盘中段子汇总微软计划自 2026 年起将大部分新产品生产转移至中国境外（常山北明、熙菱信息、润和软件、拓维信息）工业和信息化部辛国斌：编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定贝森特称中国贸易谈判代表是“精神错乱”的战狼美联储将于10月21日举办“支付创新”会议，会议

T链量产规划格局清晰，调整后加仓“新技术”与“新卡位”！#T-Bot审厂进行时、审厂规模与进展超预期。据我们了解，继上周T-Bot国内审厂（早于预期），本周陆续在泰国地区与Tier1和核心零部件审厂，新图纸和量产预期将逐渐明确。相较于前几轮T来华审厂，此次审厂规模更庞大，对供应商的资质流程/商务规划

投票数据：【1】关税：1）2025年10月10日盘后消息，特朗普表示将在2025年11月1日起对我国征收100%关税。2）稀土：2025年10月9日，商务部、海关总署联合发布公告，对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制。【2】科技自主可控：1）半

前言说明：内容为提炼自机构会议纪要，共计117篇。仅供参考，不做为投资建议。 1. 金属包装行业核心逻辑：行业正经历“内销修复”和“出海扩张”双轮驱动。内销修复：背景：当前国内二片罐价格处于历史底部，企业盈利承压。驱动因素：行业并购整合后集中度提升（形成“一超两强”格局），龙头协同提价意愿

多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 新凯来：凯美特气、至纯科技、新莱应材 出口管制：宝泰隆、包钢股份、中国稀土、北方稀

投票数据：【1】关税：1）2025年10月10日盘后消息，特朗普表示将在2025年11月1日起对我国征收100%关税。2）稀土：2025年10月9日，商务部、海关总署联合发布公告，对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制。3）黄金：2025年10月

作者： 李玖报告摘要：如所有智能体那样，决定机器人“智能化”水平的主要是数据、算法和算力，其中，数据又可进一步拆分为“模态”和“场景”。本系列将重点放在“模态”上，即传感器。感知子系统是智能化的“起点”。现代机器人系统从算法上可以划分为以下六大子系统：1）感知子系统，2）定位与建图子系统，3）决策与

作者：李立峰(华西策略)　　一、过去几轮牛市行情的特征与经验　　1）资产叙事的变化：随着GDP增速中枢的下移，A股牛市的叙事逻辑逐渐从总量视角转向产业视角，产业层面的“贝塔效应”从2012年后开始增强。但新一轮产业变化孕育的牛市行情有赖于前期宏观风险的解除，行情最终要走长走远往往需要“经济温和增长+

投票数据：【1】科技自主可控：1）半导体设备：2025年10月8日消息，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。2）芯片：2025年9月20日，国常会研究关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策。3）光刻机：据外媒报道，国

建议收藏,每天整理上海微电子最新最新前沿信息 2001年2月27日，中科院院士王阳元在中南海给国家领导做了一场关于微电子科学技术以集成电路产业的报告。那么王阳元为什么会到中南海做这么一场报告？这其实是当时国家科技教育领导小组日常工作。除了王阳元这个集成电路报告.  20

 《科创板日报》10月4日讯 人工智能正以史无前例的速度重塑各行业，这场变革背后离不开海量算力的支持。当AI模型参数从亿级跃升至万亿级，“超节点”开始逐渐取代单机与传统集群，成为新一代的“算力法宝”。超节点，即Superpod，是一种用于构建大规模算力集群的技术架构。此概念最早由

投票数据：【1】科技自主可控：1）半导体设备：2025年10月8日消息，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。2）芯片：2025年9月20日，国常会研究关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策。3）光刻机：据外媒报道，国

①数据显示，近十年国庆后一周一级行业上涨概率多数在50%以上； ②复盘历史数据，上涨概率靠前的行业集中在计算机、通信等行业，核心受益标的梳理（附股）。 财联社10月5日讯（编辑 笠晨）据Choice数据显示，国庆节后市场上涨概率更大，近十年的数据显示，节后第一个交易日，上证指数上涨概率达70%。除非

(东吴策略)——国庆节的先抑后扬（一）国庆前跌多涨少，国庆后涨多跌少为剔除极端样本、经济周期和产业周期对行情的影响，我们对上证指数不同区间的胜率和收益率做了统计：1）从胜率表现看，国庆前T-10＜T-5＜T-20，国庆后T+5＞T+20＞T+10，而国庆后的胜率明显大于国庆前；T10的区间胜率最低，

品茗科技极有可能是下一个上纬新材，挖掘此次股权转让背后的公司-力合科创 第二个20cm已经开始缩量，说明还有几个20cm大家开始意识到这次转让受让方的实力非同一般（资产注入预期）1、股权转让介绍2025 年 9 月 24 日，品茗科技股份有限公司（以下简称“品茗科技”或“公司”、“上市公司

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作者：李立峰(华西策略)　　一、过去几轮牛市行情的特征与经验　　1）资产叙事的变化：随着GDP增速中枢的下移，A股牛市的叙事逻辑逐渐从总量视角转向产业视角，产业层面的“贝塔效应”从2012年后开始增强。但新一轮产业变化孕育的牛市行情有赖于前期宏观风险的解除，行情最终要走长走远往往需要“经济温和增长+

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建议收藏,每天整理上海微电子最新最新前沿信息 2001年2月27日，中科院院士王阳元在中南海给国家领导做了一场关于微电子科学技术以集成电路产业的报告。那么王阳元为什么会到中南海做这么一场报告？这其实是当时国家科技教育领导小组日常工作。除了王阳元这个集成电路报告.  20

 《科创板日报》10月4日讯 人工智能正以史无前例的速度重塑各行业，这场变革背后离不开海量算力的支持。当AI模型参数从亿级跃升至万亿级，“超节点”开始逐渐取代单机与传统集群，成为新一代的“算力法宝”。超节点，即Superpod，是一种用于构建大规模算力集群的技术架构。此概念最早由

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①数据显示，近十年国庆后一周一级行业上涨概率多数在50%以上； ②复盘历史数据，上涨概率靠前的行业集中在计算机、通信等行业，核心受益标的梳理（附股）。 财联社10月5日讯（编辑 笠晨）据Choice数据显示，国庆节后市场上涨概率更大，近十年的数据显示，节后第一个交易日，上证指数上涨概率达70%。除非

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作者：李立峰(华西策略)　　一、过去几轮牛市行情的特征与经验　　1）资产叙事的变化：随着GDP增速中枢的下移，A股牛市的叙事逻辑逐渐从总量视角转向产业视角，产业层面的“贝塔效应”从2012年后开始增强。但新一轮产业变化孕育的牛市行情有赖于前期宏观风险的解除，行情最终要走长走远往往需要“经济温和增长+

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品茗科技极有可能是下一个上纬新材，挖掘此次股权转让背后的公司-力合科创 第二个20cm已经开始缩量，说明还有几个20cm大家开始意识到这次转让受让方的实力非同一般（资产注入预期）1、股权转让介绍2025 年 9 月 24 日，品茗科技股份有限公司（以下简称“品茗科技”或“公司”、“上市公司

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作者： 李玖报告摘要：如所有智能体那样，决定机器人“智能化”水平的主要是数据、算法和算力，其中，数据又可进一步拆分为“模态”和“场景”。本系列将重点放在“模态”上，即传感器。感知子系统是智能化的“起点”。现代机器人系统从算法上可以划分为以下六大子系统：1）感知子系统，2）定位与建图子系统，3）决策与

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投票数据：【1】科技自主可控：1）半导体设备：2025年10月8日消息，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。2）芯片：2025年9月20日，国常会研究关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策。3）光刻机：据外媒报道，国

①数据显示，近十年国庆后一周一级行业上涨概率多数在50%以上； ②复盘历史数据，上涨概率靠前的行业集中在计算机、通信等行业，核心受益标的梳理（附股）。 财联社10月5日讯（编辑 笠晨）据Choice数据显示，国庆节后市场上涨概率更大，近十年的数据显示，节后第一个交易日，上证指数上涨概率达70%。除非

(东吴策略)——国庆节的先抑后扬（一）国庆前跌多涨少，国庆后涨多跌少为剔除极端样本、经济周期和产业周期对行情的影响，我们对上证指数不同区间的胜率和收益率做了统计：1）从胜率表现看，国庆前T-10＜T-5＜T-20，国庆后T+5＞T+20＞T+10，而国庆后的胜率明显大于国庆前；T10的区间胜率最低，

品茗科技极有可能是下一个上纬新材，挖掘此次股权转让背后的公司-力合科创 第二个20cm已经开始缩量，说明还有几个20cm大家开始意识到这次转让受让方的实力非同一般（资产注入预期）1、股权转让介绍2025 年 9 月 24 日，品茗科技股份有限公司（以下简称“品茗科技”或“公司”、“上市公司

盘中段子汇总微软计划自 2026 年起将大部分新产品生产转移至中国境外（常山北明、熙菱信息、润和软件、拓维信息）工业和信息化部辛国斌：编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定贝森特称中国贸易谈判代表是“精神错乱”的战狼美联储将于10月21日举办“支付创新”会议，会议

T链量产规划格局清晰，调整后加仓“新技术”与“新卡位”！#T-Bot审厂进行时、审厂规模与进展超预期。据我们了解，继上周T-Bot国内审厂（早于预期），本周陆续在泰国地区与Tier1和核心零部件审厂，新图纸和量产预期将逐渐明确。相较于前几轮T来华审厂，此次审厂规模更庞大，对供应商的资质流程/商务规划

投票数据：【1】关税：1）2025年10月10日盘后消息，特朗普表示将在2025年11月1日起对我国征收100%关税。2）稀土：2025年10月9日，商务部、海关总署联合发布公告，对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制。【2】科技自主可控：1）半

前言说明：内容为提炼自机构会议纪要，共计117篇。仅供参考，不做为投资建议。 1. 金属包装行业核心逻辑：行业正经历“内销修复”和“出海扩张”双轮驱动。内销修复：背景：当前国内二片罐价格处于历史底部，企业盈利承压。驱动因素：行业并购整合后集中度提升（形成“一超两强”格局），龙头协同提价意愿

多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 新凯来：凯美特气、至纯科技、新莱应材 出口管制：宝泰隆、包钢股份、中国稀土、北方稀

投票数据：【1】关税：1）2025年10月10日盘后消息，特朗普表示将在2025年11月1日起对我国征收100%关税。2）稀土：2025年10月9日，商务部、海关总署联合发布公告，对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制。3）黄金：2025年10月

作者： 李玖报告摘要：如所有智能体那样，决定机器人“智能化”水平的主要是数据、算法和算力，其中，数据又可进一步拆分为“模态”和“场景”。本系列将重点放在“模态”上，即传感器。感知子系统是智能化的“起点”。现代机器人系统从算法上可以划分为以下六大子系统：1）感知子系统，2）定位与建图子系统，3）决策与

作者：李立峰(华西策略)　　一、过去几轮牛市行情的特征与经验　　1）资产叙事的变化：随着GDP增速中枢的下移，A股牛市的叙事逻辑逐渐从总量视角转向产业视角，产业层面的“贝塔效应”从2012年后开始增强。但新一轮产业变化孕育的牛市行情有赖于前期宏观风险的解除，行情最终要走长走远往往需要“经济温和增长+

投票数据：【1】科技自主可控：1）半导体设备：2025年10月8日消息，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。2）芯片：2025年9月20日，国常会研究关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策。3）光刻机：据外媒报道，国

建议收藏,每天整理上海微电子最新最新前沿信息 2001年2月27日，中科院院士王阳元在中南海给国家领导做了一场关于微电子科学技术以集成电路产业的报告。那么王阳元为什么会到中南海做这么一场报告？这其实是当时国家科技教育领导小组日常工作。除了王阳元这个集成电路报告.  20

 《科创板日报》10月4日讯 人工智能正以史无前例的速度重塑各行业，这场变革背后离不开海量算力的支持。当AI模型参数从亿级跃升至万亿级，“超节点”开始逐渐取代单机与传统集群，成为新一代的“算力法宝”。超节点，即Superpod，是一种用于构建大规模算力集群的技术架构。此概念最早由

投票数据：【1】科技自主可控：1）半导体设备：2025年10月8日消息，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。2）芯片：2025年9月20日，国常会研究关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策。3）光刻机：据外媒报道，国

①数据显示，近十年国庆后一周一级行业上涨概率多数在50%以上； ②复盘历史数据，上涨概率靠前的行业集中在计算机、通信等行业，核心受益标的梳理（附股）。 财联社10月5日讯（编辑 笠晨）据Choice数据显示，国庆节后市场上涨概率更大，近十年的数据显示，节后第一个交易日，上证指数上涨概率达70%。除非

(东吴策略)——国庆节的先抑后扬（一）国庆前跌多涨少，国庆后涨多跌少为剔除极端样本、经济周期和产业周期对行情的影响，我们对上证指数不同区间的胜率和收益率做了统计：1）从胜率表现看，国庆前T-10＜T-5＜T-20，国庆后T+5＞T+20＞T+10，而国庆后的胜率明显大于国庆前；T10的区间胜率最低，

品茗科技极有可能是下一个上纬新材，挖掘此次股权转让背后的公司-力合科创 第二个20cm已经开始缩量，说明还有几个20cm大家开始意识到这次转让受让方的实力非同一般（资产注入预期）1、股权转让介绍2025 年 9 月 24 日，品茗科技股份有限公司（以下简称“品茗科技”或“公司”、“上市公司