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2022-08-01 10:34:29
华创新增重大推荐:百利科技(603959)锂电 EPC 黑马,在手订单激增,确保业绩高增长
公司简介:化工起家,拓展锂电,乘风广阔新能源市场。百利科技成立于 1992 年,公司深耕化工领域多年,拥有丰富工程经验,2016 年公司主板上市,2017 年收购百利锂电,开始从传统化工 EPC 向锂电 EPC 及 锂电设备赛道切换。目前公司专注于为新能源智慧工厂建设提供技术服务,业务范围包括锂电材料产线、锂电设备销售和工程总承包,其中公司锂电材料产线业务主要依托百利锂电展开,其在锂电正负极材料、前驱体 产线技术装备领域经验丰富。公司和宁德时代、当升科技、亿纬锂能等锂电龙 头企业紧密合作,当属锂
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消费电子东风起,佳禾智能,新一代黑科技骨传导耳机和AR眼镜,半年报业绩历史最佳
今天的消费电子是全市场最靓丽的版块,龙头环旭电子涨停,立讯精密涨幅近9%。消费电子板块大涨的主要逻辑在于市场预期下半年苹果出货恢复、可穿戴手表耳机新品上市,以及VR耳机涨价催化。Meta Quest耳机从399美金价格提升至499美金,终端消费需求旺盛。 大票搭台,小票唱戏。佳禾智能是最具有爆发力的消费电子股。最直观的是公司的半年报预增60-100%,中值7000万左右。这是公司历史上最好的半年报业绩!也是消费电子行业上半年受到疫情显著影响下非常罕见如此高增速的公司。那究竟是什么产品带来了公司如
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佳禾智能
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2022-07-27 19:30:06
国盛电新:科华数据(002335)远低于行业估值的储能
闪耀“双子星”,大储+户储双轨推动,新能源布局加速 公司专注电力电子技术,以底层技术为基础多面拓展。科华数据前身于 1998 年在福建省漳州市成立,开启了 UPS 的研发和制造业务,2010 年在深圳 A 股成功上市,全面构建高端电源、绿色数据中心、新能源三大产品及解决方 案体系。 数据中心和智慧电能行业正处上升期,公司龙头地位稳固。在“数字基建”, “数字经济”和智能化的大背景下,数据中心和给数字中心配套的智慧电能 行业需求稳步提升。公司作为业界领先的高安全数据中心服务提供商,公司拥有 10
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科华数据
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潜力对标莱特光电!光大医药重大推荐:睿昂基因(688217.SH)绝对底部血液病核心标
血液病领域领先企业,技术积淀促业务多元发展 公司是国内血液病分子诊断领先企业:公司是一家聚焦肿瘤领域,拥有自主研 发检测产品和检测服务的生命科学企业。公司多年深耕血液病检测领域,其中 公司自主研发的“白血病相关融合基因检测试剂盒”与“免疫球蛋白基因重排 检测试剂盒”是白血病和淋巴瘤检测领域首个获证产品,2022 年 3 月获批上市 的白血病检测升级产品“白血病相关 15 种融合基因检测试剂盒”(佰睿达) 将助力公司实现在血液病检测市场的迭代扩容 公司的核心业务血液病检测产品增长稳健,2018-2
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睿昂基因
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光大证券重大推荐:际华集团,全球最大纺织军工集团+国企改35亿新解放军军装订单八一献礼
际华集团是我国最大的军需用品企业。公司拥有职业装、职业鞋靴、防护装具、 纺织印染以及皮革皮鞋五大业务板块,产品主要面向军品和民品市场。公司的实际控制人为国资委,21 年公司第五届董事会领导集体换届,新兴际华集团的党委副书记、董事吴同兴出任公司的董事长,且公司通过公开竞聘的方式选拔夏前军为总经理。22Q1 公司业绩已经出现拐点,收入、归母净利润分别同比提升 22.70%、 867.74%,22H1业绩预告归母净利润同比提升 424.31~471.97%,显示公司业绩和盈利能力正在稳步改善中,改革升
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际华集团
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2022-07-25 17:32:18
天风证券所长新增重大推荐:蓝黛科技(002765)受益汽车智能电动化浪潮,看50%目标价
天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力,困境反转在即 公司创立于 1996 年,于 2015 年在深交所上市,系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展,公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品” 等称号,公司参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备” 项目获国家科学
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蓝黛科技
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2022-07-21 14:34:06
禾丰股份 603609 国泰君安新增重大推荐 60%目标价
低估值高增速的饲料-食品全产业链龙头 ——禾丰股份首次覆盖报告 投资要点: 首次覆盖,给予“增持”评级。预计公司 2022~2024 年 EPS 分别为0.52/0.97/1.63 元,给予目标价 16.12 元,首次覆盖给予“增持”评级。 饲料行业集中度提升,禽畜养殖盈利边际向好。1)随着下游养殖集 中度和生产专业化提升,中小饲料企业逐步退出市场,饲料行业集中 度逐步提升。2)猪周期反转已至。2022 年 4 月后猪价进入中枢抬升 阶段且已经去化的产能能够支撑新一轮猪周期到来;3)随着猪价进
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禾丰股份
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普门科技 688389 德邦证券医药新增重大推荐 目标价50%
“MR基因”、低估的平台型器械公司,强势布局光电医美领域+电化学发光、糖化血红蛋白高增长+收购智信进入内窥镜领域,未来三年业绩复合30%以上增长,目标市值105亿,40%空间! 强势布局光电医美,冷拉提技术填补“非热刺激”抗衰市场:2021年国内光电医美市场规模预计达到303亿元,2025年预计达到500亿元,公司2020、2021年先后收购重庆京渝、人光大,强势布局光电医美,历经5年研发的“冷拉提”预计近期上市,所用的超脉冲智能冲击波技术属于最接近自然法则的高端抗衰方式,无创无痛,无副作用,在
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普门科技
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楚江新材 (002171)申万新增重大推荐 目标价50%
【申万中小盘】楚江新材(002171)深度:铜基龙头帆正扬,碳基新星已登场 铜基材料龙头,碳基业务、热加工装备快速成长。楚江新材传统铜材料业务稳居行业龙头,收购天鸟高新、顶立科技拓展碳纤维材料、热加工装备业务。2022年全年经营目标预计实现营业收入425 亿元(yoy+14%),归母净利润7.12 亿元(yoy+26%)。 铜基材料需求端分化显著,供给端逐步集中,公司传统业务“量利双增”。(1)需求端:中国2021年铜加工材产量1990万吨(yoy+4.9%),其中铜箔、带材增速领先。(2)供给
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楚江新材
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国联证券:信测标准(300938)新能源车非强检龙头,配套华为、比亚迪、上汽等知名车企
国联证券 张旭 投资要点: 公司主营电子电器与汽车研发非强制检测(DV/PV),或将受益于汽车电动化与智能化浪潮。 业绩高增,一季度利润同比90%,净利润断层。 公司聚焦汽车DV/PV认证,进入国内多家车企供应链:据我们测算,汽车研发非强检(DV/PV)市场规模已达百亿级。公司不断投入研发,已获专利223项并具备电工与汽车检测认证双项优势,在国内汽 车供应链产品研发非强制性检测中拥有多年技术积累,进入了国内上汽、 北汽、比亚迪、华为等多家知名车企供应链。 汽车电动化与智能化驱动汽车研发非强检需求
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信测标准
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2022-07-20 13:03:01
德邦医药 新诺威 300765 最新调研纪要
石家庄咖啡因产业调研核心要点: 1)产能/产量:新诺威14000吨(可扩1000吨),石四药6000-7000吨(未来通过技改或可扩产到1万吨),新华主要6000吨左右;目前均满产满销状态; 2)价格进入新稳态,预计22年出口价格有望维持17-18美元/千克,尽管部分原材料价格有所回调,但咖啡因价格几乎不可能回到以前的状态,一方面供给端吉林舒兰关停,德国3000吨的企业实际生产降低了一半;另一方面:部分原材料供给受限,环保和安全生产成本提高,比如一甲氨(河北仅一家企业能供,其他关停,高危产品,企
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新诺威
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2022-07-12 21:51:57
【和邦生物】业绩大超预期,光伏N型硅片业务价值严重低估,建议重点关注
公司2022H1预计实现归母净利润26.0-28.0亿元,同比增加 184.38%-206.25%;Q2单季度预计实现归母净利润15.57-17.57亿元,同比增长155%,环比增长65%,再创历史新高。同时,二季度计提了2.38亿股权激励费用,还原后同比增速200%,环比接近翻倍。 公司业绩超预期:主要产品双甘膦、草甘膦和氯化铵得益于下游农业应用需求增长;纯碱得益于下游新能源产业的光伏玻璃、碳酸锂应用需求增长,产品销售价格较去年同期有大幅提升。我们上调公司主业全年盈利预期至55亿,对应目前估值
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和邦生物
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2022-07-10 10:06:05
东威科技(688700)调研纪要 7/8广发证券 &中信建投重大推荐 目标200亿
广发证券调研纪要: 东威科技近期基本面有重大变化,建议重点关注,新增重大推荐 1. PCB镀铜设备:传统业务。技术领先,PCB镀铜设备国内市占率第一,占比50%左右。下游面向PCB行业,增长一般,主要来自于更新的增长,公司下游客户当前在不断更新中,毛利率保持较好。 2. 锂电镀铜设备:核心看点。目前国内唯一实现量产交付的公司,镀铜设备在手订单10多台,直接或间接供给行业龙头客户。设备产能一年0.3~0.4gwh的镀铜膜,单线设备价值量1000多万。目前前道真空镀处于样机阶段,单台预计1200-1
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东威科技
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共创草坪 (605099) 人民币贬值,运价下降,油价下跌的绝对受益标的!
人造草坪的全球龙头公司:公司为全球人造草坪供应龙头,自 2011 年起连续 11 年人造草坪销量位居世界第一,根据 AMI Consulting,按销量口径统计公司 2019 年全球市场占有率达 15%。目前公司具备年产 11,000 万平方米人造草坪的生产能力,在中国江苏省淮安市和越南西宁省展鹏市拥有四个生产基地,分别为淮安施河(产能 1,600 万平方米)、淮安工业园 (产能 4,000 万平方米)、越南基地一期项目(产能 2,400 万平方米)、 越南基地二期项目(产能 3,000 万平方
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共创草坪
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2022-07-02 10:44:37
巨量转移技术纯正标的:鸿利智汇(300219)7/1机构调研纪要
1. 公司一季度业绩受疫情和俄乌冲突影响,有所下降。展望二季度环比增速预计转正,具体数字要等半年报。但二季度比一季度好是肯定的。下半年比上半年好,目前没有下修全年业绩预期。上海解封后物流和发货畅通,之前积压的订单加速发货。公司20%业务来自出口,因俄乌冲突压制和递延的需求,预计会在下半年释放 2. Miniled新建一期项目:一期项目已经完全投产,产能在迅速爬坡。目前每月贡献4-5千万营收。一期项目主要以供应 VR客户产品为主。国外VR客户的订单比较稳定,公司正向其进行批量供货。预计下半年随着产
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鸿利智汇
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华创新增重大推荐:百利科技(603959)锂电 EPC 黑马,在手订单激增,确保业绩高增长
公司简介:化工起家,拓展锂电,乘风广阔新能源市场。百利科技成立于 1992 年,公司深耕化工领域多年,拥有丰富工程经验,2016 年公司主板上市,2017 年收购百利锂电,开始从传统化工 EPC 向锂电 EPC 及 锂电设备赛道切换。目前公司专注于为新能源智慧工厂建设提供技术服务,业务范围包括锂电材料产线、锂电设备销售和工程总承包,其中公司锂电材料产线业务主要依托百利锂电展开,其在锂电正负极材料、前驱体 产线技术装备领域经验丰富。公司和宁德时代、当升科技、亿纬锂能等锂电龙 头企业紧密合作,当属锂
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消费电子东风起,佳禾智能,新一代黑科技骨传导耳机和AR眼镜,半年报业绩历史最佳
今天的消费电子是全市场最靓丽的版块,龙头环旭电子涨停,立讯精密涨幅近9%。消费电子板块大涨的主要逻辑在于市场预期下半年苹果出货恢复、可穿戴手表耳机新品上市,以及VR耳机涨价催化。Meta Quest耳机从399美金价格提升至499美金,终端消费需求旺盛。 大票搭台,小票唱戏。佳禾智能是最具有爆发力的消费电子股。最直观的是公司的半年报预增60-100%,中值7000万左右。这是公司历史上最好的半年报业绩!也是消费电子行业上半年受到疫情显著影响下非常罕见如此高增速的公司。那究竟是什么产品带来了公司如
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国盛电新:科华数据(002335)远低于行业估值的储能
闪耀“双子星”,大储+户储双轨推动,新能源布局加速 公司专注电力电子技术,以底层技术为基础多面拓展。科华数据前身于 1998 年在福建省漳州市成立,开启了 UPS 的研发和制造业务,2010 年在深圳 A 股成功上市,全面构建高端电源、绿色数据中心、新能源三大产品及解决方 案体系。 数据中心和智慧电能行业正处上升期,公司龙头地位稳固。在“数字基建”, “数字经济”和智能化的大背景下,数据中心和给数字中心配套的智慧电能 行业需求稳步提升。公司作为业界领先的高安全数据中心服务提供商,公司拥有 10
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潜力对标莱特光电!光大医药重大推荐:睿昂基因(688217.SH)绝对底部血液病核心标
血液病领域领先企业,技术积淀促业务多元发展 公司是国内血液病分子诊断领先企业:公司是一家聚焦肿瘤领域,拥有自主研 发检测产品和检测服务的生命科学企业。公司多年深耕血液病检测领域,其中 公司自主研发的“白血病相关融合基因检测试剂盒”与“免疫球蛋白基因重排 检测试剂盒”是白血病和淋巴瘤检测领域首个获证产品,2022 年 3 月获批上市 的白血病检测升级产品“白血病相关 15 种融合基因检测试剂盒”(佰睿达) 将助力公司实现在血液病检测市场的迭代扩容 公司的核心业务血液病检测产品增长稳健,2018-2
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光大证券重大推荐:际华集团,全球最大纺织军工集团+国企改35亿新解放军军装订单八一献礼
际华集团是我国最大的军需用品企业。公司拥有职业装、职业鞋靴、防护装具、 纺织印染以及皮革皮鞋五大业务板块,产品主要面向军品和民品市场。公司的实际控制人为国资委,21 年公司第五届董事会领导集体换届,新兴际华集团的党委副书记、董事吴同兴出任公司的董事长,且公司通过公开竞聘的方式选拔夏前军为总经理。22Q1 公司业绩已经出现拐点,收入、归母净利润分别同比提升 22.70%、 867.74%,22H1业绩预告归母净利润同比提升 424.31~471.97%,显示公司业绩和盈利能力正在稳步改善中,改革升
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天风证券所长新增重大推荐:蓝黛科技(002765)受益汽车智能电动化浪潮,看50%目标价
天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力,困境反转在即 公司创立于 1996 年,于 2015 年在深交所上市,系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展,公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品” 等称号,公司参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备” 项目获国家科学
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2022-07-21 14:34:06
禾丰股份 603609 国泰君安新增重大推荐 60%目标价
低估值高增速的饲料-食品全产业链龙头 ——禾丰股份首次覆盖报告 投资要点: 首次覆盖,给予“增持”评级。预计公司 2022~2024 年 EPS 分别为0.52/0.97/1.63 元,给予目标价 16.12 元,首次覆盖给予“增持”评级。 饲料行业集中度提升,禽畜养殖盈利边际向好。1)随着下游养殖集 中度和生产专业化提升,中小饲料企业逐步退出市场,饲料行业集中 度逐步提升。2)猪周期反转已至。2022 年 4 月后猪价进入中枢抬升 阶段且已经去化的产能能够支撑新一轮猪周期到来;3)随着猪价进
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普门科技 688389 德邦证券医药新增重大推荐 目标价50%
“MR基因”、低估的平台型器械公司,强势布局光电医美领域+电化学发光、糖化血红蛋白高增长+收购智信进入内窥镜领域,未来三年业绩复合30%以上增长,目标市值105亿,40%空间! 强势布局光电医美,冷拉提技术填补“非热刺激”抗衰市场:2021年国内光电医美市场规模预计达到303亿元,2025年预计达到500亿元,公司2020、2021年先后收购重庆京渝、人光大,强势布局光电医美,历经5年研发的“冷拉提”预计近期上市,所用的超脉冲智能冲击波技术属于最接近自然法则的高端抗衰方式,无创无痛,无副作用,在
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楚江新材 (002171)申万新增重大推荐 目标价50%
【申万中小盘】楚江新材(002171)深度:铜基龙头帆正扬,碳基新星已登场 铜基材料龙头,碳基业务、热加工装备快速成长。楚江新材传统铜材料业务稳居行业龙头,收购天鸟高新、顶立科技拓展碳纤维材料、热加工装备业务。2022年全年经营目标预计实现营业收入425 亿元(yoy+14%),归母净利润7.12 亿元(yoy+26%)。 铜基材料需求端分化显著,供给端逐步集中,公司传统业务“量利双增”。(1)需求端:中国2021年铜加工材产量1990万吨(yoy+4.9%),其中铜箔、带材增速领先。(2)供给
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国联证券:信测标准(300938)新能源车非强检龙头,配套华为、比亚迪、上汽等知名车企
国联证券 张旭 投资要点: 公司主营电子电器与汽车研发非强制检测(DV/PV),或将受益于汽车电动化与智能化浪潮。 业绩高增,一季度利润同比90%,净利润断层。 公司聚焦汽车DV/PV认证,进入国内多家车企供应链:据我们测算,汽车研发非强检(DV/PV)市场规模已达百亿级。公司不断投入研发,已获专利223项并具备电工与汽车检测认证双项优势,在国内汽 车供应链产品研发非强制性检测中拥有多年技术积累,进入了国内上汽、 北汽、比亚迪、华为等多家知名车企供应链。 汽车电动化与智能化驱动汽车研发非强检需求
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德邦医药 新诺威 300765 最新调研纪要
石家庄咖啡因产业调研核心要点: 1)产能/产量:新诺威14000吨(可扩1000吨),石四药6000-7000吨(未来通过技改或可扩产到1万吨),新华主要6000吨左右;目前均满产满销状态; 2)价格进入新稳态,预计22年出口价格有望维持17-18美元/千克,尽管部分原材料价格有所回调,但咖啡因价格几乎不可能回到以前的状态,一方面供给端吉林舒兰关停,德国3000吨的企业实际生产降低了一半;另一方面:部分原材料供给受限,环保和安全生产成本提高,比如一甲氨(河北仅一家企业能供,其他关停,高危产品,企
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新诺威
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【和邦生物】业绩大超预期,光伏N型硅片业务价值严重低估,建议重点关注
公司2022H1预计实现归母净利润26.0-28.0亿元,同比增加 184.38%-206.25%;Q2单季度预计实现归母净利润15.57-17.57亿元,同比增长155%,环比增长65%,再创历史新高。同时,二季度计提了2.38亿股权激励费用,还原后同比增速200%,环比接近翻倍。 公司业绩超预期:主要产品双甘膦、草甘膦和氯化铵得益于下游农业应用需求增长;纯碱得益于下游新能源产业的光伏玻璃、碳酸锂应用需求增长,产品销售价格较去年同期有大幅提升。我们上调公司主业全年盈利预期至55亿,对应目前估值
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和邦生物
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东威科技(688700)调研纪要 7/8广发证券 &中信建投重大推荐 目标200亿
广发证券调研纪要: 东威科技近期基本面有重大变化,建议重点关注,新增重大推荐 1. PCB镀铜设备:传统业务。技术领先,PCB镀铜设备国内市占率第一,占比50%左右。下游面向PCB行业,增长一般,主要来自于更新的增长,公司下游客户当前在不断更新中,毛利率保持较好。 2. 锂电镀铜设备:核心看点。目前国内唯一实现量产交付的公司,镀铜设备在手订单10多台,直接或间接供给行业龙头客户。设备产能一年0.3~0.4gwh的镀铜膜,单线设备价值量1000多万。目前前道真空镀处于样机阶段,单台预计1200-1
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共创草坪 (605099) 人民币贬值,运价下降,油价下跌的绝对受益标的!
人造草坪的全球龙头公司:公司为全球人造草坪供应龙头,自 2011 年起连续 11 年人造草坪销量位居世界第一,根据 AMI Consulting,按销量口径统计公司 2019 年全球市场占有率达 15%。目前公司具备年产 11,000 万平方米人造草坪的生产能力,在中国江苏省淮安市和越南西宁省展鹏市拥有四个生产基地,分别为淮安施河(产能 1,600 万平方米)、淮安工业园 (产能 4,000 万平方米)、越南基地一期项目(产能 2,400 万平方米)、 越南基地二期项目(产能 3,000 万平方
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巨量转移技术纯正标的:鸿利智汇(300219)7/1机构调研纪要
1. 公司一季度业绩受疫情和俄乌冲突影响,有所下降。展望二季度环比增速预计转正,具体数字要等半年报。但二季度比一季度好是肯定的。下半年比上半年好,目前没有下修全年业绩预期。上海解封后物流和发货畅通,之前积压的订单加速发货。公司20%业务来自出口,因俄乌冲突压制和递延的需求,预计会在下半年释放 2. Miniled新建一期项目:一期项目已经完全投产,产能在迅速爬坡。目前每月贡献4-5千万营收。一期项目主要以供应 VR客户产品为主。国外VR客户的订单比较稳定,公司正向其进行批量供货。预计下半年随着产
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2022-08-01 10:34:29
华创新增重大推荐:百利科技(603959)锂电 EPC 黑马,在手订单激增,确保业绩高增长
公司简介:化工起家,拓展锂电,乘风广阔新能源市场。百利科技成立于 1992 年,公司深耕化工领域多年,拥有丰富工程经验,2016 年公司主板上市,2017 年收购百利锂电,开始从传统化工 EPC 向锂电 EPC 及 锂电设备赛道切换。目前公司专注于为新能源智慧工厂建设提供技术服务,业务范围包括锂电材料产线、锂电设备销售和工程总承包,其中公司锂电材料产线业务主要依托百利锂电展开,其在锂电正负极材料、前驱体 产线技术装备领域经验丰富。公司和宁德时代、当升科技、亿纬锂能等锂电龙 头企业紧密合作,当属锂
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消费电子东风起,佳禾智能,新一代黑科技骨传导耳机和AR眼镜,半年报业绩历史最佳
今天的消费电子是全市场最靓丽的版块,龙头环旭电子涨停,立讯精密涨幅近9%。消费电子板块大涨的主要逻辑在于市场预期下半年苹果出货恢复、可穿戴手表耳机新品上市,以及VR耳机涨价催化。Meta Quest耳机从399美金价格提升至499美金,终端消费需求旺盛。 大票搭台,小票唱戏。佳禾智能是最具有爆发力的消费电子股。最直观的是公司的半年报预增60-100%,中值7000万左右。这是公司历史上最好的半年报业绩!也是消费电子行业上半年受到疫情显著影响下非常罕见如此高增速的公司。那究竟是什么产品带来了公司如
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佳禾智能
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国盛电新:科华数据(002335)远低于行业估值的储能
闪耀“双子星”,大储+户储双轨推动,新能源布局加速 公司专注电力电子技术,以底层技术为基础多面拓展。科华数据前身于 1998 年在福建省漳州市成立,开启了 UPS 的研发和制造业务,2010 年在深圳 A 股成功上市,全面构建高端电源、绿色数据中心、新能源三大产品及解决方 案体系。 数据中心和智慧电能行业正处上升期,公司龙头地位稳固。在“数字基建”, “数字经济”和智能化的大背景下,数据中心和给数字中心配套的智慧电能 行业需求稳步提升。公司作为业界领先的高安全数据中心服务提供商,公司拥有 10
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潜力对标莱特光电!光大医药重大推荐:睿昂基因(688217.SH)绝对底部血液病核心标
血液病领域领先企业,技术积淀促业务多元发展 公司是国内血液病分子诊断领先企业:公司是一家聚焦肿瘤领域,拥有自主研 发检测产品和检测服务的生命科学企业。公司多年深耕血液病检测领域,其中 公司自主研发的“白血病相关融合基因检测试剂盒”与“免疫球蛋白基因重排 检测试剂盒”是白血病和淋巴瘤检测领域首个获证产品,2022 年 3 月获批上市 的白血病检测升级产品“白血病相关 15 种融合基因检测试剂盒”(佰睿达) 将助力公司实现在血液病检测市场的迭代扩容 公司的核心业务血液病检测产品增长稳健,2018-2
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光大证券重大推荐:际华集团,全球最大纺织军工集团+国企改35亿新解放军军装订单八一献礼
际华集团是我国最大的军需用品企业。公司拥有职业装、职业鞋靴、防护装具、 纺织印染以及皮革皮鞋五大业务板块,产品主要面向军品和民品市场。公司的实际控制人为国资委,21 年公司第五届董事会领导集体换届,新兴际华集团的党委副书记、董事吴同兴出任公司的董事长,且公司通过公开竞聘的方式选拔夏前军为总经理。22Q1 公司业绩已经出现拐点,收入、归母净利润分别同比提升 22.70%、 867.74%,22H1业绩预告归母净利润同比提升 424.31~471.97%,显示公司业绩和盈利能力正在稳步改善中,改革升
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天风证券所长新增重大推荐:蓝黛科技(002765)受益汽车智能电动化浪潮,看50%目标价
天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力,困境反转在即 公司创立于 1996 年,于 2015 年在深交所上市,系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展,公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品” 等称号,公司参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备” 项目获国家科学
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蓝黛科技
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禾丰股份 603609 国泰君安新增重大推荐 60%目标价
低估值高增速的饲料-食品全产业链龙头 ——禾丰股份首次覆盖报告 投资要点: 首次覆盖,给予“增持”评级。预计公司 2022~2024 年 EPS 分别为0.52/0.97/1.63 元,给予目标价 16.12 元,首次覆盖给予“增持”评级。 饲料行业集中度提升,禽畜养殖盈利边际向好。1)随着下游养殖集 中度和生产专业化提升,中小饲料企业逐步退出市场,饲料行业集中 度逐步提升。2)猪周期反转已至。2022 年 4 月后猪价进入中枢抬升 阶段且已经去化的产能能够支撑新一轮猪周期到来;3)随着猪价进
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普门科技 688389 德邦证券医药新增重大推荐 目标价50%
“MR基因”、低估的平台型器械公司,强势布局光电医美领域+电化学发光、糖化血红蛋白高增长+收购智信进入内窥镜领域,未来三年业绩复合30%以上增长,目标市值105亿,40%空间! 强势布局光电医美,冷拉提技术填补“非热刺激”抗衰市场:2021年国内光电医美市场规模预计达到303亿元,2025年预计达到500亿元,公司2020、2021年先后收购重庆京渝、人光大,强势布局光电医美,历经5年研发的“冷拉提”预计近期上市,所用的超脉冲智能冲击波技术属于最接近自然法则的高端抗衰方式,无创无痛,无副作用,在
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普门科技
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楚江新材 (002171)申万新增重大推荐 目标价50%
【申万中小盘】楚江新材(002171)深度:铜基龙头帆正扬,碳基新星已登场 铜基材料龙头,碳基业务、热加工装备快速成长。楚江新材传统铜材料业务稳居行业龙头,收购天鸟高新、顶立科技拓展碳纤维材料、热加工装备业务。2022年全年经营目标预计实现营业收入425 亿元(yoy+14%),归母净利润7.12 亿元(yoy+26%)。 铜基材料需求端分化显著,供给端逐步集中,公司传统业务“量利双增”。(1)需求端:中国2021年铜加工材产量1990万吨(yoy+4.9%),其中铜箔、带材增速领先。(2)供给
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国联证券:信测标准(300938)新能源车非强检龙头,配套华为、比亚迪、上汽等知名车企
国联证券 张旭 投资要点: 公司主营电子电器与汽车研发非强制检测(DV/PV),或将受益于汽车电动化与智能化浪潮。 业绩高增,一季度利润同比90%,净利润断层。 公司聚焦汽车DV/PV认证,进入国内多家车企供应链:据我们测算,汽车研发非强检(DV/PV)市场规模已达百亿级。公司不断投入研发,已获专利223项并具备电工与汽车检测认证双项优势,在国内汽 车供应链产品研发非强制性检测中拥有多年技术积累,进入了国内上汽、 北汽、比亚迪、华为等多家知名车企供应链。 汽车电动化与智能化驱动汽车研发非强检需求
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德邦医药 新诺威 300765 最新调研纪要
石家庄咖啡因产业调研核心要点: 1)产能/产量:新诺威14000吨(可扩1000吨),石四药6000-7000吨(未来通过技改或可扩产到1万吨),新华主要6000吨左右;目前均满产满销状态; 2)价格进入新稳态,预计22年出口价格有望维持17-18美元/千克,尽管部分原材料价格有所回调,但咖啡因价格几乎不可能回到以前的状态,一方面供给端吉林舒兰关停,德国3000吨的企业实际生产降低了一半;另一方面:部分原材料供给受限,环保和安全生产成本提高,比如一甲氨(河北仅一家企业能供,其他关停,高危产品,企
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2022-07-12 21:51:57
【和邦生物】业绩大超预期,光伏N型硅片业务价值严重低估,建议重点关注
公司2022H1预计实现归母净利润26.0-28.0亿元,同比增加 184.38%-206.25%;Q2单季度预计实现归母净利润15.57-17.57亿元,同比增长155%,环比增长65%,再创历史新高。同时,二季度计提了2.38亿股权激励费用,还原后同比增速200%,环比接近翻倍。 公司业绩超预期:主要产品双甘膦、草甘膦和氯化铵得益于下游农业应用需求增长;纯碱得益于下游新能源产业的光伏玻璃、碳酸锂应用需求增长,产品销售价格较去年同期有大幅提升。我们上调公司主业全年盈利预期至55亿,对应目前估值
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2022-07-10 10:06:05
东威科技(688700)调研纪要 7/8广发证券 &中信建投重大推荐 目标200亿
广发证券调研纪要: 东威科技近期基本面有重大变化,建议重点关注,新增重大推荐 1. PCB镀铜设备:传统业务。技术领先,PCB镀铜设备国内市占率第一,占比50%左右。下游面向PCB行业,增长一般,主要来自于更新的增长,公司下游客户当前在不断更新中,毛利率保持较好。 2. 锂电镀铜设备:核心看点。目前国内唯一实现量产交付的公司,镀铜设备在手订单10多台,直接或间接供给行业龙头客户。设备产能一年0.3~0.4gwh的镀铜膜,单线设备价值量1000多万。目前前道真空镀处于样机阶段,单台预计1200-1
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2022-07-06 12:39:41
共创草坪 (605099) 人民币贬值,运价下降,油价下跌的绝对受益标的!
人造草坪的全球龙头公司:公司为全球人造草坪供应龙头,自 2011 年起连续 11 年人造草坪销量位居世界第一,根据 AMI Consulting,按销量口径统计公司 2019 年全球市场占有率达 15%。目前公司具备年产 11,000 万平方米人造草坪的生产能力,在中国江苏省淮安市和越南西宁省展鹏市拥有四个生产基地,分别为淮安施河(产能 1,600 万平方米)、淮安工业园 (产能 4,000 万平方米)、越南基地一期项目(产能 2,400 万平方米)、 越南基地二期项目(产能 3,000 万平方
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巨量转移技术纯正标的:鸿利智汇(300219)7/1机构调研纪要
1. 公司一季度业绩受疫情和俄乌冲突影响,有所下降。展望二季度环比增速预计转正,具体数字要等半年报。但二季度比一季度好是肯定的。下半年比上半年好,目前没有下修全年业绩预期。上海解封后物流和发货畅通,之前积压的订单加速发货。公司20%业务来自出口,因俄乌冲突压制和递延的需求,预计会在下半年释放 2. Miniled新建一期项目:一期项目已经完全投产,产能在迅速爬坡。目前每月贡献4-5千万营收。一期项目主要以供应 VR客户产品为主。国外VR客户的订单比较稳定,公司正向其进行批量供货。预计下半年随着产
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华创新增重大推荐:百利科技(603959)锂电 EPC 黑马,在手订单激增,确保业绩高增长
公司简介:化工起家,拓展锂电,乘风广阔新能源市场。百利科技成立于 1992 年,公司深耕化工领域多年,拥有丰富工程经验,2016 年公司主板上市,2017 年收购百利锂电,开始从传统化工 EPC 向锂电 EPC 及 锂电设备赛道切换。目前公司专注于为新能源智慧工厂建设提供技术服务,业务范围包括锂电材料产线、锂电设备销售和工程总承包,其中公司锂电材料产线业务主要依托百利锂电展开,其在锂电正负极材料、前驱体 产线技术装备领域经验丰富。公司和宁德时代、当升科技、亿纬锂能等锂电龙 头企业紧密合作,当属锂
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消费电子东风起,佳禾智能,新一代黑科技骨传导耳机和AR眼镜,半年报业绩历史最佳
今天的消费电子是全市场最靓丽的版块,龙头环旭电子涨停,立讯精密涨幅近9%。消费电子板块大涨的主要逻辑在于市场预期下半年苹果出货恢复、可穿戴手表耳机新品上市,以及VR耳机涨价催化。Meta Quest耳机从399美金价格提升至499美金,终端消费需求旺盛。 大票搭台,小票唱戏。佳禾智能是最具有爆发力的消费电子股。最直观的是公司的半年报预增60-100%,中值7000万左右。这是公司历史上最好的半年报业绩!也是消费电子行业上半年受到疫情显著影响下非常罕见如此高增速的公司。那究竟是什么产品带来了公司如
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国盛电新:科华数据(002335)远低于行业估值的储能
闪耀“双子星”,大储+户储双轨推动,新能源布局加速 公司专注电力电子技术,以底层技术为基础多面拓展。科华数据前身于 1998 年在福建省漳州市成立,开启了 UPS 的研发和制造业务,2010 年在深圳 A 股成功上市,全面构建高端电源、绿色数据中心、新能源三大产品及解决方 案体系。 数据中心和智慧电能行业正处上升期,公司龙头地位稳固。在“数字基建”, “数字经济”和智能化的大背景下,数据中心和给数字中心配套的智慧电能 行业需求稳步提升。公司作为业界领先的高安全数据中心服务提供商,公司拥有 10
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潜力对标莱特光电!光大医药重大推荐:睿昂基因(688217.SH)绝对底部血液病核心标
血液病领域领先企业,技术积淀促业务多元发展 公司是国内血液病分子诊断领先企业:公司是一家聚焦肿瘤领域,拥有自主研 发检测产品和检测服务的生命科学企业。公司多年深耕血液病检测领域,其中 公司自主研发的“白血病相关融合基因检测试剂盒”与“免疫球蛋白基因重排 检测试剂盒”是白血病和淋巴瘤检测领域首个获证产品,2022 年 3 月获批上市 的白血病检测升级产品“白血病相关 15 种融合基因检测试剂盒”(佰睿达) 将助力公司实现在血液病检测市场的迭代扩容 公司的核心业务血液病检测产品增长稳健,2018-2
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光大证券重大推荐:际华集团,全球最大纺织军工集团+国企改35亿新解放军军装订单八一献礼
际华集团是我国最大的军需用品企业。公司拥有职业装、职业鞋靴、防护装具、 纺织印染以及皮革皮鞋五大业务板块,产品主要面向军品和民品市场。公司的实际控制人为国资委,21 年公司第五届董事会领导集体换届,新兴际华集团的党委副书记、董事吴同兴出任公司的董事长,且公司通过公开竞聘的方式选拔夏前军为总经理。22Q1 公司业绩已经出现拐点,收入、归母净利润分别同比提升 22.70%、 867.74%,22H1业绩预告归母净利润同比提升 424.31~471.97%,显示公司业绩和盈利能力正在稳步改善中,改革升
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天风证券所长新增重大推荐:蓝黛科技(002765)受益汽车智能电动化浪潮,看50%目标价
天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力,困境反转在即 公司创立于 1996 年,于 2015 年在深交所上市,系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展,公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品” 等称号,公司参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备” 项目获国家科学
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禾丰股份 603609 国泰君安新增重大推荐 60%目标价
低估值高增速的饲料-食品全产业链龙头 ——禾丰股份首次覆盖报告 投资要点: 首次覆盖,给予“增持”评级。预计公司 2022~2024 年 EPS 分别为0.52/0.97/1.63 元,给予目标价 16.12 元,首次覆盖给予“增持”评级。 饲料行业集中度提升,禽畜养殖盈利边际向好。1)随着下游养殖集 中度和生产专业化提升,中小饲料企业逐步退出市场,饲料行业集中 度逐步提升。2)猪周期反转已至。2022 年 4 月后猪价进入中枢抬升 阶段且已经去化的产能能够支撑新一轮猪周期到来;3)随着猪价进
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普门科技 688389 德邦证券医药新增重大推荐 目标价50%
“MR基因”、低估的平台型器械公司,强势布局光电医美领域+电化学发光、糖化血红蛋白高增长+收购智信进入内窥镜领域,未来三年业绩复合30%以上增长,目标市值105亿,40%空间! 强势布局光电医美,冷拉提技术填补“非热刺激”抗衰市场:2021年国内光电医美市场规模预计达到303亿元,2025年预计达到500亿元,公司2020、2021年先后收购重庆京渝、人光大,强势布局光电医美,历经5年研发的“冷拉提”预计近期上市,所用的超脉冲智能冲击波技术属于最接近自然法则的高端抗衰方式,无创无痛,无副作用,在
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楚江新材 (002171)申万新增重大推荐 目标价50%
【申万中小盘】楚江新材(002171)深度:铜基龙头帆正扬,碳基新星已登场 铜基材料龙头,碳基业务、热加工装备快速成长。楚江新材传统铜材料业务稳居行业龙头,收购天鸟高新、顶立科技拓展碳纤维材料、热加工装备业务。2022年全年经营目标预计实现营业收入425 亿元(yoy+14%),归母净利润7.12 亿元(yoy+26%)。 铜基材料需求端分化显著,供给端逐步集中,公司传统业务“量利双增”。(1)需求端:中国2021年铜加工材产量1990万吨(yoy+4.9%),其中铜箔、带材增速领先。(2)供给
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国联证券:信测标准(300938)新能源车非强检龙头,配套华为、比亚迪、上汽等知名车企
国联证券 张旭 投资要点: 公司主营电子电器与汽车研发非强制检测(DV/PV),或将受益于汽车电动化与智能化浪潮。 业绩高增,一季度利润同比90%,净利润断层。 公司聚焦汽车DV/PV认证,进入国内多家车企供应链:据我们测算,汽车研发非强检(DV/PV)市场规模已达百亿级。公司不断投入研发,已获专利223项并具备电工与汽车检测认证双项优势,在国内汽 车供应链产品研发非强制性检测中拥有多年技术积累,进入了国内上汽、 北汽、比亚迪、华为等多家知名车企供应链。 汽车电动化与智能化驱动汽车研发非强检需求
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德邦医药 新诺威 300765 最新调研纪要
石家庄咖啡因产业调研核心要点: 1)产能/产量:新诺威14000吨(可扩1000吨),石四药6000-7000吨(未来通过技改或可扩产到1万吨),新华主要6000吨左右;目前均满产满销状态; 2)价格进入新稳态,预计22年出口价格有望维持17-18美元/千克,尽管部分原材料价格有所回调,但咖啡因价格几乎不可能回到以前的状态,一方面供给端吉林舒兰关停,德国3000吨的企业实际生产降低了一半;另一方面:部分原材料供给受限,环保和安全生产成本提高,比如一甲氨(河北仅一家企业能供,其他关停,高危产品,企
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【和邦生物】业绩大超预期,光伏N型硅片业务价值严重低估,建议重点关注
公司2022H1预计实现归母净利润26.0-28.0亿元,同比增加 184.38%-206.25%;Q2单季度预计实现归母净利润15.57-17.57亿元,同比增长155%,环比增长65%,再创历史新高。同时,二季度计提了2.38亿股权激励费用,还原后同比增速200%,环比接近翻倍。 公司业绩超预期:主要产品双甘膦、草甘膦和氯化铵得益于下游农业应用需求增长;纯碱得益于下游新能源产业的光伏玻璃、碳酸锂应用需求增长,产品销售价格较去年同期有大幅提升。我们上调公司主业全年盈利预期至55亿,对应目前估值
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东威科技(688700)调研纪要 7/8广发证券 &中信建投重大推荐 目标200亿
广发证券调研纪要: 东威科技近期基本面有重大变化,建议重点关注,新增重大推荐 1. PCB镀铜设备:传统业务。技术领先,PCB镀铜设备国内市占率第一,占比50%左右。下游面向PCB行业,增长一般,主要来自于更新的增长,公司下游客户当前在不断更新中,毛利率保持较好。 2. 锂电镀铜设备:核心看点。目前国内唯一实现量产交付的公司,镀铜设备在手订单10多台,直接或间接供给行业龙头客户。设备产能一年0.3~0.4gwh的镀铜膜,单线设备价值量1000多万。目前前道真空镀处于样机阶段,单台预计1200-1
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共创草坪 (605099) 人民币贬值,运价下降,油价下跌的绝对受益标的!
人造草坪的全球龙头公司:公司为全球人造草坪供应龙头,自 2011 年起连续 11 年人造草坪销量位居世界第一,根据 AMI Consulting,按销量口径统计公司 2019 年全球市场占有率达 15%。目前公司具备年产 11,000 万平方米人造草坪的生产能力,在中国江苏省淮安市和越南西宁省展鹏市拥有四个生产基地,分别为淮安施河(产能 1,600 万平方米)、淮安工业园 (产能 4,000 万平方米)、越南基地一期项目(产能 2,400 万平方米)、 越南基地二期项目(产能 3,000 万平方
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2022-07-02 10:44:37
巨量转移技术纯正标的:鸿利智汇(300219)7/1机构调研纪要
1. 公司一季度业绩受疫情和俄乌冲突影响,有所下降。展望二季度环比增速预计转正,具体数字要等半年报。但二季度比一季度好是肯定的。下半年比上半年好,目前没有下修全年业绩预期。上海解封后物流和发货畅通,之前积压的订单加速发货。公司20%业务来自出口,因俄乌冲突压制和递延的需求,预计会在下半年释放 2. Miniled新建一期项目:一期项目已经完全投产,产能在迅速爬坡。目前每月贡献4-5千万营收。一期项目主要以供应 VR客户产品为主。国外VR客户的订单比较稳定,公司正向其进行批量供货。预计下半年随着产
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2022-08-01 10:34:29
华创新增重大推荐:百利科技(603959)锂电 EPC 黑马,在手订单激增,确保业绩高增长
公司简介:化工起家,拓展锂电,乘风广阔新能源市场。百利科技成立于 1992 年,公司深耕化工领域多年,拥有丰富工程经验,2016 年公司主板上市,2017 年收购百利锂电,开始从传统化工 EPC 向锂电 EPC 及 锂电设备赛道切换。目前公司专注于为新能源智慧工厂建设提供技术服务,业务范围包括锂电材料产线、锂电设备销售和工程总承包,其中公司锂电材料产线业务主要依托百利锂电展开,其在锂电正负极材料、前驱体 产线技术装备领域经验丰富。公司和宁德时代、当升科技、亿纬锂能等锂电龙 头企业紧密合作,当属锂
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2022-07-28 17:21:52
消费电子东风起,佳禾智能,新一代黑科技骨传导耳机和AR眼镜,半年报业绩历史最佳
今天的消费电子是全市场最靓丽的版块,龙头环旭电子涨停,立讯精密涨幅近9%。消费电子板块大涨的主要逻辑在于市场预期下半年苹果出货恢复、可穿戴手表耳机新品上市,以及VR耳机涨价催化。Meta Quest耳机从399美金价格提升至499美金,终端消费需求旺盛。 大票搭台,小票唱戏。佳禾智能是最具有爆发力的消费电子股。最直观的是公司的半年报预增60-100%,中值7000万左右。这是公司历史上最好的半年报业绩!也是消费电子行业上半年受到疫情显著影响下非常罕见如此高增速的公司。那究竟是什么产品带来了公司如
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佳禾智能
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国盛电新:科华数据(002335)远低于行业估值的储能
闪耀“双子星”,大储+户储双轨推动,新能源布局加速 公司专注电力电子技术,以底层技术为基础多面拓展。科华数据前身于 1998 年在福建省漳州市成立,开启了 UPS 的研发和制造业务,2010 年在深圳 A 股成功上市,全面构建高端电源、绿色数据中心、新能源三大产品及解决方 案体系。 数据中心和智慧电能行业正处上升期,公司龙头地位稳固。在“数字基建”, “数字经济”和智能化的大背景下,数据中心和给数字中心配套的智慧电能 行业需求稳步提升。公司作为业界领先的高安全数据中心服务提供商,公司拥有 10
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科华数据
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潜力对标莱特光电!光大医药重大推荐:睿昂基因(688217.SH)绝对底部血液病核心标
血液病领域领先企业,技术积淀促业务多元发展 公司是国内血液病分子诊断领先企业:公司是一家聚焦肿瘤领域,拥有自主研 发检测产品和检测服务的生命科学企业。公司多年深耕血液病检测领域,其中 公司自主研发的“白血病相关融合基因检测试剂盒”与“免疫球蛋白基因重排 检测试剂盒”是白血病和淋巴瘤检测领域首个获证产品,2022 年 3 月获批上市 的白血病检测升级产品“白血病相关 15 种融合基因检测试剂盒”(佰睿达) 将助力公司实现在血液病检测市场的迭代扩容 公司的核心业务血液病检测产品增长稳健,2018-2
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睿昂基因
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光大证券重大推荐:际华集团,全球最大纺织军工集团+国企改35亿新解放军军装订单八一献礼
际华集团是我国最大的军需用品企业。公司拥有职业装、职业鞋靴、防护装具、 纺织印染以及皮革皮鞋五大业务板块,产品主要面向军品和民品市场。公司的实际控制人为国资委,21 年公司第五届董事会领导集体换届,新兴际华集团的党委副书记、董事吴同兴出任公司的董事长,且公司通过公开竞聘的方式选拔夏前军为总经理。22Q1 公司业绩已经出现拐点,收入、归母净利润分别同比提升 22.70%、 867.74%,22H1业绩预告归母净利润同比提升 424.31~471.97%,显示公司业绩和盈利能力正在稳步改善中,改革升
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际华集团
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天风证券所长新增重大推荐:蓝黛科技(002765)受益汽车智能电动化浪潮,看50%目标价
天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力,困境反转在即 公司创立于 1996 年,于 2015 年在深交所上市,系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展,公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。作为国家高新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位,公司产品屡获“中国驰名商标”、“重庆市名牌产品”、“重庆市高新技术产品” 等称号,公司参与研发的“复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备” 项目获国家科学
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蓝黛科技
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禾丰股份 603609 国泰君安新增重大推荐 60%目标价
低估值高增速的饲料-食品全产业链龙头 ——禾丰股份首次覆盖报告 投资要点: 首次覆盖,给予“增持”评级。预计公司 2022~2024 年 EPS 分别为0.52/0.97/1.63 元,给予目标价 16.12 元,首次覆盖给予“增持”评级。 饲料行业集中度提升,禽畜养殖盈利边际向好。1)随着下游养殖集 中度和生产专业化提升,中小饲料企业逐步退出市场,饲料行业集中 度逐步提升。2)猪周期反转已至。2022 年 4 月后猪价进入中枢抬升 阶段且已经去化的产能能够支撑新一轮猪周期到来;3)随着猪价进
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普门科技 688389 德邦证券医药新增重大推荐 目标价50%
“MR基因”、低估的平台型器械公司,强势布局光电医美领域+电化学发光、糖化血红蛋白高增长+收购智信进入内窥镜领域,未来三年业绩复合30%以上增长,目标市值105亿,40%空间! 强势布局光电医美,冷拉提技术填补“非热刺激”抗衰市场:2021年国内光电医美市场规模预计达到303亿元,2025年预计达到500亿元,公司2020、2021年先后收购重庆京渝、人光大,强势布局光电医美,历经5年研发的“冷拉提”预计近期上市,所用的超脉冲智能冲击波技术属于最接近自然法则的高端抗衰方式,无创无痛,无副作用,在
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普门科技
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楚江新材 (002171)申万新增重大推荐 目标价50%
【申万中小盘】楚江新材(002171)深度:铜基龙头帆正扬,碳基新星已登场 铜基材料龙头,碳基业务、热加工装备快速成长。楚江新材传统铜材料业务稳居行业龙头,收购天鸟高新、顶立科技拓展碳纤维材料、热加工装备业务。2022年全年经营目标预计实现营业收入425 亿元(yoy+14%),归母净利润7.12 亿元(yoy+26%)。 铜基材料需求端分化显著,供给端逐步集中,公司传统业务“量利双增”。(1)需求端:中国2021年铜加工材产量1990万吨(yoy+4.9%),其中铜箔、带材增速领先。(2)供给
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国联证券:信测标准(300938)新能源车非强检龙头,配套华为、比亚迪、上汽等知名车企
国联证券 张旭 投资要点: 公司主营电子电器与汽车研发非强制检测(DV/PV),或将受益于汽车电动化与智能化浪潮。 业绩高增,一季度利润同比90%,净利润断层。 公司聚焦汽车DV/PV认证,进入国内多家车企供应链:据我们测算,汽车研发非强检(DV/PV)市场规模已达百亿级。公司不断投入研发,已获专利223项并具备电工与汽车检测认证双项优势,在国内汽 车供应链产品研发非强制性检测中拥有多年技术积累,进入了国内上汽、 北汽、比亚迪、华为等多家知名车企供应链。 汽车电动化与智能化驱动汽车研发非强检需求
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信测标准
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2022-07-20 13:03:01
德邦医药 新诺威 300765 最新调研纪要
石家庄咖啡因产业调研核心要点: 1)产能/产量:新诺威14000吨(可扩1000吨),石四药6000-7000吨(未来通过技改或可扩产到1万吨),新华主要6000吨左右;目前均满产满销状态; 2)价格进入新稳态,预计22年出口价格有望维持17-18美元/千克,尽管部分原材料价格有所回调,但咖啡因价格几乎不可能回到以前的状态,一方面供给端吉林舒兰关停,德国3000吨的企业实际生产降低了一半;另一方面:部分原材料供给受限,环保和安全生产成本提高,比如一甲氨(河北仅一家企业能供,其他关停,高危产品,企
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新诺威
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2022-07-12 21:51:57
【和邦生物】业绩大超预期,光伏N型硅片业务价值严重低估,建议重点关注
公司2022H1预计实现归母净利润26.0-28.0亿元,同比增加 184.38%-206.25%;Q2单季度预计实现归母净利润15.57-17.57亿元,同比增长155%,环比增长65%,再创历史新高。同时,二季度计提了2.38亿股权激励费用,还原后同比增速200%,环比接近翻倍。 公司业绩超预期:主要产品双甘膦、草甘膦和氯化铵得益于下游农业应用需求增长;纯碱得益于下游新能源产业的光伏玻璃、碳酸锂应用需求增长,产品销售价格较去年同期有大幅提升。我们上调公司主业全年盈利预期至55亿,对应目前估值
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和邦生物
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2022-07-10 10:06:05
东威科技(688700)调研纪要 7/8广发证券 &中信建投重大推荐 目标200亿
广发证券调研纪要: 东威科技近期基本面有重大变化,建议重点关注,新增重大推荐 1. PCB镀铜设备:传统业务。技术领先,PCB镀铜设备国内市占率第一,占比50%左右。下游面向PCB行业,增长一般,主要来自于更新的增长,公司下游客户当前在不断更新中,毛利率保持较好。 2. 锂电镀铜设备:核心看点。目前国内唯一实现量产交付的公司,镀铜设备在手订单10多台,直接或间接供给行业龙头客户。设备产能一年0.3~0.4gwh的镀铜膜,单线设备价值量1000多万。目前前道真空镀处于样机阶段,单台预计1200-1
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东威科技
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共创草坪 (605099) 人民币贬值,运价下降,油价下跌的绝对受益标的!
人造草坪的全球龙头公司:公司为全球人造草坪供应龙头,自 2011 年起连续 11 年人造草坪销量位居世界第一,根据 AMI Consulting,按销量口径统计公司 2019 年全球市场占有率达 15%。目前公司具备年产 11,000 万平方米人造草坪的生产能力,在中国江苏省淮安市和越南西宁省展鹏市拥有四个生产基地,分别为淮安施河(产能 1,600 万平方米)、淮安工业园 (产能 4,000 万平方米)、越南基地一期项目(产能 2,400 万平方米)、 越南基地二期项目(产能 3,000 万平方
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巨量转移技术纯正标的:鸿利智汇(300219)7/1机构调研纪要
1. 公司一季度业绩受疫情和俄乌冲突影响,有所下降。展望二季度环比增速预计转正,具体数字要等半年报。但二季度比一季度好是肯定的。下半年比上半年好,目前没有下修全年业绩预期。上海解封后物流和发货畅通,之前积压的订单加速发货。公司20%业务来自出口,因俄乌冲突压制和递延的需求,预计会在下半年释放 2. Miniled新建一期项目:一期项目已经完全投产,产能在迅速爬坡。目前每月贡献4-5千万营收。一期项目主要以供应 VR客户产品为主。国外VR客户的订单比较稳定,公司正向其进行批量供货。预计下半年随着产
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