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小蜜蜂
2025-03-30 09:28:06
4月预焙阳极报价再度调涨,建议关注索通发展【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦:据百川盈孚数据,2月石油焦市场均价约3068元/吨,环比1月均价大幅上涨882元;3月石油焦市场均价约3074元/吨,环比2月均价上涨6.21元/吨,维持高位运行。 预焙阳极:据阿拉丁数据,3月山东某大型铝厂预焙阳极采购基准价格环比2月上调956元/吨,执行现汇价5066元/吨,2月石油焦涨价顺利传导;#4月该铝厂预焙阳极采购基准价格环比3月上调139元/吨,执行现汇价5205元/吨,再次调涨,#建议关注【索通发展
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小蜜蜂
2025-03-30 09:27:51
🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月12日,《2025年国务院政府工作报告》提出开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,# 推动低空经济等新兴产
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万丰奥威
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小蜜蜂
2025-03-30 09:26:18
【财通策略李美岑团队】高低切,权重股反攻--3月市场回顾
🔥基本面上,国内经济开局表现良好,政策推动需求修复。海外美国经济衰退担忧延续,降息仍等待数据验证。 🔥A股主要指数多数收涨,大盘风格表现相对更好,有色金属、社会服务、煤炭月度表现前三。1)有色金属主要为涨价逻辑,黄金外,锡、铜等工业金属价格也受地缘冲突、供应紧张、德国突破财政赤字宪法限制扩张等影响上涨。2)社会服务方面,消费刺激政策加码,强化市场对于消费需求改善的信心。3)煤炭方面,煤炭价格触底回升+市场高低切换、阶段性转向周期/红利。 未来关注:1)国内:4月10日,3月CPI&PPI;2
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-27 19:20:06
【长江电新】东方电缆发布2024年年报,分析如下: 1、公司发布2024年年报,公司实现营业收入90.93亿元,同比增长24.38%;归属净利润10.08亿元,同比增长0.81%。其中2024Q4收入23.94亿元,同比增长22.10%;归属净利润0.76亿元,同比下降57.32%。 2、收入端,公司2024年营业收入同比两位数增长,其中:海缆营收27.78亿元,同比增长0.41%,我们预计主要受部分项目确收节奏影响,部分项目在24年没有完全确收;海工营收8.89亿元,同比增长25.29%;陆缆
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小蜜蜂
2025-03-27 19:19:46
【东吴计算机】多地加快AI算力建设,持续推荐#算力租赁 事件: 3月26日,上海提出,到2027年,本市智算云产业规模力争突破2000亿元,云边端协同、产业链条完备的生态体系基本形成。智算规模力争达到200EFLOPS(2024年6月为54EFLOPS,#3年4倍),其中自主可控算力占比超70%。 3月25日,成都市提出力争2025年成都人工智能核心产业规模达到1300亿元、增速超过30%。在算力上,加快推进重点数据中心项目建设,全市算力规模力争扩大至20000P。 观点重申: 算力租赁公司最先
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小蜜蜂
2025-03-27 19:19:24
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0326
电池片环节盈利持续修复,头部厂商开始盈利 截至3月26日,本周中下游价格继续上涨,其余环节基本持稳 # 硅料价格持稳: 3月整体成交量低于预期,下游企业去库意愿强烈,本周开始下月订单签订、仅少量成交,预计行业库存呈持续下降趋势;现阶段行业对中长期需求态度较为消极,硅片企业多晶硅库存大幅下降、硅料企业库存增加,短期硅料端涨价动力不足,平稳运行为主。截至3月26日,多晶硅期货主力合约收盘价为4.36万元/吨。 # 210RN硅片价格上涨: 下游抢装节点将至,分布式需求强劲,硅片成交价持续上涨、厂家报
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-27 19:18:49
教育板块观点更新
整体观点: 1)教培行业保持高景气,竞争格局良性,重视业绩增长确定性与估值修复空间,核心推学大,卓越、思考乐、新东方等亦具备性价比; 2)看好基本面底部拐点+低估值+高分红职教标的业绩估值修复空间,核心推荐行动、东方教育; 3)仍看好AI+教育年内机会,重点关注豆神。 重点推荐标的: # 中国东方教育:重视短期系统性回调机会! 24年业绩有望超预期兑现(同比至少60%+),年初至今招生数据表现良好锁定年内业绩增长确定性,当前13xPE左右,未来3年20%+业绩CAGR,仍显著低估,股息率5%+,
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行动教育
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小蜜蜂
2025-03-27 19:18:29
【华泰电子】华正新材
AI算力核心封装材料突围者,ABF国产替代打开成长空间 一、AI算力材料技术壁垒确立,高频基材与ABF膜双轮驱动 公司自主研发的Low Dk/Df高频基材已批量供应昇腾910C等国产AI芯片,材料性能可降低信号损耗30%以上,适配高算力场景下散热与能耗需求。目前高频基材月产能突破50万张,并通过英伟达、AMD等国际大厂认证,预计2025年AI相关基材营收占比将提升至35%+。 公司与深圳先进电子材料国际创新研究院联合开发的CBF积层绝缘膜(ABF膜替代方案)已进入量产验证阶段,该材料是FC-BG
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华正新材
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小蜜蜂
2025-03-27 19:18:03
雷赛智能今日大涨,持续推荐 灵巧手核心部件及解决方案亮相深圳工业展,机器人产品版图持续扩张 # 公司发布DH系列灵巧手解决方案,可覆盖工业、商业及家庭场景,集合高速通讯、高可靠性、高质价比、强大负载、强大感知能力等优势。 # 公司人形机器人产品版图持续扩张,今年是人形机器人无框力矩电机突破年,但是灵巧手核心部件、灵巧手整手产品是去年就已经在推进与客户的验证,期待后续公司在客户层面取得积极进展。公司基于运控主业赋能灵巧手控制,整手+解决方案形成更强市场竞争力。此外公司主业经营稳健,继续重点推荐。
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小蜜蜂
2025-03-27 19:17:43
【中泰电新】#上海智算规模目标积极,AIDC电气设备持续受益
☕️事件:26日,上海发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025—2027年)》的通知。其中提出,到2027年,#本市智算云产业规模力争突破2000亿元,#智算规模力争达到200EFLOPS,升级扩容智算基础设施,结合24年底发布的模塑申城方案,意味着在26-27两年上海智算规模将翻倍增长。持续推荐AIDC电气设备: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国
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科泰电源
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小蜜蜂
2025-03-27 19:17:13
#津上机床中国交流 #公司为国内最大的外资机床厂家,产品包括精密自动车床(65%)、精密刀塔车床(22%)、精密加工中心(8%),精密磨床(8%)。精密自动车床方面,公司在该细分市场市占率达50+%,为国内龙头;精密磨床方面,设备包括外圆磨(国内销量第一)、内圆磨、内外圆复合磨,预计5月导入外螺纹磨床,可用于行星滚柱丝杠外螺纹加工。 #拓展人形机器人、AI液冷等新领域: 丝杠加工:目前有给T链供应数十台用于丝杠加工的自动车床、刀塔车床、滚丝机、外圆磨床,预计5月导入外螺纹磨床。 谐波减速器加工:
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小蜜蜂
2025-03-27 19:17:02
王子新材核聚变业务交流要点: 1)公司产品脉冲电容主要涉及核聚变电源系统,价值量占电源系统一半以上 2)对材料工艺要求非常高,高压抗击穿能力、循环寿命、可靠性等,公司因为是海军核心装备的电容主供应商,有了技术积淀,目前唯一核聚变项目供应商 3)第一个订单拿到的是合肥项目,具体金额没有说,但很大,规模达到材料需要买期货套期保值的程度。后续绵阳等项目体量更大。 4)第一个项目 6 月份开始交付,首批订单预计年内交付完毕,电容在核聚变系统中为消耗品,有使用寿命,比如目前能做到脉冲 8000-9000
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小蜜蜂
2025-03-27 07:43:12
重申计算机双王!上海目标27年200E智算规模
70%自主可控,预计算力卡对应投资额超1858亿, 【天风计算机 缪欣君团队】 建议关注: 1)计算机双王:寒武纪、海光信息等 2)HW:软通动力、神州数码、烽火通信、广电运通、拓维信息等 3)NV:智微智能、华勤技术、浪潮信息 4)IDC: 云赛智联、宝信、世纪互联、润泽、奥飞数据 1、目标27年智算规模200E,70%自主可控(即140E算力),2000亿产业规模 上海经信委3月26日发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》,到2027年,本市智算云产业规模
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烽火通信
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小蜜蜂
2025-03-27 07:38:23
持续看好国产算力产业链—20250326
海外制裁不断扩大。3月26日,美国商务部下属的工业与安全局(BIS)将54个中国科技企业和机构实体纳入“实体清单”,包括北京智源人工智能研究院、宁畅、中科可控旗下的服务器品牌Suma,以及浪潮信息在中国内地以及港台地区的多家子公司。 国内加大算力投入。 3月26日,《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》发布,到2027年上海智算云产业规模力争突破2000亿元,智算规模力争达到200EFLOPS,其中自主可控算力占比超70% 国产芯片逐步放量。2025年以来建设银行
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寒武纪
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小蜜蜂
2025-03-27 07:37:52
【中泰商社】蜜雪集团发布24年报 24年实现收入248.3亿元,yoy+22.3%,净利润44.5亿元,yoy+39.8% 毛利率,24年毛利率32.5%,同比增2.9pct。 费用率:销售费用率6.4%与23年基本持平;管理费用率3.0%与23年基本持平。 归母净利率:24年归母净利率17.9%,同比增2.4pct 门店:24年期末,门店46479家,其中,国内41584家,海外4895家。一线/新一线/二线/三线及以下城市门店占比4.8%/19.6%/18.2%/57.4%,同比变动:+0.
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2025-03-30 09:28:06
4月预焙阳极报价再度调涨,建议关注索通发展【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦:据百川盈孚数据,2月石油焦市场均价约3068元/吨,环比1月均价大幅上涨882元;3月石油焦市场均价约3074元/吨,环比2月均价上涨6.21元/吨,维持高位运行。 预焙阳极:据阿拉丁数据,3月山东某大型铝厂预焙阳极采购基准价格环比2月上调956元/吨,执行现汇价5066元/吨,2月石油焦涨价顺利传导;#4月该铝厂预焙阳极采购基准价格环比3月上调139元/吨,执行现汇价5205元/吨,再次调涨,#建议关注【索通发展
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2025-03-30 09:27:51
🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月12日,《2025年国务院政府工作报告》提出开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,# 推动低空经济等新兴产
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2025-03-30 09:26:18
【财通策略李美岑团队】高低切,权重股反攻--3月市场回顾
🔥基本面上,国内经济开局表现良好,政策推动需求修复。海外美国经济衰退担忧延续,降息仍等待数据验证。 🔥A股主要指数多数收涨,大盘风格表现相对更好,有色金属、社会服务、煤炭月度表现前三。1)有色金属主要为涨价逻辑,黄金外,锡、铜等工业金属价格也受地缘冲突、供应紧张、德国突破财政赤字宪法限制扩张等影响上涨。2)社会服务方面,消费刺激政策加码,强化市场对于消费需求改善的信心。3)煤炭方面,煤炭价格触底回升+市场高低切换、阶段性转向周期/红利。 未来关注:1)国内:4月10日,3月CPI&PPI;2
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2025-03-27 19:20:06
【长江电新】东方电缆发布2024年年报,分析如下: 1、公司发布2024年年报,公司实现营业收入90.93亿元,同比增长24.38%;归属净利润10.08亿元,同比增长0.81%。其中2024Q4收入23.94亿元,同比增长22.10%;归属净利润0.76亿元,同比下降57.32%。 2、收入端,公司2024年营业收入同比两位数增长,其中:海缆营收27.78亿元,同比增长0.41%,我们预计主要受部分项目确收节奏影响,部分项目在24年没有完全确收;海工营收8.89亿元,同比增长25.29%;陆缆
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【东吴计算机】多地加快AI算力建设,持续推荐#算力租赁 事件: 3月26日,上海提出,到2027年,本市智算云产业规模力争突破2000亿元,云边端协同、产业链条完备的生态体系基本形成。智算规模力争达到200EFLOPS(2024年6月为54EFLOPS,#3年4倍),其中自主可控算力占比超70%。 3月25日,成都市提出力争2025年成都人工智能核心产业规模达到1300亿元、增速超过30%。在算力上,加快推进重点数据中心项目建设,全市算力规模力争扩大至20000P。 观点重申: 算力租赁公司最先
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【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0326
电池片环节盈利持续修复,头部厂商开始盈利 截至3月26日,本周中下游价格继续上涨,其余环节基本持稳 # 硅料价格持稳: 3月整体成交量低于预期,下游企业去库意愿强烈,本周开始下月订单签订、仅少量成交,预计行业库存呈持续下降趋势;现阶段行业对中长期需求态度较为消极,硅片企业多晶硅库存大幅下降、硅料企业库存增加,短期硅料端涨价动力不足,平稳运行为主。截至3月26日,多晶硅期货主力合约收盘价为4.36万元/吨。 # 210RN硅片价格上涨: 下游抢装节点将至,分布式需求强劲,硅片成交价持续上涨、厂家报
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教育板块观点更新
整体观点: 1)教培行业保持高景气,竞争格局良性,重视业绩增长确定性与估值修复空间,核心推学大,卓越、思考乐、新东方等亦具备性价比; 2)看好基本面底部拐点+低估值+高分红职教标的业绩估值修复空间,核心推荐行动、东方教育; 3)仍看好AI+教育年内机会,重点关注豆神。 重点推荐标的: # 中国东方教育:重视短期系统性回调机会! 24年业绩有望超预期兑现(同比至少60%+),年初至今招生数据表现良好锁定年内业绩增长确定性,当前13xPE左右,未来3年20%+业绩CAGR,仍显著低估,股息率5%+,
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【华泰电子】华正新材
AI算力核心封装材料突围者,ABF国产替代打开成长空间 一、AI算力材料技术壁垒确立,高频基材与ABF膜双轮驱动 公司自主研发的Low Dk/Df高频基材已批量供应昇腾910C等国产AI芯片,材料性能可降低信号损耗30%以上,适配高算力场景下散热与能耗需求。目前高频基材月产能突破50万张,并通过英伟达、AMD等国际大厂认证,预计2025年AI相关基材营收占比将提升至35%+。 公司与深圳先进电子材料国际创新研究院联合开发的CBF积层绝缘膜(ABF膜替代方案)已进入量产验证阶段,该材料是FC-BG
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雷赛智能今日大涨,持续推荐 灵巧手核心部件及解决方案亮相深圳工业展,机器人产品版图持续扩张 # 公司发布DH系列灵巧手解决方案,可覆盖工业、商业及家庭场景,集合高速通讯、高可靠性、高质价比、强大负载、强大感知能力等优势。 # 公司人形机器人产品版图持续扩张,今年是人形机器人无框力矩电机突破年,但是灵巧手核心部件、灵巧手整手产品是去年就已经在推进与客户的验证,期待后续公司在客户层面取得积极进展。公司基于运控主业赋能灵巧手控制,整手+解决方案形成更强市场竞争力。此外公司主业经营稳健,继续重点推荐。
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【中泰电新】#上海智算规模目标积极,AIDC电气设备持续受益
☕️事件:26日,上海发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025—2027年)》的通知。其中提出,到2027年,#本市智算云产业规模力争突破2000亿元,#智算规模力争达到200EFLOPS,升级扩容智算基础设施,结合24年底发布的模塑申城方案,意味着在26-27两年上海智算规模将翻倍增长。持续推荐AIDC电气设备: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国
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#津上机床中国交流 #公司为国内最大的外资机床厂家,产品包括精密自动车床(65%)、精密刀塔车床(22%)、精密加工中心(8%),精密磨床(8%)。精密自动车床方面,公司在该细分市场市占率达50+%,为国内龙头;精密磨床方面,设备包括外圆磨(国内销量第一)、内圆磨、内外圆复合磨,预计5月导入外螺纹磨床,可用于行星滚柱丝杠外螺纹加工。 #拓展人形机器人、AI液冷等新领域: 丝杠加工:目前有给T链供应数十台用于丝杠加工的自动车床、刀塔车床、滚丝机、外圆磨床,预计5月导入外螺纹磨床。 谐波减速器加工:
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王子新材核聚变业务交流要点: 1)公司产品脉冲电容主要涉及核聚变电源系统,价值量占电源系统一半以上 2)对材料工艺要求非常高,高压抗击穿能力、循环寿命、可靠性等,公司因为是海军核心装备的电容主供应商,有了技术积淀,目前唯一核聚变项目供应商 3)第一个订单拿到的是合肥项目,具体金额没有说,但很大,规模达到材料需要买期货套期保值的程度。后续绵阳等项目体量更大。 4)第一个项目 6 月份开始交付,首批订单预计年内交付完毕,电容在核聚变系统中为消耗品,有使用寿命,比如目前能做到脉冲 8000-9000
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重申计算机双王!上海目标27年200E智算规模
70%自主可控,预计算力卡对应投资额超1858亿, 【天风计算机 缪欣君团队】 建议关注: 1)计算机双王:寒武纪、海光信息等 2)HW:软通动力、神州数码、烽火通信、广电运通、拓维信息等 3)NV:智微智能、华勤技术、浪潮信息 4)IDC: 云赛智联、宝信、世纪互联、润泽、奥飞数据 1、目标27年智算规模200E,70%自主可控(即140E算力),2000亿产业规模 上海经信委3月26日发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》,到2027年,本市智算云产业规模
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持续看好国产算力产业链—20250326
海外制裁不断扩大。3月26日,美国商务部下属的工业与安全局(BIS)将54个中国科技企业和机构实体纳入“实体清单”,包括北京智源人工智能研究院、宁畅、中科可控旗下的服务器品牌Suma,以及浪潮信息在中国内地以及港台地区的多家子公司。 国内加大算力投入。 3月26日,《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》发布,到2027年上海智算云产业规模力争突破2000亿元,智算规模力争达到200EFLOPS,其中自主可控算力占比超70% 国产芯片逐步放量。2025年以来建设银行
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2025-03-27 07:37:52
【中泰商社】蜜雪集团发布24年报 24年实现收入248.3亿元,yoy+22.3%,净利润44.5亿元,yoy+39.8% 毛利率,24年毛利率32.5%,同比增2.9pct。 费用率:销售费用率6.4%与23年基本持平;管理费用率3.0%与23年基本持平。 归母净利率:24年归母净利率17.9%,同比增2.4pct 门店:24年期末,门店46479家,其中,国内41584家,海外4895家。一线/新一线/二线/三线及以下城市门店占比4.8%/19.6%/18.2%/57.4%,同比变动:+0.
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4月预焙阳极报价再度调涨,建议关注索通发展【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦:据百川盈孚数据,2月石油焦市场均价约3068元/吨,环比1月均价大幅上涨882元;3月石油焦市场均价约3074元/吨,环比2月均价上涨6.21元/吨,维持高位运行。 预焙阳极:据阿拉丁数据,3月山东某大型铝厂预焙阳极采购基准价格环比2月上调956元/吨,执行现汇价5066元/吨,2月石油焦涨价顺利传导;#4月该铝厂预焙阳极采购基准价格环比3月上调139元/吨,执行现汇价5205元/吨,再次调涨,#建议关注【索通发展
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🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月12日,《2025年国务院政府工作报告》提出开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,# 推动低空经济等新兴产
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小蜜蜂
2025-03-30 09:26:18
【财通策略李美岑团队】高低切,权重股反攻--3月市场回顾
🔥基本面上,国内经济开局表现良好,政策推动需求修复。海外美国经济衰退担忧延续,降息仍等待数据验证。 🔥A股主要指数多数收涨,大盘风格表现相对更好,有色金属、社会服务、煤炭月度表现前三。1)有色金属主要为涨价逻辑,黄金外,锡、铜等工业金属价格也受地缘冲突、供应紧张、德国突破财政赤字宪法限制扩张等影响上涨。2)社会服务方面,消费刺激政策加码,强化市场对于消费需求改善的信心。3)煤炭方面,煤炭价格触底回升+市场高低切换、阶段性转向周期/红利。 未来关注:1)国内:4月10日,3月CPI&PPI;2
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-27 19:20:06
【长江电新】东方电缆发布2024年年报,分析如下: 1、公司发布2024年年报,公司实现营业收入90.93亿元,同比增长24.38%;归属净利润10.08亿元,同比增长0.81%。其中2024Q4收入23.94亿元,同比增长22.10%;归属净利润0.76亿元,同比下降57.32%。 2、收入端,公司2024年营业收入同比两位数增长,其中:海缆营收27.78亿元,同比增长0.41%,我们预计主要受部分项目确收节奏影响,部分项目在24年没有完全确收;海工营收8.89亿元,同比增长25.29%;陆缆
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小蜜蜂
2025-03-27 19:19:46
【东吴计算机】多地加快AI算力建设,持续推荐#算力租赁 事件: 3月26日,上海提出,到2027年,本市智算云产业规模力争突破2000亿元,云边端协同、产业链条完备的生态体系基本形成。智算规模力争达到200EFLOPS(2024年6月为54EFLOPS,#3年4倍),其中自主可控算力占比超70%。 3月25日,成都市提出力争2025年成都人工智能核心产业规模达到1300亿元、增速超过30%。在算力上,加快推进重点数据中心项目建设,全市算力规模力争扩大至20000P。 观点重申: 算力租赁公司最先
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小蜜蜂
2025-03-27 19:19:24
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0326
电池片环节盈利持续修复,头部厂商开始盈利 截至3月26日,本周中下游价格继续上涨,其余环节基本持稳 # 硅料价格持稳: 3月整体成交量低于预期,下游企业去库意愿强烈,本周开始下月订单签订、仅少量成交,预计行业库存呈持续下降趋势;现阶段行业对中长期需求态度较为消极,硅片企业多晶硅库存大幅下降、硅料企业库存增加,短期硅料端涨价动力不足,平稳运行为主。截至3月26日,多晶硅期货主力合约收盘价为4.36万元/吨。 # 210RN硅片价格上涨: 下游抢装节点将至,分布式需求强劲,硅片成交价持续上涨、厂家报
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-27 19:18:49
教育板块观点更新
整体观点: 1)教培行业保持高景气,竞争格局良性,重视业绩增长确定性与估值修复空间,核心推学大,卓越、思考乐、新东方等亦具备性价比; 2)看好基本面底部拐点+低估值+高分红职教标的业绩估值修复空间,核心推荐行动、东方教育; 3)仍看好AI+教育年内机会,重点关注豆神。 重点推荐标的: # 中国东方教育:重视短期系统性回调机会! 24年业绩有望超预期兑现(同比至少60%+),年初至今招生数据表现良好锁定年内业绩增长确定性,当前13xPE左右,未来3年20%+业绩CAGR,仍显著低估,股息率5%+,
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行动教育
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小蜜蜂
2025-03-27 19:18:29
【华泰电子】华正新材
AI算力核心封装材料突围者,ABF国产替代打开成长空间 一、AI算力材料技术壁垒确立,高频基材与ABF膜双轮驱动 公司自主研发的Low Dk/Df高频基材已批量供应昇腾910C等国产AI芯片,材料性能可降低信号损耗30%以上,适配高算力场景下散热与能耗需求。目前高频基材月产能突破50万张,并通过英伟达、AMD等国际大厂认证,预计2025年AI相关基材营收占比将提升至35%+。 公司与深圳先进电子材料国际创新研究院联合开发的CBF积层绝缘膜(ABF膜替代方案)已进入量产验证阶段,该材料是FC-BG
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华正新材
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小蜜蜂
2025-03-27 19:18:03
雷赛智能今日大涨,持续推荐 灵巧手核心部件及解决方案亮相深圳工业展,机器人产品版图持续扩张 # 公司发布DH系列灵巧手解决方案,可覆盖工业、商业及家庭场景,集合高速通讯、高可靠性、高质价比、强大负载、强大感知能力等优势。 # 公司人形机器人产品版图持续扩张,今年是人形机器人无框力矩电机突破年,但是灵巧手核心部件、灵巧手整手产品是去年就已经在推进与客户的验证,期待后续公司在客户层面取得积极进展。公司基于运控主业赋能灵巧手控制,整手+解决方案形成更强市场竞争力。此外公司主业经营稳健,继续重点推荐。
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小蜜蜂
2025-03-27 19:17:43
【中泰电新】#上海智算规模目标积极,AIDC电气设备持续受益
☕️事件:26日,上海发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025—2027年)》的通知。其中提出,到2027年,#本市智算云产业规模力争突破2000亿元,#智算规模力争达到200EFLOPS,升级扩容智算基础设施,结合24年底发布的模塑申城方案,意味着在26-27两年上海智算规模将翻倍增长。持续推荐AIDC电气设备: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国
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科泰电源
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小蜜蜂
2025-03-27 19:17:13
#津上机床中国交流 #公司为国内最大的外资机床厂家,产品包括精密自动车床(65%)、精密刀塔车床(22%)、精密加工中心(8%),精密磨床(8%)。精密自动车床方面,公司在该细分市场市占率达50+%,为国内龙头;精密磨床方面,设备包括外圆磨(国内销量第一)、内圆磨、内外圆复合磨,预计5月导入外螺纹磨床,可用于行星滚柱丝杠外螺纹加工。 #拓展人形机器人、AI液冷等新领域: 丝杠加工:目前有给T链供应数十台用于丝杠加工的自动车床、刀塔车床、滚丝机、外圆磨床,预计5月导入外螺纹磨床。 谐波减速器加工:
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小蜜蜂
2025-03-27 19:17:02
王子新材核聚变业务交流要点: 1)公司产品脉冲电容主要涉及核聚变电源系统,价值量占电源系统一半以上 2)对材料工艺要求非常高,高压抗击穿能力、循环寿命、可靠性等,公司因为是海军核心装备的电容主供应商,有了技术积淀,目前唯一核聚变项目供应商 3)第一个订单拿到的是合肥项目,具体金额没有说,但很大,规模达到材料需要买期货套期保值的程度。后续绵阳等项目体量更大。 4)第一个项目 6 月份开始交付,首批订单预计年内交付完毕,电容在核聚变系统中为消耗品,有使用寿命,比如目前能做到脉冲 8000-9000
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小蜜蜂
2025-03-27 07:43:12
重申计算机双王!上海目标27年200E智算规模
70%自主可控,预计算力卡对应投资额超1858亿, 【天风计算机 缪欣君团队】 建议关注: 1)计算机双王:寒武纪、海光信息等 2)HW:软通动力、神州数码、烽火通信、广电运通、拓维信息等 3)NV:智微智能、华勤技术、浪潮信息 4)IDC: 云赛智联、宝信、世纪互联、润泽、奥飞数据 1、目标27年智算规模200E,70%自主可控(即140E算力),2000亿产业规模 上海经信委3月26日发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》,到2027年,本市智算云产业规模
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烽火通信
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小蜜蜂
2025-03-27 07:38:23
持续看好国产算力产业链—20250326
海外制裁不断扩大。3月26日,美国商务部下属的工业与安全局(BIS)将54个中国科技企业和机构实体纳入“实体清单”,包括北京智源人工智能研究院、宁畅、中科可控旗下的服务器品牌Suma,以及浪潮信息在中国内地以及港台地区的多家子公司。 国内加大算力投入。 3月26日,《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》发布,到2027年上海智算云产业规模力争突破2000亿元,智算规模力争达到200EFLOPS,其中自主可控算力占比超70% 国产芯片逐步放量。2025年以来建设银行
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寒武纪
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小蜜蜂
2025-03-27 07:37:52
【中泰商社】蜜雪集团发布24年报 24年实现收入248.3亿元,yoy+22.3%,净利润44.5亿元,yoy+39.8% 毛利率,24年毛利率32.5%,同比增2.9pct。 费用率:销售费用率6.4%与23年基本持平;管理费用率3.0%与23年基本持平。 归母净利率:24年归母净利率17.9%,同比增2.4pct 门店:24年期末,门店46479家,其中,国内41584家,海外4895家。一线/新一线/二线/三线及以下城市门店占比4.8%/19.6%/18.2%/57.4%,同比变动:+0.
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小蜜蜂
2025-03-30 09:28:06
4月预焙阳极报价再度调涨,建议关注索通发展【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦:据百川盈孚数据,2月石油焦市场均价约3068元/吨,环比1月均价大幅上涨882元;3月石油焦市场均价约3074元/吨,环比2月均价上涨6.21元/吨,维持高位运行。 预焙阳极:据阿拉丁数据,3月山东某大型铝厂预焙阳极采购基准价格环比2月上调956元/吨,执行现汇价5066元/吨,2月石油焦涨价顺利传导;#4月该铝厂预焙阳极采购基准价格环比3月上调139元/吨,执行现汇价5205元/吨,再次调涨,#建议关注【索通发展
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小蜜蜂
2025-03-30 09:27:51
🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月12日,《2025年国务院政府工作报告》提出开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,# 推动低空经济等新兴产
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万丰奥威
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小蜜蜂
2025-03-30 09:26:18
【财通策略李美岑团队】高低切,权重股反攻--3月市场回顾
🔥基本面上,国内经济开局表现良好,政策推动需求修复。海外美国经济衰退担忧延续,降息仍等待数据验证。 🔥A股主要指数多数收涨,大盘风格表现相对更好,有色金属、社会服务、煤炭月度表现前三。1)有色金属主要为涨价逻辑,黄金外,锡、铜等工业金属价格也受地缘冲突、供应紧张、德国突破财政赤字宪法限制扩张等影响上涨。2)社会服务方面,消费刺激政策加码,强化市场对于消费需求改善的信心。3)煤炭方面,煤炭价格触底回升+市场高低切换、阶段性转向周期/红利。 未来关注:1)国内:4月10日,3月CPI&PPI;2
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2025-03-27 19:20:06
【长江电新】东方电缆发布2024年年报,分析如下: 1、公司发布2024年年报,公司实现营业收入90.93亿元,同比增长24.38%;归属净利润10.08亿元,同比增长0.81%。其中2024Q4收入23.94亿元,同比增长22.10%;归属净利润0.76亿元,同比下降57.32%。 2、收入端,公司2024年营业收入同比两位数增长,其中:海缆营收27.78亿元,同比增长0.41%,我们预计主要受部分项目确收节奏影响,部分项目在24年没有完全确收;海工营收8.89亿元,同比增长25.29%;陆缆
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【东吴计算机】多地加快AI算力建设,持续推荐#算力租赁 事件: 3月26日,上海提出,到2027年,本市智算云产业规模力争突破2000亿元,云边端协同、产业链条完备的生态体系基本形成。智算规模力争达到200EFLOPS(2024年6月为54EFLOPS,#3年4倍),其中自主可控算力占比超70%。 3月25日,成都市提出力争2025年成都人工智能核心产业规模达到1300亿元、增速超过30%。在算力上,加快推进重点数据中心项目建设,全市算力规模力争扩大至20000P。 观点重申: 算力租赁公司最先
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【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0326
电池片环节盈利持续修复,头部厂商开始盈利 截至3月26日,本周中下游价格继续上涨,其余环节基本持稳 # 硅料价格持稳: 3月整体成交量低于预期,下游企业去库意愿强烈,本周开始下月订单签订、仅少量成交,预计行业库存呈持续下降趋势;现阶段行业对中长期需求态度较为消极,硅片企业多晶硅库存大幅下降、硅料企业库存增加,短期硅料端涨价动力不足,平稳运行为主。截至3月26日,多晶硅期货主力合约收盘价为4.36万元/吨。 # 210RN硅片价格上涨: 下游抢装节点将至,分布式需求强劲,硅片成交价持续上涨、厂家报
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教育板块观点更新
整体观点: 1)教培行业保持高景气,竞争格局良性,重视业绩增长确定性与估值修复空间,核心推学大,卓越、思考乐、新东方等亦具备性价比; 2)看好基本面底部拐点+低估值+高分红职教标的业绩估值修复空间,核心推荐行动、东方教育; 3)仍看好AI+教育年内机会,重点关注豆神。 重点推荐标的: # 中国东方教育:重视短期系统性回调机会! 24年业绩有望超预期兑现(同比至少60%+),年初至今招生数据表现良好锁定年内业绩增长确定性,当前13xPE左右,未来3年20%+业绩CAGR,仍显著低估,股息率5%+,
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【华泰电子】华正新材
AI算力核心封装材料突围者,ABF国产替代打开成长空间 一、AI算力材料技术壁垒确立,高频基材与ABF膜双轮驱动 公司自主研发的Low Dk/Df高频基材已批量供应昇腾910C等国产AI芯片,材料性能可降低信号损耗30%以上,适配高算力场景下散热与能耗需求。目前高频基材月产能突破50万张,并通过英伟达、AMD等国际大厂认证,预计2025年AI相关基材营收占比将提升至35%+。 公司与深圳先进电子材料国际创新研究院联合开发的CBF积层绝缘膜(ABF膜替代方案)已进入量产验证阶段,该材料是FC-BG
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雷赛智能今日大涨,持续推荐 灵巧手核心部件及解决方案亮相深圳工业展,机器人产品版图持续扩张 # 公司发布DH系列灵巧手解决方案,可覆盖工业、商业及家庭场景,集合高速通讯、高可靠性、高质价比、强大负载、强大感知能力等优势。 # 公司人形机器人产品版图持续扩张,今年是人形机器人无框力矩电机突破年,但是灵巧手核心部件、灵巧手整手产品是去年就已经在推进与客户的验证,期待后续公司在客户层面取得积极进展。公司基于运控主业赋能灵巧手控制,整手+解决方案形成更强市场竞争力。此外公司主业经营稳健,继续重点推荐。
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【中泰电新】#上海智算规模目标积极,AIDC电气设备持续受益
☕️事件:26日,上海发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025—2027年)》的通知。其中提出,到2027年,#本市智算云产业规模力争突破2000亿元,#智算规模力争达到200EFLOPS,升级扩容智算基础设施,结合24年底发布的模塑申城方案,意味着在26-27两年上海智算规模将翻倍增长。持续推荐AIDC电气设备: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国
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科泰电源
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2025-03-27 19:17:13
#津上机床中国交流 #公司为国内最大的外资机床厂家,产品包括精密自动车床(65%)、精密刀塔车床(22%)、精密加工中心(8%),精密磨床(8%)。精密自动车床方面,公司在该细分市场市占率达50+%,为国内龙头;精密磨床方面,设备包括外圆磨(国内销量第一)、内圆磨、内外圆复合磨,预计5月导入外螺纹磨床,可用于行星滚柱丝杠外螺纹加工。 #拓展人形机器人、AI液冷等新领域: 丝杠加工:目前有给T链供应数十台用于丝杠加工的自动车床、刀塔车床、滚丝机、外圆磨床,预计5月导入外螺纹磨床。 谐波减速器加工:
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王子新材核聚变业务交流要点: 1)公司产品脉冲电容主要涉及核聚变电源系统,价值量占电源系统一半以上 2)对材料工艺要求非常高,高压抗击穿能力、循环寿命、可靠性等,公司因为是海军核心装备的电容主供应商,有了技术积淀,目前唯一核聚变项目供应商 3)第一个订单拿到的是合肥项目,具体金额没有说,但很大,规模达到材料需要买期货套期保值的程度。后续绵阳等项目体量更大。 4)第一个项目 6 月份开始交付,首批订单预计年内交付完毕,电容在核聚变系统中为消耗品,有使用寿命,比如目前能做到脉冲 8000-9000
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重申计算机双王!上海目标27年200E智算规模
70%自主可控,预计算力卡对应投资额超1858亿, 【天风计算机 缪欣君团队】 建议关注: 1)计算机双王:寒武纪、海光信息等 2)HW:软通动力、神州数码、烽火通信、广电运通、拓维信息等 3)NV:智微智能、华勤技术、浪潮信息 4)IDC: 云赛智联、宝信、世纪互联、润泽、奥飞数据 1、目标27年智算规模200E,70%自主可控(即140E算力),2000亿产业规模 上海经信委3月26日发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》,到2027年,本市智算云产业规模
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持续看好国产算力产业链—20250326
海外制裁不断扩大。3月26日,美国商务部下属的工业与安全局(BIS)将54个中国科技企业和机构实体纳入“实体清单”,包括北京智源人工智能研究院、宁畅、中科可控旗下的服务器品牌Suma,以及浪潮信息在中国内地以及港台地区的多家子公司。 国内加大算力投入。 3月26日,《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》发布,到2027年上海智算云产业规模力争突破2000亿元,智算规模力争达到200EFLOPS,其中自主可控算力占比超70% 国产芯片逐步放量。2025年以来建设银行
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【中泰商社】蜜雪集团发布24年报 24年实现收入248.3亿元,yoy+22.3%,净利润44.5亿元,yoy+39.8% 毛利率,24年毛利率32.5%,同比增2.9pct。 费用率:销售费用率6.4%与23年基本持平;管理费用率3.0%与23年基本持平。 归母净利率:24年归母净利率17.9%,同比增2.4pct 门店:24年期末,门店46479家,其中,国内41584家,海外4895家。一线/新一线/二线/三线及以下城市门店占比4.8%/19.6%/18.2%/57.4%,同比变动:+0.
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4月预焙阳极报价再度调涨,建议关注索通发展【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦:据百川盈孚数据,2月石油焦市场均价约3068元/吨,环比1月均价大幅上涨882元;3月石油焦市场均价约3074元/吨,环比2月均价上涨6.21元/吨,维持高位运行。 预焙阳极:据阿拉丁数据,3月山东某大型铝厂预焙阳极采购基准价格环比2月上调956元/吨,执行现汇价5066元/吨,2月石油焦涨价顺利传导;#4月该铝厂预焙阳极采购基准价格环比3月上调139元/吨,执行现汇价5205元/吨,再次调涨,#建议关注【索通发展
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🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月12日,《2025年国务院政府工作报告》提出开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,# 推动低空经济等新兴产
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【财通策略李美岑团队】高低切,权重股反攻--3月市场回顾
🔥基本面上,国内经济开局表现良好,政策推动需求修复。海外美国经济衰退担忧延续,降息仍等待数据验证。 🔥A股主要指数多数收涨,大盘风格表现相对更好,有色金属、社会服务、煤炭月度表现前三。1)有色金属主要为涨价逻辑,黄金外,锡、铜等工业金属价格也受地缘冲突、供应紧张、德国突破财政赤字宪法限制扩张等影响上涨。2)社会服务方面,消费刺激政策加码,强化市场对于消费需求改善的信心。3)煤炭方面,煤炭价格触底回升+市场高低切换、阶段性转向周期/红利。 未来关注:1)国内:4月10日,3月CPI&PPI;2
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【长江电新】东方电缆发布2024年年报,分析如下: 1、公司发布2024年年报,公司实现营业收入90.93亿元,同比增长24.38%;归属净利润10.08亿元,同比增长0.81%。其中2024Q4收入23.94亿元,同比增长22.10%;归属净利润0.76亿元,同比下降57.32%。 2、收入端,公司2024年营业收入同比两位数增长,其中:海缆营收27.78亿元,同比增长0.41%,我们预计主要受部分项目确收节奏影响,部分项目在24年没有完全确收;海工营收8.89亿元,同比增长25.29%;陆缆
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小蜜蜂
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【东吴计算机】多地加快AI算力建设,持续推荐#算力租赁 事件: 3月26日,上海提出,到2027年,本市智算云产业规模力争突破2000亿元,云边端协同、产业链条完备的生态体系基本形成。智算规模力争达到200EFLOPS(2024年6月为54EFLOPS,#3年4倍),其中自主可控算力占比超70%。 3月25日,成都市提出力争2025年成都人工智能核心产业规模达到1300亿元、增速超过30%。在算力上,加快推进重点数据中心项目建设,全市算力规模力争扩大至20000P。 观点重申: 算力租赁公司最先
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小蜜蜂
2025-03-27 19:19:24
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0326
电池片环节盈利持续修复,头部厂商开始盈利 截至3月26日,本周中下游价格继续上涨,其余环节基本持稳 # 硅料价格持稳: 3月整体成交量低于预期,下游企业去库意愿强烈,本周开始下月订单签订、仅少量成交,预计行业库存呈持续下降趋势;现阶段行业对中长期需求态度较为消极,硅片企业多晶硅库存大幅下降、硅料企业库存增加,短期硅料端涨价动力不足,平稳运行为主。截至3月26日,多晶硅期货主力合约收盘价为4.36万元/吨。 # 210RN硅片价格上涨: 下游抢装节点将至,分布式需求强劲,硅片成交价持续上涨、厂家报
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-27 19:18:49
教育板块观点更新
整体观点: 1)教培行业保持高景气,竞争格局良性,重视业绩增长确定性与估值修复空间,核心推学大,卓越、思考乐、新东方等亦具备性价比; 2)看好基本面底部拐点+低估值+高分红职教标的业绩估值修复空间,核心推荐行动、东方教育; 3)仍看好AI+教育年内机会,重点关注豆神。 重点推荐标的: # 中国东方教育:重视短期系统性回调机会! 24年业绩有望超预期兑现(同比至少60%+),年初至今招生数据表现良好锁定年内业绩增长确定性,当前13xPE左右,未来3年20%+业绩CAGR,仍显著低估,股息率5%+,
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行动教育
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小蜜蜂
2025-03-27 19:18:29
【华泰电子】华正新材
AI算力核心封装材料突围者,ABF国产替代打开成长空间 一、AI算力材料技术壁垒确立,高频基材与ABF膜双轮驱动 公司自主研发的Low Dk/Df高频基材已批量供应昇腾910C等国产AI芯片,材料性能可降低信号损耗30%以上,适配高算力场景下散热与能耗需求。目前高频基材月产能突破50万张,并通过英伟达、AMD等国际大厂认证,预计2025年AI相关基材营收占比将提升至35%+。 公司与深圳先进电子材料国际创新研究院联合开发的CBF积层绝缘膜(ABF膜替代方案)已进入量产验证阶段,该材料是FC-BG
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华正新材
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小蜜蜂
2025-03-27 19:18:03
雷赛智能今日大涨,持续推荐 灵巧手核心部件及解决方案亮相深圳工业展,机器人产品版图持续扩张 # 公司发布DH系列灵巧手解决方案,可覆盖工业、商业及家庭场景,集合高速通讯、高可靠性、高质价比、强大负载、强大感知能力等优势。 # 公司人形机器人产品版图持续扩张,今年是人形机器人无框力矩电机突破年,但是灵巧手核心部件、灵巧手整手产品是去年就已经在推进与客户的验证,期待后续公司在客户层面取得积极进展。公司基于运控主业赋能灵巧手控制,整手+解决方案形成更强市场竞争力。此外公司主业经营稳健,继续重点推荐。
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小蜜蜂
2025-03-27 19:17:43
【中泰电新】#上海智算规模目标积极,AIDC电气设备持续受益
☕️事件:26日,上海发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025—2027年)》的通知。其中提出,到2027年,#本市智算云产业规模力争突破2000亿元,#智算规模力争达到200EFLOPS,升级扩容智算基础设施,结合24年底发布的模塑申城方案,意味着在26-27两年上海智算规模将翻倍增长。持续推荐AIDC电气设备: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国
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科泰电源
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小蜜蜂
2025-03-27 19:17:13
#津上机床中国交流 #公司为国内最大的外资机床厂家,产品包括精密自动车床(65%)、精密刀塔车床(22%)、精密加工中心(8%),精密磨床(8%)。精密自动车床方面,公司在该细分市场市占率达50+%,为国内龙头;精密磨床方面,设备包括外圆磨(国内销量第一)、内圆磨、内外圆复合磨,预计5月导入外螺纹磨床,可用于行星滚柱丝杠外螺纹加工。 #拓展人形机器人、AI液冷等新领域: 丝杠加工:目前有给T链供应数十台用于丝杠加工的自动车床、刀塔车床、滚丝机、外圆磨床,预计5月导入外螺纹磨床。 谐波减速器加工:
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小蜜蜂
2025-03-27 19:17:02
王子新材核聚变业务交流要点: 1)公司产品脉冲电容主要涉及核聚变电源系统,价值量占电源系统一半以上 2)对材料工艺要求非常高,高压抗击穿能力、循环寿命、可靠性等,公司因为是海军核心装备的电容主供应商,有了技术积淀,目前唯一核聚变项目供应商 3)第一个订单拿到的是合肥项目,具体金额没有说,但很大,规模达到材料需要买期货套期保值的程度。后续绵阳等项目体量更大。 4)第一个项目 6 月份开始交付,首批订单预计年内交付完毕,电容在核聚变系统中为消耗品,有使用寿命,比如目前能做到脉冲 8000-9000
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小蜜蜂
2025-03-27 07:43:12
重申计算机双王!上海目标27年200E智算规模
70%自主可控,预计算力卡对应投资额超1858亿, 【天风计算机 缪欣君团队】 建议关注: 1)计算机双王:寒武纪、海光信息等 2)HW:软通动力、神州数码、烽火通信、广电运通、拓维信息等 3)NV:智微智能、华勤技术、浪潮信息 4)IDC: 云赛智联、宝信、世纪互联、润泽、奥飞数据 1、目标27年智算规模200E,70%自主可控(即140E算力),2000亿产业规模 上海经信委3月26日发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》,到2027年,本市智算云产业规模
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烽火通信
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小蜜蜂
2025-03-27 07:38:23
持续看好国产算力产业链—20250326
海外制裁不断扩大。3月26日,美国商务部下属的工业与安全局(BIS)将54个中国科技企业和机构实体纳入“实体清单”,包括北京智源人工智能研究院、宁畅、中科可控旗下的服务器品牌Suma,以及浪潮信息在中国内地以及港台地区的多家子公司。 国内加大算力投入。 3月26日,《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见(2025-2027年)》发布,到2027年上海智算云产业规模力争突破2000亿元,智算规模力争达到200EFLOPS,其中自主可控算力占比超70% 国产芯片逐步放量。2025年以来建设银行
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寒武纪
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小蜜蜂
2025-03-27 07:37:52
【中泰商社】蜜雪集团发布24年报 24年实现收入248.3亿元,yoy+22.3%,净利润44.5亿元,yoy+39.8% 毛利率,24年毛利率32.5%,同比增2.9pct。 费用率:销售费用率6.4%与23年基本持平;管理费用率3.0%与23年基本持平。 归母净利率:24年归母净利率17.9%,同比增2.4pct 门店:24年期末,门店46479家,其中,国内41584家,海外4895家。一线/新一线/二线/三线及以下城市门店占比4.8%/19.6%/18.2%/57.4%,同比变动:+0.
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