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小蜜蜂
2025-04-22 17:29:21
【华西机械石城】继续强推鼎阳科技:推荐核心逻辑——季度自主可控主线+业绩反转,以及Q2的环比替换加速。公司市场低位是电测仪器龙二,时域和频域均衡,Q1的业绩拐点核心来自高端产品的放量,以及频域产品的迭代。Q2看好频域产品收入占比高的公司收入加速。全年收入估计30%增长,利润乐观看2亿。Q1收入增速看25%,Q2加速。目标市值80亿。 其他细分方向,看好自主可控各领域业绩拐点及加速的龙头,普源精电,芯动联科,优利德。
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小蜜蜂
2025-04-22 17:26:28
【信达消费】近期问绒毛浆的比较多,简单更新一下~
全球绒毛浆产能近800万吨,其中我国产量为20万吨左右,进口量约100万吨(约90%从美国进口)。美国大幅加征关税后,针叶木片和针叶浆、绒毛浆、牛卡都会有一些影响,其中绒毛浆影响最大。 绒毛浆核心是在原料,尤其是针叶木片原料,好的绒毛浆多采用高纬度、长纤维软木(南方松、云杉等),比其他地区的木片更易形成蓬松、吸附能力,此外在美国产能在工艺上也有一定优势,通过精确控制蒸煮温度、化学品浓度等,纤维分丝帚化处理等,可以形成高吸收型、低粉尘型等细分产品。 国内大多数绒毛浆为中低端产品,进口高端绒毛浆受关
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华泰股份
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小蜜蜂
2025-04-22 07:56:49
20250421 负极行业更新
C发布12C超充、自生成负极新路线预计对负极板块影响有限 C发布了自生成负极技术、主打高能量密度 C发布了自生成负极技术,本质是金属沉积在集流体金属箔上,实现体积能量密度提升60%,质量能量密度提升50%;纳米级界面组分和结构,离子传导速度提升100倍。灵活适配各种材料体系:钠离子电池能量密度达到350Wh/L,铁锂达到680-780Wh/L,三元达到1000Wh/L #自生成负极技术适用于特定场景、中长期维度看对负极行业影响不大 我们跟行业公司和相关专家沟通下来,自生成负极本质是锂/钠金属沉积
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中信证券
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小蜜蜂
2025-04-22 07:54:03
【国金具身智能】智能驾驶每日行业速递0421
1️⃣4月21日,中国汽车工业协会发布关于规范驾驶辅助宣传与应用的倡议书。中汽协表示,近年来,我国智能网联汽车产业快速发展,组合驾驶辅助(2级驾驶自动化)系统已进入规模化应用关键期。 2️⃣百度集团副总裁、智能驾驶事业群组总裁王云鹏发布全员信,分享了萝卜快跑海外进展。去年末,萝卜快跑获得香港首张开放道路测试牌照并开启测试,为进入全球1/3的右舵出行市场做好准备;在刚过去的3月,萝卜快跑还接连落地迪拜和阿布扎比,很快还将落地全球更多城市,为更多国家和地区带去安全快捷、绿色低碳的出行服务。 3️⃣R
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千方科技
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小蜜蜂
2025-04-22 07:53:31
【国泰海通医药】川宁生物24年报点评
核心产品量价齐升、降本增效下盈利能力改善 2024年营收57.58亿元(+19.38%),归母净利润14.00亿元(+48.88%),毛利率36.39%(+4.82pct),24Q4单季度营收13.02亿元(+4.83%),归母净利润3.24亿元(+7.99%),毛利率38.32%(+2.01pct)。2024年盈利能力提升主要系头孢产品量价齐升、持续降本增效以及有息负债规模减少,利息支出同比下降所致。 分板块,硫氰酸红霉素营收占比32.35%,头孢类中间体营收占比24.96%,青霉素类中间体营
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川宁生物
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小蜜蜂
2025-04-22 07:52:33
【中泰传媒】凤凰传媒:收入平稳,教育服务亮点频出
事件:公司发布2024年年报,公司2024年实现营收136.06亿元,同比减少0.3%;实现归母净利润15.98亿元,同比减少45.9%;实现扣非归母净利润20.4亿元,同比减少1.5%。 点评: ⭐公司归母利润下降主要因冲回递延所得税资产6.71亿元,但剔除所得税因素,公司利润总额2024年收入达22.66亿元,同比减少2.7%。 ⭐公司2024年拟分红金额累计达12.73亿元,保持稳定;拟分红比例达79.7%,同比提升36.5pct。按照24年拟分红累计金额计算,股息率达4.2%。另外,公司
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凤凰传媒
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小蜜蜂
2025-04-22 07:51:47
【中邮计算机团队】数据要素流通提速,高质量数据集赋能AI 20250421
🌟政策鼓励数据流通交易、跨境流动 🚀4月21日,中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》,明确要推动#数据高效便利安全流动,建立健全数据要素市场规则,提升数据跨境流动便利化水平。4月17日,国家数据局等多部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》,便利#数据跨境流动。 🚀地方层面,上海市成立#数据发展管理工作领导小组,市委书记陈吉宁任组长;4月7日,北京市发布《关于建设数据要素综合试验区的实施意见(征求意见稿)》,提出#探索数据入股、数据信贷、数据信托和数据资
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四方精创
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2025-04-22 07:49:55
【广发通信】鼎通科技
112G产品放量拉动业绩高增长,海内外新客户+新产品持续拓展 #产品端:112G产品加速放量,224G、液冷产品起量在即。112G cage产品加速放量,三月单月产能提升至80-100w套,四月单月提升至100w套。224G产品已实现小批量量产,预计今年生产200-300w套,价格相比112G产品提升40%,预计26年实现批量供货。液冷产品4月中旬通过客户验证,Q1预计贡献1000w营收,后续预计逐季度环比提升50%以上, #主要配套N和其他客户1.6T光模块需求。 #客户端:海外客户份额稳固,
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鼎通科技
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小蜜蜂
2025-04-22 07:47:47
【申万宏源银行】南京银行2024年报&2025一季报业绩简评
1、利息净收入高增支撑一季报营收好于预期:1Q25营收同比增长6.5%(2024为11.3%),其中利息净收入同比增长17.5%(2024为4.6%);适度兑现老券浮盈减少非息基数拖累,1Q25投资相关其他非息高基数仅下滑约11%(2024为增长31%)。营收高增支撑业绩表现,1Q25归母净利润同比增长7.1%(2024为9.1%)。 2、2024下半年零售发力驱动信贷增长,对公发力下2025开门红亦有不俗表现:1Q25贷款同比增长14.6%(2024年为14.3%)。2024年新增贷款近160
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南京银行
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小蜜蜂
2025-04-22 07:47:14
【领益智造】收购江苏科达
增厚汽车业务利润,切入小米汽车/小鹏飞行汽车🔥 ☑4月21日晚,领益智造发布收购江苏科达草案,拟通过可转债+现金方式购买江苏科达66.46%股权,最终交易价格3.32亿元,对应标的资产PE为12.32倍,动态PE为9.02倍,市净率2.04倍。 ❶汽车业务规模大幅增长,25年净利润有望增厚数千万❗ ①2024年,公司汽车及低空经济业务营收21.17亿,江苏科达营收8.99亿,收购完成后,公司汽车业务规模将大幅扩张。②江苏科达2023、2024年归母净利润分别为2532万、4098万,交易对手方
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领益智造
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小蜜蜂
2025-04-22 07:43:29
【3C计算机】AI Agent催化不断
近期市场情绪企稳回暖,AI Agent赛道表现强势,我们前期提示的多支标的涨幅居前。在大厂、创业公司Agent产品持续迭代,MCP生态更加成熟的背景下,我们看好Agent作为持续性主线的表现 1️⃣ 字节等大厂、创业公司Agent产品积极探索:字节周五开始内测Agent产品扣子空间,从使用体验来看和之前的Manus、GenSpark等类似,主要也是依赖AI Coding能力,以及通过MCP调用内外部工具,内部的主要有字节生态中的飞书等,外部的主要包括Github、高德地图、墨迹天气等,整体来看是
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-04-21 16:35:00
AI-agent的重要时刻—MCP 近期,AI圈又出现一位“新顶流”——MCP,MCP是一种开放标准,更通俗的讲之前大模型想接入各种不同的外部数据、工具都要有一一对应的“接头暗号” 现在MCP就像一个“万能插座”,让各种需求都能通过标准化的接口和大模型对接实现“即插即用”。 为什么这个很重要呢? 因为这个为AI-agent实现调用数据提供是便利,也是AI出现类似于当年互联网时刻提供了可能。 MCP概念股如下: 卓易信息:公司的EazyDevelop产品(编程类产品)目前完全支持MCP调用,率先实
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小蜜蜂
2025-04-21 16:34:45
办公软件大涨点评:合合信息、福昕软件 AI办公的“iPhone时刻”!重视 事件核心:字节跳动扣子空间正式上线,AI Agent进入“全流程自动化”时代 2025年4月19日,字节跳动正式发布AI智能体平台“扣子空间”(Coze Space),定位为“与AI Agent协同办公的最佳场所”。该产品对标全球爆款AI Agent工具Manus,通过整合大模型能力、自动化工具链和开放生态,实现从需求输入到成果输出的全流程自动化。用户仅需下达指令,AI即可自主拆解任务、调用工具(如浏览器、代码编辑器、飞
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小蜜蜂
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【申万宏源化工】凯赛生物:长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,销量持续增长,带动公司业绩底部回暖,预计25年仍将维持持续增长趋势。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面,1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作(复材板材、带材生产);2)与海澜之家集团达成战略合作(招商
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小蜜蜂
2025-04-21 16:32:54
金价继续刷新历史新高,现货黄金首次突破3373美元/盎司,沪金主力合约涨至800元/克; #金价上涨重构金饰投资逻辑;老铺+潮宏基为核心组合 ——定位/产品/设计/悦己优势持续强化 🎁上周我们点评老铺部分商品提价,利好毛利;且黄金固有价值属性助力商品消费体验及虹吸效应。本周我们关注到老铺上海拟三店齐开(徐汇恒隆/黄埔新天地/浦东IFC)。 3店均为上海顶级商圈,再次对老铺品牌形成背书及传播,在店效大幅增长同时实现店数乘数效应;目前门店(商场级别及位置)仍是凸显品牌定位核心手段之一,管理层也表达
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【华西机械石城】继续强推鼎阳科技:推荐核心逻辑——季度自主可控主线+业绩反转,以及Q2的环比替换加速。公司市场低位是电测仪器龙二,时域和频域均衡,Q1的业绩拐点核心来自高端产品的放量,以及频域产品的迭代。Q2看好频域产品收入占比高的公司收入加速。全年收入估计30%增长,利润乐观看2亿。Q1收入增速看25%,Q2加速。目标市值80亿。 其他细分方向,看好自主可控各领域业绩拐点及加速的龙头,普源精电,芯动联科,优利德。
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【信达消费】近期问绒毛浆的比较多,简单更新一下~
全球绒毛浆产能近800万吨,其中我国产量为20万吨左右,进口量约100万吨(约90%从美国进口)。美国大幅加征关税后,针叶木片和针叶浆、绒毛浆、牛卡都会有一些影响,其中绒毛浆影响最大。 绒毛浆核心是在原料,尤其是针叶木片原料,好的绒毛浆多采用高纬度、长纤维软木(南方松、云杉等),比其他地区的木片更易形成蓬松、吸附能力,此外在美国产能在工艺上也有一定优势,通过精确控制蒸煮温度、化学品浓度等,纤维分丝帚化处理等,可以形成高吸收型、低粉尘型等细分产品。 国内大多数绒毛浆为中低端产品,进口高端绒毛浆受关
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20250421 负极行业更新
C发布12C超充、自生成负极新路线预计对负极板块影响有限 C发布了自生成负极技术、主打高能量密度 C发布了自生成负极技术,本质是金属沉积在集流体金属箔上,实现体积能量密度提升60%,质量能量密度提升50%;纳米级界面组分和结构,离子传导速度提升100倍。灵活适配各种材料体系:钠离子电池能量密度达到350Wh/L,铁锂达到680-780Wh/L,三元达到1000Wh/L #自生成负极技术适用于特定场景、中长期维度看对负极行业影响不大 我们跟行业公司和相关专家沟通下来,自生成负极本质是锂/钠金属沉积
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【国金具身智能】智能驾驶每日行业速递0421
1️⃣4月21日,中国汽车工业协会发布关于规范驾驶辅助宣传与应用的倡议书。中汽协表示,近年来,我国智能网联汽车产业快速发展,组合驾驶辅助(2级驾驶自动化)系统已进入规模化应用关键期。 2️⃣百度集团副总裁、智能驾驶事业群组总裁王云鹏发布全员信,分享了萝卜快跑海外进展。去年末,萝卜快跑获得香港首张开放道路测试牌照并开启测试,为进入全球1/3的右舵出行市场做好准备;在刚过去的3月,萝卜快跑还接连落地迪拜和阿布扎比,很快还将落地全球更多城市,为更多国家和地区带去安全快捷、绿色低碳的出行服务。 3️⃣R
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【国泰海通医药】川宁生物24年报点评
核心产品量价齐升、降本增效下盈利能力改善 2024年营收57.58亿元(+19.38%),归母净利润14.00亿元(+48.88%),毛利率36.39%(+4.82pct),24Q4单季度营收13.02亿元(+4.83%),归母净利润3.24亿元(+7.99%),毛利率38.32%(+2.01pct)。2024年盈利能力提升主要系头孢产品量价齐升、持续降本增效以及有息负债规模减少,利息支出同比下降所致。 分板块,硫氰酸红霉素营收占比32.35%,头孢类中间体营收占比24.96%,青霉素类中间体营
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【中泰传媒】凤凰传媒:收入平稳,教育服务亮点频出
事件:公司发布2024年年报,公司2024年实现营收136.06亿元,同比减少0.3%;实现归母净利润15.98亿元,同比减少45.9%;实现扣非归母净利润20.4亿元,同比减少1.5%。 点评: ⭐公司归母利润下降主要因冲回递延所得税资产6.71亿元,但剔除所得税因素,公司利润总额2024年收入达22.66亿元,同比减少2.7%。 ⭐公司2024年拟分红金额累计达12.73亿元,保持稳定;拟分红比例达79.7%,同比提升36.5pct。按照24年拟分红累计金额计算,股息率达4.2%。另外,公司
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【中邮计算机团队】数据要素流通提速,高质量数据集赋能AI 20250421
🌟政策鼓励数据流通交易、跨境流动 🚀4月21日,中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》,明确要推动#数据高效便利安全流动,建立健全数据要素市场规则,提升数据跨境流动便利化水平。4月17日,国家数据局等多部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》,便利#数据跨境流动。 🚀地方层面,上海市成立#数据发展管理工作领导小组,市委书记陈吉宁任组长;4月7日,北京市发布《关于建设数据要素综合试验区的实施意见(征求意见稿)》,提出#探索数据入股、数据信贷、数据信托和数据资
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【广发通信】鼎通科技
112G产品放量拉动业绩高增长,海内外新客户+新产品持续拓展 #产品端:112G产品加速放量,224G、液冷产品起量在即。112G cage产品加速放量,三月单月产能提升至80-100w套,四月单月提升至100w套。224G产品已实现小批量量产,预计今年生产200-300w套,价格相比112G产品提升40%,预计26年实现批量供货。液冷产品4月中旬通过客户验证,Q1预计贡献1000w营收,后续预计逐季度环比提升50%以上, #主要配套N和其他客户1.6T光模块需求。 #客户端:海外客户份额稳固,
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【申万宏源银行】南京银行2024年报&2025一季报业绩简评
1、利息净收入高增支撑一季报营收好于预期:1Q25营收同比增长6.5%(2024为11.3%),其中利息净收入同比增长17.5%(2024为4.6%);适度兑现老券浮盈减少非息基数拖累,1Q25投资相关其他非息高基数仅下滑约11%(2024为增长31%)。营收高增支撑业绩表现,1Q25归母净利润同比增长7.1%(2024为9.1%)。 2、2024下半年零售发力驱动信贷增长,对公发力下2025开门红亦有不俗表现:1Q25贷款同比增长14.6%(2024年为14.3%)。2024年新增贷款近160
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【领益智造】收购江苏科达
增厚汽车业务利润,切入小米汽车/小鹏飞行汽车🔥 ☑4月21日晚,领益智造发布收购江苏科达草案,拟通过可转债+现金方式购买江苏科达66.46%股权,最终交易价格3.32亿元,对应标的资产PE为12.32倍,动态PE为9.02倍,市净率2.04倍。 ❶汽车业务规模大幅增长,25年净利润有望增厚数千万❗ ①2024年,公司汽车及低空经济业务营收21.17亿,江苏科达营收8.99亿,收购完成后,公司汽车业务规模将大幅扩张。②江苏科达2023、2024年归母净利润分别为2532万、4098万,交易对手方
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【3C计算机】AI Agent催化不断
近期市场情绪企稳回暖,AI Agent赛道表现强势,我们前期提示的多支标的涨幅居前。在大厂、创业公司Agent产品持续迭代,MCP生态更加成熟的背景下,我们看好Agent作为持续性主线的表现 1️⃣ 字节等大厂、创业公司Agent产品积极探索:字节周五开始内测Agent产品扣子空间,从使用体验来看和之前的Manus、GenSpark等类似,主要也是依赖AI Coding能力,以及通过MCP调用内外部工具,内部的主要有字节生态中的飞书等,外部的主要包括Github、高德地图、墨迹天气等,整体来看是
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AI-agent的重要时刻—MCP 近期,AI圈又出现一位“新顶流”——MCP,MCP是一种开放标准,更通俗的讲之前大模型想接入各种不同的外部数据、工具都要有一一对应的“接头暗号” 现在MCP就像一个“万能插座”,让各种需求都能通过标准化的接口和大模型对接实现“即插即用”。 为什么这个很重要呢? 因为这个为AI-agent实现调用数据提供是便利,也是AI出现类似于当年互联网时刻提供了可能。 MCP概念股如下: 卓易信息:公司的EazyDevelop产品(编程类产品)目前完全支持MCP调用,率先实
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办公软件大涨点评:合合信息、福昕软件 AI办公的“iPhone时刻”!重视 事件核心:字节跳动扣子空间正式上线,AI Agent进入“全流程自动化”时代 2025年4月19日,字节跳动正式发布AI智能体平台“扣子空间”(Coze Space),定位为“与AI Agent协同办公的最佳场所”。该产品对标全球爆款AI Agent工具Manus,通过整合大模型能力、自动化工具链和开放生态,实现从需求输入到成果输出的全流程自动化。用户仅需下达指令,AI即可自主拆解任务、调用工具(如浏览器、代码编辑器、飞
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【申万宏源化工】凯赛生物:长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,销量持续增长,带动公司业绩底部回暖,预计25年仍将维持持续增长趋势。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面,1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作(复材板材、带材生产);2)与海澜之家集团达成战略合作(招商
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金价继续刷新历史新高,现货黄金首次突破3373美元/盎司,沪金主力合约涨至800元/克; #金价上涨重构金饰投资逻辑;老铺+潮宏基为核心组合 ——定位/产品/设计/悦己优势持续强化 🎁上周我们点评老铺部分商品提价,利好毛利;且黄金固有价值属性助力商品消费体验及虹吸效应。本周我们关注到老铺上海拟三店齐开(徐汇恒隆/黄埔新天地/浦东IFC)。 3店均为上海顶级商圈,再次对老铺品牌形成背书及传播,在店效大幅增长同时实现店数乘数效应;目前门店(商场级别及位置)仍是凸显品牌定位核心手段之一,管理层也表达
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全球绒毛浆产能近800万吨,其中我国产量为20万吨左右,进口量约100万吨(约90%从美国进口)。美国大幅加征关税后,针叶木片和针叶浆、绒毛浆、牛卡都会有一些影响,其中绒毛浆影响最大。 绒毛浆核心是在原料,尤其是针叶木片原料,好的绒毛浆多采用高纬度、长纤维软木(南方松、云杉等),比其他地区的木片更易形成蓬松、吸附能力,此外在美国产能在工艺上也有一定优势,通过精确控制蒸煮温度、化学品浓度等,纤维分丝帚化处理等,可以形成高吸收型、低粉尘型等细分产品。 国内大多数绒毛浆为中低端产品,进口高端绒毛浆受关
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C发布12C超充、自生成负极新路线预计对负极板块影响有限 C发布了自生成负极技术、主打高能量密度 C发布了自生成负极技术,本质是金属沉积在集流体金属箔上,实现体积能量密度提升60%,质量能量密度提升50%;纳米级界面组分和结构,离子传导速度提升100倍。灵活适配各种材料体系:钠离子电池能量密度达到350Wh/L,铁锂达到680-780Wh/L,三元达到1000Wh/L #自生成负极技术适用于特定场景、中长期维度看对负极行业影响不大 我们跟行业公司和相关专家沟通下来,自生成负极本质是锂/钠金属沉积
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2025-04-22 07:54:03
【国金具身智能】智能驾驶每日行业速递0421
1️⃣4月21日,中国汽车工业协会发布关于规范驾驶辅助宣传与应用的倡议书。中汽协表示,近年来,我国智能网联汽车产业快速发展,组合驾驶辅助(2级驾驶自动化)系统已进入规模化应用关键期。 2️⃣百度集团副总裁、智能驾驶事业群组总裁王云鹏发布全员信,分享了萝卜快跑海外进展。去年末,萝卜快跑获得香港首张开放道路测试牌照并开启测试,为进入全球1/3的右舵出行市场做好准备;在刚过去的3月,萝卜快跑还接连落地迪拜和阿布扎比,很快还将落地全球更多城市,为更多国家和地区带去安全快捷、绿色低碳的出行服务。 3️⃣R
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千方科技
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小蜜蜂
2025-04-22 07:53:31
【国泰海通医药】川宁生物24年报点评
核心产品量价齐升、降本增效下盈利能力改善 2024年营收57.58亿元(+19.38%),归母净利润14.00亿元(+48.88%),毛利率36.39%(+4.82pct),24Q4单季度营收13.02亿元(+4.83%),归母净利润3.24亿元(+7.99%),毛利率38.32%(+2.01pct)。2024年盈利能力提升主要系头孢产品量价齐升、持续降本增效以及有息负债规模减少,利息支出同比下降所致。 分板块,硫氰酸红霉素营收占比32.35%,头孢类中间体营收占比24.96%,青霉素类中间体营
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川宁生物
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小蜜蜂
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【中泰传媒】凤凰传媒:收入平稳,教育服务亮点频出
事件:公司发布2024年年报,公司2024年实现营收136.06亿元,同比减少0.3%;实现归母净利润15.98亿元,同比减少45.9%;实现扣非归母净利润20.4亿元,同比减少1.5%。 点评: ⭐公司归母利润下降主要因冲回递延所得税资产6.71亿元,但剔除所得税因素,公司利润总额2024年收入达22.66亿元,同比减少2.7%。 ⭐公司2024年拟分红金额累计达12.73亿元,保持稳定;拟分红比例达79.7%,同比提升36.5pct。按照24年拟分红累计金额计算,股息率达4.2%。另外,公司
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凤凰传媒
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小蜜蜂
2025-04-22 07:51:47
【中邮计算机团队】数据要素流通提速,高质量数据集赋能AI 20250421
🌟政策鼓励数据流通交易、跨境流动 🚀4月21日,中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》,明确要推动#数据高效便利安全流动,建立健全数据要素市场规则,提升数据跨境流动便利化水平。4月17日,国家数据局等多部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》,便利#数据跨境流动。 🚀地方层面,上海市成立#数据发展管理工作领导小组,市委书记陈吉宁任组长;4月7日,北京市发布《关于建设数据要素综合试验区的实施意见(征求意见稿)》,提出#探索数据入股、数据信贷、数据信托和数据资
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2025-04-22 07:49:55
【广发通信】鼎通科技
112G产品放量拉动业绩高增长,海内外新客户+新产品持续拓展 #产品端:112G产品加速放量,224G、液冷产品起量在即。112G cage产品加速放量,三月单月产能提升至80-100w套,四月单月提升至100w套。224G产品已实现小批量量产,预计今年生产200-300w套,价格相比112G产品提升40%,预计26年实现批量供货。液冷产品4月中旬通过客户验证,Q1预计贡献1000w营收,后续预计逐季度环比提升50%以上, #主要配套N和其他客户1.6T光模块需求。 #客户端:海外客户份额稳固,
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鼎通科技
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小蜜蜂
2025-04-22 07:47:47
【申万宏源银行】南京银行2024年报&2025一季报业绩简评
1、利息净收入高增支撑一季报营收好于预期:1Q25营收同比增长6.5%(2024为11.3%),其中利息净收入同比增长17.5%(2024为4.6%);适度兑现老券浮盈减少非息基数拖累,1Q25投资相关其他非息高基数仅下滑约11%(2024为增长31%)。营收高增支撑业绩表现,1Q25归母净利润同比增长7.1%(2024为9.1%)。 2、2024下半年零售发力驱动信贷增长,对公发力下2025开门红亦有不俗表现:1Q25贷款同比增长14.6%(2024年为14.3%)。2024年新增贷款近160
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南京银行
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2025-04-22 07:47:14
【领益智造】收购江苏科达
增厚汽车业务利润,切入小米汽车/小鹏飞行汽车🔥 ☑4月21日晚,领益智造发布收购江苏科达草案,拟通过可转债+现金方式购买江苏科达66.46%股权,最终交易价格3.32亿元,对应标的资产PE为12.32倍,动态PE为9.02倍,市净率2.04倍。 ❶汽车业务规模大幅增长,25年净利润有望增厚数千万❗ ①2024年,公司汽车及低空经济业务营收21.17亿,江苏科达营收8.99亿,收购完成后,公司汽车业务规模将大幅扩张。②江苏科达2023、2024年归母净利润分别为2532万、4098万,交易对手方
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领益智造
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2025-04-22 07:43:29
【3C计算机】AI Agent催化不断
近期市场情绪企稳回暖,AI Agent赛道表现强势,我们前期提示的多支标的涨幅居前。在大厂、创业公司Agent产品持续迭代,MCP生态更加成熟的背景下,我们看好Agent作为持续性主线的表现 1️⃣ 字节等大厂、创业公司Agent产品积极探索:字节周五开始内测Agent产品扣子空间,从使用体验来看和之前的Manus、GenSpark等类似,主要也是依赖AI Coding能力,以及通过MCP调用内外部工具,内部的主要有字节生态中的飞书等,外部的主要包括Github、高德地图、墨迹天气等,整体来看是
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金蝶国际
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2025-04-21 16:35:00
AI-agent的重要时刻—MCP 近期,AI圈又出现一位“新顶流”——MCP,MCP是一种开放标准,更通俗的讲之前大模型想接入各种不同的外部数据、工具都要有一一对应的“接头暗号” 现在MCP就像一个“万能插座”,让各种需求都能通过标准化的接口和大模型对接实现“即插即用”。 为什么这个很重要呢? 因为这个为AI-agent实现调用数据提供是便利,也是AI出现类似于当年互联网时刻提供了可能。 MCP概念股如下: 卓易信息:公司的EazyDevelop产品(编程类产品)目前完全支持MCP调用,率先实
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办公软件大涨点评:合合信息、福昕软件 AI办公的“iPhone时刻”!重视 事件核心:字节跳动扣子空间正式上线,AI Agent进入“全流程自动化”时代 2025年4月19日,字节跳动正式发布AI智能体平台“扣子空间”(Coze Space),定位为“与AI Agent协同办公的最佳场所”。该产品对标全球爆款AI Agent工具Manus,通过整合大模型能力、自动化工具链和开放生态,实现从需求输入到成果输出的全流程自动化。用户仅需下达指令,AI即可自主拆解任务、调用工具(如浏览器、代码编辑器、飞
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【申万宏源化工】凯赛生物:长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,销量持续增长,带动公司业绩底部回暖,预计25年仍将维持持续增长趋势。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面,1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作(复材板材、带材生产);2)与海澜之家集团达成战略合作(招商
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小蜜蜂
2025-04-21 16:32:54
金价继续刷新历史新高,现货黄金首次突破3373美元/盎司,沪金主力合约涨至800元/克; #金价上涨重构金饰投资逻辑;老铺+潮宏基为核心组合 ——定位/产品/设计/悦己优势持续强化 🎁上周我们点评老铺部分商品提价,利好毛利;且黄金固有价值属性助力商品消费体验及虹吸效应。本周我们关注到老铺上海拟三店齐开(徐汇恒隆/黄埔新天地/浦东IFC)。 3店均为上海顶级商圈,再次对老铺品牌形成背书及传播,在店效大幅增长同时实现店数乘数效应;目前门店(商场级别及位置)仍是凸显品牌定位核心手段之一,管理层也表达
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小蜜蜂
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【华西机械石城】继续强推鼎阳科技:推荐核心逻辑——季度自主可控主线+业绩反转,以及Q2的环比替换加速。公司市场低位是电测仪器龙二,时域和频域均衡,Q1的业绩拐点核心来自高端产品的放量,以及频域产品的迭代。Q2看好频域产品收入占比高的公司收入加速。全年收入估计30%增长,利润乐观看2亿。Q1收入增速看25%,Q2加速。目标市值80亿。 其他细分方向,看好自主可控各领域业绩拐点及加速的龙头,普源精电,芯动联科,优利德。
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小蜜蜂
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【信达消费】近期问绒毛浆的比较多,简单更新一下~
全球绒毛浆产能近800万吨,其中我国产量为20万吨左右,进口量约100万吨(约90%从美国进口)。美国大幅加征关税后,针叶木片和针叶浆、绒毛浆、牛卡都会有一些影响,其中绒毛浆影响最大。 绒毛浆核心是在原料,尤其是针叶木片原料,好的绒毛浆多采用高纬度、长纤维软木(南方松、云杉等),比其他地区的木片更易形成蓬松、吸附能力,此外在美国产能在工艺上也有一定优势,通过精确控制蒸煮温度、化学品浓度等,纤维分丝帚化处理等,可以形成高吸收型、低粉尘型等细分产品。 国内大多数绒毛浆为中低端产品,进口高端绒毛浆受关
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华泰股份
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20250421 负极行业更新
C发布12C超充、自生成负极新路线预计对负极板块影响有限 C发布了自生成负极技术、主打高能量密度 C发布了自生成负极技术,本质是金属沉积在集流体金属箔上,实现体积能量密度提升60%,质量能量密度提升50%;纳米级界面组分和结构,离子传导速度提升100倍。灵活适配各种材料体系:钠离子电池能量密度达到350Wh/L,铁锂达到680-780Wh/L,三元达到1000Wh/L #自生成负极技术适用于特定场景、中长期维度看对负极行业影响不大 我们跟行业公司和相关专家沟通下来,自生成负极本质是锂/钠金属沉积
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【国金具身智能】智能驾驶每日行业速递0421
1️⃣4月21日,中国汽车工业协会发布关于规范驾驶辅助宣传与应用的倡议书。中汽协表示,近年来,我国智能网联汽车产业快速发展,组合驾驶辅助(2级驾驶自动化)系统已进入规模化应用关键期。 2️⃣百度集团副总裁、智能驾驶事业群组总裁王云鹏发布全员信,分享了萝卜快跑海外进展。去年末,萝卜快跑获得香港首张开放道路测试牌照并开启测试,为进入全球1/3的右舵出行市场做好准备;在刚过去的3月,萝卜快跑还接连落地迪拜和阿布扎比,很快还将落地全球更多城市,为更多国家和地区带去安全快捷、绿色低碳的出行服务。 3️⃣R
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【国泰海通医药】川宁生物24年报点评
核心产品量价齐升、降本增效下盈利能力改善 2024年营收57.58亿元(+19.38%),归母净利润14.00亿元(+48.88%),毛利率36.39%(+4.82pct),24Q4单季度营收13.02亿元(+4.83%),归母净利润3.24亿元(+7.99%),毛利率38.32%(+2.01pct)。2024年盈利能力提升主要系头孢产品量价齐升、持续降本增效以及有息负债规模减少,利息支出同比下降所致。 分板块,硫氰酸红霉素营收占比32.35%,头孢类中间体营收占比24.96%,青霉素类中间体营
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【中泰传媒】凤凰传媒:收入平稳,教育服务亮点频出
事件:公司发布2024年年报,公司2024年实现营收136.06亿元,同比减少0.3%;实现归母净利润15.98亿元,同比减少45.9%;实现扣非归母净利润20.4亿元,同比减少1.5%。 点评: ⭐公司归母利润下降主要因冲回递延所得税资产6.71亿元,但剔除所得税因素,公司利润总额2024年收入达22.66亿元,同比减少2.7%。 ⭐公司2024年拟分红金额累计达12.73亿元,保持稳定;拟分红比例达79.7%,同比提升36.5pct。按照24年拟分红累计金额计算,股息率达4.2%。另外,公司
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【中邮计算机团队】数据要素流通提速,高质量数据集赋能AI 20250421
🌟政策鼓励数据流通交易、跨境流动 🚀4月21日,中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》,明确要推动#数据高效便利安全流动,建立健全数据要素市场规则,提升数据跨境流动便利化水平。4月17日,国家数据局等多部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》,便利#数据跨境流动。 🚀地方层面,上海市成立#数据发展管理工作领导小组,市委书记陈吉宁任组长;4月7日,北京市发布《关于建设数据要素综合试验区的实施意见(征求意见稿)》,提出#探索数据入股、数据信贷、数据信托和数据资
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【广发通信】鼎通科技
112G产品放量拉动业绩高增长,海内外新客户+新产品持续拓展 #产品端:112G产品加速放量,224G、液冷产品起量在即。112G cage产品加速放量,三月单月产能提升至80-100w套,四月单月提升至100w套。224G产品已实现小批量量产,预计今年生产200-300w套,价格相比112G产品提升40%,预计26年实现批量供货。液冷产品4月中旬通过客户验证,Q1预计贡献1000w营收,后续预计逐季度环比提升50%以上, #主要配套N和其他客户1.6T光模块需求。 #客户端:海外客户份额稳固,
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【申万宏源银行】南京银行2024年报&2025一季报业绩简评
1、利息净收入高增支撑一季报营收好于预期:1Q25营收同比增长6.5%(2024为11.3%),其中利息净收入同比增长17.5%(2024为4.6%);适度兑现老券浮盈减少非息基数拖累,1Q25投资相关其他非息高基数仅下滑约11%(2024为增长31%)。营收高增支撑业绩表现,1Q25归母净利润同比增长7.1%(2024为9.1%)。 2、2024下半年零售发力驱动信贷增长,对公发力下2025开门红亦有不俗表现:1Q25贷款同比增长14.6%(2024年为14.3%)。2024年新增贷款近160
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【领益智造】收购江苏科达
增厚汽车业务利润,切入小米汽车/小鹏飞行汽车🔥 ☑4月21日晚,领益智造发布收购江苏科达草案,拟通过可转债+现金方式购买江苏科达66.46%股权,最终交易价格3.32亿元,对应标的资产PE为12.32倍,动态PE为9.02倍,市净率2.04倍。 ❶汽车业务规模大幅增长,25年净利润有望增厚数千万❗ ①2024年,公司汽车及低空经济业务营收21.17亿,江苏科达营收8.99亿,收购完成后,公司汽车业务规模将大幅扩张。②江苏科达2023、2024年归母净利润分别为2532万、4098万,交易对手方
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【3C计算机】AI Agent催化不断
近期市场情绪企稳回暖,AI Agent赛道表现强势,我们前期提示的多支标的涨幅居前。在大厂、创业公司Agent产品持续迭代,MCP生态更加成熟的背景下,我们看好Agent作为持续性主线的表现 1️⃣ 字节等大厂、创业公司Agent产品积极探索:字节周五开始内测Agent产品扣子空间,从使用体验来看和之前的Manus、GenSpark等类似,主要也是依赖AI Coding能力,以及通过MCP调用内外部工具,内部的主要有字节生态中的飞书等,外部的主要包括Github、高德地图、墨迹天气等,整体来看是
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AI-agent的重要时刻—MCP 近期,AI圈又出现一位“新顶流”——MCP,MCP是一种开放标准,更通俗的讲之前大模型想接入各种不同的外部数据、工具都要有一一对应的“接头暗号” 现在MCP就像一个“万能插座”,让各种需求都能通过标准化的接口和大模型对接实现“即插即用”。 为什么这个很重要呢? 因为这个为AI-agent实现调用数据提供是便利,也是AI出现类似于当年互联网时刻提供了可能。 MCP概念股如下: 卓易信息:公司的EazyDevelop产品(编程类产品)目前完全支持MCP调用,率先实
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办公软件大涨点评:合合信息、福昕软件 AI办公的“iPhone时刻”!重视 事件核心:字节跳动扣子空间正式上线,AI Agent进入“全流程自动化”时代 2025年4月19日,字节跳动正式发布AI智能体平台“扣子空间”(Coze Space),定位为“与AI Agent协同办公的最佳场所”。该产品对标全球爆款AI Agent工具Manus,通过整合大模型能力、自动化工具链和开放生态,实现从需求输入到成果输出的全流程自动化。用户仅需下达指令,AI即可自主拆解任务、调用工具(如浏览器、代码编辑器、飞
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【申万宏源化工】凯赛生物:长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,销量持续增长,带动公司业绩底部回暖,预计25年仍将维持持续增长趋势。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面,1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作(复材板材、带材生产);2)与海澜之家集团达成战略合作(招商
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金价继续刷新历史新高,现货黄金首次突破3373美元/盎司,沪金主力合约涨至800元/克; #金价上涨重构金饰投资逻辑;老铺+潮宏基为核心组合 ——定位/产品/设计/悦己优势持续强化 🎁上周我们点评老铺部分商品提价,利好毛利;且黄金固有价值属性助力商品消费体验及虹吸效应。本周我们关注到老铺上海拟三店齐开(徐汇恒隆/黄埔新天地/浦东IFC)。 3店均为上海顶级商圈,再次对老铺品牌形成背书及传播,在店效大幅增长同时实现店数乘数效应;目前门店(商场级别及位置)仍是凸显品牌定位核心手段之一,管理层也表达
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【信达消费】近期问绒毛浆的比较多,简单更新一下~
全球绒毛浆产能近800万吨,其中我国产量为20万吨左右,进口量约100万吨(约90%从美国进口)。美国大幅加征关税后,针叶木片和针叶浆、绒毛浆、牛卡都会有一些影响,其中绒毛浆影响最大。 绒毛浆核心是在原料,尤其是针叶木片原料,好的绒毛浆多采用高纬度、长纤维软木(南方松、云杉等),比其他地区的木片更易形成蓬松、吸附能力,此外在美国产能在工艺上也有一定优势,通过精确控制蒸煮温度、化学品浓度等,纤维分丝帚化处理等,可以形成高吸收型、低粉尘型等细分产品。 国内大多数绒毛浆为中低端产品,进口高端绒毛浆受关
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C发布12C超充、自生成负极新路线预计对负极板块影响有限 C发布了自生成负极技术、主打高能量密度 C发布了自生成负极技术,本质是金属沉积在集流体金属箔上,实现体积能量密度提升60%,质量能量密度提升50%;纳米级界面组分和结构,离子传导速度提升100倍。灵活适配各种材料体系:钠离子电池能量密度达到350Wh/L,铁锂达到680-780Wh/L,三元达到1000Wh/L #自生成负极技术适用于特定场景、中长期维度看对负极行业影响不大 我们跟行业公司和相关专家沟通下来,自生成负极本质是锂/钠金属沉积
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核心产品量价齐升、降本增效下盈利能力改善 2024年营收57.58亿元(+19.38%),归母净利润14.00亿元(+48.88%),毛利率36.39%(+4.82pct),24Q4单季度营收13.02亿元(+4.83%),归母净利润3.24亿元(+7.99%),毛利率38.32%(+2.01pct)。2024年盈利能力提升主要系头孢产品量价齐升、持续降本增效以及有息负债规模减少,利息支出同比下降所致。 分板块,硫氰酸红霉素营收占比32.35%,头孢类中间体营收占比24.96%,青霉素类中间体营
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【中泰传媒】凤凰传媒:收入平稳,教育服务亮点频出
事件:公司发布2024年年报,公司2024年实现营收136.06亿元,同比减少0.3%;实现归母净利润15.98亿元,同比减少45.9%;实现扣非归母净利润20.4亿元,同比减少1.5%。 点评: ⭐公司归母利润下降主要因冲回递延所得税资产6.71亿元,但剔除所得税因素,公司利润总额2024年收入达22.66亿元,同比减少2.7%。 ⭐公司2024年拟分红金额累计达12.73亿元,保持稳定;拟分红比例达79.7%,同比提升36.5pct。按照24年拟分红累计金额计算,股息率达4.2%。另外,公司
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2025-04-22 07:51:47
【中邮计算机团队】数据要素流通提速,高质量数据集赋能AI 20250421
🌟政策鼓励数据流通交易、跨境流动 🚀4月21日,中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》,明确要推动#数据高效便利安全流动,建立健全数据要素市场规则,提升数据跨境流动便利化水平。4月17日,国家数据局等多部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》,便利#数据跨境流动。 🚀地方层面,上海市成立#数据发展管理工作领导小组,市委书记陈吉宁任组长;4月7日,北京市发布《关于建设数据要素综合试验区的实施意见(征求意见稿)》,提出#探索数据入股、数据信贷、数据信托和数据资
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四方精创
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小蜜蜂
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【广发通信】鼎通科技
112G产品放量拉动业绩高增长,海内外新客户+新产品持续拓展 #产品端:112G产品加速放量,224G、液冷产品起量在即。112G cage产品加速放量,三月单月产能提升至80-100w套,四月单月提升至100w套。224G产品已实现小批量量产,预计今年生产200-300w套,价格相比112G产品提升40%,预计26年实现批量供货。液冷产品4月中旬通过客户验证,Q1预计贡献1000w营收,后续预计逐季度环比提升50%以上, #主要配套N和其他客户1.6T光模块需求。 #客户端:海外客户份额稳固,
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鼎通科技
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小蜜蜂
2025-04-22 07:47:47
【申万宏源银行】南京银行2024年报&2025一季报业绩简评
1、利息净收入高增支撑一季报营收好于预期:1Q25营收同比增长6.5%(2024为11.3%),其中利息净收入同比增长17.5%(2024为4.6%);适度兑现老券浮盈减少非息基数拖累,1Q25投资相关其他非息高基数仅下滑约11%(2024为增长31%)。营收高增支撑业绩表现,1Q25归母净利润同比增长7.1%(2024为9.1%)。 2、2024下半年零售发力驱动信贷增长,对公发力下2025开门红亦有不俗表现:1Q25贷款同比增长14.6%(2024年为14.3%)。2024年新增贷款近160
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南京银行
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小蜜蜂
2025-04-22 07:47:14
【领益智造】收购江苏科达
增厚汽车业务利润,切入小米汽车/小鹏飞行汽车🔥 ☑4月21日晚,领益智造发布收购江苏科达草案,拟通过可转债+现金方式购买江苏科达66.46%股权,最终交易价格3.32亿元,对应标的资产PE为12.32倍,动态PE为9.02倍,市净率2.04倍。 ❶汽车业务规模大幅增长,25年净利润有望增厚数千万❗ ①2024年,公司汽车及低空经济业务营收21.17亿,江苏科达营收8.99亿,收购完成后,公司汽车业务规模将大幅扩张。②江苏科达2023、2024年归母净利润分别为2532万、4098万,交易对手方
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小蜜蜂
2025-04-22 07:43:29
【3C计算机】AI Agent催化不断
近期市场情绪企稳回暖,AI Agent赛道表现强势,我们前期提示的多支标的涨幅居前。在大厂、创业公司Agent产品持续迭代,MCP生态更加成熟的背景下,我们看好Agent作为持续性主线的表现 1️⃣ 字节等大厂、创业公司Agent产品积极探索:字节周五开始内测Agent产品扣子空间,从使用体验来看和之前的Manus、GenSpark等类似,主要也是依赖AI Coding能力,以及通过MCP调用内外部工具,内部的主要有字节生态中的飞书等,外部的主要包括Github、高德地图、墨迹天气等,整体来看是
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-04-21 16:35:00
AI-agent的重要时刻—MCP 近期,AI圈又出现一位“新顶流”——MCP,MCP是一种开放标准,更通俗的讲之前大模型想接入各种不同的外部数据、工具都要有一一对应的“接头暗号” 现在MCP就像一个“万能插座”,让各种需求都能通过标准化的接口和大模型对接实现“即插即用”。 为什么这个很重要呢? 因为这个为AI-agent实现调用数据提供是便利,也是AI出现类似于当年互联网时刻提供了可能。 MCP概念股如下: 卓易信息:公司的EazyDevelop产品(编程类产品)目前完全支持MCP调用,率先实
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小蜜蜂
2025-04-21 16:34:45
办公软件大涨点评:合合信息、福昕软件 AI办公的“iPhone时刻”!重视 事件核心:字节跳动扣子空间正式上线,AI Agent进入“全流程自动化”时代 2025年4月19日,字节跳动正式发布AI智能体平台“扣子空间”(Coze Space),定位为“与AI Agent协同办公的最佳场所”。该产品对标全球爆款AI Agent工具Manus,通过整合大模型能力、自动化工具链和开放生态,实现从需求输入到成果输出的全流程自动化。用户仅需下达指令,AI即可自主拆解任务、调用工具(如浏览器、代码编辑器、飞
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小蜜蜂
2025-04-21 16:34:34
【申万宏源化工】凯赛生物:长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,销量持续增长,带动公司业绩底部回暖,预计25年仍将维持持续增长趋势。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面,1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作(复材板材、带材生产);2)与海澜之家集团达成战略合作(招商
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小蜜蜂
2025-04-21 16:32:54
金价继续刷新历史新高,现货黄金首次突破3373美元/盎司,沪金主力合约涨至800元/克; #金价上涨重构金饰投资逻辑;老铺+潮宏基为核心组合 ——定位/产品/设计/悦己优势持续强化 🎁上周我们点评老铺部分商品提价,利好毛利;且黄金固有价值属性助力商品消费体验及虹吸效应。本周我们关注到老铺上海拟三店齐开(徐汇恒隆/黄埔新天地/浦东IFC)。 3店均为上海顶级商圈,再次对老铺品牌形成背书及传播,在店效大幅增长同时实现店数乘数效应;目前门店(商场级别及位置)仍是凸显品牌定位核心手段之一,管理层也表达
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