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蔬菜面加肉
同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-28 08:51:28
继续推荐石英股份
石英股份再创历史新高,量价齐升的弹性20220527 我们重点推荐的石英股份今日再创历史新高, 近期随着物流交通等一些影响因素缓解,硅料自年初以来的涨价趋势暂缓,整体光伏排产后续可能加速;同时未来在P型硅片转向N型背景下, N型更高纯度的要求或带来高纯石英砂需求的增加,加重当下高纯石英砂供需紧张态势。而石英股份作为当下高纯石英砂唯一的新增产能贡献者 ,销量持续提升的同时或享受行业供需紧平衡带来的价格抬升。 我们预计公司2022-2023年净利润为5.5、9.5 亿元,同增96%、70% ,对应2
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石英股份
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-27 19:50:25
派能科技-家用储能龙头
光储平价时代来临,家用储能空间广阔。全球能源转型加速,锂电储能需求蓬勃发展。家用储能方面,能源价格高涨,分时电价价差扩大,户用光伏+储能进入平价时代,经济性逐渐显现;其次美国、日本等国家居民对稳定电力需求迫切。在补贴/税收抵免政策催化和FIT合同陆续到期背景下,2020年全球户用储能出货4.4GWh,同比+45.2%。户用光伏市场为家用储能提供充足成长空间,全球家用储能渗透刚刚起步,新增户用光伏中储能配置率仅约5%,家用储能市场有望维持高增长,预计2022-2024年全球家用储能系统出货量分别为
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派能科技
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-27 16:42:18
【国金半导体】复旦微电:多轮驱动高增长
经营分析 我们预计公司2022Q1高毛利率持续,预计Q1的净利率为24%-33%,研发费用季节性减少。公司2021年各类产品持续供不应求,不同程度涨价,从2021年底各业务板块的毛利率来看,安全识别IC/存储器/MCU/FPGA的毛利率较2020年分别增加17pct/10pct/23pct/3pct。Q1公司因实施限制性股票激励计划摊销股份支付费用约为0.37亿元,根据股权激励公告,2022-24年的股份支付费用分别为1.5/0.78/0.42亿元。同时由于年度研发推进节奏,一季度研发项目除薪酬
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复旦微电
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-27 16:39:41
【中泰白酒】口子窖线上业绩交流会要点
💎业绩情况:公司2021全年累计实现营业收入50.29亿,同比增加25.37%,归属于上市公司股东净利润17.27亿,同比增加35.38%,归属于上市公司股东的净资产82.49亿,同比增长13.96%。报告期内加权平均净资产收益率为22.48%,实现基本每股收益2.88元每股,实现经营活动产生的现金流量净额7.86亿,同比增长57.51%。 💎产品结构:强调中高端次高端产品的推广。省内市场寻求全系列全渠道的发展,形成以30年口子窖为主体的高端酒,10年、20年、518为主体的次高端产品,以5
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口子窖
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-27 16:36:35
[楚江新材:铜基材料为壤,军工材料装备茁壮成长]
国君有色团队于嘉懿/董明斌/宁紫微 公司是国内最大铜板带厂商,持续并购在军工高端装备、材料领域取得突破;子公司江苏天鸟军工三维碳纤维预制体国内市占率最高,充分受益于军工行业高景气。 投资要点 首次覆盖,给予“增持’评级,目标价14.07元。2022 -2023年铜加工业务盈利稳步增长,碳纤维预制体放量受益军工高景气,我们预测公司2022-24年EPS分别为0.56/0.77/1.01元,同比增长32%/38%/31%;考虑军工民用三维碳纤维材料放量、盈利占比快速提升,给予2022年25x PE较
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楚江新材
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2022-05-27 12:56:54
【广发批零社服】618超头带动拉大差距,继续推荐强势渠道和强势品牌
[太阳] 如我们前期强调,今年618在连续两年高基数+物流封控的背景下,整体大盘数据有压力,但仍然是品牌必争的确定性机会。从去年的2位超头,到今年的1位超头,实际头部坑位是更稀缺的,也就意味着超头拉动下,品牌之间的分化也会更大,强势品牌的集中度将大幅提升。昨天预售数据来看,排名前20的美妆旗舰店中,珀莱雅、夸迪、薇诺娜分别为第7、第8和第11位,获得超预期表现。 [太阳] 今年的环境下,具有确定性卖货能力的强势渠道拥有更强的议价能力和销售爆发性。去年双11有个别品牌尝试把“全场最低价”留在自己旗
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珀莱雅
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蔬菜面加肉
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2022-05-27 11:44:08
【浙商电新】福鞍股份(603315): 携手贝特瑞进军负极材料,石墨化资产拟并表保供给提振
【与贝特瑞合作建设5+5产能,集团石墨化工序保障原材料供给】公司与贝特瑞合资建设负极产能,持股49%,雅安一期5万吨预计于22年5月份投产,二期5万吨预计预计2023年投产。此外,一二期产线不包含石墨化工序,天全福鞍规划的12万吨石墨化产能可以充分保障10万吨负极。 【12万吨石墨化规划覆盖主流负极厂,拟100%转至上市公司名下】天全福鞍当前年产能达2万吨,预计22年底名义产能达6万吨,三期全部建成后,年产能达12万吨,公司服务国内主要知名的负极厂商包括贝特瑞、杉杉股份、凯金能源、翔丰华、中科电
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福鞍股份
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蔬菜面加肉
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2022-05-27 11:30:56
【中泰电子】深圳出台政策刺激消费电子产业链
根据政策,在5-8月期间轮动组织开展消费电子专场促销活动,对消费者购买符合条件的手机、电脑(含平板电脑)、耳机、音响、全屋智能家电、智能穿戴设备、消费级无人机、智能家用机器人、智能健身器材等产品,按照销售价格的15%给予补贴,每人累计最高2000元。鼓励电信运营商与消费电子生产企业深度合作,开展“换新补贴”“话费奖励”“套餐升级”等活动。支持回收设备绿色利用,符合条件企业回收旧机在深圳翻新出售的,按照销售额的5%给予补贴。 此前我们在半年度策略报告中指出,今年消费电子、汽车电子跌幅较大,主要因为
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韦尔股份
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蔬菜面加肉
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2022-05-27 11:30:07
【海通医药】海外新冠小分子药追踪:Paxlovid已交付380万剂,240万剂分发至终端,
1. 截止5月26日,据美国HHS数据统计,Paxlovid已交付380万剂(与上周相比+50万剂),其中240万剂分发至终端(+40万剂),处方量为83万剂(+16万剂)。 2. 与今年3-4月份相比,更换分发方式后,Paxlovid每周交付量与终端分发量已从原来的17万剂,增加至目前的45-50万剂,速度明显加快。同时观察到处方量的大幅提升,在从去年12月17日至今年5月19日的22周内,Paxlovid全国处方量约为67万剂,而最新一周的处方量多达16万剂。 3. 根据纽约时报数据,5月2
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新华制药
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蔬菜面加肉
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2022-05-27 11:29:23
【德新交运】叠片趋势强化,未来成长可期_国君电新
核心逻辑:锂电池行业处于技术趋势的拐点,叠片电池技术在资本市场还没有充分预期,未来几年叠片技术将迎来超级增长。 1、行业:比亚迪靠着刀片电池逆袭,刀片电池就是叠片技术,龙头比亚迪增速极快,中航锂电、蜂巢等二线电池厂专注于这个赛道,叠片技术靠着安全性能、能量密度、快充效率等优势,未来将会替代卷绕技术,成为电池的主流工艺路径。 2、公司:20年5月份并表了一个东莞致宏精密,专门给叠片技术提供刀具和磨具,是BYD核心供应商,2021年5-12月份经营净利率48%,同时也是ATL、中航锂电、蜂巢核心供应
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德新科技
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-27 08:49:20
[中信建投策略]行业比较月报2022年5月一从预期先行到修复弹性
截至5月25日,万得全A/.上证综指/创业板指月.涨跌幅分别为2.9%/2.0%/0.3%,表现最佳的主流指数为为中证1000 (7.9%) ;高市盈率指数(5.1%)跑赢高市盈率指数(-1.6%),风格中周期/成长表现居前。从股权风险溢价来看,当前万得全A股权风险溢价处于7年90%分位数以上,半年维度以上看具较高性价比。行业表现上,涨幅排名前三的申万一级行业为汽车、电力设备、基础化工;涨幅排名前五的申万二级行业为乘用车、新材料、风电、能源金属、种业。 疫后修复仍在途中,但颇为波折。从5月分子端
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中国神华
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蔬菜面加肉
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2022-05-27 08:45:47
海通硬科技(金属+汽车) [2个关于盐湖开发的公告]
一、久吾高科:与紫金矿业签署《战略合作协议》,在新能源和环保业务领域开展战略合作:包括盐湖提锂、锂资源利用。 久吾提供:锂吸附材料开发、提锂工艺开发、钠吸附材料开发、金属锂电解和双极膜电解。 注:紫金矿业锂资源全梳理 1)阿根廷3Q盐湖,100%股权,资源量约763万吨。一-期年产2万吨电碳,预计23年底建成。至25年,可形成年产5万吨碳酸锂LCE产能。 2)西藏拉果错盐湖,70%股权,资源量约214万吨。湖表卤水,镁锂比3.32。计划年产5万吨LCE。 3)刚果(金) Manono锂矿,紫金持
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久吾高科
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盐湖股份
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紫金矿业
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蔬菜面加肉
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2022-05-27 08:40:44
[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳
[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳 1、鸳鸯坝项目进展将迎重大突破:. 上位康泸产业园区规划环评预计5月末左右获得批复,鸳鸯坝选矿厂环评预计6月-7月通过,且有望于今年年底建成,届时公司锂精矿产能将从7万吨扩至20万吨,并在未来有望进一步扩 张至50万吨。 2、成都融捷- -期2万吨锂盐已于年初开始试生产,3月已达产,Q1产量/销量分别约 3000/2400吨。二期2万吨落地时间预计与公司.上游采选产能扩张节奏保持一 致。 3、公司22Q1实现归母净利2.
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融捷股份
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-26 23:20:27
【中信军工】中航电子计划吸收合并机电,“国企改革”大年开启
------------------------- ⭕中航电子中航机电发布停牌公告,中航电子拟吸收合并中航机电,计划通过增发换股形式执行。中航电子市值397亿,2021年归母净利8.0亿元,过去三年复合增速为19%;中航机电市值440亿,2021年归母净利12.7亿元,过去三年复合增速为15%。两公司备考资产丰富,中航机电体外尚有609所、610所,中航电子体外有607 所、613所、615 所、618 所、631 所。此次资产重组意义重大,不但将形成唯一的机载系统上市平台,诞生新的千亿级军工上
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中航机载
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-26 23:19:52
【中金军工】中航电子拟吸收合中航机电,重申建议关注国企改革投资机会
事件:5月26日晚,中航电子拟通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中航机电,同时发行A股股票募集配套资金。 玫瑰国企改革进入关键时点,军工国企改革有望加速。军工行业是本轮国企改革的重点行业之一,军工国企改革进展较快,其中航空工业集团“三年行动”改革目标完成率达90.4%,航天科技、兵器工业、中国电科等集团完成率均超过80%,2022年是“国企改革三年行动”收官之年,我们预计军工领域国企改革有望加速。 玫瑰板块资产证券率提升空间较大,板块资本运作有再次加速趋势。军工集团超过6万亿总资产
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中航高科
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2022-05-28 08:51:28
继续推荐石英股份
石英股份再创历史新高,量价齐升的弹性20220527 我们重点推荐的石英股份今日再创历史新高, 近期随着物流交通等一些影响因素缓解,硅料自年初以来的涨价趋势暂缓,整体光伏排产后续可能加速;同时未来在P型硅片转向N型背景下, N型更高纯度的要求或带来高纯石英砂需求的增加,加重当下高纯石英砂供需紧张态势。而石英股份作为当下高纯石英砂唯一的新增产能贡献者 ,销量持续提升的同时或享受行业供需紧平衡带来的价格抬升。 我们预计公司2022-2023年净利润为5.5、9.5 亿元,同增96%、70% ,对应2
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石英股份
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2022-05-27 19:50:25
派能科技-家用储能龙头
光储平价时代来临,家用储能空间广阔。全球能源转型加速,锂电储能需求蓬勃发展。家用储能方面,能源价格高涨,分时电价价差扩大,户用光伏+储能进入平价时代,经济性逐渐显现;其次美国、日本等国家居民对稳定电力需求迫切。在补贴/税收抵免政策催化和FIT合同陆续到期背景下,2020年全球户用储能出货4.4GWh,同比+45.2%。户用光伏市场为家用储能提供充足成长空间,全球家用储能渗透刚刚起步,新增户用光伏中储能配置率仅约5%,家用储能市场有望维持高增长,预计2022-2024年全球家用储能系统出货量分别为
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派能科技
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【国金半导体】复旦微电:多轮驱动高增长
经营分析 我们预计公司2022Q1高毛利率持续,预计Q1的净利率为24%-33%,研发费用季节性减少。公司2021年各类产品持续供不应求,不同程度涨价,从2021年底各业务板块的毛利率来看,安全识别IC/存储器/MCU/FPGA的毛利率较2020年分别增加17pct/10pct/23pct/3pct。Q1公司因实施限制性股票激励计划摊销股份支付费用约为0.37亿元,根据股权激励公告,2022-24年的股份支付费用分别为1.5/0.78/0.42亿元。同时由于年度研发推进节奏,一季度研发项目除薪酬
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复旦微电
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2022-05-27 16:39:41
【中泰白酒】口子窖线上业绩交流会要点
💎业绩情况:公司2021全年累计实现营业收入50.29亿,同比增加25.37%,归属于上市公司股东净利润17.27亿,同比增加35.38%,归属于上市公司股东的净资产82.49亿,同比增长13.96%。报告期内加权平均净资产收益率为22.48%,实现基本每股收益2.88元每股,实现经营活动产生的现金流量净额7.86亿,同比增长57.51%。 💎产品结构:强调中高端次高端产品的推广。省内市场寻求全系列全渠道的发展,形成以30年口子窖为主体的高端酒,10年、20年、518为主体的次高端产品,以5
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口子窖
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[楚江新材:铜基材料为壤,军工材料装备茁壮成长]
国君有色团队于嘉懿/董明斌/宁紫微 公司是国内最大铜板带厂商,持续并购在军工高端装备、材料领域取得突破;子公司江苏天鸟军工三维碳纤维预制体国内市占率最高,充分受益于军工行业高景气。 投资要点 首次覆盖,给予“增持’评级,目标价14.07元。2022 -2023年铜加工业务盈利稳步增长,碳纤维预制体放量受益军工高景气,我们预测公司2022-24年EPS分别为0.56/0.77/1.01元,同比增长32%/38%/31%;考虑军工民用三维碳纤维材料放量、盈利占比快速提升,给予2022年25x PE较
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【广发批零社服】618超头带动拉大差距,继续推荐强势渠道和强势品牌
[太阳] 如我们前期强调,今年618在连续两年高基数+物流封控的背景下,整体大盘数据有压力,但仍然是品牌必争的确定性机会。从去年的2位超头,到今年的1位超头,实际头部坑位是更稀缺的,也就意味着超头拉动下,品牌之间的分化也会更大,强势品牌的集中度将大幅提升。昨天预售数据来看,排名前20的美妆旗舰店中,珀莱雅、夸迪、薇诺娜分别为第7、第8和第11位,获得超预期表现。 [太阳] 今年的环境下,具有确定性卖货能力的强势渠道拥有更强的议价能力和销售爆发性。去年双11有个别品牌尝试把“全场最低价”留在自己旗
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【浙商电新】福鞍股份(603315): 携手贝特瑞进军负极材料,石墨化资产拟并表保供给提振
【与贝特瑞合作建设5+5产能,集团石墨化工序保障原材料供给】公司与贝特瑞合资建设负极产能,持股49%,雅安一期5万吨预计于22年5月份投产,二期5万吨预计预计2023年投产。此外,一二期产线不包含石墨化工序,天全福鞍规划的12万吨石墨化产能可以充分保障10万吨负极。 【12万吨石墨化规划覆盖主流负极厂,拟100%转至上市公司名下】天全福鞍当前年产能达2万吨,预计22年底名义产能达6万吨,三期全部建成后,年产能达12万吨,公司服务国内主要知名的负极厂商包括贝特瑞、杉杉股份、凯金能源、翔丰华、中科电
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福鞍股份
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【中泰电子】深圳出台政策刺激消费电子产业链
根据政策,在5-8月期间轮动组织开展消费电子专场促销活动,对消费者购买符合条件的手机、电脑(含平板电脑)、耳机、音响、全屋智能家电、智能穿戴设备、消费级无人机、智能家用机器人、智能健身器材等产品,按照销售价格的15%给予补贴,每人累计最高2000元。鼓励电信运营商与消费电子生产企业深度合作,开展“换新补贴”“话费奖励”“套餐升级”等活动。支持回收设备绿色利用,符合条件企业回收旧机在深圳翻新出售的,按照销售额的5%给予补贴。 此前我们在半年度策略报告中指出,今年消费电子、汽车电子跌幅较大,主要因为
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【海通医药】海外新冠小分子药追踪:Paxlovid已交付380万剂,240万剂分发至终端,
1. 截止5月26日,据美国HHS数据统计,Paxlovid已交付380万剂(与上周相比+50万剂),其中240万剂分发至终端(+40万剂),处方量为83万剂(+16万剂)。 2. 与今年3-4月份相比,更换分发方式后,Paxlovid每周交付量与终端分发量已从原来的17万剂,增加至目前的45-50万剂,速度明显加快。同时观察到处方量的大幅提升,在从去年12月17日至今年5月19日的22周内,Paxlovid全国处方量约为67万剂,而最新一周的处方量多达16万剂。 3. 根据纽约时报数据,5月2
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【德新交运】叠片趋势强化,未来成长可期_国君电新
核心逻辑:锂电池行业处于技术趋势的拐点,叠片电池技术在资本市场还没有充分预期,未来几年叠片技术将迎来超级增长。 1、行业:比亚迪靠着刀片电池逆袭,刀片电池就是叠片技术,龙头比亚迪增速极快,中航锂电、蜂巢等二线电池厂专注于这个赛道,叠片技术靠着安全性能、能量密度、快充效率等优势,未来将会替代卷绕技术,成为电池的主流工艺路径。 2、公司:20年5月份并表了一个东莞致宏精密,专门给叠片技术提供刀具和磨具,是BYD核心供应商,2021年5-12月份经营净利率48%,同时也是ATL、中航锂电、蜂巢核心供应
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[中信建投策略]行业比较月报2022年5月一从预期先行到修复弹性
截至5月25日,万得全A/.上证综指/创业板指月.涨跌幅分别为2.9%/2.0%/0.3%,表现最佳的主流指数为为中证1000 (7.9%) ;高市盈率指数(5.1%)跑赢高市盈率指数(-1.6%),风格中周期/成长表现居前。从股权风险溢价来看,当前万得全A股权风险溢价处于7年90%分位数以上,半年维度以上看具较高性价比。行业表现上,涨幅排名前三的申万一级行业为汽车、电力设备、基础化工;涨幅排名前五的申万二级行业为乘用车、新材料、风电、能源金属、种业。 疫后修复仍在途中,但颇为波折。从5月分子端
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海通硬科技(金属+汽车) [2个关于盐湖开发的公告]
一、久吾高科:与紫金矿业签署《战略合作协议》,在新能源和环保业务领域开展战略合作:包括盐湖提锂、锂资源利用。 久吾提供:锂吸附材料开发、提锂工艺开发、钠吸附材料开发、金属锂电解和双极膜电解。 注:紫金矿业锂资源全梳理 1)阿根廷3Q盐湖,100%股权,资源量约763万吨。一-期年产2万吨电碳,预计23年底建成。至25年,可形成年产5万吨碳酸锂LCE产能。 2)西藏拉果错盐湖,70%股权,资源量约214万吨。湖表卤水,镁锂比3.32。计划年产5万吨LCE。 3)刚果(金) Manono锂矿,紫金持
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[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳
[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳 1、鸳鸯坝项目进展将迎重大突破:. 上位康泸产业园区规划环评预计5月末左右获得批复,鸳鸯坝选矿厂环评预计6月-7月通过,且有望于今年年底建成,届时公司锂精矿产能将从7万吨扩至20万吨,并在未来有望进一步扩 张至50万吨。 2、成都融捷- -期2万吨锂盐已于年初开始试生产,3月已达产,Q1产量/销量分别约 3000/2400吨。二期2万吨落地时间预计与公司.上游采选产能扩张节奏保持一 致。 3、公司22Q1实现归母净利2.
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2022-05-26 23:20:27
【中信军工】中航电子计划吸收合并机电,“国企改革”大年开启
------------------------- ⭕中航电子中航机电发布停牌公告,中航电子拟吸收合并中航机电,计划通过增发换股形式执行。中航电子市值397亿,2021年归母净利8.0亿元,过去三年复合增速为19%;中航机电市值440亿,2021年归母净利12.7亿元,过去三年复合增速为15%。两公司备考资产丰富,中航机电体外尚有609所、610所,中航电子体外有607 所、613所、615 所、618 所、631 所。此次资产重组意义重大,不但将形成唯一的机载系统上市平台,诞生新的千亿级军工上
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中航机载
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2022-05-26 23:19:52
【中金军工】中航电子拟吸收合中航机电,重申建议关注国企改革投资机会
事件:5月26日晚,中航电子拟通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中航机电,同时发行A股股票募集配套资金。 玫瑰国企改革进入关键时点,军工国企改革有望加速。军工行业是本轮国企改革的重点行业之一,军工国企改革进展较快,其中航空工业集团“三年行动”改革目标完成率达90.4%,航天科技、兵器工业、中国电科等集团完成率均超过80%,2022年是“国企改革三年行动”收官之年,我们预计军工领域国企改革有望加速。 玫瑰板块资产证券率提升空间较大,板块资本运作有再次加速趋势。军工集团超过6万亿总资产
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中航高科
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2022-05-28 08:51:28
继续推荐石英股份
石英股份再创历史新高,量价齐升的弹性20220527 我们重点推荐的石英股份今日再创历史新高, 近期随着物流交通等一些影响因素缓解,硅料自年初以来的涨价趋势暂缓,整体光伏排产后续可能加速;同时未来在P型硅片转向N型背景下, N型更高纯度的要求或带来高纯石英砂需求的增加,加重当下高纯石英砂供需紧张态势。而石英股份作为当下高纯石英砂唯一的新增产能贡献者 ,销量持续提升的同时或享受行业供需紧平衡带来的价格抬升。 我们预计公司2022-2023年净利润为5.5、9.5 亿元,同增96%、70% ,对应2
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石英股份
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2022-05-27 19:50:25
派能科技-家用储能龙头
光储平价时代来临,家用储能空间广阔。全球能源转型加速,锂电储能需求蓬勃发展。家用储能方面,能源价格高涨,分时电价价差扩大,户用光伏+储能进入平价时代,经济性逐渐显现;其次美国、日本等国家居民对稳定电力需求迫切。在补贴/税收抵免政策催化和FIT合同陆续到期背景下,2020年全球户用储能出货4.4GWh,同比+45.2%。户用光伏市场为家用储能提供充足成长空间,全球家用储能渗透刚刚起步,新增户用光伏中储能配置率仅约5%,家用储能市场有望维持高增长,预计2022-2024年全球家用储能系统出货量分别为
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派能科技
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2022-05-27 16:42:18
【国金半导体】复旦微电:多轮驱动高增长
经营分析 我们预计公司2022Q1高毛利率持续,预计Q1的净利率为24%-33%,研发费用季节性减少。公司2021年各类产品持续供不应求,不同程度涨价,从2021年底各业务板块的毛利率来看,安全识别IC/存储器/MCU/FPGA的毛利率较2020年分别增加17pct/10pct/23pct/3pct。Q1公司因实施限制性股票激励计划摊销股份支付费用约为0.37亿元,根据股权激励公告,2022-24年的股份支付费用分别为1.5/0.78/0.42亿元。同时由于年度研发推进节奏,一季度研发项目除薪酬
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复旦微电
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2022-05-27 16:39:41
【中泰白酒】口子窖线上业绩交流会要点
💎业绩情况:公司2021全年累计实现营业收入50.29亿,同比增加25.37%,归属于上市公司股东净利润17.27亿,同比增加35.38%,归属于上市公司股东的净资产82.49亿,同比增长13.96%。报告期内加权平均净资产收益率为22.48%,实现基本每股收益2.88元每股,实现经营活动产生的现金流量净额7.86亿,同比增长57.51%。 💎产品结构:强调中高端次高端产品的推广。省内市场寻求全系列全渠道的发展,形成以30年口子窖为主体的高端酒,10年、20年、518为主体的次高端产品,以5
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口子窖
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2022-05-27 16:36:35
[楚江新材:铜基材料为壤,军工材料装备茁壮成长]
国君有色团队于嘉懿/董明斌/宁紫微 公司是国内最大铜板带厂商,持续并购在军工高端装备、材料领域取得突破;子公司江苏天鸟军工三维碳纤维预制体国内市占率最高,充分受益于军工行业高景气。 投资要点 首次覆盖,给予“增持’评级,目标价14.07元。2022 -2023年铜加工业务盈利稳步增长,碳纤维预制体放量受益军工高景气,我们预测公司2022-24年EPS分别为0.56/0.77/1.01元,同比增长32%/38%/31%;考虑军工民用三维碳纤维材料放量、盈利占比快速提升,给予2022年25x PE较
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楚江新材
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2022-05-27 12:56:54
【广发批零社服】618超头带动拉大差距,继续推荐强势渠道和强势品牌
[太阳] 如我们前期强调,今年618在连续两年高基数+物流封控的背景下,整体大盘数据有压力,但仍然是品牌必争的确定性机会。从去年的2位超头,到今年的1位超头,实际头部坑位是更稀缺的,也就意味着超头拉动下,品牌之间的分化也会更大,强势品牌的集中度将大幅提升。昨天预售数据来看,排名前20的美妆旗舰店中,珀莱雅、夸迪、薇诺娜分别为第7、第8和第11位,获得超预期表现。 [太阳] 今年的环境下,具有确定性卖货能力的强势渠道拥有更强的议价能力和销售爆发性。去年双11有个别品牌尝试把“全场最低价”留在自己旗
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珀莱雅
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2022-05-27 11:44:08
【浙商电新】福鞍股份(603315): 携手贝特瑞进军负极材料,石墨化资产拟并表保供给提振
【与贝特瑞合作建设5+5产能,集团石墨化工序保障原材料供给】公司与贝特瑞合资建设负极产能,持股49%,雅安一期5万吨预计于22年5月份投产,二期5万吨预计预计2023年投产。此外,一二期产线不包含石墨化工序,天全福鞍规划的12万吨石墨化产能可以充分保障10万吨负极。 【12万吨石墨化规划覆盖主流负极厂,拟100%转至上市公司名下】天全福鞍当前年产能达2万吨,预计22年底名义产能达6万吨,三期全部建成后,年产能达12万吨,公司服务国内主要知名的负极厂商包括贝特瑞、杉杉股份、凯金能源、翔丰华、中科电
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福鞍股份
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2022-05-27 11:30:56
【中泰电子】深圳出台政策刺激消费电子产业链
根据政策,在5-8月期间轮动组织开展消费电子专场促销活动,对消费者购买符合条件的手机、电脑(含平板电脑)、耳机、音响、全屋智能家电、智能穿戴设备、消费级无人机、智能家用机器人、智能健身器材等产品,按照销售价格的15%给予补贴,每人累计最高2000元。鼓励电信运营商与消费电子生产企业深度合作,开展“换新补贴”“话费奖励”“套餐升级”等活动。支持回收设备绿色利用,符合条件企业回收旧机在深圳翻新出售的,按照销售额的5%给予补贴。 此前我们在半年度策略报告中指出,今年消费电子、汽车电子跌幅较大,主要因为
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韦尔股份
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2022-05-27 11:30:07
【海通医药】海外新冠小分子药追踪:Paxlovid已交付380万剂,240万剂分发至终端,
1. 截止5月26日,据美国HHS数据统计,Paxlovid已交付380万剂(与上周相比+50万剂),其中240万剂分发至终端(+40万剂),处方量为83万剂(+16万剂)。 2. 与今年3-4月份相比,更换分发方式后,Paxlovid每周交付量与终端分发量已从原来的17万剂,增加至目前的45-50万剂,速度明显加快。同时观察到处方量的大幅提升,在从去年12月17日至今年5月19日的22周内,Paxlovid全国处方量约为67万剂,而最新一周的处方量多达16万剂。 3. 根据纽约时报数据,5月2
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新华制药
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2022-05-27 11:29:23
【德新交运】叠片趋势强化,未来成长可期_国君电新
核心逻辑:锂电池行业处于技术趋势的拐点,叠片电池技术在资本市场还没有充分预期,未来几年叠片技术将迎来超级增长。 1、行业:比亚迪靠着刀片电池逆袭,刀片电池就是叠片技术,龙头比亚迪增速极快,中航锂电、蜂巢等二线电池厂专注于这个赛道,叠片技术靠着安全性能、能量密度、快充效率等优势,未来将会替代卷绕技术,成为电池的主流工艺路径。 2、公司:20年5月份并表了一个东莞致宏精密,专门给叠片技术提供刀具和磨具,是BYD核心供应商,2021年5-12月份经营净利率48%,同时也是ATL、中航锂电、蜂巢核心供应
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德新科技
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2022-05-27 08:49:20
[中信建投策略]行业比较月报2022年5月一从预期先行到修复弹性
截至5月25日,万得全A/.上证综指/创业板指月.涨跌幅分别为2.9%/2.0%/0.3%,表现最佳的主流指数为为中证1000 (7.9%) ;高市盈率指数(5.1%)跑赢高市盈率指数(-1.6%),风格中周期/成长表现居前。从股权风险溢价来看,当前万得全A股权风险溢价处于7年90%分位数以上,半年维度以上看具较高性价比。行业表现上,涨幅排名前三的申万一级行业为汽车、电力设备、基础化工;涨幅排名前五的申万二级行业为乘用车、新材料、风电、能源金属、种业。 疫后修复仍在途中,但颇为波折。从5月分子端
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中国神华
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2022-05-27 08:45:47
海通硬科技(金属+汽车) [2个关于盐湖开发的公告]
一、久吾高科:与紫金矿业签署《战略合作协议》,在新能源和环保业务领域开展战略合作:包括盐湖提锂、锂资源利用。 久吾提供:锂吸附材料开发、提锂工艺开发、钠吸附材料开发、金属锂电解和双极膜电解。 注:紫金矿业锂资源全梳理 1)阿根廷3Q盐湖,100%股权,资源量约763万吨。一-期年产2万吨电碳,预计23年底建成。至25年,可形成年产5万吨碳酸锂LCE产能。 2)西藏拉果错盐湖,70%股权,资源量约214万吨。湖表卤水,镁锂比3.32。计划年产5万吨LCE。 3)刚果(金) Manono锂矿,紫金持
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久吾高科
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盐湖股份
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紫金矿业
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2022-05-27 08:40:44
[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳
[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳 1、鸳鸯坝项目进展将迎重大突破:. 上位康泸产业园区规划环评预计5月末左右获得批复,鸳鸯坝选矿厂环评预计6月-7月通过,且有望于今年年底建成,届时公司锂精矿产能将从7万吨扩至20万吨,并在未来有望进一步扩 张至50万吨。 2、成都融捷- -期2万吨锂盐已于年初开始试生产,3月已达产,Q1产量/销量分别约 3000/2400吨。二期2万吨落地时间预计与公司.上游采选产能扩张节奏保持一 致。 3、公司22Q1实现归母净利2.
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融捷股份
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2022-05-26 23:20:27
【中信军工】中航电子计划吸收合并机电,“国企改革”大年开启
------------------------- ⭕中航电子中航机电发布停牌公告,中航电子拟吸收合并中航机电,计划通过增发换股形式执行。中航电子市值397亿,2021年归母净利8.0亿元,过去三年复合增速为19%;中航机电市值440亿,2021年归母净利12.7亿元,过去三年复合增速为15%。两公司备考资产丰富,中航机电体外尚有609所、610所,中航电子体外有607 所、613所、615 所、618 所、631 所。此次资产重组意义重大,不但将形成唯一的机载系统上市平台,诞生新的千亿级军工上
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中航机载
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【中金军工】中航电子拟吸收合中航机电,重申建议关注国企改革投资机会
事件:5月26日晚,中航电子拟通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中航机电,同时发行A股股票募集配套资金。 玫瑰国企改革进入关键时点,军工国企改革有望加速。军工行业是本轮国企改革的重点行业之一,军工国企改革进展较快,其中航空工业集团“三年行动”改革目标完成率达90.4%,航天科技、兵器工业、中国电科等集团完成率均超过80%,2022年是“国企改革三年行动”收官之年,我们预计军工领域国企改革有望加速。 玫瑰板块资产证券率提升空间较大,板块资本运作有再次加速趋势。军工集团超过6万亿总资产
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继续推荐石英股份
石英股份再创历史新高,量价齐升的弹性20220527 我们重点推荐的石英股份今日再创历史新高, 近期随着物流交通等一些影响因素缓解,硅料自年初以来的涨价趋势暂缓,整体光伏排产后续可能加速;同时未来在P型硅片转向N型背景下, N型更高纯度的要求或带来高纯石英砂需求的增加,加重当下高纯石英砂供需紧张态势。而石英股份作为当下高纯石英砂唯一的新增产能贡献者 ,销量持续提升的同时或享受行业供需紧平衡带来的价格抬升。 我们预计公司2022-2023年净利润为5.5、9.5 亿元,同增96%、70% ,对应2
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石英股份
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派能科技-家用储能龙头
光储平价时代来临,家用储能空间广阔。全球能源转型加速,锂电储能需求蓬勃发展。家用储能方面,能源价格高涨,分时电价价差扩大,户用光伏+储能进入平价时代,经济性逐渐显现;其次美国、日本等国家居民对稳定电力需求迫切。在补贴/税收抵免政策催化和FIT合同陆续到期背景下,2020年全球户用储能出货4.4GWh,同比+45.2%。户用光伏市场为家用储能提供充足成长空间,全球家用储能渗透刚刚起步,新增户用光伏中储能配置率仅约5%,家用储能市场有望维持高增长,预计2022-2024年全球家用储能系统出货量分别为
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派能科技
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【国金半导体】复旦微电:多轮驱动高增长
经营分析 我们预计公司2022Q1高毛利率持续,预计Q1的净利率为24%-33%,研发费用季节性减少。公司2021年各类产品持续供不应求,不同程度涨价,从2021年底各业务板块的毛利率来看,安全识别IC/存储器/MCU/FPGA的毛利率较2020年分别增加17pct/10pct/23pct/3pct。Q1公司因实施限制性股票激励计划摊销股份支付费用约为0.37亿元,根据股权激励公告,2022-24年的股份支付费用分别为1.5/0.78/0.42亿元。同时由于年度研发推进节奏,一季度研发项目除薪酬
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【中泰白酒】口子窖线上业绩交流会要点
💎业绩情况:公司2021全年累计实现营业收入50.29亿,同比增加25.37%,归属于上市公司股东净利润17.27亿,同比增加35.38%,归属于上市公司股东的净资产82.49亿,同比增长13.96%。报告期内加权平均净资产收益率为22.48%,实现基本每股收益2.88元每股,实现经营活动产生的现金流量净额7.86亿,同比增长57.51%。 💎产品结构:强调中高端次高端产品的推广。省内市场寻求全系列全渠道的发展,形成以30年口子窖为主体的高端酒,10年、20年、518为主体的次高端产品,以5
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[楚江新材:铜基材料为壤,军工材料装备茁壮成长]
国君有色团队于嘉懿/董明斌/宁紫微 公司是国内最大铜板带厂商,持续并购在军工高端装备、材料领域取得突破;子公司江苏天鸟军工三维碳纤维预制体国内市占率最高,充分受益于军工行业高景气。 投资要点 首次覆盖,给予“增持’评级,目标价14.07元。2022 -2023年铜加工业务盈利稳步增长,碳纤维预制体放量受益军工高景气,我们预测公司2022-24年EPS分别为0.56/0.77/1.01元,同比增长32%/38%/31%;考虑军工民用三维碳纤维材料放量、盈利占比快速提升,给予2022年25x PE较
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【广发批零社服】618超头带动拉大差距,继续推荐强势渠道和强势品牌
[太阳] 如我们前期强调,今年618在连续两年高基数+物流封控的背景下,整体大盘数据有压力,但仍然是品牌必争的确定性机会。从去年的2位超头,到今年的1位超头,实际头部坑位是更稀缺的,也就意味着超头拉动下,品牌之间的分化也会更大,强势品牌的集中度将大幅提升。昨天预售数据来看,排名前20的美妆旗舰店中,珀莱雅、夸迪、薇诺娜分别为第7、第8和第11位,获得超预期表现。 [太阳] 今年的环境下,具有确定性卖货能力的强势渠道拥有更强的议价能力和销售爆发性。去年双11有个别品牌尝试把“全场最低价”留在自己旗
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【浙商电新】福鞍股份(603315): 携手贝特瑞进军负极材料,石墨化资产拟并表保供给提振
【与贝特瑞合作建设5+5产能,集团石墨化工序保障原材料供给】公司与贝特瑞合资建设负极产能,持股49%,雅安一期5万吨预计于22年5月份投产,二期5万吨预计预计2023年投产。此外,一二期产线不包含石墨化工序,天全福鞍规划的12万吨石墨化产能可以充分保障10万吨负极。 【12万吨石墨化规划覆盖主流负极厂,拟100%转至上市公司名下】天全福鞍当前年产能达2万吨,预计22年底名义产能达6万吨,三期全部建成后,年产能达12万吨,公司服务国内主要知名的负极厂商包括贝特瑞、杉杉股份、凯金能源、翔丰华、中科电
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【中泰电子】深圳出台政策刺激消费电子产业链
根据政策,在5-8月期间轮动组织开展消费电子专场促销活动,对消费者购买符合条件的手机、电脑(含平板电脑)、耳机、音响、全屋智能家电、智能穿戴设备、消费级无人机、智能家用机器人、智能健身器材等产品,按照销售价格的15%给予补贴,每人累计最高2000元。鼓励电信运营商与消费电子生产企业深度合作,开展“换新补贴”“话费奖励”“套餐升级”等活动。支持回收设备绿色利用,符合条件企业回收旧机在深圳翻新出售的,按照销售额的5%给予补贴。 此前我们在半年度策略报告中指出,今年消费电子、汽车电子跌幅较大,主要因为
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【海通医药】海外新冠小分子药追踪:Paxlovid已交付380万剂,240万剂分发至终端,
1. 截止5月26日,据美国HHS数据统计,Paxlovid已交付380万剂(与上周相比+50万剂),其中240万剂分发至终端(+40万剂),处方量为83万剂(+16万剂)。 2. 与今年3-4月份相比,更换分发方式后,Paxlovid每周交付量与终端分发量已从原来的17万剂,增加至目前的45-50万剂,速度明显加快。同时观察到处方量的大幅提升,在从去年12月17日至今年5月19日的22周内,Paxlovid全国处方量约为67万剂,而最新一周的处方量多达16万剂。 3. 根据纽约时报数据,5月2
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【德新交运】叠片趋势强化,未来成长可期_国君电新
核心逻辑:锂电池行业处于技术趋势的拐点,叠片电池技术在资本市场还没有充分预期,未来几年叠片技术将迎来超级增长。 1、行业:比亚迪靠着刀片电池逆袭,刀片电池就是叠片技术,龙头比亚迪增速极快,中航锂电、蜂巢等二线电池厂专注于这个赛道,叠片技术靠着安全性能、能量密度、快充效率等优势,未来将会替代卷绕技术,成为电池的主流工艺路径。 2、公司:20年5月份并表了一个东莞致宏精密,专门给叠片技术提供刀具和磨具,是BYD核心供应商,2021年5-12月份经营净利率48%,同时也是ATL、中航锂电、蜂巢核心供应
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[中信建投策略]行业比较月报2022年5月一从预期先行到修复弹性
截至5月25日,万得全A/.上证综指/创业板指月.涨跌幅分别为2.9%/2.0%/0.3%,表现最佳的主流指数为为中证1000 (7.9%) ;高市盈率指数(5.1%)跑赢高市盈率指数(-1.6%),风格中周期/成长表现居前。从股权风险溢价来看,当前万得全A股权风险溢价处于7年90%分位数以上,半年维度以上看具较高性价比。行业表现上,涨幅排名前三的申万一级行业为汽车、电力设备、基础化工;涨幅排名前五的申万二级行业为乘用车、新材料、风电、能源金属、种业。 疫后修复仍在途中,但颇为波折。从5月分子端
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海通硬科技(金属+汽车) [2个关于盐湖开发的公告]
一、久吾高科:与紫金矿业签署《战略合作协议》,在新能源和环保业务领域开展战略合作:包括盐湖提锂、锂资源利用。 久吾提供:锂吸附材料开发、提锂工艺开发、钠吸附材料开发、金属锂电解和双极膜电解。 注:紫金矿业锂资源全梳理 1)阿根廷3Q盐湖,100%股权,资源量约763万吨。一-期年产2万吨电碳,预计23年底建成。至25年,可形成年产5万吨碳酸锂LCE产能。 2)西藏拉果错盐湖,70%股权,资源量约214万吨。湖表卤水,镁锂比3.32。计划年产5万吨LCE。 3)刚果(金) Manono锂矿,紫金持
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2022-05-27 08:40:44
[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳
[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳 1、鸳鸯坝项目进展将迎重大突破:. 上位康泸产业园区规划环评预计5月末左右获得批复,鸳鸯坝选矿厂环评预计6月-7月通过,且有望于今年年底建成,届时公司锂精矿产能将从7万吨扩至20万吨,并在未来有望进一步扩 张至50万吨。 2、成都融捷- -期2万吨锂盐已于年初开始试生产,3月已达产,Q1产量/销量分别约 3000/2400吨。二期2万吨落地时间预计与公司.上游采选产能扩张节奏保持一 致。 3、公司22Q1实现归母净利2.
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融捷股份
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2022-05-26 23:20:27
【中信军工】中航电子计划吸收合并机电,“国企改革”大年开启
------------------------- ⭕中航电子中航机电发布停牌公告,中航电子拟吸收合并中航机电,计划通过增发换股形式执行。中航电子市值397亿,2021年归母净利8.0亿元,过去三年复合增速为19%;中航机电市值440亿,2021年归母净利12.7亿元,过去三年复合增速为15%。两公司备考资产丰富,中航机电体外尚有609所、610所,中航电子体外有607 所、613所、615 所、618 所、631 所。此次资产重组意义重大,不但将形成唯一的机载系统上市平台,诞生新的千亿级军工上
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中航机载
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2022-05-26 23:19:52
【中金军工】中航电子拟吸收合中航机电,重申建议关注国企改革投资机会
事件:5月26日晚,中航电子拟通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中航机电,同时发行A股股票募集配套资金。 玫瑰国企改革进入关键时点,军工国企改革有望加速。军工行业是本轮国企改革的重点行业之一,军工国企改革进展较快,其中航空工业集团“三年行动”改革目标完成率达90.4%,航天科技、兵器工业、中国电科等集团完成率均超过80%,2022年是“国企改革三年行动”收官之年,我们预计军工领域国企改革有望加速。 玫瑰板块资产证券率提升空间较大,板块资本运作有再次加速趋势。军工集团超过6万亿总资产
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中航高科
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2022-05-28 08:51:28
继续推荐石英股份
石英股份再创历史新高,量价齐升的弹性20220527 我们重点推荐的石英股份今日再创历史新高, 近期随着物流交通等一些影响因素缓解,硅料自年初以来的涨价趋势暂缓,整体光伏排产后续可能加速;同时未来在P型硅片转向N型背景下, N型更高纯度的要求或带来高纯石英砂需求的增加,加重当下高纯石英砂供需紧张态势。而石英股份作为当下高纯石英砂唯一的新增产能贡献者 ,销量持续提升的同时或享受行业供需紧平衡带来的价格抬升。 我们预计公司2022-2023年净利润为5.5、9.5 亿元,同增96%、70% ,对应2
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石英股份
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2022-05-27 19:50:25
派能科技-家用储能龙头
光储平价时代来临,家用储能空间广阔。全球能源转型加速,锂电储能需求蓬勃发展。家用储能方面,能源价格高涨,分时电价价差扩大,户用光伏+储能进入平价时代,经济性逐渐显现;其次美国、日本等国家居民对稳定电力需求迫切。在补贴/税收抵免政策催化和FIT合同陆续到期背景下,2020年全球户用储能出货4.4GWh,同比+45.2%。户用光伏市场为家用储能提供充足成长空间,全球家用储能渗透刚刚起步,新增户用光伏中储能配置率仅约5%,家用储能市场有望维持高增长,预计2022-2024年全球家用储能系统出货量分别为
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派能科技
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2022-05-27 16:42:18
【国金半导体】复旦微电:多轮驱动高增长
经营分析 我们预计公司2022Q1高毛利率持续,预计Q1的净利率为24%-33%,研发费用季节性减少。公司2021年各类产品持续供不应求,不同程度涨价,从2021年底各业务板块的毛利率来看,安全识别IC/存储器/MCU/FPGA的毛利率较2020年分别增加17pct/10pct/23pct/3pct。Q1公司因实施限制性股票激励计划摊销股份支付费用约为0.37亿元,根据股权激励公告,2022-24年的股份支付费用分别为1.5/0.78/0.42亿元。同时由于年度研发推进节奏,一季度研发项目除薪酬
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复旦微电
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2022-05-27 16:39:41
【中泰白酒】口子窖线上业绩交流会要点
💎业绩情况:公司2021全年累计实现营业收入50.29亿,同比增加25.37%,归属于上市公司股东净利润17.27亿,同比增加35.38%,归属于上市公司股东的净资产82.49亿,同比增长13.96%。报告期内加权平均净资产收益率为22.48%,实现基本每股收益2.88元每股,实现经营活动产生的现金流量净额7.86亿,同比增长57.51%。 💎产品结构:强调中高端次高端产品的推广。省内市场寻求全系列全渠道的发展,形成以30年口子窖为主体的高端酒,10年、20年、518为主体的次高端产品,以5
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口子窖
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2022-05-27 16:36:35
[楚江新材:铜基材料为壤,军工材料装备茁壮成长]
国君有色团队于嘉懿/董明斌/宁紫微 公司是国内最大铜板带厂商,持续并购在军工高端装备、材料领域取得突破;子公司江苏天鸟军工三维碳纤维预制体国内市占率最高,充分受益于军工行业高景气。 投资要点 首次覆盖,给予“增持’评级,目标价14.07元。2022 -2023年铜加工业务盈利稳步增长,碳纤维预制体放量受益军工高景气,我们预测公司2022-24年EPS分别为0.56/0.77/1.01元,同比增长32%/38%/31%;考虑军工民用三维碳纤维材料放量、盈利占比快速提升,给予2022年25x PE较
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楚江新材
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2022-05-27 12:56:54
【广发批零社服】618超头带动拉大差距,继续推荐强势渠道和强势品牌
[太阳] 如我们前期强调,今年618在连续两年高基数+物流封控的背景下,整体大盘数据有压力,但仍然是品牌必争的确定性机会。从去年的2位超头,到今年的1位超头,实际头部坑位是更稀缺的,也就意味着超头拉动下,品牌之间的分化也会更大,强势品牌的集中度将大幅提升。昨天预售数据来看,排名前20的美妆旗舰店中,珀莱雅、夸迪、薇诺娜分别为第7、第8和第11位,获得超预期表现。 [太阳] 今年的环境下,具有确定性卖货能力的强势渠道拥有更强的议价能力和销售爆发性。去年双11有个别品牌尝试把“全场最低价”留在自己旗
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珀莱雅
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2022-05-27 11:44:08
【浙商电新】福鞍股份(603315): 携手贝特瑞进军负极材料,石墨化资产拟并表保供给提振
【与贝特瑞合作建设5+5产能,集团石墨化工序保障原材料供给】公司与贝特瑞合资建设负极产能,持股49%,雅安一期5万吨预计于22年5月份投产,二期5万吨预计预计2023年投产。此外,一二期产线不包含石墨化工序,天全福鞍规划的12万吨石墨化产能可以充分保障10万吨负极。 【12万吨石墨化规划覆盖主流负极厂,拟100%转至上市公司名下】天全福鞍当前年产能达2万吨,预计22年底名义产能达6万吨,三期全部建成后,年产能达12万吨,公司服务国内主要知名的负极厂商包括贝特瑞、杉杉股份、凯金能源、翔丰华、中科电
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福鞍股份
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2022-05-27 11:30:56
【中泰电子】深圳出台政策刺激消费电子产业链
根据政策,在5-8月期间轮动组织开展消费电子专场促销活动,对消费者购买符合条件的手机、电脑(含平板电脑)、耳机、音响、全屋智能家电、智能穿戴设备、消费级无人机、智能家用机器人、智能健身器材等产品,按照销售价格的15%给予补贴,每人累计最高2000元。鼓励电信运营商与消费电子生产企业深度合作,开展“换新补贴”“话费奖励”“套餐升级”等活动。支持回收设备绿色利用,符合条件企业回收旧机在深圳翻新出售的,按照销售额的5%给予补贴。 此前我们在半年度策略报告中指出,今年消费电子、汽车电子跌幅较大,主要因为
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韦尔股份
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2022-05-27 11:30:07
【海通医药】海外新冠小分子药追踪:Paxlovid已交付380万剂,240万剂分发至终端,
1. 截止5月26日,据美国HHS数据统计,Paxlovid已交付380万剂(与上周相比+50万剂),其中240万剂分发至终端(+40万剂),处方量为83万剂(+16万剂)。 2. 与今年3-4月份相比,更换分发方式后,Paxlovid每周交付量与终端分发量已从原来的17万剂,增加至目前的45-50万剂,速度明显加快。同时观察到处方量的大幅提升,在从去年12月17日至今年5月19日的22周内,Paxlovid全国处方量约为67万剂,而最新一周的处方量多达16万剂。 3. 根据纽约时报数据,5月2
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新华制药
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2022-05-27 11:29:23
【德新交运】叠片趋势强化,未来成长可期_国君电新
核心逻辑:锂电池行业处于技术趋势的拐点,叠片电池技术在资本市场还没有充分预期,未来几年叠片技术将迎来超级增长。 1、行业:比亚迪靠着刀片电池逆袭,刀片电池就是叠片技术,龙头比亚迪增速极快,中航锂电、蜂巢等二线电池厂专注于这个赛道,叠片技术靠着安全性能、能量密度、快充效率等优势,未来将会替代卷绕技术,成为电池的主流工艺路径。 2、公司:20年5月份并表了一个东莞致宏精密,专门给叠片技术提供刀具和磨具,是BYD核心供应商,2021年5-12月份经营净利率48%,同时也是ATL、中航锂电、蜂巢核心供应
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德新科技
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2022-05-27 08:49:20
[中信建投策略]行业比较月报2022年5月一从预期先行到修复弹性
截至5月25日,万得全A/.上证综指/创业板指月.涨跌幅分别为2.9%/2.0%/0.3%,表现最佳的主流指数为为中证1000 (7.9%) ;高市盈率指数(5.1%)跑赢高市盈率指数(-1.6%),风格中周期/成长表现居前。从股权风险溢价来看,当前万得全A股权风险溢价处于7年90%分位数以上,半年维度以上看具较高性价比。行业表现上,涨幅排名前三的申万一级行业为汽车、电力设备、基础化工;涨幅排名前五的申万二级行业为乘用车、新材料、风电、能源金属、种业。 疫后修复仍在途中,但颇为波折。从5月分子端
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中国神华
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2022-05-27 08:45:47
海通硬科技(金属+汽车) [2个关于盐湖开发的公告]
一、久吾高科:与紫金矿业签署《战略合作协议》,在新能源和环保业务领域开展战略合作:包括盐湖提锂、锂资源利用。 久吾提供:锂吸附材料开发、提锂工艺开发、钠吸附材料开发、金属锂电解和双极膜电解。 注:紫金矿业锂资源全梳理 1)阿根廷3Q盐湖,100%股权,资源量约763万吨。一-期年产2万吨电碳,预计23年底建成。至25年,可形成年产5万吨碳酸锂LCE产能。 2)西藏拉果错盐湖,70%股权,资源量约214万吨。湖表卤水,镁锂比3.32。计划年产5万吨LCE。 3)刚果(金) Manono锂矿,紫金持
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久吾高科
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盐湖股份
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紫金矿业
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[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳
[东北有色]融捷股份:鸳鸯坝项目进展即将迎来重大突破,公司未来业绩弹性极佳 1、鸳鸯坝项目进展将迎重大突破:. 上位康泸产业园区规划环评预计5月末左右获得批复,鸳鸯坝选矿厂环评预计6月-7月通过,且有望于今年年底建成,届时公司锂精矿产能将从7万吨扩至20万吨,并在未来有望进一步扩 张至50万吨。 2、成都融捷- -期2万吨锂盐已于年初开始试生产,3月已达产,Q1产量/销量分别约 3000/2400吨。二期2万吨落地时间预计与公司.上游采选产能扩张节奏保持一 致。 3、公司22Q1实现归母净利2.
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【中信军工】中航电子计划吸收合并机电,“国企改革”大年开启
------------------------- ⭕中航电子中航机电发布停牌公告,中航电子拟吸收合并中航机电,计划通过增发换股形式执行。中航电子市值397亿,2021年归母净利8.0亿元,过去三年复合增速为19%;中航机电市值440亿,2021年归母净利12.7亿元,过去三年复合增速为15%。两公司备考资产丰富,中航机电体外尚有609所、610所,中航电子体外有607 所、613所、615 所、618 所、631 所。此次资产重组意义重大,不但将形成唯一的机载系统上市平台,诞生新的千亿级军工上
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【中金军工】中航电子拟吸收合中航机电,重申建议关注国企改革投资机会
事件:5月26日晚,中航电子拟通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中航机电,同时发行A股股票募集配套资金。 玫瑰国企改革进入关键时点,军工国企改革有望加速。军工行业是本轮国企改革的重点行业之一,军工国企改革进展较快,其中航空工业集团“三年行动”改革目标完成率达90.4%,航天科技、兵器工业、中国电科等集团完成率均超过80%,2022年是“国企改革三年行动”收官之年,我们预计军工领域国企改革有望加速。 玫瑰板块资产证券率提升空间较大,板块资本运作有再次加速趋势。军工集团超过6万亿总资产
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