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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2026-04-29 07:10:04
华泰证券:政治局会议指向三大领域
核心观点 4月政治局会议定调延续“稳中求进”,“以我为主”,在内需挖潜端等领域给出了更具体的抓手。核心边际变化体现在三个方面:第一,“深入挖掘内需潜力”仍是首要工作,投资端提出具体的“六网”基建新投资图谱。第二,“全面人工智能+”行动,国内或迎来产业催化的加速期。第三,新增“系统应对外部冲击,提高能源资源安全保障”,相关品种有望获得“安全溢价”。大势上,会议定调有助于降低对尾部风险的极端定价,强化市场在外部不确定性下的韧性。配置上,站在政策驱动的视角,建议重点关注新型电网、算力网、AI端侧硬件、
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四方股份
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2026-04-28 08:19:44
国际能源署发布2025年度报告显示——光伏发电首次成供能增量最大来源
发布时间:2026年04月28日 原标题:国际能源署发布2025年度报告显示——光伏发电首次成供能增量最大来源 国际能源署(IEA)近日发布其年度旗舰报告《全球能源回顾2026》提出,2025年,在复杂的经济和地缘政治背景下,全球能源需求增长放缓,但电力使用量持续强劲增长,同时,全球能源需求增长呈多元化趋势,太阳能光伏首次成为全球能源供应增长的最大来源。 报告显示,2025年,全球能源需求为655艾焦(合156亿吨标准煤),同比增长1.3%。增幅较2024年的2.0%显著回落,且略低于2013年
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东方日升
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2026-04-28 08:14:48
钠电更新:宁德时代和海博思创签订60GWh钠电订单,全球最大钠电合作协议
速览:4.27,宁德时代和海博思创签订了储能钠离子电池合作协议,3年60GWh,钠电迎来产业化拐点,宁德时代已攻克钠电量产全链条难题。估计今年1-5GWh,明年15-20GWh,后年30GWh. 钠电成本拐点将至。目前磷酸铁锂电芯价格在 0.38元/Wh左右,随着碳酸锂和锂电材料价格上涨以,电芯价格报价突破0.4元/Wh.2025年钠电池电芯均价约为0.52元/Wh,2026年电芯成本有望降至0.38-0.40元/Wh(中科海钠表示1GWh量产线可做到0.4元/Wh),部分头部可低至0.35元/
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维科技术
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2026-04-28 07:41:22
[华西军工]商业航天最新观点
核心观点:节后,长征10B,朱雀三号等可回收火箭陆续试飞,SpaceX启动IPO路演,催化持续不断。我们认为,商业航天第二波行情远未见顶,短期回调即是上车机会。 顶层设计落地,强调商业闭环。《商业航天标准体系(1.0版)》发布,行业迈入"有规可依"的新阶段。同时,国家航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议,要求前瞻布局太空算力,太空制造等新业态,深度拓展商业应用场景。 发射节奏加快,4月24日-25日连续两发。24日,长征二号丁将卫星互联网技术试验卫星发射升空,主要用于开展手机宽带直连卫星,天
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信维通信
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太空光伏
太空光伏
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乾照光电
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国家航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议,前瞻布局太空算力、太空制造等新业态
4月21日,工业和信息化部党组成员、副部长,国家航天局局长单忠德主持召开商业航天高质量发展企业圆桌会议,深入学习贯彻习总书记关于加快建设航天强国的重要论述和重要指示批示精神,深入落实党的二十届四中全会部署,贯彻落实中央经济工作会议和全国两会精神,聚焦形成“箭星场频网”一体化发展合力、加快推进商业航天产业化发展,听取相关商业航天企业情况介绍和意见建议。国家航天局副局长卞志刚、总工程师李国平出席会议。 会上,来自火箭研制、卫星制造、商业发射、卫星测控、星座建设及卫星应用等领域的14家企业负责人,围绕
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华创证券:重视化工板块
行业观点:1、双碳考核政策落地,石化化工行业供给侧改革或提速。4月22日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》。次日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》。双碳考核作为控制指标已成为地方考核的关键方向之一,有望加速全国各地对高碳排行业的管控约束和方向落地,不达标、老旧小散装置或加速退出市场,石化化工行业供给侧改革或提速。2、全球供应链断裂,氦气产品价格大涨。在卡塔尔产能损毁、俄罗斯出口管制的双重夹击下,国际工业气体巨头正式向中
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2026-04-27 05:33:45
AI行情之后,市场开始面对真正的变量:能源价格上移
过去一个月市场对于确定性的追逐具有宏观合理性,但投资者应当为下一场景的交易做好准备:市场终将认识到能源的约束与价格中枢的上移,由此带来中国新旧能源以及制造业的机遇。内需消费在这个过程中也将受益于出口景气带来的资金回流。 1 市场的位置:回到冲突之前,AI硬件的确定性溢价共振 自4月初美伊冲突进入谈判、阶段性缓和之后,全球权益市场的宽基指数大多都已经回到甚至超过了冲突爆发之前的位置,但海峡仍然未能有效恢复,背后有几大驱动因素:第一,本轮中东原油接近断供之后,全球原油库存反而下降速度较慢,这延缓了市
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国盛证券:聚焦科技链【SST、CCL、光通信】上游材料
【SST】:AI数据中心灰区整体解决方案,2030年展望千亿市场规模。根据英伟达,1GWAI数据中心总投资额约500-600亿美金,其中IT类设备为最高投资环节。在传统UPS范式下,1GW数据中心供电设备投资额约27亿美金,其中UPS、柴发、开关设备、配电设备投资额分别为9.85、8、6.15、3亿美金。SST是高度集成的电力电子系统,作为灰区整体解决方案,集“变压器+整流器+高频DC/DC变换+逆变器+电能质量管理+能量路由+配电+智能控制+多端口接入”为一体。SST是数据中心800VDC的理
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新闻联播:我国布局太空算力!“天算”为何优于“地算”?
新闻联播发文,近日,国务院新闻办公室举行发布会,工业和信息化部相关负责人表示,将支持开展太空算力技术前瞻性研究,有序推动太空算力产业发展。随着人工智能产业呈爆发式增长,算力需求强劲,地面数据中心正面临能源、土地、散热等多重挑战。据预测,2024年至2030年,我国数据中心用电量年均增速将达到约20%,远超全社会用电量增速。相较之下,太空是“算力友好型”环境。取之不尽的太阳能、天然的真空超低温环境,让太空就像一个“绿色机房”。太空算力完成卫星组网后,将不再受限于地面光纤和基站,几乎能实现全球100
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中信证券:抱团行情结束后, 超额往往出现在非热门行业
2007年以来的8段极致抱团期,当前持续时间排第二,抱团行情结束后,超额往往出现在非热门但有基本面逻辑的行业,而非跟热门行业“对立”的板块,当前如果一个行业被AI硬件严重虹吸,大概率是自身也存在瑕疵。对于市场而言,接下来要警惕的是商品波动率降下来后,基本面定价资金的回归以及能化商品价格的持续上涨,届时市场会开始定价断航造成的真实经济影响,供需缺口引发的持续涨价和超预期利润将成为核心线索,国内的供给侧政策也不容忽视,“节能降碳”和“碳达峰考评办法”是近期两个关键文件,其推出的时间也反映了在复杂全球
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国金证券:持续关注商业航天
行业观点 中国航天日集中发布多项航天成果与规划,明确“十五五”卫星互联网与火箭等重点工程方向。 2026年4月24日,第十一个"中国航天日"主场活动在四川省成都市启动。国家航天局在主场活动上集中发布了嫦娥五号月球样品最新科学成果"镁嫦娥石""铈嫦娥石"、天问三号任务合作项目遴选结果、"羲和二号"国际合作机遇公告、商业航天标准体系1.0版等多项重大信息,并宣布"十五五"期间将加力实施载人航天、月球探测、行星探测、国家卫星互联网等重大工程,加快论证重型运载火箭、可重复使用火箭等新的航天强国工程。天问
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电子布库存告急,Al需求环比高增,供需缺口加大
电子布库存告急:普通电子布情况,J厂商0库存,H厂商0库存,G厂商4-5天库存。巨石的淮安一期已经完成大部分爬产,产能已经被市场消化。核心原因在于Rubin服务器的拉货已经开始了,高端CCL和PCB订单月环比高增,AI需求挤占织布机加速,行业供需缺口扩大。5-6月会更加显著。 电子布涨价将超预期:织布机是2年内的最大瓶颈,其次还缺电子纱。电子纱的新建产能周期很长。AI推理端刚爆发,token数的增长速度远超市场预期,裂变式增长。行业缺口呈现逐年扩大趋势,涨价将持续2-3年。 电子布的AI渗透率快
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华泰 | 通信: 光纤光缆进入历史大周期
25Q4以来,全球光纤光缆市场呈现“量价共振”态势。我们认为本轮光纤光缆景气周期的核心驱动力在于供给需求关系重构。市场认为光纤价格上涨会引发企业大规模扩产,而我们认为行业未来2年内新增有效供给有限,景气周期有望拉长。 核心观点 关注供需结构反转下光纤光缆产业新景气周期 25Q4以来,全球光纤光缆市场呈现“量价共振”态势。根据CRU统计,26年3月中国G.652.D散纤现货含税价94.2元/芯公里,相比1月增幅达165%,散纤现货价格超越上一轮周期高点,美国、欧洲、印度现货价格相比1月增长48/1
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长飞光纤
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2026-04-26 08:49:47
SpaceX等公司赢得太空拦截器项目合约
美国太空军宣布已向12家公司授出总价值最高达32亿美元的合同,用于开发天基导弹防御拦截系统,从而推进美国总统特朗普提出的“金穹”计划。 据悉,"金穹"计划预计耗资1850亿美元,旨在扩充陆基防御体系——包括拦截导弹、传感器及指挥控制系统,同时增设天基要素,以便从轨道上探测、跟踪并在必要时对来袭威胁实施反制。 这些新增能力将包括先进的卫星网络,以及仍存在争议的轨道武器系统。 太空军当地时间周五透露,在2025年底至2026年初期间,太空军下属的太空系统司令部已向包括SpaceX、诺斯罗普·格鲁曼、
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