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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-26 17:20:04
❗【华创轻纺】泡泡玛特业绩会要点实时反馈 公司对25年有信心,希望25年收入端保持50%+增长(收入规模超过200e),其中海外市场继续实现100%+增长(25年海外市场规模希望超过100e)。 具体来看,24年东南亚市场增长很快,同比+619%;北美市场同比+500%以上(希望北美市场25年收入规模超过集团2020年收入规模,对应25e)。 25Q1:1)集团层面收入预计实现100%+增长;2)受哪吒带动,国内市场继续超预期;3)25Q1美国市场表现超预期,收入规模接近24年全年收入。 国内市
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小蜜蜂
2025-03-26 17:19:24
【华泰能源转型】铀矿供给侧进一步趋紧,重申铀价探底观点
Paladin Energy撤回2025生产指引 3月21日Paladin受纳米比亚强降雨导致LH矿暂时停产,虽3月26日已经复产,但是仍在暂停运营造成短期影响叠加矿石库存水位较高导致破碎机进料受限等负面因素下,Paladin宣布撤回FY2025生产指引(包括2025年3~3.6mn lbs全年产出的指引,以及2025年底6mn lbs名义产能达产的指引)。 哈原工预计2025年实际产出将落在指引下端 3月19日哈原工公告表示2025年公司整体产量将维持YoY+7~+14%的指引不变,但是公司在
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中国石油
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小蜜蜂
2025-03-26 17:17:46
【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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东方电缆
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小蜜蜂
2025-03-26 17:14:15
#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-03-26 17:12:37
鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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锦鸡股份
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小蜜蜂
2025-03-26 17:09:40
【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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青达环保
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小蜜蜂
2025-03-26 17:09:02
【SEMI:预计今年全球晶圆厂设备支出增长2% 达1100亿美元】科创板日报26日讯,国际半导体产业协会(SEMI)预期,2025年全球晶圆厂设备支出将增长2%,达到1100亿美元,将是自2020年以来连续第6年成长。 SEMI预估,2026年晶圆厂设备支出可望再增长18%,达到1300亿美元规模。
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小蜜蜂
2025-03-26 17:08:48
【合锻智能】 更新:核聚变产业进展超预期,BEST项目引领产业 1⃣ 建设节奏:BEST项目预计27年建成; 2⃣ 投资金额:除去土建部分,总投资约150e; 3⃣ 示范堆价值量:土建部分10%、磁体1/3、其他主体1/3(真空室、偏滤器); 4⃣ 中标情况:公司主要负责真空室环节,目前BEST项目真空室中标2e,未来不排除其他环节(公司BEST项目潜在可以触及空间有望达到数十亿); 5⃣ 交付节奏:近两年会陆续进入招标+交付阶段。
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小蜜蜂
2025-03-25 19:42:22
【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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芯原股份
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小蜜蜂
2025-03-25 19:41:40
【浙商金属 沈皓俊】永兴材料:2024年锂电销量2.6万吨,每股派发红利0.5元 根据公司年报,2024年实现营收80.74亿元,同比-33.76%。实现归母净利润10.43亿元,同比-9.37%。扣非归母净利润8.94亿元,同比-72.40%。基本EPS为1.97元。拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元(含税)。 单季度看,24Q4实现营收18.43亿元,同比-25.86%。实现归母净利润0.73亿元,同比-79.5亿元,扣非归母净利润1.2亿元,同比-67%。 报告期内产销:特钢业务产
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小蜜蜂
2025-03-25 19:41:22
【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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海兴电力
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:48
【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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红星发展
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:19
【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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三维化学
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小蜜蜂
2025-03-25 19:39:50
2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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航天智造
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小蜜蜂
2025-03-25 19:39:28
【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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宏华数科
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❗【华创轻纺】泡泡玛特业绩会要点实时反馈 公司对25年有信心,希望25年收入端保持50%+增长(收入规模超过200e),其中海外市场继续实现100%+增长(25年海外市场规模希望超过100e)。 具体来看,24年东南亚市场增长很快,同比+619%;北美市场同比+500%以上(希望北美市场25年收入规模超过集团2020年收入规模,对应25e)。 25Q1:1)集团层面收入预计实现100%+增长;2)受哪吒带动,国内市场继续超预期;3)25Q1美国市场表现超预期,收入规模接近24年全年收入。 国内市
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【华泰能源转型】铀矿供给侧进一步趋紧,重申铀价探底观点
Paladin Energy撤回2025生产指引 3月21日Paladin受纳米比亚强降雨导致LH矿暂时停产,虽3月26日已经复产,但是仍在暂停运营造成短期影响叠加矿石库存水位较高导致破碎机进料受限等负面因素下,Paladin宣布撤回FY2025生产指引(包括2025年3~3.6mn lbs全年产出的指引,以及2025年底6mn lbs名义产能达产的指引)。 哈原工预计2025年实际产出将落在指引下端 3月19日哈原工公告表示2025年公司整体产量将维持YoY+7~+14%的指引不变,但是公司在
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中国石油
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【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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【SEMI:预计今年全球晶圆厂设备支出增长2% 达1100亿美元】科创板日报26日讯,国际半导体产业协会(SEMI)预期,2025年全球晶圆厂设备支出将增长2%,达到1100亿美元,将是自2020年以来连续第6年成长。 SEMI预估,2026年晶圆厂设备支出可望再增长18%,达到1300亿美元规模。
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【合锻智能】 更新:核聚变产业进展超预期,BEST项目引领产业 1⃣ 建设节奏:BEST项目预计27年建成; 2⃣ 投资金额:除去土建部分,总投资约150e; 3⃣ 示范堆价值量:土建部分10%、磁体1/3、其他主体1/3(真空室、偏滤器); 4⃣ 中标情况:公司主要负责真空室环节,目前BEST项目真空室中标2e,未来不排除其他环节(公司BEST项目潜在可以触及空间有望达到数十亿); 5⃣ 交付节奏:近两年会陆续进入招标+交付阶段。
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【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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【浙商金属 沈皓俊】永兴材料:2024年锂电销量2.6万吨,每股派发红利0.5元 根据公司年报,2024年实现营收80.74亿元,同比-33.76%。实现归母净利润10.43亿元,同比-9.37%。扣非归母净利润8.94亿元,同比-72.40%。基本EPS为1.97元。拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元(含税)。 单季度看,24Q4实现营收18.43亿元,同比-25.86%。实现归母净利润0.73亿元,同比-79.5亿元,扣非归母净利润1.2亿元,同比-67%。 报告期内产销:特钢业务产
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【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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【华泰能源转型】铀矿供给侧进一步趋紧,重申铀价探底观点
Paladin Energy撤回2025生产指引 3月21日Paladin受纳米比亚强降雨导致LH矿暂时停产,虽3月26日已经复产,但是仍在暂停运营造成短期影响叠加矿石库存水位较高导致破碎机进料受限等负面因素下,Paladin宣布撤回FY2025生产指引(包括2025年3~3.6mn lbs全年产出的指引,以及2025年底6mn lbs名义产能达产的指引)。 哈原工预计2025年实际产出将落在指引下端 3月19日哈原工公告表示2025年公司整体产量将维持YoY+7~+14%的指引不变,但是公司在
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#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-03-26 17:12:37
鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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锦鸡股份
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小蜜蜂
2025-03-26 17:09:40
【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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青达环保
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小蜜蜂
2025-03-26 17:09:02
【SEMI:预计今年全球晶圆厂设备支出增长2% 达1100亿美元】科创板日报26日讯,国际半导体产业协会(SEMI)预期,2025年全球晶圆厂设备支出将增长2%,达到1100亿美元,将是自2020年以来连续第6年成长。 SEMI预估,2026年晶圆厂设备支出可望再增长18%,达到1300亿美元规模。
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小蜜蜂
2025-03-26 17:08:48
【合锻智能】 更新:核聚变产业进展超预期,BEST项目引领产业 1⃣ 建设节奏:BEST项目预计27年建成; 2⃣ 投资金额:除去土建部分,总投资约150e; 3⃣ 示范堆价值量:土建部分10%、磁体1/3、其他主体1/3(真空室、偏滤器); 4⃣ 中标情况:公司主要负责真空室环节,目前BEST项目真空室中标2e,未来不排除其他环节(公司BEST项目潜在可以触及空间有望达到数十亿); 5⃣ 交付节奏:近两年会陆续进入招标+交付阶段。
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小蜜蜂
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【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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芯原股份
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小蜜蜂
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【浙商金属 沈皓俊】永兴材料:2024年锂电销量2.6万吨,每股派发红利0.5元 根据公司年报,2024年实现营收80.74亿元,同比-33.76%。实现归母净利润10.43亿元,同比-9.37%。扣非归母净利润8.94亿元,同比-72.40%。基本EPS为1.97元。拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元(含税)。 单季度看,24Q4实现营收18.43亿元,同比-25.86%。实现归母净利润0.73亿元,同比-79.5亿元,扣非归母净利润1.2亿元,同比-67%。 报告期内产销:特钢业务产
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小蜜蜂
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【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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海兴电力
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:48
【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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红星发展
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小蜜蜂
2025-03-25 19:40:19
【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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三维化学
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小蜜蜂
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2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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航天智造
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【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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宏华数科
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小蜜蜂
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❗【华创轻纺】泡泡玛特业绩会要点实时反馈 公司对25年有信心,希望25年收入端保持50%+增长(收入规模超过200e),其中海外市场继续实现100%+增长(25年海外市场规模希望超过100e)。 具体来看,24年东南亚市场增长很快,同比+619%;北美市场同比+500%以上(希望北美市场25年收入规模超过集团2020年收入规模,对应25e)。 25Q1:1)集团层面收入预计实现100%+增长;2)受哪吒带动,国内市场继续超预期;3)25Q1美国市场表现超预期,收入规模接近24年全年收入。 国内市
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小蜜蜂
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【华泰能源转型】铀矿供给侧进一步趋紧,重申铀价探底观点
Paladin Energy撤回2025生产指引 3月21日Paladin受纳米比亚强降雨导致LH矿暂时停产,虽3月26日已经复产,但是仍在暂停运营造成短期影响叠加矿石库存水位较高导致破碎机进料受限等负面因素下,Paladin宣布撤回FY2025生产指引(包括2025年3~3.6mn lbs全年产出的指引,以及2025年底6mn lbs名义产能达产的指引)。 哈原工预计2025年实际产出将落在指引下端 3月19日哈原工公告表示2025年公司整体产量将维持YoY+7~+14%的指引不变,但是公司在
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中国石油
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【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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【SEMI:预计今年全球晶圆厂设备支出增长2% 达1100亿美元】科创板日报26日讯,国际半导体产业协会(SEMI)预期,2025年全球晶圆厂设备支出将增长2%,达到1100亿美元,将是自2020年以来连续第6年成长。 SEMI预估,2026年晶圆厂设备支出可望再增长18%,达到1300亿美元规模。
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【合锻智能】 更新:核聚变产业进展超预期,BEST项目引领产业 1⃣ 建设节奏:BEST项目预计27年建成; 2⃣ 投资金额:除去土建部分,总投资约150e; 3⃣ 示范堆价值量:土建部分10%、磁体1/3、其他主体1/3(真空室、偏滤器); 4⃣ 中标情况:公司主要负责真空室环节,目前BEST项目真空室中标2e,未来不排除其他环节(公司BEST项目潜在可以触及空间有望达到数十亿); 5⃣ 交付节奏:近两年会陆续进入招标+交付阶段。
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【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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【浙商金属 沈皓俊】永兴材料:2024年锂电销量2.6万吨,每股派发红利0.5元 根据公司年报,2024年实现营收80.74亿元,同比-33.76%。实现归母净利润10.43亿元,同比-9.37%。扣非归母净利润8.94亿元,同比-72.40%。基本EPS为1.97元。拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元(含税)。 单季度看,24Q4实现营收18.43亿元,同比-25.86%。实现归母净利润0.73亿元,同比-79.5亿元,扣非归母净利润1.2亿元,同比-67%。 报告期内产销:特钢业务产
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【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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❗【华创轻纺】泡泡玛特业绩会要点实时反馈 公司对25年有信心,希望25年收入端保持50%+增长(收入规模超过200e),其中海外市场继续实现100%+增长(25年海外市场规模希望超过100e)。 具体来看,24年东南亚市场增长很快,同比+619%;北美市场同比+500%以上(希望北美市场25年收入规模超过集团2020年收入规模,对应25e)。 25Q1:1)集团层面收入预计实现100%+增长;2)受哪吒带动,国内市场继续超预期;3)25Q1美国市场表现超预期,收入规模接近24年全年收入。 国内市
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【华泰能源转型】铀矿供给侧进一步趋紧,重申铀价探底观点
Paladin Energy撤回2025生产指引 3月21日Paladin受纳米比亚强降雨导致LH矿暂时停产,虽3月26日已经复产,但是仍在暂停运营造成短期影响叠加矿石库存水位较高导致破碎机进料受限等负面因素下,Paladin宣布撤回FY2025生产指引(包括2025年3~3.6mn lbs全年产出的指引,以及2025年底6mn lbs名义产能达产的指引)。 哈原工预计2025年实际产出将落在指引下端 3月19日哈原工公告表示2025年公司整体产量将维持YoY+7~+14%的指引不变,但是公司在
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【电新风电 邱迪】
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#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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【SEMI:预计今年全球晶圆厂设备支出增长2% 达1100亿美元】科创板日报26日讯,国际半导体产业协会(SEMI)预期,2025年全球晶圆厂设备支出将增长2%,达到1100亿美元,将是自2020年以来连续第6年成长。 SEMI预估,2026年晶圆厂设备支出可望再增长18%,达到1300亿美元规模。
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【合锻智能】 更新:核聚变产业进展超预期,BEST项目引领产业 1⃣ 建设节奏:BEST项目预计27年建成; 2⃣ 投资金额:除去土建部分,总投资约150e; 3⃣ 示范堆价值量:土建部分10%、磁体1/3、其他主体1/3(真空室、偏滤器); 4⃣ 中标情况:公司主要负责真空室环节,目前BEST项目真空室中标2e,未来不排除其他环节(公司BEST项目潜在可以触及空间有望达到数十亿); 5⃣ 交付节奏:近两年会陆续进入招标+交付阶段。
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小蜜蜂
2025-03-25 19:42:22
【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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芯原股份
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小蜜蜂
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【浙商金属 沈皓俊】永兴材料:2024年锂电销量2.6万吨,每股派发红利0.5元 根据公司年报,2024年实现营收80.74亿元,同比-33.76%。实现归母净利润10.43亿元,同比-9.37%。扣非归母净利润8.94亿元,同比-72.40%。基本EPS为1.97元。拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元(含税)。 单季度看,24Q4实现营收18.43亿元,同比-25.86%。实现归母净利润0.73亿元,同比-79.5亿元,扣非归母净利润1.2亿元,同比-67%。 报告期内产销:特钢业务产
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小蜜蜂
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【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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海兴电力
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小蜜蜂
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【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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红星发展
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【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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三维化学
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2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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航天智造
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【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-26 17:20:04
❗【华创轻纺】泡泡玛特业绩会要点实时反馈 公司对25年有信心,希望25年收入端保持50%+增长(收入规模超过200e),其中海外市场继续实现100%+增长(25年海外市场规模希望超过100e)。 具体来看,24年东南亚市场增长很快,同比+619%;北美市场同比+500%以上(希望北美市场25年收入规模超过集团2020年收入规模,对应25e)。 25Q1:1)集团层面收入预计实现100%+增长;2)受哪吒带动,国内市场继续超预期;3)25Q1美国市场表现超预期,收入规模接近24年全年收入。 国内市
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小蜜蜂
2025-03-26 17:19:24
【华泰能源转型】铀矿供给侧进一步趋紧,重申铀价探底观点
Paladin Energy撤回2025生产指引 3月21日Paladin受纳米比亚强降雨导致LH矿暂时停产,虽3月26日已经复产,但是仍在暂停运营造成短期影响叠加矿石库存水位较高导致破碎机进料受限等负面因素下,Paladin宣布撤回FY2025生产指引(包括2025年3~3.6mn lbs全年产出的指引,以及2025年底6mn lbs名义产能达产的指引)。 哈原工预计2025年实际产出将落在指引下端 3月19日哈原工公告表示2025年公司整体产量将维持YoY+7~+14%的指引不变,但是公司在
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中国石油
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小蜜蜂
2025-03-26 17:17:46
【电新风电 邱迪】
分享内容:500kV海缆订单共振深海科技,海风板块催化不断 1、多地响应“深海科技”催化海风板块,海上风电作为已经相对成熟的开发行业,政府的支持力度清晰。 2、500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划 3、零部件一季度景气度明确向上 4、推荐标的:#东方电缆、中天科技、新强联、金雷股份、海力风电、大金重工、亚星锚链、巨力索具等
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东方电缆
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2025-03-26 17:14:15
#中信电新 逆变器
高低切换+低估值+需求回暖,4月业绩真空期高胜率品种 大储/逆变器: #海外大储高景气持续,我们预计25年美国/欧洲/中东大储装机40/15/10GWh,同比增速均为30-40%以上,看好国内大储企业在海外份额扩大、盈利降幅好于预期。 #重视龙头阳光电源低位补仓机会,市场对于阳光电源担忧主要集中在美国关税及中东份额缩减带来业绩影响,上述因素已充分在市值中体现。即便考虑全部剔除美国利润及中东丢单极端情况,市值仍有1400亿+支撑,资金风格切换预期下公司配置性价比凸显。 小储/逆变器: #25年以来
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鸡、猪板块大涨原因:
消息面上,联合国粮食及农业组织近日警告称,高致病性甲型H5N1禽流感的迅速传播已达到“前所未有”的规模,导致全球数亿只禽类死亡,并进一步蔓延到哺乳动物。粮农组织呼吁各国加强生物安全、监测和快速反应机制,以遏制疫情蔓延。 此外,国内白羽肉鸡产业链回暖,毛鸡、鸡苗近期价格较一个月前的低点反弹30%。 国金证券指出,前期白羽鸡价格超跌驱动下游屠宰场积极屠宰。目前,积压鸡源已经有所消化,随着消费端的逐步回暖以及养殖户的挺价行为,白羽鸡价格有所上涨。近期,由于海外禽流感的发酵,2025年1月—2月国内祖代
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锦鸡股份
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小蜜蜂
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【国盛能源电力】注重业绩线# 青达环保:业绩线的最优选
公司发布关于转让 120MW 渔光互补项目的公告,青岛兴盛达已完成配套制氢项目剥离,最终确认项目总投资金额为人民币5.47亿,青岛兴盛达不再并表,公司为其提供渔光互补项目EPC服务。 上述渔光互补项目交割预计# 增厚利润5000万左右 ------------------------------ # 更新改造接棒新建需求→传统辅机业务持续高增长 一方面,受益于本轮火电新周期,近5年火电投资复合增速高达30%;一方面,存量火电陆续进入更新换代周期,接棒新建需求。 我们预计公司炉渣和低温省煤器业务未
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青达环保
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小蜜蜂
2025-03-26 17:09:02
【SEMI:预计今年全球晶圆厂设备支出增长2% 达1100亿美元】科创板日报26日讯,国际半导体产业协会(SEMI)预期,2025年全球晶圆厂设备支出将增长2%,达到1100亿美元,将是自2020年以来连续第6年成长。 SEMI预估,2026年晶圆厂设备支出可望再增长18%,达到1300亿美元规模。
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【合锻智能】 更新:核聚变产业进展超预期,BEST项目引领产业 1⃣ 建设节奏:BEST项目预计27年建成; 2⃣ 投资金额:除去土建部分,总投资约150e; 3⃣ 示范堆价值量:土建部分10%、磁体1/3、其他主体1/3(真空室、偏滤器); 4⃣ 中标情况:公司主要负责真空室环节,目前BEST项目真空室中标2e,未来不排除其他环节(公司BEST项目潜在可以触及空间有望达到数十亿); 5⃣ 交付节奏:近两年会陆续进入招标+交付阶段。
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【民生电子】芯原股份:继续强推国产ASIC龙头
领导好,继续强调芯原股份,ASIC板块龙头,全球晶圆厂深度合作,产业卡位稀缺,在此为您更新公司近况如下: # ASIC研发能力领先 1⃣领先的IP+ASIC能力:IP数量种类全球第二,IP授权业务收入全球第七,VPU+GPU+NPU IP全布局。 2024年#公司ASIC业务收入达16亿元,且主要在下半年开花结果。2H24收入9.69亿元,yoy+36.7%,#公司Q4的ASIC收入更是同比增长81%! 2⃣雄厚的高管履历:董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、M
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【浙商金属 沈皓俊】永兴材料:2024年锂电销量2.6万吨,每股派发红利0.5元 根据公司年报,2024年实现营收80.74亿元,同比-33.76%。实现归母净利润10.43亿元,同比-9.37%。扣非归母净利润8.94亿元,同比-72.40%。基本EPS为1.97元。拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元(含税)。 单季度看,24Q4实现营收18.43亿元,同比-25.86%。实现归母净利润0.73亿元,同比-79.5亿元,扣非归母净利润1.2亿元,同比-67%。 报告期内产销:特钢业务产
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【中泰电新】电网板块
关注业绩期+市场高切低布局机会 23年以来,电网投资处于高增状态,25年有望继续加速,相关公司业绩表现有望持续向好。当前市场逐步交易业绩,部分热点板块呈现恐高情绪,业绩期+高切低有望带来电网板块表现向好,关注3条主线。 #电力设备出海。近期海外大厂施耐德、伊顿、韩国晓星、JSL、意大利LTC等还在扩产变压器和零部件,反应海外电力设备需求旺盛。中长期,国内企业以过硬的产品品质、性价比和快速服务响应塑造电网设备出海大趋势。短期来看,海关出口数据显示,2月电力设备出口金额高增,其中变压器同比增长47.
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【中邮有色】碳酸锶价格再度开启上涨,向上空间巨大
碳酸锶价格再度开启上涨。2024年10月以来,碳酸锶价格开启主升浪,从8700元/吨涨至1月的15000元/吨,2025年3月11日碳酸锶价格再度开启上涨,出厂价最高达16000元/吨,逼近2021年高点19000元/吨。 本轮上涨主要由于: # 环保要求提高。2024年3月8日,应急管理部办公厅关于印发《淘汰落后危险化学品安全生产工艺技术设备目录(第二批)》通知,要求使用间歇碳化法工艺的碳酸锶工厂必须一年内(即2025年3月之前)改造完毕,国内碳酸锶产能约20.8万吨,近半产能因此停、减产。
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【国盛建筑何亚轩重点推荐】三维化学
新疆煤化工高弹性核心标的,业绩步入加速期,中长期成长性优异 #新疆煤化工&鲁油鲁炼潜在大单规模可观。1)新疆煤化工投资额超7000亿,年内预计进入招标高峰。公司为国内硫磺回收龙头,煤化工项目经验丰富,密切跟踪新疆市场并已获取多个设计及技术服务订单,潜在EPC规模可观;2)与第一大客户齐鲁石化合作密切,已承接鲁油鲁炼项目设计环节,后续有望获取部分EPC份额,订单增长潜力充足。 #在手订单加速转化&新签订单高增。公司24年底在手订单15.7亿元,为23年工程收入2.6倍,其中北方华锦与天津石化项目(
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2025——军工的戴维斯双击【华福军工】
2025年军工行业将呈现EPS与主题的双轮驱动: 1)业绩:多数公司3月订单已创历史新高,航天、兵器、航空、电科的全面恢复,军令状之下145任务顺利完成是大势所趋; 2)主题:深海科技、低空经济、核聚变、军工AI+机器人、商用发动机等不断涌现,业绩复苏背景下将呈现典型的戴维斯双击! EPS强劲改善: 1)军工电子:【火炬电子】、【振华科技】、【鸿远电子】、【新雷能】; 2)Dan:【航天电器】、【理工导航】、【中兵红箭】、【观想科技】、【广东宏大】、【楚江新材】、【菲利华】; 主题层面: 1)深
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【天风机械】持续推荐宏华数科
引入战投落地,政策推动渗透率提升 牵手国资战略投资者落地。公司发布公告,持股5%以上股东协议转让公司股份完成过户登记。此次引入浙江省国有运营公司,占公司总股本的 5.07%,有助于公司在涉及数字印花行业领域的全面发展。 环保政策趋严,数码印花未来两年有望加速渗透。2024年十月工信部发布《印染行业绿色低碳发展技术指南(2024版)》,提出进一步加快印染行业的结构调整和转型升级,推动绿色低碳技术的普及和应用。其中,将数码喷墨印花作为绿色先进适用技术。2024年3月国家生态环境标准《纺织工业水污染物
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