一、公司业务：

1,TWS:今年占营收80%。客户方面有新客户导入，如三星在Q3导入，现在在上量；现在基本把安卓大品牌全部导入，客户结构很好。非A品牌市场大概能有40-50%市占率；12nm产品预计明年上半年导入客户产品，高通了联发科没到12nm。明年市占率有望向上走，ASP也会提升。

2,手表：21Q3发布手表产品，小米华为有用，第一代和意法合作，我们负责低功耗蓝牙芯片，意法负责MCU(负责屏幕显示)。现在客户反馈很好，会陆续导入其他客户；明年下半年会推出第二代手表芯片C,份额会提升，价值量也会提升；

3,智能家居：现在主要是wifiSoC,用在智能音响等领域，将wifi、蓝牙、MCU等集成在一颗芯片里面；明年份额会继续提升，预计会高速成长。同时这颗芯片还能用在智能家居的其他产品，比如其他声音交互(如高端空调)领域；公司明年会和高端全屋智能商合作，套件里面大概能用到10+颗；

4,wifi连接：现在研发wifi6连接芯片，预计明年量产落地；

二、Q&A:

1,TWS市场、安卓品牌成长怎么看？

今年确实比年初预期要弱，主要是手机和宏观影响。但耳机的长逻辑没变化，近几年还有提升空间，苹果渗透率40%，安卓只有10%+；品牌替代白牌的趋势也会加速；预计公司明年TWS收入至少有40-50%增长。

2,耳机后续升级的空间和方向？

可参考airpods,苹果明年采用6nm芯片，后面集成度、功能性更强；创新主要是下游厂商实现，我们现在主要是提高算力，降低功耗；12nm芯片台积电代工的晶体管数量其实已经超过Iphone处理器的晶体管数量；目前来看耳机走到12nm,预计会停留一端时间，未来几年会到7或者6nm;

3,手表方面，集成方案和现在的分立方案的优势是什么？

原来手表只有分立方案，无S0C方案，目前大厂没有参与这块，我们有一定的先发优势；

4,高通、联发科等公司重视此产品线的话，对我们竞争力的影响？高通有更赚钱的业务，对这块关注比较小，资源倾斜也不够多，公司迭代的一直比竞争对手快，从结果上看，我们份额在提升，而且在各家手机厂，我们份额较高；高通主要在传统音频大厂，只有ViVO(绑定比较深)和小米有一定高通份额；联发科比高通更有竞争力，和我们更相似，前几年没有抵制主白牌诱惑，去做白牌，这两年市场份额掉了一些；和白牌相比，手机厂迭代更快，公司主要是手机客户为主，所有受这个趋势影响，公司份额提升；

5,今明两年TWSASP?

今年1美金多一些，同比去年1美金，至少有10-20%的增长。明年AP会继续向上走；明年主要是量的增长，价格贡献不大，价格是循序渐进的；成本端，今年台积电Q3涨20%，在Q4、Q1我们也会给客户涨价，后面台积电不会再涨价，毛利率在未来2个季度保持Q3的毛利率水平；

6,手表业务：

手表今年出货很少，明年是纯增量；主要是华为GT系列，一年1000W+只，另外几家加起来要看情况；AP方面，第一代是小几个美金，明年第二代是大几个美金给华为供我们是独供可穿戴一般一个型号只有独供或者不供应)；

7,明年产品结构及毛利率？TWS占到70+%，音响+手表：20-30%，Wifi不做预期，刚量产；明年全年毛利率大概是Q1是低点，后面会慢慢改善；

8,目前不打算做VR产品，在AR方面会做一些技术储备；

9,手表增速预期，今年是元年，量很少，主要出货是明后年，

10,wifi产品定位：做高速wifi,目前比较有希望的如平板，PC,电视等；这个市场国内玩家在品牌那边基本没有，主要是台厂的MK,瑞昱等；我们的wifi能力已经在二级和手表上被验证过，但高速领域要求更高，要适应他们的AP。