【东吴通信侯宾】“东数西算”正式启动，从供需两端看为何电信运营商受益最大？

近日，国家将在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等8地启动建设国家算力枢纽节点，全面启动“东数西算”工程。

2020年，中国电信及电信IDC机架数达42万架及26万架。供给端，运营商当前作为主要的IDC的建设主力，随着云业务的不断拓展及“东数西算”的持续推进，运营商及相关配套产业玩家将持续受益。

截止2021年中报，天翼云收入达140亿元，移动云收入达97.21 亿元，两者均超过2020年全年总收入；我们认为，“东数西算”进一步推进，需求端以天翼云、移动云为主的运营商及其他央企国资云业务发展将进一步提速。

⭐建议关注的标的：中国电信、中国移动、中国联通、深桑达A、中兴通讯、佳力图、英维克、浪潮信息、星网锐捷等。

行业点评: 

风险提示：相关政策支持力度减小；运营商CAPEX减小；运营商云业务发展不及预期。