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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-09-14 09:54:21
2025.09.13(天风观点更新)孙潇雅文字观点:
2025.09.13(天风观点更新) PS:转存重要观点: 1)重视推理算力的交易机会(NV Rubin CPX及海外Asic供应链) 2) 25H2 TSL重点产品的发布节点,重视T链的交易机会 [天风电新&汽车】AI算力&机器人终将迎来同频共振行业观点: 1、25H2开始,我们就看好算力&机器人的同频共振,但三季度多数时候,二者为跷跷板表现,主要系博弈资金在两个板块的随意游走,当然也跟特斯拉机器人确实没什么大变化有关。 2、进入四季度,我们进一步强化观点 第一:算力&机器人、Robotaxi
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-09-14 09:32:08
模拟芯片
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只买龙头的老司机
2025-09-14 09:09:21
高盛TMT大会:华尔街对AI“热情高涨”
高盛大会揭示了科技业的AI鸿沟:一边是甲骨文因AI合作,合同收入预增359%而股价大涨;另一边则是普通软件公司被华尔街严厉拷问“如何变现”。资本正疯狂涌向英伟达等AI基础设施“卖铲人”,冰火两重天格局尽显。 在高盛集团年度科技大会上,人工智能成为绝对的焦点,它不仅点燃了投资者的热情,也清晰地在科技行业内部划出了一条“有”与“无”的界线。那些处于AI基础设施、芯片和核心模型开发前沿的公司正享受着市场的追捧,而其他企业则面临着如何证明其AI战略价值的巨大压力。 本周在旧金山举行的为期三天的“高盛Co
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寒武纪
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戈壁淘金
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2025-09-13 12:50:30
8月金融数据解读:居民存款搬家或推进中
2025年8月新增人民币贷款5900亿元,同比少增3100亿元,信贷余额增速下降至6.8%;新增社会融资规模2.5万亿,同比少增4630亿元,社融存量增速由9%下行至8.8%;M2同比增速维持在8.8%,新口径的M1增速由5.6%上行至6%。整体来看,8月金融数据较上月回暖,在票据新增弱于预期的情况下,结构明显改善,但余额增速微降;社融因政府债发行的高基数效应存量增速小幅回落;M2增速维持平稳,M1增速持续回升并带动“M2-M1剪刀差”收窄,经济活跃度或继续提升。 一、信贷:居民部门偏弱,企业部
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海光信息
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2025-09-13 06:29:06
AIDC投资框架更新20250912
1.海外关键公司财报与指引 甲骨文云基础设施业务超预期增长与未来展望: 2026财年一季报云基础设施板块收入33亿美元,同比增长55%。预计2026财年云基础设施业务增长77%,达到180亿美元。 未来四年(2026年到2030年)云基础设施板块营业收入指引分别为180亿、320亿、730亿、1040亿及1440亿美元,2030年较2025年财年收入增长比例高达1200%。财季末积压订单(RPO)飙升至455亿美元,同比增长350%以上,CEO 预计未来将签署多份数十亿美元合同,RPO有望超过5
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2025-09-13 06:21:16
李迅雷最新分享:科技股行情令人刮目相看,科创50估值突破新高是不是合理?
9月10日,中泰国际首席经济学家李迅雷在一场演讲中围绕中国经济,A股,港股目前所处位置、未来走向,新高后的黄金是否还有机会等阐述了他最新的观点。 李迅雷认为,A股、港股整体估值仍低于海外主要市场,单纯从估值来讲,还是有明显的提升空间。 这其中,科创50估值提升幅度较大,目前PE水平大概在177倍,创了上市以来的新高; 这个是不是合理? 李迅雷表示不好评价,但现在进入到一个AI时代,第四次工业革命,对科技行业各种子板块的想象空间确实是比较大。 当然你能不能成为英伟达,能不能成为美国一些大市值的科技
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格隆博士万字雄文:这会是我们这代人最纠结的一轮牛市吗?
编者按: 本文根据格隆博士8月中旬在某知名商学院课堂上的讲课录音整理而成。因都能理解的原因,内容有删减,并延至今日刊飨。 全文13198字,读完大约需要耗时35分钟。整理仓促,文字或有错漏之处,敬请海涵。 同学们好,我是你们最欢迎的格隆老师(全场哄笑)。善意提醒一下啊,我的课,一刻也不要走神啊,千万竖着耳朵听,你会吃到饕餮盛宴。关键,还能赚钱(全场再笑)。 其实我现在已经极少在公开场合演讲了。华尔街交易之王利弗莫尔说过,世界上只有1%的人明白真相,剩下99%的人三观都是被塑造的,他们只负责站队。
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今天光模块调整原因
今天光模块调整和昨天大摩看空报告有关,里面核心看空原因一个是涨多了,另外一个是认为新易盛季度增速会明显放缓。 第一点,前期20%左右幅度的调整,已经充分反映了密集上涨的压力消化,从业绩确定性和不到 20 倍的极低估值来看,仍然是科技板块首选。压制估值的关税、cpo 风险已大大下降,估值明显低估。 第二点,从新易盛上游物料跟踪,三四季度有望继续迅猛增长,300%同比增长可以维持,环比继续高歌猛进,不存在明显放缓可能性。2026 年板块有望维持100%+增长。2027 年及以后增长图景几个AI巨头已
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天孚通信
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PCB行业最新更新(0912)
PCB行业最新更新(0912) 时间紧急,向领导汇报PCB部分。胜宏产能不足只能放弃部分订单,PCB蛋糕很大不拉踩 1、海外 英伟达GB300胜宏,景旺,方正,鹏鼎 Rubin 胜宏,景旺,方正 谷歌亚马逊等ASIC:沪电,生益,深南,景旺 (博敏和崇达也有可能拿到)2国内新变化 2、华为:深南,博敏 寒武纪: 崇达,广合 3 、此外PCB繁荣带来上游材料紧张,稍后更新。特别提示鼎泰(钻针),铜箔(德福,基本面最好但有减持),东材(树脂)。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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人工智能方兴未艾
人工智能方兴未艾,不要被老登们忽悠了
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2025-09-12 08:40:57
【招商通信]26年国内AI是否有望复刻25年海外AI盛景?
结论:国内AI链或将迎来产业拐点,√持续关注自主可控、AIDC及配套等细分赛道。字节/阿里/腾讯/DS等近期都有产业细微边际变化,国产AI大叙事不会缺席。25年海外AI的盛景或将在26年复刻至国内AI产业链。 今晚2大事件催化: 1阿里巴巴拟发行32亿美元零息可转换优先票据,资金用于增强云基础设施及拓展国际业务。2 前OpenAI研究员姚顺雨被曝加盟腾讯,负责大语言模型研发,汇报对象为腾讯高层。姚顺雨是“Language Agents”概念的提出者,其代表作包括ReAct和思维树等智能体推理方法
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-09-12 07:55:44
阿里、百度自研芯片
阿里、百度自研芯片
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2025-09-12 07:50:08
OpenAI研究员姚顺雨或归国,国产AI迎来“钱学森时刻”!
1、姚顺雨,清华姚班毕业,OpenAI知名研究员,代表产品包括Deep Research、Computer-Use Agent,重要学术贡献包括 ReAct、Tree-of-Thought、Reflexion、 SWE-bench等,他所写的技术博文《AI的下半场》在业界广受关注。如果正如目前媒体的猜测,这将是23年以来首个归国的OpenAl核心研究员,对国产AI的叙事意义不言而喻。在此之前,我们反复强调人才在模型竞赛的重要性不亚于算力,而中国人其实是在这中间最有种族天赋的,这是我们始终对国产A
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