(关注原因:短线。受疫情影响我国预制菜行业加速发展,目前行业正处竞争蓝海,对标海外巨头成长空间极大。)
一、事件刺激:央视财经11月2日晚报道,近年来,预制菜越来越受消费者的青睐, 预制菜产业也随之蓬勃发展。采访企业表示表示,把以前两万元一吨的材料,最后变成了三万或者四万一吨的产品,而且又顺应现在社会简单、快捷的节奏,在两年时间就做到两个亿。今年的销量比去年翻了一番,日销达到十万份以上。
二、行业蓄力已久:预制菜是指经过洗、切、搭配、加工完成的菜品,随后采取冷冻或真空等一系列方式进行包装保存,消费者购买后只需通过简单烹调或直接开封即可食用,具有方便、高效、出品稳定的特点。受益于我国经济发展和居民收入水平提高,居民的饮食消费得以升级,同时冷链物流体系日趋成熟,预制菜行业得以蓄力发展;此外受疫情期间“宅经济” 的助推,消费者习惯发生明显改变,我国预制菜行业最终迎来风口。
三、海外市场成熟:预制菜在国外市场已非常成熟,在美国、日本等国家已有较高接受度。相较于难以标准化的中餐,西餐在发展预制菜上拥有得天独厚的优势,因此,预制菜催生出美国行业巨头SYSCO市值超2580亿。此外近年随日本城市化进程加快、老龄化、未婚化率加重,户均人口日益减少,外出就餐成为当地潮流,带动日本餐饮工业迅速发展。2019 年日本预制菜的渗透率已经达到60%以上,2019年其销售额达到8136亿人民币,因此诞生了日本巨头神户物产。
四、行业空间超万亿。中商产业研究院报告显示,截至今年4月底,我国在业存续的预制菜相关企业共有7.19万家。然而从整体来看,我国预制菜发展仍处于初期阶段,仍有广阔市场有待开发。目前我国预制菜行业市场规模约为2100亿元,如果按照每年20%的复合增长速度估算,未来6-7年我国预制菜市场或将超万亿元规模,长期来看我国预制菜行业规模有望实现3万亿元。相较海外发达市场而言,我国预制菜行业整体还较为落后,仍然存在销售区域小、地域特征明显、参与者众多、行业集中度低、规模以上企业较少等特点。此外目前据专家介绍,目前我国预制菜市场B端与C端比例接近8:2,发达国家现在为6:4,在C端潜力空间极大。未来拥有强大的供应链体系的企业,有望从众多竞争中脱颖而出,充分享受行业爆发红利。
1)预制菜行业巨大的市场潜力也吸引了众多企业进入,而由于不同企业进入预制菜行业的方式有所不同,行业业态呈现多样化,目前主要有:专业预制菜生产企业:代表企业包括味知香、真滋味、好得睐等;餐饮企业:代表企业有西贝莜面村、广州酒家等;商超、便利店:代表企业 7-11 便利店;原材料企业:金龙鱼、圣农发展、龙大肉食、国联水产等。
五、相关个股:
(部分资料来自央视财经、华创证券、安信证券研报)