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2025-01-14 08:22:07
中信主题策略刘易团队-“未来能源”主题系列
固态电池赋能eVTOL,续航&载重有望增加✈️ #2025年有望成为eVTOL商业化运营元年,关键是高性能电池配置上。2025年亿航OC证的发放有望正式开启eVTOL运营,电池系统在eVTOL飞行器上至关重要,关系到续航和载重能力。短期来看,软包和硅阳极电池有望应用在eVTOL上,长期来看,趋势是安全性更好、能量密度更高的固态电池,大幅降低热失控风险。 #固态电池率先实现高端应用,国内、外量产在即。2025年后固态电池有望应用于储能、无人机、消费电子等领域。2024年11月13日亿航搭载欣界能源
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2025-01-14 08:21:40
【招商证券】神马电力业绩预告点评-20250113
1、公司预告2024实现营收、归上净利、扣非净利润分别为不低于13、约3.1、约3亿元,同比增长40%、95.7%、100.6%。预计24Q4公司单季度营收、归上净利、扣非净利润分别为4.1亿元、0.94亿元、0.89亿元,同比增长41.4%、50.8%、48.8%。公司线路复合外绝缘产品在海外持续高速增长,24年同比增长200%。 2、公司全年在手订单超15亿元,增速40%,公司变电站绝缘子、线路绝缘子、橡胶密封件业务受益于全球新能源建设,订单稳定增长。 3、公司Q4利润率已经恢复,Q3急单、
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2025-01-14 08:21:18
🌀【天风汽车&电新】比亚迪电子调整点评-0113 ——————————— 根据24年12月及25年1月工信部新车公示信息,比亚迪多款车型均支持高阶智驾功能,甚至低于10w的海鸥、海豚也给予了智驾可选项(选装前视多目摄像头),新推出的MPV夏同样标配DiPilot 100高阶智驾,支持高速NOA。#比亚迪全面智能化的趋势加强。 服务器方面,液冷产品除CDU均已进入MP ready阶段,#该阶段及后续CSP认证通过难度小,CDU及电源产品预计Q1通过样品认证。 机器人方面,母公司比亚迪组建具身智能
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2025-01-14 08:21:00
【国金策略|张弛团队】年报业绩预告来临,关注“预喜”+“高增”机会
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、成长板块为何依然具备结构性机会?2、静待“降准”科技成长何以走出加速?3、为何需警惕春节之后趋势性风险抬升?4、业绩预告披露期来临,对市场整体影响如何?5、年报业绩预告披露期,如何把握投资机会? Answer:1、“M1-短融”所衡量的市场剩余流动性亦持续回升,这为后续市场行情的上涨提供了估值扩张的基础;2、“分子端+分母端”共振仍将有望支撑“春季行情”开启,短期期待“降准”落地,或是市场风偏重新修复的重要信号,中小盘科技成长有望走出“加速”;3、国内基本面“退
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2025-01-14 08:20:33
【东财建筑】罗曼股份今日大跌点评
风险逐渐释放,H公司完成并表MR板块发展加速,看好长期发展 公司股价近两个交易日回调17.7%,显著高于建筑板块和传媒板块近两日回调幅度(3.0%/3.4%),我们认为主要反应业绩期市场对于公司24年业绩的担忧。当前股价距去年9.18低点空间不足15%,目前公司24年业绩风险已加速反映在股价中,下跌空间有限,看好公司长期发展,近期回调提供良好布局机会,建议逢低关注。 海外业务2025年预计放量。目前公司完成对于Holovis的并表,双方利益关系进一步理顺,利于业务发展。Holovis在欧美、中东
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2025-01-14 08:20:06
【华鑫食饮&商社孙山山团队】莲花控股经营近况跟踪20250113
#味精行业持续受益于舆论反转、莲花品牌效应释放。根据马上赢数据,2024年味精市场规模同增13.7%。分品牌来看,2024年莲花味精线下市占率超25%(位列第一),#为TOP5味精品牌中唯一市场份额同比增长企业; 分sku来看,在味精TOP5 SKU中,莲花味精200克/400克/100克市场份额分别为8.35%/7.18%/5.40%,包揽前三位置。公司首先受益于行业需求恢复,且品牌效应持续释放,#行业规模增加叠加市占率提升推进味精主业领先于行业增长。 #设立产业基金、储备增长点。2024年1
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2025-01-14 08:18:36
【领益智造】果链弹性龙头,积极布局折叠屏/机器人/XR等新领域
☑ 苹果核心供应商地位稳固,受益AI手机/折叠屏新机遇❗ ❶公司是苹果核心供应商之一,精密功能件/结构件涉及iPhone/iPad/Mac等多个产品线,具备石墨膜/热管/VC均热板等散热零部件及系统解决方案能力,和苹果原装充电器整机代工能力,有望充分受益AI手机散热/电池/快充升级带来的价值量增长。在#折叠屏 方面,公司早有布局,顺应高端折叠屏手机轻量化趋势,可提供碳纤维屏幕支撑件、Hinge(铰链)零件,已在高端折叠屏手机上量产出货。❷据IT之家,苹果近日获批一项柔性折叠屏新技术专利,我们认为
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2025-01-14 08:17:07
【天风电新】特斯拉公布新专利
硅负极+干法工艺成为天仙配?-0113 ——————————— 🌼特斯拉新专利用干法工艺解决硅负极应用的痛点问题 特斯拉想规模化应用硅负极提升能量密度,但传统的湿电极薄膜工艺中,不使用加工溶剂时,难以均匀分散粘合剂、石墨、硅材料和碳添加剂等,影响电极的性能和稳定性。 因此特斯拉提出用干法工艺制备硅负极材料,可提升克容量至418mAh/g,并延长循环寿命。 具体方案如下: 1) 材料:硅衍生物(硅碳等)+碳活性材料(石墨等)+碳添加剂(碳纳米管等); 2)干电机膜制备与应用:将干电极材料(上述三
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2025-01-14 08:14:59
【招商传媒 顾佳团队】字节AI情感陪伴APP「猫箱」
12月近700万月活环比增长50%,为AI产品国内榜前十增速最高,重视产业链合作公司受益机会 1、AI陪伴行业新品层出不穷,「猫箱」月活增长亮眼对标海外龙头。根据AI产品榜的数据,字节情感陪伴APP「猫箱」24年8-12月MAU分别为307/334/374/458/688万(海外龙头Character AI APP端MAU 超2000万),环比增速17.4%/8.9%/11.9%/22.51%/50.18%,呈现加速上升趋势;其中,最新12月数据尤为亮眼,排名AI产品榜国内应用榜第四,并为前十名
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2025-01-14 08:14:30
中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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2025-01-14 08:13:48
【浙商交运李丹】申通快递业绩预告
预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,业绩超预期 1️⃣公司预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,同比+179%-208%,业绩超预期。预计基本每股收益0.63-0.7元/股,Q4实现归母净利润3-4亿元,同比+150%-233%。 我们估算Q4公司件量仍有望保持25%+,预计全年实现单票净利中枢约0.04元+,2023年单票归母净利润约0.02元,同比增幅超100%。 2️⃣行业件量保持高增速,25年行业竞争或加剧 2024年1-11月实物商品网上零售额累计11.8万亿
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2025-01-14 08:13:20
【天风建材鲍荣富】濮耐股份
战略牵手格林美,活性氧化镁深入拓展印尼湿法提镍大市场 事件:公司公告近日与格林美签署了战略合作框架协议,将为格林美开发一种适用于红土镍矿高压浸出HPAL工艺的高效沉淀剂产品并保障供应,以实现双方战略利益的最大化。协议约定在公司的高效沉淀剂产能未达到格林美需求量前,公司现有产能必须优先保证全部供应格林美。公司每年度向格林美保供合作开发的高效沉淀剂产品,每年度供应量由双方以书面方式确认。 截止到24年9月,格林美已建和在建的镍冶炼总产能已达15万吨镍/年,其中,青美邦/美明/格林爱科/ESG项目年产
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2025-01-14 08:12:53
美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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【金属行业】邱祖学 春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、钢铁和铜,电解铝明年供需比今年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态,配置价值高;铜股票位置低,正是配置的好时点。此外我们还看好锂价见底反弹;持续看好金价上行。
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【兴证化工】涤纶长丝行业更新
当前库存低位及1月多套装置计划检修有望支撑后续旺季盈利上行,25年长丝将继续演绎供需修复态势 当前行业库存及直接下游库存均处相对低位,1月超400万吨/年装置存检修计划,节后有望迎来补库行情带来需求进一步改善。据卓创资讯数据,截至2025年1月3日当周行业POY、FDY、DTY库存分别为5.2天、13.9天、21.8天,同比分别下降10.1天、下降2.5天、下降2.8天,库存处历史低位。而直接下游来看,据隆众资讯数据,国内纺织企业原料库存天数、织造样本企业库存天数分别为12.91天、25.23天
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中信主题策略刘易团队-“未来能源”主题系列
固态电池赋能eVTOL,续航&载重有望增加✈️ #2025年有望成为eVTOL商业化运营元年,关键是高性能电池配置上。2025年亿航OC证的发放有望正式开启eVTOL运营,电池系统在eVTOL飞行器上至关重要,关系到续航和载重能力。短期来看,软包和硅阳极电池有望应用在eVTOL上,长期来看,趋势是安全性更好、能量密度更高的固态电池,大幅降低热失控风险。 #固态电池率先实现高端应用,国内、外量产在即。2025年后固态电池有望应用于储能、无人机、消费电子等领域。2024年11月13日亿航搭载欣界能源
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【招商证券】神马电力业绩预告点评-20250113
1、公司预告2024实现营收、归上净利、扣非净利润分别为不低于13、约3.1、约3亿元,同比增长40%、95.7%、100.6%。预计24Q4公司单季度营收、归上净利、扣非净利润分别为4.1亿元、0.94亿元、0.89亿元,同比增长41.4%、50.8%、48.8%。公司线路复合外绝缘产品在海外持续高速增长,24年同比增长200%。 2、公司全年在手订单超15亿元,增速40%,公司变电站绝缘子、线路绝缘子、橡胶密封件业务受益于全球新能源建设,订单稳定增长。 3、公司Q4利润率已经恢复,Q3急单、
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🌀【天风汽车&电新】比亚迪电子调整点评-0113 ——————————— 根据24年12月及25年1月工信部新车公示信息,比亚迪多款车型均支持高阶智驾功能,甚至低于10w的海鸥、海豚也给予了智驾可选项(选装前视多目摄像头),新推出的MPV夏同样标配DiPilot 100高阶智驾,支持高速NOA。#比亚迪全面智能化的趋势加强。 服务器方面,液冷产品除CDU均已进入MP ready阶段,#该阶段及后续CSP认证通过难度小,CDU及电源产品预计Q1通过样品认证。 机器人方面,母公司比亚迪组建具身智能
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【国金策略|张弛团队】年报业绩预告来临,关注“预喜”+“高增”机会
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、成长板块为何依然具备结构性机会?2、静待“降准”科技成长何以走出加速?3、为何需警惕春节之后趋势性风险抬升?4、业绩预告披露期来临,对市场整体影响如何?5、年报业绩预告披露期,如何把握投资机会? Answer:1、“M1-短融”所衡量的市场剩余流动性亦持续回升,这为后续市场行情的上涨提供了估值扩张的基础;2、“分子端+分母端”共振仍将有望支撑“春季行情”开启,短期期待“降准”落地,或是市场风偏重新修复的重要信号,中小盘科技成长有望走出“加速”;3、国内基本面“退
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【东财建筑】罗曼股份今日大跌点评
风险逐渐释放,H公司完成并表MR板块发展加速,看好长期发展 公司股价近两个交易日回调17.7%,显著高于建筑板块和传媒板块近两日回调幅度(3.0%/3.4%),我们认为主要反应业绩期市场对于公司24年业绩的担忧。当前股价距去年9.18低点空间不足15%,目前公司24年业绩风险已加速反映在股价中,下跌空间有限,看好公司长期发展,近期回调提供良好布局机会,建议逢低关注。 海外业务2025年预计放量。目前公司完成对于Holovis的并表,双方利益关系进一步理顺,利于业务发展。Holovis在欧美、中东
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【华鑫食饮&商社孙山山团队】莲花控股经营近况跟踪20250113
#味精行业持续受益于舆论反转、莲花品牌效应释放。根据马上赢数据,2024年味精市场规模同增13.7%。分品牌来看,2024年莲花味精线下市占率超25%(位列第一),#为TOP5味精品牌中唯一市场份额同比增长企业; 分sku来看,在味精TOP5 SKU中,莲花味精200克/400克/100克市场份额分别为8.35%/7.18%/5.40%,包揽前三位置。公司首先受益于行业需求恢复,且品牌效应持续释放,#行业规模增加叠加市占率提升推进味精主业领先于行业增长。 #设立产业基金、储备增长点。2024年1
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【领益智造】果链弹性龙头,积极布局折叠屏/机器人/XR等新领域
☑ 苹果核心供应商地位稳固,受益AI手机/折叠屏新机遇❗ ❶公司是苹果核心供应商之一,精密功能件/结构件涉及iPhone/iPad/Mac等多个产品线,具备石墨膜/热管/VC均热板等散热零部件及系统解决方案能力,和苹果原装充电器整机代工能力,有望充分受益AI手机散热/电池/快充升级带来的价值量增长。在#折叠屏 方面,公司早有布局,顺应高端折叠屏手机轻量化趋势,可提供碳纤维屏幕支撑件、Hinge(铰链)零件,已在高端折叠屏手机上量产出货。❷据IT之家,苹果近日获批一项柔性折叠屏新技术专利,我们认为
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【天风电新】特斯拉公布新专利
硅负极+干法工艺成为天仙配?-0113 ——————————— 🌼特斯拉新专利用干法工艺解决硅负极应用的痛点问题 特斯拉想规模化应用硅负极提升能量密度,但传统的湿电极薄膜工艺中,不使用加工溶剂时,难以均匀分散粘合剂、石墨、硅材料和碳添加剂等,影响电极的性能和稳定性。 因此特斯拉提出用干法工艺制备硅负极材料,可提升克容量至418mAh/g,并延长循环寿命。 具体方案如下: 1) 材料:硅衍生物(硅碳等)+碳活性材料(石墨等)+碳添加剂(碳纳米管等); 2)干电机膜制备与应用:将干电极材料(上述三
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【招商传媒 顾佳团队】字节AI情感陪伴APP「猫箱」
12月近700万月活环比增长50%,为AI产品国内榜前十增速最高,重视产业链合作公司受益机会 1、AI陪伴行业新品层出不穷,「猫箱」月活增长亮眼对标海外龙头。根据AI产品榜的数据,字节情感陪伴APP「猫箱」24年8-12月MAU分别为307/334/374/458/688万(海外龙头Character AI APP端MAU 超2000万),环比增速17.4%/8.9%/11.9%/22.51%/50.18%,呈现加速上升趋势;其中,最新12月数据尤为亮眼,排名AI产品榜国内应用榜第四,并为前十名
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中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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【浙商交运李丹】申通快递业绩预告
预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,业绩超预期 1️⃣公司预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,同比+179%-208%,业绩超预期。预计基本每股收益0.63-0.7元/股,Q4实现归母净利润3-4亿元,同比+150%-233%。 我们估算Q4公司件量仍有望保持25%+,预计全年实现单票净利中枢约0.04元+,2023年单票归母净利润约0.02元,同比增幅超100%。 2️⃣行业件量保持高增速,25年行业竞争或加剧 2024年1-11月实物商品网上零售额累计11.8万亿
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战略牵手格林美,活性氧化镁深入拓展印尼湿法提镍大市场 事件:公司公告近日与格林美签署了战略合作框架协议,将为格林美开发一种适用于红土镍矿高压浸出HPAL工艺的高效沉淀剂产品并保障供应,以实现双方战略利益的最大化。协议约定在公司的高效沉淀剂产能未达到格林美需求量前,公司现有产能必须优先保证全部供应格林美。公司每年度向格林美保供合作开发的高效沉淀剂产品,每年度供应量由双方以书面方式确认。 截止到24年9月,格林美已建和在建的镍冶炼总产能已达15万吨镍/年,其中,青美邦/美明/格林爱科/ESG项目年产
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美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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【金属行业】邱祖学 春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、钢铁和铜,电解铝明年供需比今年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态,配置价值高;铜股票位置低,正是配置的好时点。此外我们还看好锂价见底反弹;持续看好金价上行。
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【兴证化工】涤纶长丝行业更新
当前库存低位及1月多套装置计划检修有望支撑后续旺季盈利上行,25年长丝将继续演绎供需修复态势 当前行业库存及直接下游库存均处相对低位,1月超400万吨/年装置存检修计划,节后有望迎来补库行情带来需求进一步改善。据卓创资讯数据,截至2025年1月3日当周行业POY、FDY、DTY库存分别为5.2天、13.9天、21.8天,同比分别下降10.1天、下降2.5天、下降2.8天,库存处历史低位。而直接下游来看,据隆众资讯数据,国内纺织企业原料库存天数、织造样本企业库存天数分别为12.91天、25.23天
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固态电池赋能eVTOL,续航&载重有望增加✈️ #2025年有望成为eVTOL商业化运营元年,关键是高性能电池配置上。2025年亿航OC证的发放有望正式开启eVTOL运营,电池系统在eVTOL飞行器上至关重要,关系到续航和载重能力。短期来看,软包和硅阳极电池有望应用在eVTOL上,长期来看,趋势是安全性更好、能量密度更高的固态电池,大幅降低热失控风险。 #固态电池率先实现高端应用,国内、外量产在即。2025年后固态电池有望应用于储能、无人机、消费电子等领域。2024年11月13日亿航搭载欣界能源
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1、公司预告2024实现营收、归上净利、扣非净利润分别为不低于13、约3.1、约3亿元,同比增长40%、95.7%、100.6%。预计24Q4公司单季度营收、归上净利、扣非净利润分别为4.1亿元、0.94亿元、0.89亿元,同比增长41.4%、50.8%、48.8%。公司线路复合外绝缘产品在海外持续高速增长,24年同比增长200%。 2、公司全年在手订单超15亿元,增速40%,公司变电站绝缘子、线路绝缘子、橡胶密封件业务受益于全球新能源建设,订单稳定增长。 3、公司Q4利润率已经恢复,Q3急单、
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🌀【天风汽车&电新】比亚迪电子调整点评-0113 ——————————— 根据24年12月及25年1月工信部新车公示信息,比亚迪多款车型均支持高阶智驾功能,甚至低于10w的海鸥、海豚也给予了智驾可选项(选装前视多目摄像头),新推出的MPV夏同样标配DiPilot 100高阶智驾,支持高速NOA。#比亚迪全面智能化的趋势加强。 服务器方面,液冷产品除CDU均已进入MP ready阶段,#该阶段及后续CSP认证通过难度小,CDU及电源产品预计Q1通过样品认证。 机器人方面,母公司比亚迪组建具身智能
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小蜜蜂
2025-01-14 08:21:00
【国金策略|张弛团队】年报业绩预告来临,关注“预喜”+“高增”机会
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、成长板块为何依然具备结构性机会?2、静待“降准”科技成长何以走出加速?3、为何需警惕春节之后趋势性风险抬升?4、业绩预告披露期来临,对市场整体影响如何?5、年报业绩预告披露期,如何把握投资机会? Answer:1、“M1-短融”所衡量的市场剩余流动性亦持续回升,这为后续市场行情的上涨提供了估值扩张的基础;2、“分子端+分母端”共振仍将有望支撑“春季行情”开启,短期期待“降准”落地,或是市场风偏重新修复的重要信号,中小盘科技成长有望走出“加速”;3、国内基本面“退
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-14 08:20:33
【东财建筑】罗曼股份今日大跌点评
风险逐渐释放,H公司完成并表MR板块发展加速,看好长期发展 公司股价近两个交易日回调17.7%,显著高于建筑板块和传媒板块近两日回调幅度(3.0%/3.4%),我们认为主要反应业绩期市场对于公司24年业绩的担忧。当前股价距去年9.18低点空间不足15%,目前公司24年业绩风险已加速反映在股价中,下跌空间有限,看好公司长期发展,近期回调提供良好布局机会,建议逢低关注。 海外业务2025年预计放量。目前公司完成对于Holovis的并表,双方利益关系进一步理顺,利于业务发展。Holovis在欧美、中东
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2025-01-14 08:20:06
【华鑫食饮&商社孙山山团队】莲花控股经营近况跟踪20250113
#味精行业持续受益于舆论反转、莲花品牌效应释放。根据马上赢数据,2024年味精市场规模同增13.7%。分品牌来看,2024年莲花味精线下市占率超25%(位列第一),#为TOP5味精品牌中唯一市场份额同比增长企业; 分sku来看,在味精TOP5 SKU中,莲花味精200克/400克/100克市场份额分别为8.35%/7.18%/5.40%,包揽前三位置。公司首先受益于行业需求恢复,且品牌效应持续释放,#行业规模增加叠加市占率提升推进味精主业领先于行业增长。 #设立产业基金、储备增长点。2024年1
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2025-01-14 08:18:36
【领益智造】果链弹性龙头,积极布局折叠屏/机器人/XR等新领域
☑ 苹果核心供应商地位稳固,受益AI手机/折叠屏新机遇❗ ❶公司是苹果核心供应商之一,精密功能件/结构件涉及iPhone/iPad/Mac等多个产品线,具备石墨膜/热管/VC均热板等散热零部件及系统解决方案能力,和苹果原装充电器整机代工能力,有望充分受益AI手机散热/电池/快充升级带来的价值量增长。在#折叠屏 方面,公司早有布局,顺应高端折叠屏手机轻量化趋势,可提供碳纤维屏幕支撑件、Hinge(铰链)零件,已在高端折叠屏手机上量产出货。❷据IT之家,苹果近日获批一项柔性折叠屏新技术专利,我们认为
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领益智造
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2025-01-14 08:17:07
【天风电新】特斯拉公布新专利
硅负极+干法工艺成为天仙配?-0113 ——————————— 🌼特斯拉新专利用干法工艺解决硅负极应用的痛点问题 特斯拉想规模化应用硅负极提升能量密度,但传统的湿电极薄膜工艺中,不使用加工溶剂时,难以均匀分散粘合剂、石墨、硅材料和碳添加剂等,影响电极的性能和稳定性。 因此特斯拉提出用干法工艺制备硅负极材料,可提升克容量至418mAh/g,并延长循环寿命。 具体方案如下: 1) 材料:硅衍生物(硅碳等)+碳活性材料(石墨等)+碳添加剂(碳纳米管等); 2)干电机膜制备与应用:将干电极材料(上述三
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日播时尚
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【招商传媒 顾佳团队】字节AI情感陪伴APP「猫箱」
12月近700万月活环比增长50%,为AI产品国内榜前十增速最高,重视产业链合作公司受益机会 1、AI陪伴行业新品层出不穷,「猫箱」月活增长亮眼对标海外龙头。根据AI产品榜的数据,字节情感陪伴APP「猫箱」24年8-12月MAU分别为307/334/374/458/688万(海外龙头Character AI APP端MAU 超2000万),环比增速17.4%/8.9%/11.9%/22.51%/50.18%,呈现加速上升趋势;其中,最新12月数据尤为亮眼,排名AI产品榜国内应用榜第四,并为前十名
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2025-01-14 08:14:30
中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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2025-01-14 08:13:48
【浙商交运李丹】申通快递业绩预告
预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,业绩超预期 1️⃣公司预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,同比+179%-208%,业绩超预期。预计基本每股收益0.63-0.7元/股,Q4实现归母净利润3-4亿元,同比+150%-233%。 我们估算Q4公司件量仍有望保持25%+,预计全年实现单票净利中枢约0.04元+,2023年单票归母净利润约0.02元,同比增幅超100%。 2️⃣行业件量保持高增速,25年行业竞争或加剧 2024年1-11月实物商品网上零售额累计11.8万亿
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2025-01-14 08:13:20
【天风建材鲍荣富】濮耐股份
战略牵手格林美,活性氧化镁深入拓展印尼湿法提镍大市场 事件:公司公告近日与格林美签署了战略合作框架协议,将为格林美开发一种适用于红土镍矿高压浸出HPAL工艺的高效沉淀剂产品并保障供应,以实现双方战略利益的最大化。协议约定在公司的高效沉淀剂产能未达到格林美需求量前,公司现有产能必须优先保证全部供应格林美。公司每年度向格林美保供合作开发的高效沉淀剂产品,每年度供应量由双方以书面方式确认。 截止到24年9月,格林美已建和在建的镍冶炼总产能已达15万吨镍/年,其中,青美邦/美明/格林爱科/ESG项目年产
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2025-01-14 08:12:53
美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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2025-01-14 08:12:37
【金属行业】邱祖学 春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、钢铁和铜,电解铝明年供需比今年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态,配置价值高;铜股票位置低,正是配置的好时点。此外我们还看好锂价见底反弹;持续看好金价上行。
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【兴证化工】涤纶长丝行业更新
当前库存低位及1月多套装置计划检修有望支撑后续旺季盈利上行,25年长丝将继续演绎供需修复态势 当前行业库存及直接下游库存均处相对低位,1月超400万吨/年装置存检修计划,节后有望迎来补库行情带来需求进一步改善。据卓创资讯数据,截至2025年1月3日当周行业POY、FDY、DTY库存分别为5.2天、13.9天、21.8天,同比分别下降10.1天、下降2.5天、下降2.8天,库存处历史低位。而直接下游来看,据隆众资讯数据,国内纺织企业原料库存天数、织造样本企业库存天数分别为12.91天、25.23天
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2025-01-14 08:22:07
中信主题策略刘易团队-“未来能源”主题系列
固态电池赋能eVTOL,续航&载重有望增加✈️ #2025年有望成为eVTOL商业化运营元年,关键是高性能电池配置上。2025年亿航OC证的发放有望正式开启eVTOL运营,电池系统在eVTOL飞行器上至关重要,关系到续航和载重能力。短期来看,软包和硅阳极电池有望应用在eVTOL上,长期来看,趋势是安全性更好、能量密度更高的固态电池,大幅降低热失控风险。 #固态电池率先实现高端应用,国内、外量产在即。2025年后固态电池有望应用于储能、无人机、消费电子等领域。2024年11月13日亿航搭载欣界能源
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【招商证券】神马电力业绩预告点评-20250113
1、公司预告2024实现营收、归上净利、扣非净利润分别为不低于13、约3.1、约3亿元,同比增长40%、95.7%、100.6%。预计24Q4公司单季度营收、归上净利、扣非净利润分别为4.1亿元、0.94亿元、0.89亿元,同比增长41.4%、50.8%、48.8%。公司线路复合外绝缘产品在海外持续高速增长,24年同比增长200%。 2、公司全年在手订单超15亿元,增速40%,公司变电站绝缘子、线路绝缘子、橡胶密封件业务受益于全球新能源建设,订单稳定增长。 3、公司Q4利润率已经恢复,Q3急单、
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神马电力
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2025-01-14 08:21:18
🌀【天风汽车&电新】比亚迪电子调整点评-0113 ——————————— 根据24年12月及25年1月工信部新车公示信息,比亚迪多款车型均支持高阶智驾功能,甚至低于10w的海鸥、海豚也给予了智驾可选项(选装前视多目摄像头),新推出的MPV夏同样标配DiPilot 100高阶智驾,支持高速NOA。#比亚迪全面智能化的趋势加强。 服务器方面,液冷产品除CDU均已进入MP ready阶段,#该阶段及后续CSP认证通过难度小,CDU及电源产品预计Q1通过样品认证。 机器人方面,母公司比亚迪组建具身智能
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【国金策略|张弛团队】年报业绩预告来临,关注“预喜”+“高增”机会
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、成长板块为何依然具备结构性机会?2、静待“降准”科技成长何以走出加速?3、为何需警惕春节之后趋势性风险抬升?4、业绩预告披露期来临,对市场整体影响如何?5、年报业绩预告披露期,如何把握投资机会? Answer:1、“M1-短融”所衡量的市场剩余流动性亦持续回升,这为后续市场行情的上涨提供了估值扩张的基础;2、“分子端+分母端”共振仍将有望支撑“春季行情”开启,短期期待“降准”落地,或是市场风偏重新修复的重要信号,中小盘科技成长有望走出“加速”;3、国内基本面“退
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【东财建筑】罗曼股份今日大跌点评
风险逐渐释放,H公司完成并表MR板块发展加速,看好长期发展 公司股价近两个交易日回调17.7%,显著高于建筑板块和传媒板块近两日回调幅度(3.0%/3.4%),我们认为主要反应业绩期市场对于公司24年业绩的担忧。当前股价距去年9.18低点空间不足15%,目前公司24年业绩风险已加速反映在股价中,下跌空间有限,看好公司长期发展,近期回调提供良好布局机会,建议逢低关注。 海外业务2025年预计放量。目前公司完成对于Holovis的并表,双方利益关系进一步理顺,利于业务发展。Holovis在欧美、中东
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【华鑫食饮&商社孙山山团队】莲花控股经营近况跟踪20250113
#味精行业持续受益于舆论反转、莲花品牌效应释放。根据马上赢数据,2024年味精市场规模同增13.7%。分品牌来看,2024年莲花味精线下市占率超25%(位列第一),#为TOP5味精品牌中唯一市场份额同比增长企业; 分sku来看,在味精TOP5 SKU中,莲花味精200克/400克/100克市场份额分别为8.35%/7.18%/5.40%,包揽前三位置。公司首先受益于行业需求恢复,且品牌效应持续释放,#行业规模增加叠加市占率提升推进味精主业领先于行业增长。 #设立产业基金、储备增长点。2024年1
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【领益智造】果链弹性龙头,积极布局折叠屏/机器人/XR等新领域
☑ 苹果核心供应商地位稳固,受益AI手机/折叠屏新机遇❗ ❶公司是苹果核心供应商之一,精密功能件/结构件涉及iPhone/iPad/Mac等多个产品线,具备石墨膜/热管/VC均热板等散热零部件及系统解决方案能力,和苹果原装充电器整机代工能力,有望充分受益AI手机散热/电池/快充升级带来的价值量增长。在#折叠屏 方面,公司早有布局,顺应高端折叠屏手机轻量化趋势,可提供碳纤维屏幕支撑件、Hinge(铰链)零件,已在高端折叠屏手机上量产出货。❷据IT之家,苹果近日获批一项柔性折叠屏新技术专利,我们认为
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【天风电新】特斯拉公布新专利
硅负极+干法工艺成为天仙配?-0113 ——————————— 🌼特斯拉新专利用干法工艺解决硅负极应用的痛点问题 特斯拉想规模化应用硅负极提升能量密度,但传统的湿电极薄膜工艺中,不使用加工溶剂时,难以均匀分散粘合剂、石墨、硅材料和碳添加剂等,影响电极的性能和稳定性。 因此特斯拉提出用干法工艺制备硅负极材料,可提升克容量至418mAh/g,并延长循环寿命。 具体方案如下: 1) 材料:硅衍生物(硅碳等)+碳活性材料(石墨等)+碳添加剂(碳纳米管等); 2)干电机膜制备与应用:将干电极材料(上述三
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【招商传媒 顾佳团队】字节AI情感陪伴APP「猫箱」
12月近700万月活环比增长50%,为AI产品国内榜前十增速最高,重视产业链合作公司受益机会 1、AI陪伴行业新品层出不穷,「猫箱」月活增长亮眼对标海外龙头。根据AI产品榜的数据,字节情感陪伴APP「猫箱」24年8-12月MAU分别为307/334/374/458/688万(海外龙头Character AI APP端MAU 超2000万),环比增速17.4%/8.9%/11.9%/22.51%/50.18%,呈现加速上升趋势;其中,最新12月数据尤为亮眼,排名AI产品榜国内应用榜第四,并为前十名
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中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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【浙商交运李丹】申通快递业绩预告
预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,业绩超预期 1️⃣公司预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,同比+179%-208%,业绩超预期。预计基本每股收益0.63-0.7元/股,Q4实现归母净利润3-4亿元,同比+150%-233%。 我们估算Q4公司件量仍有望保持25%+,预计全年实现单票净利中枢约0.04元+,2023年单票归母净利润约0.02元,同比增幅超100%。 2️⃣行业件量保持高增速,25年行业竞争或加剧 2024年1-11月实物商品网上零售额累计11.8万亿
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【天风建材鲍荣富】濮耐股份
战略牵手格林美,活性氧化镁深入拓展印尼湿法提镍大市场 事件:公司公告近日与格林美签署了战略合作框架协议,将为格林美开发一种适用于红土镍矿高压浸出HPAL工艺的高效沉淀剂产品并保障供应,以实现双方战略利益的最大化。协议约定在公司的高效沉淀剂产能未达到格林美需求量前,公司现有产能必须优先保证全部供应格林美。公司每年度向格林美保供合作开发的高效沉淀剂产品,每年度供应量由双方以书面方式确认。 截止到24年9月,格林美已建和在建的镍冶炼总产能已达15万吨镍/年,其中,青美邦/美明/格林爱科/ESG项目年产
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美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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【金属行业】邱祖学 春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、钢铁和铜,电解铝明年供需比今年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态,配置价值高;铜股票位置低,正是配置的好时点。此外我们还看好锂价见底反弹;持续看好金价上行。
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【兴证化工】涤纶长丝行业更新
当前库存低位及1月多套装置计划检修有望支撑后续旺季盈利上行,25年长丝将继续演绎供需修复态势 当前行业库存及直接下游库存均处相对低位,1月超400万吨/年装置存检修计划,节后有望迎来补库行情带来需求进一步改善。据卓创资讯数据,截至2025年1月3日当周行业POY、FDY、DTY库存分别为5.2天、13.9天、21.8天,同比分别下降10.1天、下降2.5天、下降2.8天,库存处历史低位。而直接下游来看,据隆众资讯数据,国内纺织企业原料库存天数、织造样本企业库存天数分别为12.91天、25.23天
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固态电池赋能eVTOL,续航&载重有望增加✈️ #2025年有望成为eVTOL商业化运营元年,关键是高性能电池配置上。2025年亿航OC证的发放有望正式开启eVTOL运营,电池系统在eVTOL飞行器上至关重要,关系到续航和载重能力。短期来看,软包和硅阳极电池有望应用在eVTOL上,长期来看,趋势是安全性更好、能量密度更高的固态电池,大幅降低热失控风险。 #固态电池率先实现高端应用,国内、外量产在即。2025年后固态电池有望应用于储能、无人机、消费电子等领域。2024年11月13日亿航搭载欣界能源
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1、公司预告2024实现营收、归上净利、扣非净利润分别为不低于13、约3.1、约3亿元,同比增长40%、95.7%、100.6%。预计24Q4公司单季度营收、归上净利、扣非净利润分别为4.1亿元、0.94亿元、0.89亿元,同比增长41.4%、50.8%、48.8%。公司线路复合外绝缘产品在海外持续高速增长,24年同比增长200%。 2、公司全年在手订单超15亿元,增速40%,公司变电站绝缘子、线路绝缘子、橡胶密封件业务受益于全球新能源建设,订单稳定增长。 3、公司Q4利润率已经恢复,Q3急单、
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【国金策略|张弛团队】年报业绩预告来临,关注“预喜”+“高增”机会
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、成长板块为何依然具备结构性机会?2、静待“降准”科技成长何以走出加速?3、为何需警惕春节之后趋势性风险抬升?4、业绩预告披露期来临,对市场整体影响如何?5、年报业绩预告披露期,如何把握投资机会? Answer:1、“M1-短融”所衡量的市场剩余流动性亦持续回升,这为后续市场行情的上涨提供了估值扩张的基础;2、“分子端+分母端”共振仍将有望支撑“春季行情”开启,短期期待“降准”落地,或是市场风偏重新修复的重要信号,中小盘科技成长有望走出“加速”;3、国内基本面“退
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【东财建筑】罗曼股份今日大跌点评
风险逐渐释放,H公司完成并表MR板块发展加速,看好长期发展 公司股价近两个交易日回调17.7%,显著高于建筑板块和传媒板块近两日回调幅度(3.0%/3.4%),我们认为主要反应业绩期市场对于公司24年业绩的担忧。当前股价距去年9.18低点空间不足15%,目前公司24年业绩风险已加速反映在股价中,下跌空间有限,看好公司长期发展,近期回调提供良好布局机会,建议逢低关注。 海外业务2025年预计放量。目前公司完成对于Holovis的并表,双方利益关系进一步理顺,利于业务发展。Holovis在欧美、中东
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罗曼股份
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小蜜蜂
2025-01-14 08:20:06
【华鑫食饮&商社孙山山团队】莲花控股经营近况跟踪20250113
#味精行业持续受益于舆论反转、莲花品牌效应释放。根据马上赢数据,2024年味精市场规模同增13.7%。分品牌来看,2024年莲花味精线下市占率超25%(位列第一),#为TOP5味精品牌中唯一市场份额同比增长企业; 分sku来看,在味精TOP5 SKU中,莲花味精200克/400克/100克市场份额分别为8.35%/7.18%/5.40%,包揽前三位置。公司首先受益于行业需求恢复,且品牌效应持续释放,#行业规模增加叠加市占率提升推进味精主业领先于行业增长。 #设立产业基金、储备增长点。2024年1
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莲花控股
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小蜜蜂
2025-01-14 08:18:36
【领益智造】果链弹性龙头,积极布局折叠屏/机器人/XR等新领域
☑ 苹果核心供应商地位稳固,受益AI手机/折叠屏新机遇❗ ❶公司是苹果核心供应商之一,精密功能件/结构件涉及iPhone/iPad/Mac等多个产品线,具备石墨膜/热管/VC均热板等散热零部件及系统解决方案能力,和苹果原装充电器整机代工能力,有望充分受益AI手机散热/电池/快充升级带来的价值量增长。在#折叠屏 方面,公司早有布局,顺应高端折叠屏手机轻量化趋势,可提供碳纤维屏幕支撑件、Hinge(铰链)零件,已在高端折叠屏手机上量产出货。❷据IT之家,苹果近日获批一项柔性折叠屏新技术专利,我们认为
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领益智造
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小蜜蜂
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【天风电新】特斯拉公布新专利
硅负极+干法工艺成为天仙配?-0113 ——————————— 🌼特斯拉新专利用干法工艺解决硅负极应用的痛点问题 特斯拉想规模化应用硅负极提升能量密度,但传统的湿电极薄膜工艺中,不使用加工溶剂时,难以均匀分散粘合剂、石墨、硅材料和碳添加剂等,影响电极的性能和稳定性。 因此特斯拉提出用干法工艺制备硅负极材料,可提升克容量至418mAh/g,并延长循环寿命。 具体方案如下: 1) 材料:硅衍生物(硅碳等)+碳活性材料(石墨等)+碳添加剂(碳纳米管等); 2)干电机膜制备与应用:将干电极材料(上述三
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【招商传媒 顾佳团队】字节AI情感陪伴APP「猫箱」
12月近700万月活环比增长50%,为AI产品国内榜前十增速最高,重视产业链合作公司受益机会 1、AI陪伴行业新品层出不穷,「猫箱」月活增长亮眼对标海外龙头。根据AI产品榜的数据,字节情感陪伴APP「猫箱」24年8-12月MAU分别为307/334/374/458/688万(海外龙头Character AI APP端MAU 超2000万),环比增速17.4%/8.9%/11.9%/22.51%/50.18%,呈现加速上升趋势;其中,最新12月数据尤为亮眼,排名AI产品榜国内应用榜第四,并为前十名
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中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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【浙商交运李丹】申通快递业绩预告
预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,业绩超预期 1️⃣公司预计2024年实现归母净利润9.5-10.5亿元,同比+179%-208%,业绩超预期。预计基本每股收益0.63-0.7元/股,Q4实现归母净利润3-4亿元,同比+150%-233%。 我们估算Q4公司件量仍有望保持25%+,预计全年实现单票净利中枢约0.04元+,2023年单票归母净利润约0.02元,同比增幅超100%。 2️⃣行业件量保持高增速,25年行业竞争或加剧 2024年1-11月实物商品网上零售额累计11.8万亿
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小蜜蜂
2025-01-14 08:13:20
【天风建材鲍荣富】濮耐股份
战略牵手格林美,活性氧化镁深入拓展印尼湿法提镍大市场 事件:公司公告近日与格林美签署了战略合作框架协议,将为格林美开发一种适用于红土镍矿高压浸出HPAL工艺的高效沉淀剂产品并保障供应,以实现双方战略利益的最大化。协议约定在公司的高效沉淀剂产能未达到格林美需求量前,公司现有产能必须优先保证全部供应格林美。公司每年度向格林美保供合作开发的高效沉淀剂产品,每年度供应量由双方以书面方式确认。 截止到24年9月,格林美已建和在建的镍冶炼总产能已达15万吨镍/年,其中,青美邦/美明/格林爱科/ESG项目年产
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2025-01-14 08:12:53
美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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【金属行业】邱祖学 春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、钢铁和铜,电解铝明年供需比今年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态,配置价值高;铜股票位置低,正是配置的好时点。此外我们还看好锂价见底反弹;持续看好金价上行。
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小蜜蜂
2025-01-14 08:12:16
【兴证化工】涤纶长丝行业更新
当前库存低位及1月多套装置计划检修有望支撑后续旺季盈利上行,25年长丝将继续演绎供需修复态势 当前行业库存及直接下游库存均处相对低位,1月超400万吨/年装置存检修计划,节后有望迎来补库行情带来需求进一步改善。据卓创资讯数据,截至2025年1月3日当周行业POY、FDY、DTY库存分别为5.2天、13.9天、21.8天,同比分别下降10.1天、下降2.5天、下降2.8天,库存处历史低位。而直接下游来看,据隆众资讯数据,国内纺织企业原料库存天数、织造样本企业库存天数分别为12.91天、25.23天
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桐昆股份
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