海南矿业定增交流会会议纪要20220224

核心要点：

1.限售股权解禁程序：已提交上市申请书和流通公告，3月1日上市流通，

未达5%持股比例的股东自3月1日即可进行坚持操作。

2.2021业绩情况。收入预计突破40亿，归母净利润约为8亿至9.6亿，

铁矿石销量突破百万吨，洛克石油突破300万桶，非经常性损益约为3

亿。

3.氢氧化锂项目及投资并购：氢氧化锂项目预计上半年开工，建设周期为

12至14个月；投资主要围绕主业补强和新能源及清洁能源相关的上游

资源。

.公司战略展望：未来继续深耕资源领域，围绕铁矿石、油气和下游业务

进行发展，积极进行数字化建设提升企业运营效率。

一、公司情况

1.限售股解禁程序

。公司已于2月23日向上交所提交限售股股份上市申请书和限售股上

市流通公告，并同步备案了相关股东作出的限售承诺和履行情况的说明，

限售股将于3月1日上市流通。

。未达到5%持股比例的股东进行减持不受窗口期的限制，也不需要进

行预披露，自3月1日当天起即可以进行减持操作，若股东后续持股比

例达到5%需要提前告知公司并披露权益变动报告书。

2.2021年业绩情况

。2021年为公司自2014年上市以来业绩表现最好的年度，收入预计突

破40亿，归母净利润约为8亿至9.6亿。

。铁矿石业务方面公司把握住了铁矿石的价格周期，积极调整产品结构，

同时秉承低成本高效率的管理宗旨，预计成品矿销量突破百万吨。

。油气业务方面公司把握住了石油价格回升的机会，调整油和气的产品

结构，5月份公告收购四川八角厂气田（致

密气项目)，进一步增厚了公司的收入和利润，洛克石油在2021年销量

突破300万桶。

·二级投资方面公司积极关注市场行情，把握二级市场标的减持的节奏，

非经常损益为公司财务报表贡献约3亿。

3.氢氧化锂项目及投资并购

。氢氧化锂项目正在积极推进，已完成开发设计方案，环评与能评工作

也基本完成，但备案的过程中同时也在进行设备的招牌工作，因此进度和

去年相比稍有滞后，目前正在和政府相关部门积极沟通并推进土地招拍事

宜。公司希望氢氧化锂项目于今年上半年开工，建设周期为12至14个

月。

。投资方面主要围绕主业的补强和新能源及清洁能源相关的上游资源。

公司目前正在关注新能源矿种，如锂、铜、镍和石墨；油气方面主要以天

然气项目为主，在双碳的大背景下天然气行业会有比较好的基本面。公司

目前虽然也有正在推进一些项目，但最后是否落地需要综合考虑项目本身

的资源、服务器、成本竞争力和价格。

4.公司战略展望

。公司从铁矿石业务起家，无论从在复星集团的定位还是自身的发展考

虑，未来还是会深耕资源领域，围绕铁矿石、油气和下游业务进行发展，

同时寻求海南自贸港建设中的发展机会。

。氢氧化锂业务预计上半年开工；锂资源由于价格上涨较快因此公司不

会不惜代价去抢；油气业务的产品结构会做更加均衡的调整；天然气由于

价格相对稳定并且具有较强的抗周期能力因此公司会重点关注。

。公司计划每年投入两三千万元用于数字化建设，通过数字化带动公司

精益化的不断深入，提升企业运营效率。

二、问答环节

Q:今年产品的量和价在业务方面的贡献是怎样的？未来公司产品量和价

的预期是怎么样的？

A:铁矿石价格在2021年处于历史高点，虽然量有一部分贡献，但主要

还是价格对利润有主要贡献，油气自2020年以来价格处于一个回升的过

程。公司认为2022年铁矿石价格不会像2021年的价格波动那么大，价

格估计将在100美元左右波动，铁矿石产量基本稳定在成品矿300万吨

左右；油价处于30年来的新低，但还需要

看地缘政治的发展和后续市场的走势，2022年油气的产销都将比2021

年有所增加。

Q:2021年铁矿石和油气的量与价有没有量化的数据？

A:2021年铁矿石销量约为300万吨至320万吨，整个2021年普氏指

数约为150美元，产成品售价突破900元人民币；2021年布伦特原油

约为70亿美元，售价和油价直接挂钩。

Q:氢氧化锂项目是否存在无法落地的情况？若项目没有落地，有无备选

方案？

A:公司力争氢氧化锂项目在海南落地，目前除了政府以外没有特别大的

障碍。若发生极端情况，公司会结合上游资源再考虑具体的落地的地点，

如四川、江西或沿海地区。

Q:公司并购策略是以安全边际为考量还是以保供为考量？

A:资源行业是周期性行业，目前锂资源行情比较好，但锂资源在全球范

围内本身是不缺的，只是供应没跟上，所以公司在上游并购这块是结合项

目的情况、市场周期的情况以及供应保障因素综合考虑。

Q:股权激励的时间点？

A:公司会将股权激励作为2022年重点工作去推进，具体请关注上市公

司的披露。

Q:公司在股价15元左右时进行过大幅减持有无考虑过对股价的影响？