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小蜜蜂
2024-09-01 13:44:45
【新消费|美护】板块大涨点评
预期反转带动大消费板块反弹,美护优选龙头标的 我们此前在周观点中多次指出,美联储降息将打开我国的政策刺激空间,例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭,加上银行等高分红板块连日回调,大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期,我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。 今日美容护理板块上涨2.2%,近三日累计上涨5.94%,其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为: #筹码角度:板块间筹码切换或为上涨核
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中信证券
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小蜜蜂
2024-09-01 13:41:15
九号公司今日股价调整速评
基本面强劲无变化,坚定看好重点推荐! #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股! 今天九号公司股价调整较多,我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为,公司基本面无任何变化、仍然强劲!公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期,是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好,回调之际我们建议重点关注! #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力,量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源,是全栈自研、符合年轻化审美的自主
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九号公司
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小蜜蜂
2024-09-01 13:39:51
白酒盘中大涨点评20240830
今日白酒盘中反弹上涨,其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨,我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关,1)前期超跌后筹码结构出清,目前均处于历史估值底部位置;2)近期半年报业绩逐步披露,短期业绩利空消除;3)白酒板块标的作为优质资产,长期盈利能力保持稳定,商业模式仍佳,估值水平恢复可期。 市场利好梳理:1)8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债,属情绪面利好支撑。2)央行召开座谈会,继续坚持支持性的货币政策立场 ,研究储备增量政策举措。3)美联储降息预期带来资金回流利好预期,人民
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小蜜蜂
2024-09-01 13:38:11
【东吴汽车黄细里团队】长安汽车
自主盈利提升,深蓝/阿维塔持续减亏向好 公司披露2024年中报,2024H1实现营收767.23亿元,同比+17.15%,归母净利润28.32亿元,同比-63.00%;扣非后归母净利润11.69亿元,同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元,同环比分别+28.3%/+7.2%,归母净利润16.74亿元,同环比分别+145.1%/+44.5%,扣非后归母净利润10.57亿元,同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值,基本符合我们预期。 剔除会计准则变化后,Q2毛利率环比回升;自
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长安汽车
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2024-09-01 13:37:32
【东北通信】市场有望迎来根本性变化,科技反弹先锋
据彭博社消息,国家考虑降低存量房贷利率,情绪面、资金面有望迎来根本性好转,行情有望筑底修复,建议围绕高成长、低估值主线配置 高成长、低估值方向紧抓AI,近期受制于流动性以及海外市场波动影响,A股AI方向严重超调,全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下,英伟达下季度业绩指引在预期内,略miss买方预期,但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期,明年一季度指引预计会非常乐观,国内核心个股已经回到年初位置,明年10倍,这样的优质资产还能怎么跌呢? 建议紧抓AI不放手,光铜共举 光:中际旭创
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北斗星通
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小蜜蜂
2024-09-01 13:36:44
【海通电新】通威股份半年报点评
24年上半年实现营收438亿元,同比下降41%,归母净利润-31.3亿元;Q2单季营收242亿,同比下降41%,归母净利润-23.4亿; 亏损大头在存货跌价减值,Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿,其中存货跌价22.52亿,Q2单季资产减值19.87亿元,固定资产减值压力已在23年底充分释放(PERC处理完),而Q3行业价格跌幅趋缓,下半年减值压力减小; 硅料:N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨,估算Q2出货超过12万吨,权益8.5-9万吨,我
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小蜜蜂
2024-09-01 13:32:53
【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队
🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元(同比+0.6%,下同),归母净利润141.4亿元(+11.5%),扣非归母净利润138.6亿元(+14.9%)。#单2024Q2看,公司实现营业收入634.2亿元(-0.6%),归母净利润94.6亿元(+10.5%),扣非归母净利润93.4亿元(+11.9%)。 【收入拆分】 #分品类看,2024H1空调收入779.6亿元(+11.4%),其他业务收入103.4亿元(-42.7%),工业制品收入62亿元(+13.0%),小家电收入24
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小蜜蜂
2024-09-01 13:30:35
【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩:
🔅中国古法手工金器专业第一品牌,上半年收入yoy+148%至35.2亿元,同店收入yoy+104%,上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品,足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元,足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道,门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元,线上收入占比稳定在11%,截至期末共开设33家自营门店(同比新增6家、扩容一家门店) 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%,基本稳定
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老铺黄金
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小蜜蜂
2024-09-01 13:18:50
【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德,血制品行业整合持续深化
8月30日,天坛生物发布公告,控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED(杰特贝林(亚太区)有限公司)全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权(以下简称“本次股权收购”)。2024年8月30日,成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。 中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号,主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站,均为全资
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中信证券
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2024-09-01 13:17:20
【中金风光公用环保】大金重工
1H24业绩符合市场预期,期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩:营业收入13.56亿元,同比-34.2%;扣非归母净利润1.61亿元,同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司:营业收入8.93亿元,同比-26.0%,环比+92.9%;扣非归母净利润1.16亿元,同比-34.7%,环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现,外销持续兑现高盈利,辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元,同比-38.65%,主要受今年上半年国内
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大金重工
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小蜜蜂
2024-09-01 13:16:52
【天风建筑建材】中国化学24H1点评
整体经营稳健,海外业务延续高增 上半年整体经营稳健,海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元,同比-0.35%,实现归母净利润28.39亿元,同比-3.63%,扣非归母净利润30.50亿元,同比+3.46%。单季度看,24Q2公司实现营业收入456.7亿元,同比-5.52%,实现归母净利润16.22亿元,同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速,新签订单413.4亿元,同比高增132.5%,占新签合同总额达到20.31%。往后来看,公司或持续受益于“一带一路”需求景
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中国化学
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2024-09-01 13:15:03
【华创计算机】致远互联中报要点速递
#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元,同比减少16.01%,实现归母亏损0.68亿元,实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元,实现归母亏损0.37亿元,实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端:分销触底;信创边际变化,#后续业务有望重回高景气;企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中,新客户合同同比增长约 9%,行业信创项目订单增长约14%,制造业合同同比增长28.2%,签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元,同比增长约19%。大项
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致远互联
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2024-08-29 12:29:59
【国盛计算机】投资修复,信创首选
#资金支持有望好转。 5月17日财政部发布公告,2024年超长期特别国债(一期)已完成招标工作,计划发行400亿元,期限30年, 2024年5月20日开始计息,招标结束后至5月20日进行分销,5月22日起上市交易。这标志着今年超长期特别国债首次发行顺利完成,将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强、推进城乡融合发展、促进区域协调发展、提升粮食和能源资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进美丽中国建设等方面的重点任务。 #国产CPU、OS等需求提振。2024年5月20日,中国信息安全测评中信发布
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达梦数据
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2024-08-29 12:27:31
【招商电新】储能板块大涨点评20240829
1、大储:大储过去主要市场集中于中国与美国,盈利能力与潜在贸易壁垒是市场对于大储板块的主要担忧,而随着过去几年全球新能源装机的飞速发展,消纳问题开始成为各国电网不得不面对的问题。我们逐渐能够看到新兴市场的储能需求,未来对于相关企业的贡献可能越来越大。但考虑审批等因素影响,节奏可能相对较慢,但需求确定性较大; 2、户储及工商业储能(用户侧):在光储产业链大幅降价的背景下,由经济性为主导的用户侧储能在今年上半年开始复苏,在全球范围内呈现多点开花。结合目前户储企业订单及排产,年内业绩的逐季提升是大概率
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2024-08-29 12:26:41
【天风电新】风电板块再推荐
二季报利空基本出尽,静待广东江苏开工-0829 ————————— 近期风电板块调整较多,主要系海风开工进度低于预期以及中报影响,而今天后风电财报披露基本结束。站在当前时点去看,江苏和广东的项目年内开工预期没变,而海外订单预计三季度末开始陆续落地,国内+海外共振。 其中国内:江苏当前js问题已经完全解决,只是等待三个项目进度统一开工,而广东项目本身航大已经解决-华电重工反馈帆石一项目有望在Q3末开工。市场担心10月之后非施工窗口期难度较大,但参考21年年底海风抢装,我们认为更多取决于业主对海风项
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【新消费|美护】板块大涨点评
预期反转带动大消费板块反弹,美护优选龙头标的 我们此前在周观点中多次指出,美联储降息将打开我国的政策刺激空间,例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭,加上银行等高分红板块连日回调,大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期,我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。 今日美容护理板块上涨2.2%,近三日累计上涨5.94%,其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为: #筹码角度:板块间筹码切换或为上涨核
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2024-09-01 13:41:15
九号公司今日股价调整速评
基本面强劲无变化,坚定看好重点推荐! #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股! 今天九号公司股价调整较多,我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为,公司基本面无任何变化、仍然强劲!公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期,是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好,回调之际我们建议重点关注! #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力,量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源,是全栈自研、符合年轻化审美的自主
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白酒盘中大涨点评20240830
今日白酒盘中反弹上涨,其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨,我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关,1)前期超跌后筹码结构出清,目前均处于历史估值底部位置;2)近期半年报业绩逐步披露,短期业绩利空消除;3)白酒板块标的作为优质资产,长期盈利能力保持稳定,商业模式仍佳,估值水平恢复可期。 市场利好梳理:1)8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债,属情绪面利好支撑。2)央行召开座谈会,继续坚持支持性的货币政策立场 ,研究储备增量政策举措。3)美联储降息预期带来资金回流利好预期,人民
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【东吴汽车黄细里团队】长安汽车
自主盈利提升,深蓝/阿维塔持续减亏向好 公司披露2024年中报,2024H1实现营收767.23亿元,同比+17.15%,归母净利润28.32亿元,同比-63.00%;扣非后归母净利润11.69亿元,同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元,同环比分别+28.3%/+7.2%,归母净利润16.74亿元,同环比分别+145.1%/+44.5%,扣非后归母净利润10.57亿元,同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值,基本符合我们预期。 剔除会计准则变化后,Q2毛利率环比回升;自
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【东北通信】市场有望迎来根本性变化,科技反弹先锋
据彭博社消息,国家考虑降低存量房贷利率,情绪面、资金面有望迎来根本性好转,行情有望筑底修复,建议围绕高成长、低估值主线配置 高成长、低估值方向紧抓AI,近期受制于流动性以及海外市场波动影响,A股AI方向严重超调,全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下,英伟达下季度业绩指引在预期内,略miss买方预期,但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期,明年一季度指引预计会非常乐观,国内核心个股已经回到年初位置,明年10倍,这样的优质资产还能怎么跌呢? 建议紧抓AI不放手,光铜共举 光:中际旭创
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【海通电新】通威股份半年报点评
24年上半年实现营收438亿元,同比下降41%,归母净利润-31.3亿元;Q2单季营收242亿,同比下降41%,归母净利润-23.4亿; 亏损大头在存货跌价减值,Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿,其中存货跌价22.52亿,Q2单季资产减值19.87亿元,固定资产减值压力已在23年底充分释放(PERC处理完),而Q3行业价格跌幅趋缓,下半年减值压力减小; 硅料:N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨,估算Q2出货超过12万吨,权益8.5-9万吨,我
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【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队
🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元(同比+0.6%,下同),归母净利润141.4亿元(+11.5%),扣非归母净利润138.6亿元(+14.9%)。#单2024Q2看,公司实现营业收入634.2亿元(-0.6%),归母净利润94.6亿元(+10.5%),扣非归母净利润93.4亿元(+11.9%)。 【收入拆分】 #分品类看,2024H1空调收入779.6亿元(+11.4%),其他业务收入103.4亿元(-42.7%),工业制品收入62亿元(+13.0%),小家电收入24
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【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩:
🔅中国古法手工金器专业第一品牌,上半年收入yoy+148%至35.2亿元,同店收入yoy+104%,上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品,足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元,足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道,门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元,线上收入占比稳定在11%,截至期末共开设33家自营门店(同比新增6家、扩容一家门店) 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%,基本稳定
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2024-09-01 13:18:50
【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德,血制品行业整合持续深化
8月30日,天坛生物发布公告,控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED(杰特贝林(亚太区)有限公司)全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权(以下简称“本次股权收购”)。2024年8月30日,成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。 中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号,主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站,均为全资
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【中金风光公用环保】大金重工
1H24业绩符合市场预期,期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩:营业收入13.56亿元,同比-34.2%;扣非归母净利润1.61亿元,同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司:营业收入8.93亿元,同比-26.0%,环比+92.9%;扣非归母净利润1.16亿元,同比-34.7%,环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现,外销持续兑现高盈利,辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元,同比-38.65%,主要受今年上半年国内
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【天风建筑建材】中国化学24H1点评
整体经营稳健,海外业务延续高增 上半年整体经营稳健,海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元,同比-0.35%,实现归母净利润28.39亿元,同比-3.63%,扣非归母净利润30.50亿元,同比+3.46%。单季度看,24Q2公司实现营业收入456.7亿元,同比-5.52%,实现归母净利润16.22亿元,同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速,新签订单413.4亿元,同比高增132.5%,占新签合同总额达到20.31%。往后来看,公司或持续受益于“一带一路”需求景
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【华创计算机】致远互联中报要点速递
#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元,同比减少16.01%,实现归母亏损0.68亿元,实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元,实现归母亏损0.37亿元,实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端:分销触底;信创边际变化,#后续业务有望重回高景气;企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中,新客户合同同比增长约 9%,行业信创项目订单增长约14%,制造业合同同比增长28.2%,签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元,同比增长约19%。大项
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【国盛计算机】投资修复,信创首选
#资金支持有望好转。 5月17日财政部发布公告,2024年超长期特别国债(一期)已完成招标工作,计划发行400亿元,期限30年, 2024年5月20日开始计息,招标结束后至5月20日进行分销,5月22日起上市交易。这标志着今年超长期特别国债首次发行顺利完成,将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强、推进城乡融合发展、促进区域协调发展、提升粮食和能源资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进美丽中国建设等方面的重点任务。 #国产CPU、OS等需求提振。2024年5月20日,中国信息安全测评中信发布
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【招商电新】储能板块大涨点评20240829
1、大储:大储过去主要市场集中于中国与美国,盈利能力与潜在贸易壁垒是市场对于大储板块的主要担忧,而随着过去几年全球新能源装机的飞速发展,消纳问题开始成为各国电网不得不面对的问题。我们逐渐能够看到新兴市场的储能需求,未来对于相关企业的贡献可能越来越大。但考虑审批等因素影响,节奏可能相对较慢,但需求确定性较大; 2、户储及工商业储能(用户侧):在光储产业链大幅降价的背景下,由经济性为主导的用户侧储能在今年上半年开始复苏,在全球范围内呈现多点开花。结合目前户储企业订单及排产,年内业绩的逐季提升是大概率
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【天风电新】风电板块再推荐
二季报利空基本出尽,静待广东江苏开工-0829 ————————— 近期风电板块调整较多,主要系海风开工进度低于预期以及中报影响,而今天后风电财报披露基本结束。站在当前时点去看,江苏和广东的项目年内开工预期没变,而海外订单预计三季度末开始陆续落地,国内+海外共振。 其中国内:江苏当前js问题已经完全解决,只是等待三个项目进度统一开工,而广东项目本身航大已经解决-华电重工反馈帆石一项目有望在Q3末开工。市场担心10月之后非施工窗口期难度较大,但参考21年年底海风抢装,我们认为更多取决于业主对海风项
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【新消费|美护】板块大涨点评
预期反转带动大消费板块反弹,美护优选龙头标的 我们此前在周观点中多次指出,美联储降息将打开我国的政策刺激空间,例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭,加上银行等高分红板块连日回调,大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期,我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。 今日美容护理板块上涨2.2%,近三日累计上涨5.94%,其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为: #筹码角度:板块间筹码切换或为上涨核
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小蜜蜂
2024-09-01 13:41:15
九号公司今日股价调整速评
基本面强劲无变化,坚定看好重点推荐! #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股! 今天九号公司股价调整较多,我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为,公司基本面无任何变化、仍然强劲!公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期,是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好,回调之际我们建议重点关注! #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力,量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源,是全栈自研、符合年轻化审美的自主
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小蜜蜂
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白酒盘中大涨点评20240830
今日白酒盘中反弹上涨,其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨,我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关,1)前期超跌后筹码结构出清,目前均处于历史估值底部位置;2)近期半年报业绩逐步披露,短期业绩利空消除;3)白酒板块标的作为优质资产,长期盈利能力保持稳定,商业模式仍佳,估值水平恢复可期。 市场利好梳理:1)8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债,属情绪面利好支撑。2)央行召开座谈会,继续坚持支持性的货币政策立场 ,研究储备增量政策举措。3)美联储降息预期带来资金回流利好预期,人民
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【东吴汽车黄细里团队】长安汽车
自主盈利提升,深蓝/阿维塔持续减亏向好 公司披露2024年中报,2024H1实现营收767.23亿元,同比+17.15%,归母净利润28.32亿元,同比-63.00%;扣非后归母净利润11.69亿元,同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元,同环比分别+28.3%/+7.2%,归母净利润16.74亿元,同环比分别+145.1%/+44.5%,扣非后归母净利润10.57亿元,同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值,基本符合我们预期。 剔除会计准则变化后,Q2毛利率环比回升;自
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2024-09-01 13:37:32
【东北通信】市场有望迎来根本性变化,科技反弹先锋
据彭博社消息,国家考虑降低存量房贷利率,情绪面、资金面有望迎来根本性好转,行情有望筑底修复,建议围绕高成长、低估值主线配置 高成长、低估值方向紧抓AI,近期受制于流动性以及海外市场波动影响,A股AI方向严重超调,全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下,英伟达下季度业绩指引在预期内,略miss买方预期,但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期,明年一季度指引预计会非常乐观,国内核心个股已经回到年初位置,明年10倍,这样的优质资产还能怎么跌呢? 建议紧抓AI不放手,光铜共举 光:中际旭创
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2024-09-01 13:36:44
【海通电新】通威股份半年报点评
24年上半年实现营收438亿元,同比下降41%,归母净利润-31.3亿元;Q2单季营收242亿,同比下降41%,归母净利润-23.4亿; 亏损大头在存货跌价减值,Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿,其中存货跌价22.52亿,Q2单季资产减值19.87亿元,固定资产减值压力已在23年底充分释放(PERC处理完),而Q3行业价格跌幅趋缓,下半年减值压力减小; 硅料:N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨,估算Q2出货超过12万吨,权益8.5-9万吨,我
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【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队
🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元(同比+0.6%,下同),归母净利润141.4亿元(+11.5%),扣非归母净利润138.6亿元(+14.9%)。#单2024Q2看,公司实现营业收入634.2亿元(-0.6%),归母净利润94.6亿元(+10.5%),扣非归母净利润93.4亿元(+11.9%)。 【收入拆分】 #分品类看,2024H1空调收入779.6亿元(+11.4%),其他业务收入103.4亿元(-42.7%),工业制品收入62亿元(+13.0%),小家电收入24
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【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩:
🔅中国古法手工金器专业第一品牌,上半年收入yoy+148%至35.2亿元,同店收入yoy+104%,上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品,足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元,足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道,门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元,线上收入占比稳定在11%,截至期末共开设33家自营门店(同比新增6家、扩容一家门店) 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%,基本稳定
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2024-09-01 13:18:50
【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德,血制品行业整合持续深化
8月30日,天坛生物发布公告,控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED(杰特贝林(亚太区)有限公司)全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权(以下简称“本次股权收购”)。2024年8月30日,成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。 中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号,主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站,均为全资
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中信证券
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2024-09-01 13:17:20
【中金风光公用环保】大金重工
1H24业绩符合市场预期,期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩:营业收入13.56亿元,同比-34.2%;扣非归母净利润1.61亿元,同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司:营业收入8.93亿元,同比-26.0%,环比+92.9%;扣非归母净利润1.16亿元,同比-34.7%,环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现,外销持续兑现高盈利,辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元,同比-38.65%,主要受今年上半年国内
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大金重工
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小蜜蜂
2024-09-01 13:16:52
【天风建筑建材】中国化学24H1点评
整体经营稳健,海外业务延续高增 上半年整体经营稳健,海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元,同比-0.35%,实现归母净利润28.39亿元,同比-3.63%,扣非归母净利润30.50亿元,同比+3.46%。单季度看,24Q2公司实现营业收入456.7亿元,同比-5.52%,实现归母净利润16.22亿元,同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速,新签订单413.4亿元,同比高增132.5%,占新签合同总额达到20.31%。往后来看,公司或持续受益于“一带一路”需求景
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中国化学
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【华创计算机】致远互联中报要点速递
#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元,同比减少16.01%,实现归母亏损0.68亿元,实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元,实现归母亏损0.37亿元,实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端:分销触底;信创边际变化,#后续业务有望重回高景气;企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中,新客户合同同比增长约 9%,行业信创项目订单增长约14%,制造业合同同比增长28.2%,签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元,同比增长约19%。大项
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2024-08-29 12:29:59
【国盛计算机】投资修复,信创首选
#资金支持有望好转。 5月17日财政部发布公告,2024年超长期特别国债(一期)已完成招标工作,计划发行400亿元,期限30年, 2024年5月20日开始计息,招标结束后至5月20日进行分销,5月22日起上市交易。这标志着今年超长期特别国债首次发行顺利完成,将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强、推进城乡融合发展、促进区域协调发展、提升粮食和能源资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进美丽中国建设等方面的重点任务。 #国产CPU、OS等需求提振。2024年5月20日,中国信息安全测评中信发布
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【招商电新】储能板块大涨点评20240829
1、大储:大储过去主要市场集中于中国与美国,盈利能力与潜在贸易壁垒是市场对于大储板块的主要担忧,而随着过去几年全球新能源装机的飞速发展,消纳问题开始成为各国电网不得不面对的问题。我们逐渐能够看到新兴市场的储能需求,未来对于相关企业的贡献可能越来越大。但考虑审批等因素影响,节奏可能相对较慢,但需求确定性较大; 2、户储及工商业储能(用户侧):在光储产业链大幅降价的背景下,由经济性为主导的用户侧储能在今年上半年开始复苏,在全球范围内呈现多点开花。结合目前户储企业订单及排产,年内业绩的逐季提升是大概率
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【天风电新】风电板块再推荐
二季报利空基本出尽,静待广东江苏开工-0829 ————————— 近期风电板块调整较多,主要系海风开工进度低于预期以及中报影响,而今天后风电财报披露基本结束。站在当前时点去看,江苏和广东的项目年内开工预期没变,而海外订单预计三季度末开始陆续落地,国内+海外共振。 其中国内:江苏当前js问题已经完全解决,只是等待三个项目进度统一开工,而广东项目本身航大已经解决-华电重工反馈帆石一项目有望在Q3末开工。市场担心10月之后非施工窗口期难度较大,但参考21年年底海风抢装,我们认为更多取决于业主对海风项
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【新消费|美护】板块大涨点评
预期反转带动大消费板块反弹,美护优选龙头标的 我们此前在周观点中多次指出,美联储降息将打开我国的政策刺激空间,例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭,加上银行等高分红板块连日回调,大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期,我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。 今日美容护理板块上涨2.2%,近三日累计上涨5.94%,其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为: #筹码角度:板块间筹码切换或为上涨核
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2024-09-01 13:41:15
九号公司今日股价调整速评
基本面强劲无变化,坚定看好重点推荐! #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股! 今天九号公司股价调整较多,我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为,公司基本面无任何变化、仍然强劲!公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期,是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好,回调之际我们建议重点关注! #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力,量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源,是全栈自研、符合年轻化审美的自主
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2024-09-01 13:39:51
白酒盘中大涨点评20240830
今日白酒盘中反弹上涨,其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨,我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关,1)前期超跌后筹码结构出清,目前均处于历史估值底部位置;2)近期半年报业绩逐步披露,短期业绩利空消除;3)白酒板块标的作为优质资产,长期盈利能力保持稳定,商业模式仍佳,估值水平恢复可期。 市场利好梳理:1)8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债,属情绪面利好支撑。2)央行召开座谈会,继续坚持支持性的货币政策立场 ,研究储备增量政策举措。3)美联储降息预期带来资金回流利好预期,人民
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2024-09-01 13:38:11
【东吴汽车黄细里团队】长安汽车
自主盈利提升,深蓝/阿维塔持续减亏向好 公司披露2024年中报,2024H1实现营收767.23亿元,同比+17.15%,归母净利润28.32亿元,同比-63.00%;扣非后归母净利润11.69亿元,同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元,同环比分别+28.3%/+7.2%,归母净利润16.74亿元,同环比分别+145.1%/+44.5%,扣非后归母净利润10.57亿元,同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值,基本符合我们预期。 剔除会计准则变化后,Q2毛利率环比回升;自
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2024-09-01 13:37:32
【东北通信】市场有望迎来根本性变化,科技反弹先锋
据彭博社消息,国家考虑降低存量房贷利率,情绪面、资金面有望迎来根本性好转,行情有望筑底修复,建议围绕高成长、低估值主线配置 高成长、低估值方向紧抓AI,近期受制于流动性以及海外市场波动影响,A股AI方向严重超调,全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下,英伟达下季度业绩指引在预期内,略miss买方预期,但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期,明年一季度指引预计会非常乐观,国内核心个股已经回到年初位置,明年10倍,这样的优质资产还能怎么跌呢? 建议紧抓AI不放手,光铜共举 光:中际旭创
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【海通电新】通威股份半年报点评
24年上半年实现营收438亿元,同比下降41%,归母净利润-31.3亿元;Q2单季营收242亿,同比下降41%,归母净利润-23.4亿; 亏损大头在存货跌价减值,Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿,其中存货跌价22.52亿,Q2单季资产减值19.87亿元,固定资产减值压力已在23年底充分释放(PERC处理完),而Q3行业价格跌幅趋缓,下半年减值压力减小; 硅料:N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨,估算Q2出货超过12万吨,权益8.5-9万吨,我
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【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队
🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元(同比+0.6%,下同),归母净利润141.4亿元(+11.5%),扣非归母净利润138.6亿元(+14.9%)。#单2024Q2看,公司实现营业收入634.2亿元(-0.6%),归母净利润94.6亿元(+10.5%),扣非归母净利润93.4亿元(+11.9%)。 【收入拆分】 #分品类看,2024H1空调收入779.6亿元(+11.4%),其他业务收入103.4亿元(-42.7%),工业制品收入62亿元(+13.0%),小家电收入24
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【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩:
🔅中国古法手工金器专业第一品牌,上半年收入yoy+148%至35.2亿元,同店收入yoy+104%,上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品,足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元,足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道,门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元,线上收入占比稳定在11%,截至期末共开设33家自营门店(同比新增6家、扩容一家门店) 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%,基本稳定
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【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德,血制品行业整合持续深化
8月30日,天坛生物发布公告,控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED(杰特贝林(亚太区)有限公司)全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权(以下简称“本次股权收购”)。2024年8月30日,成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。 中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号,主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站,均为全资
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2024-09-01 13:17:20
【中金风光公用环保】大金重工
1H24业绩符合市场预期,期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩:营业收入13.56亿元,同比-34.2%;扣非归母净利润1.61亿元,同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司:营业收入8.93亿元,同比-26.0%,环比+92.9%;扣非归母净利润1.16亿元,同比-34.7%,环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现,外销持续兑现高盈利,辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元,同比-38.65%,主要受今年上半年国内
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【天风建筑建材】中国化学24H1点评
整体经营稳健,海外业务延续高增 上半年整体经营稳健,海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元,同比-0.35%,实现归母净利润28.39亿元,同比-3.63%,扣非归母净利润30.50亿元,同比+3.46%。单季度看,24Q2公司实现营业收入456.7亿元,同比-5.52%,实现归母净利润16.22亿元,同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速,新签订单413.4亿元,同比高增132.5%,占新签合同总额达到20.31%。往后来看,公司或持续受益于“一带一路”需求景
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【华创计算机】致远互联中报要点速递
#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元,同比减少16.01%,实现归母亏损0.68亿元,实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元,实现归母亏损0.37亿元,实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端:分销触底;信创边际变化,#后续业务有望重回高景气;企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中,新客户合同同比增长约 9%,行业信创项目订单增长约14%,制造业合同同比增长28.2%,签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元,同比增长约19%。大项
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【国盛计算机】投资修复,信创首选
#资金支持有望好转。 5月17日财政部发布公告,2024年超长期特别国债(一期)已完成招标工作,计划发行400亿元,期限30年, 2024年5月20日开始计息,招标结束后至5月20日进行分销,5月22日起上市交易。这标志着今年超长期特别国债首次发行顺利完成,将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强、推进城乡融合发展、促进区域协调发展、提升粮食和能源资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进美丽中国建设等方面的重点任务。 #国产CPU、OS等需求提振。2024年5月20日,中国信息安全测评中信发布
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【招商电新】储能板块大涨点评20240829
1、大储:大储过去主要市场集中于中国与美国,盈利能力与潜在贸易壁垒是市场对于大储板块的主要担忧,而随着过去几年全球新能源装机的飞速发展,消纳问题开始成为各国电网不得不面对的问题。我们逐渐能够看到新兴市场的储能需求,未来对于相关企业的贡献可能越来越大。但考虑审批等因素影响,节奏可能相对较慢,但需求确定性较大; 2、户储及工商业储能(用户侧):在光储产业链大幅降价的背景下,由经济性为主导的用户侧储能在今年上半年开始复苏,在全球范围内呈现多点开花。结合目前户储企业订单及排产,年内业绩的逐季提升是大概率
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【天风电新】风电板块再推荐
二季报利空基本出尽,静待广东江苏开工-0829 ————————— 近期风电板块调整较多,主要系海风开工进度低于预期以及中报影响,而今天后风电财报披露基本结束。站在当前时点去看,江苏和广东的项目年内开工预期没变,而海外订单预计三季度末开始陆续落地,国内+海外共振。 其中国内:江苏当前js问题已经完全解决,只是等待三个项目进度统一开工,而广东项目本身航大已经解决-华电重工反馈帆石一项目有望在Q3末开工。市场担心10月之后非施工窗口期难度较大,但参考21年年底海风抢装,我们认为更多取决于业主对海风项
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【新消费|美护】板块大涨点评
预期反转带动大消费板块反弹,美护优选龙头标的 我们此前在周观点中多次指出,美联储降息将打开我国的政策刺激空间,例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭,加上银行等高分红板块连日回调,大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期,我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。 今日美容护理板块上涨2.2%,近三日累计上涨5.94%,其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为: #筹码角度:板块间筹码切换或为上涨核
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九号公司今日股价调整速评
基本面强劲无变化,坚定看好重点推荐! #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股! 今天九号公司股价调整较多,我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为,公司基本面无任何变化、仍然强劲!公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期,是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好,回调之际我们建议重点关注! #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力,量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源,是全栈自研、符合年轻化审美的自主
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九号公司
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小蜜蜂
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白酒盘中大涨点评20240830
今日白酒盘中反弹上涨,其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨,我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关,1)前期超跌后筹码结构出清,目前均处于历史估值底部位置;2)近期半年报业绩逐步披露,短期业绩利空消除;3)白酒板块标的作为优质资产,长期盈利能力保持稳定,商业模式仍佳,估值水平恢复可期。 市场利好梳理:1)8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债,属情绪面利好支撑。2)央行召开座谈会,继续坚持支持性的货币政策立场 ,研究储备增量政策举措。3)美联储降息预期带来资金回流利好预期,人民
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小蜜蜂
2024-09-01 13:38:11
【东吴汽车黄细里团队】长安汽车
自主盈利提升,深蓝/阿维塔持续减亏向好 公司披露2024年中报,2024H1实现营收767.23亿元,同比+17.15%,归母净利润28.32亿元,同比-63.00%;扣非后归母净利润11.69亿元,同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元,同环比分别+28.3%/+7.2%,归母净利润16.74亿元,同环比分别+145.1%/+44.5%,扣非后归母净利润10.57亿元,同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值,基本符合我们预期。 剔除会计准则变化后,Q2毛利率环比回升;自
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小蜜蜂
2024-09-01 13:37:32
【东北通信】市场有望迎来根本性变化,科技反弹先锋
据彭博社消息,国家考虑降低存量房贷利率,情绪面、资金面有望迎来根本性好转,行情有望筑底修复,建议围绕高成长、低估值主线配置 高成长、低估值方向紧抓AI,近期受制于流动性以及海外市场波动影响,A股AI方向严重超调,全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下,英伟达下季度业绩指引在预期内,略miss买方预期,但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期,明年一季度指引预计会非常乐观,国内核心个股已经回到年初位置,明年10倍,这样的优质资产还能怎么跌呢? 建议紧抓AI不放手,光铜共举 光:中际旭创
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小蜜蜂
2024-09-01 13:36:44
【海通电新】通威股份半年报点评
24年上半年实现营收438亿元,同比下降41%,归母净利润-31.3亿元;Q2单季营收242亿,同比下降41%,归母净利润-23.4亿; 亏损大头在存货跌价减值,Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿,其中存货跌价22.52亿,Q2单季资产减值19.87亿元,固定资产减值压力已在23年底充分释放(PERC处理完),而Q3行业价格跌幅趋缓,下半年减值压力减小; 硅料:N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨,估算Q2出货超过12万吨,权益8.5-9万吨,我
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小蜜蜂
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【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队
🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元(同比+0.6%,下同),归母净利润141.4亿元(+11.5%),扣非归母净利润138.6亿元(+14.9%)。#单2024Q2看,公司实现营业收入634.2亿元(-0.6%),归母净利润94.6亿元(+10.5%),扣非归母净利润93.4亿元(+11.9%)。 【收入拆分】 #分品类看,2024H1空调收入779.6亿元(+11.4%),其他业务收入103.4亿元(-42.7%),工业制品收入62亿元(+13.0%),小家电收入24
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小蜜蜂
2024-09-01 13:30:35
【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩:
🔅中国古法手工金器专业第一品牌,上半年收入yoy+148%至35.2亿元,同店收入yoy+104%,上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品,足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元,足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道,门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元,线上收入占比稳定在11%,截至期末共开设33家自营门店(同比新增6家、扩容一家门店) 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%,基本稳定
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2024-09-01 13:18:50
【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德,血制品行业整合持续深化
8月30日,天坛生物发布公告,控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED(杰特贝林(亚太区)有限公司)全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权(以下简称“本次股权收购”)。2024年8月30日,成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。 中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号,主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站,均为全资
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【中金风光公用环保】大金重工
1H24业绩符合市场预期,期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩:营业收入13.56亿元,同比-34.2%;扣非归母净利润1.61亿元,同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司:营业收入8.93亿元,同比-26.0%,环比+92.9%;扣非归母净利润1.16亿元,同比-34.7%,环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现,外销持续兑现高盈利,辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元,同比-38.65%,主要受今年上半年国内
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大金重工
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小蜜蜂
2024-09-01 13:16:52
【天风建筑建材】中国化学24H1点评
整体经营稳健,海外业务延续高增 上半年整体经营稳健,海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元,同比-0.35%,实现归母净利润28.39亿元,同比-3.63%,扣非归母净利润30.50亿元,同比+3.46%。单季度看,24Q2公司实现营业收入456.7亿元,同比-5.52%,实现归母净利润16.22亿元,同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速,新签订单413.4亿元,同比高增132.5%,占新签合同总额达到20.31%。往后来看,公司或持续受益于“一带一路”需求景
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2024-09-01 13:15:03
【华创计算机】致远互联中报要点速递
#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元,同比减少16.01%,实现归母亏损0.68亿元,实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元,实现归母亏损0.37亿元,实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端:分销触底;信创边际变化,#后续业务有望重回高景气;企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中,新客户合同同比增长约 9%,行业信创项目订单增长约14%,制造业合同同比增长28.2%,签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元,同比增长约19%。大项
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小蜜蜂
2024-08-29 12:29:59
【国盛计算机】投资修复,信创首选
#资金支持有望好转。 5月17日财政部发布公告,2024年超长期特别国债(一期)已完成招标工作,计划发行400亿元,期限30年, 2024年5月20日开始计息,招标结束后至5月20日进行分销,5月22日起上市交易。这标志着今年超长期特别国债首次发行顺利完成,将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强、推进城乡融合发展、促进区域协调发展、提升粮食和能源资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进美丽中国建设等方面的重点任务。 #国产CPU、OS等需求提振。2024年5月20日,中国信息安全测评中信发布
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2024-08-29 12:27:31
【招商电新】储能板块大涨点评20240829
1、大储:大储过去主要市场集中于中国与美国,盈利能力与潜在贸易壁垒是市场对于大储板块的主要担忧,而随着过去几年全球新能源装机的飞速发展,消纳问题开始成为各国电网不得不面对的问题。我们逐渐能够看到新兴市场的储能需求,未来对于相关企业的贡献可能越来越大。但考虑审批等因素影响,节奏可能相对较慢,但需求确定性较大; 2、户储及工商业储能(用户侧):在光储产业链大幅降价的背景下,由经济性为主导的用户侧储能在今年上半年开始复苏,在全球范围内呈现多点开花。结合目前户储企业订单及排产,年内业绩的逐季提升是大概率
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2024-08-29 12:26:41
【天风电新】风电板块再推荐
二季报利空基本出尽,静待广东江苏开工-0829 ————————— 近期风电板块调整较多,主要系海风开工进度低于预期以及中报影响,而今天后风电财报披露基本结束。站在当前时点去看,江苏和广东的项目年内开工预期没变,而海外订单预计三季度末开始陆续落地,国内+海外共振。 其中国内:江苏当前js问题已经完全解决,只是等待三个项目进度统一开工,而广东项目本身航大已经解决-华电重工反馈帆石一项目有望在Q3末开工。市场担心10月之后非施工窗口期难度较大,但参考21年年底海风抢装,我们认为更多取决于业主对海风项
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小蜜蜂
2024-09-01 13:44:45
【新消费|美护】板块大涨点评
预期反转带动大消费板块反弹,美护优选龙头标的 我们此前在周观点中多次指出,美联储降息将打开我国的政策刺激空间,例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭,加上银行等高分红板块连日回调,大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期,我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。 今日美容护理板块上涨2.2%,近三日累计上涨5.94%,其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为: #筹码角度:板块间筹码切换或为上涨核
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中信证券
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小蜜蜂
2024-09-01 13:41:15
九号公司今日股价调整速评
基本面强劲无变化,坚定看好重点推荐! #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股! 今天九号公司股价调整较多,我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为,公司基本面无任何变化、仍然强劲!公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期,是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好,回调之际我们建议重点关注! #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力,量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源,是全栈自研、符合年轻化审美的自主
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2024-09-01 13:39:51
白酒盘中大涨点评20240830
今日白酒盘中反弹上涨,其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨,我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关,1)前期超跌后筹码结构出清,目前均处于历史估值底部位置;2)近期半年报业绩逐步披露,短期业绩利空消除;3)白酒板块标的作为优质资产,长期盈利能力保持稳定,商业模式仍佳,估值水平恢复可期。 市场利好梳理:1)8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债,属情绪面利好支撑。2)央行召开座谈会,继续坚持支持性的货币政策立场 ,研究储备增量政策举措。3)美联储降息预期带来资金回流利好预期,人民
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2024-09-01 13:38:11
【东吴汽车黄细里团队】长安汽车
自主盈利提升,深蓝/阿维塔持续减亏向好 公司披露2024年中报,2024H1实现营收767.23亿元,同比+17.15%,归母净利润28.32亿元,同比-63.00%;扣非后归母净利润11.69亿元,同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元,同环比分别+28.3%/+7.2%,归母净利润16.74亿元,同环比分别+145.1%/+44.5%,扣非后归母净利润10.57亿元,同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值,基本符合我们预期。 剔除会计准则变化后,Q2毛利率环比回升;自
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2024-09-01 13:37:32
【东北通信】市场有望迎来根本性变化,科技反弹先锋
据彭博社消息,国家考虑降低存量房贷利率,情绪面、资金面有望迎来根本性好转,行情有望筑底修复,建议围绕高成长、低估值主线配置 高成长、低估值方向紧抓AI,近期受制于流动性以及海外市场波动影响,A股AI方向严重超调,全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下,英伟达下季度业绩指引在预期内,略miss买方预期,但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期,明年一季度指引预计会非常乐观,国内核心个股已经回到年初位置,明年10倍,这样的优质资产还能怎么跌呢? 建议紧抓AI不放手,光铜共举 光:中际旭创
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【海通电新】通威股份半年报点评
24年上半年实现营收438亿元,同比下降41%,归母净利润-31.3亿元;Q2单季营收242亿,同比下降41%,归母净利润-23.4亿; 亏损大头在存货跌价减值,Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿,其中存货跌价22.52亿,Q2单季资产减值19.87亿元,固定资产减值压力已在23年底充分释放(PERC处理完),而Q3行业价格跌幅趋缓,下半年减值压力减小; 硅料:N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨,估算Q2出货超过12万吨,权益8.5-9万吨,我
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【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队
🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元(同比+0.6%,下同),归母净利润141.4亿元(+11.5%),扣非归母净利润138.6亿元(+14.9%)。#单2024Q2看,公司实现营业收入634.2亿元(-0.6%),归母净利润94.6亿元(+10.5%),扣非归母净利润93.4亿元(+11.9%)。 【收入拆分】 #分品类看,2024H1空调收入779.6亿元(+11.4%),其他业务收入103.4亿元(-42.7%),工业制品收入62亿元(+13.0%),小家电收入24
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【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩:
🔅中国古法手工金器专业第一品牌,上半年收入yoy+148%至35.2亿元,同店收入yoy+104%,上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品,足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元,足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道,门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元,线上收入占比稳定在11%,截至期末共开设33家自营门店(同比新增6家、扩容一家门店) 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%,基本稳定
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【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德,血制品行业整合持续深化
8月30日,天坛生物发布公告,控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED(杰特贝林(亚太区)有限公司)全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权(以下简称“本次股权收购”)。2024年8月30日,成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。 中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号,主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站,均为全资
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【中金风光公用环保】大金重工
1H24业绩符合市场预期,期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩:营业收入13.56亿元,同比-34.2%;扣非归母净利润1.61亿元,同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司:营业收入8.93亿元,同比-26.0%,环比+92.9%;扣非归母净利润1.16亿元,同比-34.7%,环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现,外销持续兑现高盈利,辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元,同比-38.65%,主要受今年上半年国内
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大金重工
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【天风建筑建材】中国化学24H1点评
整体经营稳健,海外业务延续高增 上半年整体经营稳健,海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元,同比-0.35%,实现归母净利润28.39亿元,同比-3.63%,扣非归母净利润30.50亿元,同比+3.46%。单季度看,24Q2公司实现营业收入456.7亿元,同比-5.52%,实现归母净利润16.22亿元,同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速,新签订单413.4亿元,同比高增132.5%,占新签合同总额达到20.31%。往后来看,公司或持续受益于“一带一路”需求景
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【华创计算机】致远互联中报要点速递
#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元,同比减少16.01%,实现归母亏损0.68亿元,实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元,实现归母亏损0.37亿元,实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端:分销触底;信创边际变化,#后续业务有望重回高景气;企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中,新客户合同同比增长约 9%,行业信创项目订单增长约14%,制造业合同同比增长28.2%,签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元,同比增长约19%。大项
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【国盛计算机】投资修复,信创首选
#资金支持有望好转。 5月17日财政部发布公告,2024年超长期特别国债(一期)已完成招标工作,计划发行400亿元,期限30年, 2024年5月20日开始计息,招标结束后至5月20日进行分销,5月22日起上市交易。这标志着今年超长期特别国债首次发行顺利完成,将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强、推进城乡融合发展、促进区域协调发展、提升粮食和能源资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进美丽中国建设等方面的重点任务。 #国产CPU、OS等需求提振。2024年5月20日,中国信息安全测评中信发布
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【招商电新】储能板块大涨点评20240829
1、大储:大储过去主要市场集中于中国与美国,盈利能力与潜在贸易壁垒是市场对于大储板块的主要担忧,而随着过去几年全球新能源装机的飞速发展,消纳问题开始成为各国电网不得不面对的问题。我们逐渐能够看到新兴市场的储能需求,未来对于相关企业的贡献可能越来越大。但考虑审批等因素影响,节奏可能相对较慢,但需求确定性较大; 2、户储及工商业储能(用户侧):在光储产业链大幅降价的背景下,由经济性为主导的用户侧储能在今年上半年开始复苏,在全球范围内呈现多点开花。结合目前户储企业订单及排产,年内业绩的逐季提升是大概率
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【天风电新】风电板块再推荐
二季报利空基本出尽,静待广东江苏开工-0829 ————————— 近期风电板块调整较多,主要系海风开工进度低于预期以及中报影响,而今天后风电财报披露基本结束。站在当前时点去看,江苏和广东的项目年内开工预期没变,而海外订单预计三季度末开始陆续落地,国内+海外共振。 其中国内:江苏当前js问题已经完全解决,只是等待三个项目进度统一开工,而广东项目本身航大已经解决-华电重工反馈帆石一项目有望在Q3末开工。市场担心10月之后非施工窗口期难度较大,但参考21年年底海风抢装,我们认为更多取决于业主对海风项
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