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顺势而为,玉汝于成
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2025-08-07 07:51:08
华创证券-证券行业重大事项点评:两融,十年一剑,再破两万亿
事项: 近期资本市场两项关键指标瞩目:其一,8月5日,两融余额时隔近10年再度突破2万亿(图表1:市场景气度跟踪:两融指标);其二,2025年A、H股日均成交额同步创下2010年以来新高(图表2:2010-2025年A、H股日均成交额)。 评论: 两融余额与A/H股成交额新高共同印证市场情绪活跃。统计2010年以来的交投活跃度指标:①2025/1/1-8/5 A股日均成交额14334亿元(历史第二:2024年/10634亿元),H股日均成交额2273亿元(历史第二:2021年/1385亿元),A
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2025-08-07 07:13:48
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2025-08-07 07:07:51
特朗普拟对芯片产品征100%关税,苹果等在美建厂企业可豁免,苹果、台积电盘后涨
摘要:特朗普宣布将对所有含有半导体的进口产品征收100%关税,但豁免在美国建厂或承诺建厂的公司。苹果CEO库克和特朗普在椭圆形办公室宣布了新的1000亿美元投资计划,包括启动新的制造计划,并与多家美企合作。消息传出后,苹果股价盘后涨近3%,台积电美股ADR上涨近2.9%。 周三美股盘后,美国总统特朗普宣布,将对所有含有半导体的进口产品征收100%的关税,但对于那些已经或明确承诺将生产转移至美国的公司将给予豁免。 特朗普周三与苹果公司首席执行官蒂姆·库克一同在白宫椭圆形办公室宣布了这一消息。同时,
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2025-08-06 22:26:08
华为CANN全面开源,重视自主可控
8.6日,华为宣布,昇腾硬件使能【CANN全面开源开放],【Mind系列应用使能套件及工具链全面开源],支持用户自主的深度挖潜和自定义开发。 CANN是华为昇腾AI芯片编程语言,可对标 CUDA之于英伟达,ROCm之于AMD,是高效调用昇腾芯片的关键。 Mind套件是华为开发好的工具库,包括已经适配好的200+常用模型,如Deepseek、llama等,以及推理框架。 CANN中最重要的是算子,可类比为封装好的工具,算子数量越多,算子与模型适配度越高越好。此前华为【CANN中已有近3000个算子
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2025-08-06 15:16:29
计算机行业8月投资策略:持续看好AI应用及华为链投资机会
8月看好AI应用、华为链(关注9月份华为上海全连接大会)及金融科技。 7月投资热点聚焦海外算力、AI应用、雅江工程、军工等板块。在《看好金融科技、AI及无人化三大方向——计算机7月投资策略》中,我们建议投资者重点关注金融科技、AI以及无人化几个方向。根据申万(2021)计算机、电子、传媒、通信、机械设备、国防军工、汽车、电力设备八个板块共计2531家上市公司涨跌幅及换手率数据,我们认为7月投资热点聚焦海外算力、AI应用、雅江工程、军工等板块,其中海外算力方向涨幅居前的以大市值白马股居多,机构资金
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2025-08-06 11:48:26
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2025-08-06 08:52:59
国产AI应用坚定看好市场需求上行+国内模型能力优化+产品形态丰富
1、国内AI需求到底如何? -token 维度:趋势向上不变,年增速倍增;根据OpenRouter数据,基于他平台模型调用的周度调token数于7月18日增长至2.17T,近一年的时间提高了超20倍,反应token增长调用趋势;国内阿里、字节等头部厂商模型token与API调用占比,外部已占主导; -2B客户采购订单Q2落单显著加速,25H1的收入确认已显现,2C使用度继续提升;1)2B:亚信科技24H1的财报已公告AI收入确认0.26亿元,同比增长76X;订单收入0.7亿元,同比78X,可见国
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六年来首次!OpenAI新模型开放权重,Altman称为“全球最佳开放模型”
摘要:Altman称gpt-oss为最先进的开放权重推理模型。OpenAI称,gpt-oss-120b在核心推理基准测试中接近o4-mini的表现,在健康相关查询和竞赛数学方面甚至超过后者;较小的gpt-oss-20b模型在评估中达到或超过o3-mini性能;较小的模型适合搭载苹果芯片的Mac电脑。亚马逊宣布旗下平台Bedrock和SageMaker将提供这两款模型,为该司首次向客户提供OpenAI模型。 OpenAI向开源模型迈出重要一步:六年来首次推出开放权重模型。 美东时间8月5日周二,O
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人形机器人关节传动新方向,摆线减速器
精密减速器是利用齿差进行减速传动的机械部件。 精密减速器具备体积小、重量轻、精度高、稳定性强等特点,能够对机械传动实现精准控制,是决定机器人运动精度的“神经枢纽”。按照啮合方式,精密减速器可分为精密摆线类减速器、谐波减速器、精密行星类减速器、精密蜗杆类减速器。 精密减速器经过多年发展,减速器的传动方案一直在进化。 按照发展顺序,依次出现蜗轮蜗杆减速器、摆线减速器、谐波减速器、RV减速器,各类减速器在不同工业领域有着各自的应用场景。新材料、新技术发展催生了新的减速器,包括十字滑块类摆线减速器、PS
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2025-08-06 07:11:25
全固态电池电解质技术路线逐步向硫化物收敛
全固态电池研发加快,产品逐渐从实验室走向中试线。头部电池厂也已实现中试线级别生产,车端预计26年将实现陆续装车。目前硫化物电解质成为全固态电池主要方向,行业专注于LSPC路线,硫化锂是性能和成本的关键,目前小批量主要采用固相法,液相法如果纯度得到进步也有规模应用潜力。 全固态电池产业化加速。近几年全固态电池发展显著加速,主流参与者纷纷开始大力度投入。宁德时代预计2027年全固态小批量生产,30年前后有望大批量应用。比亚迪弗迪电池研发硫化物复合电解质体系,预计2027年小批量装车、2030年大规模
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人工智能,早着呢!Al应用:0一1
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2025-08-05 14:35:34
计算机行业点评报告:Scale AI,AI时代卖水人
Scale AI是美国人工智能数据标注领域头部公司之一。公司成立于2016年,主要业务可以分为三大类:AI构建、AI应用和AI评估。Data Engine是公司的核心产品,提供数据标注、数据管理、模型评估等服务。AI应用主要包括为国防部打造的Donovan、全栈式的AI开发平台ScaleGenAIPlatform。AI评估业务通过多元化的专家网络来执行LLM评估和识别风险。公司发展经历了从早期类似“劳动力成本套利”的纯人工标注,到强化AI标注能力,落地AI大模型厂商和政府客户,目前已经和政府、头
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人形机器人行业:人形机器人应用端逐步落地
2025年7月28日至2025年8月1日,人形机器人指数(8841699.WI)下跌3.23%。同期沪深300下跌1.19%,上证综指下跌0.7%,深成指下跌1.58%。 WAIC 2025,六个变化,正在发生。2025世界人工智能大会(WAIC2025)于7月26日至28日在上海举行,汇聚了800余家企业、3000余件展品。本届大会呈现出六大值得关注的趋势:具身智能迈向真实世界的“可协作机器人”;以眼镜、办公助手等终端形态拓展AI触点;AI智能体从聊天工具走向任务执行与内容生成;大厂与创业公司
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2025-08-05 07:08:04
计算机行业:AIGC大舞台中的冉冉新星
众多海外AI公司估值快速攀升,也吸引着海量资本源源不断地涌入AI赛道,促使整个行业迈向新的发展阶段。在此背景下,剖析海外AI公司估值增长背后的驱动因素极具研究价值,本篇报告梳理了AI产业链中估值快速提升的新兴企业,并分析其估值提升背后的逻辑。 AIGC带动全球科技公司估值激增。ChatGPT自2022年11月30日发布以来,在全球范围内掀起了生成式AI的热潮,在这一热潮的推动下,美国科技公司的估值发生了显著变化。美国最大的六家科技公司——英伟达、微软、苹果、亚马逊、Meta和谷歌母公司Alpha
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2025-08-04 21:32:22
【国盛通信】安费诺收购康普连接业务,scale-up光连接加速集中!
安费诺即将完成对康普控股宽带连接和电缆部门(CCS)的收购,交易估值约 105 亿美元(含债务)。 我们认为本次收购展现了AI集群scale-up架构需求爆发,康普强势布局的高密度布线产品与安费诺高速连接技术强强联合,光连接加速向柜内渗透。 康普过去在企业网、数据中心布线中的份额领先,此次剥离连接资产,意味着产业链格局正快速向“强者恒强”转变。安费诺在高速互连、MPO、FAU等核心器件布局深厚,整合康普资源后,其在AI规模化部署带来的“scale-up”机柜级连接需求中将显著受益。 我们强调,s
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