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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:58
#机器人 点评:智元/小米机器人布局提速,Optimus多次亮相T最新宣传片
【财通机械佘炜超团队】 事件:3月7日晚,智元CEO稚晖君官宣下周发布新品;近期小米加速机器人端投入,3月8日,Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 #智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人,12月开启量产,一期工厂落地临港奉贤;25年1月第1000台人形机器人下线,全年预计生产4500台远征、2000台灵犀,是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外,智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系
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福莱新材
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:20
【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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京新药业
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小蜜蜂
2025-03-06 16:40:09
【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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新开普
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:56
推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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长亮科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:12
【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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永和股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:36:10
【东吴计算机】AI大模型/Agent/算力催化共振
1⃣#阿里千问推出最新推理模型QwQ-32B,仅用320 亿参数,性能可与具备 6710 亿参数(其中 370 亿被激活)的 DeepSeek-R1 媲美。 - 这一成果突显了将强化学习应用于经过大规模预训练的强大基础模型的有效性。此外,我们还在推理模型中集成了与 Agent 相关的能力,使其能够在使用工具的同时进行批判性思考,并根据环境反馈调整推理过程。 2⃣#Monica发布其全球首个AIAgent产品「Manus」,效果超越OpenAI DeepResearch。能够解决各类复杂多变的任务
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用友网络
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:38
【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:19
锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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华锡有色
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小蜜蜂
2025-03-06 16:34:38
【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:30
【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:02
【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:35
【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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水晶光电
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:05
招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:33
【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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泰豪科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:05
赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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赛力斯
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:58
#机器人 点评:智元/小米机器人布局提速,Optimus多次亮相T最新宣传片
【财通机械佘炜超团队】 事件:3月7日晚,智元CEO稚晖君官宣下周发布新品;近期小米加速机器人端投入,3月8日,Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 #智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人,12月开启量产,一期工厂落地临港奉贤;25年1月第1000台人形机器人下线,全年预计生产4500台远征、2000台灵犀,是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外,智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系
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福莱新材
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:20
【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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京新药业
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2025-03-06 16:40:09
【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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新开普
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2025-03-06 16:38:56
推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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长亮科技
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2025-03-06 16:38:12
【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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永和股份
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2025-03-06 16:36:10
【东吴计算机】AI大模型/Agent/算力催化共振
1⃣#阿里千问推出最新推理模型QwQ-32B,仅用320 亿参数,性能可与具备 6710 亿参数(其中 370 亿被激活)的 DeepSeek-R1 媲美。 - 这一成果突显了将强化学习应用于经过大规模预训练的强大基础模型的有效性。此外,我们还在推理模型中集成了与 Agent 相关的能力,使其能够在使用工具的同时进行批判性思考,并根据环境反馈调整推理过程。 2⃣#Monica发布其全球首个AIAgent产品「Manus」,效果超越OpenAI DeepResearch。能够解决各类复杂多变的任务
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2025-03-06 16:35:38
【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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盛弘股份
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2025-03-06 16:35:19
锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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华锡有色
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2025-03-06 16:34:38
【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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中信证券
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2025-03-06 16:33:30
【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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中鼎股份
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2025-03-06 16:33:02
【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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水晶光电
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:05
招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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金蝶国际
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2025-03-06 16:30:33
【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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泰豪科技
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2025-03-06 16:30:05
赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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2025-03-08 20:56:20
【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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京新药业
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小蜜蜂
2025-03-06 16:40:09
【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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新开普
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:56
推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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长亮科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:12
【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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永和股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:36:10
【东吴计算机】AI大模型/Agent/算力催化共振
1⃣#阿里千问推出最新推理模型QwQ-32B,仅用320 亿参数,性能可与具备 6710 亿参数(其中 370 亿被激活)的 DeepSeek-R1 媲美。 - 这一成果突显了将强化学习应用于经过大规模预训练的强大基础模型的有效性。此外,我们还在推理模型中集成了与 Agent 相关的能力,使其能够在使用工具的同时进行批判性思考,并根据环境反馈调整推理过程。 2⃣#Monica发布其全球首个AIAgent产品「Manus」,效果超越OpenAI DeepResearch。能够解决各类复杂多变的任务
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用友网络
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:38
【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:19
锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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华锡有色
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小蜜蜂
2025-03-06 16:34:38
【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:30
【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:02
【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:35
【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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水晶光电
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:05
招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:33
【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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泰豪科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:05
赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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赛力斯
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:58
#机器人 点评:智元/小米机器人布局提速,Optimus多次亮相T最新宣传片
【财通机械佘炜超团队】 事件:3月7日晚,智元CEO稚晖君官宣下周发布新品;近期小米加速机器人端投入,3月8日,Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 #智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人,12月开启量产,一期工厂落地临港奉贤;25年1月第1000台人形机器人下线,全年预计生产4500台远征、2000台灵犀,是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外,智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系
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福莱新材
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:20
【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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京新药业
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小蜜蜂
2025-03-06 16:40:09
【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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新开普
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:56
推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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长亮科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:12
【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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永和股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:36:10
【东吴计算机】AI大模型/Agent/算力催化共振
1⃣#阿里千问推出最新推理模型QwQ-32B,仅用320 亿参数,性能可与具备 6710 亿参数(其中 370 亿被激活)的 DeepSeek-R1 媲美。 - 这一成果突显了将强化学习应用于经过大规模预训练的强大基础模型的有效性。此外,我们还在推理模型中集成了与 Agent 相关的能力,使其能够在使用工具的同时进行批判性思考,并根据环境反馈调整推理过程。 2⃣#Monica发布其全球首个AIAgent产品「Manus」,效果超越OpenAI DeepResearch。能够解决各类复杂多变的任务
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2025-03-06 16:35:38
【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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盛弘股份
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2025-03-06 16:35:19
锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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2025-03-06 16:34:38
【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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中信证券
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2025-03-06 16:33:30
【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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中鼎股份
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2025-03-06 16:33:02
【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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水晶光电
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2025-03-06 16:31:05
招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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金蝶国际
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2025-03-06 16:30:33
【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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泰豪科技
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2025-03-06 16:30:05
赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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#机器人 点评:智元/小米机器人布局提速,Optimus多次亮相T最新宣传片
【财通机械佘炜超团队】 事件:3月7日晚,智元CEO稚晖君官宣下周发布新品;近期小米加速机器人端投入,3月8日,Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 #智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人,12月开启量产,一期工厂落地临港奉贤;25年1月第1000台人形机器人下线,全年预计生产4500台远征、2000台灵犀,是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外,智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系
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【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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2025-03-06 16:40:09
【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:56
推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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长亮科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:12
【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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永和股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:36:10
【东吴计算机】AI大模型/Agent/算力催化共振
1⃣#阿里千问推出最新推理模型QwQ-32B,仅用320 亿参数,性能可与具备 6710 亿参数(其中 370 亿被激活)的 DeepSeek-R1 媲美。 - 这一成果突显了将强化学习应用于经过大规模预训练的强大基础模型的有效性。此外,我们还在推理模型中集成了与 Agent 相关的能力,使其能够在使用工具的同时进行批判性思考,并根据环境反馈调整推理过程。 2⃣#Monica发布其全球首个AIAgent产品「Manus」,效果超越OpenAI DeepResearch。能够解决各类复杂多变的任务
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用友网络
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:38
【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:19
锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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华锡有色
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小蜜蜂
2025-03-06 16:34:38
【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:30
【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:02
【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:35
【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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水晶光电
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:05
招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:33
【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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泰豪科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:05
赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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赛力斯
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