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2025-08-14 08:20:43
特种电子布观点更新
【华泰建筑建材】特种电子布观点更新250813:重视端侧和算力侧的边际变化 今日特种电子布板块核心标的集体大涨,主要来自于端侧和算力侧均有核心变化:1)端侧:苹果等高端智能手机进入新机备货周期,超薄/极薄布订单同环比显著放量,且由于性能要求提升,今年LowCTE开始应用于iPhone 17等旗舰机上,当前LowCTE价格120-150元/米,而传统布价格为5-6元/米价值量,假设替代10%,则价值量或有3倍以上的弹性;2)算力侧:近期产业链对26年交换机出货预期上修约15%,且1.6T交换机预计
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2025-08-14 08:16:01
液冷信息跟踪
液冷观点更新:当前时点如何把握节奏和聚焦标的 # 节奏: ①国内:一阶段:目前跟随capex的β,风墙等风冷温控会有比较大的增长。二阶段:B系列可能采用液改风,即动态双冷源满足稍高算力卡需求。三阶段:国产算力集群和北美高端算力卡有机会上浸没式。 ②海外:B200芯片端的液冷设计、机柜预留液冷架构是重要的前置条件,GB200开始第一次推整机柜CDU,液冷渗透率到GB300有望接近标配,Rubin是冷板浸没的混合方案or全浸没。AISC里尤其是Meta从Q4开始推广,128卡迭代后定制机柜至少要上冷
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你们那里消费降级了吗
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消费贷贴息政策9月落地,更多市场受益
【天风商社何富丽团队】消费贷贴息政策9月落地,关注服务性消费及消费金融两条主线0812# 恳请支持天风证券批零社服团队 # 消费贷贴息政策9月落地、提振消费主线延续 财政部、央行、金融监管总局8月4日印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》,25年9月1日至26年8月31日,居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款中实际用于消费的部分,可按规定享受贴息政策。政策到期后,# 可视实施效果研究延长期限或扩大支持范围。 贴息范围包括单笔5万元以下消费,及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训
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武商集团
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算力板块信息汇总
【申万宏源化工】液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会 #AI服务器迎来液冷时代。AI服务器功率2000-3000W,远高于普通服务器功率300W-1000W,随着功耗的持续提升,英伟达自BlackWell架构开始使用液冷,DGX GB300系统引入机架级液冷设计,方案为冷板式液冷。黄仁勋预计在2027年下半年将推出的Vera Rubin Ultra机架,功率将高达 600kW,并计划全面转向浸没式液冷方案。 #一、氟化液是理想的浸没式冷却液,市场空间广阔。浸没式液冷技术中,冷却液需满足不腐
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2025-08-11 08:28:00
新藏铁路新方向
【长江建筑|张弛团队】新藏铁路公司成立,重视新疆!重视稳增长! 近日,新藏铁路有限公司成立,法定代表人为马殷军,注册资本950亿人民币,由中国国家铁路集团有限公司全资持股。新藏铁路公司成立,指向新藏铁路建设加速,引发市场对新疆区域进一步关注。此外,今年第四次“中央新疆工作座谈会”预期较强(今年是新疆自治区成立70周年,此前分别在2010、2014、2020年3次中央新疆工作座谈会),以及中吉乌铁路、新疆煤化工建设预期,继续重视新疆区域的投资机会,标的为中国化学(新疆煤化工)、新疆交建、北新路桥,
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脑机接口重大政策点评
中信主题策略刘易团队-技术跃迁系列【脑机接口重大政策点评】:政策技术双轮驱动,产业蓝海徐徐展开 🎁#重大顶层设计发布、产业发展进入新阶段。工信部等七部委联合印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》,明确将脑机接口纳入未来产业重点支持方向。政策提出到2030年建成具有全球竞争力的产业生态,培育龙头企业与产业集聚区,并在电极、芯片、整机等核心环节实现技术突破。政策还提出发展用于植入脑机接口的高精度手术机器人,聚焦亚微米级控制、术中成像与三维重建能力,强化对介入/侵入式脑机接口的植入支撑。同时
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逐步推行免费学前教育的意见
【中泰传媒】国务院发布关于逐步推行免费学前教育的意见,关注出版公司投资机会 事件:根据中国政府网信息,国务院办公厅发布《关于逐步推行免费学前教育的意见》。 点评: ⭐明确,从2025年秋季学期起,免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童,参照当地同类型公办幼儿园免除水平,相应减免保育教育费。 ⭐中央财政根据核定的各省免保育教育费生均财政补助标准以及在园儿童人数,按照中央与地方分担比例,核定中央财政免保育教育费补助资金,并加强资金管理,及时足额拨付资
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军工市场信息整理
【方正军工】阅兵倒计时:新质战力将亮相,内需外贸有望加速扩容 #新型作战力量崛起;军工产业迎来战略转型期 9月3日阅兵由徒步方队、装备方队和空中梯队组成。在展示新一代传统武器装备的基础上,也安排部分#无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅,体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢未来战争的强大能力。把握“国产化”、“新质化”、“体系化”这三个关键词,是理解当前及未来中国军工行业发展趋势的关键。“新域新质作战力量”或将成为未来国防科研和装备采购的重点方向。 #自主装备体系愈发完善
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机器人信息汇总
8月机器人催化事件梳理: 1、傅利叶将于8月6日发布GRx系列第三代产品GR-3,主打交互陪伴的医用康养机器人 2、2025世界机器人博览会将于8月8日-12日在北京举办,重点聚焦智能机器人、机器人应用场景拓展关键技术突破等,推动技术创新与应用落地,促进全球机器人产业的交流与合作。 3、2025世界人形机器人运动会将于今年8月15日至17日在国家体育场(鸟巢)和国家速滑馆(冰丝带)举办。 4、智元机器人首届合作伙伴大会8月21日。 5、梦网智能母婴AI医疗陪护机器人将于8月发布 【中金机械|人形
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迎接“人工智能+”时代
【FZ计算机】迎接“人工智能+”时代! 1️⃣今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,正式提出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策,也是美国发布人工智能国策之后重要部署,对产业发展和投资意义重大; 2️⃣2014-2015年互联网+时代,智能手机零部件、软件和互联网平台诞生了诸多牛股。当前,人工智能革命覆盖更广、纵深更深、变革更强,后续的产业发展更具魅力更值期待; 3
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【华泰建筑建材】特种电子布观点更新250813:重视端侧和算力侧的边际变化 今日特种电子布板块核心标的集体大涨,主要来自于端侧和算力侧均有核心变化:1)端侧:苹果等高端智能手机进入新机备货周期,超薄/极薄布订单同环比显著放量,且由于性能要求提升,今年LowCTE开始应用于iPhone 17等旗舰机上,当前LowCTE价格120-150元/米,而传统布价格为5-6元/米价值量,假设替代10%,则价值量或有3倍以上的弹性;2)算力侧:近期产业链对26年交换机出货预期上修约15%,且1.6T交换机预计
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液冷观点更新:当前时点如何把握节奏和聚焦标的 # 节奏: ①国内:一阶段:目前跟随capex的β,风墙等风冷温控会有比较大的增长。二阶段:B系列可能采用液改风,即动态双冷源满足稍高算力卡需求。三阶段:国产算力集群和北美高端算力卡有机会上浸没式。 ②海外:B200芯片端的液冷设计、机柜预留液冷架构是重要的前置条件,GB200开始第一次推整机柜CDU,液冷渗透率到GB300有望接近标配,Rubin是冷板浸没的混合方案or全浸没。AISC里尤其是Meta从Q4开始推广,128卡迭代后定制机柜至少要上冷
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消费贷贴息政策9月落地,更多市场受益
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中信主题策略刘易团队-技术跃迁系列【脑机接口重大政策点评】:政策技术双轮驱动,产业蓝海徐徐展开 🎁#重大顶层设计发布、产业发展进入新阶段。工信部等七部委联合印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》,明确将脑机接口纳入未来产业重点支持方向。政策提出到2030年建成具有全球竞争力的产业生态,培育龙头企业与产业集聚区,并在电极、芯片、整机等核心环节实现技术突破。政策还提出发展用于植入脑机接口的高精度手术机器人,聚焦亚微米级控制、术中成像与三维重建能力,强化对介入/侵入式脑机接口的植入支撑。同时
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【中泰传媒】国务院发布关于逐步推行免费学前教育的意见,关注出版公司投资机会 事件:根据中国政府网信息,国务院办公厅发布《关于逐步推行免费学前教育的意见》。 点评: ⭐明确,从2025年秋季学期起,免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童,参照当地同类型公办幼儿园免除水平,相应减免保育教育费。 ⭐中央财政根据核定的各省免保育教育费生均财政补助标准以及在园儿童人数,按照中央与地方分担比例,核定中央财政免保育教育费补助资金,并加强资金管理,及时足额拨付资
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新藏铁路新方向
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迎接“人工智能+”时代
【FZ计算机】迎接“人工智能+”时代! 1️⃣今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,正式提出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策,也是美国发布人工智能国策之后重要部署,对产业发展和投资意义重大; 2️⃣2014-2015年互联网+时代,智能手机零部件、软件和互联网平台诞生了诸多牛股。当前,人工智能革命覆盖更广、纵深更深、变革更强,后续的产业发展更具魅力更值期待; 3
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特种电子布观点更新
【华泰建筑建材】特种电子布观点更新250813:重视端侧和算力侧的边际变化 今日特种电子布板块核心标的集体大涨,主要来自于端侧和算力侧均有核心变化:1)端侧:苹果等高端智能手机进入新机备货周期,超薄/极薄布订单同环比显著放量,且由于性能要求提升,今年LowCTE开始应用于iPhone 17等旗舰机上,当前LowCTE价格120-150元/米,而传统布价格为5-6元/米价值量,假设替代10%,则价值量或有3倍以上的弹性;2)算力侧:近期产业链对26年交换机出货预期上修约15%,且1.6T交换机预计
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液冷信息跟踪
液冷观点更新:当前时点如何把握节奏和聚焦标的 # 节奏: ①国内:一阶段:目前跟随capex的β,风墙等风冷温控会有比较大的增长。二阶段:B系列可能采用液改风,即动态双冷源满足稍高算力卡需求。三阶段:国产算力集群和北美高端算力卡有机会上浸没式。 ②海外:B200芯片端的液冷设计、机柜预留液冷架构是重要的前置条件,GB200开始第一次推整机柜CDU,液冷渗透率到GB300有望接近标配,Rubin是冷板浸没的混合方案or全浸没。AISC里尤其是Meta从Q4开始推广,128卡迭代后定制机柜至少要上冷
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消费贷贴息政策9月落地,更多市场受益
【天风商社何富丽团队】消费贷贴息政策9月落地,关注服务性消费及消费金融两条主线0812# 恳请支持天风证券批零社服团队 # 消费贷贴息政策9月落地、提振消费主线延续 财政部、央行、金融监管总局8月4日印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》,25年9月1日至26年8月31日,居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款中实际用于消费的部分,可按规定享受贴息政策。政策到期后,# 可视实施效果研究延长期限或扩大支持范围。 贴息范围包括单笔5万元以下消费,及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训
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算力板块信息汇总
【申万宏源化工】液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会 #AI服务器迎来液冷时代。AI服务器功率2000-3000W,远高于普通服务器功率300W-1000W,随着功耗的持续提升,英伟达自BlackWell架构开始使用液冷,DGX GB300系统引入机架级液冷设计,方案为冷板式液冷。黄仁勋预计在2027年下半年将推出的Vera Rubin Ultra机架,功率将高达 600kW,并计划全面转向浸没式液冷方案。 #一、氟化液是理想的浸没式冷却液,市场空间广阔。浸没式液冷技术中,冷却液需满足不腐
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新藏铁路新方向
【长江建筑|张弛团队】新藏铁路公司成立,重视新疆!重视稳增长! 近日,新藏铁路有限公司成立,法定代表人为马殷军,注册资本950亿人民币,由中国国家铁路集团有限公司全资持股。新藏铁路公司成立,指向新藏铁路建设加速,引发市场对新疆区域进一步关注。此外,今年第四次“中央新疆工作座谈会”预期较强(今年是新疆自治区成立70周年,此前分别在2010、2014、2020年3次中央新疆工作座谈会),以及中吉乌铁路、新疆煤化工建设预期,继续重视新疆区域的投资机会,标的为中国化学(新疆煤化工)、新疆交建、北新路桥,
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脑机接口重大政策点评
中信主题策略刘易团队-技术跃迁系列【脑机接口重大政策点评】:政策技术双轮驱动,产业蓝海徐徐展开 🎁#重大顶层设计发布、产业发展进入新阶段。工信部等七部委联合印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》,明确将脑机接口纳入未来产业重点支持方向。政策提出到2030年建成具有全球竞争力的产业生态,培育龙头企业与产业集聚区,并在电极、芯片、整机等核心环节实现技术突破。政策还提出发展用于植入脑机接口的高精度手术机器人,聚焦亚微米级控制、术中成像与三维重建能力,强化对介入/侵入式脑机接口的植入支撑。同时
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逐步推行免费学前教育的意见
【中泰传媒】国务院发布关于逐步推行免费学前教育的意见,关注出版公司投资机会 事件:根据中国政府网信息,国务院办公厅发布《关于逐步推行免费学前教育的意见》。 点评: ⭐明确,从2025年秋季学期起,免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童,参照当地同类型公办幼儿园免除水平,相应减免保育教育费。 ⭐中央财政根据核定的各省免保育教育费生均财政补助标准以及在园儿童人数,按照中央与地方分担比例,核定中央财政免保育教育费补助资金,并加强资金管理,及时足额拨付资
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军工市场信息整理
【方正军工】阅兵倒计时:新质战力将亮相,内需外贸有望加速扩容 #新型作战力量崛起;军工产业迎来战略转型期 9月3日阅兵由徒步方队、装备方队和空中梯队组成。在展示新一代传统武器装备的基础上,也安排部分#无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅,体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢未来战争的强大能力。把握“国产化”、“新质化”、“体系化”这三个关键词,是理解当前及未来中国军工行业发展趋势的关键。“新域新质作战力量”或将成为未来国防科研和装备采购的重点方向。 #自主装备体系愈发完善
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机器人信息汇总
8月机器人催化事件梳理: 1、傅利叶将于8月6日发布GRx系列第三代产品GR-3,主打交互陪伴的医用康养机器人 2、2025世界机器人博览会将于8月8日-12日在北京举办,重点聚焦智能机器人、机器人应用场景拓展关键技术突破等,推动技术创新与应用落地,促进全球机器人产业的交流与合作。 3、2025世界人形机器人运动会将于今年8月15日至17日在国家体育场(鸟巢)和国家速滑馆(冰丝带)举办。 4、智元机器人首届合作伙伴大会8月21日。 5、梦网智能母婴AI医疗陪护机器人将于8月发布 【中金机械|人形
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【华泰建筑建材】特种电子布观点更新250813:重视端侧和算力侧的边际变化 今日特种电子布板块核心标的集体大涨,主要来自于端侧和算力侧均有核心变化:1)端侧:苹果等高端智能手机进入新机备货周期,超薄/极薄布订单同环比显著放量,且由于性能要求提升,今年LowCTE开始应用于iPhone 17等旗舰机上,当前LowCTE价格120-150元/米,而传统布价格为5-6元/米价值量,假设替代10%,则价值量或有3倍以上的弹性;2)算力侧:近期产业链对26年交换机出货预期上修约15%,且1.6T交换机预计
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液冷观点更新:当前时点如何把握节奏和聚焦标的 # 节奏: ①国内:一阶段:目前跟随capex的β,风墙等风冷温控会有比较大的增长。二阶段:B系列可能采用液改风,即动态双冷源满足稍高算力卡需求。三阶段:国产算力集群和北美高端算力卡有机会上浸没式。 ②海外:B200芯片端的液冷设计、机柜预留液冷架构是重要的前置条件,GB200开始第一次推整机柜CDU,液冷渗透率到GB300有望接近标配,Rubin是冷板浸没的混合方案or全浸没。AISC里尤其是Meta从Q4开始推广,128卡迭代后定制机柜至少要上冷
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消费贷贴息政策9月落地,更多市场受益
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新藏铁路新方向
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机器人信息汇总
8月机器人催化事件梳理: 1、傅利叶将于8月6日发布GRx系列第三代产品GR-3,主打交互陪伴的医用康养机器人 2、2025世界机器人博览会将于8月8日-12日在北京举办,重点聚焦智能机器人、机器人应用场景拓展关键技术突破等,推动技术创新与应用落地,促进全球机器人产业的交流与合作。 3、2025世界人形机器人运动会将于今年8月15日至17日在国家体育场(鸟巢)和国家速滑馆(冰丝带)举办。 4、智元机器人首届合作伙伴大会8月21日。 5、梦网智能母婴AI医疗陪护机器人将于8月发布 【中金机械|人形
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精研科技
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韭香朋友
2025-08-04 19:29:55
你取的是什么经
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韭香朋友
2025-08-01 08:36:10
迎接“人工智能+”时代
【FZ计算机】迎接“人工智能+”时代! 1️⃣今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,正式提出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策,也是美国发布人工智能国策之后重要部署,对产业发展和投资意义重大; 2️⃣2014-2015年互联网+时代,智能手机零部件、软件和互联网平台诞生了诸多牛股。当前,人工智能革命覆盖更广、纵深更深、变革更强,后续的产业发展更具魅力更值期待; 3
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