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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-01-23 19:47:59
【凌云股份】机器人传感器确定性强且低估标的,重点推荐
凌云股份切入机器人传感器领域,目前已有多位合作客户。凌云股份背靠中国兵器工业集团,目前已拿到工信部揭榜挂帅人形机器人传感器项目(凌云牵头,中科院、中兵智能合作成立小组),现正式切入人形传感器赛道中。目前公司一维传感器已配套青龙机器人,与库卡、舍弗勒、泰科送样验证,并且与禾川、新松在设计准备样件阶段。同时公司六维产品内部在研中,并在通过墨西哥WAM接触大客户。 国地中心正式启用,公司与国内机器人合作范围有望进一步扩大。1月21日,国家地方共建人形机器人创新中心(国地中心)具身智能训练场正式启用,国
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凌云股份
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小蜜蜂
2025-01-23 19:47:39
【西南机械】秦川机床的预期差在哪里
此前市场对秦川的丝杠在人形领域没有任何预期。实际上,根据公司反馈,秦川涉足行星滚柱丝杠研发10余载,技术积淀优势明显,在某些特殊领域已实现商品化。2024年开始对接国内外多家人形公司及部件集成商送样,已有数轮沟通反馈。 国内众多丝杠生产企业已经和正在采购秦川的螺纹磨床,市占率60-70%。人形丝杠的精度要求在C5-C3,未来大规模量产背景下,海外设备厂商难以满足交付时间要求,且不具备成本及后服务优势,国内头部厂商受益。 市场认为公司是国有企业,在对接拓展新业务过程中效率不足。实际上,公司对人形机
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秦川机床
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小蜜蜂
2025-01-23 19:47:15
溯联股份&鑫宏业|更新 ——————————— #溯联股份: ① IDC 数据中心液冷,由新成立的子公司溯联智控负责,密封接头(自研尼龙件)已在送样服务器电源客户,复合冷板也已完成测试。 ② 机器人考虑收并购。公司已成立机器人团队,对接重庆主机厂CA、SLS等,围绕注塑件、轻量化布局。 #鑫宏业: 跟某人形机器人装备公司有潜在合作意向,围绕主业线缆展开。
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小蜜蜂
2025-01-23 19:46:35
【西部电子】峰岹科技:与三花控股强强联手,正式进军人形机器人领域
事件:峰岹科技发布公告,公司近期与三花控股签署《合作框架协议》,同意共同出资在浙江绍兴设立合资公司,其中三花持股50%,峰岹科技控股36%。未来合资公司将专注于空心杯电机(无槽永磁交流电机)本体及相关产品的研发、设计、制造和销售。 空心杯电机拥有高电机转速、高能量转化效率、高动态响应、体积小等优势,是性能最优的电机方案之一。目前空心杯电机已成为人形机器人灵巧手末端执行器的核心零部件,海外龙头Maxon仅单只空心杯电机售价就达2000元左右,而特斯拉Optimus灵巧手需要使用12个空心杯电机,总
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峰岹科技
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小蜜蜂
2025-01-23 19:46:15
【天风通信】梦网科技业绩预告点评
业绩扭亏为盈行业持续向好,AI赋能+拟收购碧橙助力迈向新征程 公司发布2024年业绩预告,实现归母净利润4600-5500万元,整体实现扭亏为盈,24年不存在商誉减值计提。 #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率,今年上半年逐渐缓和。Q3起市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10
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梦网科技
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更新数据中信 中证500加空170,净空8870 沪深300减空520,净空26410 上证50加空650,净空4564 中证1000加空3862,净空34392 今日累计加空4162,净空单总数74236 主要玩家数据 中证500加空424,净空15914 沪深300加空1714,净空50290 上证50减空190,净空20734 中证1000加空3067,净空33363 今日累计加空5015,净空单总数120301
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小蜜蜂
2025-01-23 19:44:29
【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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小蜜蜂
2025-01-23 19:44:20
【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-01-23 16:27:48
【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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拓尔思
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小蜜蜂
2025-01-22 17:49:10
【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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润泽科技
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小蜜蜂
2025-01-22 17:47:46
人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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华辰装备
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小蜜蜂
2025-01-22 17:44:52
【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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富临精工
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2025-01-22 17:43:48
【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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三花智控
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2025-01-22 17:42:05
【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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2025-01-22 17:41:33
【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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中富电路
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【凌云股份】机器人传感器确定性强且低估标的,重点推荐
凌云股份切入机器人传感器领域,目前已有多位合作客户。凌云股份背靠中国兵器工业集团,目前已拿到工信部揭榜挂帅人形机器人传感器项目(凌云牵头,中科院、中兵智能合作成立小组),现正式切入人形传感器赛道中。目前公司一维传感器已配套青龙机器人,与库卡、舍弗勒、泰科送样验证,并且与禾川、新松在设计准备样件阶段。同时公司六维产品内部在研中,并在通过墨西哥WAM接触大客户。 国地中心正式启用,公司与国内机器人合作范围有望进一步扩大。1月21日,国家地方共建人形机器人创新中心(国地中心)具身智能训练场正式启用,国
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【西南机械】秦川机床的预期差在哪里
此前市场对秦川的丝杠在人形领域没有任何预期。实际上,根据公司反馈,秦川涉足行星滚柱丝杠研发10余载,技术积淀优势明显,在某些特殊领域已实现商品化。2024年开始对接国内外多家人形公司及部件集成商送样,已有数轮沟通反馈。 国内众多丝杠生产企业已经和正在采购秦川的螺纹磨床,市占率60-70%。人形丝杠的精度要求在C5-C3,未来大规模量产背景下,海外设备厂商难以满足交付时间要求,且不具备成本及后服务优势,国内头部厂商受益。 市场认为公司是国有企业,在对接拓展新业务过程中效率不足。实际上,公司对人形机
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溯联股份&鑫宏业|更新 ——————————— #溯联股份: ① IDC 数据中心液冷,由新成立的子公司溯联智控负责,密封接头(自研尼龙件)已在送样服务器电源客户,复合冷板也已完成测试。 ② 机器人考虑收并购。公司已成立机器人团队,对接重庆主机厂CA、SLS等,围绕注塑件、轻量化布局。 #鑫宏业: 跟某人形机器人装备公司有潜在合作意向,围绕主业线缆展开。
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【西部电子】峰岹科技:与三花控股强强联手,正式进军人形机器人领域
事件:峰岹科技发布公告,公司近期与三花控股签署《合作框架协议》,同意共同出资在浙江绍兴设立合资公司,其中三花持股50%,峰岹科技控股36%。未来合资公司将专注于空心杯电机(无槽永磁交流电机)本体及相关产品的研发、设计、制造和销售。 空心杯电机拥有高电机转速、高能量转化效率、高动态响应、体积小等优势,是性能最优的电机方案之一。目前空心杯电机已成为人形机器人灵巧手末端执行器的核心零部件,海外龙头Maxon仅单只空心杯电机售价就达2000元左右,而特斯拉Optimus灵巧手需要使用12个空心杯电机,总
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【天风通信】梦网科技业绩预告点评
业绩扭亏为盈行业持续向好,AI赋能+拟收购碧橙助力迈向新征程 公司发布2024年业绩预告,实现归母净利润4600-5500万元,整体实现扭亏为盈,24年不存在商誉减值计提。 #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率,今年上半年逐渐缓和。Q3起市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10
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【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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溯联股份&鑫宏业|更新 ——————————— #溯联股份: ① IDC 数据中心液冷,由新成立的子公司溯联智控负责,密封接头(自研尼龙件)已在送样服务器电源客户,复合冷板也已完成测试。 ② 机器人考虑收并购。公司已成立机器人团队,对接重庆主机厂CA、SLS等,围绕注塑件、轻量化布局。 #鑫宏业: 跟某人形机器人装备公司有潜在合作意向,围绕主业线缆展开。
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【西部电子】峰岹科技:与三花控股强强联手,正式进军人形机器人领域
事件:峰岹科技发布公告,公司近期与三花控股签署《合作框架协议》,同意共同出资在浙江绍兴设立合资公司,其中三花持股50%,峰岹科技控股36%。未来合资公司将专注于空心杯电机(无槽永磁交流电机)本体及相关产品的研发、设计、制造和销售。 空心杯电机拥有高电机转速、高能量转化效率、高动态响应、体积小等优势,是性能最优的电机方案之一。目前空心杯电机已成为人形机器人灵巧手末端执行器的核心零部件,海外龙头Maxon仅单只空心杯电机售价就达2000元左右,而特斯拉Optimus灵巧手需要使用12个空心杯电机,总
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峰岹科技
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小蜜蜂
2025-01-23 19:46:15
【天风通信】梦网科技业绩预告点评
业绩扭亏为盈行业持续向好,AI赋能+拟收购碧橙助力迈向新征程 公司发布2024年业绩预告,实现归母净利润4600-5500万元,整体实现扭亏为盈,24年不存在商誉减值计提。 #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率,今年上半年逐渐缓和。Q3起市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10
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梦网科技
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更新数据中信 中证500加空170,净空8870 沪深300减空520,净空26410 上证50加空650,净空4564 中证1000加空3862,净空34392 今日累计加空4162,净空单总数74236 主要玩家数据 中证500加空424,净空15914 沪深300加空1714,净空50290 上证50减空190,净空20734 中证1000加空3067,净空33363 今日累计加空5015,净空单总数120301
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小蜜蜂
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【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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小蜜蜂
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【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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恒立液压
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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拓尔思
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小蜜蜂
2025-01-22 17:49:10
【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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润泽科技
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小蜜蜂
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人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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华辰装备
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小蜜蜂
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【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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富临精工
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小蜜蜂
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【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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三花智控
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小蜜蜂
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【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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小蜜蜂
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【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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中富电路
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小蜜蜂
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【凌云股份】机器人传感器确定性强且低估标的,重点推荐
凌云股份切入机器人传感器领域,目前已有多位合作客户。凌云股份背靠中国兵器工业集团,目前已拿到工信部揭榜挂帅人形机器人传感器项目(凌云牵头,中科院、中兵智能合作成立小组),现正式切入人形传感器赛道中。目前公司一维传感器已配套青龙机器人,与库卡、舍弗勒、泰科送样验证,并且与禾川、新松在设计准备样件阶段。同时公司六维产品内部在研中,并在通过墨西哥WAM接触大客户。 国地中心正式启用,公司与国内机器人合作范围有望进一步扩大。1月21日,国家地方共建人形机器人创新中心(国地中心)具身智能训练场正式启用,国
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凌云股份
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小蜜蜂
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【西南机械】秦川机床的预期差在哪里
此前市场对秦川的丝杠在人形领域没有任何预期。实际上,根据公司反馈,秦川涉足行星滚柱丝杠研发10余载,技术积淀优势明显,在某些特殊领域已实现商品化。2024年开始对接国内外多家人形公司及部件集成商送样,已有数轮沟通反馈。 国内众多丝杠生产企业已经和正在采购秦川的螺纹磨床,市占率60-70%。人形丝杠的精度要求在C5-C3,未来大规模量产背景下,海外设备厂商难以满足交付时间要求,且不具备成本及后服务优势,国内头部厂商受益。 市场认为公司是国有企业,在对接拓展新业务过程中效率不足。实际上,公司对人形机
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秦川机床
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小蜜蜂
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溯联股份&鑫宏业|更新 ——————————— #溯联股份: ① IDC 数据中心液冷,由新成立的子公司溯联智控负责,密封接头(自研尼龙件)已在送样服务器电源客户,复合冷板也已完成测试。 ② 机器人考虑收并购。公司已成立机器人团队,对接重庆主机厂CA、SLS等,围绕注塑件、轻量化布局。 #鑫宏业: 跟某人形机器人装备公司有潜在合作意向,围绕主业线缆展开。
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【西部电子】峰岹科技:与三花控股强强联手,正式进军人形机器人领域
事件:峰岹科技发布公告,公司近期与三花控股签署《合作框架协议》,同意共同出资在浙江绍兴设立合资公司,其中三花持股50%,峰岹科技控股36%。未来合资公司将专注于空心杯电机(无槽永磁交流电机)本体及相关产品的研发、设计、制造和销售。 空心杯电机拥有高电机转速、高能量转化效率、高动态响应、体积小等优势,是性能最优的电机方案之一。目前空心杯电机已成为人形机器人灵巧手末端执行器的核心零部件,海外龙头Maxon仅单只空心杯电机售价就达2000元左右,而特斯拉Optimus灵巧手需要使用12个空心杯电机,总
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【天风通信】梦网科技业绩预告点评
业绩扭亏为盈行业持续向好,AI赋能+拟收购碧橙助力迈向新征程 公司发布2024年业绩预告,实现归母净利润4600-5500万元,整体实现扭亏为盈,24年不存在商誉减值计提。 #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率,今年上半年逐渐缓和。Q3起市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10
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更新数据中信 中证500加空170,净空8870 沪深300减空520,净空26410 上证50加空650,净空4564 中证1000加空3862,净空34392 今日累计加空4162,净空单总数74236 主要玩家数据 中证500加空424,净空15914 沪深300加空1714,净空50290 上证50减空190,净空20734 中证1000加空3067,净空33363 今日累计加空5015,净空单总数120301
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【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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恒立液压
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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【西南机械】秦川机床的预期差在哪里
此前市场对秦川的丝杠在人形领域没有任何预期。实际上,根据公司反馈,秦川涉足行星滚柱丝杠研发10余载,技术积淀优势明显,在某些特殊领域已实现商品化。2024年开始对接国内外多家人形公司及部件集成商送样,已有数轮沟通反馈。 国内众多丝杠生产企业已经和正在采购秦川的螺纹磨床,市占率60-70%。人形丝杠的精度要求在C5-C3,未来大规模量产背景下,海外设备厂商难以满足交付时间要求,且不具备成本及后服务优势,国内头部厂商受益。 市场认为公司是国有企业,在对接拓展新业务过程中效率不足。实际上,公司对人形机
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业绩扭亏为盈行业持续向好,AI赋能+拟收购碧橙助力迈向新征程 公司发布2024年业绩预告,实现归母净利润4600-5500万元,整体实现扭亏为盈,24年不存在商誉减值计提。 #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率,今年上半年逐渐缓和。Q3起市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10
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【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-01-23 16:27:48
【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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拓尔思
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小蜜蜂
2025-01-22 17:49:10
【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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润泽科技
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小蜜蜂
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人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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华辰装备
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小蜜蜂
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【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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富临精工
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小蜜蜂
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【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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三花智控
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小蜜蜂
2025-01-22 17:42:05
【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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小蜜蜂
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【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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中富电路
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小蜜蜂
2025-01-23 19:47:59
【凌云股份】机器人传感器确定性强且低估标的,重点推荐
凌云股份切入机器人传感器领域,目前已有多位合作客户。凌云股份背靠中国兵器工业集团,目前已拿到工信部揭榜挂帅人形机器人传感器项目(凌云牵头,中科院、中兵智能合作成立小组),现正式切入人形传感器赛道中。目前公司一维传感器已配套青龙机器人,与库卡、舍弗勒、泰科送样验证,并且与禾川、新松在设计准备样件阶段。同时公司六维产品内部在研中,并在通过墨西哥WAM接触大客户。 国地中心正式启用,公司与国内机器人合作范围有望进一步扩大。1月21日,国家地方共建人形机器人创新中心(国地中心)具身智能训练场正式启用,国
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凌云股份
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【西南机械】秦川机床的预期差在哪里
此前市场对秦川的丝杠在人形领域没有任何预期。实际上,根据公司反馈,秦川涉足行星滚柱丝杠研发10余载,技术积淀优势明显,在某些特殊领域已实现商品化。2024年开始对接国内外多家人形公司及部件集成商送样,已有数轮沟通反馈。 国内众多丝杠生产企业已经和正在采购秦川的螺纹磨床,市占率60-70%。人形丝杠的精度要求在C5-C3,未来大规模量产背景下,海外设备厂商难以满足交付时间要求,且不具备成本及后服务优势,国内头部厂商受益。 市场认为公司是国有企业,在对接拓展新业务过程中效率不足。实际上,公司对人形机
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秦川机床
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小蜜蜂
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溯联股份&鑫宏业|更新 ——————————— #溯联股份: ① IDC 数据中心液冷,由新成立的子公司溯联智控负责,密封接头(自研尼龙件)已在送样服务器电源客户,复合冷板也已完成测试。 ② 机器人考虑收并购。公司已成立机器人团队,对接重庆主机厂CA、SLS等,围绕注塑件、轻量化布局。 #鑫宏业: 跟某人形机器人装备公司有潜在合作意向,围绕主业线缆展开。
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小蜜蜂
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【西部电子】峰岹科技:与三花控股强强联手,正式进军人形机器人领域
事件:峰岹科技发布公告,公司近期与三花控股签署《合作框架协议》,同意共同出资在浙江绍兴设立合资公司,其中三花持股50%,峰岹科技控股36%。未来合资公司将专注于空心杯电机(无槽永磁交流电机)本体及相关产品的研发、设计、制造和销售。 空心杯电机拥有高电机转速、高能量转化效率、高动态响应、体积小等优势,是性能最优的电机方案之一。目前空心杯电机已成为人形机器人灵巧手末端执行器的核心零部件,海外龙头Maxon仅单只空心杯电机售价就达2000元左右,而特斯拉Optimus灵巧手需要使用12个空心杯电机,总
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峰岹科技
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小蜜蜂
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【天风通信】梦网科技业绩预告点评
业绩扭亏为盈行业持续向好,AI赋能+拟收购碧橙助力迈向新征程 公司发布2024年业绩预告,实现归母净利润4600-5500万元,整体实现扭亏为盈,24年不存在商誉减值计提。 #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率,今年上半年逐渐缓和。Q3起市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10
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梦网科技
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小蜜蜂
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更新数据中信 中证500加空170,净空8870 沪深300减空520,净空26410 上证50加空650,净空4564 中证1000加空3862,净空34392 今日累计加空4162,净空单总数74236 主要玩家数据 中证500加空424,净空15914 沪深300加空1714,净空50290 上证50减空190,净空20734 中证1000加空3067,净空33363 今日累计加空5015,净空单总数120301
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【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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