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小蜜蜂
2024-12-26 15:34:39
【中泰电子】关注CES催化,持续推荐端侧AI SoC核心标的🔥🔥🔥
🔥CES2025全球消费电子展将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行,预计展会将有多款AI端侧硬件催化,如眼镜、AIoT等,端侧AI产业趋势向上,全球催化持续,重点关注! 产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 1⃣AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期; 2⃣智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期; 3⃣智能眼镜:具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段,伴随重量/续航等
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:52
【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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卧龙电驱
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:33
继续强Call鼎通科技
GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:08
❗【天风电新】亿纬锂能点评:超预期,储能拿下美洲大客户 ——————————— 🌼事件 公司与【美洲】某集团客户签署合作协议,公司及亿纬马来西亚【为客户提供电芯】。 🌼分析 公司公告表示“并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力”,故我们预计该产品为【储能电芯】。结合关键词“美洲”+美国26年开始对中国储能电池加关税,我们猜测【该客户为北美大客户,产品是方形铁锂】。 美国储能市场从26年起开始加关税(7.5%👉25%),故#海外储能产能有稀缺性,公司【马来西亚储能产能预计26年Q1投产交付,
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:27
【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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利通电子
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:06
【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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华勤技术
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小蜜蜂
2024-12-26 15:30:40
【广发电子】华勤技术大涨点评:AI ODM长期核心赢家,持续推荐!
AI集群卡位关键 #能力: 稀有的同时具备AI计算和AI网络能力的ODM厂商。同时适配在N卡,国产卡等多平台。变化越多,越能体现公司在设计、供应链上的优势。 #客户: 和字节、腾讯、阿里等CSP厂商在AI服务器、交换机等方面都有ODM/JDM等深入合作。 #高增: 24年数据中心业务持续爆发,我们预计AI服务器超150亿营收,交换机实现近10亿营收,并预计2025年持续高增。具体分析和测算。 手机、PC、AIOT不断带来惊喜 #手机从平到增: 24年公司预计出货1.3亿部手机到25年预计出货超1
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华勤技术
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小蜜蜂
2024-12-26 15:29:19
【天风通信】从字节到国产AI怎么看?
🔥昨天开始有分歧时,我们再一次率先市场坚定发声重视国产AI数据中心链条,重视从主题到景气投资范式的转变,今天国产算力表现全面大涨,再次强化我们前瞻判断和逻辑: #重点强调3点: 1、字节豆包效应有望驱动国内AI产业25年进入军备竞赛真正元年,类比23Q2- 24Q1的北美,国内AI产业链估值有望重塑,国内外开始共振。 2、投资方向:AI上游数据中心产业链最有确定性(芯片、IDC、交换机、服务器、光模块、液冷、铜连接等)。 3、海外算力依然景气上行确定(#当前位置的中际旭创持续强烈推荐)。同时重
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:28:51
金信诺和兆龙互连今日均大涨15%以上点评:
【东财通信】继续推荐铜连接方向:金信诺(独家底部挖掘)、兆龙互连(本轮龙头) AEC成为继光模块之后的又一数据中心0-1方向,不仅训练侧需要,更受益于推理侧的同步增长,长逻辑更好。中期空间可达千万套出货,30亿美金以上市场规模 国产厂商将更多参与到北美供应链,标的不在只是安费诺和莫仕。相较于传统DAC赛道,国产厂商技术能力同步,产能和研发响应度更卓越,有望最大份额享受增量市场。是否能够获得上游芯片厂商支持是关键。 目前Meta+微软+字节链受益标的兆龙互连、腾讯链受益标的金信诺
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金信诺
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小蜜蜂
2024-12-26 15:27:55
【信达消费】智能眼镜
专业品牌垂类发展,产品更新迭代加速 智能眼镜行业发展加速,软硬件配合程度提高,逐步平衡AI、显示、重量、外观、验光、续航等核心环节,且部分专业品牌和创业品牌向更垂类方向延伸。 李未可:昨日调研李未可,25年Q1计划主推2款新品,好用&好看为核心定位。 1)类似Meta-Rayban,强化摄像能力, #主打直播功能,深度利用字节跳动全平台流量支持,目标客群为抖音KOL,预计25Q1上线; 2)#运动系列,核心功能为数据显示+拍摄,加强轻量化设计。 投资推荐:产业处于0-1阶段,推荐镜片渠道先发布局
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博士眼镜
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小蜜蜂
2024-12-26 15:27:37
持续看好【华泰电子】中国科技巨头•AI竞赛开始 ❶过去1-2年看美国AI,未来1-2年更多关注中国AI ❷中国AI产业链机会:AI算力+硬件终端+软件应用,平铺同时推进 ❸短期看好:AI算力+智能终端 #AI算力产业链 ①晶圆代工:中芯国际 ②GPU:寒武纪、海光信息 ③PCB/覆铜板:沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子、广合科技、方正科技 ④交换机芯片:盛科通信 ⑤服务器:浪潮信息,华勤技术、中科曙光 #智能终端产业链 ①智能终端SOC:乐鑫科技、星宸科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微等 ②
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小蜜蜂
2024-12-24 15:49:05
【上午盤面结构综述】 【盤面最强主线】 机器人,换电/快充,铜缆等。 【连扳结构梳理】 机器人。克劳斯5扳,实益达4扳 微星小店。实益达4扳,福成古份 来伊份3扳 换电。鼎信通讯5扳,中恒电气2扳 算力。电光科技3扳 中恒电气2扳 交运。威奥古份 北新路桥2扳 【题材扳块梳理】 1.机器人 实益达,中大力德, 长盛轴承,南京化纤,克劳斯,福龙马,亿嘉和,方正电机,卧龙电驱等 peek材料,新瀚新材,中研古份,中欣氟材,华密新材 2.换电/快充。中恒电气,鼎信通讯,福龙马,宏英智能,立新能源,奥特
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小蜜蜂
2024-12-24 15:48:52
【华西电子 单慧伟】强call三环
估值切换,短期先看千亿市值,乐观明年看翻倍空间 1⃣beta:24Q4消费级、工业级高容原厂出货价上涨,主要是106、226系列。尤其是工业级市场:目前海外工业需求如服务器、交换器等持续旺盛,传统工控需求恢复,下游库存低、短期供给失衡。工业级226系列高容全球仅日系、三星、三环可批量,格局好、产能紧缺,短期1-2个季度会持续紧缺。目前三星、日系、三环高容MLCC稼动率较高(90%),明后年海外需求持续复苏+AI应用带来显著增量需求(高容),需求将加速增长;随着三环高容持续放量、下游消费客户导入意
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三环集团
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小蜜蜂
2024-12-24 15:48:04
东财机械-事件点评】
【深化交通运输重点领域改革】 #持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革 低空经济最大壁垒就是3d地图和无人机探测。目前无人机探测的技术路径存在博弈,上层开会也未讨论出个所以然。 我们持续强烈推荐【空管】,且明确看好真正能拿到政务端3d地图并且做出管控平台的【城轨通信信号】公司。(中国通号、众合科技) #以联网、补网、强链为重点,适度超前开展交通基础设施建设 新建:我国未来10年待建铁路还有25000公里,这确保我国铁路投资额未来都不会下降。我们强烈推荐其中普铁价值量边际向上的【弱电设备】(中
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交控科技
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小蜜蜂
2024-12-24 15:47:39
【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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【中泰电子】关注CES催化,持续推荐端侧AI SoC核心标的🔥🔥🔥
🔥CES2025全球消费电子展将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行,预计展会将有多款AI端侧硬件催化,如眼镜、AIoT等,端侧AI产业趋势向上,全球催化持续,重点关注! 产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 1⃣AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期; 2⃣智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期; 3⃣智能眼镜:具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段,伴随重量/续航等
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【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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继续强Call鼎通科技
GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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❗【天风电新】亿纬锂能点评:超预期,储能拿下美洲大客户 ——————————— 🌼事件 公司与【美洲】某集团客户签署合作协议,公司及亿纬马来西亚【为客户提供电芯】。 🌼分析 公司公告表示“并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力”,故我们预计该产品为【储能电芯】。结合关键词“美洲”+美国26年开始对中国储能电池加关税,我们猜测【该客户为北美大客户,产品是方形铁锂】。 美国储能市场从26年起开始加关税(7.5%👉25%),故#海外储能产能有稀缺性,公司【马来西亚储能产能预计26年Q1投产交付,
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【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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【广发电子】华勤技术大涨点评:AI ODM长期核心赢家,持续推荐!
AI集群卡位关键 #能力: 稀有的同时具备AI计算和AI网络能力的ODM厂商。同时适配在N卡,国产卡等多平台。变化越多,越能体现公司在设计、供应链上的优势。 #客户: 和字节、腾讯、阿里等CSP厂商在AI服务器、交换机等方面都有ODM/JDM等深入合作。 #高增: 24年数据中心业务持续爆发,我们预计AI服务器超150亿营收,交换机实现近10亿营收,并预计2025年持续高增。具体分析和测算。 手机、PC、AIOT不断带来惊喜 #手机从平到增: 24年公司预计出货1.3亿部手机到25年预计出货超1
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【天风通信】从字节到国产AI怎么看?
🔥昨天开始有分歧时,我们再一次率先市场坚定发声重视国产AI数据中心链条,重视从主题到景气投资范式的转变,今天国产算力表现全面大涨,再次强化我们前瞻判断和逻辑: #重点强调3点: 1、字节豆包效应有望驱动国内AI产业25年进入军备竞赛真正元年,类比23Q2- 24Q1的北美,国内AI产业链估值有望重塑,国内外开始共振。 2、投资方向:AI上游数据中心产业链最有确定性(芯片、IDC、交换机、服务器、光模块、液冷、铜连接等)。 3、海外算力依然景气上行确定(#当前位置的中际旭创持续强烈推荐)。同时重
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金信诺和兆龙互连今日均大涨15%以上点评:
【东财通信】继续推荐铜连接方向:金信诺(独家底部挖掘)、兆龙互连(本轮龙头) AEC成为继光模块之后的又一数据中心0-1方向,不仅训练侧需要,更受益于推理侧的同步增长,长逻辑更好。中期空间可达千万套出货,30亿美金以上市场规模 国产厂商将更多参与到北美供应链,标的不在只是安费诺和莫仕。相较于传统DAC赛道,国产厂商技术能力同步,产能和研发响应度更卓越,有望最大份额享受增量市场。是否能够获得上游芯片厂商支持是关键。 目前Meta+微软+字节链受益标的兆龙互连、腾讯链受益标的金信诺
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【信达消费】智能眼镜
专业品牌垂类发展,产品更新迭代加速 智能眼镜行业发展加速,软硬件配合程度提高,逐步平衡AI、显示、重量、外观、验光、续航等核心环节,且部分专业品牌和创业品牌向更垂类方向延伸。 李未可:昨日调研李未可,25年Q1计划主推2款新品,好用&好看为核心定位。 1)类似Meta-Rayban,强化摄像能力, #主打直播功能,深度利用字节跳动全平台流量支持,目标客群为抖音KOL,预计25Q1上线; 2)#运动系列,核心功能为数据显示+拍摄,加强轻量化设计。 投资推荐:产业处于0-1阶段,推荐镜片渠道先发布局
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持续看好【华泰电子】中国科技巨头•AI竞赛开始 ❶过去1-2年看美国AI,未来1-2年更多关注中国AI ❷中国AI产业链机会:AI算力+硬件终端+软件应用,平铺同时推进 ❸短期看好:AI算力+智能终端 #AI算力产业链 ①晶圆代工:中芯国际 ②GPU:寒武纪、海光信息 ③PCB/覆铜板:沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子、广合科技、方正科技 ④交换机芯片:盛科通信 ⑤服务器:浪潮信息,华勤技术、中科曙光 #智能终端产业链 ①智能终端SOC:乐鑫科技、星宸科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微等 ②
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【上午盤面结构综述】 【盤面最强主线】 机器人,换电/快充,铜缆等。 【连扳结构梳理】 机器人。克劳斯5扳,实益达4扳 微星小店。实益达4扳,福成古份 来伊份3扳 换电。鼎信通讯5扳,中恒电气2扳 算力。电光科技3扳 中恒电气2扳 交运。威奥古份 北新路桥2扳 【题材扳块梳理】 1.机器人 实益达,中大力德, 长盛轴承,南京化纤,克劳斯,福龙马,亿嘉和,方正电机,卧龙电驱等 peek材料,新瀚新材,中研古份,中欣氟材,华密新材 2.换电/快充。中恒电气,鼎信通讯,福龙马,宏英智能,立新能源,奥特
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【华西电子 单慧伟】强call三环
估值切换,短期先看千亿市值,乐观明年看翻倍空间 1⃣beta:24Q4消费级、工业级高容原厂出货价上涨,主要是106、226系列。尤其是工业级市场:目前海外工业需求如服务器、交换器等持续旺盛,传统工控需求恢复,下游库存低、短期供给失衡。工业级226系列高容全球仅日系、三星、三环可批量,格局好、产能紧缺,短期1-2个季度会持续紧缺。目前三星、日系、三环高容MLCC稼动率较高(90%),明后年海外需求持续复苏+AI应用带来显著增量需求(高容),需求将加速增长;随着三环高容持续放量、下游消费客户导入意
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三环集团
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东财机械-事件点评】
【深化交通运输重点领域改革】 #持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革 低空经济最大壁垒就是3d地图和无人机探测。目前无人机探测的技术路径存在博弈,上层开会也未讨论出个所以然。 我们持续强烈推荐【空管】,且明确看好真正能拿到政务端3d地图并且做出管控平台的【城轨通信信号】公司。(中国通号、众合科技) #以联网、补网、强链为重点,适度超前开展交通基础设施建设 新建:我国未来10年待建铁路还有25000公里,这确保我国铁路投资额未来都不会下降。我们强烈推荐其中普铁价值量边际向上的【弱电设备】(中
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【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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继续强Call鼎通科技
GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:08
❗【天风电新】亿纬锂能点评:超预期,储能拿下美洲大客户 ——————————— 🌼事件 公司与【美洲】某集团客户签署合作协议,公司及亿纬马来西亚【为客户提供电芯】。 🌼分析 公司公告表示“并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力”,故我们预计该产品为【储能电芯】。结合关键词“美洲”+美国26年开始对中国储能电池加关税,我们猜测【该客户为北美大客户,产品是方形铁锂】。 美国储能市场从26年起开始加关税(7.5%👉25%),故#海外储能产能有稀缺性,公司【马来西亚储能产能预计26年Q1投产交付,
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:27
【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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利通电子
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:06
【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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华勤技术
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小蜜蜂
2024-12-26 15:30:40
【广发电子】华勤技术大涨点评:AI ODM长期核心赢家,持续推荐!
AI集群卡位关键 #能力: 稀有的同时具备AI计算和AI网络能力的ODM厂商。同时适配在N卡,国产卡等多平台。变化越多,越能体现公司在设计、供应链上的优势。 #客户: 和字节、腾讯、阿里等CSP厂商在AI服务器、交换机等方面都有ODM/JDM等深入合作。 #高增: 24年数据中心业务持续爆发,我们预计AI服务器超150亿营收,交换机实现近10亿营收,并预计2025年持续高增。具体分析和测算。 手机、PC、AIOT不断带来惊喜 #手机从平到增: 24年公司预计出货1.3亿部手机到25年预计出货超1
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华勤技术
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小蜜蜂
2024-12-26 15:29:19
【天风通信】从字节到国产AI怎么看?
🔥昨天开始有分歧时,我们再一次率先市场坚定发声重视国产AI数据中心链条,重视从主题到景气投资范式的转变,今天国产算力表现全面大涨,再次强化我们前瞻判断和逻辑: #重点强调3点: 1、字节豆包效应有望驱动国内AI产业25年进入军备竞赛真正元年,类比23Q2- 24Q1的北美,国内AI产业链估值有望重塑,国内外开始共振。 2、投资方向:AI上游数据中心产业链最有确定性(芯片、IDC、交换机、服务器、光模块、液冷、铜连接等)。 3、海外算力依然景气上行确定(#当前位置的中际旭创持续强烈推荐)。同时重
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:28:51
金信诺和兆龙互连今日均大涨15%以上点评:
【东财通信】继续推荐铜连接方向:金信诺(独家底部挖掘)、兆龙互连(本轮龙头) AEC成为继光模块之后的又一数据中心0-1方向,不仅训练侧需要,更受益于推理侧的同步增长,长逻辑更好。中期空间可达千万套出货,30亿美金以上市场规模 国产厂商将更多参与到北美供应链,标的不在只是安费诺和莫仕。相较于传统DAC赛道,国产厂商技术能力同步,产能和研发响应度更卓越,有望最大份额享受增量市场。是否能够获得上游芯片厂商支持是关键。 目前Meta+微软+字节链受益标的兆龙互连、腾讯链受益标的金信诺
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金信诺
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小蜜蜂
2024-12-26 15:27:55
【信达消费】智能眼镜
专业品牌垂类发展,产品更新迭代加速 智能眼镜行业发展加速,软硬件配合程度提高,逐步平衡AI、显示、重量、外观、验光、续航等核心环节,且部分专业品牌和创业品牌向更垂类方向延伸。 李未可:昨日调研李未可,25年Q1计划主推2款新品,好用&好看为核心定位。 1)类似Meta-Rayban,强化摄像能力, #主打直播功能,深度利用字节跳动全平台流量支持,目标客群为抖音KOL,预计25Q1上线; 2)#运动系列,核心功能为数据显示+拍摄,加强轻量化设计。 投资推荐:产业处于0-1阶段,推荐镜片渠道先发布局
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博士眼镜
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小蜜蜂
2024-12-26 15:27:37
持续看好【华泰电子】中国科技巨头•AI竞赛开始 ❶过去1-2年看美国AI,未来1-2年更多关注中国AI ❷中国AI产业链机会:AI算力+硬件终端+软件应用,平铺同时推进 ❸短期看好:AI算力+智能终端 #AI算力产业链 ①晶圆代工:中芯国际 ②GPU:寒武纪、海光信息 ③PCB/覆铜板:沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子、广合科技、方正科技 ④交换机芯片:盛科通信 ⑤服务器:浪潮信息,华勤技术、中科曙光 #智能终端产业链 ①智能终端SOC:乐鑫科技、星宸科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微等 ②
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小蜜蜂
2024-12-24 15:49:05
【上午盤面结构综述】 【盤面最强主线】 机器人,换电/快充,铜缆等。 【连扳结构梳理】 机器人。克劳斯5扳,实益达4扳 微星小店。实益达4扳,福成古份 来伊份3扳 换电。鼎信通讯5扳,中恒电气2扳 算力。电光科技3扳 中恒电气2扳 交运。威奥古份 北新路桥2扳 【题材扳块梳理】 1.机器人 实益达,中大力德, 长盛轴承,南京化纤,克劳斯,福龙马,亿嘉和,方正电机,卧龙电驱等 peek材料,新瀚新材,中研古份,中欣氟材,华密新材 2.换电/快充。中恒电气,鼎信通讯,福龙马,宏英智能,立新能源,奥特
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小蜜蜂
2024-12-24 15:48:52
【华西电子 单慧伟】强call三环
估值切换,短期先看千亿市值,乐观明年看翻倍空间 1⃣beta:24Q4消费级、工业级高容原厂出货价上涨,主要是106、226系列。尤其是工业级市场:目前海外工业需求如服务器、交换器等持续旺盛,传统工控需求恢复,下游库存低、短期供给失衡。工业级226系列高容全球仅日系、三星、三环可批量,格局好、产能紧缺,短期1-2个季度会持续紧缺。目前三星、日系、三环高容MLCC稼动率较高(90%),明后年海外需求持续复苏+AI应用带来显著增量需求(高容),需求将加速增长;随着三环高容持续放量、下游消费客户导入意
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三环集团
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小蜜蜂
2024-12-24 15:48:04
东财机械-事件点评】
【深化交通运输重点领域改革】 #持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革 低空经济最大壁垒就是3d地图和无人机探测。目前无人机探测的技术路径存在博弈,上层开会也未讨论出个所以然。 我们持续强烈推荐【空管】,且明确看好真正能拿到政务端3d地图并且做出管控平台的【城轨通信信号】公司。(中国通号、众合科技) #以联网、补网、强链为重点,适度超前开展交通基础设施建设 新建:我国未来10年待建铁路还有25000公里,这确保我国铁路投资额未来都不会下降。我们强烈推荐其中普铁价值量边际向上的【弱电设备】(中
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交控科技
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小蜜蜂
2024-12-24 15:47:39
【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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小蜜蜂
2024-12-26 15:34:39
【中泰电子】关注CES催化,持续推荐端侧AI SoC核心标的🔥🔥🔥
🔥CES2025全球消费电子展将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行,预计展会将有多款AI端侧硬件催化,如眼镜、AIoT等,端侧AI产业趋势向上,全球催化持续,重点关注! 产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 1⃣AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期; 2⃣智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期; 3⃣智能眼镜:具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段,伴随重量/续航等
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:52
【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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卧龙电驱
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:33
继续强Call鼎通科技
GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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鼎通科技
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❗【天风电新】亿纬锂能点评:超预期,储能拿下美洲大客户 ——————————— 🌼事件 公司与【美洲】某集团客户签署合作协议,公司及亿纬马来西亚【为客户提供电芯】。 🌼分析 公司公告表示“并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力”,故我们预计该产品为【储能电芯】。结合关键词“美洲”+美国26年开始对中国储能电池加关税,我们猜测【该客户为北美大客户,产品是方形铁锂】。 美国储能市场从26年起开始加关税(7.5%👉25%),故#海外储能产能有稀缺性,公司【马来西亚储能产能预计26年Q1投产交付,
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【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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【广发电子】华勤技术大涨点评:AI ODM长期核心赢家,持续推荐!
AI集群卡位关键 #能力: 稀有的同时具备AI计算和AI网络能力的ODM厂商。同时适配在N卡,国产卡等多平台。变化越多,越能体现公司在设计、供应链上的优势。 #客户: 和字节、腾讯、阿里等CSP厂商在AI服务器、交换机等方面都有ODM/JDM等深入合作。 #高增: 24年数据中心业务持续爆发,我们预计AI服务器超150亿营收,交换机实现近10亿营收,并预计2025年持续高增。具体分析和测算。 手机、PC、AIOT不断带来惊喜 #手机从平到增: 24年公司预计出货1.3亿部手机到25年预计出货超1
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【天风通信】从字节到国产AI怎么看?
🔥昨天开始有分歧时,我们再一次率先市场坚定发声重视国产AI数据中心链条,重视从主题到景气投资范式的转变,今天国产算力表现全面大涨,再次强化我们前瞻判断和逻辑: #重点强调3点: 1、字节豆包效应有望驱动国内AI产业25年进入军备竞赛真正元年,类比23Q2- 24Q1的北美,国内AI产业链估值有望重塑,国内外开始共振。 2、投资方向:AI上游数据中心产业链最有确定性(芯片、IDC、交换机、服务器、光模块、液冷、铜连接等)。 3、海外算力依然景气上行确定(#当前位置的中际旭创持续强烈推荐)。同时重
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金信诺和兆龙互连今日均大涨15%以上点评:
【东财通信】继续推荐铜连接方向:金信诺(独家底部挖掘)、兆龙互连(本轮龙头) AEC成为继光模块之后的又一数据中心0-1方向,不仅训练侧需要,更受益于推理侧的同步增长,长逻辑更好。中期空间可达千万套出货,30亿美金以上市场规模 国产厂商将更多参与到北美供应链,标的不在只是安费诺和莫仕。相较于传统DAC赛道,国产厂商技术能力同步,产能和研发响应度更卓越,有望最大份额享受增量市场。是否能够获得上游芯片厂商支持是关键。 目前Meta+微软+字节链受益标的兆龙互连、腾讯链受益标的金信诺
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金信诺
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2024-12-26 15:27:55
【信达消费】智能眼镜
专业品牌垂类发展,产品更新迭代加速 智能眼镜行业发展加速,软硬件配合程度提高,逐步平衡AI、显示、重量、外观、验光、续航等核心环节,且部分专业品牌和创业品牌向更垂类方向延伸。 李未可:昨日调研李未可,25年Q1计划主推2款新品,好用&好看为核心定位。 1)类似Meta-Rayban,强化摄像能力, #主打直播功能,深度利用字节跳动全平台流量支持,目标客群为抖音KOL,预计25Q1上线; 2)#运动系列,核心功能为数据显示+拍摄,加强轻量化设计。 投资推荐:产业处于0-1阶段,推荐镜片渠道先发布局
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持续看好【华泰电子】中国科技巨头•AI竞赛开始 ❶过去1-2年看美国AI,未来1-2年更多关注中国AI ❷中国AI产业链机会:AI算力+硬件终端+软件应用,平铺同时推进 ❸短期看好:AI算力+智能终端 #AI算力产业链 ①晶圆代工:中芯国际 ②GPU:寒武纪、海光信息 ③PCB/覆铜板:沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子、广合科技、方正科技 ④交换机芯片:盛科通信 ⑤服务器:浪潮信息,华勤技术、中科曙光 #智能终端产业链 ①智能终端SOC:乐鑫科技、星宸科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微等 ②
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【上午盤面结构综述】 【盤面最强主线】 机器人,换电/快充,铜缆等。 【连扳结构梳理】 机器人。克劳斯5扳,实益达4扳 微星小店。实益达4扳,福成古份 来伊份3扳 换电。鼎信通讯5扳,中恒电气2扳 算力。电光科技3扳 中恒电气2扳 交运。威奥古份 北新路桥2扳 【题材扳块梳理】 1.机器人 实益达,中大力德, 长盛轴承,南京化纤,克劳斯,福龙马,亿嘉和,方正电机,卧龙电驱等 peek材料,新瀚新材,中研古份,中欣氟材,华密新材 2.换电/快充。中恒电气,鼎信通讯,福龙马,宏英智能,立新能源,奥特
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【华西电子 单慧伟】强call三环
估值切换,短期先看千亿市值,乐观明年看翻倍空间 1⃣beta:24Q4消费级、工业级高容原厂出货价上涨,主要是106、226系列。尤其是工业级市场:目前海外工业需求如服务器、交换器等持续旺盛,传统工控需求恢复,下游库存低、短期供给失衡。工业级226系列高容全球仅日系、三星、三环可批量,格局好、产能紧缺,短期1-2个季度会持续紧缺。目前三星、日系、三环高容MLCC稼动率较高(90%),明后年海外需求持续复苏+AI应用带来显著增量需求(高容),需求将加速增长;随着三环高容持续放量、下游消费客户导入意
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东财机械-事件点评】
【深化交通运输重点领域改革】 #持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革 低空经济最大壁垒就是3d地图和无人机探测。目前无人机探测的技术路径存在博弈,上层开会也未讨论出个所以然。 我们持续强烈推荐【空管】,且明确看好真正能拿到政务端3d地图并且做出管控平台的【城轨通信信号】公司。(中国通号、众合科技) #以联网、补网、强链为重点,适度超前开展交通基础设施建设 新建:我国未来10年待建铁路还有25000公里,这确保我国铁路投资额未来都不会下降。我们强烈推荐其中普铁价值量边际向上的【弱电设备】(中
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【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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🔥CES2025全球消费电子展将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行,预计展会将有多款AI端侧硬件催化,如眼镜、AIoT等,端侧AI产业趋势向上,全球催化持续,重点关注! 产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 1⃣AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期; 2⃣智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期; 3⃣智能眼镜:具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段,伴随重量/续航等
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【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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鼎通科技
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❗【天风电新】亿纬锂能点评:超预期,储能拿下美洲大客户 ——————————— 🌼事件 公司与【美洲】某集团客户签署合作协议,公司及亿纬马来西亚【为客户提供电芯】。 🌼分析 公司公告表示“并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力”,故我们预计该产品为【储能电芯】。结合关键词“美洲”+美国26年开始对中国储能电池加关税,我们猜测【该客户为北美大客户,产品是方形铁锂】。 美国储能市场从26年起开始加关税(7.5%👉25%),故#海外储能产能有稀缺性,公司【马来西亚储能产能预计26年Q1投产交付,
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【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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华勤技术
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小蜜蜂
2024-12-26 15:30:40
【广发电子】华勤技术大涨点评:AI ODM长期核心赢家,持续推荐!
AI集群卡位关键 #能力: 稀有的同时具备AI计算和AI网络能力的ODM厂商。同时适配在N卡,国产卡等多平台。变化越多,越能体现公司在设计、供应链上的优势。 #客户: 和字节、腾讯、阿里等CSP厂商在AI服务器、交换机等方面都有ODM/JDM等深入合作。 #高增: 24年数据中心业务持续爆发,我们预计AI服务器超150亿营收,交换机实现近10亿营收,并预计2025年持续高增。具体分析和测算。 手机、PC、AIOT不断带来惊喜 #手机从平到增: 24年公司预计出货1.3亿部手机到25年预计出货超1
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华勤技术
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小蜜蜂
2024-12-26 15:29:19
【天风通信】从字节到国产AI怎么看?
🔥昨天开始有分歧时,我们再一次率先市场坚定发声重视国产AI数据中心链条,重视从主题到景气投资范式的转变,今天国产算力表现全面大涨,再次强化我们前瞻判断和逻辑: #重点强调3点: 1、字节豆包效应有望驱动国内AI产业25年进入军备竞赛真正元年,类比23Q2- 24Q1的北美,国内AI产业链估值有望重塑,国内外开始共振。 2、投资方向:AI上游数据中心产业链最有确定性(芯片、IDC、交换机、服务器、光模块、液冷、铜连接等)。 3、海外算力依然景气上行确定(#当前位置的中际旭创持续强烈推荐)。同时重
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:28:51
金信诺和兆龙互连今日均大涨15%以上点评:
【东财通信】继续推荐铜连接方向:金信诺(独家底部挖掘)、兆龙互连(本轮龙头) AEC成为继光模块之后的又一数据中心0-1方向,不仅训练侧需要,更受益于推理侧的同步增长,长逻辑更好。中期空间可达千万套出货,30亿美金以上市场规模 国产厂商将更多参与到北美供应链,标的不在只是安费诺和莫仕。相较于传统DAC赛道,国产厂商技术能力同步,产能和研发响应度更卓越,有望最大份额享受增量市场。是否能够获得上游芯片厂商支持是关键。 目前Meta+微软+字节链受益标的兆龙互连、腾讯链受益标的金信诺
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金信诺
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小蜜蜂
2024-12-26 15:27:55
【信达消费】智能眼镜
专业品牌垂类发展,产品更新迭代加速 智能眼镜行业发展加速,软硬件配合程度提高,逐步平衡AI、显示、重量、外观、验光、续航等核心环节,且部分专业品牌和创业品牌向更垂类方向延伸。 李未可:昨日调研李未可,25年Q1计划主推2款新品,好用&好看为核心定位。 1)类似Meta-Rayban,强化摄像能力, #主打直播功能,深度利用字节跳动全平台流量支持,目标客群为抖音KOL,预计25Q1上线; 2)#运动系列,核心功能为数据显示+拍摄,加强轻量化设计。 投资推荐:产业处于0-1阶段,推荐镜片渠道先发布局
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博士眼镜
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小蜜蜂
2024-12-26 15:27:37
持续看好【华泰电子】中国科技巨头•AI竞赛开始 ❶过去1-2年看美国AI,未来1-2年更多关注中国AI ❷中国AI产业链机会:AI算力+硬件终端+软件应用,平铺同时推进 ❸短期看好:AI算力+智能终端 #AI算力产业链 ①晶圆代工:中芯国际 ②GPU:寒武纪、海光信息 ③PCB/覆铜板:沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子、广合科技、方正科技 ④交换机芯片:盛科通信 ⑤服务器:浪潮信息,华勤技术、中科曙光 #智能终端产业链 ①智能终端SOC:乐鑫科技、星宸科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微等 ②
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小蜜蜂
2024-12-24 15:49:05
【上午盤面结构综述】 【盤面最强主线】 机器人,换电/快充,铜缆等。 【连扳结构梳理】 机器人。克劳斯5扳,实益达4扳 微星小店。实益达4扳,福成古份 来伊份3扳 换电。鼎信通讯5扳,中恒电气2扳 算力。电光科技3扳 中恒电气2扳 交运。威奥古份 北新路桥2扳 【题材扳块梳理】 1.机器人 实益达,中大力德, 长盛轴承,南京化纤,克劳斯,福龙马,亿嘉和,方正电机,卧龙电驱等 peek材料,新瀚新材,中研古份,中欣氟材,华密新材 2.换电/快充。中恒电气,鼎信通讯,福龙马,宏英智能,立新能源,奥特
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小蜜蜂
2024-12-24 15:48:52
【华西电子 单慧伟】强call三环
估值切换,短期先看千亿市值,乐观明年看翻倍空间 1⃣beta:24Q4消费级、工业级高容原厂出货价上涨,主要是106、226系列。尤其是工业级市场:目前海外工业需求如服务器、交换器等持续旺盛,传统工控需求恢复,下游库存低、短期供给失衡。工业级226系列高容全球仅日系、三星、三环可批量,格局好、产能紧缺,短期1-2个季度会持续紧缺。目前三星、日系、三环高容MLCC稼动率较高(90%),明后年海外需求持续复苏+AI应用带来显著增量需求(高容),需求将加速增长;随着三环高容持续放量、下游消费客户导入意
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三环集团
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小蜜蜂
2024-12-24 15:48:04
东财机械-事件点评】
【深化交通运输重点领域改革】 #持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革 低空经济最大壁垒就是3d地图和无人机探测。目前无人机探测的技术路径存在博弈,上层开会也未讨论出个所以然。 我们持续强烈推荐【空管】,且明确看好真正能拿到政务端3d地图并且做出管控平台的【城轨通信信号】公司。(中国通号、众合科技) #以联网、补网、强链为重点,适度超前开展交通基础设施建设 新建:我国未来10年待建铁路还有25000公里,这确保我国铁路投资额未来都不会下降。我们强烈推荐其中普铁价值量边际向上的【弱电设备】(中
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交控科技
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小蜜蜂
2024-12-24 15:47:39
【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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