最近彭博报告中国将推出2.3万亿美元基建投资计划，叠加当前环境下稳增长系列预期举措，使得各省基建题材持续发酵。目前看中国中铁一季度经营数据是大超预期的，从中铁各业务类型拆解看，公路、市政、勘察设计等增速均在100%+，也暗含基建在这个领域增速会更高。看今年各省年度计划投资额平均同比增长10%+，公布计划、首批开工日期普遍比去年早1-2个月，反映稳增长适度靠前发力，基本上验证基建逻辑目前看是逻辑通畅且被市场验证的，至少预期今年上半年都会是市场主线。