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超短追板的老韭菜
2025-12-02 21:20:32
调研信息】 ??【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索
【丨中信证券计算机 [太阳] 【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳缘科技已通过这一核心技术的在轨验证,成为国
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佳缘科技
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2025-12-02 12:37:34
半导体设备】观点更新
:两存上市扩产在即,关注存储敞口较大的设备标的【东吴机械】 # 半导体设备明年历史性机遇# 建议超配 # 重点推荐大票北方华创、中微&弹性票微导、迈为 1、行业大逻辑:两存即将上市,资本开支上行:7月长鑫存储启动上市、9月长存三期成立,今明两年核心催化为两存上市融资扩产,我们预计两家分别扩产5万片+,相较今年扩产量至少翻倍,同时# 设备国产化率有望继续提升,过去由于实体名单等因素设备国产化率水平参差不齐,后续国产化率较低的fab将会更多引入国产设备。 2、重点关注存储敞口
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中微公司
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北方华创
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2025-11-27 11:04:51
最新首款谷歌Gemini Al硬件预期:傅土眼镜合作
XREAL联合谷歌12月发布Project Aura眼镜深度集成Gemini赋能Al交互11月27日 12月, XREAL与谷歌将正式发布首款搭载AndroidXR平台的Al眼镜ProjectAura。该产品集成谷歌 GeminiAl作为核心"大脑",标志着Gemini从软件助手向空间便件的跨越。用户可通过眼镜的摄像 头、麦克风与传感器,直接与Gemini进行自然对话、环境分析与任务处理。作为连续四年稳居全球AR 市场份额榜首的企业,XREAL此次携手谷歌旨在打造下一代XR人机交互标杆。该眼镜采
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2025-11-24 12:30:22
?【东吴计算机】重视人形机器人大脑,稀缺龙头#品茗科技# 新高
【调研信息】 ? 1??宇树科技已完成IPO辅导,品茗有望成为宇树大脑核心供应商。 2??美国大脑公司估值持续提升。11月21日,美国大脑公司PI新一轮估值达到392亿,Skild AI估值320亿。 3??通智清研战略收购品茗科技16%股权,#已正式获得上海证券交易所出具的核准批文。 后续新股东将把#具身大脑的产业化应用落地作为核心战略方向,已成立AI产业子公司茗芯智脑。 4??新股东是AI国家队。新股东通研院由北京市政府、科技部、教育部支持,朱松纯教授于2020年创建
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品茗科技
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2025-11-18 12:48:31
11月金股【汇纳科技】逆势大涨:AI应用新的星辰大海AIGC+3D打印
【调研信息】 据21世纪经济报道,大疆公司近日官宣投资一家3D打印公司,正式入局3D打印赛道。本次投资是基于其对消费级3D打印技术发展潜力、行业增长潜力的看好,符合大疆对创新科技一贯的理念和前瞻性布局。 汇纳科技设立子公司金石智汇,探索AI与3D打印软件平台新业务 金石智汇计划探索并打造一个面向B端与C端用户的一站式3D打印智能平台,愿景是深度融合人工智能、云制造等前沿技术,将尝试构建覆盖3D打印生产管理、创客社区、模型交易与AI设计服务的全链路闭环,以探索智能制造与个性化消费的新模
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汇纳科技
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2025-11-17 10:41:25
【开源通信蒋颖团队】英维克:AI高密度时代的液冷全链条自研龙头核心受益,坚定看好!
??英维克深耕数据中心精密温控15年,由传统风冷逐渐拓展到水冷、间接蒸发冷、冷板式和浸没式液冷等新兴技术。公司作为全链条液冷开创者,Coolinside全链条液冷解决方案在2021年实现规模化商用,从服务器侧冷板、SoluKing液冷工质和管路,到机柜侧快速接头、Manifold、Tank,再到机柜侧外部CDU,以及一次侧冷源等,实现了全链条产品自研自产。 ??近期公司发布符合谷歌标准的2MW , Google Deschutes 5 CDU,以及基于OCP规格的UQD和UQDB等产品
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英维克
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2025-11-12 23:10:42
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】
??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片;SK海力士产量从201万片降至约1
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2025-11-12 15:19:30
神工股份交流更新
:近期市场核心关注点五问五答问题一:公司在存储产业链中供应什么产品?答:公司主要供应硅零部件产品和大尺寸硅材料。其中硅零部件产品是由大直径硅材料加工而成,其终端主要应用于存储芯片制造厂的等离子刻蚀工艺中,是需要定期更换的核心耗材。问题二:存储市场变化及未来趋势如何?答:今年以来,全球科技巨头对算力中心的资本开支金额,并叠加三四季度消费电子产业链备料出货需求,因此存储芯片产能出现结构性短缺。消费者端侧应用创新正在加速,也有望为半导体周期上行的市场驱动力。此外,中国本土存储芯片制造厂商发展迅猛,后续
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神工股份
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2025-11-12 15:18:50
菲利华Q布调研更新:
1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上Q布的诉求较强,核心为与英伟达在Ru-b-in平台的材料匹配竞争,相关PCB厂已来公司验厂。2)台光订单接近落地,总量700万米2026年上半年执行,价格270元/米以上,较此前有所上修,公司计划26H1进一步调价。3)下游客户口径Ru-b-in机柜PCB材料已基本定型,Sw-i-t-ch Tr-ay采用台光&生益Q布方案,新增CPX bo-a-rd及Mi-d-p-l-a-ne需求。 1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上
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菲利华
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2025-11-11 23:52:47
【长江电新】天赐材料发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
调研信息】 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应?离心过滤?浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧化物固态电解质: #聚合
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天赐材料
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2025-11-09 22:55:37
给各位汇报一下科翔股份最新情况
【调研信息】 :NV产业链PCB超级弹性股,本周产业深耕调研 1NV陶瓷基板最具弹性厂商 ——子公司广州陶积电与NV保密推进下一代陶瓷基板量产,NV预计于11-12月看厂,未来有望进一步合资合作推进陶瓷基板量产产能规模提升。目前公司关键陶瓷产品在nv内部产品测试极为优秀(前2名),但公司从未参与市场交流,管理层常驻北美硅谷推进NV/google等大客户重要项目,市场对公司潜力明显低估。 2HW订单助力公司业绩反转 ——公司绑定H有望批量导入服务器及海思系列pcba订单,未来几年有
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科翔股份
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2025-11-09 22:54:12
太空算力(251109)
2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。近期马斯克在X上表示只需扩大Starlink V3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心。且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。国内算力上天进展领先,星算计划的三体计算星座已完成12颗计算卫星部署。 2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫
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乾照光电
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2025-11-07 12:51:43
【蓝思科技承接小鹏机器人头部面罩、灵巧手等核心部件】
财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前11月5日,小鹏汽车在2025小鹏科技日发布全新一代人形机器人IRON。该机器人采用仿人脊椎、仿生肌肉与全包覆柔性皮肤设计。根据小鹏官方披露,IRON将于2026年底实现规模量产。 财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前1
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蓝思科技
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【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块
[玫瑰]11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 [玫瑰]价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时年终添加目标考核临近,需求旺盛,同时目前HVO当前约2
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海新能科
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山高环能
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天孚通信:从Lumentum的业绩指引看,天孚在接下来有很大的预期差。
核心点在于: 200G MEL供需失衡在扩大,上季度是20%缺口,这个季度增加了10%供给,但缺口不降反增到了25%-30%。且在接下来6-7季度供需错配问题看不到明显改善,Lumentum选择和大客户签了长期协议,放弃了小客户的订单分配。 天孚受益在:1. 在NV协调下Lumentum于Q3进入天孚光引擎供应链,Q4会获得较大规模的200G EML增量供给,且明年供给TFC条线的200G EML非常可观。因此Q4开始1.6T光引擎等产品交付量会有较大幅度增加,业绩在接下来的6-7季度
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天孚通信
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调研信息】 ??【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索
【丨中信证券计算机 [太阳] 【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳缘科技已通过这一核心技术的在轨验证,成为国
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半导体设备】观点更新
:两存上市扩产在即,关注存储敞口较大的设备标的【东吴机械】 # 半导体设备明年历史性机遇# 建议超配 # 重点推荐大票北方华创、中微&弹性票微导、迈为 1、行业大逻辑:两存即将上市,资本开支上行:7月长鑫存储启动上市、9月长存三期成立,今明两年核心催化为两存上市融资扩产,我们预计两家分别扩产5万片+,相较今年扩产量至少翻倍,同时# 设备国产化率有望继续提升,过去由于实体名单等因素设备国产化率水平参差不齐,后续国产化率较低的fab将会更多引入国产设备。 2、重点关注存储敞口
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最新首款谷歌Gemini Al硬件预期:傅土眼镜合作
XREAL联合谷歌12月发布Project Aura眼镜深度集成Gemini赋能Al交互11月27日 12月, XREAL与谷歌将正式发布首款搭载AndroidXR平台的Al眼镜ProjectAura。该产品集成谷歌 GeminiAl作为核心"大脑",标志着Gemini从软件助手向空间便件的跨越。用户可通过眼镜的摄像 头、麦克风与传感器,直接与Gemini进行自然对话、环境分析与任务处理。作为连续四年稳居全球AR 市场份额榜首的企业,XREAL此次携手谷歌旨在打造下一代XR人机交互标杆。该眼镜采
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?【东吴计算机】重视人形机器人大脑,稀缺龙头#品茗科技# 新高
【调研信息】 ? 1??宇树科技已完成IPO辅导,品茗有望成为宇树大脑核心供应商。 2??美国大脑公司估值持续提升。11月21日,美国大脑公司PI新一轮估值达到392亿,Skild AI估值320亿。 3??通智清研战略收购品茗科技16%股权,#已正式获得上海证券交易所出具的核准批文。 后续新股东将把#具身大脑的产业化应用落地作为核心战略方向,已成立AI产业子公司茗芯智脑。 4??新股东是AI国家队。新股东通研院由北京市政府、科技部、教育部支持,朱松纯教授于2020年创建
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11月金股【汇纳科技】逆势大涨:AI应用新的星辰大海AIGC+3D打印
【调研信息】 据21世纪经济报道,大疆公司近日官宣投资一家3D打印公司,正式入局3D打印赛道。本次投资是基于其对消费级3D打印技术发展潜力、行业增长潜力的看好,符合大疆对创新科技一贯的理念和前瞻性布局。 汇纳科技设立子公司金石智汇,探索AI与3D打印软件平台新业务 金石智汇计划探索并打造一个面向B端与C端用户的一站式3D打印智能平台,愿景是深度融合人工智能、云制造等前沿技术,将尝试构建覆盖3D打印生产管理、创客社区、模型交易与AI设计服务的全链路闭环,以探索智能制造与个性化消费的新模
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【开源通信蒋颖团队】英维克:AI高密度时代的液冷全链条自研龙头核心受益,坚定看好!
??英维克深耕数据中心精密温控15年,由传统风冷逐渐拓展到水冷、间接蒸发冷、冷板式和浸没式液冷等新兴技术。公司作为全链条液冷开创者,Coolinside全链条液冷解决方案在2021年实现规模化商用,从服务器侧冷板、SoluKing液冷工质和管路,到机柜侧快速接头、Manifold、Tank,再到机柜侧外部CDU,以及一次侧冷源等,实现了全链条产品自研自产。 ??近期公司发布符合谷歌标准的2MW , Google Deschutes 5 CDU,以及基于OCP规格的UQD和UQDB等产品
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存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】
??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片;SK海力士产量从201万片降至约1
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:近期市场核心关注点五问五答问题一:公司在存储产业链中供应什么产品?答:公司主要供应硅零部件产品和大尺寸硅材料。其中硅零部件产品是由大直径硅材料加工而成,其终端主要应用于存储芯片制造厂的等离子刻蚀工艺中,是需要定期更换的核心耗材。问题二:存储市场变化及未来趋势如何?答:今年以来,全球科技巨头对算力中心的资本开支金额,并叠加三四季度消费电子产业链备料出货需求,因此存储芯片产能出现结构性短缺。消费者端侧应用创新正在加速,也有望为半导体周期上行的市场驱动力。此外,中国本土存储芯片制造厂商发展迅猛,后续
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1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上Q布的诉求较强,核心为与英伟达在Ru-b-in平台的材料匹配竞争,相关PCB厂已来公司验厂。2)台光订单接近落地,总量700万米2026年上半年执行,价格270元/米以上,较此前有所上修,公司计划26H1进一步调价。3)下游客户口径Ru-b-in机柜PCB材料已基本定型,Sw-i-t-ch Tr-ay采用台光&生益Q布方案,新增CPX bo-a-rd及Mi-d-p-l-a-ne需求。 1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上
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【长江电新】天赐材料发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
调研信息】 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应?离心过滤?浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧化物固态电解质: #聚合
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给各位汇报一下科翔股份最新情况
【调研信息】 :NV产业链PCB超级弹性股,本周产业深耕调研 1NV陶瓷基板最具弹性厂商 ——子公司广州陶积电与NV保密推进下一代陶瓷基板量产,NV预计于11-12月看厂,未来有望进一步合资合作推进陶瓷基板量产产能规模提升。目前公司关键陶瓷产品在nv内部产品测试极为优秀(前2名),但公司从未参与市场交流,管理层常驻北美硅谷推进NV/google等大客户重要项目,市场对公司潜力明显低估。 2HW订单助力公司业绩反转 ——公司绑定H有望批量导入服务器及海思系列pcba订单,未来几年有
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太空算力(251109)
2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。近期马斯克在X上表示只需扩大Starlink V3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心。且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。国内算力上天进展领先,星算计划的三体计算星座已完成12颗计算卫星部署。 2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫
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【蓝思科技承接小鹏机器人头部面罩、灵巧手等核心部件】
财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前11月5日,小鹏汽车在2025小鹏科技日发布全新一代人形机器人IRON。该机器人采用仿人脊椎、仿生肌肉与全包覆柔性皮肤设计。根据小鹏官方披露,IRON将于2026年底实现规模量产。 财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前1
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【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块
[玫瑰]11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 [玫瑰]价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时年终添加目标考核临近,需求旺盛,同时目前HVO当前约2
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天孚通信:从Lumentum的业绩指引看,天孚在接下来有很大的预期差。
核心点在于: 200G MEL供需失衡在扩大,上季度是20%缺口,这个季度增加了10%供给,但缺口不降反增到了25%-30%。且在接下来6-7季度供需错配问题看不到明显改善,Lumentum选择和大客户签了长期协议,放弃了小客户的订单分配。 天孚受益在:1. 在NV协调下Lumentum于Q3进入天孚光引擎供应链,Q4会获得较大规模的200G EML增量供给,且明年供给TFC条线的200G EML非常可观。因此Q4开始1.6T光引擎等产品交付量会有较大幅度增加,业绩在接下来的6-7季度
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调研信息】 ??【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索
【丨中信证券计算机 [太阳] 【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳缘科技已通过这一核心技术的在轨验证,成为国
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2025-12-02 12:37:34
半导体设备】观点更新
:两存上市扩产在即,关注存储敞口较大的设备标的【东吴机械】 # 半导体设备明年历史性机遇# 建议超配 # 重点推荐大票北方华创、中微&弹性票微导、迈为 1、行业大逻辑:两存即将上市,资本开支上行:7月长鑫存储启动上市、9月长存三期成立,今明两年核心催化为两存上市融资扩产,我们预计两家分别扩产5万片+,相较今年扩产量至少翻倍,同时# 设备国产化率有望继续提升,过去由于实体名单等因素设备国产化率水平参差不齐,后续国产化率较低的fab将会更多引入国产设备。 2、重点关注存储敞口
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中微公司
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北方华创
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2025-11-27 11:04:51
最新首款谷歌Gemini Al硬件预期:傅土眼镜合作
XREAL联合谷歌12月发布Project Aura眼镜深度集成Gemini赋能Al交互11月27日 12月, XREAL与谷歌将正式发布首款搭载AndroidXR平台的Al眼镜ProjectAura。该产品集成谷歌 GeminiAl作为核心"大脑",标志着Gemini从软件助手向空间便件的跨越。用户可通过眼镜的摄像 头、麦克风与传感器,直接与Gemini进行自然对话、环境分析与任务处理。作为连续四年稳居全球AR 市场份额榜首的企业,XREAL此次携手谷歌旨在打造下一代XR人机交互标杆。该眼镜采
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2025-11-24 12:30:22
?【东吴计算机】重视人形机器人大脑,稀缺龙头#品茗科技# 新高
【调研信息】 ? 1??宇树科技已完成IPO辅导,品茗有望成为宇树大脑核心供应商。 2??美国大脑公司估值持续提升。11月21日,美国大脑公司PI新一轮估值达到392亿,Skild AI估值320亿。 3??通智清研战略收购品茗科技16%股权,#已正式获得上海证券交易所出具的核准批文。 后续新股东将把#具身大脑的产业化应用落地作为核心战略方向,已成立AI产业子公司茗芯智脑。 4??新股东是AI国家队。新股东通研院由北京市政府、科技部、教育部支持,朱松纯教授于2020年创建
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品茗科技
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2025-11-18 12:48:31
11月金股【汇纳科技】逆势大涨:AI应用新的星辰大海AIGC+3D打印
【调研信息】 据21世纪经济报道,大疆公司近日官宣投资一家3D打印公司,正式入局3D打印赛道。本次投资是基于其对消费级3D打印技术发展潜力、行业增长潜力的看好,符合大疆对创新科技一贯的理念和前瞻性布局。 汇纳科技设立子公司金石智汇,探索AI与3D打印软件平台新业务 金石智汇计划探索并打造一个面向B端与C端用户的一站式3D打印智能平台,愿景是深度融合人工智能、云制造等前沿技术,将尝试构建覆盖3D打印生产管理、创客社区、模型交易与AI设计服务的全链路闭环,以探索智能制造与个性化消费的新模
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汇纳科技
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2025-11-17 10:41:25
【开源通信蒋颖团队】英维克:AI高密度时代的液冷全链条自研龙头核心受益,坚定看好!
??英维克深耕数据中心精密温控15年,由传统风冷逐渐拓展到水冷、间接蒸发冷、冷板式和浸没式液冷等新兴技术。公司作为全链条液冷开创者,Coolinside全链条液冷解决方案在2021年实现规模化商用,从服务器侧冷板、SoluKing液冷工质和管路,到机柜侧快速接头、Manifold、Tank,再到机柜侧外部CDU,以及一次侧冷源等,实现了全链条产品自研自产。 ??近期公司发布符合谷歌标准的2MW , Google Deschutes 5 CDU,以及基于OCP规格的UQD和UQDB等产品
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英维克
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2025-11-12 23:10:42
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】
??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片;SK海力士产量从201万片降至约1
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2025-11-12 15:19:30
神工股份交流更新
:近期市场核心关注点五问五答问题一:公司在存储产业链中供应什么产品?答:公司主要供应硅零部件产品和大尺寸硅材料。其中硅零部件产品是由大直径硅材料加工而成,其终端主要应用于存储芯片制造厂的等离子刻蚀工艺中,是需要定期更换的核心耗材。问题二:存储市场变化及未来趋势如何?答:今年以来,全球科技巨头对算力中心的资本开支金额,并叠加三四季度消费电子产业链备料出货需求,因此存储芯片产能出现结构性短缺。消费者端侧应用创新正在加速,也有望为半导体周期上行的市场驱动力。此外,中国本土存储芯片制造厂商发展迅猛,后续
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神工股份
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2025-11-12 15:18:50
菲利华Q布调研更新:
1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上Q布的诉求较强,核心为与英伟达在Ru-b-in平台的材料匹配竞争,相关PCB厂已来公司验厂。2)台光订单接近落地,总量700万米2026年上半年执行,价格270元/米以上,较此前有所上修,公司计划26H1进一步调价。3)下游客户口径Ru-b-in机柜PCB材料已基本定型,Sw-i-t-ch Tr-ay采用台光&生益Q布方案,新增CPX bo-a-rd及Mi-d-p-l-a-ne需求。 1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上
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菲利华
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2025-11-11 23:52:47
【长江电新】天赐材料发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
调研信息】 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应?离心过滤?浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧化物固态电解质: #聚合
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天赐材料
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2025-11-09 22:55:37
给各位汇报一下科翔股份最新情况
【调研信息】 :NV产业链PCB超级弹性股,本周产业深耕调研 1NV陶瓷基板最具弹性厂商 ——子公司广州陶积电与NV保密推进下一代陶瓷基板量产,NV预计于11-12月看厂,未来有望进一步合资合作推进陶瓷基板量产产能规模提升。目前公司关键陶瓷产品在nv内部产品测试极为优秀(前2名),但公司从未参与市场交流,管理层常驻北美硅谷推进NV/google等大客户重要项目,市场对公司潜力明显低估。 2HW订单助力公司业绩反转 ——公司绑定H有望批量导入服务器及海思系列pcba订单,未来几年有
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科翔股份
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2025-11-09 22:54:12
太空算力(251109)
2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。近期马斯克在X上表示只需扩大Starlink V3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心。且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。国内算力上天进展领先,星算计划的三体计算星座已完成12颗计算卫星部署。 2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫
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乾照光电
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2025-11-07 12:51:43
【蓝思科技承接小鹏机器人头部面罩、灵巧手等核心部件】
财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前11月5日,小鹏汽车在2025小鹏科技日发布全新一代人形机器人IRON。该机器人采用仿人脊椎、仿生肌肉与全包覆柔性皮肤设计。根据小鹏官方披露,IRON将于2026年底实现规模量产。 财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前1
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蓝思科技
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【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块
[玫瑰]11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 [玫瑰]价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时年终添加目标考核临近,需求旺盛,同时目前HVO当前约2
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海新能科
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山高环能
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2025-11-07 12:47:25
天孚通信:从Lumentum的业绩指引看,天孚在接下来有很大的预期差。
核心点在于: 200G MEL供需失衡在扩大,上季度是20%缺口,这个季度增加了10%供给,但缺口不降反增到了25%-30%。且在接下来6-7季度供需错配问题看不到明显改善,Lumentum选择和大客户签了长期协议,放弃了小客户的订单分配。 天孚受益在:1. 在NV协调下Lumentum于Q3进入天孚光引擎供应链,Q4会获得较大规模的200G EML增量供给,且明年供给TFC条线的200G EML非常可观。因此Q4开始1.6T光引擎等产品交付量会有较大幅度增加,业绩在接下来的6-7季度
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天孚通信
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编辑交易计划
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2025-12-02 21:20:32
调研信息】 ??【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索
【丨中信证券计算机 [太阳] 【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳缘科技已通过这一核心技术的在轨验证,成为国
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半导体设备】观点更新
:两存上市扩产在即,关注存储敞口较大的设备标的【东吴机械】 # 半导体设备明年历史性机遇# 建议超配 # 重点推荐大票北方华创、中微&弹性票微导、迈为 1、行业大逻辑:两存即将上市,资本开支上行:7月长鑫存储启动上市、9月长存三期成立,今明两年核心催化为两存上市融资扩产,我们预计两家分别扩产5万片+,相较今年扩产量至少翻倍,同时# 设备国产化率有望继续提升,过去由于实体名单等因素设备国产化率水平参差不齐,后续国产化率较低的fab将会更多引入国产设备。 2、重点关注存储敞口
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最新首款谷歌Gemini Al硬件预期:傅土眼镜合作
XREAL联合谷歌12月发布Project Aura眼镜深度集成Gemini赋能Al交互11月27日 12月, XREAL与谷歌将正式发布首款搭载AndroidXR平台的Al眼镜ProjectAura。该产品集成谷歌 GeminiAl作为核心"大脑",标志着Gemini从软件助手向空间便件的跨越。用户可通过眼镜的摄像 头、麦克风与传感器,直接与Gemini进行自然对话、环境分析与任务处理。作为连续四年稳居全球AR 市场份额榜首的企业,XREAL此次携手谷歌旨在打造下一代XR人机交互标杆。该眼镜采
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?【东吴计算机】重视人形机器人大脑,稀缺龙头#品茗科技# 新高
【调研信息】 ? 1??宇树科技已完成IPO辅导,品茗有望成为宇树大脑核心供应商。 2??美国大脑公司估值持续提升。11月21日,美国大脑公司PI新一轮估值达到392亿,Skild AI估值320亿。 3??通智清研战略收购品茗科技16%股权,#已正式获得上海证券交易所出具的核准批文。 后续新股东将把#具身大脑的产业化应用落地作为核心战略方向,已成立AI产业子公司茗芯智脑。 4??新股东是AI国家队。新股东通研院由北京市政府、科技部、教育部支持,朱松纯教授于2020年创建
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11月金股【汇纳科技】逆势大涨:AI应用新的星辰大海AIGC+3D打印
【调研信息】 据21世纪经济报道,大疆公司近日官宣投资一家3D打印公司,正式入局3D打印赛道。本次投资是基于其对消费级3D打印技术发展潜力、行业增长潜力的看好,符合大疆对创新科技一贯的理念和前瞻性布局。 汇纳科技设立子公司金石智汇,探索AI与3D打印软件平台新业务 金石智汇计划探索并打造一个面向B端与C端用户的一站式3D打印智能平台,愿景是深度融合人工智能、云制造等前沿技术,将尝试构建覆盖3D打印生产管理、创客社区、模型交易与AI设计服务的全链路闭环,以探索智能制造与个性化消费的新模
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【开源通信蒋颖团队】英维克:AI高密度时代的液冷全链条自研龙头核心受益,坚定看好!
??英维克深耕数据中心精密温控15年,由传统风冷逐渐拓展到水冷、间接蒸发冷、冷板式和浸没式液冷等新兴技术。公司作为全链条液冷开创者,Coolinside全链条液冷解决方案在2021年实现规模化商用,从服务器侧冷板、SoluKing液冷工质和管路,到机柜侧快速接头、Manifold、Tank,再到机柜侧外部CDU,以及一次侧冷源等,实现了全链条产品自研自产。 ??近期公司发布符合谷歌标准的2MW , Google Deschutes 5 CDU,以及基于OCP规格的UQD和UQDB等产品
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存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】
??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片;SK海力士产量从201万片降至约1
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:近期市场核心关注点五问五答问题一:公司在存储产业链中供应什么产品?答:公司主要供应硅零部件产品和大尺寸硅材料。其中硅零部件产品是由大直径硅材料加工而成,其终端主要应用于存储芯片制造厂的等离子刻蚀工艺中,是需要定期更换的核心耗材。问题二:存储市场变化及未来趋势如何?答:今年以来,全球科技巨头对算力中心的资本开支金额,并叠加三四季度消费电子产业链备料出货需求,因此存储芯片产能出现结构性短缺。消费者端侧应用创新正在加速,也有望为半导体周期上行的市场驱动力。此外,中国本土存储芯片制造厂商发展迅猛,后续
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1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上Q布的诉求较强,核心为与英伟达在Ru-b-in平台的材料匹配竞争,相关PCB厂已来公司验厂。2)台光订单接近落地,总量700万米2026年上半年执行,价格270元/米以上,较此前有所上修,公司计划26H1进一步调价。3)下游客户口径Ru-b-in机柜PCB材料已基本定型,Sw-i-t-ch Tr-ay采用台光&生益Q布方案,新增CPX bo-a-rd及Mi-d-p-l-a-ne需求。 1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上
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【长江电新】天赐材料发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
调研信息】 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应?离心过滤?浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧化物固态电解质: #聚合
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给各位汇报一下科翔股份最新情况
【调研信息】 :NV产业链PCB超级弹性股,本周产业深耕调研 1NV陶瓷基板最具弹性厂商 ——子公司广州陶积电与NV保密推进下一代陶瓷基板量产,NV预计于11-12月看厂,未来有望进一步合资合作推进陶瓷基板量产产能规模提升。目前公司关键陶瓷产品在nv内部产品测试极为优秀(前2名),但公司从未参与市场交流,管理层常驻北美硅谷推进NV/google等大客户重要项目,市场对公司潜力明显低估。 2HW订单助力公司业绩反转 ——公司绑定H有望批量导入服务器及海思系列pcba订单,未来几年有
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2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。近期马斯克在X上表示只需扩大Starlink V3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心。且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。国内算力上天进展领先,星算计划的三体计算星座已完成12颗计算卫星部署。 2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫
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【蓝思科技承接小鹏机器人头部面罩、灵巧手等核心部件】
财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前11月5日,小鹏汽车在2025小鹏科技日发布全新一代人形机器人IRON。该机器人采用仿人脊椎、仿生肌肉与全包覆柔性皮肤设计。根据小鹏官方披露,IRON将于2026年底实现规模量产。 财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前1
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【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块
[玫瑰]11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 [玫瑰]价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时年终添加目标考核临近,需求旺盛,同时目前HVO当前约2
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天孚通信:从Lumentum的业绩指引看,天孚在接下来有很大的预期差。
核心点在于: 200G MEL供需失衡在扩大,上季度是20%缺口,这个季度增加了10%供给,但缺口不降反增到了25%-30%。且在接下来6-7季度供需错配问题看不到明显改善,Lumentum选择和大客户签了长期协议,放弃了小客户的订单分配。 天孚受益在:1. 在NV协调下Lumentum于Q3进入天孚光引擎供应链,Q4会获得较大规模的200G EML增量供给,且明年供给TFC条线的200G EML非常可观。因此Q4开始1.6T光引擎等产品交付量会有较大幅度增加,业绩在接下来的6-7季度
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调研信息】 ??【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索
【丨中信证券计算机 [太阳] 【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳缘科技已通过这一核心技术的在轨验证,成为国
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最新首款谷歌Gemini Al硬件预期:傅土眼镜合作
XREAL联合谷歌12月发布Project Aura眼镜深度集成Gemini赋能Al交互11月27日 12月, XREAL与谷歌将正式发布首款搭载AndroidXR平台的Al眼镜ProjectAura。该产品集成谷歌 GeminiAl作为核心"大脑",标志着Gemini从软件助手向空间便件的跨越。用户可通过眼镜的摄像 头、麦克风与传感器,直接与Gemini进行自然对话、环境分析与任务处理。作为连续四年稳居全球AR 市场份额榜首的企业,XREAL此次携手谷歌旨在打造下一代XR人机交互标杆。该眼镜采
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?【东吴计算机】重视人形机器人大脑,稀缺龙头#品茗科技# 新高
【调研信息】 ? 1??宇树科技已完成IPO辅导,品茗有望成为宇树大脑核心供应商。 2??美国大脑公司估值持续提升。11月21日,美国大脑公司PI新一轮估值达到392亿,Skild AI估值320亿。 3??通智清研战略收购品茗科技16%股权,#已正式获得上海证券交易所出具的核准批文。 后续新股东将把#具身大脑的产业化应用落地作为核心战略方向,已成立AI产业子公司茗芯智脑。 4??新股东是AI国家队。新股东通研院由北京市政府、科技部、教育部支持,朱松纯教授于2020年创建
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11月金股【汇纳科技】逆势大涨:AI应用新的星辰大海AIGC+3D打印
【调研信息】 据21世纪经济报道,大疆公司近日官宣投资一家3D打印公司,正式入局3D打印赛道。本次投资是基于其对消费级3D打印技术发展潜力、行业增长潜力的看好,符合大疆对创新科技一贯的理念和前瞻性布局。 汇纳科技设立子公司金石智汇,探索AI与3D打印软件平台新业务 金石智汇计划探索并打造一个面向B端与C端用户的一站式3D打印智能平台,愿景是深度融合人工智能、云制造等前沿技术,将尝试构建覆盖3D打印生产管理、创客社区、模型交易与AI设计服务的全链路闭环,以探索智能制造与个性化消费的新模
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【开源通信蒋颖团队】英维克:AI高密度时代的液冷全链条自研龙头核心受益,坚定看好!
??英维克深耕数据中心精密温控15年,由传统风冷逐渐拓展到水冷、间接蒸发冷、冷板式和浸没式液冷等新兴技术。公司作为全链条液冷开创者,Coolinside全链条液冷解决方案在2021年实现规模化商用,从服务器侧冷板、SoluKing液冷工质和管路,到机柜侧快速接头、Manifold、Tank,再到机柜侧外部CDU,以及一次侧冷源等,实现了全链条产品自研自产。 ??近期公司发布符合谷歌标准的2MW , Google Deschutes 5 CDU,以及基于OCP规格的UQD和UQDB等产品
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存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】
??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片;SK海力士产量从201万片降至约1
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神工股份交流更新
:近期市场核心关注点五问五答问题一:公司在存储产业链中供应什么产品?答:公司主要供应硅零部件产品和大尺寸硅材料。其中硅零部件产品是由大直径硅材料加工而成,其终端主要应用于存储芯片制造厂的等离子刻蚀工艺中,是需要定期更换的核心耗材。问题二:存储市场变化及未来趋势如何?答:今年以来,全球科技巨头对算力中心的资本开支金额,并叠加三四季度消费电子产业链备料出货需求,因此存储芯片产能出现结构性短缺。消费者端侧应用创新正在加速,也有望为半导体周期上行的市场驱动力。此外,中国本土存储芯片制造厂商发展迅猛,后续
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菲利华Q布调研更新:
1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上Q布的诉求较强,核心为与英伟达在Ru-b-in平台的材料匹配竞争,相关PCB厂已来公司验厂。2)台光订单接近落地,总量700万米2026年上半年执行,价格270元/米以上,较此前有所上修,公司计划26H1进一步调价。3)下游客户口径Ru-b-in机柜PCB材料已基本定型,Sw-i-t-ch Tr-ay采用台光&生益Q布方案,新增CPX bo-a-rd及Mi-d-p-l-a-ne需求。 1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上
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【长江电新】天赐材料发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
调研信息】 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应?离心过滤?浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧化物固态电解质: #聚合
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给各位汇报一下科翔股份最新情况
【调研信息】 :NV产业链PCB超级弹性股,本周产业深耕调研 1NV陶瓷基板最具弹性厂商 ——子公司广州陶积电与NV保密推进下一代陶瓷基板量产,NV预计于11-12月看厂,未来有望进一步合资合作推进陶瓷基板量产产能规模提升。目前公司关键陶瓷产品在nv内部产品测试极为优秀(前2名),但公司从未参与市场交流,管理层常驻北美硅谷推进NV/google等大客户重要项目,市场对公司潜力明显低估。 2HW订单助力公司业绩反转 ——公司绑定H有望批量导入服务器及海思系列pcba订单,未来几年有
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太空算力(251109)
2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。近期马斯克在X上表示只需扩大Starlink V3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心。且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。国内算力上天进展领先,星算计划的三体计算星座已完成12颗计算卫星部署。 2025年11月5日,谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星,未来将完成81颗卫
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【蓝思科技承接小鹏机器人头部面罩、灵巧手等核心部件】
财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前11月5日,小鹏汽车在2025小鹏科技日发布全新一代人形机器人IRON。该机器人采用仿人脊椎、仿生肌肉与全包覆柔性皮肤设计。根据小鹏官方披露,IRON将于2026年底实现规模量产。 财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前1
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【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块
[玫瑰]11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 [玫瑰]价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时年终添加目标考核临近,需求旺盛,同时目前HVO当前约2
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2025-11-07 12:47:25
天孚通信:从Lumentum的业绩指引看,天孚在接下来有很大的预期差。
核心点在于: 200G MEL供需失衡在扩大,上季度是20%缺口,这个季度增加了10%供给,但缺口不降反增到了25%-30%。且在接下来6-7季度供需错配问题看不到明显改善,Lumentum选择和大客户签了长期协议,放弃了小客户的订单分配。 天孚受益在:1. 在NV协调下Lumentum于Q3进入天孚光引擎供应链,Q4会获得较大规模的200G EML增量供给,且明年供给TFC条线的200G EML非常可观。因此Q4开始1.6T光引擎等产品交付量会有较大幅度增加,业绩在接下来的6-7季度
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2025-12-02 21:20:32
调研信息】 ??【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索
【丨中信证券计算机 [太阳] 【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳缘科技已通过这一核心技术的在轨验证,成为国
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2025-12-02 12:37:34
半导体设备】观点更新
:两存上市扩产在即,关注存储敞口较大的设备标的【东吴机械】 # 半导体设备明年历史性机遇# 建议超配 # 重点推荐大票北方华创、中微&弹性票微导、迈为 1、行业大逻辑:两存即将上市,资本开支上行:7月长鑫存储启动上市、9月长存三期成立,今明两年核心催化为两存上市融资扩产,我们预计两家分别扩产5万片+,相较今年扩产量至少翻倍,同时# 设备国产化率有望继续提升,过去由于实体名单等因素设备国产化率水平参差不齐,后续国产化率较低的fab将会更多引入国产设备。 2、重点关注存储敞口
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中微公司
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最新首款谷歌Gemini Al硬件预期:傅土眼镜合作
XREAL联合谷歌12月发布Project Aura眼镜深度集成Gemini赋能Al交互11月27日 12月, XREAL与谷歌将正式发布首款搭载AndroidXR平台的Al眼镜ProjectAura。该产品集成谷歌 GeminiAl作为核心"大脑",标志着Gemini从软件助手向空间便件的跨越。用户可通过眼镜的摄像 头、麦克风与传感器,直接与Gemini进行自然对话、环境分析与任务处理。作为连续四年稳居全球AR 市场份额榜首的企业,XREAL此次携手谷歌旨在打造下一代XR人机交互标杆。该眼镜采
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?【东吴计算机】重视人形机器人大脑,稀缺龙头#品茗科技# 新高
【调研信息】 ? 1??宇树科技已完成IPO辅导,品茗有望成为宇树大脑核心供应商。 2??美国大脑公司估值持续提升。11月21日,美国大脑公司PI新一轮估值达到392亿,Skild AI估值320亿。 3??通智清研战略收购品茗科技16%股权,#已正式获得上海证券交易所出具的核准批文。 后续新股东将把#具身大脑的产业化应用落地作为核心战略方向,已成立AI产业子公司茗芯智脑。 4??新股东是AI国家队。新股东通研院由北京市政府、科技部、教育部支持,朱松纯教授于2020年创建
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11月金股【汇纳科技】逆势大涨:AI应用新的星辰大海AIGC+3D打印
【调研信息】 据21世纪经济报道,大疆公司近日官宣投资一家3D打印公司,正式入局3D打印赛道。本次投资是基于其对消费级3D打印技术发展潜力、行业增长潜力的看好,符合大疆对创新科技一贯的理念和前瞻性布局。 汇纳科技设立子公司金石智汇,探索AI与3D打印软件平台新业务 金石智汇计划探索并打造一个面向B端与C端用户的一站式3D打印智能平台,愿景是深度融合人工智能、云制造等前沿技术,将尝试构建覆盖3D打印生产管理、创客社区、模型交易与AI设计服务的全链路闭环,以探索智能制造与个性化消费的新模
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【开源通信蒋颖团队】英维克:AI高密度时代的液冷全链条自研龙头核心受益,坚定看好!
??英维克深耕数据中心精密温控15年,由传统风冷逐渐拓展到水冷、间接蒸发冷、冷板式和浸没式液冷等新兴技术。公司作为全链条液冷开创者,Coolinside全链条液冷解决方案在2021年实现规模化商用,从服务器侧冷板、SoluKing液冷工质和管路,到机柜侧快速接头、Manifold、Tank,再到机柜侧外部CDU,以及一次侧冷源等,实现了全链条产品自研自产。 ??近期公司发布符合谷歌标准的2MW , Google Deschutes 5 CDU,以及基于OCP规格的UQD和UQDB等产品
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存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】
??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片;SK海力士产量从201万片降至约1
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:近期市场核心关注点五问五答问题一:公司在存储产业链中供应什么产品?答:公司主要供应硅零部件产品和大尺寸硅材料。其中硅零部件产品是由大直径硅材料加工而成,其终端主要应用于存储芯片制造厂的等离子刻蚀工艺中,是需要定期更换的核心耗材。问题二:存储市场变化及未来趋势如何?答:今年以来,全球科技巨头对算力中心的资本开支金额,并叠加三四季度消费电子产业链备料出货需求,因此存储芯片产能出现结构性短缺。消费者端侧应用创新正在加速,也有望为半导体周期上行的市场驱动力。此外,中国本土存储芯片制造厂商发展迅猛,后续
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1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上Q布的诉求较强,核心为与英伟达在Ru-b-in平台的材料匹配竞争,相关PCB厂已来公司验厂。2)台光订单接近落地,总量700万米2026年上半年执行,价格270元/米以上,较此前有所上修,公司计划26H1进一步调价。3)下游客户口径Ru-b-in机柜PCB材料已基本定型,Sw-i-t-ch Tr-ay采用台光&生益Q布方案,新增CPX bo-a-rd及Mi-d-p-l-a-ne需求。 1)Go-o-g-le、AWS等As-ic厂家对于明年上
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【长江电新】天赐材料发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
调研信息】 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应?离心过滤?浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧化物固态电解质: #聚合
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【调研信息】 :NV产业链PCB超级弹性股,本周产业深耕调研 1NV陶瓷基板最具弹性厂商 ——子公司广州陶积电与NV保密推进下一代陶瓷基板量产,NV预计于11-12月看厂,未来有望进一步合资合作推进陶瓷基板量产产能规模提升。目前公司关键陶瓷产品在nv内部产品测试极为优秀(前2名),但公司从未参与市场交流,管理层常驻北美硅谷推进NV/google等大客户重要项目,市场对公司潜力明显低估。 2HW订单助力公司业绩反转 ——公司绑定H有望批量导入服务器及海思系列pcba订单,未来几年有
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【蓝思科技承接小鹏机器人头部面罩、灵巧手等核心部件】
财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前11月5日,小鹏汽车在2025小鹏科技日发布全新一代人形机器人IRON。该机器人采用仿人脊椎、仿生肌肉与全包覆柔性皮肤设计。根据小鹏官方披露,IRON将于2026年底实现规模量产。 财联社11月7日电,界面新闻从产业链独家获悉,蓝思科技目前对接了小鹏机器人头部面罩、灵巧手和机身金属结构件供应,但消息人士同样表示,对方量产计划尚未敲定。此前1
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【建投化工】【行业观点】生物燃料:政策陆续推出,价格持续上涨,看好生物燃料板块
[玫瑰]11月5日,欧盟发布可持续交通投资计划,为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标,预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产,2027年底前至少投入29亿元,通过加速生产欧盟制造的可持续燃料,欧洲可减少对化石燃料的能源依赖,并引领这一工业转型,到2050年实现气候中和。 [玫瑰]价格方面,截至11月7日,生物航煤价格为2860美元,较上周上涨约70美元。短期来看,欧洲龙头NESTE将于11-12月检修,同时年终添加目标考核临近,需求旺盛,同时目前HVO当前约2
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天孚通信:从Lumentum的业绩指引看,天孚在接下来有很大的预期差。
核心点在于: 200G MEL供需失衡在扩大,上季度是20%缺口,这个季度增加了10%供给,但缺口不降反增到了25%-30%。且在接下来6-7季度供需错配问题看不到明显改善,Lumentum选择和大客户签了长期协议,放弃了小客户的订单分配。 天孚受益在:1. 在NV协调下Lumentum于Q3进入天孚光引擎供应链,Q4会获得较大规模的200G EML增量供给,且明年供给TFC条线的200G EML非常可观。因此Q4开始1.6T光引擎等产品交付量会有较大幅度增加,业绩在接下来的6-7季度
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