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小蜜蜂
2025-04-15 09:04:37
浙商机械 邱世梁|王华君【人形机器人】日报(4.14)
傅利叶发布首款开源人形机器人;优必选机器人亮相大阪世博会 4月11日,傅利叶正式发布首款开源人形机器人Fourier N1,并同步开放涵盖物料清单、设计图纸、装配指南、基础操作软件在内的完整本体资源包。 N1采用紧凑型硬件架构设计,身高1.3米,体重38公斤,全身拥有23个自由度,单次连续运动续航可达2小时以上,实测最高稳定奔跑速度可达3.5米/秒,在保持输出上限的同时兼备优越的动态响应能力。 4月13日,优必选人形机器人Walker C亮相大阪世博会。 近日,上海智元新创技术有限公司(智元关联
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震裕科技
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小蜜蜂
2025-04-15 09:01:59
领导,我们调研下来,内需结构的机会:阿里巴巴、小商品城、拼多多、重庆百货、南极电商。 我们最近调研下来:电商AI会导致消费者更倾向于选择平台心智,品牌会逐步淡化,类似拼多多,会提升线上渗透率,但电商的大盘AI增长,也会带来线下结构性的成长(品牌零售商机会),我们我们看好平台竞争格局下的机会,阿里巴巴、拼多多等,类似不同价格带的品牌。看好线下结构性的品牌零售化机会,类似山姆、优衣库等,中国新品牌可以利用线上媒体机会导流到线下商超型产品机会。 未来线上:看好平台心智,和大单品爆款,线上渗透率继续提升
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小蜜蜂
2025-04-15 09:00:23
【长江纺服】3月运动制造数据跟踪:景气度环比走弱
# 主要观点 3月运动制造订单增速多环比走弱,景气向好趋势有所放缓。当前,美国对东南亚加征关税缓和,建议关注错杀优质制造龙头。 制鞋 # 越南行业 鞋类出口3月 同比+12.0%,环比1-2月 +1.8pct # 丰泰 收入3月 同比-1.5%,环比1-2月-3.1pct # 钰齐 收入3月 同比+76.0%,环比1-2月+51.0pct # 裕元制造 收入3月 同比+3.5%,环比1-2月-3.8pct # 志强 收入3月 同比+34.7%,环比1-2月-22.9pct 制衣 # 越南行业 服
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中信证券
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小蜜蜂
2025-04-15 08:58:39
【天风医药杨松团队】美年健康跟踪点评:拟定增购买19家体检中心股权,结构优化版图拓展 事件: 公司近期披露重组预案,公司拟通过发行股份的方式购买衡阳美年等14家公司股权以及郑州美健等5家控股子公司的少数股权。标的公司均为上市公司参股或控股的体检中心。截至2024年19家拟收购体检中心收入5.06亿元,净利润5183.52万元(其中14家拟收购股权体检中心收入3.05亿元,净利润2548.55万元)。本次交易为公司原有业务的扩展,有利于上市公司产业结构的优化调整,扩大公司业务规模以及增强区域协同效
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小蜜蜂
2025-04-14 20:25:02
【广发计算机刘雪峰团队 | AI 2025 算力系列(五)
海外芯片受关税政策影响较大,利好算力国产替代】 、 海外芯片受关税政策影响较大。自2025年4月12日起,中国调整对原产于美国的进口商品加征关税措施,关税税率由84%提高至125%。按照中国半导体行业协会的通知,海外产品进口到中国报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准申报。受关税政策影响,从美国晶圆厂流片的英特尔和AMD的CPU出口到国内进行销售,其性价比和竞争力或大幅削弱。 中国是英特尔最大的下游市场,中美关税政策变化对其业务影响较大。2024年,英特尔营收531亿美元,其中中国大陆给其贡
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海光信息
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小蜜蜂
2025-04-14 20:24:26
【申万宏源计算机】新大陆
回购价格上限调整为37元/股,估值空间打开! # 事件 3月28日,新大陆发布上调回购股份价格上限公告,原【24】元/股上调至【37】元/股,【现价27元】,彰显公司对发展的信心和价值认可。同时打消投资者对回购价格的疑虑,上涨空间进一步打开! 公司2024年10月26日发布回购方案,回购总金额计划3.5-7亿元,截止2025年2月28日回购后仍有【2.9-6.4亿元】回购余额。 # 【字节】大力布局【线下支付】,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股
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新大陆
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小蜜蜂
2025-04-14 20:23:11
【国金医药·行业周报】
医药回调是重大机遇,创新药是主线,左侧板块反转为辅(联系人:袁维) 本周医药板块由于国际关税环境变化和地缘预期波动,出现较为明显回调。但我们认为,A股和港股创新药回调是宝贵机会, 原因在于: 1)中国创新药进口逆差较大:我国西成药和生化药进口金额远大于出口金额; 2)中国创新药出海多数采用BD(Business Development,商务合作,即将药物的海外开发权益授权给国外药企)、NewCo(设立海外新公司,授权管线并获得股权)等方式出海,其本质是IP(Intellectual Proper
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科伦博泰生物-B
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小蜜蜂
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【国金化工】关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--# 【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨,净利润增厚8亿, 【利安隆单剂产能10.3万吨,复剂3万吨,一致预期,
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小蜜蜂
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浙商机械【杭氧股份】大涨点评
工业气体龙头:纯内需攻防兼备,周期底部业绩有望拐点向上,持续推荐! #一句话逻辑 中国工业气体龙头,“防御+进攻”兼备的纯内需标的;气体行业处于周期底部,公司经历2024年气体行业的“极限压力测试”后,未来业绩有望拐点向上。 #超预期逻辑 1)市场认为:宏观经济承压+国际贸易摩擦背景下,公司业绩可能下滑。 2)我们认为:公司为纯内需标的,2024年国内收入占比达95%,受贸易摩擦风险小。且在2024年气价创历史新低的背景下、业绩已基本触底。在不考虑经济复苏的基础下,未来公司依靠管道气(量投放)+
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杭氧股份
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小蜜蜂
2025-04-14 12:39:46
[红包] 关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望''进口替代加速''+''涨价预期''共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、
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康普顿
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小蜜蜂
2025-04-14 12:38:42
[太阳] 【机器人】核心推荐:
#【南山智尚】主业改善,客户端持续送样推进,与北美海外客户和国内知名客户有接触推进。超高纤维具备国产替代属性,南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大,远期看到180亿,, 重点推荐 #【征和工业】探索链传动在机器人中应用的机会。作为三大传动技术之一,在机器人灵巧手,关节等环节有应用的可能性,关注产业推进节奏,公司也在积极对接产业资源,与头部公司有初步接触。主业反转
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五洲新春
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小蜜蜂
2025-04-14 12:37:31
【zx汽车】沪光股份——赛力斯线束核心供应商,持续拓展产品布局 赛力斯线束核心供应商,持续拓展华为系合作。公司为问界车型高低压线束的核心供应商,独供M7/8/9等车型,2024年问界在公司的收入占比超过50%。后续来看,问界M8将于4月16日正式上市,截至目前问界M8小定已突破12万,我们预计该车型有望实现2万台以上的稳态月销,带动公司经营效率进一步提升。 另一方面,公司已获取尚界第一款车型的低压线束定点,也在与智界、享界、尊界等客户积极沟通,有望进一步扩大在华为系主机厂的配套。 产品品类持续拓
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小蜜蜂
2025-04-14 12:37:19
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐
买全球最好的中国创新药 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD
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翰森制药
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小蜜蜂
2025-04-14 12:36:24
赛力斯
更新&推荐:产品定型,机器狗发布在即-0414 ——————————— 赛力斯机器人时间线: 23年12月凤凰智创成立,注册资本达12.2亿元。 24 年 9 月申请 “ROBOREX” 商标。 2024 年下半年在猎聘、BOSS 直聘等平台密集发布具身智能控制工程师招聘。 25年3月和北航成立北京赛航具身智能技术有限公司(注册资本 5000 万元,赛力斯持股 70%),联合开发智能机器人与服务型消费机器人。 ❗25年4月:近期赛力斯在各大招聘平台上积极发布具身智能和人形机器人领域的招聘信息。此
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赛力斯
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小蜜蜂
2025-04-14 12:35:33
【申万汽车】# 福达股份更新:继续看好业绩上修、机器人认知强化!-20250414 业绩增量全部来自国内,25年产能翻倍订单打满,#后续内需刺激、中欧强化直接受益,没有对美敞口。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 # Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。# 业绩有望超预期! # 机器人业务进展顺利。产业基金、1w套反向行星滚柱丝杠产
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浙商机械 邱世梁|王华君【人形机器人】日报(4.14)
傅利叶发布首款开源人形机器人;优必选机器人亮相大阪世博会 4月11日,傅利叶正式发布首款开源人形机器人Fourier N1,并同步开放涵盖物料清单、设计图纸、装配指南、基础操作软件在内的完整本体资源包。 N1采用紧凑型硬件架构设计,身高1.3米,体重38公斤,全身拥有23个自由度,单次连续运动续航可达2小时以上,实测最高稳定奔跑速度可达3.5米/秒,在保持输出上限的同时兼备优越的动态响应能力。 4月13日,优必选人形机器人Walker C亮相大阪世博会。 近日,上海智元新创技术有限公司(智元关联
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震裕科技
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领导,我们调研下来,内需结构的机会:阿里巴巴、小商品城、拼多多、重庆百货、南极电商。 我们最近调研下来:电商AI会导致消费者更倾向于选择平台心智,品牌会逐步淡化,类似拼多多,会提升线上渗透率,但电商的大盘AI增长,也会带来线下结构性的成长(品牌零售商机会),我们我们看好平台竞争格局下的机会,阿里巴巴、拼多多等,类似不同价格带的品牌。看好线下结构性的品牌零售化机会,类似山姆、优衣库等,中国新品牌可以利用线上媒体机会导流到线下商超型产品机会。 未来线上:看好平台心智,和大单品爆款,线上渗透率继续提升
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【长江纺服】3月运动制造数据跟踪:景气度环比走弱
# 主要观点 3月运动制造订单增速多环比走弱,景气向好趋势有所放缓。当前,美国对东南亚加征关税缓和,建议关注错杀优质制造龙头。 制鞋 # 越南行业 鞋类出口3月 同比+12.0%,环比1-2月 +1.8pct # 丰泰 收入3月 同比-1.5%,环比1-2月-3.1pct # 钰齐 收入3月 同比+76.0%,环比1-2月+51.0pct # 裕元制造 收入3月 同比+3.5%,环比1-2月-3.8pct # 志强 收入3月 同比+34.7%,环比1-2月-22.9pct 制衣 # 越南行业 服
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【天风医药杨松团队】美年健康跟踪点评:拟定增购买19家体检中心股权,结构优化版图拓展 事件: 公司近期披露重组预案,公司拟通过发行股份的方式购买衡阳美年等14家公司股权以及郑州美健等5家控股子公司的少数股权。标的公司均为上市公司参股或控股的体检中心。截至2024年19家拟收购体检中心收入5.06亿元,净利润5183.52万元(其中14家拟收购股权体检中心收入3.05亿元,净利润2548.55万元)。本次交易为公司原有业务的扩展,有利于上市公司产业结构的优化调整,扩大公司业务规模以及增强区域协同效
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【广发计算机刘雪峰团队 | AI 2025 算力系列(五)
海外芯片受关税政策影响较大,利好算力国产替代】 、 海外芯片受关税政策影响较大。自2025年4月12日起,中国调整对原产于美国的进口商品加征关税措施,关税税率由84%提高至125%。按照中国半导体行业协会的通知,海外产品进口到中国报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准申报。受关税政策影响,从美国晶圆厂流片的英特尔和AMD的CPU出口到国内进行销售,其性价比和竞争力或大幅削弱。 中国是英特尔最大的下游市场,中美关税政策变化对其业务影响较大。2024年,英特尔营收531亿美元,其中中国大陆给其贡
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海光信息
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【申万宏源计算机】新大陆
回购价格上限调整为37元/股,估值空间打开! # 事件 3月28日,新大陆发布上调回购股份价格上限公告,原【24】元/股上调至【37】元/股,【现价27元】,彰显公司对发展的信心和价值认可。同时打消投资者对回购价格的疑虑,上涨空间进一步打开! 公司2024年10月26日发布回购方案,回购总金额计划3.5-7亿元,截止2025年2月28日回购后仍有【2.9-6.4亿元】回购余额。 # 【字节】大力布局【线下支付】,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股
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【国金医药·行业周报】
医药回调是重大机遇,创新药是主线,左侧板块反转为辅(联系人:袁维) 本周医药板块由于国际关税环境变化和地缘预期波动,出现较为明显回调。但我们认为,A股和港股创新药回调是宝贵机会, 原因在于: 1)中国创新药进口逆差较大:我国西成药和生化药进口金额远大于出口金额; 2)中国创新药出海多数采用BD(Business Development,商务合作,即将药物的海外开发权益授权给国外药企)、NewCo(设立海外新公司,授权管线并获得股权)等方式出海,其本质是IP(Intellectual Proper
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【国金化工】关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--# 【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨,净利润增厚8亿, 【利安隆单剂产能10.3万吨,复剂3万吨,一致预期,
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浙商机械【杭氧股份】大涨点评
工业气体龙头:纯内需攻防兼备,周期底部业绩有望拐点向上,持续推荐! #一句话逻辑 中国工业气体龙头,“防御+进攻”兼备的纯内需标的;气体行业处于周期底部,公司经历2024年气体行业的“极限压力测试”后,未来业绩有望拐点向上。 #超预期逻辑 1)市场认为:宏观经济承压+国际贸易摩擦背景下,公司业绩可能下滑。 2)我们认为:公司为纯内需标的,2024年国内收入占比达95%,受贸易摩擦风险小。且在2024年气价创历史新低的背景下、业绩已基本触底。在不考虑经济复苏的基础下,未来公司依靠管道气(量投放)+
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[红包] 关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望''进口替代加速''+''涨价预期''共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、
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[太阳] 【机器人】核心推荐:
#【南山智尚】主业改善,客户端持续送样推进,与北美海外客户和国内知名客户有接触推进。超高纤维具备国产替代属性,南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大,远期看到180亿,, 重点推荐 #【征和工业】探索链传动在机器人中应用的机会。作为三大传动技术之一,在机器人灵巧手,关节等环节有应用的可能性,关注产业推进节奏,公司也在积极对接产业资源,与头部公司有初步接触。主业反转
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五洲新春
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【zx汽车】沪光股份——赛力斯线束核心供应商,持续拓展产品布局 赛力斯线束核心供应商,持续拓展华为系合作。公司为问界车型高低压线束的核心供应商,独供M7/8/9等车型,2024年问界在公司的收入占比超过50%。后续来看,问界M8将于4月16日正式上市,截至目前问界M8小定已突破12万,我们预计该车型有望实现2万台以上的稳态月销,带动公司经营效率进一步提升。 另一方面,公司已获取尚界第一款车型的低压线束定点,也在与智界、享界、尊界等客户积极沟通,有望进一步扩大在华为系主机厂的配套。 产品品类持续拓
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【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐
买全球最好的中国创新药 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD
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赛力斯
更新&推荐:产品定型,机器狗发布在即-0414 ——————————— 赛力斯机器人时间线: 23年12月凤凰智创成立,注册资本达12.2亿元。 24 年 9 月申请 “ROBOREX” 商标。 2024 年下半年在猎聘、BOSS 直聘等平台密集发布具身智能控制工程师招聘。 25年3月和北航成立北京赛航具身智能技术有限公司(注册资本 5000 万元,赛力斯持股 70%),联合开发智能机器人与服务型消费机器人。 ❗25年4月:近期赛力斯在各大招聘平台上积极发布具身智能和人形机器人领域的招聘信息。此
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赛力斯
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【申万汽车】# 福达股份更新:继续看好业绩上修、机器人认知强化!-20250414 业绩增量全部来自国内,25年产能翻倍订单打满,#后续内需刺激、中欧强化直接受益,没有对美敞口。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 # Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。# 业绩有望超预期! # 机器人业务进展顺利。产业基金、1w套反向行星滚柱丝杠产
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傅利叶发布首款开源人形机器人;优必选机器人亮相大阪世博会 4月11日,傅利叶正式发布首款开源人形机器人Fourier N1,并同步开放涵盖物料清单、设计图纸、装配指南、基础操作软件在内的完整本体资源包。 N1采用紧凑型硬件架构设计,身高1.3米,体重38公斤,全身拥有23个自由度,单次连续运动续航可达2小时以上,实测最高稳定奔跑速度可达3.5米/秒,在保持输出上限的同时兼备优越的动态响应能力。 4月13日,优必选人形机器人Walker C亮相大阪世博会。 近日,上海智元新创技术有限公司(智元关联
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领导,我们调研下来,内需结构的机会:阿里巴巴、小商品城、拼多多、重庆百货、南极电商。 我们最近调研下来:电商AI会导致消费者更倾向于选择平台心智,品牌会逐步淡化,类似拼多多,会提升线上渗透率,但电商的大盘AI增长,也会带来线下结构性的成长(品牌零售商机会),我们我们看好平台竞争格局下的机会,阿里巴巴、拼多多等,类似不同价格带的品牌。看好线下结构性的品牌零售化机会,类似山姆、优衣库等,中国新品牌可以利用线上媒体机会导流到线下商超型产品机会。 未来线上:看好平台心智,和大单品爆款,线上渗透率继续提升
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【长江纺服】3月运动制造数据跟踪:景气度环比走弱
# 主要观点 3月运动制造订单增速多环比走弱,景气向好趋势有所放缓。当前,美国对东南亚加征关税缓和,建议关注错杀优质制造龙头。 制鞋 # 越南行业 鞋类出口3月 同比+12.0%,环比1-2月 +1.8pct # 丰泰 收入3月 同比-1.5%,环比1-2月-3.1pct # 钰齐 收入3月 同比+76.0%,环比1-2月+51.0pct # 裕元制造 收入3月 同比+3.5%,环比1-2月-3.8pct # 志强 收入3月 同比+34.7%,环比1-2月-22.9pct 制衣 # 越南行业 服
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中信证券
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小蜜蜂
2025-04-15 08:58:39
【天风医药杨松团队】美年健康跟踪点评:拟定增购买19家体检中心股权,结构优化版图拓展 事件: 公司近期披露重组预案,公司拟通过发行股份的方式购买衡阳美年等14家公司股权以及郑州美健等5家控股子公司的少数股权。标的公司均为上市公司参股或控股的体检中心。截至2024年19家拟收购体检中心收入5.06亿元,净利润5183.52万元(其中14家拟收购股权体检中心收入3.05亿元,净利润2548.55万元)。本次交易为公司原有业务的扩展,有利于上市公司产业结构的优化调整,扩大公司业务规模以及增强区域协同效
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小蜜蜂
2025-04-14 20:25:02
【广发计算机刘雪峰团队 | AI 2025 算力系列(五)
海外芯片受关税政策影响较大,利好算力国产替代】 、 海外芯片受关税政策影响较大。自2025年4月12日起,中国调整对原产于美国的进口商品加征关税措施,关税税率由84%提高至125%。按照中国半导体行业协会的通知,海外产品进口到中国报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准申报。受关税政策影响,从美国晶圆厂流片的英特尔和AMD的CPU出口到国内进行销售,其性价比和竞争力或大幅削弱。 中国是英特尔最大的下游市场,中美关税政策变化对其业务影响较大。2024年,英特尔营收531亿美元,其中中国大陆给其贡
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2025-04-14 20:24:26
【申万宏源计算机】新大陆
回购价格上限调整为37元/股,估值空间打开! # 事件 3月28日,新大陆发布上调回购股份价格上限公告,原【24】元/股上调至【37】元/股,【现价27元】,彰显公司对发展的信心和价值认可。同时打消投资者对回购价格的疑虑,上涨空间进一步打开! 公司2024年10月26日发布回购方案,回购总金额计划3.5-7亿元,截止2025年2月28日回购后仍有【2.9-6.4亿元】回购余额。 # 【字节】大力布局【线下支付】,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股
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【国金医药·行业周报】
医药回调是重大机遇,创新药是主线,左侧板块反转为辅(联系人:袁维) 本周医药板块由于国际关税环境变化和地缘预期波动,出现较为明显回调。但我们认为,A股和港股创新药回调是宝贵机会, 原因在于: 1)中国创新药进口逆差较大:我国西成药和生化药进口金额远大于出口金额; 2)中国创新药出海多数采用BD(Business Development,商务合作,即将药物的海外开发权益授权给国外药企)、NewCo(设立海外新公司,授权管线并获得股权)等方式出海,其本质是IP(Intellectual Proper
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【国金化工】关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--# 【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨,净利润增厚8亿, 【利安隆单剂产能10.3万吨,复剂3万吨,一致预期,
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浙商机械【杭氧股份】大涨点评
工业气体龙头:纯内需攻防兼备,周期底部业绩有望拐点向上,持续推荐! #一句话逻辑 中国工业气体龙头,“防御+进攻”兼备的纯内需标的;气体行业处于周期底部,公司经历2024年气体行业的“极限压力测试”后,未来业绩有望拐点向上。 #超预期逻辑 1)市场认为:宏观经济承压+国际贸易摩擦背景下,公司业绩可能下滑。 2)我们认为:公司为纯内需标的,2024年国内收入占比达95%,受贸易摩擦风险小。且在2024年气价创历史新低的背景下、业绩已基本触底。在不考虑经济复苏的基础下,未来公司依靠管道气(量投放)+
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杭氧股份
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小蜜蜂
2025-04-14 12:39:46
[红包] 关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望''进口替代加速''+''涨价预期''共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、
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康普顿
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2025-04-14 12:38:42
[太阳] 【机器人】核心推荐:
#【南山智尚】主业改善,客户端持续送样推进,与北美海外客户和国内知名客户有接触推进。超高纤维具备国产替代属性,南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大,远期看到180亿,, 重点推荐 #【征和工业】探索链传动在机器人中应用的机会。作为三大传动技术之一,在机器人灵巧手,关节等环节有应用的可能性,关注产业推进节奏,公司也在积极对接产业资源,与头部公司有初步接触。主业反转
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五洲新春
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小蜜蜂
2025-04-14 12:37:31
【zx汽车】沪光股份——赛力斯线束核心供应商,持续拓展产品布局 赛力斯线束核心供应商,持续拓展华为系合作。公司为问界车型高低压线束的核心供应商,独供M7/8/9等车型,2024年问界在公司的收入占比超过50%。后续来看,问界M8将于4月16日正式上市,截至目前问界M8小定已突破12万,我们预计该车型有望实现2万台以上的稳态月销,带动公司经营效率进一步提升。 另一方面,公司已获取尚界第一款车型的低压线束定点,也在与智界、享界、尊界等客户积极沟通,有望进一步扩大在华为系主机厂的配套。 产品品类持续拓
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小蜜蜂
2025-04-14 12:37:19
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐
买全球最好的中国创新药 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD
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更新&推荐:产品定型,机器狗发布在即-0414 ——————————— 赛力斯机器人时间线: 23年12月凤凰智创成立,注册资本达12.2亿元。 24 年 9 月申请 “ROBOREX” 商标。 2024 年下半年在猎聘、BOSS 直聘等平台密集发布具身智能控制工程师招聘。 25年3月和北航成立北京赛航具身智能技术有限公司(注册资本 5000 万元,赛力斯持股 70%),联合开发智能机器人与服务型消费机器人。 ❗25年4月:近期赛力斯在各大招聘平台上积极发布具身智能和人形机器人领域的招聘信息。此
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赛力斯
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小蜜蜂
2025-04-14 12:35:33
【申万汽车】# 福达股份更新:继续看好业绩上修、机器人认知强化!-20250414 业绩增量全部来自国内,25年产能翻倍订单打满,#后续内需刺激、中欧强化直接受益,没有对美敞口。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 # Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。# 业绩有望超预期! # 机器人业务进展顺利。产业基金、1w套反向行星滚柱丝杠产
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小蜜蜂
2025-04-15 09:04:37
浙商机械 邱世梁|王华君【人形机器人】日报(4.14)
傅利叶发布首款开源人形机器人;优必选机器人亮相大阪世博会 4月11日,傅利叶正式发布首款开源人形机器人Fourier N1,并同步开放涵盖物料清单、设计图纸、装配指南、基础操作软件在内的完整本体资源包。 N1采用紧凑型硬件架构设计,身高1.3米,体重38公斤,全身拥有23个自由度,单次连续运动续航可达2小时以上,实测最高稳定奔跑速度可达3.5米/秒,在保持输出上限的同时兼备优越的动态响应能力。 4月13日,优必选人形机器人Walker C亮相大阪世博会。 近日,上海智元新创技术有限公司(智元关联
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震裕科技
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小蜜蜂
2025-04-15 09:01:59
领导,我们调研下来,内需结构的机会:阿里巴巴、小商品城、拼多多、重庆百货、南极电商。 我们最近调研下来:电商AI会导致消费者更倾向于选择平台心智,品牌会逐步淡化,类似拼多多,会提升线上渗透率,但电商的大盘AI增长,也会带来线下结构性的成长(品牌零售商机会),我们我们看好平台竞争格局下的机会,阿里巴巴、拼多多等,类似不同价格带的品牌。看好线下结构性的品牌零售化机会,类似山姆、优衣库等,中国新品牌可以利用线上媒体机会导流到线下商超型产品机会。 未来线上:看好平台心智,和大单品爆款,线上渗透率继续提升
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小蜜蜂
2025-04-15 09:00:23
【长江纺服】3月运动制造数据跟踪:景气度环比走弱
# 主要观点 3月运动制造订单增速多环比走弱,景气向好趋势有所放缓。当前,美国对东南亚加征关税缓和,建议关注错杀优质制造龙头。 制鞋 # 越南行业 鞋类出口3月 同比+12.0%,环比1-2月 +1.8pct # 丰泰 收入3月 同比-1.5%,环比1-2月-3.1pct # 钰齐 收入3月 同比+76.0%,环比1-2月+51.0pct # 裕元制造 收入3月 同比+3.5%,环比1-2月-3.8pct # 志强 收入3月 同比+34.7%,环比1-2月-22.9pct 制衣 # 越南行业 服
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【天风医药杨松团队】美年健康跟踪点评:拟定增购买19家体检中心股权,结构优化版图拓展 事件: 公司近期披露重组预案,公司拟通过发行股份的方式购买衡阳美年等14家公司股权以及郑州美健等5家控股子公司的少数股权。标的公司均为上市公司参股或控股的体检中心。截至2024年19家拟收购体检中心收入5.06亿元,净利润5183.52万元(其中14家拟收购股权体检中心收入3.05亿元,净利润2548.55万元)。本次交易为公司原有业务的扩展,有利于上市公司产业结构的优化调整,扩大公司业务规模以及增强区域协同效
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【广发计算机刘雪峰团队 | AI 2025 算力系列(五)
海外芯片受关税政策影响较大,利好算力国产替代】 、 海外芯片受关税政策影响较大。自2025年4月12日起,中国调整对原产于美国的进口商品加征关税措施,关税税率由84%提高至125%。按照中国半导体行业协会的通知,海外产品进口到中国报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准申报。受关税政策影响,从美国晶圆厂流片的英特尔和AMD的CPU出口到国内进行销售,其性价比和竞争力或大幅削弱。 中国是英特尔最大的下游市场,中美关税政策变化对其业务影响较大。2024年,英特尔营收531亿美元,其中中国大陆给其贡
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【申万宏源计算机】新大陆
回购价格上限调整为37元/股,估值空间打开! # 事件 3月28日,新大陆发布上调回购股份价格上限公告,原【24】元/股上调至【37】元/股,【现价27元】,彰显公司对发展的信心和价值认可。同时打消投资者对回购价格的疑虑,上涨空间进一步打开! 公司2024年10月26日发布回购方案,回购总金额计划3.5-7亿元,截止2025年2月28日回购后仍有【2.9-6.4亿元】回购余额。 # 【字节】大力布局【线下支付】,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股
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2025-04-14 20:23:11
【国金医药·行业周报】
医药回调是重大机遇,创新药是主线,左侧板块反转为辅(联系人:袁维) 本周医药板块由于国际关税环境变化和地缘预期波动,出现较为明显回调。但我们认为,A股和港股创新药回调是宝贵机会, 原因在于: 1)中国创新药进口逆差较大:我国西成药和生化药进口金额远大于出口金额; 2)中国创新药出海多数采用BD(Business Development,商务合作,即将药物的海外开发权益授权给国外药企)、NewCo(设立海外新公司,授权管线并获得股权)等方式出海,其本质是IP(Intellectual Proper
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科伦博泰生物-B
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2025-04-14 20:20:32
【国金化工】关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--# 【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨,净利润增厚8亿, 【利安隆单剂产能10.3万吨,复剂3万吨,一致预期,
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2025-04-14 16:32:32
浙商机械【杭氧股份】大涨点评
工业气体龙头:纯内需攻防兼备,周期底部业绩有望拐点向上,持续推荐! #一句话逻辑 中国工业气体龙头,“防御+进攻”兼备的纯内需标的;气体行业处于周期底部,公司经历2024年气体行业的“极限压力测试”后,未来业绩有望拐点向上。 #超预期逻辑 1)市场认为:宏观经济承压+国际贸易摩擦背景下,公司业绩可能下滑。 2)我们认为:公司为纯内需标的,2024年国内收入占比达95%,受贸易摩擦风险小。且在2024年气价创历史新低的背景下、业绩已基本触底。在不考虑经济复苏的基础下,未来公司依靠管道气(量投放)+
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2025-04-14 12:39:46
[红包] 关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望''进口替代加速''+''涨价预期''共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、
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康普顿
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2025-04-14 12:38:42
[太阳] 【机器人】核心推荐:
#【南山智尚】主业改善,客户端持续送样推进,与北美海外客户和国内知名客户有接触推进。超高纤维具备国产替代属性,南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大,远期看到180亿,, 重点推荐 #【征和工业】探索链传动在机器人中应用的机会。作为三大传动技术之一,在机器人灵巧手,关节等环节有应用的可能性,关注产业推进节奏,公司也在积极对接产业资源,与头部公司有初步接触。主业反转
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五洲新春
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【zx汽车】沪光股份——赛力斯线束核心供应商,持续拓展产品布局 赛力斯线束核心供应商,持续拓展华为系合作。公司为问界车型高低压线束的核心供应商,独供M7/8/9等车型,2024年问界在公司的收入占比超过50%。后续来看,问界M8将于4月16日正式上市,截至目前问界M8小定已突破12万,我们预计该车型有望实现2万台以上的稳态月销,带动公司经营效率进一步提升。 另一方面,公司已获取尚界第一款车型的低压线束定点,也在与智界、享界、尊界等客户积极沟通,有望进一步扩大在华为系主机厂的配套。 产品品类持续拓
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【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐
买全球最好的中国创新药 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD
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更新&推荐:产品定型,机器狗发布在即-0414 ——————————— 赛力斯机器人时间线: 23年12月凤凰智创成立,注册资本达12.2亿元。 24 年 9 月申请 “ROBOREX” 商标。 2024 年下半年在猎聘、BOSS 直聘等平台密集发布具身智能控制工程师招聘。 25年3月和北航成立北京赛航具身智能技术有限公司(注册资本 5000 万元,赛力斯持股 70%),联合开发智能机器人与服务型消费机器人。 ❗25年4月:近期赛力斯在各大招聘平台上积极发布具身智能和人形机器人领域的招聘信息。此
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【申万汽车】# 福达股份更新:继续看好业绩上修、机器人认知强化!-20250414 业绩增量全部来自国内,25年产能翻倍订单打满,#后续内需刺激、中欧强化直接受益,没有对美敞口。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 # Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。# 业绩有望超预期! # 机器人业务进展顺利。产业基金、1w套反向行星滚柱丝杠产
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傅利叶发布首款开源人形机器人;优必选机器人亮相大阪世博会 4月11日,傅利叶正式发布首款开源人形机器人Fourier N1,并同步开放涵盖物料清单、设计图纸、装配指南、基础操作软件在内的完整本体资源包。 N1采用紧凑型硬件架构设计,身高1.3米,体重38公斤,全身拥有23个自由度,单次连续运动续航可达2小时以上,实测最高稳定奔跑速度可达3.5米/秒,在保持输出上限的同时兼备优越的动态响应能力。 4月13日,优必选人形机器人Walker C亮相大阪世博会。 近日,上海智元新创技术有限公司(智元关联
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领导,我们调研下来,内需结构的机会:阿里巴巴、小商品城、拼多多、重庆百货、南极电商。 我们最近调研下来:电商AI会导致消费者更倾向于选择平台心智,品牌会逐步淡化,类似拼多多,会提升线上渗透率,但电商的大盘AI增长,也会带来线下结构性的成长(品牌零售商机会),我们我们看好平台竞争格局下的机会,阿里巴巴、拼多多等,类似不同价格带的品牌。看好线下结构性的品牌零售化机会,类似山姆、优衣库等,中国新品牌可以利用线上媒体机会导流到线下商超型产品机会。 未来线上:看好平台心智,和大单品爆款,线上渗透率继续提升
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【长江纺服】3月运动制造数据跟踪:景气度环比走弱
# 主要观点 3月运动制造订单增速多环比走弱,景气向好趋势有所放缓。当前,美国对东南亚加征关税缓和,建议关注错杀优质制造龙头。 制鞋 # 越南行业 鞋类出口3月 同比+12.0%,环比1-2月 +1.8pct # 丰泰 收入3月 同比-1.5%,环比1-2月-3.1pct # 钰齐 收入3月 同比+76.0%,环比1-2月+51.0pct # 裕元制造 收入3月 同比+3.5%,环比1-2月-3.8pct # 志强 收入3月 同比+34.7%,环比1-2月-22.9pct 制衣 # 越南行业 服
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【天风医药杨松团队】美年健康跟踪点评:拟定增购买19家体检中心股权,结构优化版图拓展 事件: 公司近期披露重组预案,公司拟通过发行股份的方式购买衡阳美年等14家公司股权以及郑州美健等5家控股子公司的少数股权。标的公司均为上市公司参股或控股的体检中心。截至2024年19家拟收购体检中心收入5.06亿元,净利润5183.52万元(其中14家拟收购股权体检中心收入3.05亿元,净利润2548.55万元)。本次交易为公司原有业务的扩展,有利于上市公司产业结构的优化调整,扩大公司业务规模以及增强区域协同效
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【广发计算机刘雪峰团队 | AI 2025 算力系列(五)
海外芯片受关税政策影响较大,利好算力国产替代】 、 海外芯片受关税政策影响较大。自2025年4月12日起,中国调整对原产于美国的进口商品加征关税措施,关税税率由84%提高至125%。按照中国半导体行业协会的通知,海外产品进口到中国报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准申报。受关税政策影响,从美国晶圆厂流片的英特尔和AMD的CPU出口到国内进行销售,其性价比和竞争力或大幅削弱。 中国是英特尔最大的下游市场,中美关税政策变化对其业务影响较大。2024年,英特尔营收531亿美元,其中中国大陆给其贡
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2025-04-14 20:24:26
【申万宏源计算机】新大陆
回购价格上限调整为37元/股,估值空间打开! # 事件 3月28日,新大陆发布上调回购股份价格上限公告,原【24】元/股上调至【37】元/股,【现价27元】,彰显公司对发展的信心和价值认可。同时打消投资者对回购价格的疑虑,上涨空间进一步打开! 公司2024年10月26日发布回购方案,回购总金额计划3.5-7亿元,截止2025年2月28日回购后仍有【2.9-6.4亿元】回购余额。 # 【字节】大力布局【线下支付】,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股
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新大陆
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小蜜蜂
2025-04-14 20:23:11
【国金医药·行业周报】
医药回调是重大机遇,创新药是主线,左侧板块反转为辅(联系人:袁维) 本周医药板块由于国际关税环境变化和地缘预期波动,出现较为明显回调。但我们认为,A股和港股创新药回调是宝贵机会, 原因在于: 1)中国创新药进口逆差较大:我国西成药和生化药进口金额远大于出口金额; 2)中国创新药出海多数采用BD(Business Development,商务合作,即将药物的海外开发权益授权给国外药企)、NewCo(设立海外新公司,授权管线并获得股权)等方式出海,其本质是IP(Intellectual Proper
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科伦博泰生物-B
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小蜜蜂
2025-04-14 20:20:32
【国金化工】关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--# 【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨,净利润增厚8亿, 【利安隆单剂产能10.3万吨,复剂3万吨,一致预期,
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小蜜蜂
2025-04-14 16:32:32
浙商机械【杭氧股份】大涨点评
工业气体龙头:纯内需攻防兼备,周期底部业绩有望拐点向上,持续推荐! #一句话逻辑 中国工业气体龙头,“防御+进攻”兼备的纯内需标的;气体行业处于周期底部,公司经历2024年气体行业的“极限压力测试”后,未来业绩有望拐点向上。 #超预期逻辑 1)市场认为:宏观经济承压+国际贸易摩擦背景下,公司业绩可能下滑。 2)我们认为:公司为纯内需标的,2024年国内收入占比达95%,受贸易摩擦风险小。且在2024年气价创历史新低的背景下、业绩已基本触底。在不考虑经济复苏的基础下,未来公司依靠管道气(量投放)+
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杭氧股份
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小蜜蜂
2025-04-14 12:39:46
[红包] 关税反制拉动外资润滑油提价,关注国产润滑油产业链
#关税反制拉动外资润滑油提价。截止4月13日,中国对原产于美国进口商品加征关税已提高至125%,且明确目前关税水平下美国输华商品已无市场接受可能性。由于部分外资润滑油产品和基础油、添加进等原材料从美国进口。受此影响,壳牌、埃克森美孚等外资润滑油企业陆续发布涨价通知。 #国产润滑油产业链有望''进口替代加速''+''涨价预期''共振。(1)润滑油。国内润滑油需求718.4万吨。其中,壳牌、埃克森美孚、嘉实多等外资企业占据国内市场约25%,昆仑(中石油)、长城(中石化)等央企市占率50%,统一股份、
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康普顿
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小蜜蜂
2025-04-14 12:38:42
[太阳] 【机器人】核心推荐:
#【南山智尚】主业改善,客户端持续送样推进,与北美海外客户和国内知名客户有接触推进。超高纤维具备国产替代属性,南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大,远期看到180亿,, 重点推荐 #【征和工业】探索链传动在机器人中应用的机会。作为三大传动技术之一,在机器人灵巧手,关节等环节有应用的可能性,关注产业推进节奏,公司也在积极对接产业资源,与头部公司有初步接触。主业反转
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五洲新春
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小蜜蜂
2025-04-14 12:37:31
【zx汽车】沪光股份——赛力斯线束核心供应商,持续拓展产品布局 赛力斯线束核心供应商,持续拓展华为系合作。公司为问界车型高低压线束的核心供应商,独供M7/8/9等车型,2024年问界在公司的收入占比超过50%。后续来看,问界M8将于4月16日正式上市,截至目前问界M8小定已突破12万,我们预计该车型有望实现2万台以上的稳态月销,带动公司经营效率进一步提升。 另一方面,公司已获取尚界第一款车型的低压线束定点,也在与智界、享界、尊界等客户积极沟通,有望进一步扩大在华为系主机厂的配套。 产品品类持续拓
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小蜜蜂
2025-04-14 12:37:19
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐
买全球最好的中国创新药 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD
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翰森制药
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小蜜蜂
2025-04-14 12:36:24
赛力斯
更新&推荐:产品定型,机器狗发布在即-0414 ——————————— 赛力斯机器人时间线: 23年12月凤凰智创成立,注册资本达12.2亿元。 24 年 9 月申请 “ROBOREX” 商标。 2024 年下半年在猎聘、BOSS 直聘等平台密集发布具身智能控制工程师招聘。 25年3月和北航成立北京赛航具身智能技术有限公司(注册资本 5000 万元,赛力斯持股 70%),联合开发智能机器人与服务型消费机器人。 ❗25年4月:近期赛力斯在各大招聘平台上积极发布具身智能和人形机器人领域的招聘信息。此
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赛力斯
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小蜜蜂
2025-04-14 12:35:33
【申万汽车】# 福达股份更新:继续看好业绩上修、机器人认知强化!-20250414 业绩增量全部来自国内,25年产能翻倍订单打满,#后续内需刺激、中欧强化直接受益,没有对美敞口。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 # Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。# 业绩有望超预期! # 机器人业务进展顺利。产业基金、1w套反向行星滚柱丝杠产
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