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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2025-10-28 09:04:47
【光威复材】三季报点
【光威复材】三季报点评 :纤维业务短期波动,大合同在手业绩改善确定性高—【长江军工】$光威复材(SZ300699)$ [红包]事件:公司发布2025年三季报,2025Q1-3实现营收19.86亿,yoy+4.4%;归母净利润4.15亿,yoy-32.55%;扣非归母净利润3.76亿,yoy-32.22%。2025Q3实现营收7.85亿,yoy+5.24%,qoq+23.58%;归母净利润1.45亿,yoy-41.05%,qoq+26.88%;扣非归母净利润1.3亿,yoy-43.45%,qoq+
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光威复材
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追龙纪要
2025-10-27 22:31:50
【东吴电子陈海进】芯原股份25Q3季报:
【东吴电子陈海进】芯原股份25Q3季报:新签订单创纪录,多个4nm/5nm一站式芯片定制服务项目正在执行❗$芯原股份(SH688521)$ 🧾25Q1-Q3新签订单达32.49亿元,#超24全年 公司25Q1-Q3新签订单金额达到 32.49 亿元,已超过 2024 年全年新签订单(29.30 亿元),创下历史新高。其中,25Q3末在手订单中,互联网、云服务厂商、车企及其他系统厂商占比高达 83.52%,体现公司在高增长客户群体中的深度绑定与持续渗透,为未来业绩释放奠定了坚实基础。 💡营收结
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芯原股份
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追龙纪要
2025-10-27 14:19:20
【天风通信】光芯片:光模块需求指引上调,国内厂商进入加快导入期
【天风通信】光芯片:光模块需求指引上调,国内厂商进入加快导入期 🥇去年底以来天风通信团队持续推荐光芯片板块,年初海外算力调整时不断提示介入良机,强调成长逻辑。6月份我们举办光芯片会议再次强调投资逻辑。在26年海外光模块需求量不断上调之际,我们预计上游最紧缺环节之一光芯片供给缺口有望扩大,国内光芯片厂商有望加速导入海外供应链: 🥈1)光芯片短缺为业界共识,根据Cohr、Lumentum、Fabrinet财报业绩会,100G EML和CW均有短缺,Lumentum自用CW也供不应求,短期无法弥补
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源杰科技
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追龙纪要
2025-10-26 22:20:02
【杭氧股份】BEST低温氮系统采购项目第一中标候选人
浙商机械 邱世梁|王华君【杭氧股份】BEST低温氮系统采购项目第一中标候选人$杭氧股份(SZ002430)$ 据安天e采(10月24日)项目中标候选人公示 # 低温氮系统采购项目 评标委员会于2025年10月20日完成评审,最终确定: # 第一中标候选人:杭州杭氧低温液化设备有限公司 # 招标人:聚变新能(安徽)有限公司(BEST项目的承建方和主导方) 低温氮系统:是核聚变实现超低温环境的核心之一,保障超导磁场的持续运行 浙商机械 邱世梁/王华君18610723118/李思扬1511627188
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追龙纪要
2025-10-26 22:16:18
【天风电新】华明装备25年三季报点评
【天风电新】华明装备25年三季报点评-1026 ———————————$华明装备(SZ002270)$ 25Q1-Q3合计实现营收18.15亿元,YOY+6.9%;归母净利润5.81亿元,YOY+17.7%;扣非归母净利润5.66亿元,YOY+19.9%。毛利率52.99%,yoy+4.04pct,净利率29.16%,yoy+2.70pct。 25Q3实现收入6.94亿元,YOY+20%;归母净利润2.13亿元,YOY+18.5%;扣非归母净利润2.05亿元,YOY+15.1%。毛利率55.4%
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追龙纪要
2025-10-24 11:33:49
金雷股份&新强联重点推荐更新
金雷股份&新强联重点推荐更新SS金雷股份(sz300443)S S新强联(sz300850)S x1、本次风能展我们明显感受到产业对于未来行业需求的乐观态度,再次强调十五五有望迎来国内+海外、量+利的共振景气周期。继续重点推荐十五五风电新周期景气Beta!同时,和产业沟通来看,在行业需求景气背景下,部分零部件明年预计仍供需偏紧,价格有望保持,且盈利能力有望进一步提升,好于此前市场预期,建议重视!#更新金雷、新强联如下 2、金雷股份-主轴 #铸造,今年铸造满产,预计接近10万吨;明年铸造有效产能1
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追龙纪要
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海外大厂不断加单,生益电子Q3业绩大超预期,继续看好AI-PCB及核心算力硬件
【国金电子】海外大厂不断加单,生益电子Q3业绩大超预期,继续看好AI-PCB及核心算力硬件 生益电子Q3营收28.4-32.6亿元,同比增长135-170%,利润5.4-6.2亿元,同比增长504-592%,营收和利润大超预期,显示海外AI大客户拉货强劲。 Open AI通过股权与英伟达、AMD(AMD明年AI-GPU出货量上修)深度绑定,并与博通合作自研ASIC芯片,持续大力投资算力。英伟达明年AI机架大幅增长,2026年1.6T光模块需求大增,产业链大幅加单;博通上修在台积电的COWOS产能
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追龙纪要
2025-10-24 10:34:50
【申万计算机】卓易信息25Q3:收入盈利进入稳步增长期,AI+IDE有望带来持续提升
【申万计算机】卓易信息25Q3:收入盈利进入稳步增长期,AI+IDE有望带来持续提升 #业绩表现S卓易信息(sh688258)S 6 25Q3收入0.9亿(+2.52%),归母净利润0.2亿(+2074.65%),扣非归母净利润0.1亿(+2101.44%)。 25Q1-Q3整体收入2.6亿(+8.03%),归母净利润0.4亿(+122.02%),扣非归母净利润0.3亿(+511.02%),经营性现金流0.6亿(+83.71%) #保持较高研发投入、销售管理费率下降 25Q1-Q3销售/管理/研
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追龙纪要
2025-10-23 11:15:03
【华福机械】谷歌量子计算机成功运行可验证算法,性能速率为最快超算的13000倍
【华福机械】谷歌量子计算机成功运行可验证算法,性能速率为最快超算的13000倍 事件点评:10月23号谷歌宣布人类历史上首次在真实硬件上,量子计算机成功运行了可验证算法,性能超越了全球最快的传统超算,速度提升达13,000倍。实验采用了新算法「量子回声」,测量了OTOC(2) 的干涉效应,揭示了经典计算机无法有效复现的量子行为。 国内量子计算产业链技术持续突破。2025年8月清华大学研究团队在国际上首次实现了,支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN,相关研究成果以“基于统一控制方案的任
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追龙纪要
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【天风汽车&电新】当我们把特斯拉和科达利的交流内容做了一次对比
【天风汽车&电新】当我们把特斯拉和科达利的交流内容做了一次对比-1023 ——————————— 这里要说明,科达利的交流比特斯拉财报交流早不少,只是今天听了特斯拉的,有太多相似点,跟大家分享。 1、科达利:对T放量乐观对自己份额乐观 - T的robot量产:非线形,可能一开始很平,到某个时间点垂直向上,预计两年内某个时间点年化100w台+(非常乐观)。 - 我们预计减速器(谐波/行星/摆线)进入小批量阶段,关节模组&丝杠还在送样,产品矩阵扩张。 - 美国看好的机器人公司:特斯拉、OAI、Met
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追龙纪要
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【广发机械】鼎泰高科再推荐:英伟达确定在rubin中使用m9,钻针供不应求趋势开启
【广发机械】鼎泰高科再推荐:英伟达确定在rubin中使用m9,钻针供不应求趋势开启S鼎泰高科(sz301377)S 3 # 英伟达确定在26下半年的rubin中使用m9、在27年的rubin ultra使用正交背板。英伟达预计明年下半年发售的rubin系列中,cpx和midplace的pcb都使用M9 CCL,且正在评估compute和switch tray是否使用M9;27年的rubin ultra确定使用正交背板代替铜板。 # 使用M9材料将导致钻针寿命从1000孔下降至100-200孔、钻
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振华股份:需求旺盛推动主营产品价格上涨,金属铬产能放量叠加重庆民丰搬迁重铬酸钠未来放量
【东财化工】振华股份:需求旺盛推动主营产品价格上涨,金属铬产能放量叠加重庆民丰搬迁重铬酸钠未来放量,未来量价有望齐升S振华股份(sh603067)S 6 # 主营产品价格持续上涨,有望推动公司业绩持续增长。价格方面:根据百川盈孚,截至2025年10月21日,金属铬市场均价上涨1000元/吨,氧化铬绿价格上涨1000元/吨。25年上半年公司实现含铬业务(折重铬酸钠)产量约14.7万吨,同比增长12%,其中Q2销量约7.8万吨,同比提升约16%,环比提升约13%,突破历史新高。上半年公司金属铬产品(
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【建投军工|行业观点】朱雀三号首飞在即,天兵科技启动IPO,看好商业航天Q4表现
【建投军工|行业观点】朱雀三号首飞在即,天兵科技启动IPO,看好商业航天Q4表现 据新闻联播报道,2025年10月18日-10月20日,蓝箭航天朱雀三号遥一运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成首飞任务的第一阶段工作——加注合练及静态点火试验。后续将按计划开展垂直状态操作演练,随后返回技术区,为正式入轨发射及一子级回收开展各项准备。 10月17日信息显示,天兵科技于10月14日与建投证券签署上市辅导协议,聘请建投证券作为其IPO辅导机构,目前已辅导备案。 10月9日,天兵科技公众号宣布完成近2
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【方正电子|强call珠海冠宇】消费电子电池领军企业,核心客户订单放量增长可期
【方正电子|强call珠海冠宇】消费电子电池领军企业,核心客户订单放量增长可期S珠海冠宇(sh688772)S #Q3业绩预告同环比高增: 10月19日,公司披露2025年前三季度业绩预告。预告前三季度营业收入为102.0亿元至104.0亿元,同比增长20%至22%,实现归母净利润3.7亿元至4.2亿元,同比增长37%至56%;其中Q3单季预计实现归母净利润2.5亿元至3.0亿元,同比增长50%至81%,环比增长77%至113%。 #消费电子终端稳健复苏、核心客户份额稳定提升有望贡献利润增量。,
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【天风医药】In vivo CAR-T行业点评:普瑞金和Ki
【天风医药】In vivo CAR-T行业点评:普瑞金和Kite达成16.4亿美元授权协议,行业热度持续提升 [玫瑰]事件: 2025年10月16日,普瑞金生物宣布与Gilead旗下Kite Pharma就体内原位编辑疗法领域达成合作,并签署了授权与合作协议。普瑞金将获得1.20亿美元首付款,还有权获得总计最高可达15.20亿美元的各项里程碑现金付款以及销售分成。 [玫瑰]普瑞金专注细胞治疗,已与EsoBiotec/AZ合作 普瑞金(874090.NQ)成立于2012年,专注细胞与基因治疗药物领
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