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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-06-30 05:23:37
AIPCB材料升级,CCL采购看供需20260630
AIPCB材料升级,CCL采购看供需20260630: AI驱动CCL全产业链供需失衡,高端材料涨价潮预计持续至2027年。 1、AI驱动产能向高端转移,导致低端材料受挤压,2026年至今原材料涨价40%-50%,CCL涨价50%-60%,厂商毛利不降反升。2、 玻璃布供应最为紧缺,7,628玻纤布价格翻倍;高端织机交期长达1-1.5年,转产良率下降20%-30%,产能缺口预计持续2年。3、 高端铜箔与树脂瓶颈突出,HVLP设备产能被德福、铜冠锁定;东材、圣泉等树脂扩产最快需至2026年底或20
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金安国纪
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德福科技
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中国巨石
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-06-30 05:18:37
【中信医药】临近中报季,持续看好CXO及生命科学上游产业链业绩增长及订单弹性
国内市场随着创新药BD热潮下,下游需求逐渐回暖。根据医苑观畴微信公众号统计,中国创新药企业资金来源中股权融资的占比从2020-2021的80%-90%降低至2024-2025的25%-40%左右,BD交易的金额占比提升到接近40%,此外,3月27日国家药监局在中关村论坛发布,2026年一季度中国创新药对外授权(BD出海)总额超600亿美元,约等于2025年全年1357亿美元的一半。🌹 CDMO:持续看好中国供应链尤其是小分子全球比较优势以及新分子形态驱动下业绩增长确定性。一方面,过去几年地缘扰
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药明康德
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凯莱英
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美迪西
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康龙化成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-06-29 20:58:12
【天风电新&汽车】观点:拨云见日,从强现实到强预期依次布局-0629
结束一周“困兽之斗”的行情,此前我们用锂电的复盘更新过观点,这里不再赘述(见上一个段子)。🌹 本周思路:强现实到强预期(有望走向强现实的)依次布局,同时5日超跌基本面无变化的做反弹。🌹 1、二季报的横向对比:【26Q1涨价的会反应在26Q2,而当期刚涨价的如电容等预计在26Q3】光模块、存储、光纤光缆、PCB上游都是业绩有望beat,但预期差还系PCB链更大。 ✅最缺的是:布、铜箔和由此延展开的一体化CCL,看好本周CCL接棒涨价+【二代布+HVLP3-4是下半年最强锐度】,看明年则为【T布
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铜冠铜箔
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2026-06-29 09:28:10
【国泰海通医药】重点推荐医药中已经极高性价比及中报业绩强劲及高增速的公司
【国泰海通医药】重点推荐医药中已经极高性价比及中报业绩强劲及高增速的公司: 底部强call创新药板块—多家核心标的已基本跌没海外估值!重点推荐:A股:恒瑞、百利、海思科、荣昌、科伦、泽璟;港股:博泰、信达、康方、康诺亚、三生等; CXO外需关注业绩确定性,内需关注边际改善,期待中报业绩,,重点推荐:药明康德、药明合联、药明生物、皓元医药、凯莱英、泰格医药。🌹🌹 xxxXxxxxXXxXxxxxxXxxxxXXxXxxXxxxxxxxxXxxxxXXxXxxXxxxxxxxxXxxxxXXxX
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凯莱英
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-06-29 09:00:54
周观点:科技“极限缩圈”,聚焦国产存储、玻璃基板、算力租赁、MLCC
太阳太阳太阳核心观点: 受到加息预期影响,美股科技本周出现较大幅度调整,A股科技板块行情分化非常明显,目前已经开始“缩圈”,从前几周国产算力海外算力普涨逐步缩圈至个别核心板块,我们认为Q2业绩确定性叠加技术演进的确定性是接下来能够站在“群内”的必要条件。因此我们认为国产存储、玻璃基板、算力租赁、MLCC是下周应该重点关注的四大板块。🌹 1️⃣科技缩圈后核心一(业绩确认性):国产存储板块。美股美光Q2业绩持续超出市场预期;长鑫今年利润持续上修,最高预期已经到2000e;Q2国产设备以及兆易创新等
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兆易创新
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洁美科技
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2026-06-29 06:57:39
【长江研究之PCB超级周期】CCL持续提价,PCB紧随涨价,PCB产业链迎来全面涨价!
继6月中旬木林森发布PCB涨价函后,猎板PCB同步发布涨价函,#强调由于PCB核心材料严重缺货、交货周期大幅拉长、影响极其严重、预估要2027年下半年才会逐步缓解。🌹 本轮涨价具备从电子布到CCL、再到PCB逐步传导的动能,产业链景气有望延续至2027年底。随着产品日益紧缺&库存水位持续下降,本轮PCB涨价有望从高端板进一步扩散至中低端板,在电子布、高端铜箔及CCL持续紧缺背景下,中低端PCB厂面临买不到料、锁不到量、成本快速上行的压力,必须通过上调加工费和产品报价来保障交付与盈利。🌹 PC
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鹏鼎控股
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金安国纪
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中国巨石
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铜冠铜箔
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东材科技
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只买龙头的老司机
2026-06-27 08:04:43
医药生物行业周报:业绩期来临,重点关注创新药产业链板块
🌹行业要闻: (1)国家药品监督管理局药品审评中心发布《中国新药注册临床试验进展年度报告(2025年)》; (2)商务部、国家发展改革委、财政部印发《利用外资固稳促优行动方案》。🌹 公司公告: (1)英矽智能:与SK生物制药达成一项价值高达25亿美元的神经免疫疾病领域的AI驱动研发合作; (2)海思科:与Nuvectis签署HSK42360和HSK39297授权许可协议; (3)和誉-B:与礼来深化研发合作; (4)百利天恒:伦康依隆妥单抗(BL-B01D1/iza-bren)获批上市。🌹
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美迪西
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2026-06-26 14:10:58
【长江电新]钧达股份推荐更新:星枢一号发布在即,千亿市值空间
1、纯算力卫星星枢一号(上海十五五重点项目千颗算力星座星枢计划)发布在即,设计功率20KW,其中一翼将采用捷泰航天自己的非砷化镓能源解决方案,# 国产大模型等产业链相关公司预计一起参与(具体情况欢迎联系~)。 2、巡天千河卫星发射密集期将至,7月有望发射3颗,全年规划发射20颗。公司目前正在基于星座,布局卫星数据服务业务,后续相关进展亦值得期待。 3、钧达股份近期有所调整,我们认为主要是资金层面原因,#实际上公司股价已 经回到前期低点,安全边际明确。按照远期份额考虑CPI膜以及钙钛矿价值量,对应
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钧达股份
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2026-06-26 14:04:32
【天风电新】PCB产业链调整再CALL(2)0626
❗【天风电新】PCB产业链调整再CALL(2)0626🌹 ——————————— 今日,PCB产业链再次迎来暴力调整,并无基本面变化,猜测系跟随日韩科技+前期涨幅较大所致。 维持此前观点,适度调整板块会更健康,同时也给了新的上车机会。继续强CALL的底气来自强劲和持续超预期的基本面: 1、 铜箔:预计三井、金居HVLP新一轮涨价开启,有望在7月落地。国产链多家CCL反馈铜箔供应逐步紧张,RTF、HTE多品类涨价中。🌹 2、 电子布:预计7月开启新一轮涨价,涨幅从此前的0.7元/米,扩到至1元
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金安国纪
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东材科技
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2026-06-26 13:58:30
【商业航天】朱雀三号遥二竖立,可回收火箭迎关键验证窗口,关注蓝箭航天产业链映射
据产业跟踪,朱雀三号遥二火箭已完成竖立,市场关注其后续发射及一级回收试验进展。我们判断,本次任务大概率发射窗口或落在# 2026年6月下旬至7月上旬。更激进看,若近期顺利完成加注合练、静态点火及相关检查,6月底前仍存在发射可能;更稳妥看,7月上旬概率相对更高。🌹 本次朱雀三号遥二的核心看点,不只是“能否入轨”,而是能否完成中国民营轨道级火箭一子级垂直软着陆。此前朱雀三号遥一已完成入轨飞行,但一级回收阶段未实现软着陆,任务验证了测试、发射、飞行等全流程方案,也为后续可靠回收和重复使用积累工程数据
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超捷股份
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2026-06-26 10:37:48
天风电子:全球半导体扩产大时代,首选#半导体设备和设备零部件
全球半导体扩产持续加速,带动上游产业链订单加速上行,全球半导体设备市场#2027-2028年有望分别达到1900亿美金、2500亿美金!!!!!🌹 #国内半导体设备市场也有望持续超预期,#两存今年有望上修到15万片、明年有望上修到25万片!!!! 持续看好国内半导体设备的整体投资机会#中微公司、中科飞测、北方华创、拓荆科技、微导纳米、芯源微、盛美上海等;🌹 #同时非常看好上游零部件环节将持续供需紧张并且部分会涨价,坚定看好#富创精密、江丰电子、珂玛科技、先锋精科、新莱应材、正帆科技、神工股份
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新莱应材
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2026-06-26 09:16:10
PCB涨价更新:继续看好PCB&PCB上游板块【东北计算机】0626
PCB涨价更新:继续看好PCB&PCB上游板块【东北计算机】0626🌹 涨价传导,近期PCB核心材料严重缺货,目前建滔、生益、南亚等大厂订单排满,交期拉长到2-3个月,并已实行限购。近期部分层数和板厚的pcb交期不能确保如期交付。特别是多层PCB材料缺货和交期影响特别严重。由于原材料价格已经翻倍涨价,pcb价格也会同步上涨,#我们判断PCB涨价刚刚开始,有望复刻CCL涨价路线,继续看好PCB上游和PCB板块。🌹 相关标的:#凌玮科技、德福科技、厦门钨业、东材科技、宏和科技、光华科技、圣泉集团
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瑞联新材
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2026-06-26 08:20:22
航天电器在涨什么?
航天电器在涨什么? 航天电器正在AI转型路上全力以赴,总经理、研发总监带队开个电话会议,讲的很乐观,核心有几点: 1、已进入头部客户下一代AI算力平台供应链(H),样品已交付且功能测试顺利,客户给出的基础份额要求不低于20%,若产线布局顺利有望拿到30%份额。 #国内四家供应商份额预计为“2233”,原有两家供应商各占2成,公司与洛阳厂商各占3成! 2、当前已有2条产线投产,全年规划扩至8条,年底计划再新增6-10条产线。现有2+6条产线可支撑2026年80万卡30%份额的交付需求,2027年底
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航天电器
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2026-06-26 07:53:13
【招商电子】从 PCB 涨价函看当下 PCB 产业链的投资机会-20260626
近日,PCB 厂商猎板发出涨价函,我们提取核心要点如下:🌹 1、近期PCB核心材料#严重缺货,目前建滔、生益、南亚等大厂#订单排满,#交期拉长到2-3个月,并已#实行限购。近期部分层数和板厚的pcb交期不能确保如期交付!特别是多层PCB材料缺货和交期影响特别严重。🌹 2、由于原材料价格已经翻倍涨价,#pcb价格也会同步上涨。据我们了解,5月下旬PCB厂商已经给非AI领域客户涨价20-30%,结合目前的原材料价格趋势,预计 7月份所有 PCB 下游领域(含 AI) 均会有一轮价格普涨,涨幅预计
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2026-06-25 12:39:07
【中信建材】电子布/CCL产业链7月涨价前瞻0625
【中信建材】电子布/CCL产业链7月涨价前瞻0625 🌹普通布: 7628上涨1.0元; 1080上涨1.5元; 小客户或小厂可以更多 (斜率提升,预告8月斜率将继续加速!)。 🌹特种布: 二代上涨10%; CTE上涨10%; 🌹CCL: fr4上涨12% (继6月中旬后继续发涨价函)。 🌹PCB: 继续涨价传导成本。 打包推荐,这是又强又持续的Beta,向上继续有50%~100%空间!🌹🌹 CCL板块:建滔积层板、建滔集团、华正新材、金安国际、南亚新材 🌹🌹电子布板块:中国巨石
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