产能持续满载，调价通知已至2022Q1

据IC设计人士透露，台湾多家晶圆代工厂准备再次提高成熟制程8和12寸报价，提价幅度至少为5-10%，涨价通知至2022Q1。自去年Q4产能紧张开始以来，台湾代工厂至少已2次提价，累计涨幅在30%以上，联电、力积等台厂21Q2业绩创历史新高。我们认为本次提价将进一步强化当前的缺芯涨价逻辑，提升代工企业全年业绩预期。

成熟制程首签长约，凸显行业景气高涨

世界先进董事长近日表示已陆续有客户上门与公司签订代工长约，过去先进制程领先厂商签订长约是常态，如今成熟制程首签长约，凸显市场景气度高涨，客户抢包产能的盛况。联电此前也宣布由客户预付定金方式确保取得2023Q2投产的P6厂产能。

大陆厂商积极扩产，受益量价齐升

中芯/华虹21Q1收入均创历史新高，稼动率达98.7%/104.2%，环比持续提升。中芯规划今年扩产4.5万片8寸，1万片12寸产能。华虹无锡12寸厂爬坡迅速，截止6月产出已达4.8万片，今年年底产能有望达到6.5万片，明年年中至8.5万片。在成熟制程供不应求的背景下，国内代工厂显著受益高景气周期，量价齐升全年业绩有望超预期。

产业链各环节下半年再度密集提价

紫光展锐8月起智能机产品价格全面上调25%。STM预计2021H2及2022年将继续提价，判断全球短芯将持续至2023H1。美信8月22日起全线涨价6%。盛群8月再度提价10%-15%，判断明年景气度与今年相当。信越化学8月或9月实行年内第七次调价，每磅PVC调升4美分。

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