长期看优质公司依然稀缺,当前位置的胜率和赔率较高,中短期看基本面有望筑底,资金面有望边际利好,建议关注广联达、金蝶国际、恒生电子、深信服、用友网络等。 风险提示:政策发生变
0
0
2
0.70
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:20
【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北
我们如果看09年的家电补贴政策,五六月是政策落地的估值期,但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的,因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢?是09年7月底,也就是6月产业统计数据出炉(Q2+20%)并被市场消化,从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值(5-7月)--产业验证(8-9月)---上市财报验证(三季报10月),三大白从09年初9-11倍TTM,到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。 我们现在追踪本轮以旧换新,其从估值到验证的最重要验证节点,就是湖北省的表现(8月10日开
S
中信证券
0
0
3
2.05
编辑交易计划
上一页
1
149
150
151
152
153
192
下一页
前往
页
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:37
【国金策略|张弛团队】9 月若能明显降息将“吹响”市场进攻“号角”
海外层面,海外多头资产偏谨慎,勿要“恋战”。 国内方面,刚刚公布的 2024H1 财报:全 A 非金融业绩继续下行, 预计“盈利底”最快 2025H1;倘若美国经济确认“硬着陆”,该“盈利底”将进一步推迟到 2025H2 甚至以后。2024H1财报在结构上关注电子、汽车、公用和交运。 近日市场消息央行或考虑下调 38 万亿存量贷款利率,符合我们系列报告所提出的“市场底”先决条件。我们维持预判:只有 9 月先行降息,尤其 5 年期 LPR 50bp 以上,且中国出口还不能出现明显下滑,保住企业实际
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:07
【广发非银】交易环境有望改善,继续推荐保险,关注券商
#交易环境有望改善。8月央行首度开展买入短期、卖出长期、净买入1000亿元国债操作,9月美联储降息日益临近。保险中报业绩超预期,券商业绩符合预期。推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:中报业绩超预期推动估值修复。价值率大幅提升推动新业务价值实现两位数增长,债牛及红利资产推升净利润增速。下半年基数效应和炒停有助于利润和价值持续增长。继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:靴子落地,等待催化。中报业绩同比下滑约20%,靴子落地。后续板块的走势,主要取决于成交
S
华泰股份
1
2
2
3.09
小蜜蜂
2024-09-02 11:59:43
【光大策略|张宇生】筑底企稳,静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合
A股观点:下行空间有限,底部上行可期,当前市场面临的风险因素或相对偏小,预计未来市场的下行空间有限,未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升,短期建议关注高股息方向 港股观点:市场关注点或逐渐向流动性端转移,港股有望迎来阶段性机会,可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合:中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合:腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。 风险提示:经济增长
S
中国移动
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 08:32:46
华安电子|周观点】端侧AI有望延续强势,AI产业链悲观预期边际改善
1⃣️AI iPhone发布在即,端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会,预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器,硬件性能持续上升,并且在新机发布之后,随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri,生成式AI开始赋能操作系统,刷新用户体验。旧款iPhone机型中,仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel
S
工业富联
0
0
3
2.63
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:44
【中泰】再次强调,当前计算机板块建议重点关注两个主线: 1、信创:政策催化较多,资金、技术等问题预计会边际好转,方向建议重点关注当前国产渗透率较低的领域,如工业软件、高端ERP、以及办公与数据库等,品种选择的话,稳健建议关注中望软件、普联软件、索辰科技、金山办公等,弹性建议关注达梦数据、星环科技、太极股份等; 2、超跌白马:中长期看优质公司依然稀缺,当前位置的胜率和赔率较高,中短期看基本面有望筑底,资金面有望边际利好,建议关注广联达、金蝶国际、恒生电子、深信服、用友网络等。 风险提示:政策发生变
0
0
2
0.70
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:20
【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北
我们如果看09年的家电补贴政策,五六月是政策落地的估值期,但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的,因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢?是09年7月底,也就是6月产业统计数据出炉(Q2+20%)并被市场消化,从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值(5-7月)--产业验证(8-9月)---上市财报验证(三季报10月),三大白从09年初9-11倍TTM,到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。 我们现在追踪本轮以旧换新,其从估值到验证的最重要验证节点,就是湖北省的表现(8月10日开
S
中信证券
0
0
3
2.05
编辑交易计划
上一页
1
149
150
151
152
153
192
下一页
前往
页
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:37
【国金策略|张弛团队】9 月若能明显降息将“吹响”市场进攻“号角”
海外层面,海外多头资产偏谨慎,勿要“恋战”。 国内方面,刚刚公布的 2024H1 财报:全 A 非金融业绩继续下行, 预计“盈利底”最快 2025H1;倘若美国经济确认“硬着陆”,该“盈利底”将进一步推迟到 2025H2 甚至以后。2024H1财报在结构上关注电子、汽车、公用和交运。 近日市场消息央行或考虑下调 38 万亿存量贷款利率,符合我们系列报告所提出的“市场底”先决条件。我们维持预判:只有 9 月先行降息,尤其 5 年期 LPR 50bp 以上,且中国出口还不能出现明显下滑,保住企业实际
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:07
【广发非银】交易环境有望改善,继续推荐保险,关注券商
#交易环境有望改善。8月央行首度开展买入短期、卖出长期、净买入1000亿元国债操作,9月美联储降息日益临近。保险中报业绩超预期,券商业绩符合预期。推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:中报业绩超预期推动估值修复。价值率大幅提升推动新业务价值实现两位数增长,债牛及红利资产推升净利润增速。下半年基数效应和炒停有助于利润和价值持续增长。继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:靴子落地,等待催化。中报业绩同比下滑约20%,靴子落地。后续板块的走势,主要取决于成交
S
华泰股份
1
2
2
3.09
小蜜蜂
2024-09-02 11:59:43
【光大策略|张宇生】筑底企稳,静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合
A股观点:下行空间有限,底部上行可期,当前市场面临的风险因素或相对偏小,预计未来市场的下行空间有限,未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升,短期建议关注高股息方向 港股观点:市场关注点或逐渐向流动性端转移,港股有望迎来阶段性机会,可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合:中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合:腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。 风险提示:经济增长
S
中国移动
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 08:32:46
华安电子|周观点】端侧AI有望延续强势,AI产业链悲观预期边际改善
1⃣️AI iPhone发布在即,端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会,预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器,硬件性能持续上升,并且在新机发布之后,随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri,生成式AI开始赋能操作系统,刷新用户体验。旧款iPhone机型中,仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel
S
工业富联
0
0
3
2.63
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:44
【中泰】再次强调,当前计算机板块建议重点关注两个主线: 1、信创:政策催化较多,资金、技术等问题预计会边际好转,方向建议重点关注当前国产渗透率较低的领域,如工业软件、高端ERP、以及办公与数据库等,品种选择的话,稳健建议关注中望软件、普联软件、索辰科技、金山办公等,弹性建议关注达梦数据、星环科技、太极股份等; 2、超跌白马:中长期看优质公司依然稀缺,当前位置的胜率和赔率较高,中短期看基本面有望筑底,资金面有望边际利好,建议关注广联达、金蝶国际、恒生电子、深信服、用友网络等。 风险提示:政策发生变
0
0
2
0.70
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:20
【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北
我们如果看09年的家电补贴政策,五六月是政策落地的估值期,但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的,因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢?是09年7月底,也就是6月产业统计数据出炉(Q2+20%)并被市场消化,从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值(5-7月)--产业验证(8-9月)---上市财报验证(三季报10月),三大白从09年初9-11倍TTM,到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。 我们现在追踪本轮以旧换新,其从估值到验证的最重要验证节点,就是湖北省的表现(8月10日开
S
中信证券
0
0
3
2.05
编辑交易计划
上一页
1
149
150
151
152
153
192
下一页
前往
页
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:37
【国金策略|张弛团队】9 月若能明显降息将“吹响”市场进攻“号角”
海外层面,海外多头资产偏谨慎,勿要“恋战”。 国内方面,刚刚公布的 2024H1 财报:全 A 非金融业绩继续下行, 预计“盈利底”最快 2025H1;倘若美国经济确认“硬着陆”,该“盈利底”将进一步推迟到 2025H2 甚至以后。2024H1财报在结构上关注电子、汽车、公用和交运。 近日市场消息央行或考虑下调 38 万亿存量贷款利率,符合我们系列报告所提出的“市场底”先决条件。我们维持预判:只有 9 月先行降息,尤其 5 年期 LPR 50bp 以上,且中国出口还不能出现明显下滑,保住企业实际
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:07
【广发非银】交易环境有望改善,继续推荐保险,关注券商
#交易环境有望改善。8月央行首度开展买入短期、卖出长期、净买入1000亿元国债操作,9月美联储降息日益临近。保险中报业绩超预期,券商业绩符合预期。推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:中报业绩超预期推动估值修复。价值率大幅提升推动新业务价值实现两位数增长,债牛及红利资产推升净利润增速。下半年基数效应和炒停有助于利润和价值持续增长。继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:靴子落地,等待催化。中报业绩同比下滑约20%,靴子落地。后续板块的走势,主要取决于成交
S
华泰股份
1
2
2
3.09
小蜜蜂
2024-09-02 11:59:43
【光大策略|张宇生】筑底企稳,静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合
A股观点:下行空间有限,底部上行可期,当前市场面临的风险因素或相对偏小,预计未来市场的下行空间有限,未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升,短期建议关注高股息方向 港股观点:市场关注点或逐渐向流动性端转移,港股有望迎来阶段性机会,可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合:中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合:腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。 风险提示:经济增长
S
中国移动
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 08:32:46
华安电子|周观点】端侧AI有望延续强势,AI产业链悲观预期边际改善
1⃣️AI iPhone发布在即,端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会,预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器,硬件性能持续上升,并且在新机发布之后,随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri,生成式AI开始赋能操作系统,刷新用户体验。旧款iPhone机型中,仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel
S
工业富联
0
0
3
2.63
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:44
【中泰】再次强调,当前计算机板块建议重点关注两个主线: 1、信创:政策催化较多,资金、技术等问题预计会边际好转,方向建议重点关注当前国产渗透率较低的领域,如工业软件、高端ERP、以及办公与数据库等,品种选择的话,稳健建议关注中望软件、普联软件、索辰科技、金山办公等,弹性建议关注达梦数据、星环科技、太极股份等; 2、超跌白马:中长期看优质公司依然稀缺,当前位置的胜率和赔率较高,中短期看基本面有望筑底,资金面有望边际利好,建议关注广联达、金蝶国际、恒生电子、深信服、用友网络等。 风险提示:政策发生变
0
0
2
0.70
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:20
【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北
我们如果看09年的家电补贴政策,五六月是政策落地的估值期,但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的,因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢?是09年7月底,也就是6月产业统计数据出炉(Q2+20%)并被市场消化,从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值(5-7月)--产业验证(8-9月)---上市财报验证(三季报10月),三大白从09年初9-11倍TTM,到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。 我们现在追踪本轮以旧换新,其从估值到验证的最重要验证节点,就是湖北省的表现(8月10日开
S
中信证券
0
0
3
2.05
编辑交易计划
上一页
1
149
150
151
152
153
192
下一页
前往
页
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:37
【国金策略|张弛团队】9 月若能明显降息将“吹响”市场进攻“号角”
海外层面,海外多头资产偏谨慎,勿要“恋战”。 国内方面,刚刚公布的 2024H1 财报:全 A 非金融业绩继续下行, 预计“盈利底”最快 2025H1;倘若美国经济确认“硬着陆”,该“盈利底”将进一步推迟到 2025H2 甚至以后。2024H1财报在结构上关注电子、汽车、公用和交运。 近日市场消息央行或考虑下调 38 万亿存量贷款利率,符合我们系列报告所提出的“市场底”先决条件。我们维持预判:只有 9 月先行降息,尤其 5 年期 LPR 50bp 以上,且中国出口还不能出现明显下滑,保住企业实际
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:00:07
【广发非银】交易环境有望改善,继续推荐保险,关注券商
#交易环境有望改善。8月央行首度开展买入短期、卖出长期、净买入1000亿元国债操作,9月美联储降息日益临近。保险中报业绩超预期,券商业绩符合预期。推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:中报业绩超预期推动估值修复。价值率大幅提升推动新业务价值实现两位数增长,债牛及红利资产推升净利润增速。下半年基数效应和炒停有助于利润和价值持续增长。继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:靴子落地,等待催化。中报业绩同比下滑约20%,靴子落地。后续板块的走势,主要取决于成交
S
华泰股份
1
2
2
3.09
小蜜蜂
2024-09-02 11:59:43
【光大策略|张宇生】筑底企稳,静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合
A股观点:下行空间有限,底部上行可期,当前市场面临的风险因素或相对偏小,预计未来市场的下行空间有限,未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升,短期建议关注高股息方向 港股观点:市场关注点或逐渐向流动性端转移,港股有望迎来阶段性机会,可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合:中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合:腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。 风险提示:经济增长
S
中国移动
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 08:32:46
华安电子|周观点】端侧AI有望延续强势,AI产业链悲观预期边际改善
1⃣️AI iPhone发布在即,端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会,预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器,硬件性能持续上升,并且在新机发布之后,随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri,生成式AI开始赋能操作系统,刷新用户体验。旧款iPhone机型中,仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel
S
工业富联
0
0
3
2.63
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:44
【中泰】再次强调,当前计算机板块建议重点关注两个主线: 1、信创:政策催化较多,资金、技术等问题预计会边际好转,方向建议重点关注当前国产渗透率较低的领域,如工业软件、高端ERP、以及办公与数据库等,品种选择的话,稳健建议关注中望软件、普联软件、索辰科技、金山办公等,弹性建议关注达梦数据、星环科技、太极股份等; 2、超跌白马:中长期看优质公司依然稀缺,当前位置的胜率和赔率较高,中短期看基本面有望筑底,资金面有望边际利好,建议关注广联达、金蝶国际、恒生电子、深信服、用友网络等。 风险提示:政策发生变
0
0
2
0.70
小蜜蜂
2024-09-01 13:46:20
【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北
我们如果看09年的家电补贴政策,五六月是政策落地的估值期,但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的,因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢?是09年7月底,也就是6月产业统计数据出炉(Q2+20%)并被市场消化,从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值(5-7月)--产业验证(8-9月)---上市财报验证(三季报10月),三大白从09年初9-11倍TTM,到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。 我们现在追踪本轮以旧换新,其从估值到验证的最重要验证节点,就是湖北省的表现(8月10日开
S
中信证券
0
0
3
2.05
编辑交易计划
上一页
1
149
150
151
152
153
192
下一页
前往
页
0
关注
6447
粉丝
6673.92
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194