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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-02-22 12:41:46
【中信医药】《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》
&《关于医保支持创新药高质量发展的若干措施(第二轮征求意见稿)》点评 1️⃣近日,药械代表、医药云端工作室、 风云药谈等微信公众号,报道了《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》的相关信息,该稿件内容提出一系列具体措施,旨在优化药品价格形成机制,支持创新药发展,规范药品价格秩序,提升药品可及性和可负担性。重点内容如下: **总体要求:到2027年药品价格形成机制成熟定型 *1.投资方面:鼓励商业保险公司设立创新药产业投资基金,涉#创新药权益类投资规模达到上季度末总资产5% 的,视为创新支
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恒瑞医药
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小蜜蜂
2025-02-22 12:40:50
【建投海外】小米:股价站上50港币,EV+主业双共振
去年3月以来我们团队持续推荐小米集团,至今汽车销量、交付、新车以及主业持续增长的逻辑逐步兑现,一年来涨幅超300%,创历史新高! 目前小米的中长期逻辑已经走顺,主业仍在成长中期(手机提升市占率+高端化;Iot自研红利持续释放+出海),而汽车仅仅在早期阶段,通过手机、汽车、AIoT生态的全线布局,小米的下一个十年将打造“人车家”融合的完整智能生活场景,在多样化场景中形成闭环生态,有望成为AI软件+硬件应用中最核心的玩家之一。、 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负
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小米集团-WR
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小蜜蜂
2025-02-22 12:39:54
【中金机械|人形机器人】1X家用人形机器人进入工程机阶段20250222
🌟北京时间4点,1x公众号发布Neo Gamma。视频充分演示递咖啡、摆正画像、拖地、擦窗户、拿钥匙等功能。 🌟 Neo Gamma为最新更新的Neo版本,距离美国家庭更进一步。1)外观:3D打印尼龙针织表面,触感柔软。2)灵巧手:肌腱驱动。3)主关节:明确低减速比+柔性机械设计。 🌟技术细节:1)训练VLA模型,在不同场景(包括训练阶段未接触的场景);2)开发语言模型,为内部家庭打造。3)硬件可靠性较上一代提高10倍,噪音降低10分贝(类似冰箱噪音);4)四个麦克风+三个扬声器(胸部用于
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中坚科技
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小蜜蜂
2025-02-21 08:20:39
【广发机械】AIDC电源设备跟踪15:阿里Capex大超预期,柴发逻辑再次强化
#阿里单季度资本开支318亿元、全面超预期。阿里25Q3资本开支318亿元,按季度年化,全年至少将上修至近1300亿;若全年c季度环比增加,将有望达到1600-2000亿体量。云厂商发力AI、加大投入的战略趋势明确。我们预估,单阿里的上修,有望在原有水平上新增500-1000台,上修10-20%,相比24年增速达到80-100%。#阿里拉开了巨头上修资本开支的冲锋号、后续腾讯、快手、美团等均有较大跟进可能。 #发电机供需矛盾加剧、量价齐升逻辑强化。我们此前测算,今年产能缺口约2000台,以阿里、
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泰豪科技
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小蜜蜂
2025-02-21 08:19:30
🧧云公司加大Capex投入,浪潮信息核心受益 | 中信计算机 —————————————————— 【云公司加大Capex投入力度】2025年2月20日,阿里巴巴公布FY2025Q3(2024年12月季度)业绩,其中云智能板块收入317亿元(yoy+13%),AI相关产品连续六个季度保持三位数增长。Capex方面,公司单季度实现317.75亿元,同比增长259%,环比增长82%,2024年全年为725.13亿元。财报分析师会上,阿里巴巴表示未来三年,集团在云和AI基础设施投入预期将超过过去10
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小蜜蜂
2025-02-21 08:19:14
阿里业绩会对AI投入坚定,关注大厂科技人才招聘拐点
推荐北京人力、科锐国际【申万零售社服】 本季度阿里capex为317亿元,而FYQ1-Q3的capex总计为614亿元。云业务大超预期,公司与苹果合作已经敲定,其他大B端合作确定性高。根据业绩会交流,公司未来3年AI基建投入总和超过过去10年总和。我们认为,相关人力资源配置将大幅提高。外推其他互联网大厂对AI相关人才队伍的建设和招聘也将逐步完善,人资配置有望超预期。 # 北京人力 公司目前外包业务中切入了【阿里云】,且公司与阿里巴巴具有良好合作基础,能够直接受益。我们预计公司实现24/25年归母
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北京人力
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小蜜蜂
2025-02-21 08:18:29
【长江电新】铜箔行业更新:技术革新开拓多元应用,高壁垒护航强盈利 事件:诺德股份发布公告,全资孙公司百嘉达与中创新航签订《2025年保供框架协议》,百嘉达承诺在2025年向中创新航供应铜箔产品4.5万吨,实际供货量需以正式销售订单为准,本次供应为4.5μm超薄铜箔产品,印证头部铜箔企业的产品结构高端化趋势。 1、此前,在供需失衡背景下,铜箔全行业陷入亏损状态,现金流压力叠加终端需求的强势表现,铜箔涨价达成行业共识。随尾部产能逐步出清,以及保供压力下的头部供应格局集中,后续涨价的持续性和确定性较强
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小蜜蜂
2025-02-21 08:17:19
【中信证券新材料】有研粉材
布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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有研粉材
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小蜜蜂
2025-02-21 08:15:32
【开源通信】重视AI云计算产业大机遇
🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型,阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展,AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息,苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能;腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型,2025年2月15日,根据公开信息,微信正在灰测接入DeepSeek R1模型,部分用户已经可以内测相关AI搜索功能;2025年2月12日,华为云宣布正式上线DeepSeek V3/R1 671B“满血版”大模型。 🌹一、 云计算
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紫光股份
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小蜜蜂
2025-02-21 08:14:28
【长江电新】盛弘股份推荐更新20250220
电能质量充分受益AIDC基建,充储业务同步增长! 此前,公司发布24年业绩快报,符合预期。展望25年,AI算力基建驱动电能质量业务放量,叠加充电桩延续高增&储能逐步修复,25年净利润有望实现较高增速,推荐更新如下: 电能质量:公司电能质量产品国内市占率15%,产品广泛应用于数据中心、大工业、轨道交通等领域。24年收入6亿元左右,30%下游为数据中心(24年翻倍增长),其中国内收入占比70%,主要通过电气总包商、经销商或大厂招标供应;海外收入占比30%,通过本土集成商供应微软等数据中心。预计25年
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-02-21 08:13:27
【广发机械】VLA机器人问世,机器人的一小步,通用化梦想的一大步-0220
#Figure推出历史首个VLA训练的机器人,#开始展现出“泛化”能力,#解决未见过的任务。2月20日晚,Figure发布2个人形机器人在家用场景#协作 处理家务的视频,在给定#从没见过的物品并分类 的任务上,展示出了惊人的智能化水平,能够传递信息并互相配合。#大家不要纠结于缓慢的动作(模型实时性或边缘算力部署问题),#这是机器人通向通用化、泛式场景的一大步。 #Helix展示的性能。(1)将零样本泛化到数千个测试对象的通用能力;(2)完全的端到端训练,直接输出高维度的连续控制;(3)实时协调,
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鸣志电器
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小蜜蜂
2025-02-20 21:13:29
【民生计算机】‼2024Q4阿里巴巴单季度Capex达到约314亿元
大超预期‼全面验证我们领推AI【云主线】逻辑 阿里巴巴财报体现出的战略方向与我们提出DeepSeek最受益【云主线】不谋而合 阿里云坚持“AI+云”一体化发展,AI持续为云业务增长注入新动力。随着AI在各行各业快速应用,客户对阿里云的需求迅速增长。本季度,阿里云收入重回13%的同比双位数增长,AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。 为什么DeepSeek最受益方向是云产业链 1)DeepSeek给予云厂商低门槛部署“杀手级”应用机会,市场需求有望迎来广阔机遇。 2)云厂商是DeepSe
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拓维信息
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小蜜蜂
2025-02-20 16:25:35
【天风通信】润建股份
强势涨停创历史新高,阿里云核心算力伙伴,算力+应用双轮驱动未来空间广阔 🔥润建股份今天再度强势涨停,创股价历史新高!【天风通信团队】底部持续提示推荐布局机会,公司算力+应用双轮驱动发展,继续坚定看好! 1、#算力领域持续拓展取得成效,智算云核心优质厂商: 五象云谷智能算力持续布局,并和阿里、百度、科研院所等均有合作签订。同时算力管理运维服务已落地国家超算深圳中心、某运营商全球最大单体算力中心项目等多个超算中心项目。 公司是阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷持续积极拓展算力能力,期待后续五象云谷持
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润建股份
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小蜜蜂
2025-02-20 16:24:56
【兴证通信】IDC迎价值重估机遇, 从炒标签到炒订单,资源储备为王
行业需求确定性高增:①deepseek等拉动推理测需求,国内大模型开启具备竞赛。国内字节、阿里、腾讯等互联网企业上调资本开支,#训练+推理双重叠加拉动IDC行业中长期高成长;②阿里、腾讯的IDC需求从自建向第三方转移,近期陆续给第三方下达了订单。 #租金价格将触底反弹(股价暂未反应):①随着训练、尤其是推理需求的抬升,字节等多家互联网厂商需求集中在一线及周边的大体量IDC项目;受限于能耗、电力等审批及机房建设速度,新增供给极其有限,供需格局显著改善。②deepseek等带动公有云、私有云的部署需
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英维克
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小蜜蜂
2025-02-20 16:22:10
祥鑫zj交流反馈: 1️⃣东莞机器人子公司:2条线,1条组装线灵巧手,1条结构件;目前整体几十号人,3月规划100人,5月规划200人,6、7月规划到300人; 2️⃣内部的2个团队:研发30多人,专门做视觉、算法以及智能研究模块; 3️⃣JM样机,Xxkj进展:JM样机据说Q1会出,赛力斯Q3可能会出demo,公司Q2会试样机,Q4批量生产(行业信息比个人了解的产业进展要快,判断有可能只是内部展示); 4️⃣和其他灵巧手关系:提到ZWJD可能会给xx供货,逐渐走向总成; 5️⃣客户:除了hw外
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【中信医药】《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》
&《关于医保支持创新药高质量发展的若干措施(第二轮征求意见稿)》点评 1️⃣近日,药械代表、医药云端工作室、 风云药谈等微信公众号,报道了《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》的相关信息,该稿件内容提出一系列具体措施,旨在优化药品价格形成机制,支持创新药发展,规范药品价格秩序,提升药品可及性和可负担性。重点内容如下: **总体要求:到2027年药品价格形成机制成熟定型 *1.投资方面:鼓励商业保险公司设立创新药产业投资基金,涉#创新药权益类投资规模达到上季度末总资产5% 的,视为创新支
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【建投海外】小米:股价站上50港币,EV+主业双共振
去年3月以来我们团队持续推荐小米集团,至今汽车销量、交付、新车以及主业持续增长的逻辑逐步兑现,一年来涨幅超300%,创历史新高! 目前小米的中长期逻辑已经走顺,主业仍在成长中期(手机提升市占率+高端化;Iot自研红利持续释放+出海),而汽车仅仅在早期阶段,通过手机、汽车、AIoT生态的全线布局,小米的下一个十年将打造“人车家”融合的完整智能生活场景,在多样化场景中形成闭环生态,有望成为AI软件+硬件应用中最核心的玩家之一。、 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负
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【中金机械|人形机器人】1X家用人形机器人进入工程机阶段20250222
🌟北京时间4点,1x公众号发布Neo Gamma。视频充分演示递咖啡、摆正画像、拖地、擦窗户、拿钥匙等功能。 🌟 Neo Gamma为最新更新的Neo版本,距离美国家庭更进一步。1)外观:3D打印尼龙针织表面,触感柔软。2)灵巧手:肌腱驱动。3)主关节:明确低减速比+柔性机械设计。 🌟技术细节:1)训练VLA模型,在不同场景(包括训练阶段未接触的场景);2)开发语言模型,为内部家庭打造。3)硬件可靠性较上一代提高10倍,噪音降低10分贝(类似冰箱噪音);4)四个麦克风+三个扬声器(胸部用于
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【广发机械】AIDC电源设备跟踪15:阿里Capex大超预期,柴发逻辑再次强化
#阿里单季度资本开支318亿元、全面超预期。阿里25Q3资本开支318亿元,按季度年化,全年至少将上修至近1300亿;若全年c季度环比增加,将有望达到1600-2000亿体量。云厂商发力AI、加大投入的战略趋势明确。我们预估,单阿里的上修,有望在原有水平上新增500-1000台,上修10-20%,相比24年增速达到80-100%。#阿里拉开了巨头上修资本开支的冲锋号、后续腾讯、快手、美团等均有较大跟进可能。 #发电机供需矛盾加剧、量价齐升逻辑强化。我们此前测算,今年产能缺口约2000台,以阿里、
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🧧云公司加大Capex投入,浪潮信息核心受益 | 中信计算机 —————————————————— 【云公司加大Capex投入力度】2025年2月20日,阿里巴巴公布FY2025Q3(2024年12月季度)业绩,其中云智能板块收入317亿元(yoy+13%),AI相关产品连续六个季度保持三位数增长。Capex方面,公司单季度实现317.75亿元,同比增长259%,环比增长82%,2024年全年为725.13亿元。财报分析师会上,阿里巴巴表示未来三年,集团在云和AI基础设施投入预期将超过过去10
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阿里业绩会对AI投入坚定,关注大厂科技人才招聘拐点
推荐北京人力、科锐国际【申万零售社服】 本季度阿里capex为317亿元,而FYQ1-Q3的capex总计为614亿元。云业务大超预期,公司与苹果合作已经敲定,其他大B端合作确定性高。根据业绩会交流,公司未来3年AI基建投入总和超过过去10年总和。我们认为,相关人力资源配置将大幅提高。外推其他互联网大厂对AI相关人才队伍的建设和招聘也将逐步完善,人资配置有望超预期。 # 北京人力 公司目前外包业务中切入了【阿里云】,且公司与阿里巴巴具有良好合作基础,能够直接受益。我们预计公司实现24/25年归母
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【长江电新】铜箔行业更新:技术革新开拓多元应用,高壁垒护航强盈利 事件:诺德股份发布公告,全资孙公司百嘉达与中创新航签订《2025年保供框架协议》,百嘉达承诺在2025年向中创新航供应铜箔产品4.5万吨,实际供货量需以正式销售订单为准,本次供应为4.5μm超薄铜箔产品,印证头部铜箔企业的产品结构高端化趋势。 1、此前,在供需失衡背景下,铜箔全行业陷入亏损状态,现金流压力叠加终端需求的强势表现,铜箔涨价达成行业共识。随尾部产能逐步出清,以及保供压力下的头部供应格局集中,后续涨价的持续性和确定性较强
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【中信证券新材料】有研粉材
布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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【开源通信】重视AI云计算产业大机遇
🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型,阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展,AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息,苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能;腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型,2025年2月15日,根据公开信息,微信正在灰测接入DeepSeek R1模型,部分用户已经可以内测相关AI搜索功能;2025年2月12日,华为云宣布正式上线DeepSeek V3/R1 671B“满血版”大模型。 🌹一、 云计算
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【长江电新】盛弘股份推荐更新20250220
电能质量充分受益AIDC基建,充储业务同步增长! 此前,公司发布24年业绩快报,符合预期。展望25年,AI算力基建驱动电能质量业务放量,叠加充电桩延续高增&储能逐步修复,25年净利润有望实现较高增速,推荐更新如下: 电能质量:公司电能质量产品国内市占率15%,产品广泛应用于数据中心、大工业、轨道交通等领域。24年收入6亿元左右,30%下游为数据中心(24年翻倍增长),其中国内收入占比70%,主要通过电气总包商、经销商或大厂招标供应;海外收入占比30%,通过本土集成商供应微软等数据中心。预计25年
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【广发机械】VLA机器人问世,机器人的一小步,通用化梦想的一大步-0220
#Figure推出历史首个VLA训练的机器人,#开始展现出“泛化”能力,#解决未见过的任务。2月20日晚,Figure发布2个人形机器人在家用场景#协作 处理家务的视频,在给定#从没见过的物品并分类 的任务上,展示出了惊人的智能化水平,能够传递信息并互相配合。#大家不要纠结于缓慢的动作(模型实时性或边缘算力部署问题),#这是机器人通向通用化、泛式场景的一大步。 #Helix展示的性能。(1)将零样本泛化到数千个测试对象的通用能力;(2)完全的端到端训练,直接输出高维度的连续控制;(3)实时协调,
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【民生计算机】‼2024Q4阿里巴巴单季度Capex达到约314亿元
大超预期‼全面验证我们领推AI【云主线】逻辑 阿里巴巴财报体现出的战略方向与我们提出DeepSeek最受益【云主线】不谋而合 阿里云坚持“AI+云”一体化发展,AI持续为云业务增长注入新动力。随着AI在各行各业快速应用,客户对阿里云的需求迅速增长。本季度,阿里云收入重回13%的同比双位数增长,AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。 为什么DeepSeek最受益方向是云产业链 1)DeepSeek给予云厂商低门槛部署“杀手级”应用机会,市场需求有望迎来广阔机遇。 2)云厂商是DeepSe
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【天风通信】润建股份
强势涨停创历史新高,阿里云核心算力伙伴,算力+应用双轮驱动未来空间广阔 🔥润建股份今天再度强势涨停,创股价历史新高!【天风通信团队】底部持续提示推荐布局机会,公司算力+应用双轮驱动发展,继续坚定看好! 1、#算力领域持续拓展取得成效,智算云核心优质厂商: 五象云谷智能算力持续布局,并和阿里、百度、科研院所等均有合作签订。同时算力管理运维服务已落地国家超算深圳中心、某运营商全球最大单体算力中心项目等多个超算中心项目。 公司是阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷持续积极拓展算力能力,期待后续五象云谷持
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行业需求确定性高增:①deepseek等拉动推理测需求,国内大模型开启具备竞赛。国内字节、阿里、腾讯等互联网企业上调资本开支,#训练+推理双重叠加拉动IDC行业中长期高成长;②阿里、腾讯的IDC需求从自建向第三方转移,近期陆续给第三方下达了订单。 #租金价格将触底反弹(股价暂未反应):①随着训练、尤其是推理需求的抬升,字节等多家互联网厂商需求集中在一线及周边的大体量IDC项目;受限于能耗、电力等审批及机房建设速度,新增供给极其有限,供需格局显著改善。②deepseek等带动公有云、私有云的部署需
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去年3月以来我们团队持续推荐小米集团,至今汽车销量、交付、新车以及主业持续增长的逻辑逐步兑现,一年来涨幅超300%,创历史新高! 目前小米的中长期逻辑已经走顺,主业仍在成长中期(手机提升市占率+高端化;Iot自研红利持续释放+出海),而汽车仅仅在早期阶段,通过手机、汽车、AIoT生态的全线布局,小米的下一个十年将打造“人车家”融合的完整智能生活场景,在多样化场景中形成闭环生态,有望成为AI软件+硬件应用中最核心的玩家之一。、 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负
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【中金机械|人形机器人】1X家用人形机器人进入工程机阶段20250222
🌟北京时间4点,1x公众号发布Neo Gamma。视频充分演示递咖啡、摆正画像、拖地、擦窗户、拿钥匙等功能。 🌟 Neo Gamma为最新更新的Neo版本,距离美国家庭更进一步。1)外观:3D打印尼龙针织表面,触感柔软。2)灵巧手:肌腱驱动。3)主关节:明确低减速比+柔性机械设计。 🌟技术细节:1)训练VLA模型,在不同场景(包括训练阶段未接触的场景);2)开发语言模型,为内部家庭打造。3)硬件可靠性较上一代提高10倍,噪音降低10分贝(类似冰箱噪音);4)四个麦克风+三个扬声器(胸部用于
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中坚科技
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小蜜蜂
2025-02-21 08:20:39
【广发机械】AIDC电源设备跟踪15:阿里Capex大超预期,柴发逻辑再次强化
#阿里单季度资本开支318亿元、全面超预期。阿里25Q3资本开支318亿元,按季度年化,全年至少将上修至近1300亿;若全年c季度环比增加,将有望达到1600-2000亿体量。云厂商发力AI、加大投入的战略趋势明确。我们预估,单阿里的上修,有望在原有水平上新增500-1000台,上修10-20%,相比24年增速达到80-100%。#阿里拉开了巨头上修资本开支的冲锋号、后续腾讯、快手、美团等均有较大跟进可能。 #发电机供需矛盾加剧、量价齐升逻辑强化。我们此前测算,今年产能缺口约2000台,以阿里、
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泰豪科技
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小蜜蜂
2025-02-21 08:19:30
🧧云公司加大Capex投入,浪潮信息核心受益 | 中信计算机 —————————————————— 【云公司加大Capex投入力度】2025年2月20日,阿里巴巴公布FY2025Q3(2024年12月季度)业绩,其中云智能板块收入317亿元(yoy+13%),AI相关产品连续六个季度保持三位数增长。Capex方面,公司单季度实现317.75亿元,同比增长259%,环比增长82%,2024年全年为725.13亿元。财报分析师会上,阿里巴巴表示未来三年,集团在云和AI基础设施投入预期将超过过去10
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小蜜蜂
2025-02-21 08:19:14
阿里业绩会对AI投入坚定,关注大厂科技人才招聘拐点
推荐北京人力、科锐国际【申万零售社服】 本季度阿里capex为317亿元,而FYQ1-Q3的capex总计为614亿元。云业务大超预期,公司与苹果合作已经敲定,其他大B端合作确定性高。根据业绩会交流,公司未来3年AI基建投入总和超过过去10年总和。我们认为,相关人力资源配置将大幅提高。外推其他互联网大厂对AI相关人才队伍的建设和招聘也将逐步完善,人资配置有望超预期。 # 北京人力 公司目前外包业务中切入了【阿里云】,且公司与阿里巴巴具有良好合作基础,能够直接受益。我们预计公司实现24/25年归母
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小蜜蜂
2025-02-21 08:18:29
【长江电新】铜箔行业更新:技术革新开拓多元应用,高壁垒护航强盈利 事件:诺德股份发布公告,全资孙公司百嘉达与中创新航签订《2025年保供框架协议》,百嘉达承诺在2025年向中创新航供应铜箔产品4.5万吨,实际供货量需以正式销售订单为准,本次供应为4.5μm超薄铜箔产品,印证头部铜箔企业的产品结构高端化趋势。 1、此前,在供需失衡背景下,铜箔全行业陷入亏损状态,现金流压力叠加终端需求的强势表现,铜箔涨价达成行业共识。随尾部产能逐步出清,以及保供压力下的头部供应格局集中,后续涨价的持续性和确定性较强
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小蜜蜂
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【中信证券新材料】有研粉材
布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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小蜜蜂
2025-02-21 08:15:32
【开源通信】重视AI云计算产业大机遇
🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型,阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展,AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息,苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能;腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型,2025年2月15日,根据公开信息,微信正在灰测接入DeepSeek R1模型,部分用户已经可以内测相关AI搜索功能;2025年2月12日,华为云宣布正式上线DeepSeek V3/R1 671B“满血版”大模型。 🌹一、 云计算
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小蜜蜂
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【长江电新】盛弘股份推荐更新20250220
电能质量充分受益AIDC基建,充储业务同步增长! 此前,公司发布24年业绩快报,符合预期。展望25年,AI算力基建驱动电能质量业务放量,叠加充电桩延续高增&储能逐步修复,25年净利润有望实现较高增速,推荐更新如下: 电能质量:公司电能质量产品国内市占率15%,产品广泛应用于数据中心、大工业、轨道交通等领域。24年收入6亿元左右,30%下游为数据中心(24年翻倍增长),其中国内收入占比70%,主要通过电气总包商、经销商或大厂招标供应;海外收入占比30%,通过本土集成商供应微软等数据中心。预计25年
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-02-21 08:13:27
【广发机械】VLA机器人问世,机器人的一小步,通用化梦想的一大步-0220
#Figure推出历史首个VLA训练的机器人,#开始展现出“泛化”能力,#解决未见过的任务。2月20日晚,Figure发布2个人形机器人在家用场景#协作 处理家务的视频,在给定#从没见过的物品并分类 的任务上,展示出了惊人的智能化水平,能够传递信息并互相配合。#大家不要纠结于缓慢的动作(模型实时性或边缘算力部署问题),#这是机器人通向通用化、泛式场景的一大步。 #Helix展示的性能。(1)将零样本泛化到数千个测试对象的通用能力;(2)完全的端到端训练,直接输出高维度的连续控制;(3)实时协调,
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鸣志电器
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小蜜蜂
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【民生计算机】‼2024Q4阿里巴巴单季度Capex达到约314亿元
大超预期‼全面验证我们领推AI【云主线】逻辑 阿里巴巴财报体现出的战略方向与我们提出DeepSeek最受益【云主线】不谋而合 阿里云坚持“AI+云”一体化发展,AI持续为云业务增长注入新动力。随着AI在各行各业快速应用,客户对阿里云的需求迅速增长。本季度,阿里云收入重回13%的同比双位数增长,AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。 为什么DeepSeek最受益方向是云产业链 1)DeepSeek给予云厂商低门槛部署“杀手级”应用机会,市场需求有望迎来广阔机遇。 2)云厂商是DeepSe
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拓维信息
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小蜜蜂
2025-02-20 16:25:35
【天风通信】润建股份
强势涨停创历史新高,阿里云核心算力伙伴,算力+应用双轮驱动未来空间广阔 🔥润建股份今天再度强势涨停,创股价历史新高!【天风通信团队】底部持续提示推荐布局机会,公司算力+应用双轮驱动发展,继续坚定看好! 1、#算力领域持续拓展取得成效,智算云核心优质厂商: 五象云谷智能算力持续布局,并和阿里、百度、科研院所等均有合作签订。同时算力管理运维服务已落地国家超算深圳中心、某运营商全球最大单体算力中心项目等多个超算中心项目。 公司是阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷持续积极拓展算力能力,期待后续五象云谷持
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润建股份
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小蜜蜂
2025-02-20 16:24:56
【兴证通信】IDC迎价值重估机遇, 从炒标签到炒订单,资源储备为王
行业需求确定性高增:①deepseek等拉动推理测需求,国内大模型开启具备竞赛。国内字节、阿里、腾讯等互联网企业上调资本开支,#训练+推理双重叠加拉动IDC行业中长期高成长;②阿里、腾讯的IDC需求从自建向第三方转移,近期陆续给第三方下达了订单。 #租金价格将触底反弹(股价暂未反应):①随着训练、尤其是推理需求的抬升,字节等多家互联网厂商需求集中在一线及周边的大体量IDC项目;受限于能耗、电力等审批及机房建设速度,新增供给极其有限,供需格局显著改善。②deepseek等带动公有云、私有云的部署需
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2025-02-20 16:22:10
祥鑫zj交流反馈: 1️⃣东莞机器人子公司:2条线,1条组装线灵巧手,1条结构件;目前整体几十号人,3月规划100人,5月规划200人,6、7月规划到300人; 2️⃣内部的2个团队:研发30多人,专门做视觉、算法以及智能研究模块; 3️⃣JM样机,Xxkj进展:JM样机据说Q1会出,赛力斯Q3可能会出demo,公司Q2会试样机,Q4批量生产(行业信息比个人了解的产业进展要快,判断有可能只是内部展示); 4️⃣和其他灵巧手关系:提到ZWJD可能会给xx供货,逐渐走向总成; 5️⃣客户:除了hw外
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小蜜蜂
2025-02-22 12:41:46
【中信医药】《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》
&《关于医保支持创新药高质量发展的若干措施(第二轮征求意见稿)》点评 1️⃣近日,药械代表、医药云端工作室、 风云药谈等微信公众号,报道了《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》的相关信息,该稿件内容提出一系列具体措施,旨在优化药品价格形成机制,支持创新药发展,规范药品价格秩序,提升药品可及性和可负担性。重点内容如下: **总体要求:到2027年药品价格形成机制成熟定型 *1.投资方面:鼓励商业保险公司设立创新药产业投资基金,涉#创新药权益类投资规模达到上季度末总资产5% 的,视为创新支
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恒瑞医药
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2025-02-22 12:40:50
【建投海外】小米:股价站上50港币,EV+主业双共振
去年3月以来我们团队持续推荐小米集团,至今汽车销量、交付、新车以及主业持续增长的逻辑逐步兑现,一年来涨幅超300%,创历史新高! 目前小米的中长期逻辑已经走顺,主业仍在成长中期(手机提升市占率+高端化;Iot自研红利持续释放+出海),而汽车仅仅在早期阶段,通过手机、汽车、AIoT生态的全线布局,小米的下一个十年将打造“人车家”融合的完整智能生活场景,在多样化场景中形成闭环生态,有望成为AI软件+硬件应用中最核心的玩家之一。、 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负
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【中金机械|人形机器人】1X家用人形机器人进入工程机阶段20250222
🌟北京时间4点,1x公众号发布Neo Gamma。视频充分演示递咖啡、摆正画像、拖地、擦窗户、拿钥匙等功能。 🌟 Neo Gamma为最新更新的Neo版本,距离美国家庭更进一步。1)外观:3D打印尼龙针织表面,触感柔软。2)灵巧手:肌腱驱动。3)主关节:明确低减速比+柔性机械设计。 🌟技术细节:1)训练VLA模型,在不同场景(包括训练阶段未接触的场景);2)开发语言模型,为内部家庭打造。3)硬件可靠性较上一代提高10倍,噪音降低10分贝(类似冰箱噪音);4)四个麦克风+三个扬声器(胸部用于
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【广发机械】AIDC电源设备跟踪15:阿里Capex大超预期,柴发逻辑再次强化
#阿里单季度资本开支318亿元、全面超预期。阿里25Q3资本开支318亿元,按季度年化,全年至少将上修至近1300亿;若全年c季度环比增加,将有望达到1600-2000亿体量。云厂商发力AI、加大投入的战略趋势明确。我们预估,单阿里的上修,有望在原有水平上新增500-1000台,上修10-20%,相比24年增速达到80-100%。#阿里拉开了巨头上修资本开支的冲锋号、后续腾讯、快手、美团等均有较大跟进可能。 #发电机供需矛盾加剧、量价齐升逻辑强化。我们此前测算,今年产能缺口约2000台,以阿里、
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🧧云公司加大Capex投入,浪潮信息核心受益 | 中信计算机 —————————————————— 【云公司加大Capex投入力度】2025年2月20日,阿里巴巴公布FY2025Q3(2024年12月季度)业绩,其中云智能板块收入317亿元(yoy+13%),AI相关产品连续六个季度保持三位数增长。Capex方面,公司单季度实现317.75亿元,同比增长259%,环比增长82%,2024年全年为725.13亿元。财报分析师会上,阿里巴巴表示未来三年,集团在云和AI基础设施投入预期将超过过去10
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阿里业绩会对AI投入坚定,关注大厂科技人才招聘拐点
推荐北京人力、科锐国际【申万零售社服】 本季度阿里capex为317亿元,而FYQ1-Q3的capex总计为614亿元。云业务大超预期,公司与苹果合作已经敲定,其他大B端合作确定性高。根据业绩会交流,公司未来3年AI基建投入总和超过过去10年总和。我们认为,相关人力资源配置将大幅提高。外推其他互联网大厂对AI相关人才队伍的建设和招聘也将逐步完善,人资配置有望超预期。 # 北京人力 公司目前外包业务中切入了【阿里云】,且公司与阿里巴巴具有良好合作基础,能够直接受益。我们预计公司实现24/25年归母
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【长江电新】铜箔行业更新:技术革新开拓多元应用,高壁垒护航强盈利 事件:诺德股份发布公告,全资孙公司百嘉达与中创新航签订《2025年保供框架协议》,百嘉达承诺在2025年向中创新航供应铜箔产品4.5万吨,实际供货量需以正式销售订单为准,本次供应为4.5μm超薄铜箔产品,印证头部铜箔企业的产品结构高端化趋势。 1、此前,在供需失衡背景下,铜箔全行业陷入亏损状态,现金流压力叠加终端需求的强势表现,铜箔涨价达成行业共识。随尾部产能逐步出清,以及保供压力下的头部供应格局集中,后续涨价的持续性和确定性较强
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【中信证券新材料】有研粉材
布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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【开源通信】重视AI云计算产业大机遇
🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型,阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展,AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息,苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能;腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型,2025年2月15日,根据公开信息,微信正在灰测接入DeepSeek R1模型,部分用户已经可以内测相关AI搜索功能;2025年2月12日,华为云宣布正式上线DeepSeek V3/R1 671B“满血版”大模型。 🌹一、 云计算
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【长江电新】盛弘股份推荐更新20250220
电能质量充分受益AIDC基建,充储业务同步增长! 此前,公司发布24年业绩快报,符合预期。展望25年,AI算力基建驱动电能质量业务放量,叠加充电桩延续高增&储能逐步修复,25年净利润有望实现较高增速,推荐更新如下: 电能质量:公司电能质量产品国内市占率15%,产品广泛应用于数据中心、大工业、轨道交通等领域。24年收入6亿元左右,30%下游为数据中心(24年翻倍增长),其中国内收入占比70%,主要通过电气总包商、经销商或大厂招标供应;海外收入占比30%,通过本土集成商供应微软等数据中心。预计25年
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【广发机械】VLA机器人问世,机器人的一小步,通用化梦想的一大步-0220
#Figure推出历史首个VLA训练的机器人,#开始展现出“泛化”能力,#解决未见过的任务。2月20日晚,Figure发布2个人形机器人在家用场景#协作 处理家务的视频,在给定#从没见过的物品并分类 的任务上,展示出了惊人的智能化水平,能够传递信息并互相配合。#大家不要纠结于缓慢的动作(模型实时性或边缘算力部署问题),#这是机器人通向通用化、泛式场景的一大步。 #Helix展示的性能。(1)将零样本泛化到数千个测试对象的通用能力;(2)完全的端到端训练,直接输出高维度的连续控制;(3)实时协调,
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【民生计算机】‼2024Q4阿里巴巴单季度Capex达到约314亿元
大超预期‼全面验证我们领推AI【云主线】逻辑 阿里巴巴财报体现出的战略方向与我们提出DeepSeek最受益【云主线】不谋而合 阿里云坚持“AI+云”一体化发展,AI持续为云业务增长注入新动力。随着AI在各行各业快速应用,客户对阿里云的需求迅速增长。本季度,阿里云收入重回13%的同比双位数增长,AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。 为什么DeepSeek最受益方向是云产业链 1)DeepSeek给予云厂商低门槛部署“杀手级”应用机会,市场需求有望迎来广阔机遇。 2)云厂商是DeepSe
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【天风通信】润建股份
强势涨停创历史新高,阿里云核心算力伙伴,算力+应用双轮驱动未来空间广阔 🔥润建股份今天再度强势涨停,创股价历史新高!【天风通信团队】底部持续提示推荐布局机会,公司算力+应用双轮驱动发展,继续坚定看好! 1、#算力领域持续拓展取得成效,智算云核心优质厂商: 五象云谷智能算力持续布局,并和阿里、百度、科研院所等均有合作签订。同时算力管理运维服务已落地国家超算深圳中心、某运营商全球最大单体算力中心项目等多个超算中心项目。 公司是阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷持续积极拓展算力能力,期待后续五象云谷持
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【兴证通信】IDC迎价值重估机遇, 从炒标签到炒订单,资源储备为王
行业需求确定性高增:①deepseek等拉动推理测需求,国内大模型开启具备竞赛。国内字节、阿里、腾讯等互联网企业上调资本开支,#训练+推理双重叠加拉动IDC行业中长期高成长;②阿里、腾讯的IDC需求从自建向第三方转移,近期陆续给第三方下达了订单。 #租金价格将触底反弹(股价暂未反应):①随着训练、尤其是推理需求的抬升,字节等多家互联网厂商需求集中在一线及周边的大体量IDC项目;受限于能耗、电力等审批及机房建设速度,新增供给极其有限,供需格局显著改善。②deepseek等带动公有云、私有云的部署需
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祥鑫zj交流反馈: 1️⃣东莞机器人子公司:2条线,1条组装线灵巧手,1条结构件;目前整体几十号人,3月规划100人,5月规划200人,6、7月规划到300人; 2️⃣内部的2个团队:研发30多人,专门做视觉、算法以及智能研究模块; 3️⃣JM样机,Xxkj进展:JM样机据说Q1会出,赛力斯Q3可能会出demo,公司Q2会试样机,Q4批量生产(行业信息比个人了解的产业进展要快,判断有可能只是内部展示); 4️⃣和其他灵巧手关系:提到ZWJD可能会给xx供货,逐渐走向总成; 5️⃣客户:除了hw外
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【中信医药】《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》
&《关于医保支持创新药高质量发展的若干措施(第二轮征求意见稿)》点评 1️⃣近日,药械代表、医药云端工作室、 风云药谈等微信公众号,报道了《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》的相关信息,该稿件内容提出一系列具体措施,旨在优化药品价格形成机制,支持创新药发展,规范药品价格秩序,提升药品可及性和可负担性。重点内容如下: **总体要求:到2027年药品价格形成机制成熟定型 *1.投资方面:鼓励商业保险公司设立创新药产业投资基金,涉#创新药权益类投资规模达到上季度末总资产5% 的,视为创新支
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【建投海外】小米:股价站上50港币,EV+主业双共振
去年3月以来我们团队持续推荐小米集团,至今汽车销量、交付、新车以及主业持续增长的逻辑逐步兑现,一年来涨幅超300%,创历史新高! 目前小米的中长期逻辑已经走顺,主业仍在成长中期(手机提升市占率+高端化;Iot自研红利持续释放+出海),而汽车仅仅在早期阶段,通过手机、汽车、AIoT生态的全线布局,小米的下一个十年将打造“人车家”融合的完整智能生活场景,在多样化场景中形成闭环生态,有望成为AI软件+硬件应用中最核心的玩家之一。、 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负
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🌟北京时间4点,1x公众号发布Neo Gamma。视频充分演示递咖啡、摆正画像、拖地、擦窗户、拿钥匙等功能。 🌟 Neo Gamma为最新更新的Neo版本,距离美国家庭更进一步。1)外观:3D打印尼龙针织表面,触感柔软。2)灵巧手:肌腱驱动。3)主关节:明确低减速比+柔性机械设计。 🌟技术细节:1)训练VLA模型,在不同场景(包括训练阶段未接触的场景);2)开发语言模型,为内部家庭打造。3)硬件可靠性较上一代提高10倍,噪音降低10分贝(类似冰箱噪音);4)四个麦克风+三个扬声器(胸部用于
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【广发机械】AIDC电源设备跟踪15:阿里Capex大超预期,柴发逻辑再次强化
#阿里单季度资本开支318亿元、全面超预期。阿里25Q3资本开支318亿元,按季度年化,全年至少将上修至近1300亿;若全年c季度环比增加,将有望达到1600-2000亿体量。云厂商发力AI、加大投入的战略趋势明确。我们预估,单阿里的上修,有望在原有水平上新增500-1000台,上修10-20%,相比24年增速达到80-100%。#阿里拉开了巨头上修资本开支的冲锋号、后续腾讯、快手、美团等均有较大跟进可能。 #发电机供需矛盾加剧、量价齐升逻辑强化。我们此前测算,今年产能缺口约2000台,以阿里、
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🧧云公司加大Capex投入,浪潮信息核心受益 | 中信计算机 —————————————————— 【云公司加大Capex投入力度】2025年2月20日,阿里巴巴公布FY2025Q3(2024年12月季度)业绩,其中云智能板块收入317亿元(yoy+13%),AI相关产品连续六个季度保持三位数增长。Capex方面,公司单季度实现317.75亿元,同比增长259%,环比增长82%,2024年全年为725.13亿元。财报分析师会上,阿里巴巴表示未来三年,集团在云和AI基础设施投入预期将超过过去10
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2025-02-21 08:19:14
阿里业绩会对AI投入坚定,关注大厂科技人才招聘拐点
推荐北京人力、科锐国际【申万零售社服】 本季度阿里capex为317亿元,而FYQ1-Q3的capex总计为614亿元。云业务大超预期,公司与苹果合作已经敲定,其他大B端合作确定性高。根据业绩会交流,公司未来3年AI基建投入总和超过过去10年总和。我们认为,相关人力资源配置将大幅提高。外推其他互联网大厂对AI相关人才队伍的建设和招聘也将逐步完善,人资配置有望超预期。 # 北京人力 公司目前外包业务中切入了【阿里云】,且公司与阿里巴巴具有良好合作基础,能够直接受益。我们预计公司实现24/25年归母
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小蜜蜂
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【长江电新】铜箔行业更新:技术革新开拓多元应用,高壁垒护航强盈利 事件:诺德股份发布公告,全资孙公司百嘉达与中创新航签订《2025年保供框架协议》,百嘉达承诺在2025年向中创新航供应铜箔产品4.5万吨,实际供货量需以正式销售订单为准,本次供应为4.5μm超薄铜箔产品,印证头部铜箔企业的产品结构高端化趋势。 1、此前,在供需失衡背景下,铜箔全行业陷入亏损状态,现金流压力叠加终端需求的强势表现,铜箔涨价达成行业共识。随尾部产能逐步出清,以及保供压力下的头部供应格局集中,后续涨价的持续性和确定性较强
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小蜜蜂
2025-02-21 08:17:19
【中信证券新材料】有研粉材
布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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小蜜蜂
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【开源通信】重视AI云计算产业大机遇
🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型,阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展,AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息,苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能;腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型,2025年2月15日,根据公开信息,微信正在灰测接入DeepSeek R1模型,部分用户已经可以内测相关AI搜索功能;2025年2月12日,华为云宣布正式上线DeepSeek V3/R1 671B“满血版”大模型。 🌹一、 云计算
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小蜜蜂
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【长江电新】盛弘股份推荐更新20250220
电能质量充分受益AIDC基建,充储业务同步增长! 此前,公司发布24年业绩快报,符合预期。展望25年,AI算力基建驱动电能质量业务放量,叠加充电桩延续高增&储能逐步修复,25年净利润有望实现较高增速,推荐更新如下: 电能质量:公司电能质量产品国内市占率15%,产品广泛应用于数据中心、大工业、轨道交通等领域。24年收入6亿元左右,30%下游为数据中心(24年翻倍增长),其中国内收入占比70%,主要通过电气总包商、经销商或大厂招标供应;海外收入占比30%,通过本土集成商供应微软等数据中心。预计25年
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小蜜蜂
2025-02-21 08:13:27
【广发机械】VLA机器人问世,机器人的一小步,通用化梦想的一大步-0220
#Figure推出历史首个VLA训练的机器人,#开始展现出“泛化”能力,#解决未见过的任务。2月20日晚,Figure发布2个人形机器人在家用场景#协作 处理家务的视频,在给定#从没见过的物品并分类 的任务上,展示出了惊人的智能化水平,能够传递信息并互相配合。#大家不要纠结于缓慢的动作(模型实时性或边缘算力部署问题),#这是机器人通向通用化、泛式场景的一大步。 #Helix展示的性能。(1)将零样本泛化到数千个测试对象的通用能力;(2)完全的端到端训练,直接输出高维度的连续控制;(3)实时协调,
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鸣志电器
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小蜜蜂
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【民生计算机】‼2024Q4阿里巴巴单季度Capex达到约314亿元
大超预期‼全面验证我们领推AI【云主线】逻辑 阿里巴巴财报体现出的战略方向与我们提出DeepSeek最受益【云主线】不谋而合 阿里云坚持“AI+云”一体化发展,AI持续为云业务增长注入新动力。随着AI在各行各业快速应用,客户对阿里云的需求迅速增长。本季度,阿里云收入重回13%的同比双位数增长,AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。 为什么DeepSeek最受益方向是云产业链 1)DeepSeek给予云厂商低门槛部署“杀手级”应用机会,市场需求有望迎来广阔机遇。 2)云厂商是DeepSe
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拓维信息
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小蜜蜂
2025-02-20 16:25:35
【天风通信】润建股份
强势涨停创历史新高,阿里云核心算力伙伴,算力+应用双轮驱动未来空间广阔 🔥润建股份今天再度强势涨停,创股价历史新高!【天风通信团队】底部持续提示推荐布局机会,公司算力+应用双轮驱动发展,继续坚定看好! 1、#算力领域持续拓展取得成效,智算云核心优质厂商: 五象云谷智能算力持续布局,并和阿里、百度、科研院所等均有合作签订。同时算力管理运维服务已落地国家超算深圳中心、某运营商全球最大单体算力中心项目等多个超算中心项目。 公司是阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷持续积极拓展算力能力,期待后续五象云谷持
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小蜜蜂
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【兴证通信】IDC迎价值重估机遇, 从炒标签到炒订单,资源储备为王
行业需求确定性高增:①deepseek等拉动推理测需求,国内大模型开启具备竞赛。国内字节、阿里、腾讯等互联网企业上调资本开支,#训练+推理双重叠加拉动IDC行业中长期高成长;②阿里、腾讯的IDC需求从自建向第三方转移,近期陆续给第三方下达了订单。 #租金价格将触底反弹(股价暂未反应):①随着训练、尤其是推理需求的抬升,字节等多家互联网厂商需求集中在一线及周边的大体量IDC项目;受限于能耗、电力等审批及机房建设速度,新增供给极其有限,供需格局显著改善。②deepseek等带动公有云、私有云的部署需
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小蜜蜂
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祥鑫zj交流反馈: 1️⃣东莞机器人子公司:2条线,1条组装线灵巧手,1条结构件;目前整体几十号人,3月规划100人,5月规划200人,6、7月规划到300人; 2️⃣内部的2个团队:研发30多人,专门做视觉、算法以及智能研究模块; 3️⃣JM样机,Xxkj进展:JM样机据说Q1会出,赛力斯Q3可能会出demo,公司Q2会试样机,Q4批量生产(行业信息比个人了解的产业进展要快,判断有可能只是内部展示); 4️⃣和其他灵巧手关系:提到ZWJD可能会给xx供货,逐渐走向总成; 5️⃣客户:除了hw外
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小蜜蜂
2025-02-22 12:41:46
【中信医药】《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》
&《关于医保支持创新药高质量发展的若干措施(第二轮征求意见稿)》点评 1️⃣近日,药械代表、医药云端工作室、 风云药谈等微信公众号,报道了《关于完善药品价格形成机制的意见(征求意见稿)》的相关信息,该稿件内容提出一系列具体措施,旨在优化药品价格形成机制,支持创新药发展,规范药品价格秩序,提升药品可及性和可负担性。重点内容如下: **总体要求:到2027年药品价格形成机制成熟定型 *1.投资方面:鼓励商业保险公司设立创新药产业投资基金,涉#创新药权益类投资规模达到上季度末总资产5% 的,视为创新支
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恒瑞医药
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小蜜蜂
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【建投海外】小米:股价站上50港币,EV+主业双共振
去年3月以来我们团队持续推荐小米集团,至今汽车销量、交付、新车以及主业持续增长的逻辑逐步兑现,一年来涨幅超300%,创历史新高! 目前小米的中长期逻辑已经走顺,主业仍在成长中期(手机提升市占率+高端化;Iot自研红利持续释放+出海),而汽车仅仅在早期阶段,通过手机、汽车、AIoT生态的全线布局,小米的下一个十年将打造“人车家”融合的完整智能生活场景,在多样化场景中形成闭环生态,有望成为AI软件+硬件应用中最核心的玩家之一。、 主业:存储beta转正带来利润正增量 1)手机:今年手机BOM成本的负
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小米集团-WR
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小蜜蜂
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【中金机械|人形机器人】1X家用人形机器人进入工程机阶段20250222
🌟北京时间4点,1x公众号发布Neo Gamma。视频充分演示递咖啡、摆正画像、拖地、擦窗户、拿钥匙等功能。 🌟 Neo Gamma为最新更新的Neo版本,距离美国家庭更进一步。1)外观:3D打印尼龙针织表面,触感柔软。2)灵巧手:肌腱驱动。3)主关节:明确低减速比+柔性机械设计。 🌟技术细节:1)训练VLA模型,在不同场景(包括训练阶段未接触的场景);2)开发语言模型,为内部家庭打造。3)硬件可靠性较上一代提高10倍,噪音降低10分贝(类似冰箱噪音);4)四个麦克风+三个扬声器(胸部用于
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中坚科技
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小蜜蜂
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【广发机械】AIDC电源设备跟踪15:阿里Capex大超预期,柴发逻辑再次强化
#阿里单季度资本开支318亿元、全面超预期。阿里25Q3资本开支318亿元,按季度年化,全年至少将上修至近1300亿;若全年c季度环比增加,将有望达到1600-2000亿体量。云厂商发力AI、加大投入的战略趋势明确。我们预估,单阿里的上修,有望在原有水平上新增500-1000台,上修10-20%,相比24年增速达到80-100%。#阿里拉开了巨头上修资本开支的冲锋号、后续腾讯、快手、美团等均有较大跟进可能。 #发电机供需矛盾加剧、量价齐升逻辑强化。我们此前测算,今年产能缺口约2000台,以阿里、
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泰豪科技
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小蜜蜂
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🧧云公司加大Capex投入,浪潮信息核心受益 | 中信计算机 —————————————————— 【云公司加大Capex投入力度】2025年2月20日,阿里巴巴公布FY2025Q3(2024年12月季度)业绩,其中云智能板块收入317亿元(yoy+13%),AI相关产品连续六个季度保持三位数增长。Capex方面,公司单季度实现317.75亿元,同比增长259%,环比增长82%,2024年全年为725.13亿元。财报分析师会上,阿里巴巴表示未来三年,集团在云和AI基础设施投入预期将超过过去10
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2025-02-21 08:19:14
阿里业绩会对AI投入坚定,关注大厂科技人才招聘拐点
推荐北京人力、科锐国际【申万零售社服】 本季度阿里capex为317亿元,而FYQ1-Q3的capex总计为614亿元。云业务大超预期,公司与苹果合作已经敲定,其他大B端合作确定性高。根据业绩会交流,公司未来3年AI基建投入总和超过过去10年总和。我们认为,相关人力资源配置将大幅提高。外推其他互联网大厂对AI相关人才队伍的建设和招聘也将逐步完善,人资配置有望超预期。 # 北京人力 公司目前外包业务中切入了【阿里云】,且公司与阿里巴巴具有良好合作基础,能够直接受益。我们预计公司实现24/25年归母
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2025-02-21 08:18:29
【长江电新】铜箔行业更新:技术革新开拓多元应用,高壁垒护航强盈利 事件:诺德股份发布公告,全资孙公司百嘉达与中创新航签订《2025年保供框架协议》,百嘉达承诺在2025年向中创新航供应铜箔产品4.5万吨,实际供货量需以正式销售订单为准,本次供应为4.5μm超薄铜箔产品,印证头部铜箔企业的产品结构高端化趋势。 1、此前,在供需失衡背景下,铜箔全行业陷入亏损状态,现金流压力叠加终端需求的强势表现,铜箔涨价达成行业共识。随尾部产能逐步出清,以及保供压力下的头部供应格局集中,后续涨价的持续性和确定性较强
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小蜜蜂
2025-02-21 08:17:19
【中信证券新材料】有研粉材
布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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2025-02-21 08:15:32
【开源通信】重视AI云计算产业大机遇
🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型,阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展,AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息,苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能;腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型,2025年2月15日,根据公开信息,微信正在灰测接入DeepSeek R1模型,部分用户已经可以内测相关AI搜索功能;2025年2月12日,华为云宣布正式上线DeepSeek V3/R1 671B“满血版”大模型。 🌹一、 云计算
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【长江电新】盛弘股份推荐更新20250220
电能质量充分受益AIDC基建,充储业务同步增长! 此前,公司发布24年业绩快报,符合预期。展望25年,AI算力基建驱动电能质量业务放量,叠加充电桩延续高增&储能逐步修复,25年净利润有望实现较高增速,推荐更新如下: 电能质量:公司电能质量产品国内市占率15%,产品广泛应用于数据中心、大工业、轨道交通等领域。24年收入6亿元左右,30%下游为数据中心(24年翻倍增长),其中国内收入占比70%,主要通过电气总包商、经销商或大厂招标供应;海外收入占比30%,通过本土集成商供应微软等数据中心。预计25年
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【广发机械】VLA机器人问世,机器人的一小步,通用化梦想的一大步-0220
#Figure推出历史首个VLA训练的机器人,#开始展现出“泛化”能力,#解决未见过的任务。2月20日晚,Figure发布2个人形机器人在家用场景#协作 处理家务的视频,在给定#从没见过的物品并分类 的任务上,展示出了惊人的智能化水平,能够传递信息并互相配合。#大家不要纠结于缓慢的动作(模型实时性或边缘算力部署问题),#这是机器人通向通用化、泛式场景的一大步。 #Helix展示的性能。(1)将零样本泛化到数千个测试对象的通用能力;(2)完全的端到端训练,直接输出高维度的连续控制;(3)实时协调,
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【民生计算机】‼2024Q4阿里巴巴单季度Capex达到约314亿元
大超预期‼全面验证我们领推AI【云主线】逻辑 阿里巴巴财报体现出的战略方向与我们提出DeepSeek最受益【云主线】不谋而合 阿里云坚持“AI+云”一体化发展,AI持续为云业务增长注入新动力。随着AI在各行各业快速应用,客户对阿里云的需求迅速增长。本季度,阿里云收入重回13%的同比双位数增长,AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。 为什么DeepSeek最受益方向是云产业链 1)DeepSeek给予云厂商低门槛部署“杀手级”应用机会,市场需求有望迎来广阔机遇。 2)云厂商是DeepSe
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【天风通信】润建股份
强势涨停创历史新高,阿里云核心算力伙伴,算力+应用双轮驱动未来空间广阔 🔥润建股份今天再度强势涨停,创股价历史新高!【天风通信团队】底部持续提示推荐布局机会,公司算力+应用双轮驱动发展,继续坚定看好! 1、#算力领域持续拓展取得成效,智算云核心优质厂商: 五象云谷智能算力持续布局,并和阿里、百度、科研院所等均有合作签订。同时算力管理运维服务已落地国家超算深圳中心、某运营商全球最大单体算力中心项目等多个超算中心项目。 公司是阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷持续积极拓展算力能力,期待后续五象云谷持
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【兴证通信】IDC迎价值重估机遇, 从炒标签到炒订单,资源储备为王
行业需求确定性高增:①deepseek等拉动推理测需求,国内大模型开启具备竞赛。国内字节、阿里、腾讯等互联网企业上调资本开支,#训练+推理双重叠加拉动IDC行业中长期高成长;②阿里、腾讯的IDC需求从自建向第三方转移,近期陆续给第三方下达了订单。 #租金价格将触底反弹(股价暂未反应):①随着训练、尤其是推理需求的抬升,字节等多家互联网厂商需求集中在一线及周边的大体量IDC项目;受限于能耗、电力等审批及机房建设速度,新增供给极其有限,供需格局显著改善。②deepseek等带动公有云、私有云的部署需
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祥鑫zj交流反馈: 1️⃣东莞机器人子公司:2条线,1条组装线灵巧手,1条结构件;目前整体几十号人,3月规划100人,5月规划200人,6、7月规划到300人; 2️⃣内部的2个团队:研发30多人,专门做视觉、算法以及智能研究模块; 3️⃣JM样机,Xxkj进展:JM样机据说Q1会出,赛力斯Q3可能会出demo,公司Q2会试样机,Q4批量生产(行业信息比个人了解的产业进展要快,判断有可能只是内部展示); 4️⃣和其他灵巧手关系:提到ZWJD可能会给xx供货,逐渐走向总成; 5️⃣客户:除了hw外
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