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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-04 15:40:20
继续推荐AI浪潮存力,坚定看好【北京君正】
🔥Cube市场空间大,竞争格局好 针对Cube技术,我们坚定认为#Cube之于端侧=HBM之于云计算。Cube方案将成为未来AI端侧的主流存算一体解决方案,国内终局市场空间有望超#百亿美金。目前中国大陆该领域玩家只有兆易创新和北京君正,市场格局极其好。北京君正虽然起步较晚,但在超大的市场空间和超好的竞争格局下,仍有望充分受益。 🎆产业逻辑顺畅,坚定看好静待花开 从产业逻辑上看,北京君正具备NPU设计能力和ddr4/lpddr4能力,满足做Cube的先决条件。【未来随着君正NPU设计能力的提升
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北京君正
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小蜜蜂
2025-03-04 15:38:53
信创:商机超预期+招投标重启,当前位置强烈推荐【天风计算机 缪欣君团队】
建议关注 基础软件龙头:中国软件、达梦数据、金山办公、纳思达等; 弹性标的:麒麟信安、诚迈科技、软通动力、太极股份、中孚信息、远光软件、顶点软件、中国长城。 1、从前期调研看,24Q4基础软件(操作系统、数据库等)商机增速均高于预期,建议重视25Q1业绩兑现。 2、招投标进展,近期北京、上海事业单位外网陆续启动招投标,我们认信创2.0有望于3月底大规模启动。 3、行业信创预期差,信创2.0逐步深化,预计行业经营管理、核心业务系统有望启动替换。 4、当前信创指数较高点回落40%,达梦数据、中国软件
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软通动力
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小蜜蜂
2025-03-04 15:38:20
【弘则FICC】美国 PMI 数据快评 -- 美国衰退交易仍在延续
1、2025 年 2 月美国 ISM 制造业 PMI 为 50.3%,较 1 月的 50.9% 下降 0.6 个百分点。尽管美国制造业在经历 26 个月收缩后,连续第二个月保持扩张,但分项数据的走弱显示制造业扩张趋势或已暂停。 2、具体来看,新订单和就业跌入收缩区间,分别降至 48.6 和 47.6,支付价格则大幅上涨至 62.4,库存和供应商交货速度均显示上涨。反映企业预期和经济景气的下滑。 3、在报告中,企业表现出对政策不确定性,尤其是关税的强烈担忧。当前政策风险已经对企业和居民预期形成抑制
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-03 13:43:14
【国海电新】锂电产业链更新:
3月排产将再创新高,看好锂电春季行情-0303 具体汇报可收听早8点电话会议回放 #终端销量高增,后验证实需求强度 根据乘联会,1月国内新能源乘用车销量实现88.9万辆,同比+27.1%,整体渗透率42.3%,出口13.9万辆,同比+29.4%;海外欧洲市场EV+PHEV整体亦实现20%左右的整体增长水平,其中EV同比增速超过30%,复苏势头明晰;商用车等细分市场亦有增长亮点,其中新能源重卡销量同比+96%,终端销量高增后验证实需求强度,并为年内需求高增奠定基础。 #排产预期强势,部分企业有望创
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宁德时代
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小蜜蜂
2025-03-03 13:42:46
【东吴电新】光伏排产提升,价格修复,后续政策或超预期!看好光伏产业链
#531入市前抢装启动、预计3月排产环提20%+、产业主辅材价格将会继续涨价、落后产能出清政策即将落地、反转可期! 行业自律+需求抢装、价格上涨已开启。#玻璃 3月玻璃报价上调2元/平。#胶膜 3月排产提升20%+,价格探涨。#硅料 头部已降至30%+开工,2月产量预计约9万吨,涨价至4.2-4.3w,预计3月持续去库。#硅片 3月最新涨至1.18-1.2元/片。#电池 成交价跟涨至0.29元/W+。#组件 在国内自律下,龙头报价0.7元/W+;欧洲节后涨价超20%;国内经销商近期亦报价上涨。
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钧达股份
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小蜜蜂
2025-03-03 13:41:20
#科锐国际大涨点评:
原因:#1)宏观数据改善,:2月制造业pmi较1月回升1.1个百分点至50.2%,重回扩张区间,产需两端均有改善;虽工地复工率农历同比下滑,但资金到位率农历同比略增,预期工地复工率在3月下旬修补恢复至去年同期。#2)之前市场对于重要会议的预期低,有超预期的可能:这周是重要会议开会期间,此前市场对会议及政策的预期较低,在此背景下,之前民营经济交流会的内容表述及昨日某官媒再次强调民营企业的重要性,再次显现领导层所做出的变化,以及抓经济的决心。#3)公司股价弹性大,:科锐国际为就业相关的顺周期标的,复
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科锐国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:40:47
海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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宣泰医药
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小蜜蜂
2025-03-03 13:39:18
丰立智能大涨原因
丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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丰立智能
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小蜜蜂
2025-03-03 13:38:19
【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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优必选
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小蜜蜂
2025-03-03 13:37:53
【光大电新-周观点0303】人形机器人与AIDC不惧回调
短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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海兴电力
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小蜜蜂
2025-03-03 13:37:28
【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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亚钾国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:38
#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:18
【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-03 13:34:59
【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-03 13:34:35
建议重视【卓易信息】——A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到 10%,则对应80万-100万用户,则对应 16-20亿收入,净利率有望达到 50%,则对应 8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景
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继续推荐AI浪潮存力,坚定看好【北京君正】
🔥Cube市场空间大,竞争格局好 针对Cube技术,我们坚定认为#Cube之于端侧=HBM之于云计算。Cube方案将成为未来AI端侧的主流存算一体解决方案,国内终局市场空间有望超#百亿美金。目前中国大陆该领域玩家只有兆易创新和北京君正,市场格局极其好。北京君正虽然起步较晚,但在超大的市场空间和超好的竞争格局下,仍有望充分受益。 🎆产业逻辑顺畅,坚定看好静待花开 从产业逻辑上看,北京君正具备NPU设计能力和ddr4/lpddr4能力,满足做Cube的先决条件。【未来随着君正NPU设计能力的提升
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北京君正
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信创:商机超预期+招投标重启,当前位置强烈推荐【天风计算机 缪欣君团队】
建议关注 基础软件龙头:中国软件、达梦数据、金山办公、纳思达等; 弹性标的:麒麟信安、诚迈科技、软通动力、太极股份、中孚信息、远光软件、顶点软件、中国长城。 1、从前期调研看,24Q4基础软件(操作系统、数据库等)商机增速均高于预期,建议重视25Q1业绩兑现。 2、招投标进展,近期北京、上海事业单位外网陆续启动招投标,我们认信创2.0有望于3月底大规模启动。 3、行业信创预期差,信创2.0逐步深化,预计行业经营管理、核心业务系统有望启动替换。 4、当前信创指数较高点回落40%,达梦数据、中国软件
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【弘则FICC】美国 PMI 数据快评 -- 美国衰退交易仍在延续
1、2025 年 2 月美国 ISM 制造业 PMI 为 50.3%,较 1 月的 50.9% 下降 0.6 个百分点。尽管美国制造业在经历 26 个月收缩后,连续第二个月保持扩张,但分项数据的走弱显示制造业扩张趋势或已暂停。 2、具体来看,新订单和就业跌入收缩区间,分别降至 48.6 和 47.6,支付价格则大幅上涨至 62.4,库存和供应商交货速度均显示上涨。反映企业预期和经济景气的下滑。 3、在报告中,企业表现出对政策不确定性,尤其是关税的强烈担忧。当前政策风险已经对企业和居民预期形成抑制
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【国海电新】锂电产业链更新:
3月排产将再创新高,看好锂电春季行情-0303 具体汇报可收听早8点电话会议回放 #终端销量高增,后验证实需求强度 根据乘联会,1月国内新能源乘用车销量实现88.9万辆,同比+27.1%,整体渗透率42.3%,出口13.9万辆,同比+29.4%;海外欧洲市场EV+PHEV整体亦实现20%左右的整体增长水平,其中EV同比增速超过30%,复苏势头明晰;商用车等细分市场亦有增长亮点,其中新能源重卡销量同比+96%,终端销量高增后验证实需求强度,并为年内需求高增奠定基础。 #排产预期强势,部分企业有望创
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【东吴电新】光伏排产提升,价格修复,后续政策或超预期!看好光伏产业链
#531入市前抢装启动、预计3月排产环提20%+、产业主辅材价格将会继续涨价、落后产能出清政策即将落地、反转可期! 行业自律+需求抢装、价格上涨已开启。#玻璃 3月玻璃报价上调2元/平。#胶膜 3月排产提升20%+,价格探涨。#硅料 头部已降至30%+开工,2月产量预计约9万吨,涨价至4.2-4.3w,预计3月持续去库。#硅片 3月最新涨至1.18-1.2元/片。#电池 成交价跟涨至0.29元/W+。#组件 在国内自律下,龙头报价0.7元/W+;欧洲节后涨价超20%;国内经销商近期亦报价上涨。
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#科锐国际大涨点评:
原因:#1)宏观数据改善,:2月制造业pmi较1月回升1.1个百分点至50.2%,重回扩张区间,产需两端均有改善;虽工地复工率农历同比下滑,但资金到位率农历同比略增,预期工地复工率在3月下旬修补恢复至去年同期。#2)之前市场对于重要会议的预期低,有超预期的可能:这周是重要会议开会期间,此前市场对会议及政策的预期较低,在此背景下,之前民营经济交流会的内容表述及昨日某官媒再次强调民营企业的重要性,再次显现领导层所做出的变化,以及抓经济的决心。#3)公司股价弹性大,:科锐国际为就业相关的顺周期标的,复
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海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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丰立智能大涨原因
丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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优必选
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【光大电新-周观点0303】人形机器人与AIDC不惧回调
短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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海兴电力
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【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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海博思创
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建议重视【卓易信息】——A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到 10%,则对应80万-100万用户,则对应 16-20亿收入,净利率有望达到 50%,则对应 8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景
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信创:商机超预期+招投标重启,当前位置强烈推荐【天风计算机 缪欣君团队】
建议关注 基础软件龙头:中国软件、达梦数据、金山办公、纳思达等; 弹性标的:麒麟信安、诚迈科技、软通动力、太极股份、中孚信息、远光软件、顶点软件、中国长城。 1、从前期调研看,24Q4基础软件(操作系统、数据库等)商机增速均高于预期,建议重视25Q1业绩兑现。 2、招投标进展,近期北京、上海事业单位外网陆续启动招投标,我们认信创2.0有望于3月底大规模启动。 3、行业信创预期差,信创2.0逐步深化,预计行业经营管理、核心业务系统有望启动替换。 4、当前信创指数较高点回落40%,达梦数据、中国软件
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【弘则FICC】美国 PMI 数据快评 -- 美国衰退交易仍在延续
1、2025 年 2 月美国 ISM 制造业 PMI 为 50.3%,较 1 月的 50.9% 下降 0.6 个百分点。尽管美国制造业在经历 26 个月收缩后,连续第二个月保持扩张,但分项数据的走弱显示制造业扩张趋势或已暂停。 2、具体来看,新订单和就业跌入收缩区间,分别降至 48.6 和 47.6,支付价格则大幅上涨至 62.4,库存和供应商交货速度均显示上涨。反映企业预期和经济景气的下滑。 3、在报告中,企业表现出对政策不确定性,尤其是关税的强烈担忧。当前政策风险已经对企业和居民预期形成抑制
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-03 13:43:14
【国海电新】锂电产业链更新:
3月排产将再创新高,看好锂电春季行情-0303 具体汇报可收听早8点电话会议回放 #终端销量高增,后验证实需求强度 根据乘联会,1月国内新能源乘用车销量实现88.9万辆,同比+27.1%,整体渗透率42.3%,出口13.9万辆,同比+29.4%;海外欧洲市场EV+PHEV整体亦实现20%左右的整体增长水平,其中EV同比增速超过30%,复苏势头明晰;商用车等细分市场亦有增长亮点,其中新能源重卡销量同比+96%,终端销量高增后验证实需求强度,并为年内需求高增奠定基础。 #排产预期强势,部分企业有望创
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宁德时代
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小蜜蜂
2025-03-03 13:42:46
【东吴电新】光伏排产提升,价格修复,后续政策或超预期!看好光伏产业链
#531入市前抢装启动、预计3月排产环提20%+、产业主辅材价格将会继续涨价、落后产能出清政策即将落地、反转可期! 行业自律+需求抢装、价格上涨已开启。#玻璃 3月玻璃报价上调2元/平。#胶膜 3月排产提升20%+,价格探涨。#硅料 头部已降至30%+开工,2月产量预计约9万吨,涨价至4.2-4.3w,预计3月持续去库。#硅片 3月最新涨至1.18-1.2元/片。#电池 成交价跟涨至0.29元/W+。#组件 在国内自律下,龙头报价0.7元/W+;欧洲节后涨价超20%;国内经销商近期亦报价上涨。
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钧达股份
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小蜜蜂
2025-03-03 13:41:20
#科锐国际大涨点评:
原因:#1)宏观数据改善,:2月制造业pmi较1月回升1.1个百分点至50.2%,重回扩张区间,产需两端均有改善;虽工地复工率农历同比下滑,但资金到位率农历同比略增,预期工地复工率在3月下旬修补恢复至去年同期。#2)之前市场对于重要会议的预期低,有超预期的可能:这周是重要会议开会期间,此前市场对会议及政策的预期较低,在此背景下,之前民营经济交流会的内容表述及昨日某官媒再次强调民营企业的重要性,再次显现领导层所做出的变化,以及抓经济的决心。#3)公司股价弹性大,:科锐国际为就业相关的顺周期标的,复
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科锐国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:40:47
海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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宣泰医药
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小蜜蜂
2025-03-03 13:39:18
丰立智能大涨原因
丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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丰立智能
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小蜜蜂
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【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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优必选
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小蜜蜂
2025-03-03 13:37:53
【光大电新-周观点0303】人形机器人与AIDC不惧回调
短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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海兴电力
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小蜜蜂
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【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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亚钾国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:38
#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:18
【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-03 13:34:59
【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-03 13:34:35
建议重视【卓易信息】——A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到 10%,则对应80万-100万用户,则对应 16-20亿收入,净利率有望达到 50%,则对应 8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景
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小蜜蜂
2025-03-04 15:40:20
继续推荐AI浪潮存力,坚定看好【北京君正】
🔥Cube市场空间大,竞争格局好 针对Cube技术,我们坚定认为#Cube之于端侧=HBM之于云计算。Cube方案将成为未来AI端侧的主流存算一体解决方案,国内终局市场空间有望超#百亿美金。目前中国大陆该领域玩家只有兆易创新和北京君正,市场格局极其好。北京君正虽然起步较晚,但在超大的市场空间和超好的竞争格局下,仍有望充分受益。 🎆产业逻辑顺畅,坚定看好静待花开 从产业逻辑上看,北京君正具备NPU设计能力和ddr4/lpddr4能力,满足做Cube的先决条件。【未来随着君正NPU设计能力的提升
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北京君正
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小蜜蜂
2025-03-04 15:38:53
信创:商机超预期+招投标重启,当前位置强烈推荐【天风计算机 缪欣君团队】
建议关注 基础软件龙头:中国软件、达梦数据、金山办公、纳思达等; 弹性标的:麒麟信安、诚迈科技、软通动力、太极股份、中孚信息、远光软件、顶点软件、中国长城。 1、从前期调研看,24Q4基础软件(操作系统、数据库等)商机增速均高于预期,建议重视25Q1业绩兑现。 2、招投标进展,近期北京、上海事业单位外网陆续启动招投标,我们认信创2.0有望于3月底大规模启动。 3、行业信创预期差,信创2.0逐步深化,预计行业经营管理、核心业务系统有望启动替换。 4、当前信创指数较高点回落40%,达梦数据、中国软件
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软通动力
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【弘则FICC】美国 PMI 数据快评 -- 美国衰退交易仍在延续
1、2025 年 2 月美国 ISM 制造业 PMI 为 50.3%,较 1 月的 50.9% 下降 0.6 个百分点。尽管美国制造业在经历 26 个月收缩后,连续第二个月保持扩张,但分项数据的走弱显示制造业扩张趋势或已暂停。 2、具体来看,新订单和就业跌入收缩区间,分别降至 48.6 和 47.6,支付价格则大幅上涨至 62.4,库存和供应商交货速度均显示上涨。反映企业预期和经济景气的下滑。 3、在报告中,企业表现出对政策不确定性,尤其是关税的强烈担忧。当前政策风险已经对企业和居民预期形成抑制
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【国海电新】锂电产业链更新:
3月排产将再创新高,看好锂电春季行情-0303 具体汇报可收听早8点电话会议回放 #终端销量高增,后验证实需求强度 根据乘联会,1月国内新能源乘用车销量实现88.9万辆,同比+27.1%,整体渗透率42.3%,出口13.9万辆,同比+29.4%;海外欧洲市场EV+PHEV整体亦实现20%左右的整体增长水平,其中EV同比增速超过30%,复苏势头明晰;商用车等细分市场亦有增长亮点,其中新能源重卡销量同比+96%,终端销量高增后验证实需求强度,并为年内需求高增奠定基础。 #排产预期强势,部分企业有望创
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【东吴电新】光伏排产提升,价格修复,后续政策或超预期!看好光伏产业链
#531入市前抢装启动、预计3月排产环提20%+、产业主辅材价格将会继续涨价、落后产能出清政策即将落地、反转可期! 行业自律+需求抢装、价格上涨已开启。#玻璃 3月玻璃报价上调2元/平。#胶膜 3月排产提升20%+,价格探涨。#硅料 头部已降至30%+开工,2月产量预计约9万吨,涨价至4.2-4.3w,预计3月持续去库。#硅片 3月最新涨至1.18-1.2元/片。#电池 成交价跟涨至0.29元/W+。#组件 在国内自律下,龙头报价0.7元/W+;欧洲节后涨价超20%;国内经销商近期亦报价上涨。
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#科锐国际大涨点评:
原因:#1)宏观数据改善,:2月制造业pmi较1月回升1.1个百分点至50.2%,重回扩张区间,产需两端均有改善;虽工地复工率农历同比下滑,但资金到位率农历同比略增,预期工地复工率在3月下旬修补恢复至去年同期。#2)之前市场对于重要会议的预期低,有超预期的可能:这周是重要会议开会期间,此前市场对会议及政策的预期较低,在此背景下,之前民营经济交流会的内容表述及昨日某官媒再次强调民营企业的重要性,再次显现领导层所做出的变化,以及抓经济的决心。#3)公司股价弹性大,:科锐国际为就业相关的顺周期标的,复
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海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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丰立智能大涨原因
丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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【光大电新-周观点0303】人形机器人与AIDC不惧回调
短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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建议重视【卓易信息】——A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到 10%,则对应80万-100万用户,则对应 16-20亿收入,净利率有望达到 50%,则对应 8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景
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🔥Cube市场空间大,竞争格局好 针对Cube技术,我们坚定认为#Cube之于端侧=HBM之于云计算。Cube方案将成为未来AI端侧的主流存算一体解决方案,国内终局市场空间有望超#百亿美金。目前中国大陆该领域玩家只有兆易创新和北京君正,市场格局极其好。北京君正虽然起步较晚,但在超大的市场空间和超好的竞争格局下,仍有望充分受益。 🎆产业逻辑顺畅,坚定看好静待花开 从产业逻辑上看,北京君正具备NPU设计能力和ddr4/lpddr4能力,满足做Cube的先决条件。【未来随着君正NPU设计能力的提升
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信创:商机超预期+招投标重启,当前位置强烈推荐【天风计算机 缪欣君团队】
建议关注 基础软件龙头:中国软件、达梦数据、金山办公、纳思达等; 弹性标的:麒麟信安、诚迈科技、软通动力、太极股份、中孚信息、远光软件、顶点软件、中国长城。 1、从前期调研看,24Q4基础软件(操作系统、数据库等)商机增速均高于预期,建议重视25Q1业绩兑现。 2、招投标进展,近期北京、上海事业单位外网陆续启动招投标,我们认信创2.0有望于3月底大规模启动。 3、行业信创预期差,信创2.0逐步深化,预计行业经营管理、核心业务系统有望启动替换。 4、当前信创指数较高点回落40%,达梦数据、中国软件
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1、2025 年 2 月美国 ISM 制造业 PMI 为 50.3%,较 1 月的 50.9% 下降 0.6 个百分点。尽管美国制造业在经历 26 个月收缩后,连续第二个月保持扩张,但分项数据的走弱显示制造业扩张趋势或已暂停。 2、具体来看,新订单和就业跌入收缩区间,分别降至 48.6 和 47.6,支付价格则大幅上涨至 62.4,库存和供应商交货速度均显示上涨。反映企业预期和经济景气的下滑。 3、在报告中,企业表现出对政策不确定性,尤其是关税的强烈担忧。当前政策风险已经对企业和居民预期形成抑制
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【国海电新】锂电产业链更新:
3月排产将再创新高,看好锂电春季行情-0303 具体汇报可收听早8点电话会议回放 #终端销量高增,后验证实需求强度 根据乘联会,1月国内新能源乘用车销量实现88.9万辆,同比+27.1%,整体渗透率42.3%,出口13.9万辆,同比+29.4%;海外欧洲市场EV+PHEV整体亦实现20%左右的整体增长水平,其中EV同比增速超过30%,复苏势头明晰;商用车等细分市场亦有增长亮点,其中新能源重卡销量同比+96%,终端销量高增后验证实需求强度,并为年内需求高增奠定基础。 #排产预期强势,部分企业有望创
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【东吴电新】光伏排产提升,价格修复,后续政策或超预期!看好光伏产业链
#531入市前抢装启动、预计3月排产环提20%+、产业主辅材价格将会继续涨价、落后产能出清政策即将落地、反转可期! 行业自律+需求抢装、价格上涨已开启。#玻璃 3月玻璃报价上调2元/平。#胶膜 3月排产提升20%+,价格探涨。#硅料 头部已降至30%+开工,2月产量预计约9万吨,涨价至4.2-4.3w,预计3月持续去库。#硅片 3月最新涨至1.18-1.2元/片。#电池 成交价跟涨至0.29元/W+。#组件 在国内自律下,龙头报价0.7元/W+;欧洲节后涨价超20%;国内经销商近期亦报价上涨。
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钧达股份
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小蜜蜂
2025-03-03 13:41:20
#科锐国际大涨点评:
原因:#1)宏观数据改善,:2月制造业pmi较1月回升1.1个百分点至50.2%,重回扩张区间,产需两端均有改善;虽工地复工率农历同比下滑,但资金到位率农历同比略增,预期工地复工率在3月下旬修补恢复至去年同期。#2)之前市场对于重要会议的预期低,有超预期的可能:这周是重要会议开会期间,此前市场对会议及政策的预期较低,在此背景下,之前民营经济交流会的内容表述及昨日某官媒再次强调民营企业的重要性,再次显现领导层所做出的变化,以及抓经济的决心。#3)公司股价弹性大,:科锐国际为就业相关的顺周期标的,复
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科锐国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:40:47
海通医药太阳医疗服务板块太阳底部强烈推荐爱尔通策
逻辑一:25年收入稳增长无忧。医疗服务终端市场价格已经在24年逐步触底,终端需求依然有稳定增长,25年医疗服务行业竞争有望缓和,我们预计25年一季度眼科医疗服务的头部企业有望迎来业绩的明显复苏,从而提高并增强全年增长预期。相关公司爱尔眼科,通策医疗,普瑞眼科等。 逻辑二:医疗服务ai赋能服务场景,板块超跌涨幅小,行情虽迟但到,服务板块有望在未来创造诊疗新场景,实现服务A+医疗降本增效。爱尔眼科数字人“爱科(Eyecho) ”正式发布 ,可支持视频、文本和语音等多模态交互。通策在力求构建ai中台管
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宣泰医药
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小蜜蜂
2025-03-03 13:39:18
丰立智能大涨原因
丰立智能:减速器核心标的,直接客户出圈 博世:特斯拉执行器供应商,丰立智能第一大客户 星动纪元:大脑进化,灵巧手能灵活使用筷子。丰立智能直接客户。 哈默纳科:特斯拉谐波减速器供应商,产能供不应求。丰立智能技术同源。
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丰立智能
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小蜜蜂
2025-03-03 13:38:19
【申万机器人】优必选群体智能进化,工业场景落地标杆!
优必选人形机器人进入实训2.0阶段,实现多机、多任务协作,取得突破性进展🌟 #关键技术突破 1、群脑网络架构:由云端协同的推理型节点和技能型节点灵活链接,形成群体维度下的超级大脑和智能小脑; 2、大脑:多模态具身智能推理大模型,基于DeepSeek-R1深度推理技术,实现混合复杂决策,数据来自WalkerS在车厂积累的亿级高质量工业数据集进行训练与调优; 3、小脑:基于Transformer模型,实现多机学习,加速技能生成和迁移。 #场景应用 数十台WalkerS1在极氪工厂实训,在总装车间、
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优必选
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小蜜蜂
2025-03-03 13:37:53
【光大电新-周观点0303】人形机器人与AIDC不惧回调
短期电网、海风与锂电可作平衡配置 本周人形机器人与AIDC板块迎来回调,主要系前期市场已按较高预期对相关股票进行估值,而固态电池板块前期滞涨,本周则迎来补涨。在电新板块中,从成长预期来看,与机器人相关的工控、与AIDC相关的AI电源、以及固态电池,今年均具有较好投资机会。 人形机器人:此前市场基于AI技术进展与特斯拉100万台年产量预期进行估值;在预期较高情况下,具身智能技术进展既是特定场景应用放量,也是人形机器人板块估值支撑的核心。 AIDC:DeepSeek为中国人工智能发展注入强心剂,国产
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海兴电力
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小蜜蜂
2025-03-03 13:37:28
【申万化工】亚钾国际点评
钾肥节后景气高位,公司量价齐升趋势明显,成长空间显著 #钾肥利好集中释放+叠加终端需求回暖,景气快速提升。 海外来看,白俄罗斯正式宣布上半年减产100万吨产量,俄罗斯乌拉尔钾肥宣布Q2检修将影响约30万吨产量,同时美国前期宣布对加拿大加征25%的关税,情绪上也不断推动海外钾肥屯库,拉动景气回升。 国内来看,由于季节因素影响,青海当地开工仅约4-5成,港口国储备货需求导致流通货源偏紧。根据百川资讯,国内钾肥均价较年初上涨770元/吨至3286元/吨。 #年内规划项目陆续落地,公司量价齐升 公司三号
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亚钾国际
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:38
#宏华数科 大涨点评
迎来旺季墨水出货情况乐观,25年Single-Pass订单量有望翻倍!【财通机械佘炜超团队】 事件:3月3日,宏华数科盘中大涨10%+,近两个交易日涨幅约15%。 #1-2月国内墨水出货情况乐观、同比增速超40%。24年1-2月国内墨水出货量约为400吨,25年预计出货量约为570+吨,同比增长预计超过40%。关于墨水价格,2月底至4月上旬都是旺季,25年不再像以往那样进行统一市场调价。目前墨水平均价格已降至约40元/kg,未来降幅将小于以往。设备端,尽管受到春假期间下游放假早/开工晚 (约影响
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宏华数科
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小蜜蜂
2025-03-03 13:36:18
【华源传媒互联网】(游戏指数今天大涨!)
我们此前发布《游戏行业探寻系列报告(二):展旗,AI+游戏的“风向标”渐进》,我们建议观察后续《星布谷地》《Project Star》(米哈游)《EVE》(恺英网络)等头部 AI游戏的示范性表现! 国内外头部大厂均开启“AI+游戏内容”布局:马斯克旗下xAI正式成立AI游戏工作室。米哈游预计打造AI互动式太空生存游戏《Project Star》;腾讯《暗区突围》中更新自研语音指挥FPS AI队友F.A.C.U.L.,并在和平精英中部署DeepSeek;网易在《永劫无间》手游引入Copilot A
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-03 13:34:59
【长江电新】海博思创:国内韧性及海外弹性初步兑现,25年迎接戴维斯双击
海博思创周五领涨,判断因Q4财报初步兑现海外弹性,且国内单价下降后,盈利能力仍保持较好,另外子公司卫蓝海博有半固态出货或有催化。我们认为目前公司估值15-16x仍处较低水平,海外布局欧洲、亚太强Beta市场,国内受益格局向龙头集中,逻辑顺畅,继续重点推荐! 1、基本面来看,Q4海外确收400MWh,且国内单价降至0.6元/Wh附近,毛利率仍有16%-17%,盈利韧性预计好于预期。展望25年,出海方面,公司在在欧洲、亚太积极参与投标、已有部分在手订单,同时合作北美Fluence等,出海有望进一步放
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-03 13:34:35
建议重视【卓易信息】——A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到 10%,则对应80万-100万用户,则对应 16-20亿收入,净利率有望达到 50%,则对应 8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景
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