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2024-08-25 20:29:45
【国君食饮】周观点更新:中报业绩影响加大,饮料啤酒相对占优
投资建议:1)白酒建议增持:动销平稳标的贵州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,及超跌标的五粮液、泸州老窖、今世缘、老白干酒;2)饮料:低价高频消费需求较为刚性、景气持续,建议增持:东鹏饮料、统一企业中国、康师傅控股;3)啤酒建议增持:燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒及港股华润啤酒、青岛啤酒股份。4)大众品建议增持:①高增长标的三只松鼠、劲仔食品、盐津铺子及港股卫龙美味;②餐饮带来压力释放后,建议增持供应链标的千禾味业、海天味业、中炬高新、宝立食品、千味央厨、天味食品;③低估值、高股息、泛
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小蜜蜂
2024-08-25 20:29:02
【天风通信】工信部发布1-7月电信业务数据
7月同比增速较6月显著改善,看好运营商稳健发展 🔥事件:根据工信部2024年1-7月通信业经济运行情况,电信业务收入稳步增长,电信业务总量增速小幅回升。1—7月份,电信业务收入累计完成10354亿元,同比增长3%,增速与上半年持平。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长11.2%。 #单月电信业务收入同比增速回正 单月来看,24年7月电信业务收入为1413亿元,同比增长3.3%,相较于6月同比下滑态势增速回正。 各项业务来看: #固定互联网宽带业务收入平稳增长 1—7月份,三家基础电信企业完
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中信证券
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小蜜蜂
2024-08-25 20:28:18
<天风食饮|张潇倩>白酒周思考59:本周基本面/情绪面情况?Q2业绩兑现度对股价影响?(20240825) 本周沪深300/白酒板块涨跌幅+0.20%/-2.08%,其中迎驾贡酒(+0.04%)/贵州茅台(-1.13%)/泸州老窖(-1.27%)表现居前,舍得酒业表现居后。 一、本周板块基本面&情绪面情况更新? 本周市场情绪跟此前没有太大变化(核心矛盾仍存在),因此市场容易对负面业绩情绪放大&对超预期业绩的质量/持续性存一定质疑/担忧。基本面方面,本周飞天茅台经销渠道小批量开始发货,批价略小幅回
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小蜜蜂
2024-08-25 20:27:57
【爱尔眼科】24H1业绩&交流会要点业绩点评 医药信息更新【812】 24H1实现收入105.5亿元,同比+2.9%;归母净利润20.5亿元,同比+19.7%;扣非归母17.9亿元,同比+1.5%。 24Q2实现收入53.5亿元,同比+2.3%;归母净利润11.5亿元,同比+23.5%;扣非归母9.42亿元,同比-6.42%。 *非经常性损益中,有约2.5e的金融资产产生的收益,主要是退出南京和芜湖两个基金后,之前计提的减值准备退回+取得收益。 分业务情况 屈光-收入41.5e,同比+3.2%;
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2024-08-25 20:27:35
【华泰固收|利率】债券策略周报 # 债市品种分化中的风险与机会 # ●报告核心观点 近日利率债收益率延续下行趋势,而存单、信用债表现不佳,信用债取消发行创一年新高。究其原因,信用债利差过低是关键,资金收敛、“固收+”基金赎回是信用债调整触发剂,市场流动性缺乏放大债市波动。向后看,基本面对债有利+美联储降息在即+机构仍欠配,债市整体仍处于顺势、逆风之中。资金持续收紧与赎回反馈风险有限,欠配压力大,我们认为信用债继续调整是机会。不过,考虑到信用整体性价比低、资金扰动可能增加、存单利率仍有上行压力,后
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小蜜蜂
2024-08-25 15:03:52
国君煤炭行业基本面数据库大全20240824
【动力煤:煤价下跌,库存减少】 动力煤(黄骅港:动力煤Q5500):平仓价842元/吨,较上周下跌3元/吨(-0.4%); 秦皇岛库存512万吨,较上周减少21.0万吨(-3.9%)。 -------------------------------- 【炼焦煤:国内煤价下跌,海外煤价下跌】 京唐港主焦煤库提价(山西产)1680元/吨,较上周下跌160元/吨(-8.7%); 100家独立焦化厂炼焦煤库存645.33万吨,较上周减少6.2万吨(-0.9%)110家样本钢厂炼焦煤库存717.77万吨,
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2024-08-25 15:02:25
反弹窗口打开——申万宏源策略一周回顾展望( 24/08/19-24/08/24)
【内容摘要】: 一、全球央行年会,鲍威尔表述全面鸽派,9月降息周期开启,并有一定持续性的预期确立。我们重申,美联储降息,国内跟进,国内宽松初期人民币汇率不贬值,构成A股反弹的线索。短期反弹窗口已经打开。后续国内宽货币想象空间构成反弹生命线。 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上重磅转鸽,9月降息周期开启预期确立,同时后续降息想象空间被保留,预防式降息可能也有一定持续性。美联储降息交易窗口正式打开。美联储降息,国内跟进是大概率。同时,在国内宽松初期人民币汇率大概率不贬值,基本面预期修复,构成
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小蜜蜂
2024-08-25 15:01:47
【长江煤炭】中煤能源2024年半年报点评
业绩略超预期,关注H股高股息投资性价比 ⭕公司发布24年半年报:24H1公司实现归母净利润97.9亿元,同比-20.5亿元(-17.3%);单二季度看,公司实现归母净利润48.2亿元,同比+1.4亿元(+3%),环比-1.5亿元(-3%)。 ————————————— 💡公司业绩略超预期,24Q2虽然煤价延续下滑,但受公司产销量提升以及煤化工盈利改善,业绩同比增长。具体来看: ⭕煤炭:量增对冲价减,盈利平稳落地 #产销:受益大海则&东露天煤矿积极发挥核增产能优势,24Q2公司产销均有明显提升
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中煤能源
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小蜜蜂
2024-08-25 15:00:48
【CT电新】TCL中环2024半年报点评
受行业价格下跌影响,业绩触底 🍁公司2024年实现营收162.13亿元,同比-53.54%,归母净利润-30.64亿元,同比-167.53%,扣非净利润-34.89亿元,同比-191.60%,毛利率-2.79%;Q2实现营收62.81亿元,同比-63.65%,环比-36.77%,归母净利润-21.84亿元,同比-195.64%,环比-148.20%,扣非净利润-24.50亿元,同比-254.21%,环比-135.96,毛利率-15.99%。公司上半年亏损幅度增大,#主要由于硅片价格快速下跌、电
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TCL中环
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2024-08-25 15:00:12
群公告 汇报1❗️【天风电新】两轮车
政策或有积极变化,成长性看亚非拉等市场-0824 ——————————— 🌼新国标 从昨日两家头部两轮企业交流情况看,新国标、以旧换新政策方面或有一些积极变化: 1)新国标:铅酸电池的重量可能适当放宽到63kg,脚蹬考虑取消,铅酸电池可增加约10kg,解决续航里程问题。此外,需要加装北斗等智能模块,避免改装车。方案已报送,等待审批及落地。 2)以旧换新: 重庆、浙江、广东、河北陆续发布行动方案。9月底前全国各地陆续推进。 仅白名单企业享有补贴,补贴幅度为售价的10-20%,最高单车500-60
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雅迪控股
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2024-08-25 14:57:19
【国金金属|周观点】降息预期再增强
继续看好黄金股估值修复,重视锑、钼旺季行情,配额放缓下的稀土底部布局机会 20240824 黄金:COMEX黄金价格+0.10%,美债10年期TIPS下跌13bp至1.68%。美联储7月货币政策会议纪要显示官员强烈倾向9月降息;鲍威尔在杰克逊霍尔年会上表示政策调整的时机已到,通胀上行风险减弱而就业下行风险增加,降息信号强烈,目前市场完全预期9月降息,分歧在于幅度,加之地缘政治波动不断,金价有望继续上行。 稀土:氧化镨钕价格+2.10%,毛坯烧结钕铁硼H35价格+2.32%。临近9月旺季备库开始,
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中国黄金
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小蜜蜂
2024-08-25 14:56:43
传媒行业周报:《黑神话》销量破千万,关注PC游戏、硬件、云游戏需求
《黑神话:悟空》成绩继续超预期,发售三天实现销量破千万,该产品基本形成“破圈”效应,大量涌入的玩家或激发对PC游戏、硬件、云游戏的需求。 投资要点: 本周传媒(申万)指数下跌4.26%,位居31个行业第28名,强于创业板指(下跌2.17%)、深证成指(下跌1.54%)、上证中小(下跌1.41%)、上证指数(下跌0.58%)、沪深300(上涨0.26%)。 细分板块龙头景气持续,建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会。 推荐标的恺英网络、长江传媒、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果
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博纳影业
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小蜜蜂
2024-08-25 14:56:03
【天风电子潘暕团队】苹果公布最新智能戒指专利,Apple Ring或引爆市场
根据美国商标和专利局最新公示的清单,苹果公司获得了一项智能戒指专利,探索智能戒指在追踪佩戴者健康生理数据之外,还能进一步联动苹果生态中的其它产品。苹果公司专利描述称该智能戒指可以和 Vision Pro 头显、iPhone、iPad、Apple TV 等设备交互,并能控制智能家居设备。 此前三星发布的只能戒指市场反馈大超预期,在预购期间,三星智能戒指库存已经售罄(40万枚);由于高需求,三星决定扩产150%;绝大部分尺寸的三星智能戒指交付日期已推迟至8月下旬;三星已经增加了60万枚产量;预计在年
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【国君交运岳鑫】招商南油
成品油运景气新高,公司业绩同比大增,维持增持 1、2024上半年成品油运景气创新高,公司业绩同比大增45%。 1)受益炼厂东移驱动成品油运需求大增,24上半年MR运价中枢再创历史新高。24上半年归母净利12.2亿元,同比大增45%,符合预期。 2)自23Q1至24Q2单季扣非净利3.9/4.4/3.6/3.5/5.5/4.8亿元,对应新澳线MR TCE均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7/3.7万美元/天。其中,24Q1与24Q2运价中枢维持高位,而公司扣非净利环比略降,源于上半年处置3
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招商南油
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小蜜蜂
2024-08-22 08:48:16
【长江机械&电新】奥特维:Q2经营性现金流好转,0BB获得龙头客户订单 事件:奥特维发布2024年半年报,2024H1公司实现收入44.18亿元,同比增长75.48%;归母净利7.69亿元,同比增长47.19%;其中,2024Q2实现收入24.53亿元,同比增长65.94%,环比增长24.89%;归母净利4.36亿元,同比增长44.8%,环比增长31.08%。上半年收入和利润均落在业绩预告区间偏上限。 1、公司上半年收入快速增长,得益于在手订单持续验收,从全年交付节奏来看,上半年确收符合预期。盈
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【国君食饮】周观点更新:中报业绩影响加大,饮料啤酒相对占优
投资建议:1)白酒建议增持:动销平稳标的贵州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,及超跌标的五粮液、泸州老窖、今世缘、老白干酒;2)饮料:低价高频消费需求较为刚性、景气持续,建议增持:东鹏饮料、统一企业中国、康师傅控股;3)啤酒建议增持:燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒及港股华润啤酒、青岛啤酒股份。4)大众品建议增持:①高增长标的三只松鼠、劲仔食品、盐津铺子及港股卫龙美味;②餐饮带来压力释放后,建议增持供应链标的千禾味业、海天味业、中炬高新、宝立食品、千味央厨、天味食品;③低估值、高股息、泛
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【天风通信】工信部发布1-7月电信业务数据
7月同比增速较6月显著改善,看好运营商稳健发展 🔥事件:根据工信部2024年1-7月通信业经济运行情况,电信业务收入稳步增长,电信业务总量增速小幅回升。1—7月份,电信业务收入累计完成10354亿元,同比增长3%,增速与上半年持平。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长11.2%。 #单月电信业务收入同比增速回正 单月来看,24年7月电信业务收入为1413亿元,同比增长3.3%,相较于6月同比下滑态势增速回正。 各项业务来看: #固定互联网宽带业务收入平稳增长 1—7月份,三家基础电信企业完
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2024-08-25 20:28:18
<天风食饮|张潇倩>白酒周思考59:本周基本面/情绪面情况?Q2业绩兑现度对股价影响?(20240825) 本周沪深300/白酒板块涨跌幅+0.20%/-2.08%,其中迎驾贡酒(+0.04%)/贵州茅台(-1.13%)/泸州老窖(-1.27%)表现居前,舍得酒业表现居后。 一、本周板块基本面&情绪面情况更新? 本周市场情绪跟此前没有太大变化(核心矛盾仍存在),因此市场容易对负面业绩情绪放大&对超预期业绩的质量/持续性存一定质疑/担忧。基本面方面,本周飞天茅台经销渠道小批量开始发货,批价略小幅回
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2024-08-25 20:27:57
【爱尔眼科】24H1业绩&交流会要点业绩点评 医药信息更新【812】 24H1实现收入105.5亿元,同比+2.9%;归母净利润20.5亿元,同比+19.7%;扣非归母17.9亿元,同比+1.5%。 24Q2实现收入53.5亿元,同比+2.3%;归母净利润11.5亿元,同比+23.5%;扣非归母9.42亿元,同比-6.42%。 *非经常性损益中,有约2.5e的金融资产产生的收益,主要是退出南京和芜湖两个基金后,之前计提的减值准备退回+取得收益。 分业务情况 屈光-收入41.5e,同比+3.2%;
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【华泰固收|利率】债券策略周报 # 债市品种分化中的风险与机会 # ●报告核心观点 近日利率债收益率延续下行趋势,而存单、信用债表现不佳,信用债取消发行创一年新高。究其原因,信用债利差过低是关键,资金收敛、“固收+”基金赎回是信用债调整触发剂,市场流动性缺乏放大债市波动。向后看,基本面对债有利+美联储降息在即+机构仍欠配,债市整体仍处于顺势、逆风之中。资金持续收紧与赎回反馈风险有限,欠配压力大,我们认为信用债继续调整是机会。不过,考虑到信用整体性价比低、资金扰动可能增加、存单利率仍有上行压力,后
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国君煤炭行业基本面数据库大全20240824
【动力煤:煤价下跌,库存减少】 动力煤(黄骅港:动力煤Q5500):平仓价842元/吨,较上周下跌3元/吨(-0.4%); 秦皇岛库存512万吨,较上周减少21.0万吨(-3.9%)。 -------------------------------- 【炼焦煤:国内煤价下跌,海外煤价下跌】 京唐港主焦煤库提价(山西产)1680元/吨,较上周下跌160元/吨(-8.7%); 100家独立焦化厂炼焦煤库存645.33万吨,较上周减少6.2万吨(-0.9%)110家样本钢厂炼焦煤库存717.77万吨,
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反弹窗口打开——申万宏源策略一周回顾展望( 24/08/19-24/08/24)
【内容摘要】: 一、全球央行年会,鲍威尔表述全面鸽派,9月降息周期开启,并有一定持续性的预期确立。我们重申,美联储降息,国内跟进,国内宽松初期人民币汇率不贬值,构成A股反弹的线索。短期反弹窗口已经打开。后续国内宽货币想象空间构成反弹生命线。 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上重磅转鸽,9月降息周期开启预期确立,同时后续降息想象空间被保留,预防式降息可能也有一定持续性。美联储降息交易窗口正式打开。美联储降息,国内跟进是大概率。同时,在国内宽松初期人民币汇率大概率不贬值,基本面预期修复,构成
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【长江煤炭】中煤能源2024年半年报点评
业绩略超预期,关注H股高股息投资性价比 ⭕公司发布24年半年报:24H1公司实现归母净利润97.9亿元,同比-20.5亿元(-17.3%);单二季度看,公司实现归母净利润48.2亿元,同比+1.4亿元(+3%),环比-1.5亿元(-3%)。 ————————————— 💡公司业绩略超预期,24Q2虽然煤价延续下滑,但受公司产销量提升以及煤化工盈利改善,业绩同比增长。具体来看: ⭕煤炭:量增对冲价减,盈利平稳落地 #产销:受益大海则&东露天煤矿积极发挥核增产能优势,24Q2公司产销均有明显提升
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【CT电新】TCL中环2024半年报点评
受行业价格下跌影响,业绩触底 🍁公司2024年实现营收162.13亿元,同比-53.54%,归母净利润-30.64亿元,同比-167.53%,扣非净利润-34.89亿元,同比-191.60%,毛利率-2.79%;Q2实现营收62.81亿元,同比-63.65%,环比-36.77%,归母净利润-21.84亿元,同比-195.64%,环比-148.20%,扣非净利润-24.50亿元,同比-254.21%,环比-135.96,毛利率-15.99%。公司上半年亏损幅度增大,#主要由于硅片价格快速下跌、电
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政策或有积极变化,成长性看亚非拉等市场-0824 ——————————— 🌼新国标 从昨日两家头部两轮企业交流情况看,新国标、以旧换新政策方面或有一些积极变化: 1)新国标:铅酸电池的重量可能适当放宽到63kg,脚蹬考虑取消,铅酸电池可增加约10kg,解决续航里程问题。此外,需要加装北斗等智能模块,避免改装车。方案已报送,等待审批及落地。 2)以旧换新: 重庆、浙江、广东、河北陆续发布行动方案。9月底前全国各地陆续推进。 仅白名单企业享有补贴,补贴幅度为售价的10-20%,最高单车500-60
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2024-08-25 14:57:19
【国金金属|周观点】降息预期再增强
继续看好黄金股估值修复,重视锑、钼旺季行情,配额放缓下的稀土底部布局机会 20240824 黄金:COMEX黄金价格+0.10%,美债10年期TIPS下跌13bp至1.68%。美联储7月货币政策会议纪要显示官员强烈倾向9月降息;鲍威尔在杰克逊霍尔年会上表示政策调整的时机已到,通胀上行风险减弱而就业下行风险增加,降息信号强烈,目前市场完全预期9月降息,分歧在于幅度,加之地缘政治波动不断,金价有望继续上行。 稀土:氧化镨钕价格+2.10%,毛坯烧结钕铁硼H35价格+2.32%。临近9月旺季备库开始,
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传媒行业周报:《黑神话》销量破千万,关注PC游戏、硬件、云游戏需求
《黑神话:悟空》成绩继续超预期,发售三天实现销量破千万,该产品基本形成“破圈”效应,大量涌入的玩家或激发对PC游戏、硬件、云游戏的需求。 投资要点: 本周传媒(申万)指数下跌4.26%,位居31个行业第28名,强于创业板指(下跌2.17%)、深证成指(下跌1.54%)、上证中小(下跌1.41%)、上证指数(下跌0.58%)、沪深300(上涨0.26%)。 细分板块龙头景气持续,建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会。 推荐标的恺英网络、长江传媒、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果
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【天风电子潘暕团队】苹果公布最新智能戒指专利,Apple Ring或引爆市场
根据美国商标和专利局最新公示的清单,苹果公司获得了一项智能戒指专利,探索智能戒指在追踪佩戴者健康生理数据之外,还能进一步联动苹果生态中的其它产品。苹果公司专利描述称该智能戒指可以和 Vision Pro 头显、iPhone、iPad、Apple TV 等设备交互,并能控制智能家居设备。 此前三星发布的只能戒指市场反馈大超预期,在预购期间,三星智能戒指库存已经售罄(40万枚);由于高需求,三星决定扩产150%;绝大部分尺寸的三星智能戒指交付日期已推迟至8月下旬;三星已经增加了60万枚产量;预计在年
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【国君交运岳鑫】招商南油
成品油运景气新高,公司业绩同比大增,维持增持 1、2024上半年成品油运景气创新高,公司业绩同比大增45%。 1)受益炼厂东移驱动成品油运需求大增,24上半年MR运价中枢再创历史新高。24上半年归母净利12.2亿元,同比大增45%,符合预期。 2)自23Q1至24Q2单季扣非净利3.9/4.4/3.6/3.5/5.5/4.8亿元,对应新澳线MR TCE均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7/3.7万美元/天。其中,24Q1与24Q2运价中枢维持高位,而公司扣非净利环比略降,源于上半年处置3
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【长江机械&电新】奥特维:Q2经营性现金流好转,0BB获得龙头客户订单 事件:奥特维发布2024年半年报,2024H1公司实现收入44.18亿元,同比增长75.48%;归母净利7.69亿元,同比增长47.19%;其中,2024Q2实现收入24.53亿元,同比增长65.94%,环比增长24.89%;归母净利4.36亿元,同比增长44.8%,环比增长31.08%。上半年收入和利润均落在业绩预告区间偏上限。 1、公司上半年收入快速增长,得益于在手订单持续验收,从全年交付节奏来看,上半年确收符合预期。盈
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【国君食饮】周观点更新:中报业绩影响加大,饮料啤酒相对占优
投资建议:1)白酒建议增持:动销平稳标的贵州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,及超跌标的五粮液、泸州老窖、今世缘、老白干酒;2)饮料:低价高频消费需求较为刚性、景气持续,建议增持:东鹏饮料、统一企业中国、康师傅控股;3)啤酒建议增持:燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒及港股华润啤酒、青岛啤酒股份。4)大众品建议增持:①高增长标的三只松鼠、劲仔食品、盐津铺子及港股卫龙美味;②餐饮带来压力释放后,建议增持供应链标的千禾味业、海天味业、中炬高新、宝立食品、千味央厨、天味食品;③低估值、高股息、泛
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小蜜蜂
2024-08-25 20:29:02
【天风通信】工信部发布1-7月电信业务数据
7月同比增速较6月显著改善,看好运营商稳健发展 🔥事件:根据工信部2024年1-7月通信业经济运行情况,电信业务收入稳步增长,电信业务总量增速小幅回升。1—7月份,电信业务收入累计完成10354亿元,同比增长3%,增速与上半年持平。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长11.2%。 #单月电信业务收入同比增速回正 单月来看,24年7月电信业务收入为1413亿元,同比增长3.3%,相较于6月同比下滑态势增速回正。 各项业务来看: #固定互联网宽带业务收入平稳增长 1—7月份,三家基础电信企业完
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小蜜蜂
2024-08-25 20:28:18
<天风食饮|张潇倩>白酒周思考59:本周基本面/情绪面情况?Q2业绩兑现度对股价影响?(20240825) 本周沪深300/白酒板块涨跌幅+0.20%/-2.08%,其中迎驾贡酒(+0.04%)/贵州茅台(-1.13%)/泸州老窖(-1.27%)表现居前,舍得酒业表现居后。 一、本周板块基本面&情绪面情况更新? 本周市场情绪跟此前没有太大变化(核心矛盾仍存在),因此市场容易对负面业绩情绪放大&对超预期业绩的质量/持续性存一定质疑/担忧。基本面方面,本周飞天茅台经销渠道小批量开始发货,批价略小幅回
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小蜜蜂
2024-08-25 20:27:57
【爱尔眼科】24H1业绩&交流会要点业绩点评 医药信息更新【812】 24H1实现收入105.5亿元,同比+2.9%;归母净利润20.5亿元,同比+19.7%;扣非归母17.9亿元,同比+1.5%。 24Q2实现收入53.5亿元,同比+2.3%;归母净利润11.5亿元,同比+23.5%;扣非归母9.42亿元,同比-6.42%。 *非经常性损益中,有约2.5e的金融资产产生的收益,主要是退出南京和芜湖两个基金后,之前计提的减值准备退回+取得收益。 分业务情况 屈光-收入41.5e,同比+3.2%;
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小蜜蜂
2024-08-25 20:27:35
【华泰固收|利率】债券策略周报 # 债市品种分化中的风险与机会 # ●报告核心观点 近日利率债收益率延续下行趋势,而存单、信用债表现不佳,信用债取消发行创一年新高。究其原因,信用债利差过低是关键,资金收敛、“固收+”基金赎回是信用债调整触发剂,市场流动性缺乏放大债市波动。向后看,基本面对债有利+美联储降息在即+机构仍欠配,债市整体仍处于顺势、逆风之中。资金持续收紧与赎回反馈风险有限,欠配压力大,我们认为信用债继续调整是机会。不过,考虑到信用整体性价比低、资金扰动可能增加、存单利率仍有上行压力,后
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小蜜蜂
2024-08-25 15:03:52
国君煤炭行业基本面数据库大全20240824
【动力煤:煤价下跌,库存减少】 动力煤(黄骅港:动力煤Q5500):平仓价842元/吨,较上周下跌3元/吨(-0.4%); 秦皇岛库存512万吨,较上周减少21.0万吨(-3.9%)。 -------------------------------- 【炼焦煤:国内煤价下跌,海外煤价下跌】 京唐港主焦煤库提价(山西产)1680元/吨,较上周下跌160元/吨(-8.7%); 100家独立焦化厂炼焦煤库存645.33万吨,较上周减少6.2万吨(-0.9%)110家样本钢厂炼焦煤库存717.77万吨,
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2024-08-25 15:02:25
反弹窗口打开——申万宏源策略一周回顾展望( 24/08/19-24/08/24)
【内容摘要】: 一、全球央行年会,鲍威尔表述全面鸽派,9月降息周期开启,并有一定持续性的预期确立。我们重申,美联储降息,国内跟进,国内宽松初期人民币汇率不贬值,构成A股反弹的线索。短期反弹窗口已经打开。后续国内宽货币想象空间构成反弹生命线。 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上重磅转鸽,9月降息周期开启预期确立,同时后续降息想象空间被保留,预防式降息可能也有一定持续性。美联储降息交易窗口正式打开。美联储降息,国内跟进是大概率。同时,在国内宽松初期人民币汇率大概率不贬值,基本面预期修复,构成
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小蜜蜂
2024-08-25 15:01:47
【长江煤炭】中煤能源2024年半年报点评
业绩略超预期,关注H股高股息投资性价比 ⭕公司发布24年半年报:24H1公司实现归母净利润97.9亿元,同比-20.5亿元(-17.3%);单二季度看,公司实现归母净利润48.2亿元,同比+1.4亿元(+3%),环比-1.5亿元(-3%)。 ————————————— 💡公司业绩略超预期,24Q2虽然煤价延续下滑,但受公司产销量提升以及煤化工盈利改善,业绩同比增长。具体来看: ⭕煤炭:量增对冲价减,盈利平稳落地 #产销:受益大海则&东露天煤矿积极发挥核增产能优势,24Q2公司产销均有明显提升
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小蜜蜂
2024-08-25 15:00:48
【CT电新】TCL中环2024半年报点评
受行业价格下跌影响,业绩触底 🍁公司2024年实现营收162.13亿元,同比-53.54%,归母净利润-30.64亿元,同比-167.53%,扣非净利润-34.89亿元,同比-191.60%,毛利率-2.79%;Q2实现营收62.81亿元,同比-63.65%,环比-36.77%,归母净利润-21.84亿元,同比-195.64%,环比-148.20%,扣非净利润-24.50亿元,同比-254.21%,环比-135.96,毛利率-15.99%。公司上半年亏损幅度增大,#主要由于硅片价格快速下跌、电
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TCL中环
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2024-08-25 15:00:12
群公告 汇报1❗️【天风电新】两轮车
政策或有积极变化,成长性看亚非拉等市场-0824 ——————————— 🌼新国标 从昨日两家头部两轮企业交流情况看,新国标、以旧换新政策方面或有一些积极变化: 1)新国标:铅酸电池的重量可能适当放宽到63kg,脚蹬考虑取消,铅酸电池可增加约10kg,解决续航里程问题。此外,需要加装北斗等智能模块,避免改装车。方案已报送,等待审批及落地。 2)以旧换新: 重庆、浙江、广东、河北陆续发布行动方案。9月底前全国各地陆续推进。 仅白名单企业享有补贴,补贴幅度为售价的10-20%,最高单车500-60
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2024-08-25 14:57:19
【国金金属|周观点】降息预期再增强
继续看好黄金股估值修复,重视锑、钼旺季行情,配额放缓下的稀土底部布局机会 20240824 黄金:COMEX黄金价格+0.10%,美债10年期TIPS下跌13bp至1.68%。美联储7月货币政策会议纪要显示官员强烈倾向9月降息;鲍威尔在杰克逊霍尔年会上表示政策调整的时机已到,通胀上行风险减弱而就业下行风险增加,降息信号强烈,目前市场完全预期9月降息,分歧在于幅度,加之地缘政治波动不断,金价有望继续上行。 稀土:氧化镨钕价格+2.10%,毛坯烧结钕铁硼H35价格+2.32%。临近9月旺季备库开始,
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小蜜蜂
2024-08-25 14:56:43
传媒行业周报:《黑神话》销量破千万,关注PC游戏、硬件、云游戏需求
《黑神话:悟空》成绩继续超预期,发售三天实现销量破千万,该产品基本形成“破圈”效应,大量涌入的玩家或激发对PC游戏、硬件、云游戏的需求。 投资要点: 本周传媒(申万)指数下跌4.26%,位居31个行业第28名,强于创业板指(下跌2.17%)、深证成指(下跌1.54%)、上证中小(下跌1.41%)、上证指数(下跌0.58%)、沪深300(上涨0.26%)。 细分板块龙头景气持续,建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会。 推荐标的恺英网络、长江传媒、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果
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小蜜蜂
2024-08-25 14:56:03
【天风电子潘暕团队】苹果公布最新智能戒指专利,Apple Ring或引爆市场
根据美国商标和专利局最新公示的清单,苹果公司获得了一项智能戒指专利,探索智能戒指在追踪佩戴者健康生理数据之外,还能进一步联动苹果生态中的其它产品。苹果公司专利描述称该智能戒指可以和 Vision Pro 头显、iPhone、iPad、Apple TV 等设备交互,并能控制智能家居设备。 此前三星发布的只能戒指市场反馈大超预期,在预购期间,三星智能戒指库存已经售罄(40万枚);由于高需求,三星决定扩产150%;绝大部分尺寸的三星智能戒指交付日期已推迟至8月下旬;三星已经增加了60万枚产量;预计在年
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【国君交运岳鑫】招商南油
成品油运景气新高,公司业绩同比大增,维持增持 1、2024上半年成品油运景气创新高,公司业绩同比大增45%。 1)受益炼厂东移驱动成品油运需求大增,24上半年MR运价中枢再创历史新高。24上半年归母净利12.2亿元,同比大增45%,符合预期。 2)自23Q1至24Q2单季扣非净利3.9/4.4/3.6/3.5/5.5/4.8亿元,对应新澳线MR TCE均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7/3.7万美元/天。其中,24Q1与24Q2运价中枢维持高位,而公司扣非净利环比略降,源于上半年处置3
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招商南油
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小蜜蜂
2024-08-22 08:48:16
【长江机械&电新】奥特维:Q2经营性现金流好转,0BB获得龙头客户订单 事件:奥特维发布2024年半年报,2024H1公司实现收入44.18亿元,同比增长75.48%;归母净利7.69亿元,同比增长47.19%;其中,2024Q2实现收入24.53亿元,同比增长65.94%,环比增长24.89%;归母净利4.36亿元,同比增长44.8%,环比增长31.08%。上半年收入和利润均落在业绩预告区间偏上限。 1、公司上半年收入快速增长,得益于在手订单持续验收,从全年交付节奏来看,上半年确收符合预期。盈
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【国君食饮】周观点更新:中报业绩影响加大,饮料啤酒相对占优
投资建议:1)白酒建议增持:动销平稳标的贵州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,及超跌标的五粮液、泸州老窖、今世缘、老白干酒;2)饮料:低价高频消费需求较为刚性、景气持续,建议增持:东鹏饮料、统一企业中国、康师傅控股;3)啤酒建议增持:燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒及港股华润啤酒、青岛啤酒股份。4)大众品建议增持:①高增长标的三只松鼠、劲仔食品、盐津铺子及港股卫龙美味;②餐饮带来压力释放后,建议增持供应链标的千禾味业、海天味业、中炬高新、宝立食品、千味央厨、天味食品;③低估值、高股息、泛
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【天风通信】工信部发布1-7月电信业务数据
7月同比增速较6月显著改善,看好运营商稳健发展 🔥事件:根据工信部2024年1-7月通信业经济运行情况,电信业务收入稳步增长,电信业务总量增速小幅回升。1—7月份,电信业务收入累计完成10354亿元,同比增长3%,增速与上半年持平。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长11.2%。 #单月电信业务收入同比增速回正 单月来看,24年7月电信业务收入为1413亿元,同比增长3.3%,相较于6月同比下滑态势增速回正。 各项业务来看: #固定互联网宽带业务收入平稳增长 1—7月份,三家基础电信企业完
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2024-08-25 20:28:18
<天风食饮|张潇倩>白酒周思考59:本周基本面/情绪面情况?Q2业绩兑现度对股价影响?(20240825) 本周沪深300/白酒板块涨跌幅+0.20%/-2.08%,其中迎驾贡酒(+0.04%)/贵州茅台(-1.13%)/泸州老窖(-1.27%)表现居前,舍得酒业表现居后。 一、本周板块基本面&情绪面情况更新? 本周市场情绪跟此前没有太大变化(核心矛盾仍存在),因此市场容易对负面业绩情绪放大&对超预期业绩的质量/持续性存一定质疑/担忧。基本面方面,本周飞天茅台经销渠道小批量开始发货,批价略小幅回
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【爱尔眼科】24H1业绩&交流会要点业绩点评 医药信息更新【812】 24H1实现收入105.5亿元,同比+2.9%;归母净利润20.5亿元,同比+19.7%;扣非归母17.9亿元,同比+1.5%。 24Q2实现收入53.5亿元,同比+2.3%;归母净利润11.5亿元,同比+23.5%;扣非归母9.42亿元,同比-6.42%。 *非经常性损益中,有约2.5e的金融资产产生的收益,主要是退出南京和芜湖两个基金后,之前计提的减值准备退回+取得收益。 分业务情况 屈光-收入41.5e,同比+3.2%;
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【华泰固收|利率】债券策略周报 # 债市品种分化中的风险与机会 # ●报告核心观点 近日利率债收益率延续下行趋势,而存单、信用债表现不佳,信用债取消发行创一年新高。究其原因,信用债利差过低是关键,资金收敛、“固收+”基金赎回是信用债调整触发剂,市场流动性缺乏放大债市波动。向后看,基本面对债有利+美联储降息在即+机构仍欠配,债市整体仍处于顺势、逆风之中。资金持续收紧与赎回反馈风险有限,欠配压力大,我们认为信用债继续调整是机会。不过,考虑到信用整体性价比低、资金扰动可能增加、存单利率仍有上行压力,后
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国君煤炭行业基本面数据库大全20240824
【动力煤:煤价下跌,库存减少】 动力煤(黄骅港:动力煤Q5500):平仓价842元/吨,较上周下跌3元/吨(-0.4%); 秦皇岛库存512万吨,较上周减少21.0万吨(-3.9%)。 -------------------------------- 【炼焦煤:国内煤价下跌,海外煤价下跌】 京唐港主焦煤库提价(山西产)1680元/吨,较上周下跌160元/吨(-8.7%); 100家独立焦化厂炼焦煤库存645.33万吨,较上周减少6.2万吨(-0.9%)110家样本钢厂炼焦煤库存717.77万吨,
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反弹窗口打开——申万宏源策略一周回顾展望( 24/08/19-24/08/24)
【内容摘要】: 一、全球央行年会,鲍威尔表述全面鸽派,9月降息周期开启,并有一定持续性的预期确立。我们重申,美联储降息,国内跟进,国内宽松初期人民币汇率不贬值,构成A股反弹的线索。短期反弹窗口已经打开。后续国内宽货币想象空间构成反弹生命线。 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上重磅转鸽,9月降息周期开启预期确立,同时后续降息想象空间被保留,预防式降息可能也有一定持续性。美联储降息交易窗口正式打开。美联储降息,国内跟进是大概率。同时,在国内宽松初期人民币汇率大概率不贬值,基本面预期修复,构成
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【长江煤炭】中煤能源2024年半年报点评
业绩略超预期,关注H股高股息投资性价比 ⭕公司发布24年半年报:24H1公司实现归母净利润97.9亿元,同比-20.5亿元(-17.3%);单二季度看,公司实现归母净利润48.2亿元,同比+1.4亿元(+3%),环比-1.5亿元(-3%)。 ————————————— 💡公司业绩略超预期,24Q2虽然煤价延续下滑,但受公司产销量提升以及煤化工盈利改善,业绩同比增长。具体来看: ⭕煤炭:量增对冲价减,盈利平稳落地 #产销:受益大海则&东露天煤矿积极发挥核增产能优势,24Q2公司产销均有明显提升
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【CT电新】TCL中环2024半年报点评
受行业价格下跌影响,业绩触底 🍁公司2024年实现营收162.13亿元,同比-53.54%,归母净利润-30.64亿元,同比-167.53%,扣非净利润-34.89亿元,同比-191.60%,毛利率-2.79%;Q2实现营收62.81亿元,同比-63.65%,环比-36.77%,归母净利润-21.84亿元,同比-195.64%,环比-148.20%,扣非净利润-24.50亿元,同比-254.21%,环比-135.96,毛利率-15.99%。公司上半年亏损幅度增大,#主要由于硅片价格快速下跌、电
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政策或有积极变化,成长性看亚非拉等市场-0824 ——————————— 🌼新国标 从昨日两家头部两轮企业交流情况看,新国标、以旧换新政策方面或有一些积极变化: 1)新国标:铅酸电池的重量可能适当放宽到63kg,脚蹬考虑取消,铅酸电池可增加约10kg,解决续航里程问题。此外,需要加装北斗等智能模块,避免改装车。方案已报送,等待审批及落地。 2)以旧换新: 重庆、浙江、广东、河北陆续发布行动方案。9月底前全国各地陆续推进。 仅白名单企业享有补贴,补贴幅度为售价的10-20%,最高单车500-60
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【国金金属|周观点】降息预期再增强
继续看好黄金股估值修复,重视锑、钼旺季行情,配额放缓下的稀土底部布局机会 20240824 黄金:COMEX黄金价格+0.10%,美债10年期TIPS下跌13bp至1.68%。美联储7月货币政策会议纪要显示官员强烈倾向9月降息;鲍威尔在杰克逊霍尔年会上表示政策调整的时机已到,通胀上行风险减弱而就业下行风险增加,降息信号强烈,目前市场完全预期9月降息,分歧在于幅度,加之地缘政治波动不断,金价有望继续上行。 稀土:氧化镨钕价格+2.10%,毛坯烧结钕铁硼H35价格+2.32%。临近9月旺季备库开始,
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传媒行业周报:《黑神话》销量破千万,关注PC游戏、硬件、云游戏需求
《黑神话:悟空》成绩继续超预期,发售三天实现销量破千万,该产品基本形成“破圈”效应,大量涌入的玩家或激发对PC游戏、硬件、云游戏的需求。 投资要点: 本周传媒(申万)指数下跌4.26%,位居31个行业第28名,强于创业板指(下跌2.17%)、深证成指(下跌1.54%)、上证中小(下跌1.41%)、上证指数(下跌0.58%)、沪深300(上涨0.26%)。 细分板块龙头景气持续,建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会。 推荐标的恺英网络、长江传媒、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果
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【天风电子潘暕团队】苹果公布最新智能戒指专利,Apple Ring或引爆市场
根据美国商标和专利局最新公示的清单,苹果公司获得了一项智能戒指专利,探索智能戒指在追踪佩戴者健康生理数据之外,还能进一步联动苹果生态中的其它产品。苹果公司专利描述称该智能戒指可以和 Vision Pro 头显、iPhone、iPad、Apple TV 等设备交互,并能控制智能家居设备。 此前三星发布的只能戒指市场反馈大超预期,在预购期间,三星智能戒指库存已经售罄(40万枚);由于高需求,三星决定扩产150%;绝大部分尺寸的三星智能戒指交付日期已推迟至8月下旬;三星已经增加了60万枚产量;预计在年
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【国君交运岳鑫】招商南油
成品油运景气新高,公司业绩同比大增,维持增持 1、2024上半年成品油运景气创新高,公司业绩同比大增45%。 1)受益炼厂东移驱动成品油运需求大增,24上半年MR运价中枢再创历史新高。24上半年归母净利12.2亿元,同比大增45%,符合预期。 2)自23Q1至24Q2单季扣非净利3.9/4.4/3.6/3.5/5.5/4.8亿元,对应新澳线MR TCE均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7/3.7万美元/天。其中,24Q1与24Q2运价中枢维持高位,而公司扣非净利环比略降,源于上半年处置3
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【长江机械&电新】奥特维:Q2经营性现金流好转,0BB获得龙头客户订单 事件:奥特维发布2024年半年报,2024H1公司实现收入44.18亿元,同比增长75.48%;归母净利7.69亿元,同比增长47.19%;其中,2024Q2实现收入24.53亿元,同比增长65.94%,环比增长24.89%;归母净利4.36亿元,同比增长44.8%,环比增长31.08%。上半年收入和利润均落在业绩预告区间偏上限。 1、公司上半年收入快速增长,得益于在手订单持续验收,从全年交付节奏来看,上半年确收符合预期。盈
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投资建议:1)白酒建议增持:动销平稳标的贵州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,及超跌标的五粮液、泸州老窖、今世缘、老白干酒;2)饮料:低价高频消费需求较为刚性、景气持续,建议增持:东鹏饮料、统一企业中国、康师傅控股;3)啤酒建议增持:燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒及港股华润啤酒、青岛啤酒股份。4)大众品建议增持:①高增长标的三只松鼠、劲仔食品、盐津铺子及港股卫龙美味;②餐饮带来压力释放后,建议增持供应链标的千禾味业、海天味业、中炬高新、宝立食品、千味央厨、天味食品;③低估值、高股息、泛
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2024-08-25 20:29:02
【天风通信】工信部发布1-7月电信业务数据
7月同比增速较6月显著改善,看好运营商稳健发展 🔥事件:根据工信部2024年1-7月通信业经济运行情况,电信业务收入稳步增长,电信业务总量增速小幅回升。1—7月份,电信业务收入累计完成10354亿元,同比增长3%,增速与上半年持平。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长11.2%。 #单月电信业务收入同比增速回正 单月来看,24年7月电信业务收入为1413亿元,同比增长3.3%,相较于6月同比下滑态势增速回正。 各项业务来看: #固定互联网宽带业务收入平稳增长 1—7月份,三家基础电信企业完
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中信证券
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小蜜蜂
2024-08-25 20:28:18
<天风食饮|张潇倩>白酒周思考59:本周基本面/情绪面情况?Q2业绩兑现度对股价影响?(20240825) 本周沪深300/白酒板块涨跌幅+0.20%/-2.08%,其中迎驾贡酒(+0.04%)/贵州茅台(-1.13%)/泸州老窖(-1.27%)表现居前,舍得酒业表现居后。 一、本周板块基本面&情绪面情况更新? 本周市场情绪跟此前没有太大变化(核心矛盾仍存在),因此市场容易对负面业绩情绪放大&对超预期业绩的质量/持续性存一定质疑/担忧。基本面方面,本周飞天茅台经销渠道小批量开始发货,批价略小幅回
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小蜜蜂
2024-08-25 20:27:57
【爱尔眼科】24H1业绩&交流会要点业绩点评 医药信息更新【812】 24H1实现收入105.5亿元,同比+2.9%;归母净利润20.5亿元,同比+19.7%;扣非归母17.9亿元,同比+1.5%。 24Q2实现收入53.5亿元,同比+2.3%;归母净利润11.5亿元,同比+23.5%;扣非归母9.42亿元,同比-6.42%。 *非经常性损益中,有约2.5e的金融资产产生的收益,主要是退出南京和芜湖两个基金后,之前计提的减值准备退回+取得收益。 分业务情况 屈光-收入41.5e,同比+3.2%;
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小蜜蜂
2024-08-25 20:27:35
【华泰固收|利率】债券策略周报 # 债市品种分化中的风险与机会 # ●报告核心观点 近日利率债收益率延续下行趋势,而存单、信用债表现不佳,信用债取消发行创一年新高。究其原因,信用债利差过低是关键,资金收敛、“固收+”基金赎回是信用债调整触发剂,市场流动性缺乏放大债市波动。向后看,基本面对债有利+美联储降息在即+机构仍欠配,债市整体仍处于顺势、逆风之中。资金持续收紧与赎回反馈风险有限,欠配压力大,我们认为信用债继续调整是机会。不过,考虑到信用整体性价比低、资金扰动可能增加、存单利率仍有上行压力,后
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小蜜蜂
2024-08-25 15:03:52
国君煤炭行业基本面数据库大全20240824
【动力煤:煤价下跌,库存减少】 动力煤(黄骅港:动力煤Q5500):平仓价842元/吨,较上周下跌3元/吨(-0.4%); 秦皇岛库存512万吨,较上周减少21.0万吨(-3.9%)。 -------------------------------- 【炼焦煤:国内煤价下跌,海外煤价下跌】 京唐港主焦煤库提价(山西产)1680元/吨,较上周下跌160元/吨(-8.7%); 100家独立焦化厂炼焦煤库存645.33万吨,较上周减少6.2万吨(-0.9%)110家样本钢厂炼焦煤库存717.77万吨,
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小蜜蜂
2024-08-25 15:02:25
反弹窗口打开——申万宏源策略一周回顾展望( 24/08/19-24/08/24)
【内容摘要】: 一、全球央行年会,鲍威尔表述全面鸽派,9月降息周期开启,并有一定持续性的预期确立。我们重申,美联储降息,国内跟进,国内宽松初期人民币汇率不贬值,构成A股反弹的线索。短期反弹窗口已经打开。后续国内宽货币想象空间构成反弹生命线。 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上重磅转鸽,9月降息周期开启预期确立,同时后续降息想象空间被保留,预防式降息可能也有一定持续性。美联储降息交易窗口正式打开。美联储降息,国内跟进是大概率。同时,在国内宽松初期人民币汇率大概率不贬值,基本面预期修复,构成
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中信证券
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小蜜蜂
2024-08-25 15:01:47
【长江煤炭】中煤能源2024年半年报点评
业绩略超预期,关注H股高股息投资性价比 ⭕公司发布24年半年报:24H1公司实现归母净利润97.9亿元,同比-20.5亿元(-17.3%);单二季度看,公司实现归母净利润48.2亿元,同比+1.4亿元(+3%),环比-1.5亿元(-3%)。 ————————————— 💡公司业绩略超预期,24Q2虽然煤价延续下滑,但受公司产销量提升以及煤化工盈利改善,业绩同比增长。具体来看: ⭕煤炭:量增对冲价减,盈利平稳落地 #产销:受益大海则&东露天煤矿积极发挥核增产能优势,24Q2公司产销均有明显提升
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小蜜蜂
2024-08-25 15:00:48
【CT电新】TCL中环2024半年报点评
受行业价格下跌影响,业绩触底 🍁公司2024年实现营收162.13亿元,同比-53.54%,归母净利润-30.64亿元,同比-167.53%,扣非净利润-34.89亿元,同比-191.60%,毛利率-2.79%;Q2实现营收62.81亿元,同比-63.65%,环比-36.77%,归母净利润-21.84亿元,同比-195.64%,环比-148.20%,扣非净利润-24.50亿元,同比-254.21%,环比-135.96,毛利率-15.99%。公司上半年亏损幅度增大,#主要由于硅片价格快速下跌、电
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小蜜蜂
2024-08-25 15:00:12
群公告 汇报1❗️【天风电新】两轮车
政策或有积极变化,成长性看亚非拉等市场-0824 ——————————— 🌼新国标 从昨日两家头部两轮企业交流情况看,新国标、以旧换新政策方面或有一些积极变化: 1)新国标:铅酸电池的重量可能适当放宽到63kg,脚蹬考虑取消,铅酸电池可增加约10kg,解决续航里程问题。此外,需要加装北斗等智能模块,避免改装车。方案已报送,等待审批及落地。 2)以旧换新: 重庆、浙江、广东、河北陆续发布行动方案。9月底前全国各地陆续推进。 仅白名单企业享有补贴,补贴幅度为售价的10-20%,最高单车500-60
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2024-08-25 14:57:19
【国金金属|周观点】降息预期再增强
继续看好黄金股估值修复,重视锑、钼旺季行情,配额放缓下的稀土底部布局机会 20240824 黄金:COMEX黄金价格+0.10%,美债10年期TIPS下跌13bp至1.68%。美联储7月货币政策会议纪要显示官员强烈倾向9月降息;鲍威尔在杰克逊霍尔年会上表示政策调整的时机已到,通胀上行风险减弱而就业下行风险增加,降息信号强烈,目前市场完全预期9月降息,分歧在于幅度,加之地缘政治波动不断,金价有望继续上行。 稀土:氧化镨钕价格+2.10%,毛坯烧结钕铁硼H35价格+2.32%。临近9月旺季备库开始,
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小蜜蜂
2024-08-25 14:56:43
传媒行业周报:《黑神话》销量破千万,关注PC游戏、硬件、云游戏需求
《黑神话:悟空》成绩继续超预期,发售三天实现销量破千万,该产品基本形成“破圈”效应,大量涌入的玩家或激发对PC游戏、硬件、云游戏的需求。 投资要点: 本周传媒(申万)指数下跌4.26%,位居31个行业第28名,强于创业板指(下跌2.17%)、深证成指(下跌1.54%)、上证中小(下跌1.41%)、上证指数(下跌0.58%)、沪深300(上涨0.26%)。 细分板块龙头景气持续,建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会。 推荐标的恺英网络、长江传媒、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果
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小蜜蜂
2024-08-25 14:56:03
【天风电子潘暕团队】苹果公布最新智能戒指专利,Apple Ring或引爆市场
根据美国商标和专利局最新公示的清单,苹果公司获得了一项智能戒指专利,探索智能戒指在追踪佩戴者健康生理数据之外,还能进一步联动苹果生态中的其它产品。苹果公司专利描述称该智能戒指可以和 Vision Pro 头显、iPhone、iPad、Apple TV 等设备交互,并能控制智能家居设备。 此前三星发布的只能戒指市场反馈大超预期,在预购期间,三星智能戒指库存已经售罄(40万枚);由于高需求,三星决定扩产150%;绝大部分尺寸的三星智能戒指交付日期已推迟至8月下旬;三星已经增加了60万枚产量;预计在年
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小蜜蜂
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【国君交运岳鑫】招商南油
成品油运景气新高,公司业绩同比大增,维持增持 1、2024上半年成品油运景气创新高,公司业绩同比大增45%。 1)受益炼厂东移驱动成品油运需求大增,24上半年MR运价中枢再创历史新高。24上半年归母净利12.2亿元,同比大增45%,符合预期。 2)自23Q1至24Q2单季扣非净利3.9/4.4/3.6/3.5/5.5/4.8亿元,对应新澳线MR TCE均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7/3.7万美元/天。其中,24Q1与24Q2运价中枢维持高位,而公司扣非净利环比略降,源于上半年处置3
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招商南油
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小蜜蜂
2024-08-22 08:48:16
【长江机械&电新】奥特维:Q2经营性现金流好转,0BB获得龙头客户订单 事件:奥特维发布2024年半年报,2024H1公司实现收入44.18亿元,同比增长75.48%;归母净利7.69亿元,同比增长47.19%;其中,2024Q2实现收入24.53亿元,同比增长65.94%,环比增长24.89%;归母净利4.36亿元,同比增长44.8%,环比增长31.08%。上半年收入和利润均落在业绩预告区间偏上限。 1、公司上半年收入快速增长,得益于在手订单持续验收,从全年交付节奏来看,上半年确收符合预期。盈
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小蜜蜂
2024-08-25 20:29:45
【国君食饮】周观点更新:中报业绩影响加大,饮料啤酒相对占优
投资建议:1)白酒建议增持:动销平稳标的贵州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,及超跌标的五粮液、泸州老窖、今世缘、老白干酒;2)饮料:低价高频消费需求较为刚性、景气持续,建议增持:东鹏饮料、统一企业中国、康师傅控股;3)啤酒建议增持:燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒及港股华润啤酒、青岛啤酒股份。4)大众品建议增持:①高增长标的三只松鼠、劲仔食品、盐津铺子及港股卫龙美味;②餐饮带来压力释放后,建议增持供应链标的千禾味业、海天味业、中炬高新、宝立食品、千味央厨、天味食品;③低估值、高股息、泛
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小蜜蜂
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【天风通信】工信部发布1-7月电信业务数据
7月同比增速较6月显著改善,看好运营商稳健发展 🔥事件:根据工信部2024年1-7月通信业经济运行情况,电信业务收入稳步增长,电信业务总量增速小幅回升。1—7月份,电信业务收入累计完成10354亿元,同比增长3%,增速与上半年持平。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长11.2%。 #单月电信业务收入同比增速回正 单月来看,24年7月电信业务收入为1413亿元,同比增长3.3%,相较于6月同比下滑态势增速回正。 各项业务来看: #固定互联网宽带业务收入平稳增长 1—7月份,三家基础电信企业完
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2024-08-25 20:28:18
<天风食饮|张潇倩>白酒周思考59:本周基本面/情绪面情况?Q2业绩兑现度对股价影响?(20240825) 本周沪深300/白酒板块涨跌幅+0.20%/-2.08%,其中迎驾贡酒(+0.04%)/贵州茅台(-1.13%)/泸州老窖(-1.27%)表现居前,舍得酒业表现居后。 一、本周板块基本面&情绪面情况更新? 本周市场情绪跟此前没有太大变化(核心矛盾仍存在),因此市场容易对负面业绩情绪放大&对超预期业绩的质量/持续性存一定质疑/担忧。基本面方面,本周飞天茅台经销渠道小批量开始发货,批价略小幅回
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2024-08-25 20:27:57
【爱尔眼科】24H1业绩&交流会要点业绩点评 医药信息更新【812】 24H1实现收入105.5亿元,同比+2.9%;归母净利润20.5亿元,同比+19.7%;扣非归母17.9亿元,同比+1.5%。 24Q2实现收入53.5亿元,同比+2.3%;归母净利润11.5亿元,同比+23.5%;扣非归母9.42亿元,同比-6.42%。 *非经常性损益中,有约2.5e的金融资产产生的收益,主要是退出南京和芜湖两个基金后,之前计提的减值准备退回+取得收益。 分业务情况 屈光-收入41.5e,同比+3.2%;
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【华泰固收|利率】债券策略周报 # 债市品种分化中的风险与机会 # ●报告核心观点 近日利率债收益率延续下行趋势,而存单、信用债表现不佳,信用债取消发行创一年新高。究其原因,信用债利差过低是关键,资金收敛、“固收+”基金赎回是信用债调整触发剂,市场流动性缺乏放大债市波动。向后看,基本面对债有利+美联储降息在即+机构仍欠配,债市整体仍处于顺势、逆风之中。资金持续收紧与赎回反馈风险有限,欠配压力大,我们认为信用债继续调整是机会。不过,考虑到信用整体性价比低、资金扰动可能增加、存单利率仍有上行压力,后
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2024-08-25 15:03:52
国君煤炭行业基本面数据库大全20240824
【动力煤:煤价下跌,库存减少】 动力煤(黄骅港:动力煤Q5500):平仓价842元/吨,较上周下跌3元/吨(-0.4%); 秦皇岛库存512万吨,较上周减少21.0万吨(-3.9%)。 -------------------------------- 【炼焦煤:国内煤价下跌,海外煤价下跌】 京唐港主焦煤库提价(山西产)1680元/吨,较上周下跌160元/吨(-8.7%); 100家独立焦化厂炼焦煤库存645.33万吨,较上周减少6.2万吨(-0.9%)110家样本钢厂炼焦煤库存717.77万吨,
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2024-08-25 15:02:25
反弹窗口打开——申万宏源策略一周回顾展望( 24/08/19-24/08/24)
【内容摘要】: 一、全球央行年会,鲍威尔表述全面鸽派,9月降息周期开启,并有一定持续性的预期确立。我们重申,美联储降息,国内跟进,国内宽松初期人民币汇率不贬值,构成A股反弹的线索。短期反弹窗口已经打开。后续国内宽货币想象空间构成反弹生命线。 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上重磅转鸽,9月降息周期开启预期确立,同时后续降息想象空间被保留,预防式降息可能也有一定持续性。美联储降息交易窗口正式打开。美联储降息,国内跟进是大概率。同时,在国内宽松初期人民币汇率大概率不贬值,基本面预期修复,构成
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【长江煤炭】中煤能源2024年半年报点评
业绩略超预期,关注H股高股息投资性价比 ⭕公司发布24年半年报:24H1公司实现归母净利润97.9亿元,同比-20.5亿元(-17.3%);单二季度看,公司实现归母净利润48.2亿元,同比+1.4亿元(+3%),环比-1.5亿元(-3%)。 ————————————— 💡公司业绩略超预期,24Q2虽然煤价延续下滑,但受公司产销量提升以及煤化工盈利改善,业绩同比增长。具体来看: ⭕煤炭:量增对冲价减,盈利平稳落地 #产销:受益大海则&东露天煤矿积极发挥核增产能优势,24Q2公司产销均有明显提升
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【CT电新】TCL中环2024半年报点评
受行业价格下跌影响,业绩触底 🍁公司2024年实现营收162.13亿元,同比-53.54%,归母净利润-30.64亿元,同比-167.53%,扣非净利润-34.89亿元,同比-191.60%,毛利率-2.79%;Q2实现营收62.81亿元,同比-63.65%,环比-36.77%,归母净利润-21.84亿元,同比-195.64%,环比-148.20%,扣非净利润-24.50亿元,同比-254.21%,环比-135.96,毛利率-15.99%。公司上半年亏损幅度增大,#主要由于硅片价格快速下跌、电
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政策或有积极变化,成长性看亚非拉等市场-0824 ——————————— 🌼新国标 从昨日两家头部两轮企业交流情况看,新国标、以旧换新政策方面或有一些积极变化: 1)新国标:铅酸电池的重量可能适当放宽到63kg,脚蹬考虑取消,铅酸电池可增加约10kg,解决续航里程问题。此外,需要加装北斗等智能模块,避免改装车。方案已报送,等待审批及落地。 2)以旧换新: 重庆、浙江、广东、河北陆续发布行动方案。9月底前全国各地陆续推进。 仅白名单企业享有补贴,补贴幅度为售价的10-20%,最高单车500-60
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【国金金属|周观点】降息预期再增强
继续看好黄金股估值修复,重视锑、钼旺季行情,配额放缓下的稀土底部布局机会 20240824 黄金:COMEX黄金价格+0.10%,美债10年期TIPS下跌13bp至1.68%。美联储7月货币政策会议纪要显示官员强烈倾向9月降息;鲍威尔在杰克逊霍尔年会上表示政策调整的时机已到,通胀上行风险减弱而就业下行风险增加,降息信号强烈,目前市场完全预期9月降息,分歧在于幅度,加之地缘政治波动不断,金价有望继续上行。 稀土:氧化镨钕价格+2.10%,毛坯烧结钕铁硼H35价格+2.32%。临近9月旺季备库开始,
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传媒行业周报:《黑神话》销量破千万,关注PC游戏、硬件、云游戏需求
《黑神话:悟空》成绩继续超预期,发售三天实现销量破千万,该产品基本形成“破圈”效应,大量涌入的玩家或激发对PC游戏、硬件、云游戏的需求。 投资要点: 本周传媒(申万)指数下跌4.26%,位居31个行业第28名,强于创业板指(下跌2.17%)、深证成指(下跌1.54%)、上证中小(下跌1.41%)、上证指数(下跌0.58%)、沪深300(上涨0.26%)。 细分板块龙头景气持续,建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会。 推荐标的恺英网络、长江传媒、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果
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【天风电子潘暕团队】苹果公布最新智能戒指专利,Apple Ring或引爆市场
根据美国商标和专利局最新公示的清单,苹果公司获得了一项智能戒指专利,探索智能戒指在追踪佩戴者健康生理数据之外,还能进一步联动苹果生态中的其它产品。苹果公司专利描述称该智能戒指可以和 Vision Pro 头显、iPhone、iPad、Apple TV 等设备交互,并能控制智能家居设备。 此前三星发布的只能戒指市场反馈大超预期,在预购期间,三星智能戒指库存已经售罄(40万枚);由于高需求,三星决定扩产150%;绝大部分尺寸的三星智能戒指交付日期已推迟至8月下旬;三星已经增加了60万枚产量;预计在年
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【国君交运岳鑫】招商南油
成品油运景气新高,公司业绩同比大增,维持增持 1、2024上半年成品油运景气创新高,公司业绩同比大增45%。 1)受益炼厂东移驱动成品油运需求大增,24上半年MR运价中枢再创历史新高。24上半年归母净利12.2亿元,同比大增45%,符合预期。 2)自23Q1至24Q2单季扣非净利3.9/4.4/3.6/3.5/5.5/4.8亿元,对应新澳线MR TCE均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7/3.7万美元/天。其中,24Q1与24Q2运价中枢维持高位,而公司扣非净利环比略降,源于上半年处置3
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【长江机械&电新】奥特维:Q2经营性现金流好转,0BB获得龙头客户订单 事件:奥特维发布2024年半年报,2024H1公司实现收入44.18亿元,同比增长75.48%;归母净利7.69亿元,同比增长47.19%;其中,2024Q2实现收入24.53亿元,同比增长65.94%,环比增长24.89%;归母净利4.36亿元,同比增长44.8%,环比增长31.08%。上半年收入和利润均落在业绩预告区间偏上限。 1、公司上半年收入快速增长,得益于在手订单持续验收,从全年交付节奏来看,上半年确收符合预期。盈
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