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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:55
【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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大丰实业
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:29
【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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信捷电气
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小蜜蜂
2025-03-25 19:37:28
【长江医药】贵州三力深度:立足独家苗药开喉剑,内生外延持续成长 独家苗药开喉剑大有可为,内生动力十足。开喉剑喷雾剂取自经典苗医药方,为公司独家品种、国家医保目录品种。在不考虑纳入基药目录的可能情况下,我们认为开喉剑喷雾未来的增长主要来自儿童型在院外的开拓,以及成人型在全渠道的开拓。 (1)开喉剑喷雾(儿童型):院内覆盖较成熟,增长动力来自院外。多项权威指南背书,开喉剑喷雾剂(儿童型)已经覆盖 334 个城市、2355 个县,覆盖各类终端共计 175000 余个,其中等级医院 5500 余家,基层
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小蜜蜂
2025-03-25 19:37:17
【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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云天化
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:51
【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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小蜜蜂
2025-03-25 19:34:40
#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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小蜜蜂
2025-03-25 08:05:38
【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-03-24 14:48:42
【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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软通动力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:47:48
糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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有友食品
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:47
【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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锦江酒店
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:18
【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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安徽合力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:45:11
【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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小蜜蜂
2025-03-24 14:44:41
【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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江苏新能
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小蜜蜂
2025-03-24 14:43:49
随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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探路者
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:55
【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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大丰实业
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2025-03-25 19:38:29
【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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信捷电气
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2025-03-25 19:37:28
【长江医药】贵州三力深度:立足独家苗药开喉剑,内生外延持续成长 独家苗药开喉剑大有可为,内生动力十足。开喉剑喷雾剂取自经典苗医药方,为公司独家品种、国家医保目录品种。在不考虑纳入基药目录的可能情况下,我们认为开喉剑喷雾未来的增长主要来自儿童型在院外的开拓,以及成人型在全渠道的开拓。 (1)开喉剑喷雾(儿童型):院内覆盖较成熟,增长动力来自院外。多项权威指南背书,开喉剑喷雾剂(儿童型)已经覆盖 334 个城市、2355 个县,覆盖各类终端共计 175000 余个,其中等级医院 5500 余家,基层
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2025-03-25 19:37:17
【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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云天化
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【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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阳光电源
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【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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软通动力
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2025-03-24 14:47:48
糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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锦江酒店
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【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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安徽合力
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【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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江苏新能
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2025-03-24 14:43:49
随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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探路者
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文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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小蜜蜂
2025-03-25 19:37:28
【长江医药】贵州三力深度:立足独家苗药开喉剑,内生外延持续成长 独家苗药开喉剑大有可为,内生动力十足。开喉剑喷雾剂取自经典苗医药方,为公司独家品种、国家医保目录品种。在不考虑纳入基药目录的可能情况下,我们认为开喉剑喷雾未来的增长主要来自儿童型在院外的开拓,以及成人型在全渠道的开拓。 (1)开喉剑喷雾(儿童型):院内覆盖较成熟,增长动力来自院外。多项权威指南背书,开喉剑喷雾剂(儿童型)已经覆盖 334 个城市、2355 个县,覆盖各类终端共计 175000 余个,其中等级医院 5500 余家,基层
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小蜜蜂
2025-03-25 19:37:17
【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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云天化
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:51
【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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小蜜蜂
2025-03-25 19:34:40
#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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小蜜蜂
2025-03-25 08:05:38
【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-03-24 14:48:42
【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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软通动力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:47:48
糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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有友食品
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:47
【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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锦江酒店
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:18
【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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安徽合力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:45:11
【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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小蜜蜂
2025-03-24 14:44:41
【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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江苏新能
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小蜜蜂
2025-03-24 14:43:49
随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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探路者
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:55
【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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大丰实业
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小蜜蜂
2025-03-25 19:38:29
【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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信捷电气
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小蜜蜂
2025-03-25 19:37:28
【长江医药】贵州三力深度:立足独家苗药开喉剑,内生外延持续成长 独家苗药开喉剑大有可为,内生动力十足。开喉剑喷雾剂取自经典苗医药方,为公司独家品种、国家医保目录品种。在不考虑纳入基药目录的可能情况下,我们认为开喉剑喷雾未来的增长主要来自儿童型在院外的开拓,以及成人型在全渠道的开拓。 (1)开喉剑喷雾(儿童型):院内覆盖较成熟,增长动力来自院外。多项权威指南背书,开喉剑喷雾剂(儿童型)已经覆盖 334 个城市、2355 个县,覆盖各类终端共计 175000 余个,其中等级医院 5500 余家,基层
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小蜜蜂
2025-03-25 19:37:17
【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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云天化
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:51
【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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2025-03-25 19:34:40
#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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软通动力
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2025-03-24 14:47:48
糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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锦江酒店
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【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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江苏新能
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2025-03-24 14:43:49
随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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【国盛机械&机器人】#大丰实业 涨停
文旅是机器人最快落地的场景,演艺机器人本体全年销售目标500-1000台! 1️⃣大丰和智元分别持有子公司85%和15%股份,目标是生产适用于舞台表演、旅游景点的机器人。不同于25年春晚的宇树机器人,#合资公司的产品未来会给机器人面部增加五官、肌肉,让机器人更加拟人,打造真正的“机器人演员”。初步来看,合资公司生产的演艺机器人售价在20-30w,#预计在公告签订的一个季度内实现1500w的订单,全年目标500-1000台,即1.5-3e的收入; 2️⃣智元、大丰将进一步成立联合实验室,前者提供基
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【招商电新】部分重点公司更新3.25
#禾望电气 1、 自身业务确定性高:a):国内去年风电招标增长近40%,近几个月更好;同时,印度/欧洲贡献起来B):大传动厚积薄发,过去重点是国产化首台套推广,路越走越宽。同时,走向海外可为空间更大 2、 培育业务收获:a)数据中心矩阵化布局(多产品组合解决方案,不是只HVDC)、客户群(系列化的潜在客户群);B)新型传动有技术平台支撑并持续投入,可能有突破 3、 基础业务处于上升期,会上台阶;培育业务提前收获可为空间大,25年20倍估值,有现实有未来、确定性高,坚定看好 #无/少银化浆料 1、
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【长江医药】贵州三力深度:立足独家苗药开喉剑,内生外延持续成长 独家苗药开喉剑大有可为,内生动力十足。开喉剑喷雾剂取自经典苗医药方,为公司独家品种、国家医保目录品种。在不考虑纳入基药目录的可能情况下,我们认为开喉剑喷雾未来的增长主要来自儿童型在院外的开拓,以及成人型在全渠道的开拓。 (1)开喉剑喷雾(儿童型):院内覆盖较成熟,增长动力来自院外。多项权威指南背书,开喉剑喷雾剂(儿童型)已经覆盖 334 个城市、2355 个县,覆盖各类终端共计 175000 余个,其中等级医院 5500 余家,基层
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【华创能源化工杨晖团队】化肥行业推荐
刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好 粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需
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【东北机械 刘俊奇/周兴武】振华重工大涨点评
受益深海科技概念,海工业务有望复苏 近期公司股价表现强劲,我们推测系受深海科技概念影响,公司海工业务有望受益。 深海科技首次进入政府工作报告,整体空间巨大。3月12日政府工作报告发布,对培育壮大新兴产业、未来产业做出重要指示,其中深海科技作为代表之一被首次提及。深海科技是指用于探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的一系列先进技术和相关学科的总称,包括深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术、深海工程技术等多个方面。产业链中,深海探测设备包括潜水器、水下滑翔机、深海原位探测设备、声呐
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振华重工
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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小蜜蜂
2025-03-25 19:34:40
#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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小蜜蜂
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【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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阳光电源
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小蜜蜂
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【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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软通动力
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小蜜蜂
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糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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有友食品
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:47
【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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锦江酒店
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:18
【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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安徽合力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:45:11
【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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小蜜蜂
2025-03-24 14:44:41
【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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江苏新能
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小蜜蜂
2025-03-24 14:43:49
随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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探路者
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