【博主说】光伏板块大涨点评：

今日的光伏板块上涨，表观上的催化剂可能是习主席昨天的讲话、美国的社区光伏政策等，但本质上，机构认为主要还是在近期的板块盘整中，各种对板块的情绪扰动因素（产业链涨价、原材料成本上升、限电限产 等）被市场逐步消化，筹码结构也得到一定改善，市场重心逐步回到新能源增长高度确定性的主线逻辑上来。先知坚定看好成长主线。

习主席视频出席《生物多样性公约》峰会中表示：中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施，构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系；中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目，第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。

首先关于“1+N”政策，根据此前媒体报道，该政策涉及碳达峰碳中和时间表、路线图，以及全国和各个地方、各个领域、各个行业的政策措施，是实现双碳目标的顶层设计，并将明确在优化能源结构、低碳建筑、绿色交通等是个领域进行创新转型，相关各领域具体政策也有望在此框架下陆续出台，机构认为今年底到明年初，仍将是双碳目标下政策密集出台的时间窗口。

其次1亿KW（合100GW）项目开工，标志着风光大基地序幕拉开。根据各省十四五规划中大基地项目不完全统计，已规划的百万KW大基地项目46个，千万KW大基地项目41个，若以上项目全部落地，装机规模将超远超400GW。近期已有超30GW的大基地项目陆续公布优选结果，正式拉开“十四五”风光大基地的建设序幕。特高压直流配套也在陆续启动，风光大基地+特高压直流进一步打开西部建设空间。

机构认为西北大基地与整县推进两个方案合作推进，将有效整合东西部资源，缩减开发流程，标志着我国风电光伏进入快速成长通道，也表明发展可再生能源是全社会共同努力方向；另外大基地也可有效降低非技术成本，抵御部分环节上游原材料上涨；风光大基地+整县推进分别助力集中式和分布式市场发展，未来两年或将形成180GW左右的规模。

另外，其他政策红利方面，21年新核准光伏项目对标燃煤标杆电价；绿电交易市场建立，市场化电力交易体系完善；能耗双控制度完善等，旨在刺激和推动光伏风电建设，推动风光发电占比提升，能源革命加速。多项配套政策支持，利好中长期风光发展。我国逐步构建起以3060为中心的N项配套政策，形成“1+N”政策体系，预期30达峰具体行动方案近日亦将公布。

基本面角度，今日硅业分会公布多晶硅价格已上至26万，按此估算组件价格需要涨至2元以上，可能今年有部分集中式电站装机会受到影响，但对分布式、海外需求影响有限，另外需求只是延后没有消除，一方面工业硅成本大概率不会长期维持在如此高位，另一方面多晶硅新增产能影响有望在今年底到明年初开始显现，预计明年组件价格有望回落，但考虑下游需求旺盛而且对价格容忍度提升所以回落幅度不会太大，明年整体需求及盈利能力依旧保持乐观，继续坚定看好光伏主线龙头。