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小蜜蜂
2024-12-17 08:13:36
【中泰传媒】九部门联合印发意见,看好银发经济投资机会
🔥事件:中国人民银行等九部门联合印发(关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见)。 🔥点评: ⭐意见提出,精准推进中国式养老事业,服务银发经济高质量发展,有效助力积极应对人口老龄化国家战略实施。具体细则方面,意见 明确扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放,并加大银发经济直接融资支持力度。 ⭐我们认为,老龄化逐步加深背景下,老年群体规模扩大且群体消费能力充足,拥有老年产业资源优势(客群、渠道)的公司有望受益于政策支持,加速拓展经营规模,通过老年文旅、老年用品等方式实现
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山东出版
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小蜜蜂
2024-12-16 21:07:05
宁德换电3天倒计时,重视联赢激光,尽早配置
宁德官方发布3天倒计时,12月18日举行换电生态大会。推荐联赢激光,宁德换电站绝对主供,70-80%份额。 本次大会或有超预期重大发布。从11月25日开始,宁德官微发布的13条重磅动态中,有7条涉及换电新布局,重视程度前所未见;大会命名为换电生态大会,预计从发布嘉宾、参会领导及合作伙伴、签约仪式等全方面将完整展现宁德全新换电战略,3天后的发布会或大超预期。 我们认为,换电作为宁德从制造向服务升级的核心战略,宁德历时近一年来完成换电业务的内部产品策略及组织架构多重调整,与滴滴深度合作,持续扩大合作
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-12-16 21:06:36
🚀铜连接板块大涨,关注AEC新变化
#什么是AEC?。我们在9月铜连接报告中讲到目前英伟达NVL72中主要使用DAC无源铜缆,但有两种有源铜缆亦值得关注,其一为ACC(曾用于NVL36*2架构的Switch Tray互联),其二为AEC。1)ACC是在线缆Rx端加入一定能力的线性Redriver来提供信号的均衡和整形中继,延长端到端的传输距离,一般来说ACC可以在DAC的基础上增加2-3米传输距离;2)AEC是在线缆两端加入CDR(时钟数据恢复)对电信号进行重新定时(Retimer)和重新驱动,其所能补偿的铜缆损耗能力一般比ACC
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瑞可达
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小蜜蜂
2024-12-16 21:06:16
【中泰电子|生益科技】
高端材料在大客户处进展顺利,周期+成长有望动业绩估值修复 成长可期,后续高端产品有望持续放量:1)公司在高频高速板领域进展顺利,目前在海外核心厂商已实现批量出货,后续有望在更多数通大厂放量,为未来成长奠定坚实基础。2)公司持股生益电子62.93%,深度受益后续生益电子业绩增长。 短期景气度提升,长期可期覆铜板涨价:1)受益于Q4家电等需求回暖,公司订单景气度进一步攀升,公司有望持续提升高毛利产品占比,促使公司利润率有所改善;2)覆铜板价格长期与下游景气度与上游原材料价格息息相关,在各轮消费补贴刺
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生益科技
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小蜜蜂
2024-12-16 21:05:15
东北空间科技商业航天更新 2024.12.16
事件: 北京时间12月16日18时,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙(CZ-5B)运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 1️⃣是中国星网的国网首次批量组网发射 2️⃣是第一次使用长五B重型火箭执行卫星互联网发射任务 🚀长征五号B是中国近地轨道运载能力最大的运载火箭,全箭总长53.7米,起飞重量837.5吨。整流罩的包络直径达到4.5米,容积超过345立方米,是中国现役火箭中最大的整流罩。 🚀长五B的LEO近地轨道运力
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知行汽车科技
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小蜜蜂
2024-12-16 21:04:33
【中信证券新材料】国网星座开始部署,看好低轨卫星基本面行情
⭕长征五号B成功发射国网首批组网卫星。2024年12月16日18时,长征五号B遥六火箭在海南文昌航天发射场点火升空,与远征二号Y2上面级共同将卫星互联网低轨01组卫星成功送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 ⭕后续还有海南商发一号工位首发和长征八号甲首飞。12月15日长征八号运载火箭在海南商业航天发射场从技术区成功转运至发射区一号发射工位将于近日择机发射,此次发射是一号发射工位的首次发射。12月9日,长征八号甲遥一运载火箭顺利装船,前往中国文昌航天发射场,长八甲火箭作为未来我国中低轨主力火箭,将
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乾照光电
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小蜜蜂
2024-12-13 08:27:34
最近我们提示的豆包概念股涨幅较大,特别是我们上周四调研的【视觉中国】一路领涨,下午我去【丝路视觉】调研,我们组刘晓珊去【省广集团】调研,豆包产业链我们会花大力气。另外,游戏白马股近期严重滞涨,神州泰岳,姚记,恺英,巨人,吉比特,ST华通继续强推,而AI+的【值得买】【朗玛信息】【万兴科技】【中文在线】【蓝色光标】【易点天下】【昆仑万维】【汤姆猫】【奥飞娱乐】【芒果超媒】【华策影视】等继续坚定看好!OPENAI,谷歌,META,豆包持续发布AI应用,大幕才刚刚拉开帷幕!
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小蜜蜂
2024-12-13 08:27:25
🌼事件 特斯拉向中国工业和信息化部(MIIT)备案,测量了 Cybertruck 的能耗,今天获得了汽车能耗标识。 🌼分析 【获得汽车能耗标签是Cybertruck进中国的必要不充分条件】,即获得汽车能耗标签只是车企在中国车型合规工作中的一项。我们认为【Cybertruck一旦其进入中国或撬动较大的供应链弹性】。
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小蜜蜂
2024-12-13 08:27:11
【天风策略吴开达团队】2024年12月12日国内政策热点跟踪
逆回购:央行开展661亿元7天期逆回购操作,当日373亿元逆回购到期。 中央经济工作会议:会议12月11日至12日在北京举行,强调实施更加积极有为的宏观政策,扩大国内需求,推动科技创新和产业创新融合发展,稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击,稳定预期、激发活力。 养老金:人社部等五部门联合发布通知明确,自12月15日起,全面实施个人养老金制度;同时将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录,推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。 中美:商务部表示,中方一直通过中美商务部沟通交流
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-13 08:26:25
【中信汽车】2025年华为车展望报告:生态扩容,把握变与不变
#变与不变:商业模式和合作伙伴迭代、顶层设计不变、赛力斯一直是“样板点” “不造车、帮助车企造好车”的顶层设计一直未变,商业模式的迭代和合作伙伴的扩容,本质是追求销量和利润的最大化,而在不同的阶段,合作伙伴扩容的前提是1~2个车企是样本点 业务层面,赛力斯是智选的样本点、智选当前是HI的样板点(甚至衍生出介于两者之间的创新商业模式);股权层面,长安和赛力斯分别是两类主机厂的样本点 #智选:有望分享150-200万销量/450-700亿利润空间 我们测算24Q3问界单车利润达2.6万,20万元以上
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长安汽车
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小蜜蜂
2024-12-13 08:19:31
【德邦化工】民爆景气持续复苏,西部+海外空间广阔
#民爆景气复苏: 根据中爆协,1-10月民爆企业完成生产总值337.1亿元,同比-5.76%;累计利润总额79.3亿元,同比+9.9%实现逆势增长,主要系原材料硝酸铵价格下跌带来成本修复。从单月数据看,10月单月民爆生产企业生产总值和利润分别为37.11和9.26亿元,同比-3.0%和+16.0%,环比-0.67%和9.2%,同比增速环比9月分别+2.9pct和+24.57pct,主要因为化债政策拉动债务省基建需求复苏且山西内蒙煤炭保供提振民爆需求。 #西部开发受益: ①新疆:“十四五”规划区域
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江南化工
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小蜜蜂
2024-12-13 08:18:47
【招商通信】字节算力基础设施核心供应商,建议持续重点关注
爆款应用直接带动数据流量高增 3G时期,微博、B站、淘宝等应用驱动户均DOU从2019年的27.6M飙升至2014年的215M,增长近700%; 4G时期,抖音、快手王者荣耀等应用驱动户均DOU从2015年的389M上涨至4.64G,增长超11倍; AI训练与应用同时驱动数据中心基础设施需求,且AI应用算力需求有望伴随用户数扩张实现爆发式增长。 【润泽科技】深度绑定字节跳动,万卡AI液冷集群资源壁垒高 1、资源储备丰富: 公司全国布局61栋,32个机柜储备,分布7大园区节点,全面覆盖AI\csp
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润泽科技
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小蜜蜂
2024-12-13 08:17:06
BYD材料招标跟进 12月是BYD谈判25年材料需求和价格的关键时刻,本周进度有所变化,更新信息如下: 规模:本次招标体量140GWh,占比25年需求的一半 进度:原计划12月完成招标工作,当前略有变化如下: 1、照常进行的产品:粘结剂、隔膜、6F 2、春节前后预计完成的产品:铜箔铝箔(有望1月完成)、正负级,可以追溯1、2月价格 当前材料供应过剩扭转的整体趋势不变化,涨价幅度应当保持理性看待,我们还是认为涨价分步走,先涨价产能紧缺的产品,再在25Q2剩下的140GWH招标时再次涨价。本次价格对
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小蜜蜂
2024-12-13 08:15:34
太阳重视顺周期板块,重点关注有边际改善的标的(立高、宝立)~
目前市场对后市情绪乐观,政策刺激也在持续出台,我们认为“顺周期”板块在明年会是主要方向之一,餐饮供应链需要重点关注。 从选股的角度,结合现在情绪和资金面都向好,#我们建议关注有边际改善、弹性较大的标的、比如立高和宝立。具体来看: 立高:1)奶油新产线投产,预计明年仍会持续贡献增量,且明年进入原奶价格上行期,公司自控牧场,成本优势会显现。2)山姆24年基数较低,目前新品推进顺利,从增速来看明年不至于拖后腿。3)费用率会更加优化和精细,彭总重新当总经理,管理风格更稳健。 宝立:1)空刻重新理顺进入放
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-13 08:14:12
【财通商社】多部门关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见
#意见主要内容 1、健全制造领域人力资源服务业协同发展机制。#引导各类工业园区和人力资源服务产业园、人力资源服务机构深入合作 2、助力先进制造业高端人才引育。#通过人力资源服务机构提供高级人才寻访服务 3、加强制造业招聘用工保障。#组建招聘用工联合体、促进用工余缺调剂、破解季节性、结构性缺工难题 4、开展制造业人力资源专业培训 5、强化制造业人力资源管理赋能。#开展人力资源事务外包、共建人力资源共享中心、发展专业性人力资源服务 6、深化制造业中小企业人力资源服务。 7、创新制造业国际化人力资源服
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科锐国际
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【中泰传媒】九部门联合印发意见,看好银发经济投资机会
🔥事件:中国人民银行等九部门联合印发(关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见)。 🔥点评: ⭐意见提出,精准推进中国式养老事业,服务银发经济高质量发展,有效助力积极应对人口老龄化国家战略实施。具体细则方面,意见 明确扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放,并加大银发经济直接融资支持力度。 ⭐我们认为,老龄化逐步加深背景下,老年群体规模扩大且群体消费能力充足,拥有老年产业资源优势(客群、渠道)的公司有望受益于政策支持,加速拓展经营规模,通过老年文旅、老年用品等方式实现
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宁德换电3天倒计时,重视联赢激光,尽早配置
宁德官方发布3天倒计时,12月18日举行换电生态大会。推荐联赢激光,宁德换电站绝对主供,70-80%份额。 本次大会或有超预期重大发布。从11月25日开始,宁德官微发布的13条重磅动态中,有7条涉及换电新布局,重视程度前所未见;大会命名为换电生态大会,预计从发布嘉宾、参会领导及合作伙伴、签约仪式等全方面将完整展现宁德全新换电战略,3天后的发布会或大超预期。 我们认为,换电作为宁德从制造向服务升级的核心战略,宁德历时近一年来完成换电业务的内部产品策略及组织架构多重调整,与滴滴深度合作,持续扩大合作
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🚀铜连接板块大涨,关注AEC新变化
#什么是AEC?。我们在9月铜连接报告中讲到目前英伟达NVL72中主要使用DAC无源铜缆,但有两种有源铜缆亦值得关注,其一为ACC(曾用于NVL36*2架构的Switch Tray互联),其二为AEC。1)ACC是在线缆Rx端加入一定能力的线性Redriver来提供信号的均衡和整形中继,延长端到端的传输距离,一般来说ACC可以在DAC的基础上增加2-3米传输距离;2)AEC是在线缆两端加入CDR(时钟数据恢复)对电信号进行重新定时(Retimer)和重新驱动,其所能补偿的铜缆损耗能力一般比ACC
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【中泰电子|生益科技】
高端材料在大客户处进展顺利,周期+成长有望动业绩估值修复 成长可期,后续高端产品有望持续放量:1)公司在高频高速板领域进展顺利,目前在海外核心厂商已实现批量出货,后续有望在更多数通大厂放量,为未来成长奠定坚实基础。2)公司持股生益电子62.93%,深度受益后续生益电子业绩增长。 短期景气度提升,长期可期覆铜板涨价:1)受益于Q4家电等需求回暖,公司订单景气度进一步攀升,公司有望持续提升高毛利产品占比,促使公司利润率有所改善;2)覆铜板价格长期与下游景气度与上游原材料价格息息相关,在各轮消费补贴刺
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东北空间科技商业航天更新 2024.12.16
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【中信证券新材料】国网星座开始部署,看好低轨卫星基本面行情
⭕长征五号B成功发射国网首批组网卫星。2024年12月16日18时,长征五号B遥六火箭在海南文昌航天发射场点火升空,与远征二号Y2上面级共同将卫星互联网低轨01组卫星成功送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 ⭕后续还有海南商发一号工位首发和长征八号甲首飞。12月15日长征八号运载火箭在海南商业航天发射场从技术区成功转运至发射区一号发射工位将于近日择机发射,此次发射是一号发射工位的首次发射。12月9日,长征八号甲遥一运载火箭顺利装船,前往中国文昌航天发射场,长八甲火箭作为未来我国中低轨主力火箭,将
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🌼事件 特斯拉向中国工业和信息化部(MIIT)备案,测量了 Cybertruck 的能耗,今天获得了汽车能耗标识。 🌼分析 【获得汽车能耗标签是Cybertruck进中国的必要不充分条件】,即获得汽车能耗标签只是车企在中国车型合规工作中的一项。我们认为【Cybertruck一旦其进入中国或撬动较大的供应链弹性】。
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【天风策略吴开达团队】2024年12月12日国内政策热点跟踪
逆回购:央行开展661亿元7天期逆回购操作,当日373亿元逆回购到期。 中央经济工作会议:会议12月11日至12日在北京举行,强调实施更加积极有为的宏观政策,扩大国内需求,推动科技创新和产业创新融合发展,稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击,稳定预期、激发活力。 养老金:人社部等五部门联合发布通知明确,自12月15日起,全面实施个人养老金制度;同时将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录,推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。 中美:商务部表示,中方一直通过中美商务部沟通交流
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【中信汽车】2025年华为车展望报告:生态扩容,把握变与不变
#变与不变:商业模式和合作伙伴迭代、顶层设计不变、赛力斯一直是“样板点” “不造车、帮助车企造好车”的顶层设计一直未变,商业模式的迭代和合作伙伴的扩容,本质是追求销量和利润的最大化,而在不同的阶段,合作伙伴扩容的前提是1~2个车企是样本点 业务层面,赛力斯是智选的样本点、智选当前是HI的样板点(甚至衍生出介于两者之间的创新商业模式);股权层面,长安和赛力斯分别是两类主机厂的样本点 #智选:有望分享150-200万销量/450-700亿利润空间 我们测算24Q3问界单车利润达2.6万,20万元以上
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【德邦化工】民爆景气持续复苏,西部+海外空间广阔
#民爆景气复苏: 根据中爆协,1-10月民爆企业完成生产总值337.1亿元,同比-5.76%;累计利润总额79.3亿元,同比+9.9%实现逆势增长,主要系原材料硝酸铵价格下跌带来成本修复。从单月数据看,10月单月民爆生产企业生产总值和利润分别为37.11和9.26亿元,同比-3.0%和+16.0%,环比-0.67%和9.2%,同比增速环比9月分别+2.9pct和+24.57pct,主要因为化债政策拉动债务省基建需求复苏且山西内蒙煤炭保供提振民爆需求。 #西部开发受益: ①新疆:“十四五”规划区域
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【招商通信】字节算力基础设施核心供应商,建议持续重点关注
爆款应用直接带动数据流量高增 3G时期,微博、B站、淘宝等应用驱动户均DOU从2019年的27.6M飙升至2014年的215M,增长近700%; 4G时期,抖音、快手王者荣耀等应用驱动户均DOU从2015年的389M上涨至4.64G,增长超11倍; AI训练与应用同时驱动数据中心基础设施需求,且AI应用算力需求有望伴随用户数扩张实现爆发式增长。 【润泽科技】深度绑定字节跳动,万卡AI液冷集群资源壁垒高 1、资源储备丰富: 公司全国布局61栋,32个机柜储备,分布7大园区节点,全面覆盖AI\csp
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BYD材料招标跟进 12月是BYD谈判25年材料需求和价格的关键时刻,本周进度有所变化,更新信息如下: 规模:本次招标体量140GWh,占比25年需求的一半 进度:原计划12月完成招标工作,当前略有变化如下: 1、照常进行的产品:粘结剂、隔膜、6F 2、春节前后预计完成的产品:铜箔铝箔(有望1月完成)、正负级,可以追溯1、2月价格 当前材料供应过剩扭转的整体趋势不变化,涨价幅度应当保持理性看待,我们还是认为涨价分步走,先涨价产能紧缺的产品,再在25Q2剩下的140GWH招标时再次涨价。本次价格对
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太阳重视顺周期板块,重点关注有边际改善的标的(立高、宝立)~
目前市场对后市情绪乐观,政策刺激也在持续出台,我们认为“顺周期”板块在明年会是主要方向之一,餐饮供应链需要重点关注。 从选股的角度,结合现在情绪和资金面都向好,#我们建议关注有边际改善、弹性较大的标的、比如立高和宝立。具体来看: 立高:1)奶油新产线投产,预计明年仍会持续贡献增量,且明年进入原奶价格上行期,公司自控牧场,成本优势会显现。2)山姆24年基数较低,目前新品推进顺利,从增速来看明年不至于拖后腿。3)费用率会更加优化和精细,彭总重新当总经理,管理风格更稳健。 宝立:1)空刻重新理顺进入放
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【财通商社】多部门关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见
#意见主要内容 1、健全制造领域人力资源服务业协同发展机制。#引导各类工业园区和人力资源服务产业园、人力资源服务机构深入合作 2、助力先进制造业高端人才引育。#通过人力资源服务机构提供高级人才寻访服务 3、加强制造业招聘用工保障。#组建招聘用工联合体、促进用工余缺调剂、破解季节性、结构性缺工难题 4、开展制造业人力资源专业培训 5、强化制造业人力资源管理赋能。#开展人力资源事务外包、共建人力资源共享中心、发展专业性人力资源服务 6、深化制造业中小企业人力资源服务。 7、创新制造业国际化人力资源服
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宁德换电3天倒计时,重视联赢激光,尽早配置
宁德官方发布3天倒计时,12月18日举行换电生态大会。推荐联赢激光,宁德换电站绝对主供,70-80%份额。 本次大会或有超预期重大发布。从11月25日开始,宁德官微发布的13条重磅动态中,有7条涉及换电新布局,重视程度前所未见;大会命名为换电生态大会,预计从发布嘉宾、参会领导及合作伙伴、签约仪式等全方面将完整展现宁德全新换电战略,3天后的发布会或大超预期。 我们认为,换电作为宁德从制造向服务升级的核心战略,宁德历时近一年来完成换电业务的内部产品策略及组织架构多重调整,与滴滴深度合作,持续扩大合作
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🚀铜连接板块大涨,关注AEC新变化
#什么是AEC?。我们在9月铜连接报告中讲到目前英伟达NVL72中主要使用DAC无源铜缆,但有两种有源铜缆亦值得关注,其一为ACC(曾用于NVL36*2架构的Switch Tray互联),其二为AEC。1)ACC是在线缆Rx端加入一定能力的线性Redriver来提供信号的均衡和整形中继,延长端到端的传输距离,一般来说ACC可以在DAC的基础上增加2-3米传输距离;2)AEC是在线缆两端加入CDR(时钟数据恢复)对电信号进行重新定时(Retimer)和重新驱动,其所能补偿的铜缆损耗能力一般比ACC
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瑞可达
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小蜜蜂
2024-12-16 21:06:16
【中泰电子|生益科技】
高端材料在大客户处进展顺利,周期+成长有望动业绩估值修复 成长可期,后续高端产品有望持续放量:1)公司在高频高速板领域进展顺利,目前在海外核心厂商已实现批量出货,后续有望在更多数通大厂放量,为未来成长奠定坚实基础。2)公司持股生益电子62.93%,深度受益后续生益电子业绩增长。 短期景气度提升,长期可期覆铜板涨价:1)受益于Q4家电等需求回暖,公司订单景气度进一步攀升,公司有望持续提升高毛利产品占比,促使公司利润率有所改善;2)覆铜板价格长期与下游景气度与上游原材料价格息息相关,在各轮消费补贴刺
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生益科技
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小蜜蜂
2024-12-16 21:05:15
东北空间科技商业航天更新 2024.12.16
事件: 北京时间12月16日18时,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙(CZ-5B)运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 1️⃣是中国星网的国网首次批量组网发射 2️⃣是第一次使用长五B重型火箭执行卫星互联网发射任务 🚀长征五号B是中国近地轨道运载能力最大的运载火箭,全箭总长53.7米,起飞重量837.5吨。整流罩的包络直径达到4.5米,容积超过345立方米,是中国现役火箭中最大的整流罩。 🚀长五B的LEO近地轨道运力
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知行汽车科技
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小蜜蜂
2024-12-16 21:04:33
【中信证券新材料】国网星座开始部署,看好低轨卫星基本面行情
⭕长征五号B成功发射国网首批组网卫星。2024年12月16日18时,长征五号B遥六火箭在海南文昌航天发射场点火升空,与远征二号Y2上面级共同将卫星互联网低轨01组卫星成功送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 ⭕后续还有海南商发一号工位首发和长征八号甲首飞。12月15日长征八号运载火箭在海南商业航天发射场从技术区成功转运至发射区一号发射工位将于近日择机发射,此次发射是一号发射工位的首次发射。12月9日,长征八号甲遥一运载火箭顺利装船,前往中国文昌航天发射场,长八甲火箭作为未来我国中低轨主力火箭,将
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小蜜蜂
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最近我们提示的豆包概念股涨幅较大,特别是我们上周四调研的【视觉中国】一路领涨,下午我去【丝路视觉】调研,我们组刘晓珊去【省广集团】调研,豆包产业链我们会花大力气。另外,游戏白马股近期严重滞涨,神州泰岳,姚记,恺英,巨人,吉比特,ST华通继续强推,而AI+的【值得买】【朗玛信息】【万兴科技】【中文在线】【蓝色光标】【易点天下】【昆仑万维】【汤姆猫】【奥飞娱乐】【芒果超媒】【华策影视】等继续坚定看好!OPENAI,谷歌,META,豆包持续发布AI应用,大幕才刚刚拉开帷幕!
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小蜜蜂
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🌼事件 特斯拉向中国工业和信息化部(MIIT)备案,测量了 Cybertruck 的能耗,今天获得了汽车能耗标识。 🌼分析 【获得汽车能耗标签是Cybertruck进中国的必要不充分条件】,即获得汽车能耗标签只是车企在中国车型合规工作中的一项。我们认为【Cybertruck一旦其进入中国或撬动较大的供应链弹性】。
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小蜜蜂
2024-12-13 08:27:11
【天风策略吴开达团队】2024年12月12日国内政策热点跟踪
逆回购:央行开展661亿元7天期逆回购操作,当日373亿元逆回购到期。 中央经济工作会议:会议12月11日至12日在北京举行,强调实施更加积极有为的宏观政策,扩大国内需求,推动科技创新和产业创新融合发展,稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击,稳定预期、激发活力。 养老金:人社部等五部门联合发布通知明确,自12月15日起,全面实施个人养老金制度;同时将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录,推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。 中美:商务部表示,中方一直通过中美商务部沟通交流
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【中信汽车】2025年华为车展望报告:生态扩容,把握变与不变
#变与不变:商业模式和合作伙伴迭代、顶层设计不变、赛力斯一直是“样板点” “不造车、帮助车企造好车”的顶层设计一直未变,商业模式的迭代和合作伙伴的扩容,本质是追求销量和利润的最大化,而在不同的阶段,合作伙伴扩容的前提是1~2个车企是样本点 业务层面,赛力斯是智选的样本点、智选当前是HI的样板点(甚至衍生出介于两者之间的创新商业模式);股权层面,长安和赛力斯分别是两类主机厂的样本点 #智选:有望分享150-200万销量/450-700亿利润空间 我们测算24Q3问界单车利润达2.6万,20万元以上
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长安汽车
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小蜜蜂
2024-12-13 08:19:31
【德邦化工】民爆景气持续复苏,西部+海外空间广阔
#民爆景气复苏: 根据中爆协,1-10月民爆企业完成生产总值337.1亿元,同比-5.76%;累计利润总额79.3亿元,同比+9.9%实现逆势增长,主要系原材料硝酸铵价格下跌带来成本修复。从单月数据看,10月单月民爆生产企业生产总值和利润分别为37.11和9.26亿元,同比-3.0%和+16.0%,环比-0.67%和9.2%,同比增速环比9月分别+2.9pct和+24.57pct,主要因为化债政策拉动债务省基建需求复苏且山西内蒙煤炭保供提振民爆需求。 #西部开发受益: ①新疆:“十四五”规划区域
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江南化工
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【招商通信】字节算力基础设施核心供应商,建议持续重点关注
爆款应用直接带动数据流量高增 3G时期,微博、B站、淘宝等应用驱动户均DOU从2019年的27.6M飙升至2014年的215M,增长近700%; 4G时期,抖音、快手王者荣耀等应用驱动户均DOU从2015年的389M上涨至4.64G,增长超11倍; AI训练与应用同时驱动数据中心基础设施需求,且AI应用算力需求有望伴随用户数扩张实现爆发式增长。 【润泽科技】深度绑定字节跳动,万卡AI液冷集群资源壁垒高 1、资源储备丰富: 公司全国布局61栋,32个机柜储备,分布7大园区节点,全面覆盖AI\csp
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润泽科技
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小蜜蜂
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BYD材料招标跟进 12月是BYD谈判25年材料需求和价格的关键时刻,本周进度有所变化,更新信息如下: 规模:本次招标体量140GWh,占比25年需求的一半 进度:原计划12月完成招标工作,当前略有变化如下: 1、照常进行的产品:粘结剂、隔膜、6F 2、春节前后预计完成的产品:铜箔铝箔(有望1月完成)、正负级,可以追溯1、2月价格 当前材料供应过剩扭转的整体趋势不变化,涨价幅度应当保持理性看待,我们还是认为涨价分步走,先涨价产能紧缺的产品,再在25Q2剩下的140GWH招标时再次涨价。本次价格对
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太阳重视顺周期板块,重点关注有边际改善的标的(立高、宝立)~
目前市场对后市情绪乐观,政策刺激也在持续出台,我们认为“顺周期”板块在明年会是主要方向之一,餐饮供应链需要重点关注。 从选股的角度,结合现在情绪和资金面都向好,#我们建议关注有边际改善、弹性较大的标的、比如立高和宝立。具体来看: 立高:1)奶油新产线投产,预计明年仍会持续贡献增量,且明年进入原奶价格上行期,公司自控牧场,成本优势会显现。2)山姆24年基数较低,目前新品推进顺利,从增速来看明年不至于拖后腿。3)费用率会更加优化和精细,彭总重新当总经理,管理风格更稳健。 宝立:1)空刻重新理顺进入放
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小蜜蜂
2024-12-13 08:14:12
【财通商社】多部门关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见
#意见主要内容 1、健全制造领域人力资源服务业协同发展机制。#引导各类工业园区和人力资源服务产业园、人力资源服务机构深入合作 2、助力先进制造业高端人才引育。#通过人力资源服务机构提供高级人才寻访服务 3、加强制造业招聘用工保障。#组建招聘用工联合体、促进用工余缺调剂、破解季节性、结构性缺工难题 4、开展制造业人力资源专业培训 5、强化制造业人力资源管理赋能。#开展人力资源事务外包、共建人力资源共享中心、发展专业性人力资源服务 6、深化制造业中小企业人力资源服务。 7、创新制造业国际化人力资源服
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【中泰传媒】九部门联合印发意见,看好银发经济投资机会
🔥事件:中国人民银行等九部门联合印发(关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见)。 🔥点评: ⭐意见提出,精准推进中国式养老事业,服务银发经济高质量发展,有效助力积极应对人口老龄化国家战略实施。具体细则方面,意见 明确扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放,并加大银发经济直接融资支持力度。 ⭐我们认为,老龄化逐步加深背景下,老年群体规模扩大且群体消费能力充足,拥有老年产业资源优势(客群、渠道)的公司有望受益于政策支持,加速拓展经营规模,通过老年文旅、老年用品等方式实现
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山东出版
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小蜜蜂
2024-12-16 21:07:05
宁德换电3天倒计时,重视联赢激光,尽早配置
宁德官方发布3天倒计时,12月18日举行换电生态大会。推荐联赢激光,宁德换电站绝对主供,70-80%份额。 本次大会或有超预期重大发布。从11月25日开始,宁德官微发布的13条重磅动态中,有7条涉及换电新布局,重视程度前所未见;大会命名为换电生态大会,预计从发布嘉宾、参会领导及合作伙伴、签约仪式等全方面将完整展现宁德全新换电战略,3天后的发布会或大超预期。 我们认为,换电作为宁德从制造向服务升级的核心战略,宁德历时近一年来完成换电业务的内部产品策略及组织架构多重调整,与滴滴深度合作,持续扩大合作
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🚀铜连接板块大涨,关注AEC新变化
#什么是AEC?。我们在9月铜连接报告中讲到目前英伟达NVL72中主要使用DAC无源铜缆,但有两种有源铜缆亦值得关注,其一为ACC(曾用于NVL36*2架构的Switch Tray互联),其二为AEC。1)ACC是在线缆Rx端加入一定能力的线性Redriver来提供信号的均衡和整形中继,延长端到端的传输距离,一般来说ACC可以在DAC的基础上增加2-3米传输距离;2)AEC是在线缆两端加入CDR(时钟数据恢复)对电信号进行重新定时(Retimer)和重新驱动,其所能补偿的铜缆损耗能力一般比ACC
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【中泰电子|生益科技】
高端材料在大客户处进展顺利,周期+成长有望动业绩估值修复 成长可期,后续高端产品有望持续放量:1)公司在高频高速板领域进展顺利,目前在海外核心厂商已实现批量出货,后续有望在更多数通大厂放量,为未来成长奠定坚实基础。2)公司持股生益电子62.93%,深度受益后续生益电子业绩增长。 短期景气度提升,长期可期覆铜板涨价:1)受益于Q4家电等需求回暖,公司订单景气度进一步攀升,公司有望持续提升高毛利产品占比,促使公司利润率有所改善;2)覆铜板价格长期与下游景气度与上游原材料价格息息相关,在各轮消费补贴刺
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东北空间科技商业航天更新 2024.12.16
事件: 北京时间12月16日18时,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙(CZ-5B)运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 1️⃣是中国星网的国网首次批量组网发射 2️⃣是第一次使用长五B重型火箭执行卫星互联网发射任务 🚀长征五号B是中国近地轨道运载能力最大的运载火箭,全箭总长53.7米,起飞重量837.5吨。整流罩的包络直径达到4.5米,容积超过345立方米,是中国现役火箭中最大的整流罩。 🚀长五B的LEO近地轨道运力
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【中信证券新材料】国网星座开始部署,看好低轨卫星基本面行情
⭕长征五号B成功发射国网首批组网卫星。2024年12月16日18时,长征五号B遥六火箭在海南文昌航天发射场点火升空,与远征二号Y2上面级共同将卫星互联网低轨01组卫星成功送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 ⭕后续还有海南商发一号工位首发和长征八号甲首飞。12月15日长征八号运载火箭在海南商业航天发射场从技术区成功转运至发射区一号发射工位将于近日择机发射,此次发射是一号发射工位的首次发射。12月9日,长征八号甲遥一运载火箭顺利装船,前往中国文昌航天发射场,长八甲火箭作为未来我国中低轨主力火箭,将
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最近我们提示的豆包概念股涨幅较大,特别是我们上周四调研的【视觉中国】一路领涨,下午我去【丝路视觉】调研,我们组刘晓珊去【省广集团】调研,豆包产业链我们会花大力气。另外,游戏白马股近期严重滞涨,神州泰岳,姚记,恺英,巨人,吉比特,ST华通继续强推,而AI+的【值得买】【朗玛信息】【万兴科技】【中文在线】【蓝色光标】【易点天下】【昆仑万维】【汤姆猫】【奥飞娱乐】【芒果超媒】【华策影视】等继续坚定看好!OPENAI,谷歌,META,豆包持续发布AI应用,大幕才刚刚拉开帷幕!
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🌼事件 特斯拉向中国工业和信息化部(MIIT)备案,测量了 Cybertruck 的能耗,今天获得了汽车能耗标识。 🌼分析 【获得汽车能耗标签是Cybertruck进中国的必要不充分条件】,即获得汽车能耗标签只是车企在中国车型合规工作中的一项。我们认为【Cybertruck一旦其进入中国或撬动较大的供应链弹性】。
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【天风策略吴开达团队】2024年12月12日国内政策热点跟踪
逆回购:央行开展661亿元7天期逆回购操作,当日373亿元逆回购到期。 中央经济工作会议:会议12月11日至12日在北京举行,强调实施更加积极有为的宏观政策,扩大国内需求,推动科技创新和产业创新融合发展,稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击,稳定预期、激发活力。 养老金:人社部等五部门联合发布通知明确,自12月15日起,全面实施个人养老金制度;同时将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录,推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。 中美:商务部表示,中方一直通过中美商务部沟通交流
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【中信汽车】2025年华为车展望报告:生态扩容,把握变与不变
#变与不变:商业模式和合作伙伴迭代、顶层设计不变、赛力斯一直是“样板点” “不造车、帮助车企造好车”的顶层设计一直未变,商业模式的迭代和合作伙伴的扩容,本质是追求销量和利润的最大化,而在不同的阶段,合作伙伴扩容的前提是1~2个车企是样本点 业务层面,赛力斯是智选的样本点、智选当前是HI的样板点(甚至衍生出介于两者之间的创新商业模式);股权层面,长安和赛力斯分别是两类主机厂的样本点 #智选:有望分享150-200万销量/450-700亿利润空间 我们测算24Q3问界单车利润达2.6万,20万元以上
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【德邦化工】民爆景气持续复苏,西部+海外空间广阔
#民爆景气复苏: 根据中爆协,1-10月民爆企业完成生产总值337.1亿元,同比-5.76%;累计利润总额79.3亿元,同比+9.9%实现逆势增长,主要系原材料硝酸铵价格下跌带来成本修复。从单月数据看,10月单月民爆生产企业生产总值和利润分别为37.11和9.26亿元,同比-3.0%和+16.0%,环比-0.67%和9.2%,同比增速环比9月分别+2.9pct和+24.57pct,主要因为化债政策拉动债务省基建需求复苏且山西内蒙煤炭保供提振民爆需求。 #西部开发受益: ①新疆:“十四五”规划区域
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【招商通信】字节算力基础设施核心供应商,建议持续重点关注
爆款应用直接带动数据流量高增 3G时期,微博、B站、淘宝等应用驱动户均DOU从2019年的27.6M飙升至2014年的215M,增长近700%; 4G时期,抖音、快手王者荣耀等应用驱动户均DOU从2015年的389M上涨至4.64G,增长超11倍; AI训练与应用同时驱动数据中心基础设施需求,且AI应用算力需求有望伴随用户数扩张实现爆发式增长。 【润泽科技】深度绑定字节跳动,万卡AI液冷集群资源壁垒高 1、资源储备丰富: 公司全国布局61栋,32个机柜储备,分布7大园区节点,全面覆盖AI\csp
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BYD材料招标跟进 12月是BYD谈判25年材料需求和价格的关键时刻,本周进度有所变化,更新信息如下: 规模:本次招标体量140GWh,占比25年需求的一半 进度:原计划12月完成招标工作,当前略有变化如下: 1、照常进行的产品:粘结剂、隔膜、6F 2、春节前后预计完成的产品:铜箔铝箔(有望1月完成)、正负级,可以追溯1、2月价格 当前材料供应过剩扭转的整体趋势不变化,涨价幅度应当保持理性看待,我们还是认为涨价分步走,先涨价产能紧缺的产品,再在25Q2剩下的140GWH招标时再次涨价。本次价格对
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太阳重视顺周期板块,重点关注有边际改善的标的(立高、宝立)~
目前市场对后市情绪乐观,政策刺激也在持续出台,我们认为“顺周期”板块在明年会是主要方向之一,餐饮供应链需要重点关注。 从选股的角度,结合现在情绪和资金面都向好,#我们建议关注有边际改善、弹性较大的标的、比如立高和宝立。具体来看: 立高:1)奶油新产线投产,预计明年仍会持续贡献增量,且明年进入原奶价格上行期,公司自控牧场,成本优势会显现。2)山姆24年基数较低,目前新品推进顺利,从增速来看明年不至于拖后腿。3)费用率会更加优化和精细,彭总重新当总经理,管理风格更稳健。 宝立:1)空刻重新理顺进入放
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【财通商社】多部门关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见
#意见主要内容 1、健全制造领域人力资源服务业协同发展机制。#引导各类工业园区和人力资源服务产业园、人力资源服务机构深入合作 2、助力先进制造业高端人才引育。#通过人力资源服务机构提供高级人才寻访服务 3、加强制造业招聘用工保障。#组建招聘用工联合体、促进用工余缺调剂、破解季节性、结构性缺工难题 4、开展制造业人力资源专业培训 5、强化制造业人力资源管理赋能。#开展人力资源事务外包、共建人力资源共享中心、发展专业性人力资源服务 6、深化制造业中小企业人力资源服务。 7、创新制造业国际化人力资源服
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【中泰传媒】九部门联合印发意见,看好银发经济投资机会
🔥事件:中国人民银行等九部门联合印发(关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见)。 🔥点评: ⭐意见提出,精准推进中国式养老事业,服务银发经济高质量发展,有效助力积极应对人口老龄化国家战略实施。具体细则方面,意见 明确扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放,并加大银发经济直接融资支持力度。 ⭐我们认为,老龄化逐步加深背景下,老年群体规模扩大且群体消费能力充足,拥有老年产业资源优势(客群、渠道)的公司有望受益于政策支持,加速拓展经营规模,通过老年文旅、老年用品等方式实现
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宁德换电3天倒计时,重视联赢激光,尽早配置
宁德官方发布3天倒计时,12月18日举行换电生态大会。推荐联赢激光,宁德换电站绝对主供,70-80%份额。 本次大会或有超预期重大发布。从11月25日开始,宁德官微发布的13条重磅动态中,有7条涉及换电新布局,重视程度前所未见;大会命名为换电生态大会,预计从发布嘉宾、参会领导及合作伙伴、签约仪式等全方面将完整展现宁德全新换电战略,3天后的发布会或大超预期。 我们认为,换电作为宁德从制造向服务升级的核心战略,宁德历时近一年来完成换电业务的内部产品策略及组织架构多重调整,与滴滴深度合作,持续扩大合作
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🚀铜连接板块大涨,关注AEC新变化
#什么是AEC?。我们在9月铜连接报告中讲到目前英伟达NVL72中主要使用DAC无源铜缆,但有两种有源铜缆亦值得关注,其一为ACC(曾用于NVL36*2架构的Switch Tray互联),其二为AEC。1)ACC是在线缆Rx端加入一定能力的线性Redriver来提供信号的均衡和整形中继,延长端到端的传输距离,一般来说ACC可以在DAC的基础上增加2-3米传输距离;2)AEC是在线缆两端加入CDR(时钟数据恢复)对电信号进行重新定时(Retimer)和重新驱动,其所能补偿的铜缆损耗能力一般比ACC
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【中泰电子|生益科技】
高端材料在大客户处进展顺利,周期+成长有望动业绩估值修复 成长可期,后续高端产品有望持续放量:1)公司在高频高速板领域进展顺利,目前在海外核心厂商已实现批量出货,后续有望在更多数通大厂放量,为未来成长奠定坚实基础。2)公司持股生益电子62.93%,深度受益后续生益电子业绩增长。 短期景气度提升,长期可期覆铜板涨价:1)受益于Q4家电等需求回暖,公司订单景气度进一步攀升,公司有望持续提升高毛利产品占比,促使公司利润率有所改善;2)覆铜板价格长期与下游景气度与上游原材料价格息息相关,在各轮消费补贴刺
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事件: 北京时间12月16日18时,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙(CZ-5B)运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 1️⃣是中国星网的国网首次批量组网发射 2️⃣是第一次使用长五B重型火箭执行卫星互联网发射任务 🚀长征五号B是中国近地轨道运载能力最大的运载火箭,全箭总长53.7米,起飞重量837.5吨。整流罩的包络直径达到4.5米,容积超过345立方米,是中国现役火箭中最大的整流罩。 🚀长五B的LEO近地轨道运力
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2024-12-16 21:04:33
【中信证券新材料】国网星座开始部署,看好低轨卫星基本面行情
⭕长征五号B成功发射国网首批组网卫星。2024年12月16日18时,长征五号B遥六火箭在海南文昌航天发射场点火升空,与远征二号Y2上面级共同将卫星互联网低轨01组卫星成功送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 ⭕后续还有海南商发一号工位首发和长征八号甲首飞。12月15日长征八号运载火箭在海南商业航天发射场从技术区成功转运至发射区一号发射工位将于近日择机发射,此次发射是一号发射工位的首次发射。12月9日,长征八号甲遥一运载火箭顺利装船,前往中国文昌航天发射场,长八甲火箭作为未来我国中低轨主力火箭,将
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乾照光电
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小蜜蜂
2024-12-13 08:27:34
最近我们提示的豆包概念股涨幅较大,特别是我们上周四调研的【视觉中国】一路领涨,下午我去【丝路视觉】调研,我们组刘晓珊去【省广集团】调研,豆包产业链我们会花大力气。另外,游戏白马股近期严重滞涨,神州泰岳,姚记,恺英,巨人,吉比特,ST华通继续强推,而AI+的【值得买】【朗玛信息】【万兴科技】【中文在线】【蓝色光标】【易点天下】【昆仑万维】【汤姆猫】【奥飞娱乐】【芒果超媒】【华策影视】等继续坚定看好!OPENAI,谷歌,META,豆包持续发布AI应用,大幕才刚刚拉开帷幕!
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小蜜蜂
2024-12-13 08:27:25
🌼事件 特斯拉向中国工业和信息化部(MIIT)备案,测量了 Cybertruck 的能耗,今天获得了汽车能耗标识。 🌼分析 【获得汽车能耗标签是Cybertruck进中国的必要不充分条件】,即获得汽车能耗标签只是车企在中国车型合规工作中的一项。我们认为【Cybertruck一旦其进入中国或撬动较大的供应链弹性】。
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小蜜蜂
2024-12-13 08:27:11
【天风策略吴开达团队】2024年12月12日国内政策热点跟踪
逆回购:央行开展661亿元7天期逆回购操作,当日373亿元逆回购到期。 中央经济工作会议:会议12月11日至12日在北京举行,强调实施更加积极有为的宏观政策,扩大国内需求,推动科技创新和产业创新融合发展,稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击,稳定预期、激发活力。 养老金:人社部等五部门联合发布通知明确,自12月15日起,全面实施个人养老金制度;同时将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录,推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。 中美:商务部表示,中方一直通过中美商务部沟通交流
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-13 08:26:25
【中信汽车】2025年华为车展望报告:生态扩容,把握变与不变
#变与不变:商业模式和合作伙伴迭代、顶层设计不变、赛力斯一直是“样板点” “不造车、帮助车企造好车”的顶层设计一直未变,商业模式的迭代和合作伙伴的扩容,本质是追求销量和利润的最大化,而在不同的阶段,合作伙伴扩容的前提是1~2个车企是样本点 业务层面,赛力斯是智选的样本点、智选当前是HI的样板点(甚至衍生出介于两者之间的创新商业模式);股权层面,长安和赛力斯分别是两类主机厂的样本点 #智选:有望分享150-200万销量/450-700亿利润空间 我们测算24Q3问界单车利润达2.6万,20万元以上
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长安汽车
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小蜜蜂
2024-12-13 08:19:31
【德邦化工】民爆景气持续复苏,西部+海外空间广阔
#民爆景气复苏: 根据中爆协,1-10月民爆企业完成生产总值337.1亿元,同比-5.76%;累计利润总额79.3亿元,同比+9.9%实现逆势增长,主要系原材料硝酸铵价格下跌带来成本修复。从单月数据看,10月单月民爆生产企业生产总值和利润分别为37.11和9.26亿元,同比-3.0%和+16.0%,环比-0.67%和9.2%,同比增速环比9月分别+2.9pct和+24.57pct,主要因为化债政策拉动债务省基建需求复苏且山西内蒙煤炭保供提振民爆需求。 #西部开发受益: ①新疆:“十四五”规划区域
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江南化工
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小蜜蜂
2024-12-13 08:18:47
【招商通信】字节算力基础设施核心供应商,建议持续重点关注
爆款应用直接带动数据流量高增 3G时期,微博、B站、淘宝等应用驱动户均DOU从2019年的27.6M飙升至2014年的215M,增长近700%; 4G时期,抖音、快手王者荣耀等应用驱动户均DOU从2015年的389M上涨至4.64G,增长超11倍; AI训练与应用同时驱动数据中心基础设施需求,且AI应用算力需求有望伴随用户数扩张实现爆发式增长。 【润泽科技】深度绑定字节跳动,万卡AI液冷集群资源壁垒高 1、资源储备丰富: 公司全国布局61栋,32个机柜储备,分布7大园区节点,全面覆盖AI\csp
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润泽科技
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小蜜蜂
2024-12-13 08:17:06
BYD材料招标跟进 12月是BYD谈判25年材料需求和价格的关键时刻,本周进度有所变化,更新信息如下: 规模:本次招标体量140GWh,占比25年需求的一半 进度:原计划12月完成招标工作,当前略有变化如下: 1、照常进行的产品:粘结剂、隔膜、6F 2、春节前后预计完成的产品:铜箔铝箔(有望1月完成)、正负级,可以追溯1、2月价格 当前材料供应过剩扭转的整体趋势不变化,涨价幅度应当保持理性看待,我们还是认为涨价分步走,先涨价产能紧缺的产品,再在25Q2剩下的140GWH招标时再次涨价。本次价格对
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小蜜蜂
2024-12-13 08:15:34
太阳重视顺周期板块,重点关注有边际改善的标的(立高、宝立)~
目前市场对后市情绪乐观,政策刺激也在持续出台,我们认为“顺周期”板块在明年会是主要方向之一,餐饮供应链需要重点关注。 从选股的角度,结合现在情绪和资金面都向好,#我们建议关注有边际改善、弹性较大的标的、比如立高和宝立。具体来看: 立高:1)奶油新产线投产,预计明年仍会持续贡献增量,且明年进入原奶价格上行期,公司自控牧场,成本优势会显现。2)山姆24年基数较低,目前新品推进顺利,从增速来看明年不至于拖后腿。3)费用率会更加优化和精细,彭总重新当总经理,管理风格更稳健。 宝立:1)空刻重新理顺进入放
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-13 08:14:12
【财通商社】多部门关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见
#意见主要内容 1、健全制造领域人力资源服务业协同发展机制。#引导各类工业园区和人力资源服务产业园、人力资源服务机构深入合作 2、助力先进制造业高端人才引育。#通过人力资源服务机构提供高级人才寻访服务 3、加强制造业招聘用工保障。#组建招聘用工联合体、促进用工余缺调剂、破解季节性、结构性缺工难题 4、开展制造业人力资源专业培训 5、强化制造业人力资源管理赋能。#开展人力资源事务外包、共建人力资源共享中心、发展专业性人力资源服务 6、深化制造业中小企业人力资源服务。 7、创新制造业国际化人力资源服
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科锐国际
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